FORD. CREDIT DE COLOMBIA S.A.

BALANCE GENERAL
(En miles de millones de pesos)

Al 31 de Diciembre de 2017

ACTIVOS 2,016

Efectivo y equivalentes de efectivo 29,907

Inversiones a corto plazo 62,378
Cuentas por cobrar 985
Inventarios 715
Gastos anticipados 6,402
Compromisos incondicionales para aportar 198,188
Efectivo restringido para la compra de equipo de 30,000
Depósitos en bienes en arrendamiento y otros 1,000
Activos Corrientes 329,575
Inversiones a largo plazo 64,875
Contribución por cobrar — fideicomiso de caridad 206,800
Propiedades y equipo 648,410
Activos Largo Plazo 920,085

TOTAL ACTIVOS 1,249,660

PASIVOS

Cuentas por pagar -

Pasivos laborales 4,284
Proveedores 1,245
Impuesto de renta 19,852
Pasivos Corriente 25,381
Anticipos reembolsables 2,132
Deuda a largo plazo 79,991
Pasivos Largo Plazo 82,123

TOTAL PASIVOS 107,504

PATRIMONIO
Capital social 474,891
Capital accionario 115,421
Patentes 262,504
Utilidad neta 162,218
Utilidadades no distribuidas 8,562
Capital suscrito 118,560

TOTAL PATRIMONIO 1,142,156

NOTAS A EF
Compras crédito proveedores 715
Precio accion empresa 0.26
Acciones en circulación 114,852

FORD. CREDIT DE COLOMBIA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
(En miles de millones de pesos)

Al 31 de Diciembre de 2017

INGRESOS 2,016
VENTAS NETAS 273,843
Ventas directas contado 255,951
Ventas directas diferidas 17,892
Costo de ventas 6,985
Utilidad bruta operativa 266,858

GASTOS
Gastos administrativos 11,852
Gastos de ventas 19,852
Gastos generales 5,241
Otros egresos 251
Gastos depreciación 14,528
Gastos Intereses 11,482
Gastos financieros 21,582
Gastos 84,788
Uaii 182,070
Impuesto de renta 19,852

Utilidad Neta 162,218

Dividendos 16,222
Precio acción mercado 0.25
Número de acciones en mercado
S.A.

os)
ANALISIS
de Diciembre de 2017 HORIZONTAL
Variación Absoluta Valoracion %
2,017 2017

15,655 $ -14,252 -47.65%

24,833 $ -37,545 -60.19%
1,355 $ 370 37.56%
819 $ 104 14.55%
8,845 $ 2,443 38.16%
190,304 $ -7,884 -3.98%
- $ -30,000 -100.00%
1,500 $ 500 50.00%
243,311 -$ 86,264 -26.17%
13,282 $ -51,593 -79.53%
230,000 $ 23,200 11.22%
664,342 $ 15,932 2.46%
907,624 -$ 12,461 -1.35%

1,150,935 $ -98,725 -1265.80%

Variación Absoluta Valoracion %

2017
3,445 $ 3,445 --
8,145 $ 3,861 90.13%
1,648 $ 403 32.37%
17,521 $ -2,331 -11.74%
30,759 $ 5,378 21.19%
85,930 $ 83,798 3930.49%
85,930 $ 5,939 7.42%
171,860 $ 89,737 109.27%

202,619 $ 95,115 88.48%

Variación Absoluta Valoracion %

2017
 329,446 $ -145,445 -30.63%
98,562 $ -16,859 -14.61%
289,652 $ 27,148 10.34%
192,069 $ 29,851 18.40%
9,625 $ 1,063 12.42%
28,962 $ -89,598 -75.57%

948,316 $ -193,840 -16.97%

862
0.10
123,856

S.A. 13
S
os)
ANALISIS
de Diciembre de 2017 HORIZONTAL
Variación Absoluta Variacion %
2,017 2017
309,474 $ 35,631 13.01%
294,892 $ 38,941 15.21%
14,582 $ -3,310 -18.50%
8,745 $ 1,760 25.20%
300,729 $ 33,871 12.69%

15,425 $ 3,573 30.15%

15,428 $ -4,424 -22.28%
3,521 $ -1,720 -32.82%
150 $ -101 -40.24%
15,452 $ 924 6.36%
15,481 $ 3,999 34.83%
25,682 $ 4,100 19.00%
91,139 $ 6,351 7.49%
209,590 $ 27,520 15.12%
 17,521 $ -2,331 -11.74%

192,069 $ 29,851 18.40%

16,206 $ -16 -0.10%
0.17 $ -0 -32.00%
SIS
VERTICAL
Variación %
2017

14.4%
38.0%
-0.4%
-0.1%
-2.5%
8.0%
30.4%
-0.5%
87.4%
52.3%
-23.5%
-16.1%
12.6%

100.0%

Variación %
2017
3.6%
4.1%
0.4%
-2.5%
5.7%
88.1%
6.2%
94.3%

100.0%

Variación %
2017
 75.0%
8.7%
-14.0%
-15.4%
-0.5%
46.2%

100.0%

SIS
VERTICAL
Variación %
2017
100.0%
95.3%
4.7%
2.8%
97.2%

5.0%
5.0%
1.1%
0.048%
5.0%
5.0%
8.3%
29.4%
67.7%
 5.7%

62.1%
5.2%
0.000055%
RAZONES DE LIQUIDEZ 2016

Capital Neto de Trabajo = $ 304,194.00

Razon de Liquidez = 12.99

Prueba Acida = 12.96

Rotación de Activo Total 0.22

RAZONES DE ACTIVIDAD 2016

Rotación de Inventarios

Rotación de Cartera

Rotación de Cuentas por Pagar

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 2016

Indice de Endeudamiento 0.09

Razón de Cargo de Interés Fijo 15.86

Indice de Cobertura de Cargos Fijos 6.48

RAZONES DE RENTABILIDAD 2016

Margen de Utilidad Bruta 0.97

Margen de Utilidad Neta 0.59

Rendimientos sobre Activos Totales 0.13

Rendimientos sobre el Patrimonio 1.41

Rentabilidad sobra Activos (ROI) 0.15

RAZONES DE MERCADO 2016

 Utilidad Por Acción $ 1.41

Relación Precio Ganancia 0.18

Razón del Mercado 1.0050

RAZONES DE APALANCAMIENTO 2016

Apalancamiento 0.09

ROE 0.24

Factores de Palancamiento 1.0941

Cobertura de Interés 15.8570

Detalle 2016
Ventas 273,843
Costo de Ventas 6,985
Utilidad Bruta $ 280,828.00
Gastos de Administracion 11,852
Gastos de Ventas 19,852
Utilidad de Operación $ 312,532.00

Gastos Depreciacion 14,528

EBITDA del Ejericicio $ 327,060.00

ANALISIS DUPONT 2016

Rendimiento sobre Activos Totales (RSA) 0.13

Multiplicador Financiero 0.34

Rendimiento sobre Activos Totales Modificado (RSP) Capital 0.0443

Multiplicador Capital 1.09

Rendimiento sobre Activos Totales Modificado (RSP) Financiero 0.1420

Leverage 0.0941
 EVA 2016

Estado de Resultados (NOPAT) $ 136,553

Balance $ 1,249,660

ROIC 0.11

EVA $ 36,579.70

Factor de Descuento
 2017

$ 212,552.00

7.91

7.88

0.27

2017

168.17

78.82

4.28

2017

0.18

13.54

6.84

2017

0.97

0.62

0.17

1.95

0.18

2017
$ 1.55

0.06

0.7958

2017

0.21

0.33

1.2137

13.5385

2017
309,474
8,745
$ 318,219.00
15,425
15,428
$ 349,072.00

15,452

$ 364,524.00

2017

0.17

0.58

0.0973

1.21

0.2025

0.2137
 2017

$ 157,193

$ 1,150,935

0.14

$ 65,117.70