UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES CARRIÓN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y CONTABLES

ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

GRUPO N° 3 – UNIDAD 1

ASIGNATURA: Gestión de proyectos de inversión

DOCENTE: Mg. LEANDRO FLORES Mateo
ESTUDIANTES:
 MARTINEZ CONDEZO Jennyfer Soledad
 RAMOS LOYOLA Mayra
 RIOS YAURI Nayely Sherly
 ROMERO CORDERO Sarai Talita
 RUEDA HERRERA Helen Jhaniret
SEMESTRE: VII
TURNO: A
 CAPÍTULO 1 – Introducción

En un mundo cada vez más competitivo y globalizado, las empresas que

logran destacarse son aquellas que cuentan con un proceso sólido de
formulación y evaluación de proyectos de inversión. Este enfoque les
permite identificar las oportunidades más prometedoras, minimizar los
riesgos y asegurar que cada decisión tomada esté alineada con los
objetivos estratégicos de la organización.
 CAPÍTULO 2 – Marco Teórico

1) Concepto de formulación y evaluación de

proyectos de inversión.
2) Métodos y técnicas utilizados en la
formulación y evaluación de proyectos de
inversión.
3) Legislación vigente en el Perú sobre
proyectos de inversión.
 1) Concepto de formulación y evaluación de
proyectos de inversión.
La formulación de proyectos de inversión implica la definición de los objetivos, la
identificación de las necesidades de financiamiento, la planificación de las
actividades y la estimación de los costos y beneficios asociados al proyecto. En
esta etapa se deben considerar factores como el mercado, la competencia, la
viabilidad técnica y económica, entre otros.

La evaluación de proyectos de inversión consiste en analizar la rentabilidad,

riesgo y viabilidad del proyecto a través de técnicas como el valor presente neto, la
tasa interna de retorno, el periodo de recuperación de la inversión, entre otros.
Esta evaluación permite tomar decisiones informadas sobre la viabilidad de
invertir en un proyecto específico y comparar diferentes alternativas de inversión.
 2) Métodos y técnicas utilizados en la formulación y
evaluación de proyectos de inversión.

La formulación y evaluación de proyectos de inversión es un proceso complejo que

requiere el uso de distintos métodos y técnicas para determinar la rentabilidad y
viabilidad de una inversión. El VPN, la TIR, la TIRM y el PRI son algunos de los
métodos más utilizados en este proceso, que se complementan con técnicas como el
análisis de sensibilidad y la evaluación cualitativa para tomar decisiones
informadas y maximizar la rentabilidad de las inversiones.
 3) Legislación vigente en el Perú sobre
proyectos de inversión.
a) Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública (SNIP): Esta ley (Ley N° 27293) crea el Sistema Nacional de
Inversión Pública con el objetivo de optimizar el uso de los recursos públicos destinados a la inversión. Establece
principios, procesos, metodologías y normas técnicas para las diversas fases de los proyectos de inversión. Las
entidades y empresas del sector público no financiero están sujetas a esta ley cuando ejecutan proyectos de
inversión con recursos públicos.

b) Marco Legal para la Inversión Privada:

- Decreto Legislativo N° 662: Aprueba el Régimen de Estabilidad Jurídica a la Inversión Extranjera.
- Decreto Legislativo N° 757: Aprueba la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada.
- Reglamento de los Regímenes de Garantía a la Inversión Privada (aprobado por el Decreto Supremo 162-92-
EF).

c) Ley que Modifica la Ley 29230: El objetivo de esta ley es impulsar la ejecución de proyectos de inversión
pública de impacto regional y local, inversiones de optimización, ampliación marginal, reposición y rehabilitación.
También abarca el mantenimiento de infraestructura ejecutada bajo esta ley.
 CAPÍTULO 3

Contexto del Perú en la formulación y evaluación de

proyectos de inversión
 1. Situación actual de la inversión en el Perú.

De acuerdo con cifras del Ministerio de

Economía y Finanzas (MEF),
la inversión pública alcanzó una ejecución de
S/. 39,102 millones 622,434 durante el 2021,
registrando un crecimiento nominal de 38.02 %
frente al gasto registrado en el 2020 (S/. 28,330
millones 668,470).
 Seegún datos del Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP), en 2023, la inversión bruta fija a nivel nacional
ascendió a S/ 134,804 millones (precios constantes de
2007), lo cual se traduce en una reducción del 5.6% con
respecto a lo registrado en 2022. La inversión privada fue la
que tuvo una mayor participación en este resultado, con S/
107,090 millones registrados (-7.2%), equivalentes al
79.4% del total invertido y al 19.2% del PBI en 2023. Por
otro lado, la inversión pública alcanzó los S/ 27,714
millones (+1.4%; 20.6% de la inversión total; 5% del PBI).
 2. Factores que influyen en la formulación y evaluación de proyectos de

inversión en el país.

La evaluación de un proyecto de inversión requiere considerar los siguientes aspectos:

 Inversión inicial

 Evaluación de mercado

 Ingresos estimados

 Costos fijos y variables

 El financiamiento

 La evaluación financiera
 3. Principales sectores económicos con potencial de inversión en el Perú.

En términos del valor de las transacciones, los sectores más

importantes han sido minería, energía, sector tecnológico,

bienes raíces y manufactura.

Perú es sin duda uno de los países más atractivos en cuanto a

oportunidades de inversión en sectores estratégicos como la

minería, la infraestructura, la energía o la agroindustria.

 CAPÍTULO 4 PROCESO DE FORMULACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN EN EL PERÚ

- Etapas del proceso de formulación de proyectos de

inversión.
- Herramientas y metodologías utilizadas en la
formulación de proyectos en el Perú.
- Ejemplos de proyectos exitosos en el país.
 Etapas del proceso de formulación de
proyectos de inversión.
La formulación de proyectos de inversión en Perú sigue un proceso sistemático y reglamentado, especialmente en el ámbito
público bajo el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones. Las principales etapas son:
1. Identificación de la Idea de Proyecto

2. Perfil del Proyecto

3. Estudio de Pre-Factibilidad

4. Estudio de Factibilidad

5. Formulación del Proyecto Definitivo

6. Evaluación y Aprobación

7. Implementación del Proyecto

8. Evaluación Post-Implementación
 Herramientas y metodologías utilizadas en
la formulación de proyectos en el Perú.
En la formulación de proyectos de inversión en Perú, se utilizan diversas herramientas y metodologías para asegurar la viabilidad y sostenibilidad de los
proyectos:
 Análisis Costo-Beneficio (ACB): Método para evaluar la rentabilidad económica y social del proyecto comparando los costos y beneficios esperados.
 Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR): Indicadores financieros utilizados para evaluar la rentabilidad del proyecto.
 Matriz de Marco Lógico (MML): Herramienta para la planificación, seguimiento y evaluación de proyectos, que facilita la identificación de objetivos,
actividades y resultados esperados.
 Análisis de Sensibilidad: Evaluación de cómo las variaciones en las variables clave (como costos, ingresos y tiempo) afectan los resultados del proyecto.
 Evaluación Ambiental y Social: Herramientas como el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) para evaluar y mitigar los impactos ambientales y sociales.
 Software de Gestión de Proyectos: Herramientas tecnológicas como MS Project o primavera para la planificación y seguimiento detallado del proyecto.
 Metodologías Ágiles: En algunos casos, se utilizan metodologías ágiles para la gestión y ejecución de proyectos, especialmente en el sector tecnológico.
 Ejemplos de proyectos exitosos en el país

1. Proyecto de Electrificación Rural:

- Descripción: Ampliación de la red eléctrica a zonas rurales del país, mejorando el acceso a electricidad en comunidades remotas.
- Impacto: Mejora de la calidad de vida de miles de familias, desarrollo económico local y acceso a servicios básicos como educación y salud.
2. Proyecto Línea 1 del Metro de Lima:
- Descripción: Construcción y operación de la primera línea de metro en Lima, con el objetivo de mejorar el transporte urbano y reducir la
congestión vehicular.
- Impacto: Reducción significativa del tiempo de desplazamiento, disminución de la contaminación ambiental y mejora en la conectividad
urbana.
3. Proyecto de Modernización del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez:
- Descripción: Ampliación y modernización del aeropuerto principal del país para mejorar la capacidad y calidad del servicio.
- Impacto: Mejora en la conectividad internacional, incremento del turismo y fortalecimiento del comercio exterior.
Financiamiento de proyectos de inversión en el Perú
Las fuentes de financiamiento disponibles en un país
pueden variar dependiendo de varios factores, como la
situación económica, las políticas gubernamentales y la
infraestructura financiera.

Bancos y entidades financieras: Los bancos

ofrecen una variedad de productos Inversores privados y capital de riesgo: Los
financieros, como préstamos comerciales, inversores privados y las firmas de capital de
líneas de crédito, hipotecas y tarjetas de riesgo invierten en empresas a cambio de
crédito. participación accionaria.

Mercados de valores: Los mercados de Instituciones gubernamentales: Los gobiernos

valores permiten a las empresas recaudar pueden proporcionar financiamiento a través de
capital emitiendo acciones o bonos. Los programas de préstamos, subsidios o garantías
inversores compran estas acciones o bonos, para proyectos específicos en áreas como la
lo que proporciona financiamiento a la agricultura, la vivienda, la infraestructura o la
empresa. innovación tecnológica.
 Requisitos y condiciones para acceder a
financiamiento de proyectos
Capital propio: Es común que los prestamistas esperen que los
solicitantes contribuyan con una parte del capital propio al proyecto.
Esto demuestra tu compromiso con el proyecto y reduce el riesgo
Los requisitos y condiciones para acceder al percibido para el prestamista.
financiamiento de proyectos pueden variar
dependiendo de varios factores, como el tipo de
proyecto, la institución financiera o inversora, Plan de negocio sólido: Los prestamistas e inversores generalmente
requieren un plan de negocio detallado que describa el proyecto, su
el tamaño del préstamo y la ubicación
viabilidad, estrategias de mercado, proyecciones financieras y análisis
geográfica. Sin embargo, aquí hay algunos de riesgos.
requisitos y condiciones comunes que podrías
encontrar:
Garantías: Muchas instituciones financieras requerirán garantías para
respaldar el préstamo. Estas garantías pueden incluir activos tangibles
como propiedades, equipos o inventario, o incluso garantías
personales como avales.

Historial crediticio: Tu historial crediticio y el de tu

empresa (si aplica) serán evaluados por los prestamistas para
determinar tu capacidad de pago y riesgo crediticio. .
 Impacto de la inversión extranjera en el
financiamiento de proyectos en el Perú
Acceso a tecnología y know-how: La inversión Diversificación de la economía: La inversión
extranjera no solo implica capital, sino también extranjera puede ayudar a diversificar la economía
conocimientos técnicos y experiencia en la ejecución de peruana al impulsar el desarrollo de nuevos sectores y
proyectos. Las empresas extranjeras pueden aportar reducir la dependencia de sectores tradicionales como la
tecnologías avanzadas, procesos eficientes y mejores minería y la agricultura. Esto puede contribuir a una
prácticas de gestión que pueden mejorar la calidad y la mayor resiliencia económica y a la creación de un
eficiencia de los proyectos en el Perú. entorno empresarial más dinámico y competitivo.

Generación de empleo y desarrollo económico: Los

Aumento de la competitividad: La entrada de
proyectos financiados con inversión extranjera tienden a
empresas extranjeras puede fomentar la competencia en
generar empleo y estimular el crecimiento económico en
el mercado peruano, lo que puede llevar a una mayor
el país anfitrión. A medida que se implementan
eficiencia, innovación y calidad en la ejecución de
proyectos, se crean puestos de trabajo directos e
proyectos. Esto puede beneficiar tanto a los
indirectos en sectores como la construcción, la
consumidores como a las empresas locales al estimular
manufactura y los servicios, lo que contribuye al
la mejora continua y la adopción de mejores prácticas.
desarrollo socioeconómico del Perú.
 CONCLUSIÓN
La clave del estudio en el ámbito de la formulación y
evaluación de proyectos de inversión en el Perú es la necesidad
de un enfoque integral y estratégico para maximizar el impacto
positivo de la inversión en el desarrollo económico y social del
país; ya que la evaluación exhaustiva de la viabilidad, es
fundamental realizar una evaluación exhaustiva de la viabilidad
técnica, económica, financiera, social y ambiental de los
proyectos de inversión en el Perú. Esto implica utilizar
herramientas y técnicas adecuadas para identificar y cuantificar
los costos, beneficios y riesgos asociados con cada proyecto.
Además, es importante tener en cuenta el contexto económico,
político, social y ambiental del Perú al formular y evaluar
proyectos de inversión.
 RECOMENDACIÓN

 Fortalecimiento de capacidades invertir en el

• Desarrollar y promover el uso de estándares y guías
desarrollo de capacidades técnicas y profesionales
claras para la formulación y evaluación de
en formulación y evaluación de proyectos, tanto en
proyectos en el país. Estos estándares pueden
el sector público como en el privado. Esto puede
incluir metodologías, herramientas y criterios de
incluir programas de capacitación, cursos
evaluación comunes que faciliten la comparación y
especializados y certificaciones en gestión de
el análisis de proyectos.
proyectos.

 Mejorar la transparencia y la rendición de • Integrar criterios de sostenibilidad ambiental, social

cuentas en el proceso de formulación y y económica en el proceso de formulación y
evaluación de proyectos, garantizando la evaluación de proyectos. Esto puede incluir la
accesibilidad a la información relevante y la evaluación de impactos ambientales y sociales, así
participación pública en la toma de como la consideración de aspectos como la equidad
decisiones. de género y el respeto a los derechos humanos
GRACIAS. . .