MATEMATICA FINANCIERA

La matemática financiera o matemática aplicada se empezó a dar en el año (1500)

A.C y es uno de los campos de la matemática que se encarga de analizar, valorar y calcular

materias relacionadas con el mercado financiero, y especialmente, el valor del dinero en el

tiempo (vidaurri, 2012). Contrario esto, el concepto de mercado financiero (operaciones

financieras) refiere al reemplazo de uno o de varios capitales por otro u otros que tengan

equivalencias en distintos periodos temporales. Se puede explicar sencillamente que “No es

lo mismo un millón de pesos de hoy, que un millón de pesos dentro de un año”. De manera

tal que las operaciones financieras pueden ser simples (que involucren un único capital) o

complejas (las rentas, que suponen pagos en etapas o continuados: por ejemplo, una cuota).

A lo largo de este trabajo, se busca cumplir con el objetivo de correlacionar los

conceptos abordados en la matemática financiera con las finanzas personales que definidas

por López (2016) es la relación entre el individuo con el dinero y las finanzas enmarcando las

implicaciones que este tiene a nivel financiero, psicológico, familiar y social siendo

reconocido también como un factor de alto impacto en la economía mundial.

Terminología general

Dentro de las operaciones financieras existe el (interés) que es la cantidad que debe

pagar una persona por el uso del dinero tomado en préstamo. El interés depende de las

siguientes variables dentro de las que se encuentran el capital, ALGUIEN DICE QUE

entendido en el enfoque vulgar como un componente material de la producción. CITA

dice también que el capital es la cantidad de recursos, bienes y valores disponibles para

satisfacer una necesidad o llevar a cabo una actividad definida. Estos bienes y valores

pueden generar una ganancia en particular denominada renta. además, El capital se puede
 acumular con el tiempo, y sus retornos (renta) pueden ser utilizados o reutilizados para

aumentar el capital original. El capital se clasifica según

http://enciclopedia.banrepcultural.org/index.php/Capital en:

-Capital público: El cual le pertenece al Estado.

-Capital privado: El cual le pertenece a personas, empresas u organizaciones

particulares.

-Capital inmaterial: El cual no se muestra como algo físico. Puede ser el conocimiento, la

aptitud, las habilidades, el entrenamiento de una persona, etc. Como ejemplo tenemos el

capital humano, el cual se incrementa con la educación o capacitación de las personas.

-Capital fijo: El cual, después de haber sido utilizado, aún existe y conserva sus

características, por ejemplo, las máquinas.

-Capital circulante: Es aquel que se consume durante el proceso de producción

incorporándose al nuevo producto. La materia prima (mercancías o bienes con los que se

elabora un producto) es un ejemplo de capital circulante.

-Capital de consumo: Son los bienes que se destinan al consumo.

-Capital de producción: Es aquel con el que se pueden generar nuevos productos o generar

más capital, por ejemplo, las máquinas de una empresa.

-Capital monetario: Se refiere a la cantidad de recursos en dinero disponibles para utilizar

en una actividad.

-Capital de corto plazo: Es el tipo de capital del cual se espera obtener un beneficio o renta

en un periodo menor a un año.

 -Capital de largo plazo: Es el tipo de capital del cual se espera obtener un beneficio o

renta en un periodo mayor a un año, por ejemplo, el capital invertido en la constitución de

una empresa, pues posiblemente éste dará un retorno en un tiempo superior a un año.

Como se puede concluir, el capital se resume a las cosas que se tienen con las que se

puede invertir, cual es aplicable en las finanzas personales dado que su conocimiento permite

a las personas con diferentes tipos de actividades económicas conocer su estado y facilitar las

decisiones relacionadas con la inversión. Pues, si se conoce cual el capital que se debe

invertir y cual es el que la persona tiene en realidad se facilitarán las posibilidades de

negociación. También el conocimiento del capital permite la prevención de fraudes y robos.

Plazo

En términos generales, el plazo se refiere al término o tiempo señalado para la

concreción de una determinada cuestión o al vencimiento de ese espacio de tiempo en

cuestión (definición de.com). Este puede dividirse en: largo y corto plazo, los cuales se

diferencian entre sí debido a que el primero se define como el tiempo necesario donde los

factores de la producción son variables. Es decir, se tendrán altos y bajos en un gran tiempo.

mientras que el corto plazo hace referencia al tiempo donde al menos un factor permanece

constante con presencia de otro factor variable lo que significa que se tendrá un cambio muy

pequeño.

Ahora bien, el conocimiento del plazo es importante en la medida que la persona

desde el manejo de sus finanzas debido a que conocer los plazos de pago o límites de

Tasa de interés

Para Arévalo & Reinería (2005) interés es el precio del dinero en el mercado

financiero. Al igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y

cuando hay escasez sube por lo que este término resulta ser crucial si en la vida cotidiana se
quieren realizar inversiones o se quiere ofrecer determinado bien o servicio. De esta manera,

para las personas en la vida cotidiana tener conciencia sobre el conocimiento de la tasa de

interés permite reconocer en qué tiempos es conveniente ofrecer o adquirir un bien o servicio

a razón de manejarla a su favor.

Ahora bien, El banco de la república(S.F.) reconoce la existencia de dos tipos de tasas

de interés cuyas diferencias se entienden como intermediación. Por un lado está la tasa pasiva

o de captación que es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos

por el dinero captado y la tasa activa o de colocación, conocida como la que reciben los

intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Esta última

siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al

intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando además una utilidad.

interés

Según Ubierna (2012), la definición de interés hace referencia a índice utilizado para

medir la rentabilidad de los ahorros o el coste de un crédito el cual se debe generar en

determinado lugar y tiempo. De acuerdo con lo anterior, existen dos tipos de interès que son

el simple y el compuesto.

Por un lado, el interés simple que según Cristiano (2005) es el que proporciona un

capital sin agregar crédito vencido, dicho de otra manera es el que devenga un capital sin

tener en cuenta los intereses anteriores. Su ecuación es: M=C (1+it) donde “M” es el valor

acumulado del capital. Es la suma del capital más el interés, “C” es el valor actual o presente

del dinero, “i” es el precio del dinero que normalmente se indica en porcentaje (%), es una

operación comercial donde se hace uso de un capital o de cualquier activo y “t” es el tiempo o

plazo.
 Por otro lado, Cristiano (2005) habla de interés compuesto el cual también se conoce

como interés sobre interés, se define como la capitalización de los intereses al término de su

vencimiento. El interés compuesto tiene en consideración los intereses que generarán los

propios intereses intermedios. Esta consideración es imprescindible para poder diferenciar

operaciones con pagos intermedios frente a operaciones que no los tienen. Al calcular el valor

futuro de una cantidad, no se producirán pagos intermedios anuales, por lo que deberemos

utilizar el interés compuesto. Ahora, de acuerdo con su ecuación: M=C (1+i)nt en el cálculo

del interés compuesto, intervienen las variables: “C” es el capital que se invierte, “t”es el

tiempo o plazo, “M” es el monto, equivalente al capital más los intereses, “i” es la tasa de

interés y “n” es el periodo de capitalización.

Finalmente, el periodo de capitalización tiene que ver con el intervalo de tiempo

convenido y se calcula mediante la siguiente ecuación: n = ma.m donde: “n” número de

períodos, “ma” número de años y “m” frecuencia de capitalización definida como el número

de veces en un año que de interés se suma al capital.

Consideraciones a tener para una buena economía basado en las matemáticas

financieras

Lo que se puede decir de todo esto que la matemática financiera es una herramienta

que facilita tomar decisiones que tienen que ver entre otras con alguna o varias operaciones

financieras tales como: inversiones, financiamiento, cobertura, crecimiento, diversificación,

nuevos negocios, valoración de Empresas y alianzas estratégicas (Pérez, 2018). Y es que para

nadie es un secreto que dichas operaciones son de obligatorio proceder a lo largo de la vida

del ciudadano de a pie, por tanto, su conocimiento frente a la definición y correcto proceder

hará más fácil tanto el cálculo de componentes relacionados con las finanzas como las

decisiones correctas en el mismo tema.

 Con esto se concluye que el estudio de las matemáticas financieras es básico para las

negociaciones crediticias que en nuestros tiempos representa un gran porcentaje de las

operaciones comerciales que se realizan en cualquier área económica del país. Precisamente

en los tres primeros meses, el crecimiento en el número de usuarios en la mayoría de

préstamos creció entre 3 y 4 por ciento, mientras que hace un año el aumento estaba por

encima del 5 por ciento.

En general se piensa que las Matemáticas Financieras son un área de difícil estudio,

pero la verdad solo trabaja teniendo como base la aritmética y el álgebra, en esta asignatura

se plantean ejercicios donde se deben calcular valores presentes, valores futuros, cuotas, tasa

de interés, tiempo, equivalencias entre tasas y otros conceptos más. El eje central en esta área

es el concepto de tasa de interés, la cual, se puede definir como el costo en el que se incurre

por utilizar dinero ajeno a través del tiempo, por otro lado, la tasa de interés efectiva, hace

referencia a la tasa de interés efectivamente cobrada o pagada, mientras que la tasa nominal

es una tasa de referencia o de comparación que utiliza el sistema financiero para sus

operaciones cotidianas, en todo caso, la tasa efectiva es el verdadero parámetro de

comparación. En nuestro país, el Banco de la República mantiene una tasa de interés del 4,25

% para el mes de octubre, tal y como lo viene haciendo desde abril (Murcia, 2018).

La matemática financiera en nuestra vida cotidiana

Según El insignia (2016), las matemáticas financieras nos permiten calcular el valor del

dinero en el tiempo, a través del uso de tasas de interés. Además sirve para evaluar proyectos

que queramos realizar a largo o corto plazo, conocer la inflación que ha sufrido un producto.

Estas están presentes desde la historia de la humanidad y forman parte de la cultura e ideas.

Las matemáticas también son aplicadas en las Ciencias Naturales y Sociales, en todas las
distintas ramas del saber. Además, el desarrollo económico y tecnológico de un país sería casi

imposible sin ellas.

Son fundamentales en la enseñanza de todo ser humano, más que nada en los jóvenes, ya que

no solo le enseñara, sino que los hace pensar.

Las matemáticas financieras tienen aplicación en la vida cotidiana de las personas y las

empresas, por lo cual resulta imprescindible su comprensión, los errores que con ellas se

cometen tienen repercusión directa en el bolsillo. El estudio de las matemáticas financieras

permitirá al estudiante adquirir los conocimientos necesarios para comprender las

implicaciones que tienen las variaciones del valor del dinero en el tiempo.

De acuerdo al Diccionario Larousse Ilustrado (1975): Es una ciencia que tiene por objeto las

propiedades de la cantidad calculable.

Por otro lado, según García et al. (2009) la matemática financiera estudia el conjunto de

conceptos y técnicas cuantitativas de análisis útiles para la evaluación y comparación

económica de las diferentes alternativas que un inversionista, o una organización pueden

llevar a cabo y que normalmente están relacionadas con proyectos o inversiones en: sistemas,

productos, servicios, recursos, inversiones, equipos, etc., para tomar decisiones que permitan

seleccionar la mejor o las mejores posibilidades entre las que se tienen en consideración

(p.14).

De acuerdo a Blank y Tarquin (2006), en la vida cotidiana las personas toman decisiones

rutinarias para elegir diferentes alternativas; los ingenieros las realizan en su trabajo; los

directivos, al supervisar las funciones de su personal; los presidentes corporativos, el operar

una empresa; y los funcionarios estatales, trabajar por el bien de la comunidad. En mayoría

de las decisiones a tomar, involucran dinero, que por lo general lo encontramos en cantidades

limitadas. La importancia de escoger una alternativa de otra es saber dónde y cómo invertir el
dinero para que se obtengan los mejores resultados futuros, considerando una combinación de

factores económicos y no económicos.

Asimismo, es importante conocer la definición del valor del dinero, debido que un

nuevo sol hoy no va a valer igual que un nuevo sol en el futuro. El dinero tiene un valor

dependiendo del momento en que se considera. Por lo tanto, el tiempo es un elemento

importante en la definición del valor del dinero, ya que el dinero se puede invertir en

determinadas operaciones obteniendo rendimiento por ello (López, 2010).

Otro concepto importante es el tipo de cambio, tomando como referencia a

Mascareñas (2005), el tipo de cambio es doble, debido que existe un precio para el

comprador y otro para el vendedor. Venden su moneda y compran otra, es así cuando se

refiere al comprador se quiere decir que es el precio que el intermediario va a pagar por

adquirir una moneda; mientras que si se habla del vendedor, señalará el precio que nos

costará comprar dicha moneda, puesto que él la vende. Además, los precios y tipos de

cambio son fijados por las instituciones financieras.

También es importante conocer el concepto de interés, García et al. (2009) explican

que el interés es cuando una persona utiliza un bien que no es de su propiedad, que por lo

general se debe pagar por su uso; por ejemplo el pago de alquiler por habitar un

departamento o vivienda que no es de su propiedad. Del mismo modo, cuando se pide un

crédito, se paga una renta por la utilización del dinero, recibiendo el nombre de interés.

Entonces podemos decir que el interés es la renta o réditos que hay que pagar por el uso

del dinero que no es de su propiedad, y se puede clasificar en dos puntos de vista

1. Costo de capital, cuando se refiere al interés que se paga por el uso del dinero

prestado.

2. Rentabilidad, cuando se refiere al interés recibido por inversiones.

 Pero las personas ¿Saben administrar su dinero? En la mayoría de los casos las

personas no saben cómo administrar su dinero o finanzas personales debido que no se les

ha enseñado desde pequeños. Quizá sus padres evitaban hablar o discutir sobre dinero

frente a los niños; y es raro que en el colegio, preparatoria o universidad se ofrezca un

curso que enseñe esta habilidad. Sin embargo, en su proceso de aprendizaje, las personas

cometen errores y mientras más errores cometan, más dinero se pierde. Además de los

enormes costos financieros, está la carga emocional, el estrés elevado y la ansiedad, que

van de la mano con la falta de control de su dinero (Tyson, 2008).

Teniendo en cuenta los conceptos antes mencionados, día a día las personas afrontan

diversos problemas financieros con toma de decisiones, teniendo en mente la pregunta

¿Qué opción conviene más?, por ejemplo:

1. Al querer comprar un carro por primera vez; se tiene varias opciones: (a) pagar al

contado el total del precio de carro, (b) solicitar un préstamo vehicular y

cancelándolo en un determinado tiempo, con una determinada cuota incluyendo

intereses. En el caso de elegir la opción (b), al final del plazo pactado con el

proveedor es posible que se termine de pagar más de la mitad del valor del carro.

2. Al solicitar un préstamo hipotecario, también se tienen varias preguntas, ¿con que

tipo de moneda solicito mi préstamo? ¿durante cuánto tiempo se va a solicitar el

préstamo? ¿es bueno endeudarse por tanto tiempo? ¿cuál es la mejor tasa de

interés para solicitar el préstamo? ¿cuánto es el importe de la cuota que se va a

pagar mensual? ¿la cuota será simple o extraordinaria? ¿qué entidad financiera

realiza préstamos hipotecarios?

 3. Comprar una lavadora en una tienda de supermercado, ¿pagar al contado? ¿en

cuántas cuotas se podría pagar? ¿cuánto interés se pagaría en total si se paga en

cuotas? Al elegir mayores cuotas, el importe del interés se incrementa.

4. Al obtener una tarjeta de crédito, ¿cuál es la tasa de interés que cobra la tarjeta de

crédito cuando compro en cuotas? ¿qué tarjeta de crédito es mejor que otra? ¿se

tiene que pagar membresía anual?

5. Al momento de ahorrar, ¿cuál es mejor? (a) ahorrar en una cuenta de ahorros

simple, (b) ahorrar en una cuenta de plazo fijo, (c) invertir en fondos mutuos, (d)

invertir en acciones.

6. Formar una empresa propia, ¿se va a recuperar la inversión? ¿el proyecto es

rentable? ¿cuánto será la rentabilidad anual?

7. Aportes a la AFP ¿cuánto dinero debo tener en mi AFP al momento de jubilarme

para tener un ingreso mensual bueno? ¿necesito realizar aportes voluntarios?

De acuerdo a los ejemplos anteriores, existen muchas opciones y preguntas que

responder al momento de invertir o ahorrar en situaciones cotidianas, para lo cual es

importante conocer y aplicar el concepto del valor del dinero en el tiempo, a fin de tomar

mejores decisiones para generar un mayor rendimiento del dinero.

Para concluir, las matemáticas financieras son importantes en la vida diaria de cada

persona, no solo en lo personal sino también en lo profesional. Debido que en la mayoría

de sus decisiones personales, financieras o de trabajo; implican tener conocimiento del

valor del dinero en el tiempo. Teniendo como objetivo, incrementar su ganancia o reducir

las pérdidas utilizando todos los conceptos de las matemáticas financieras en la toma de

decisiones.
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