Tarea Unidad 3
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Tarea Unidad 3
Facultad de Contadu
Introducción
Pronostico Financ
10 de marzo de 2013
ad Autónoma de Chihuahua
de Contaduría y Administración
Duran Lem
Gibson Manufacturing Corp. Espera vender el siguiente numero de unidades de cables de acero a los
de la economía. La probabilidad de cada resultado se indica claramente ¿Cuál será el valor esperado
Proyección de
Resultado Probabilidad Unidades Precio
ventas totales
Requerimiento de producción
Ventas en unidades proyectadas
(+) Inventario final deseado (10% de ventas en unidades)
(-) Inventario inicial
Unidades a producir
dades para el próximo mes. A la empresa le gusta mantener 10% de ventas en unidades
s de cada mes en el inventario final. El inventario inicial es de 300 unidades ¿Qué cantidad
4800
480
300
4980
El 31 de diciembre del año pasado, Barton Air Filters tuvo un inventario de 600 unidades de su produc
Durante el mes de enero la compañía produjo 1200 unidades a un costo de 32 por unidad. Suponiend
¿Cuál habrá sido el costo de mercancías vendidas (supóngase una contabilidad de inventarios por el m
Mercancías vendidas
Unidades 1500
Precio de venta
Ingresos
Las ventas del año fueron de 31500 unidades a 29.60 cada una. Jerrico usa una contabilidad
Unidades Costo
Fecha Concepto Entradas Salidas Existencia Unitario
1/1/2013 Inventario 7000 7000 18.1
2013 Producción 28500 35500 22.5
Ventas 7000 28500
2013
Ventas 24500 4000
e enero del 2013. Los costos relacionados con el inventario fueron los siguientes:
usa una contabilidad por el método PEPS ¿Cuál fue el valor del inventario final?
Costo Valores
PEPS Debe Haber Saldo
126700 126700
641250 767950
18.1 126700 641250
22.5 551250 90000
Jd Clothiers ha pronosticado las ventas a crédito para el cuarto trimestre del año como sigue:
Cuarto trimestre
Octubre 60000
Noviembre 55000
Diciembre 80000
La experiencia ha demostrado que 30% de las ventas se cobran en el mes de la venta, 60% en el mes
Prepare un reporte de entradas de efectivo para Jd Clothiers que cubra el cuarto trimestre (octubre a
Noviembre Diciembre
80000
16500 24000
36000 33000
52500 57000
Wright Lighting Fixtures ha pronosticado que sus ventas en unidades para los siguientes cuatro meses
Marzo 4000
Abril 10000
Mayo 8000
Junio 6000
Wright mantiene un inventario final para cada mes igual a la cantidad de 1,5 veces las ventas espera
de febrero (inventario inicial del mes de marzo) refleja esta política. Los materiales tienen un costo de
producción. El costo de la mano de obra es de 3 por unidad y se paga en el mes incurrido. Los costos
de 14,000 se deberán pagar en el mes de mayo. En el mes de febrero se produjeron 8000 unidades.
Complete un reporte de producción y un resumen de los pagos en efectivo para los meses de marzo,
mes es igual a las ventas más el inventario final deseado menos el inventario inicial.
mdo
mp
gif
Reparto de pagos
Marzo Abril Mayo
mp 56000 91000 49000
mdo 39000 21000 15000
gif 10000 10000 10000
Dividendos 14000
Total de pagos 105000 122000 88000
iguientes cuatro meses serán de:
eces las ventas esperadas en el mes siguiente. El inventario final del mes
ales tienen un costo de 7 por unidad y se pagan en el mes después de la
s incurrido. Los costos indirectos fijos son de 10,000 por el mes. Los dividendos
jeron 8000 unidades.
a los meses de marzo, abril y mayo. Recuerde que la producción de cualquier
De las ventas de Juan, 30% son de contado y el 70% restante son a crédito. De las ventas a crédito, 4
en el segundo mes después de la venta. Los materiales tienen un costo de 20% de las ventas y se pa
50% de las ventas y también se pagaran en el mes de la venta. Los gastos de venta y de administrac
de la venta. Los costos indirectos son de 12000 en efectivo por el mes, el gasto de depreciación es de
20000 y dividendos de 16000. Al principio del mes de enero el saldo de efectivo es de 70000 y el sald
Para los meses de enero, febrero y marzo, prepárese un reporte de las entradas mensuales de efectiv
mensual efectivo completo programando las solicitudes de préstamos y los reembolsos.
5475 -12925
uan desea expandirse hacia Austin y hacia College Station y necesita un préstamo
puede presentar un plan financiero aceptable a tres meses desde enero hasta
de ventas:
ión adicional
230000
e las ventas a crédito, 40% se paga en el mes después de la venta y 60% se paga
% de las ventas y se pagaran en efectivo. Los desembolsos de mano de obra son de
venta y de administración son de 5% de las ventas y también se pagaran en el mes
o de depreciación es de 25 por el mes. En el mes de marzo se pagaran impuestos de
vo es de 70000 y el saldo mínimo deseado de efectivo es de 65000.
s mensuales de efectivo, de los pagos mensuales de efectivo y un presupuesto
embolsos.
Marzo Abril
230000 230000
69000 69000
58800 64400
79800 88200
207600 221600
)
Febrero Marzo Abril
210000 230000 230000
42000 46000 46000
42000 46000 46000
105000 115000 115000
12000 12000 12000
25 25 25
10500 11500 11500
20000
16000
Carter Paint tiene un margen de utilidad de 5% y una razón de pago de dividendos de 30% si las vent
de dólares de fondos nuevos que se requerirán para financiar la expansión. (Supóngase que Carter Pa
se deben hacer adiciones a la planta).
Formula:
A= 90 NRF = A/V (AV) - P/V (AV)
P= 25 NRF = (90/100)(10) - (25/100)(10)
V= 10 NRF =
V2 = 110
Margen de utilidad = 5%
AV = 10
V2 = 110
Razón de pago de dividendos = 30%
llones)
os y capital contable
as por pagar 15
os devengados por pagar 6
estos devengados 4
os circulantes 25
mentos por pagar 30
15
ades retenidas 20
o más capital contable 90
dividendos de 30% si las ventas crecen en 10% el año siguiente, determínese la cantidad
ión. (Supóngase que Carter Paint ya está usando sus activos a toda su capacidad y que
Formula:
NRF = A/V (AV) - P/V (AV) - MV2 (1-D)
= (90/100)(10) - (25/100)(10) - (0,05*110)(1-0,30)
2.65
irculante)
Construya el pronóstico de entradas de efectivo, salidas de efectivo (pagos) y por último el flujo de ef
La compañía El Águila S.A. tiene determinado el siguiente pronostico de ventas y compra de materia
Compras
Mes Ventas de materia
prima
Dec-12 635000 130300
Jan-13 180000 55000
Feb-13 340000 76875
Mar-13 210000 53750
Apr-13 230000 73125
May-13 480000 103750
Jun-13 220000 53125
Jul-13 190000 50625
Aug-13 240000 62500
Sep-13 280000 68750
Oct-13 260000 67500
Nov-13 300000 80625
Dec-13 390000 73125
La forma en que generalmente esta empresa recobra su efectivo (cobra sus ventas) es 25% el mismo
De acuerdo a los contratos de compra celebrados con sus proveedores el pago de su materia prima e
siguiente. Para los demás pagos se efectúan el mismo mes en que se genera el gasto: los sueldos y s
gastos indirectos de fabricación considere el 5% de las ventas del mismo mes, para gastos de venta y
debe pagar intereses por un crédito a largo plazo por 12,000 mensuales y tiene el contrato pre-establ
En el mes de mayo debe pagarse la PTU (participación a los trabajadores de las utilidades del ejercicio
estimada del 5% sobre las ventas del mes anterior.
Para la elaboración del flujo de efectivo considere que al iniciar el ejercicio (enero) la empresa cuenta
nivel al concluir cada mes, si el efectivo no es suficiente ya se cuenta con una línea de crédito pre aut
entonces se buscara generar la mayor cantidad de recursos, transfiriendo el excedente sobre los 30,0
el mes inmediato siguiente, pero si se tiene ya un préstamo con anticipación lo primero será liquidar e
transferirá el resto a CETES (administración conservadora de la deuda).
a sus ventas) es 25% el mismo mes de la venta y el 75% restante el siguiente mes inmediato.
el pago de su materia prima es el 40% el mismo mes de la compra y el 60% restante el mes inmediato
enera el gasto: los sueldos y salarios directos representan el 25% de las ventas del mes, para los
mo mes, para gastos de venta y de fabricación considere el 10% por ambos; además la empresa
s y tiene el contrato pre-establecido de pagar a sus accionistas dividendos por 200,000 en mayo.
es de las utilidades del ejercicio anterior) por 50,000 y el pago de impuestos es mensual por una tasa
cio (enero) la empresa cuenta con 30,000 en el banco y desea mantener siempre este mismo
on una línea de crédito pre autorizada en el banco, pero si se tiene excedente de efectivo
do el excedente sobre los 30,000 a CETES 28 días, por lo que se podrá disponer de este efectivo
ación lo primero será liquidar el adeudo y luego si aún se tiene excedente de efectivo se
Entradas
Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
210000 230000 480000 220000 190000 240000
52500 57500 120000 55000 47500 60000
255000 157500 172500 360000 165000 142500
307500 215000 292500 415000 212500 202500
Salidas
Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
53750 73125 103750 53125 50625 62500
21500 29250 41500 21250 20250 25000
46125 32250 43875 62250 31875 30375
ste mismo
este efectivo
El año pasado, las ventas de Adams fueron de 175,000 en noviembre y de 232,500 en diciembre (1,5
El señor Adams esta preparando una reunión con su banquero para determinar el financiamiento para
y en la siguiente información que el mismo ha preparado, su trabajo como analista es preparar un pre
proforma mensuales y trimestrales y un balance general proforma trimestral, así como todos los repo
La historia anterior muestra que Adams recibe 50% de sus cuentas por cobrar en el periodo normal de
y el otro 50% dentro de 60 días (dos meses después de la venta). Paga sus materiales 30 días despué
mantener un suministro de inventario de dos meses en forma anticipada a las ventas. El inventario al
(Esto no era igual a su suministro deseado de dos meses).
El principal costo de producción es la compra de materia prima bajo la forma de carillas de acero, las
el costo de la materia prima fue de 50 por 1000 cierres, pero el señor Adams acaba de ser notificado
del 1 de enero a 60 por 1000 cierres, Adams usa el procedimiento PEPS para la valuación de inventari
a 20 por cada millar de cierres, puesto que a los trabajadores se les paga a destajo. Los costos indirec
y los gastos de administración y de venta son 20% de las ventas. Los desembolsos de mano de obra y
que se pagan en el mes en que se incurren, mientras que los intereses y los impuestos se pagan trim
La corporación mantiene por lo general un saldo mínimo de efectivo de 25,000 y deposita sus exceso
es de 40% y al señor Adams generalmente paga 50% de la utilidad neta en dividendos a los accionist
valores negociables se venden antes de proceder a la solicitud de fondos en préstamo. Ignórese los in
Los intereses (8% anual) sobre las deudas a largo plazo se pagan en marzo, del mismo modo que los
Al final del año el balance general de Adams era como se describe a continuación:
Adams Corporation
Balance general al 31 de diciembre del 200X
Activos Pasivos y capital contable
Efectivo 30000 Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar 320000 Deuda a largo plazo
Inventario 237800 Total pasivo
Total activos circulantes 587800 Capital común
Activos fijos Utilidades retenidas
Planta y equipos 1000000
Depreciación acumulada 200000 800000
Total activos 1387800 Total pasivo y capital contable
los cuales vende en 155 por millar.
as finanzas de la empresa. El ha estimado que las ventas para los siguientes meses
ma de carillas de acero, las cuales son cortadas, coladas y terminadas. El año pasado
ms acaba de ser notificado de que los costos de los materiales han aumentado, con fecha
ara la valuación de inventarios. Los costos de la mano de obra son relativamente constantes
a destajo. Los costos indirectos se asignan con base en 10 por cada millar de unidades
embolsos de mano de obra y los costos indirectos representan flujos de salida de efectivo
os impuestos se pagan trimestralmente.
5,000 y deposita sus excesos de efectivo en valores negociables. La tasa impositiva promedio
en dividendos a los accionistas. Cuando se tiene que hacer frente a un faltante de efectivo, los
en préstamo. Ignórese los intereses sobre cualquier solicitud de fondos a corto plazo.
zo, del mismo modo que los impuestos y los dividendos.