AÑO VENTAS

2022 1,200,000 20%

2021 1,000,000

VALOR ABSOLUTO 200,000 VALOR NUMÉRICO

VALOR RELATIVO 20% VALOR PORCENTUAL =D5/D3

AÑO VENTAS
2022 1,200,000 20%
2021 1,000,000

Resultado Variable
1 año 3,000 3,600 600 (I) = Interés Valor Absoluto
1 año 3,000 600 20% (i) = Tasa de Interés Valor Relativo
3,000 (P) = Principal, Capital, Valor Inicial
3,600 (S) = Valor Final
% = 100 20%
0.20 = 20% P+I=S
numérica porcentual

0 1 2 3 4
1 0.50% 3000 15 15 15 15
2 0.50% 1000 5 5 5
3 0.50% 1000 5 5
4 0.50% 1000 5
lor Absoluto
lor Relativo

5 6
15 15
5 5
5 5
5 5
 INTERÉS SIMPLE INTERÉS CO

PERÍODO (n) 0 1 2 3 0

PRINCIPAL (P) -1,000 -1,000 -1,000 0

%INTERÉS (i) 20% 20% 20%

INTERÉS (I) 200 200 200

(P*i*n) (P*i*n) (P*i*n)
PRINCIPAL + INTERÉS (P + I) 1,200 1,400 1,600
(P + I) (P + I) (P + I)

I = P*i*n (Ganancia) 600

S = P + I (Valor final) 1,600

TASA NOMINAL TASA EFE

𝐼=𝑃∗𝑖∗𝑛 .....(1)
𝑆=𝑃+𝐼
𝑆=𝑃+(𝑃∗𝑖∗𝑛)
𝑆=𝑃 (1+𝑖∗𝑛) ....(2)
 AFP:
18 - 60
INTERÉS COMPUESTO S/.130
Rentabilizando
1 2 3 S/.30,000 (C + I)

Factores:
1. El tiempo
2. Factores entorno
1,200 1,440 Valor:
Valor absoluto: Numérico
Valor relativo: Porcentual
20% 20% 20%
Sistema de cálculo de Intereses:
200 240 288 Interés simple: crecimiento aritmético
Interés compuesto: crecimiento exponencial (capitalización
de intereses= desde el tiempo 0 hasta el perido final)
1,200 1,440 1,728
Tipos de Tasa:
Tasa Nominal = i% (ISimple)
I = VA * [(1 + i)^n-1] Tasa Efectiva = i% (ICompuesto)
I = 1000 * [(1+20%)^3-1] 728
VF = VA * (1 + i)^n 1,728 Capitalización de intereses: VA al VF
Actualización o Descuento:VF al VA

TASA EFECTIVA
cial (capitalización
perido final)
1 Hoy se realiza un depósito de S/. 5,000 soles y se solicita hallar el monto generado a fines del mes 4, si la tasa
que ganará este depósito es mensual 2% TNM .

n (mensual) 0 1 2 3 4
P 5000
i (mensual) 2%
I (mensual) 100 100 100 100
5000 5100 5200 5300 5400

5400

2 Hoy se realiza un depósito de S/. 3,000 soles y se solicita hallar el monto generado a fines del mes 15, si la tasa
que ganará este depósito es mensual 2.5% TNM.

0 1 2 3 4 5
3000
2.50%
75 75 75 75 75

S = P + (P*i*n)
4125

P 3,000.00
n 15 MESES
i 2.50% MENSUAL
I 1,125.00
S 4,125.00

3 Hallar el valor actual o capital inicial que generará un monto de S/. 6,540 soles luego de un año y medio, si
estará sujeto a una tasa mensual de 0.5% TNM.

0 1 2 3 4 5 6
6540
0.50%
32.7 32.7 32.7 32.7 32.7 32.7

P 6,540.00
n 18 MESES 1.5 AÑOS
i 0.50% MENSUAL
I 588.60
 S 7,128.60

4 Un capital inicial de S/. 8,000 soles ha generado un monto final de S/. 12,800 soles luego de 30 meses, hallar la
tasa mensual a la cual estuvo sujeta.

0 1 2 3 4 5 6
8000 P 𝐼=𝑃∗𝑖∗𝑛 .....(1)
12800 S
4800 I
𝑆=𝑃+𝐼
0.02 i =B52/(B50*B54) 𝑆=𝑃+(𝑃∗𝑖∗𝑛)
30 n 𝑆=𝑃 (1+𝑖∗𝑛) ....(2)
P 8,000.00
S 12800
n 30.00 MESES
I 4,800.00
i 2.00% MENSUAL

5 Un capital inicial de S/. 9,000 soles ha generado un monto final de S/. 15,300 soles si estuvo sujeto a una tasa
mensual 3.5% TNM. Hallar el plazo de la operación.

0
9000
15300
3.50% MENSUAL

P 9,000.00
S 15,300.00
i 3.50% MENSUAL
I 6,300.00
n 20 MESES
es del mes 4, si la tasa

es del mes 15, si la tasa

6 7 8 9 10 11 12 13

75 75 75 75 75 75 75 75

un año y medio, si

7 8 9 10 11 12 13 14

32.7 32.7 32.7 32.7 32.7 32.7 32.7 32.7

o de 30 meses, hallar la

7 8 9 10 11 12 13 14
.....(1)

𝑖∗𝑛)
∗𝑛) ....(2)

tuvo sujeto a una tasa

 14 15

75 75

15 16 17 18

32.7 32.7 32.7 32.7

15 16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29 30
1 Calcular el interés simple al depositar S/.4600, durante 95 días, a una tasa de interés del 8,35% anual, S/.101, 36

P 4,600
n 95 DÍAS
i 0.02% DÍA i 8.35% ANUAL

I 101.36 =C4*C5*C6 I=P*i*n

2 Determinar el interés por S/.32400, depositados por un plazo de 13 meses, al 4,85% de interés anual. S/.1702,
35
0.4 = 40%
P 32,400
n 13 MESES
i 0.40% MENSUAL 4.85% ANUAL

I 1,702.35 =C13*C14*C15 I=P*i*n

3 ¿Qué interés recibe por un depósito de S/.9600, durante 145 días, a una tasa de interés del 0,85% mensual?
S/.394, 40

P 9,600
n 145 DIAS
i 0.03% DIA 0.85% MENSUAL

I 394.40 =C22*C23*C24 I=P*i*n

4 Al depositar S/.5950 el 20 de marzo se ofrece una tasa de interés del 5,85% anual. Si se retira el ahorro el 20 de
setiembre del mismo año, calcular el interés respectivo. S/.177, 91

P 5,950 3/20/2023
i 0.02% DIARIA 9/20/2023 5.85% ANUAL
n 184 DIAS 184

I 177.91 =C31*C32*C33 I=P*i*n

5 Calcular la tasa de interés anual para un ahorro de S/.6420, sabiendo que los intereses fueron S/.707, 80 durante
año y medio. 7,35%

P 6,420.00
I 707.80
n 1.5 AÑOS
 i 7.35% ANUAL

6 ¿Qué tiempo permanecieron depositados S/.3550, si el interés ganado fue S/.350, al 8,15% anual? 1,21

P 3,550.00
I 350.00
i 8.15% ANUAL

n 1.21 AÑOS

7 ¿Qué monto se obtiene al depositar S/.7450 durante cinco trimestres, al 9,85% anual? S/. 8367,28

P 7,450.00
n 5.00 TRIMESTRES 1 + 0.25 AÑOS
i 2.46% TRIMESTRAL 9.85% ANUAL

S 8,367.28 𝐼=𝑃∗𝑖∗𝑛 .....(1)

𝑆=𝑃+𝐼
𝑆=𝑃+(𝑃∗𝑖∗𝑛)
𝑆=𝑃 (1+𝑖∗𝑛) ....(2)
l 8,35% anual, S/.101, 36

interés anual. S/.1702,

del 0,85% mensual?

retira el ahorro el 20 de

ueron S/.707, 80 durante

15% anual? 1,21

/. 8367,28
 I
I  P .i . n n 
P .i

I I
P  i 
i.n P.n

S  P1 i . n
S  P
i 
P.n

SP
n
P .i
1.- Determinar el interés simple para S/.25,000 durante doce meses, al 10%
anual.

P
i
n

2.- Calcular el capital invertido para obtener S/.1,000 de interés durante

tres trimestres al 12,5% anual.

I 1,000
i 12.50% ANUAL 1.04% MENSUAL
n 0.75 AÑOS 9 MENSUAL

P 10,666.67 10,666.67

3.- Determinar la tasa de interés anual si al invertir S/.8,000 durante 18

meses se obtiene S/.2,500 de interés.

I
n
P

4.- ¿Cuántos días habrán transcurrido para obtener S/.2,850 de interés, si

invertimos S/.10,400 al 4% mensual?

P 10,400
i 4.00%
I 2,850
6 30 180.00
nmeses 6.85 0.85 30 25.50
ndías 205.53 6.85 30 205.50

5.- ¿Cuál será el monto que se obtendrá al invertir S/.7,500, durante cinco
años, al 1.75% bimestral?

P 7,500
n 5 AÑOS
i 10.50% ANUAL 1.75% BIMESTRAL
 S 11,438

6.- Determinar la tasa de interés para un monto de S/.100,500, colocados

en una entidad financiera durante 9 meses, sabiendo que el capital es
S/.95,000

P 95,000
I S  P
S
n
100,500
9 MESES
i  i 
P.n P.n
i 0.64% MENSUAL

7.- Calcular el tiempo que ha transcurrido para obtener S/.25,750, al

depositar S/.23,600, al 2.75% anual, en el Banco del Pacífico

P 23,600 I SP
S 25,750 n  n
i 2.75% ANUAL
P .i P .i
n 3.31 AÑOS =(C62-C61)/(C61*C63)

8.- Calcular el interés simple al depositar S/.14,600, durante 180 días, a una
tasa de interés del 8.35% anual.

P 14,600
n 180.00 DIAS 0.5 AÑOS
i 8.35% ANUAL

I 610

9.- Determinar el interés por S/.84,000, depositados por un plazo de 44

meses, al 8% de interés simple anual.

P 84,000
n 44.00 MESES 3.6667 AÑOS
i 8.00% ANUAL

I 24,640
I  P .i . n
10.- ¿Qué interés recibe por un depósito de S/.196,000, durante 14 meses, a
una tasa de interés del 1.85% mensual?

P 196,000
n 14.00 MESES
I  P .i . n
 i 1.85% MENSUAL
I  P .i . n
I 50,764

11.- Al depositar S/.59,500 el 20 de marzo se ofrece una tasa de interés del

0.85% anual. Si se retira el ahorro el 20 de diciembre del mismo año,
calcular el interés respectivo.

P
Fecha de depósito
59,500
3/20/2023 I  P .i . n
Fecha de retiro 12/20/2023
n 275 DIAS 0.76389 AÑOS
i 0.85% ANUAL 0.0024% DIAS

I 386.34 =D98*F102*D101 386.34 =D98*D102*F101

12.- Calcular la tasa de interés anual para un ahorro de S/.62,000, sabiendo

que los intereses fueron S/. 7,000, durante 18 meses.

P 62,000
I
I
n
7,000
18 MESES 1.5 AÑOS
i 
P.n
i 7.53% ANUAL =C111/(C110*E112)

13.- ¿Qué tiempo permanecieron depositados S/.35,000, si el interés ganado

fue S/.3,500, al 5.15% anual?

P 35,000
I
I 3,500
n 
i 5.15% ANUAL
P .i
n 1.94 AÑOS =C120/(C119*C121)

14.- ¿Qué monto se obtiene al depositar S/.7,000 durante 5 meses, al 10.85%

anual?

P
i
7,000
10.85% ANUAL S  P1 i . n
n 5 MESES 0.4167 AÑOS

S 7,316 =C128*(1+C129*E130)

15.- Determinar el monto que se obtiene al depositar S/.120,400 el 5 de

marzo y retirar el 20 de octubre del mismo año, al 4.25% trimestral.
Determinar el monto que se obtiene al depositar S/.120,400 el 5 de
marzo y retirar el 20 de octubre del mismo año, al 4.25% trimestral.

P
Fecha de depósito
Fecha de retiro
n
i

S
DIAS
DIAS
DIAS

P 7,500
n 30 BIMESTRES
2 MESES 60 DIAS i 1.75% BIMESTRAL
 10 DIAS
S 11,438

S  P
i 
P.n

SP
n
P .i
.i . n

8*D102*F101

I

P.n

I

P .i

1 i. n
 1B 2B 3B 4B 5B
1B/6
60 DIAS/6 = 10 DIAS
6B
 VF  VA(1  i 
n VF
01) 02) VA 
1  i n

1
 VF 
03)  VF  n log  
i    1 04)  VA 
 VA  n
log 1  i 

05) I  VF  VA 06)

I  VA 1  i   1
n

Nomenclatura:
VF = Valor Futuro
VA = Valor Actual
n = Tiempo
I = Interés
i = Tasa de Interés
1 La señorita Cynthia Navarro deposita S/.5000 a interés compuesto en el Banco de Crédito durante 4 años y a una
tasa anual del 14%. ¿Cuál será el monto a recibir? S/.8444, 80

VA 5,000.00
VF  VA(1  i 
n
n 4 AÑOS
i 14.00% ANUAL
VF 8,444.80 =C5*(1+C7)^C6

2 La señorita Candy Ávila desea colocar cierta cantidad de dinero a interés compuesto del 24% anual durante 5
años para obtener un monto de S/.25000. ¿Qué capital deberá colocar? S/.8527, 69

i 24.00% ANUAL VF
n 5 AÑOS VA 
25,000
1  i n
VF
VA 8,527.69

3 Se desea obtener un monto de S/.38,800 colocando a interés compuesto un capital inicial de S/.24900 durante 3
años. ¿A qué tasa anual de interés compuesto debe colocarse? 15,93%

1
VF 38,800
 VF  n
VA 24,900 i    1
3 AÑOS  VA 
n
i 15.93% ANUAL =(C24/C25)^(1/C26)-1

4 La señorita Angélica Pérez coloca en el Banco Financiero, que paga el 12% anual de interés compuesto, un capital
de S/, 14,587. Si después de varios años le corresponden S/. 136,076.50 de monto. ¿Qué tiempo estuvo colocado?
19 años 8 meses 14 días.
 VF 
log  
VA 14,587.00  VA 
n
VF 136,076.50
log 1  i 
i 12.00% ANUAL
n 19.70 19 AÑOS =LOG(C36/C35)/LOG(1+C37)
n 8.45 8 MESES =(C38-D38)*12
n 13.62 13 DIAS =(C39-D39)*30
n 14.99 15 HORAS =(C40-D40)*24

5 La contadora Cinthia Meza se pregunta ¿cuánto se ganará de intereses al colocar S/.7500 durante 4 años al 14%
anual a interés compuesto? S/.5167, 20

VA 7,500.00 
I  VA 1  i   1
n

 n 4 AÑOS
i 14% ANUAL I  VF  VA
I 5,167.20 =C46*((1+C48)^(C47)-1)

6 Un inversionista deposita $8000 en una cuenta que le genera una tasa de interés del 8% anual. ¿En cuánto
tiempo, aproximadamente, logrará incrementar su capital en un 33%? 3 años 8 meses y 14 días

VA 8,000.00
VF 10,640.00 =C55+C55*33% 10,640.00 =8000* 133%
i 8.00% ANUAL 1,000
n 3.71 3 AÑOS  VF  20%
log   1,200
n 8.47 8 MESES  VA 
n
n 13.98 14 DIAS
log 1  i  BASE + (BASE * 20%)
1,000 + (1,000 * 20%)
=1,200

7 Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de S/.800, siendo la tasa de interés de 1,20% mensual. Al cabo de
cuatro meses se realiza otro depósito de S/.1000 y tres meses después se efectúa un retiro de S/.500. Determine
el saldo de la cuenta dentro de un año. S/.1492, 52

VA 800.00
i 1.20% MENSUAL
n 4 MESES
VF 839.10 =C68*(1+C69)^C70

VA 1,839.10 0 1 2
i 1.20% MENSUAL 800.00
n 3 MESES
VF 1,906.10 =C73*(1+C74)^C75

VA 1,406.10
i 1.20% MENSUAL
n 5 MESES
VF 1,492.52 =C78*(1+C79)^C80

8 Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de $2800, siendo la tasa de interés del 15,80% anual.
Al cabo de cinco meses se efectúa otro depósito de $1700 y tres meses después se retira $500.
Halle el saldo acumulado en la cuenta 15 meses después del segundo depósito,
si siete meses antes la tasa cambió a 16,50% anual. $5056, 40

VA1 2,800.00 VA3 4,351.17

i 1.23% MENSUAL =(1+15.8%)^(1/12)-1 i 1.23%
n 5 MESES n 5
VF 2,976.48 =C88*(1+C89)^C90 VF 4,625.42
 VA2 4,676.48 =C91+1700 VA4 4,625.42
i 1.23% MENSUAL i 1.28%
n 3 MESES n 7
VF 4,851.17 =C93*(1+C94)^C95 VF 5,056.40

9 Se abre una cuenta de ahorros con un depósito inicial de $1200,

al cabo de cinco meses se efectúa un segundo depósito y
tres meses después la tasa de interés disminuye del 1,10% mensual al 0,95% mensual,
de modo que ocho meses después el saldo de la cuenta registra un monto de $2630,05.
Calcular el valor del segundo depósito. $1092, 25

VA1 1,200.00 VA2 2,359.72 =G109/(1+G108)^G107

n 5 MESES n 3 MESES
i 1.10% MENSUAL i 1.10% MENSUAL
VF1 1,267.47 =C106*(1+C108)^C107 VF2 2,438.45

VA3 2,438.45 =C114/(1+C113)^C112 2DO. DEPÓSITO:

n 8 MESES VF1 + DEPÓSITO VF
VA 
i 0.95% MENSUAL 1,092.25 1  i n
VF3 2,630.05
VF  VA(1  i 
n

10 Polillita pareja sentimental de Fichita deposita a interés compuesto en banco "CONFIANZA" la suma de S/.8940, a
una tasa del 7,25% anual. Calcula el Valor futuro al cabo de 5 años en que piensan contraer matrimonio. S/.12685,
98

VF  VA(1  i 
VA 8,940.00 n
i 7.25% ANUAL
n 5 AÑOS
VF 12,685.98 =C121*(1+C122)^C123
 durante 4 años y a una

24% anual durante 5

l de S/.24900 durante 3

és compuesto, un capital
tiempo estuvo colocado?

durante 4 años al 14%

anual. ¿En cuánto
14 días

BASE * 20%)
(1,000 * 20%)

20% mensual. Al cabo de

ro de S/.500. Determine

3 4 5 6 7 8 9
839.10
1,000.00
1,839.10 1,906.10
-500.00
1,406.10

,80% anual.
$500.

=C96-500
MENSUAL
MESES
=H88*(1+H89)^H90
 =H91
MENSUAL =(1+16.5%)^(1/12)-1
MESES
=H93*(1+H94)^H95

G109/(1+G108)^G107 VF1 + DEPÓSITO

VF

1  i n

 VA(1  i 
n

A" la suma de S/.8940, a

er matrimonio. S/.12685,
10 11 12

1,492.52
1 Jefferson Farfán deposita S/.15,000 a interés compuesto en el Banco
Popular durante 18 meses y a una tasa mensual del 1.4%. ¿Cuál será el
monto a recibir? S/.19.265,24

VA S/. 15,000.00
VF  VA(1  i 
i 1.40% MENSUAL n
n 18 MESES
VF S/. 19,265.24

2 Melissa Otega desea colocar cierta cantidad de dinero a interés

compuesto del 14% anual durante 3 años para obtener un monto de
S/.5,000. ¿Qué capital deberá colocar? S/. 3.374,86

VF S/. 5,000.00 VF
i 14% ANUAL VA 
1  i n
n 3 AÑOS
VA S/. 3,374.86 =C16/(1+C17)^C18

3 Se desea obtener un monto de S/.50,000 colocando a interés

compuesto un capital inicial de S/.39,000 durante 36 meses. ¿A qué
tasa mensual de interés compuesto debe colocarse? 0,69%
1

VA S/. 39,000.00  VF  n
i    1
n 36 MESES  VA 
VF S/. 50,000.00
i 0.69% MENSUAL =(C27/C25)^(1/C26)-1

4 Pedro Picapiedra coloca en el Banco de Puente Piedra, que paga el 7%

anual de interés compuesto, un capital de S/.20,688. Si después de
varios años le corresponden S/.26,913 de monto. ¿Qué tiempo estuvo
colocado? 3 años 10 meses 20 días

VA S/. 20,688.00
 VF 
i 7.00% ANUAL log  
 VA 
VF S/. 26,913.00 n
naños 3.89 3.00 log 1  i 
nmeses 10.66 10.00
ndias 19.67 20.00

5 El economista Javier Paucar se pregunta ¿cuánto se ganará de

intereses al colocar S/.17500 durante 48 meses al 8% anual a interés
compuesto? S/. 6.308,56
 VA S/. 17,500.00 VA S/. 17,500.00
n 4 AÑOS n 48 MESES
i 8.00% ANUAL i 0.64% MENSUAL
I S/. 6,308.56 I S/. 6,308.56

I  VF  VA 
I  VA 1  i   1
n

6
Un inversionista deposita $ 40,000 en una cuenta que le genera una
tasa de interés del 3% anual. ¿En cuánto tiempo, aproximadamente,
logrará incrementar su capital en un 50%? 13 años 8 meses y 18 días

VA $ 40,000.00 40,000 + 20,000

i 3.00% ANUAL 40,000 + (40,000*50%)
VF $ 60,000.00 =C60+(C60*50%) BASE + (BASE*%)
naños 13.72 13.00
 VF 
nmeses 8.61 8.00 log  
 VA 
ndias 18.21 18.00 n
log 1  i 
7
Carlitos pareja sentimental de Roxanita deposita a interés compuesto
en el banco "SOLIDEZ" la suma de S/.18,000, a una tasa del 9,25%
anual. Calcula el valor futuro al cabo de 4 años en que piensan
contraer matrimonio. S/. 25.642,38

VA S/. 18,000.00
VF  VA(1  i 
n
n 4 AÑOS
i 9.25% ANUAL
VF S/. 25,642.38

8 ¿Cuánto se debe colocar en una cuenta a plazo fijo que rinde una tasa
de interés del 8% anual a interés compuesto para que al cabo de 34
meses el valor futuro o monto sea de $20,000? $ 16.081,60

VF $ 20,000.00 VF $ 20,000.00
n 2.83 AÑOS n 34 MESES
i 8% ANUAL i 0.64% MESES
VA $ 16,081.60 VA $ 16,081.60

9
Después de 5 años, un señor retiró $27,000 de una entidad financiera
que le pagó el 1.5% anual durante los primeros 48 meses y el 2,5%
VF
anual el tiempo restante. Calcular cuál fue el capital depositado. $ VA 
24.818,51 1  i
VF VA1 $ 24,818.51
 n1 n 48.00 MESES
n2 i 1.50% ANUAL
i1 VF1 $ 26,341.46
i2
VA VA2 $ 26,341.46
VA n 12.00 MESES
i (TEA) 2.50% ANUAL
VF2 $ 27,000.00

10 Se pide calcular el monto o valor futuro del depósito de un capital de

$800 que colocado a la tasa de interés compuesto del 2% trimestral, se
retira al cabo de 2 años 9 meses y 20 días. $3496, 80

VA $ 800.00 2 años 8T
n 11.22 TRIMESTRES 9 meses 3T
i 2.00% TRIMESTRAL 20 días 20/90T
VF $ 999.09

11 Se recibe un préstamo a interés compuesto con una tasa de interés

del 4,04% TRIMESTRAL, por lo que se debe pagar un monto de $757,68
dentro de dos meses y $ 920,89 dentro de cinco meses. ¿Cuál fue la
cantidad otorgada como préstamo? $ 1600,00

VF1 VF $ 757.68
VF2 n 2.00 MESES
n1 i 4.04% TRIMESTRAL
n2 VA $ 737.94
i
VA1 VF $ 920.89
VA2 n 5.00 MESES
VA i 4.04% TRIMESTRAL
VA $ 862.07

12 Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de S/.800, siendo la

tasa de interés de 1,20% mensual. Al cabo de cuatro meses se realiza
otro depósito de S/.1000 y tres meses después se efectúa un retiro de
S/.500. Determine el saldo de la cuenta dentro de un año, si la
modalidad escogida fue a interés compuesto. S/.1492.52

VA0 VA1 $ 800.00

 VF0 i 1.20% MENSUAL
VA1 n 4.00 MESES
VF1 VF1 $ 839.10
VA2
VF2 VA2 $ 1,839.10 =F139+1000
i i 1.20% MENSUAL
n1 n 3.00 MESES
n2 VF2 $ 1,906.10
n3

13
Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de US$2800, siendo la
tasa de interés del 15,80% anual. Al cabo de cinco meses se efectúa
otro depósito de US$1700 y tres meses después se retira US$500. Halle
el saldo acumulado en la cuenta 15 meses después del segundo
depósito, si siete meses antes la tasa cambió a 16,50% anual.
US$5056,040

VA0
VF0
VA1
VF1
VA2
VF2
i1
i2
n1
n2
n3
n4
 1
 n
 1

 VF
VA 
1  i n
VA1 $ 24,818.51 VA1 $ 24,818.51
n 48.00 MESES n 1440.00 DIAS
i 0.12% MENSUAL i 0.0041% DIAS
VF1 $ 26,341.46 VF1 $ 26,341.46

VA2 $ 26,341.46 VA2 $ 26,341.46

n 12.00 MESES n 360.00 DIAS
i (TEM) 0.21% MENSUAL i (TED) 0.0069% DIAS
VF2 $ 27,000.00 VF2 $ 27,000.00

1
 VF  n
i    1
 VA 
VA $ 800.00
n 11.22 TRIMESTRES
i 14.05% TRIMESTRAL
VF $ 3,496.80

0 1 2 3 4
737.94 $ 757.68
1.3289% MENSUAL 862.07
1,600.00

1.3289% MENSUAL

VA3 $ 1,406.10 =F144-500

i 1.20% MENSUAL
n 5.00 MESES
VF3 $ 1,492.52
 5 6

$ 920.89
1 Se deposita un capital de S/.8200 a un interés compuesto del 18,5% anual durante 6 años. Calcular el capital
final.

VA 8,200.00
i 18.50% ANUAL
n 6 AÑOS
VF 22,705.13 =C5*(1+C6)^C7

2 Calcule en cuánto se convierte un capital de S/.1586 al cabo de 5 años, y a una tasa de interés compuesto anual
del 18 %.

VA 1,586.00
n 5 AÑOS
i 18% ANUAL
VF 3,628.38 =C13*(1+C15)^C14

3 Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de S/.1800, siendo la tasa de interés de 2,15% mensual. Al cabo
de cuatro meses se realiza otro depósito de S/.1350 y tres meses después se efectúa un retiro de S/.800.
Determine el saldo de la cuenta dentro de un año.

VA1 1,800.00 VA2 3,309.86 =C27+1350 VA3

n 4 MESES n 3 MESES n
i 2.15% MENSUAL i 2.15% MENSUAL i
VF1 1,959.86 VF2 3,527.97 VF3

4 Se recibe un préstamo de $1920 con una tasa de interés del 23% anual, que será cancelado mediante el pago de
$650 dentro de dos meses, $590 dentro de cuatro meses DE INICIADO EL PTMO y el saldo un mes después DE
ESTE ÚLTIMO PAGO. ¿A cuánto asciende el último pago?

VF1 650.00 VF2 590.00 VF3

n 2 MESES n 6 MESES n
i 1.74% MENSUAL i 1.74% MENSUAL i
VA1 627.96 VA2 531.99 VA3

VA1 1,920.00 1,920.00

n 1 AÑO
i 23.00% ANUAL
VF 2,361.60
0 1 2 3 4 5 6
1920

628 650
532 590
760 =B47-B49-B50
os. Calcular el capital

nterés compuesto anual

2,15% mensual. Al cabo

retiro de S/.800.

2,727.97 =F27-800
5 MESES
2.15% MENSUAL
3,034.11

ado mediante el pago de

o un mes después DE

857.61 =I37*(1+I36)^I35
7 MESES
1.74% MENSUAL
760.06 =1920-F37-C37
7 8 9 10 11 12
2398.5

857.61
1 Un cliente desea saber cuál es su saldo final. Si hace 10 meses realizó un depósito de S/. 30,000 soles cinco
meses después retiro S/. 4000 soles y tres meses más tarde realizaron otro depósito de S/. 5000 soles. La tasa
que ganaron los depósitos fue mensual 4.5% TNM por los primeros 6 meses y 5%TNM los siguientes meses.

2 Un cliente desea saber cuál es su saldo final. Si hace 9 meses realizó un depósito de S/. 20,000 sole.5s dos meses
después depositó S/. 2000 soles y cuatro meses más tarde realizaron un retiro de S/. 1500 soles y luego de tres
meses retiró S/. 4000. La tasa que ganaron los depósitos fue mensual 1% TEM por los primeros tres meses, 1.5%
TEM los dos meses siguientes y 2% TEM el resto de meses.
. 30,000 soles cinco
S/. 5000 soles. La tasa
os siguientes meses.

20,000 sole.5s dos meses

00 soles y luego de tres
rimeros tres meses, 1.5%
 TASAS EQUIVALENTES
1. Nominal a Nominal

A PERÍODO DE TASA
TNA (AÑO) DIVISOR TN
CAPITALIZACIÓN EQUIVALENTE

40.00% TRIMESTRAL 10.00% 4 10.00% TRIMESTRAL

60.00% MENSUAL 5.00% 12 5.00% MENSUAL
12.00% MENSUAL 1.00% 12 1.00% MENSUAL
36.00% DIARIA 0.10% 360 0.10% DIARIA
12.00% ANUAL 12.00% 1 12.00% ANUAL

Interés Simple
"¿Cuál es la tasa mensual de una tasa del 60% trimestral a interés simple?"

Tasa Nominal
"60% trimestral de capitalización mensual" - ¿Cuánto es la TN de capitalización?

Tasa mensual de 60% trimestral de

una tasa del 60% capitalización
trimestral a interés mensual
simple

𝑇𝑁=60% 〖𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙〗 ^1 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒 〖𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒

𝑛𝑡𝑒〗 ^2
1 = Período de Referencia = Lo que tengo
2 = Período de capitalización = Lo que quiero
𝑇𝑁𝐸=(𝑇𝑁𝑅) 60% (((𝑃.𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛=1 𝑚𝑒𝑠))/((𝑃.𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎=1 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒=3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠)))

1 Hallar la tasa nominal equivalente con los períodos de capitalización indicados respecto a la tasa nominal de refere
indicados en la primera columna.

A PERIODOS DE
TIPO TASA DE TNE REFERENCIA
CAPITALIZACION

TNA 24% DIARIA 0.07% =C40*(I40/H40) 360

TNA 24% MENSUAL 2.00% =C41*(I41/H41) 12
TNA 24% BIMESTRAL 4.00% =C42*(I42/H42) 6
TNA 24% TRIMESTRAL 6.00% =C43*(I43/H43) 4
TNA 24% 46 DIAS 3.07% =C44*(I44/H44) 360
 TNA 24% 124 DIAS 8.27% =C45*(I45/H45) 360
TNA 24% 5 DIAS 0.33% =C46*(I46/H46) 360
TNM 2% 180 DIAS 12.00% =C47*(I47/H47) 30
TNM 2% 8 BIMESTRES 32.00% =C48*(I48/H48) 30
TNM 2% 4 TRIMESTRES 24.00% =C49*(I49/H49) 30
TNM 2% 201 DIAS 13.40% =C50*(I50/H50) 30
TNM 2% 3 SEMESTRES 36.00% =C51*(I51/H51) 30
TNB 5% 307 DIAS 25.58% =C52*(I52/H52) 60
TNB 5% 6 TRIMESTRES 45.00% =C53*(I53/H53) 60
TNB 5% 5 DIAS 0.42% =C54*(I54/H54) 60

2 Si la tasa de capitalización trimestral es de 4.5% de una TNA, cuánto es su TNA?

VARIABLE TASA 𝑇𝑁𝐸 = (TNR x

TNT 4.50% (𝑃.𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛)/(𝑃.𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎) ) x 100
TNA 18.00%
=(C61*360)/90
Reemplazamos valores:

4.50% = (TNR x 90/360 ) x 100

2. Nominal a Efectiva

3 Tomando como base una TNA del 24% con las capitalizaciones indicadas, calcule sus respectivas TEE y TEA.

TIPO TASA TASA % CAPITALIZACIÓN TNE = TEE TEA

TNA 24% ANUAL 24.00% 24.00% =(1+E74)^(I74/J74)-1
TNA 24% SEMESTRAL 12.00% 25.44% =(1+E75)^(I75/J75)-1
TNA 24% CUATRIMESTR 8.00% 25.97% =(1+E76)^(I76/J76)-1
TNA 24% TRIMESTRAL 6.00% 26.25% =(1+E77)^(I77/J77)-1
TNA 24% BIMESTRAL 4.00% 26.53% =(1+E78)^(I78/J78)-1
TNA 24% MENSUAL 2.00% 26.82% =(1+E79)^(I79/J79)-1
TNA 24% QUINCENAL 1.00% 26.97% =(1+E80)^(I80/J80)-1
TNA 24% DIARIA 0.07% 27.11% =(1+E81)^(I81/J81)-1
TNA 24% SEMANAL 0.47% 27.05% =(1+E82)^(I82/J82)-1
TNA 24% PENTAMESTRA 10.00% 25.70% =(1+E83)^(I83/J83)-1

𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛
-1
n = P.Referencia/P.Capítalización

3. Efectiva a Efectiva
4 Cuál es la TEA y TES de una TEB del 5.5%

VARIABLE
TEB
TASA
5.50%
𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛
TEA 37.88% =(1+C96)^6-1
-1
TES 17.42% =(1+C96)^3-1 n = P.Capítalización/P.Referencia
TEC 11.30% =(1+C96)^2-1
TED 0.09%

VARIABLE TASA VARIABLE TASA

TEA 26.82% TEB 5.50%
TEM 2.00% =(1+C103)^(1/12)-1 TED 0.09% =(1+G103)^(1/60)-1
TED (1+5.50%)^(1diaria/1bimestre)-1
𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛 -1
i = Lo que tengo (anual)
n = Lo que quiero (mensual)/Lo que tengo (anual

VARIABLE TASA
TEM 2.00% #N/A
TEA 26.82% =(1+C111)^(12/1)-1

5 Cuál es la TES, TET y TEM de una TEA del 37.88%

VARIABLE
TEA
TASA
37.88%
TENGO QUIERO
𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗
Unidades de tiempo para la n:
TES 17.42% ANUAL SEMESTRAL i = Lo que tengo (anual)
TET 8.36% ANUAL TRIMESTRAL n = Lo que quiero (mensual)/Lo que tengo (
TEM 2.71% ANUAL MENSUAL

6 El banco le ofrece una TEA del 32% con diferentes períodos de Tasa Efectiva, calcular las opciones.

TIPO TASA TASA % TE % 𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 )

TEA 32% SEMESTRAL 14.89% =(1+C128)^(1/2)-1
Unidades de tiempo para la n:
TEA 32% CUATRIMESTR 9.70% =(1+C129)^(1/3)-1 i = Lo que tengo (anual)
TEA 32% TRIMESTRAL 7.19% =(1+C130)^(1/4)-1 n = Lo que quiero (mensual)/Lo q
TEA 32% BIMESTRAL 4.74% =(1+C131)^(1/6)-1
TEA 32% MENSUAL 2.34% =(1+C132)^(1/12)-1
TEA 32% QUINCENAL 1.16% =(1+C133)^(15/360)-1
TEA 32% DIARIA 0.08% =(1+C134)^(1/360)-1
TEA 32% SEMANAL 0.54% =(1+C135)^(7/360)-1
TEA 32% PENTAMESTRA 12.26% 12.26%
 =(1+C136)^(150/360)-1
=(1+C136)^(5/12)-1

El Banco ofrece una tasa efectiva anual (TEA) del 26.82% anual.
¿Cuál es la TEM?
¿Cuál es la tasa nominal anual que se debe aplicar para esta capitalización mensual?
 TASA ANUAL TASAS EQUIVALENTES
MULTIPLICADOR 1. TN a TN
EQUIVALENTE
2. TN a TE
40.00% 4 3. TE a TE
60.00% 12 TNA 12.00% = TNM = 1%
12.00% 12 TEA 12.68%
36.00% 360
VARIABLES
12.00% 1 VA, VF, I, n, i.

TASA NOMINAL
Se usa para cálculos en métodos de interés simple. Es una
tasa de referencia para cálculos de TE.

TASA EFECTIVA
Es la capitalización de interés sobre interés. Usa los métodos
de cálculo de interés compuesto.

to a la tasa nominal de referencia

CAPITALIZACIÓN

1
1
1
1
46
 124
5
180
480
360
201
540
307
540
5

𝑎) ) x 100

espectivas TEE y TEA.

REFERENCIA CAPITALIZACIÓN

1 1
2 1
3 1 𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛
4
6
1
1
-1
n = P.Referencia/P.Capítalización
12 1
360 15
360 1
360 7
360 150
1+G103)^(1/60)-1
ria/1bimestre)-1

𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛 -1
empo para la n:
o (anual)
ro (mensual)/Lo que tengo (anual)

as opciones.

𝑇𝐸 = 〖 ( 1+𝑖 ) 〗 ^𝑛 -1
ades de tiempo para la n:
o que tengo (anual)
o que quiero (mensual)/Lo que tengo (anual)
dos de interés simple. Es una
os de TE.

sobre interés. Usa los métodos

sto.
VF  VA(1  i 
n PAGARÈ LETRA DE CAMBIO
Es una promesa de pago: una cantidad, Es una Orden de pago
lugar y fecha. Debe de ser cumplida por el hecho de ser
Describe la operaciòn que da origen al aceptada
documento Requisitos
Requisitos Emisiòn del documento por el librador o
Denominaciòn de pagarè. girador (Tenedor o benefiaciario)
Promesa de cantidad de dinero. Quien acepta el documento es librado o
Emisiòn del documento por el deudor girado, tambièn llamado aceptante: Es el
(Suscriptor/Emisor): Es el obligado obligado (deuda).
(deudor)
Quien acepta el documento es el
beneficiario o tenedor
Dos tipos de pagarès:
Pagarè vencido: prepagable y amortizables
Pagarè adelantado
 VA i

PAGARÉ VENCIDO:
PREPAGABLE (CANCELO ANTES DE TIEMPO) CAPITAL + INTERESES
AMORTIZABLE (PAGO PARCIAL PARA LUEGO TOMAR MÁS TIEMPO DE PAGO)

PAGARÉ ADELANTADO: INTERESES

DESCUENTO DE LETRAS:
90 DIAS

VA i

LETRA (COMERCIAL) 1,000 30 DIAS 1,000

DESCUENTO DE LETRAS 975 1,000

 VA ??? VF

VF /(1 + i )^n

1 Un cliente obtiene un pagaré vencido prepagable por S/. 50,000 soles a 90 días y a una TEM de 2.5% mensual:
1. Calcular el monto a pagar en la fecha de vencimiento (PAGARÉ VENCIDO)
2. Si el cliente desea cancelar el pagaré a los 45 días calcular el monto a desembolsar (PAGARÉ PREPAGABLE)

VA 50,000.00
n 90 DIAS
i 2.50% MENSUAL
VF 53,844.53 =C111*(1+C113)^3
VF 53,844.53 =C111*(1+C113)^(90/30)

VF  VA(1  i 
VA 50,000.00 n
n 45 DIAS
i 2.50% MENSUAL
VF 51,886.67

2 Respecto al ejercicio anterior:

1. Si en la fecha de vencimiento el deudor abona S/. 20,000 soles y solicita una renovación por el saldo a 30 días
y a la misma tasa inicial, calcular el monto a pagar en la nueva fecha de vencimiento. (PAGARÉ AMORTIZABLE)
2. Retornando a la condiciòn inicial, el pagaré considera una tasa flexible y ésta sube a 2.8% a partir del día 51,
calcular el monto a desembolsar en la fecha de vencimiento.

OPCIÓN 1:
VA 50,000.00 VA 33,844.53 =C136
n 90 DIAS n 30 DIAS
i 2.50% MENSUAL i 2.50% MENSUAL
VF 53,844.53 =C131*(1+C133)^3 VF 34,690.64 =G131*(1+G133)^(30/30)
AMORTIZACIÓ 20,000.00 VF 34,690.64 =G131*(1+G133)^1
SALDO INICIA 33,844.53

OPCIÓN 2:
VA 50,000.00 VA 52,100.65 =C142
n 50 DIAS n 40 DIAS
i 2.50% MENSUAL i 2.80% MENSUAL
VF 52,100.65 =C139*(1+C141)^(C140/30) VF 54,054.76 =G139*(1+G141)^(G140/30)

2DA. FORMA DE RESOLVER:

 54,054.76 =(C139*(1+C141)^(50/30))*(1+G141)^(40/30)

3 Calcular el descuento correspondiente a una letra de valor nominal de S/. 40,000 soles si faltan 15 días para su
vencimiento, si se considera una tasa efectiva vencida de 3.55 mensual.

15 DIAS
VF = 40,000
i = TEM 3.55%

VA = ????
VF 40,000.00 VF
n 5 DIAS VA 
i 3.55% MENSUAL
1  i n
VA 39,768.11 =C157/(1+C159)^(C158/30)

4 Una empresa fue beneficiaria de una letra por S/. 10,000 soles firmada el 29/03/2003 y con vencimiento el
28/05/2003. La descontó el 03/04/2003 en un banco que trabajaba con una tasa efectiva del 2.5% mensual para
este tipo de operaciones. Determinar la cantidad de dinero abonado por el banco.

EMITIÓ DESCONTÓ VCTO

3/29/2003 4/3/2003 5/28/2003

60 DIAS DESDE LA EMISIÓN 10000

VF 10,000.00 55 DIAS DE ADELANTO = FALTAN 28 DIAS X VENCER
n 55 DIAS
i 2.50% MESES
VA 9,557.40 =C177/(1+C179)^(C178/30)

5 Una empresa PYME15 afrontó problemas de liquidez, motivo por el cual decidió el 02/05/2023 descontar en el
banco las letras en cartera adjunta, a una TEM del 2.5%:

N° ACEPTANTE V.NOMINAL VCTO F.DSCTO DS. DSCTO VA = ADELAN

0105 Pèrez EIRL 30,721.13 6/24/2023 5/2/2023 53 29,409.77
0094 Corsa SAC 50,450.36 5/23/2023 5/2/2023 21 49,585.83
0097 Tintas SRL 84,350.36 5/24/2023 5/2/2023 22 82,836.70
0112 Climax SAC 21,820.24 7/8/2023 5/2/2023 67 20,649.50
187,342.09 182,481.80
6 Una persona posee tres letras con valores nominales de 1,000 2,500 y 3,000 soles y vencimientos dentro de 2, 5
y 9 meses respectivamente. Le plantean dos alternativas:
a. Descontar hoy todas las letras a una tasa de descuento del 25% anual y lo obtenido invertirlo en una entidad
que paga 30% semestral.
b. Al vencimiento de la primera letra, cobrarla y descontar las demás al 10% semestral.
¿Qué alternativa es más conveniente, si el análisis se hace en la fecha de
vencimiento de la primera letra?

7 José Q. posee una letra cuyo valor nominal es de 25,670 soles. La letra se emitió a 180 días. Tras un mes J. Q la
descuenta en un banco que aplica la tasa anticipada (tasa de descuento) del 60% efectiva anual. Diga cuánto
recibió J.Q.

VF 25,670.00
n 150 DIAS FE 180 DIAS FV
i 60.00% ANUAL
VA 21,104.54 =C213/(1+C215)^(150/360)

8 Calcule el valor líquido a disponer hoy (2 de junio) por dos letras de 5,000 y 8,000 soles con vencimientos el 4 y
10 de julio respectivamente. El banco las ha descontado a una tasa de descuento bancario compuesto del 3%
TEMensual.
 de ser

ador o
ado o
e: Es el
120 DIAS
VF

CAPITAL + INTERESES

%TOTAL (C + I)

CAPITAL

120 DIAS
VF
TEM de 2.5% mensual:

AGARÉ PREPAGABLE)

ón por el saldo a 30 días

AGARÉ AMORTIZABLE)
2.8% a partir del día 51,

G131*(1+G133)^(30/30)
G131*(1+G133)^1

G139*(1+G141)^(G140/30)
si faltan 15 días para su

VF

1  i n

con vencimiento el
va del 2.5% mensual para

5/2023 descontar en el

I DEL BANCO
1,311.36
864.53
1,513.66
1,170.74
4,860.29
cimientos dentro de 2, 5

nvertirlo en una entidad

días. Tras un mes J. Q la

va anual. Diga cuánto

con vencimientos el 4 y
rio compuesto del 3%