INSTITUTO TECNOLOGICO DEL ISTMO

INVESTIGACION UNIDAD I

GENERALIDADES SOBRE LA EVALUACION DE PROYECTOS

DOCENTE:

AGUILAR MARTINEZ FERNANDO

ALUMNO:

JOSE ABEL TORRES PEREZ.

Contenido

INTRODUCCIÓN. ................................................................................................................ 3

1.1- CONCEPTO DE PROYECTO DE INVERSION………………………………………………………4

1.2- LOS PROYECTOS DE INVERSION EN LOS CONTEXTOS DE LOS PLANES DE DESARROLLO (NACIONAL,

ESTATAL MUNICIPAL Y URBANO) ………………………………………………………………………6

1.3- CARACTERISTICAS Y TIPOS DE INVERSION: INVERSION PUBLICA, PRIVADA Y

MIXTA………………………………………………………………………………………………………………… 8

1.4- ETAPAS EN EL PROCESO DE EVALUACION DE PROYECTOS (ETAPA DE INVERSION Y POS-

INVERSION) ……………………………………………………………………………………………………………….10

BIBLIOGRAFIA………………………………………………………………………………………………………14
INTRODUCCION.

Antes de comenzar la evaluación de un proyecto en sí, hace falta llevar a cabo una meticulosa
tarea de preparación que garantice la obtención de los mejores resultados. El conocimiento del
proyecto y un proceso introspectivo que revele su finalidad son decisivos a la hora de preparar la
evaluación:

Identificar a qué áreas, procesos, actividades, tareas y responsables va dirigida la evaluación.

Definir las preguntas a que se quiere dar respuesta.

Establecer los indicadores y las fuentes de verificación.

Escoger métodos de evaluación de un proyecto.

Designar responsables de la recogida de datos y aplicación de métodos de evaluación.

Asociar el proceso a un plazo de tiempo y programar la periodicidad en la aplicación.

Prever el modo de reportar los resultados.

Todo proyecto puede evaluarse en base a factores cuantitativos y cualitativos. La mayor riqueza de
información se obtendrá de la combinación de ambos, escogiendo métodos complementarios
cuya aplicación pueda simultanearse o ejecutarse de forma secuencial. Tener claros los medios y
objetivos de la evaluación de un proyecto es tan importante como esforzarse por garantizar una
correcta comunicación, que incluya entre sus prioridades la información a todos los participantes
en el proyecto de las medidas que se van a tomar, su alcance y sus metas. Entre los métodos
cuantitativos para la evaluación de un proyecto destacan:

Revisiones de desempeño: son fundamentales para conocer el grado de productividad. En su

programación es importante fijar una frecuencia adecuada y un objetivo, que es corregir
desviaciones. Análisis de tendencia: buscan detectar si el proyecto está mejorando o si la
tendencia predominante es negativa. Muy recomendable su aplicación en proyectos de larga
duración. Sus resultados proveen de un margen de respuesta confortable. Análisis del valor
acumulado: integra las medidas de alcance de proyecto, costes y programación y compara las
previsiones recogidas en el planning con lo que se ha conseguido completar en realidad. Es el
método idóneo para controlar el consumo de tiempo y presupuesto, facilitando la gestión de
proyecto. Para su cálculo, de cada actividad ha de conocerse el valor previsto, el coste real y el
valor ganado, en relación a un periodo de tiempo determinado.
1.1- Y CONCEPTO DE PROYECTO DE INVERSION.
1. Proyectos de Inversión Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa,
directos, indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades de su
medición monetaria y sin embargo no considerarlos resulta pernicioso por lo que representan en los
estados de ánimo y definitiva satisfacción de la población beneficiaria o perjudicada. En la valoración
económica pueden existir elementos perceptibles por una comunidad como perjuicio o beneficio, pero
que, al momento de su ponderación en unidades monetarias, sea imposible o altamente difícil
materializarlo.

Antecedentes y perspectivas del desarrollo económico de México

El desarrollo económico de un país está fuertemente cimentado en su grado de competitividad, es
decir, en su capacidad para innovar y para desarrollarse tecnológicamente. De hecho, una forma de
medir la capacidad competitiva y el desarrollo económico, es mediante la inversión en investigación
aplicada y desarrollo tecnológico (IAyDT), rubro en el cual la Organización para el Desarrollo
Económico, OCDE recomienda invertir al menos 1% del PIB. Desde hace varias décadas, México se ha
estancado en una inversión de tan sólo 0.3% del PIB, en esta materia y el reto es alcanzar en no más de
cinco años el 1% citado. Por otro lado, es importante destacar que, en los países avanzados,
aproximadamente el 80% del gasto en IAyDT lo invierte el sector productivo, y el 20% restante lo
invierte el sector gubernamental y académico. En contraste, en México sucede exactamente lo inverso,
es decir, el 80% es inversión del gobierno y del sector académico y las empresas invierten sólo el 20%
del total.
Definición y conceptualización de un proyecto de inversión Proyecto:
•Conjunto de datos, cálculos y dibujos articulados en forma metodológica, que dan los parámetros de
cómo ha de ser y cuánto ha de costar una obra o tarea. Esta información de somete a evaluaciones
para fundamentar una decisión de aceptación o rechazo.
•Series de planteamientos encaminados a la producción de un bien o la prestación de un servicio.
Inversión:
•Aportación de recursos para obtener un beneficio futuro. Conjunto de recursos que se emplean para
producir un bien o servicio y generar una utilidad. Proyecto de Inversión:
•Es un conjunto de planes detallados que tienen por objetivo aumentar la productividad de la
empresa para incrementar las utilidades o la prestación de servicios, mediante el uso óptimo de los
fondos en un plazo razonable.
•Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos para
producir un bien o servicio útil.

Serie de planes que se piensan poner en marcha para dar eficacia a alguna actividad u operación
económica o financiera, con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones y conseguir
una retribución.
1.2- LOS PROYECTOS DE INVERSION EN LOS CONTEXTOS DE LOS PLANES DE DESARROLLO
(NACIONAL, ESTATAL MUNICIPAL Y URBANO).

La evaluación de un proyecto de inversión tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social,
de manera que resuelva una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable, asignando los
recursos económicos con que se cuentan a la mejor alternativa.

En la actualidad una inversión inteligente requiere de un proyecto bien estructurado y evaluado que
indique la pauta a seguirse como la correcta asignación de recursos, igualar el valor adquisitivo de la
moneda presente en la moneda futura y estar seguros de que la inversión será realmente rentable,
decidir el ordenamiento de varios proyectos en función a su rentabilidad y tomar una decisión de
aceptación o rechazo.

Del cemento: Los que se dedican a la fabricación de cemento y cuyo producto es utilizado en la
construcción.

Del calzado: La que se dedica a la fabricación de calzado en todas sus modalidades.

Farmacéutica: Los que se encargan de producir los medicamentos, etc. De servicios: Son los que se
ubican en el sector terciario y pueden ser de: Educación. En sus diferentes niveles. Escuelas
comerciales, técnicas, profesionales, etc.

Carreteros: Los que se dedican a la construcción de carreteras concesionadas. Hidráulicos; Los que se
encargan del aprovechamiento del agua, como suministro de agua potable, de riego, para prevenir
inundaciones, etc. Transportes: En todas sus modalidades.

Tipos de proyectos Hay varias clasificaciones de los proyectos de inversión De acuerdo con el sector al
que van dirigidos, pueden ser:

Agropecuarios: Son los que se ubican en el sector primario. Al explotarlos no se efectúa ninguna
transformación: son, por ejemplo: Porcícolas: Los que se encargan de la cría y la engorda de cerdos.
Caprinos: Aquellos que se dedican a la cría y la engorda de cabras.

Frutículas: Los que se dedican a la explotación de frutales. Industriales: Son los que se ubican en el
sector secundario, el sector industrial. Su principal característica es la transformación de productos.
Estos proyectos pueden ser: De acuerdo con su naturaleza, los proyectos de inversión se clasifican en
los siguientes:

•Dependientes: Son dos o más proyectos relacionados, que al ser aprobado uno los demás también se
aceptan.
•Independientes: Son dos o más proyectos que son analizados y son aprobados o rechazados de forma
individual, sin que la decisión incida en los demás.

•Mutuamente excluyentes: Este caso ocurre cuando se analiza un conjunto de proyectos y al

seleccionar alguno, los demás quedan descartados. La tercera clasificación es por bienes y servicios:

De bienes: Los bienes pueden ser: Agrícolas. Forestales, industriales, marítimos, mineros, pecuarios,
etc. De servicios: Los servicios de dividen en:

* Infraestructura social: alcantarillado, educación, recreativos, acueductos, salud.

* Infraestructura física: aeropuertos, electrificación, ferrocarriles, carreteras, comunicaciones

* Infraestructura hidráulica: presas, pozos, mantos acuíferos, etc.

* Transportes: en todas sus modalidades.

1.3- CARACTERISTICAS Y TIPOS DE INVERSION: INVERSION PUBLICA, PRIVADA Y MIXTA.

De acuerdo con su naturaleza, los proyectos de inversión se clasifican en los siguientes:

•Dependientes: Son dos o más proyectos relacionados, que al ser aprobado uno los demás también se
aceptan.

•Independientes: Son dos o más proyectos que son analizados y son aprobados o rechazados de forma
individual, sin que la decisión incida en los demás.

•Mutuamente excluyentes: Este caso ocurre cuando se analiza un conjunto de proyectos y al

seleccionar alguno, los demás quedan descartados.

La tercera clasificación es por bienes y servicios: De bienes: Los bienes pueden ser: Agrícolas.
Forestales, industriales, marítimos, mineros, pecuarios, etc. De servicios: Los servicios de dividen en:

* Infraestructura social: alcantarillado, educación, recreativos, acueductos, salud.

* Infraestructura física: aeropuertos, electrificación, ferrocarriles, carreteras, comunicaciones.

* Infraestructura hidráulica: presas, pozos, mantos acuíferos, etc.

* Transportes: en todas sus modalidades.

Selección de proyectos identificados

Una vez que se ha seleccionado el proyecto o alternativas el siguiente paso es utilizar algún
procedimiento general que ayude a seleccionar el mejor proyecto. Un procedimiento a seguir en la
selección de proyectos se puede decir que es el siguiente: · Asignación de recursos respecto al tamaño
del proyecto.

· Métodos de análisis:

Empíricos. Hacen una evaluación subjetiva de dicha diferencia

Cuantitativos. Utilizan técnicas numéricas que nos visualizan las diferencias entre las alternativas

· Se debe distinguir entre una buena decisión y un buen resultado, ya que una buena decisión está
basada en información disponible y tomada después de un análisis lógico que considere todas las
consecuencias de las diferentes alternativas. Existen métodos que permiten al inversionista y al
responsable de finanzas identificar si el proyecto de inversión es atractivo o no desde el punto de vista
económico:

* Tasa de rendimiento: Relación entre promedio de valor en libros y el promedio de la utilidad neta.
Emplea cifras de utilidad neta después de impuestos en vez de flujos de efectivo, considera el dinero
que se recibe en diferentes períodos con el mismo valor.

* Valor actual neto e índice de productividad: El valor actual neto es una medida diseñada para
determinar si el rendimiento que se espera de una inversión es mayor o menor que el nivel actual.

* Tasa interna de rendimiento: Permite que el valor actual que se espera de las entradas en efectivo de
una inversión sean iguales al valor actual de las salidas en efectivo de esa inversión. Todo proyecto de
inversión requiere la asignación de una cantidad de recursos de tipo material, humano, técnico y
financiero, que hará posible la producción del bien o servicio que se piensa generar

Concesiones, franquicias y proyectos llave en mano

Cuando se siguen los procedimientos y se controlan las alternativas de inversión seleccionadas, se

asegura el logro de las metas fijadas por la organización y permiten mejorar el proceso de planeación al
eliminar aquellas estrategias que conducen a la organización hacia un objetivo no planeado.

Mediante el control de proyectos llave en mano es posible comparar la inversión actual, los ingresos
netos obtenidos y el rendimiento real obtenido, con la estimación de inversión, ingresos netos y
rendimientos esperados del proyecto.

Estos procedimientos de seguimiento y control de las inversiones son muy recomendable que sean
implantados en toda organización, pues permite comparar los resultados obtenidos con los planeados.
Cuando sistemáticamente los costos incurridos en un proyecto de inversión son mayores que los
estimados, entonces es obvio que el rendimiento real obtenido en este proyecto será mucho menor
que el esperado. Los beneficios que a largo plazo una empresa puede lograr dependen en una gran
parte de que la forma en que los siguientes problemas son resueltos, como puede ser la selección de
fuentes de financiamiento o el racionamiento del capital obtenido entre las diferentes propuestas de
inversión disponibles.
1.4- ETAPAS EN EL PROCESO DE EVALUACION DE PROYECTOS (ETAPA DE INVERSION Y POS
INVERSION).

Se sabe que las etapas del proyecto de inversión, así como el proyecto de inversión es un trabajo
multidisciplinario de administradores, contadores, economistas, ingenieros, psicólogos, etc., en un
intento de explicar y proyectar lo complejo de la realidad en donde se pretende introducir una nueva
iniciativa de inversión.

El ciclo de un proyecto de Inversión

El ciclo de vida de un proyecto de inversión nace a partir de una idea, expectativa, deseo, poco
específico, que poco a poco deberá irse esclareciendo. El proyecto en sí recién tomará forma una vez
que tales ideas previas, luego de atravesar ciertos pasos o etapas, se plasmen en un diagnóstico inicial
y una prospección sistemática de los posibles resultados a obtener en el caso de llevar adelante la
decisión analizada.

El Ciclo de Proyecto involucra las Fases de Preinversión, Inversión y Pos inversión.

Durante la Fase de Preinversión de un proyecto se identifica un problema determinado y luego se

analizan y evalúan – en forma iterativa – alternativas de solución que permitan para encontrar la de
mayor rentabilidad social.

En la Fase de Inversión se pone en marcha la ejecución proyecto conforme a los parámetros aprobados
en la declaratoria de viabilidad para la alternativa seleccionada de mientras que, en la Fase de Post
Inversión, el proyecto entra a operación y mantenimiento y se efectúa la evaluación ex post.

Tiene el objeto de elevar sus probabilidades de éxito. La intención natural de investigación y análisis de
estos profesionistas, es detectar la posibilidad y definir el proceso de inversión en un sector, región o
país.

¿Cuáles son las Fases de un Proyectos de Inversión?

Elaboración Propia: Tipos y fases de un proyecto de inversión.

ETAPA IDEA:

La etapa de idea se refiere al proceso sistemático de búsqueda de nuevas oportunidades de

negocios o de posibilidades de mejoramiento en el funcionamiento de una empresa, proceso que
surge de la identificación de opciones de solución de problemas e ineficiencias internas que
pudieran existir, o de las diferentes formas de enfrentar las oportunidades de negocios que se
pudieran presentar. Es en la etapa de idea donde se realiza el primer diagnóstico de la situación
actual.

Aquí se debe vincular el proyecto con la solución de un problema, donde se encuentren las
evidencias básicas que demuestren la conveniencia de implementarlo. La generación de ideas de
proyectos no requiere solo imaginación, la observación de lo que actualmente se hace permite
deducir posibles mejoras, así como la revisión de las necesidades de la propia empresa y de su
entorno permite apreciar grados de satisfacción de sus clientes.

Formulación:

Básicamente se trata de atravesar ciertas etapas de análisis, las cuales van haciendo foco en
distintos temas (el mercado, la técnica y la producción, la inversión inicial, los aspectos jurídicos y
tributarios, la organización, el impacto ambiental) permitiendo finalmente estimar el flujo de
fondos plurianual y “relevante” del proyecto. Mientras la idea no atraviese de manera exitosa
todas y cada una de las etapas, seguirá siendo una idea y no un proyecto.
ETAPA PRE INVERSIÓN:

La etapa de pre inversión corresponde al estudio de la viabilidad económica de las diversas

opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos.

Dependiendo de la complejidad de la propuesta y del volumen de recursos que su realización

puede demandar se puede requerir sólo un perfil de proyectos, un estudio de Pre factibilidad o
incluso de Factibilidad. Comprende tanto la formulación de estos documentos como la evaluación
de los mismos y la declaración de viabilidad de la propuesta.

Mientras menor cantidad y calidad tenga la información, más se acerca el estudio al nivel de perfil
de proyecto, y mientras más y mejor sea ésta, más se acerca al nivel de factibilidad. Es decir, la
profundización de los estudios de viabilidad económica posibilita reducir la incertidumbre sobre
algunas variables que condicionan el resultado en la medición de la rentabilidad de un proyecto, a
costa de una mayor inversión en estudios.

Análisis Pre-Factibilidad

Es una etapa cuya importancia es de grado variable de acuerdo a las características del proyecto y
su entorno. Incluso puede no realizarse, pasando en este caso directamente al análisis de
viabilidad comercial. Se trata de un análisis previo cuyo objetivo consiste básicamente en
determinar si vale la pena encarar las siguientes etapas de formulación y posterior evaluación del
proyecto. De acuerdo a las características del proyecto podrá ponerse más o menos énfasis en
ciertos aspectos (el mercado, la pre factibilidad técnica, etc.) aunque puede integrar en forma
preliminar los diversos puntos de vista que luego se aplicarán de manera más detallada, si es que
se decide continuar con la formulación. El análisis de prefactibilidad se orienta en mayor medida a
verificar la existencia de ciertas condiciones externas o ambientales, necesarias para poder
implementar el proyecto.

Análisis Viabilidad Comercial-Análisis del Mercado

La consideración del mercado es la etapa básica y normalmente la misma es previa a la realización

de las otras, se deben considerar cuál o cuáles serán los “productos” del proyecto, y estos a su vez
definirán el mercado a abordar. Los productos pueden ser tanto bienes como servicios o una
combinación de ambos. Resulta importante en esta etapa abordar las formas de comercialización
de los productos o servicios (y sus costos asociados) y definir con gran precisión las
especificaciones de los mismos. Desde el punto de vista de las especificaciones se trata de poder
definir con alto grado de detalle las características técnicas del o los productos a generar.
Análisis de Viabilidad Técnica o “Ingeniería” del Proyecto

En esta etapa se incluye la información y análisis tanto de los aspectos técnicos y oferta de los
equipos y maquinarias a comprar (modelos disponibles, especificaciones técnicas de cada uno,
capacidad de trabajo, precio, etc.) como el diseño del sistema productivo yla adopción tecnológica
a implementar en el caso de realizar el proyecto. En el caso de una industria deberá diseñarse la
capacidad de la planta, los equipos y herramientas a utilizar, los edificios e instalaciones, la
disposición de los equipos, los procesos productivos, los insumos y materias primas a utilizar, los
recursos humanos requeridos, la división del trabajo y la tecnología a incorporar.

ETAPA INVERSIÓN

De acuerdo a la información que surge de las etapas anteriores podrán irse delineando las
características y magnitud de la inversión a realizar, tanto en el momento inicial del proyecto
como en períodos posteriores. Contempla dos momentos: la formulación del estudio definitivo o
expediente técnico y la ejecución de las acciones. Así como las acciones de evaluación y
aprobación de los estudios y expedientes, la asignación de los recursos y el seguimiento y
monitoreo de las acciones previstas y del uso de los recursos desembolsados.

ETAPA OPERACIÓN:

Contempla la evaluación de los resultados, la que puede hacerse al concluir la inversión y entrar a
la vida útil del proyecto, o transcurrido un cierto tiempo de concluida la fase de inversión.

Los resultados de la evaluación deben darnos elementos nuevos para la formulación de nuevos
proyectos. La evaluación del proyecto, cualquiera que sea el método usado, considera, para
calcular la rentabilidad de la inversión, la ocurrencia de hechos futuros y estima los costos y
beneficios futuros en uno solo de entre muchos escenarios posibles.
BIBLIOGRAFIA:

 Ponssa, Eduardo; Sánchez, Darío; Rodríguez, Gabriel. PROYECTOS DE

INVERSIÓN. (2015).

 Ciclo del Proyecto.Ministerio de Economía y Finanzas. [ Visto el 20/09/2020 , desde :

https://bit.ly/30bYL6P ]

 NASSIR SAPAG CHAIN. (2011). Proyectos de inversión: Formulación y evaluación.

Pearson Educación, Chile; 2da Edición, pág.30

 Escudero, Andrés. (2004). Metodología de Formulación de Proyectos de Inversión.

 Ramírez; Cajigas. (2004). Proyectos de inversión competitivos.  Universidad Nacional

de Colombia; 1era Edición, pág. 44