Tesis

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
TESIS
ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD DE CRÉDITOS CONVENIO DE LA CAJA
RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES S. A. Y CRÉDITOS
CONSUMO OFERTADOS POR INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS QUE
OPERAN EN LA REGIÓN DE PUNO PERIODO: 2013 - 2015.
PRESENTADO POR:
ROSSMERY LIGUE CATI
PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE:
LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN
PUNO – PERÚ
2018
i
ii
DEDICATORIA
A mis padres, que con su sacrificio y amor
incondicional hicieron que mis esfuerzos seas más
fáciles y a mis hermanos, por su comprensión, y
apoyo.
iii
AGRADECIMIENTO
Expreso mi mayor gratitud y aprecio a:
A mis padres y hermanos, mí fortaleza mi
motivación, Muchas gracias por el apoyo brindado.
A Abel compañero de mis alegrías y penurias quien
me acompaño en todo momento durante la
realización de este trabajo.
A todos mis profesores, por el aporte valioso en mi
formación profesional.
ii
ÍNDICE GENERAL
RESUMEN……………………………………………………………………………ix
INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………..x
CAPITULO I
INTRODUCCIÓN
1.1. Planteamiento del problema…………………………………………………...1
1.1.2. Problema genera……………………………………………………………...3
1.1.3. Problemas específicos………………………………………………….…....3
1.2. Antecedentes de la investigación……………………………………………..3
1.3. Objetivos de la investigación…………………………………………………..6
1.3.1. Objetivo general………………………………………………………………..6
1.3.2. Objetivo especifico……….…………………………………………………...6
CAPITULO II
REVISIÓN DE LITERATURA
2.1. Marco teorico……………………...………………………………….………….7
2.1.1. Sistema financiero………….…………………………………….……...……7
2.1.1.1. Intermediación financiera……………...………………………………......8
2.1.1.1.1. Intermediación financiera directa……………………………....…….…8
2.1.1.1.2. Intermediación financiera indirecta…………………………………..…8
2.1.1.1.2.1 Sistema bancario…………………………………………………….….8
2.1.1.1.2.2. Sistema no bancario……………………..…………………………...10
2.1.2. Cajas rurales de ahorro y crédito…………………………………….…….14
2.1.2.1. Operaciones de la caja rural de ahorro y crédito………………………16
2.1.3. Productos financieros………………………………..………….……….….17
2.1.3.1. Tipos de productos financieros…………………………….…………….17
2.1.3.2. Teoría del crédito..………………………………………………………...19
2.1.3.2.1. El Crédito..………………………………………….………….………...21
2.1.3.2.2. Tipos de crédito…………………………………………………...….....21
2.1.3.2.3. Clasificación de crédito...…………………………………………...….22
2.1.4. Tasa de interés……..…………………………………………………...…..25
2.1.5. Riesgo en el sector financiero……..………………………………….…...26
iii
2.1.5.1. El riesgo crediticio……………………………………………..…...….....26
2.1.5.2. Indicadores de la calidad de cartera…………………….……………...27
2.1.6. Teoría de la morosidad………………………………..…..……..………...28
2.1.6.1.Tasa de morosidad…………………………………….….……..………..30
2.1.6.2. Indicadores de morosidad………………………………………………..31
2.2. Marco conceptual…………………..………………………………..………...32
2.3. Hipótesis de la investigación………………………………………………....33
2.3.1. Hipótesis general…………………………………………………………….33
2.3.2. Hipótesis especifico………………………………………………………....33
CAPITULO III
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1. Enfoque de la investigación………………………………………………….34
3.2. Diseño de la investigación……………………………………………………35
3.3. Alcance de la investigación…………………………………………………..35
3.4. Método de investigación………...……………………………………………35
3.5.Técnicas e instrumentos……………………………………………………....36
3.6.Tecnicas de procesamiento y analisis de datos…………………………….37
3.7. Población y muestra………………………………………………………..…37
CAPITULO IV
CARACTERÍSTICAS DEL AREA DE INVESTIGACIÓN
4.1 Ubicación y estudio……………………………………………………………39
4.2. Ámbito de estudio……………………………….….……………..…………..40
4.2.1. Caja rural de ahorro y crédito los andes s.a……………………………...40
CAPITULO V
EXPOSICIÓN Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS
5.1. Comportamiento de los créditos convenio y su morosidad en la Caja Rural
de Ahorro y Crédito los Andes ……………………………………...…..………..52
5.2. Comportamiento de los créditos de consumo y su morosidad ofertados por
Instituciones Microfinancieras que operan en la Región de Puno periodo: 2013-
2015…………………..…………………………...………………………………....60
iv
5.3. Propuesta de lineamientos orientados a mejorar la gestión de la cartera de
créditos Convenio en la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S.A…...…76
5.4. Contrastación de hipótesis……………………………………………………79
CONCLUSIONES……………………………………………………………..…....82
RECOMENDACIONES…………………………………………………………….83
BIBLIOGRAFIA………………………………………………………………….….85
ANEXO………..……………………………………………………………………..86
v
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro N° 1 Bancos ......................................................................................... 9
Cuadro N°2 Financieras .................................................................................. 10
Cuadro N°3 Cajas Municipales de Ahorro y Credito ........................................ 12
Cuadro N°4 Edpymes ...................................................................................... 13
Cuadro N°5 Caja de Ahorro y Credito .............................................................. 13
vi
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla N°1 Saldo de cartera convenio – en nuevos soles s/. ............................ 53
Tabla N°2 Numero de deudores convenio mil s/. ............................................. 55
Tabla N°3 Monto desembolsado convenio - mil s/. .......................................... 56
Tabla N°4 Comportamiento de los créditos convenio del 2013 al 2015 ........... 56
Tabla N°5 Saldo de cartera en mora - convenio .............................................. 58
Tabla N°6 Indice de morosidad convenio - mil s/. ............................................ 59
Tabla N°7 Comportamiento de la morosidad de los créditos convenio 2013 -
2015 ................................................................................................................. 60
Tabla N°8 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de institución
financiera - año 2013, en nuevos soles (s/.) .................................................... 62
Tabla N°9 Numero de colocaciones de créditos consumo por tipo de institución
financiera en porcentaje ................................................................................... 63
Tabla N°10 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de
institución financiera, año 2014 ........................................................................ 65
Tabla N° 11 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de
institución financiera en porcentaje .................................................................. 66
institución financiera, año 2015 ........................................................................ 67
institución financiera en porcentaje .................................................................. 67
Tabla N°14 Número de deudores de créditos consumo por tipo de institución
financiera, año 2013 ......................................................................................... 68
vii
Tabla N°15 Número de deudores consumo de créditos por tipo de institución
financiera, año 2014 ......................................................................................... 70
financiera, año 2015 ......................................................................................... 71
Tabla N°19 Número de deudores de créditos consumo por tipo deinstitución
financiera, en porcentaje .................................................................................. 72
Tabla N° 20 Morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion
financiera años 2013 ........................................................................................ 73
Tabla N°21morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion
financiera años 2014 ........................................................................................ 74
Tabla N°22 Morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion
financiera años 2015 ........................................................................................ 75
viii
RESUMEN
Estudio enfocado la descripción y análisis de la morosidad de créditos convenio
de la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes A. S. y créditos consumo
ofertados por instituciones microfinancieras segmentado por cuatro tipos de
institución micro financiera: Banca Múltiple, Cajas Municipales, Cajas Rurales,
Financieras y Edpymes entre los años 2013 y 2015 en la Región de Puno.
Los objetivos específicos son: analizar el comportamiento de los créditos
convenio y su morosidad en la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes A. S. y
el comportamiento de los créditos consumo y su morosidad ofertados por
instituciones microfinancieras que operan en la región de Puno, Elaborar y
proponer lineamientos orientados a mejorar la gestión de la cartera de créditos
convenio de Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes A. S.
Se analiza estadísticamente el crédito de consumo en cada segmento de las
instituciones microfinancieras. La Hipótesis, esencialmente; plantea comprobar
la disminución o incremento de mora en los créditos convenio otorgado bajo
consumo e instituciones micro financieras.
La Metodología, detalla paso a paso las diversas herramientas, a partir de la
recopilación, estimación y análisis de la evidencia empírica, así como del
importante impacto socioeconómico del crédito de consumo como mecanismo
de transmisión de la demanda interna; se plantea dentro de las Conclusiones y
Recomendaciones.
Créditos, Convenio, Instituciones, Morosidad, Microfinancieras.
ix
INTRODUCCIÓN
La presente tesis, trata el tema “Análisis de la Morosidad de Créditos Convenio
de la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S. A. y Créditos Consumo
Ofertados Por Instituciones Microfinancieras que Operan en la Región de Puno.”
durante su desarrollo se analiza el comportamiento de los mismos para
determinar causas y variaciones.
La minuciosa compilación de datos e información han hecho posible entender
que no existe una teoría que se cumpla a cabalidad respecto al análisis de los
determinantes de la morosidad, pero sí un conjunto de estudios e investigaciones
respaldadas y contrastadas con evidencia empírica.
En líneas generales, las diferencias en la calidad de la cartera entre las
Instituciones Financieras y Microfinancieras redundan en aspectos tecnológicos,
definidos por variables que los modelos estimados no incorporan. La fase de
admisión del riesgo es un proceso fundamental que impacta en la morosidad de
las entidades.
Las herramientas de las matrices de seguimiento del riesgo son mucho más
sofisticadas en las grandes instituciones, quienes invierten una mayor suma en
la implementación de dichos mecanismos, los cuales son casi inexistentes en las
Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes. Es por ello que en las Instituciones
Microfinancieras muchas veces se asume una porción de riesgo mayor a la que
se puede soportar.
Los indicadores de calidad de la cartera evitan repercusiones negativas y el
efecto contagio de un elevado nivel de morosidad que, en el peor de los casos,
podrían hacer colapsar al Sistema.
x
Por otro lado, un deterioro de la calidad de la cartera conlleva a una
reclasificación del cliente a una categoría de mayor riesgo, esto afecta el nivel
de patrimonio mínimo requerido por el ente supervisor y obliga a las entidades a
tener un mayor nivel de provisiones, las cuales suponen un porcentaje fijo del
total del crédito concedido, que sirve como fondo para hacer frente a la deuda
en caso de impagos. Desde el punto de vista del regulador es lo más conveniente
porque disminuye el riesgo de que la entidad se enfrente a problemas de liquidez
y solvencia, dado que tiene un respaldo patrimonial más amplio, pero desde la
perspectiva de la entidad resulta “perjudicial” pues es dinero que no puede ser
otorgado en préstamo. Así mismo para mejor comprensión el trabajo de
investigación se ha estructurado en cinco capítulos, lo cuales son:
En el Capítulo I, incluye el planteamiento del problema objetivo y antecedentes
de la investigación Capítulo II, Marco teórico, que proporciona los términos
básicos relacionados con el Sistema Financiero de Perú, los cuales permiten al
lector formarse una idea general sobre su función, estructura, origen, y marco
legal; además se destacan las definiciones de Clases de créditos consumo.
Capítulo III, metodología de la investigación, nos muestra los métodos procesos
y técnicas que nos permitieron lograr los objetivos trazados.
El Capítulo IV, se desarrolló las características del área de investigación muestra
las características más importantes del ámbito de estudio. Seguidamente el
Capítulo V exposición y análisis de resultados; se muestran los resultados
mediante gráficos los mismos que son analizados mediante los procedimientos
utilizados
xi
Finalmente se presentan las Conclusiones y Recomendaciones las cuales
persiguen que las Instituciones microfinancieras y los estudiantes amplíen sus
conocimientos sobre morosidad en la Cartera de Consumo.
xii
CAPITULO
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA, ANTECEDENTES Y OBJETIVOS DE
LA INVESTIGACIÓN.
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El sistema financiero nacional está regido por la ley 26702, Ley general del
sistema financiero y del sistema de seguros y orgánica de la superintendencia
de Banca y Seguros; establece las obligaciones y los límites de las empresas
que reciben ahorros del público; así como el modo y los alcances. Así mismo
señala que la SBS es una institución constitucionalmente autónoma, cuyo objeto
es proteger los intereses del público en el ámbito de los sistemas financieros y
de seguros.
La industria de microfinanzas se encuentra conformada tanto por entidades no
reguladas como las reguladas: entre las reguladas se encuentra las Cajas
Municipales algunas Financieras, Cajas Rurales, Edpymes y un Banco
especializado. Así mismo, la mayoría de entidades la banca múltiple cuenta con
1
Una cierta participación en créditos a microempresas, pequeña empresa de una
entidad microfinancieras.
Las instituciones microfinancieras se encuentra expuesta a riesgos de mercado
en el curso normal de sus operaciones, el mismo que comprende el riesgo de
pérdida ante movimientos adversos de variables tales como la tasa de interés y
el tipo de cambio. Cabe señalar que durante el segundo trimestre de 2015 se
muestra un enfriamiento del mercado laboral toda vez que la tasa de variación
del empleo resulto ser la menor de los últimos 22 trimestres a pesar de ser
positiva.
De esta manera el gasto de las familias se viene sustentado en parte por la toma
de préstamos de consumo, los mismos que han avanzado a niveles de record.
Lo anterior no será sostenible en el tiempo en la medida que se prolongue la baja
generación de empleo, Así mismo a largo de los primeros seis meses del 2015
se muestra un retroceso de 8,31% en el número de agencias tomando como
referencia la totalidad de las Cajas Municipales, Las entidades Financieras,
Cajas Rurales y Edpymes, el mismo que se sustenta en las Financieras y en las
Cajas Rurales. Asociado a la transferencia del bloque patrimonial.
La entidad Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A. presenta una débil
estructura crediticia en los productos de créditos consumo y convenio; muestra
una dudosa capacidad de pago a sus obligaciones en los términos y plazos
pactados, existiendo riesgo de incumplimiento de sus obligaciones.
Caja los Andes viene registrando pérdidas a lo largo de los últimos 4 ejercicios
producto del deterioro de la cartera de colocaciones de créditos consumo y
convenio por lo que se esperaría la constitución de provisiones adicionales. Si
bien trabaja en limpiar la misma; a través de colocaciones crediticias en sus
2
diversos productos financieros ofertados por la misma, no resulta suficiente para
absorber los costos y gastos de la caja; situación que hasta la fecha presiona la
solvencia de la Entidad ya que en muchas de sus oficinas especiales se muestra
grandes provisiones de parte del producto créditos convenio.
1.1.2. Problema General
¿Cómo ha sido el comportamiento de la morosidad de créditos convenio en la
Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S. A. y de los créditos consumo
ofertados por instituciones microfinancieras que operan en la Región de Puno:
2013 - 2015?
1.1.3. Problemas Específicos
1) ¿Cómo ha sido comportamiento de los créditos convenio y su morosidad en
la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S. A. periodo: 2013 - 2015?
2) ¿Cuál es el comportamiento de los créditos de consumo y su morosidad
ofertados por instituciones microfinancieras que operan en la Región de Puno
periodo: 2013 - 2015?
3) ¿Cómo se puede mejorar la gestión de la cartera de créditos convenio en la
Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S.A.?
1.2 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Choque Zapana, E. (2012) Tesis titulada: “Evaluación de factores en
colocaciones de préstamo a trabajadores del sector público; Banco de la Nación
-Agencia Juliaca, Periodo 2012“quien llego a la conclusión que:
3
- Un factor determinante es la incursión de la banca privada en el otorgamiento
de crédito al sector público mediante la firma de convenios, lo que tienen
como consecuencia que la participación del Banco de la Nación en el
otorgamiento de crédito de consumo se vea afectado.
- El sector público que mayor porcentaje de solicitudes de préstamos multired;
esto también se debe a que dichos trabajadores no cuentan con mayores
niveles de ingreso por lo que constantemente solicitan micro préstamos que
van desde s/300.00 para poder solventar o cubrir gastos adicionales en el
hogar.
Así mismo 26.77% de los trabajadores pertenecen al Ministerio del Interior
integrado por policías los que también solicitan prestamos multired. No hay
que dejar de lado a los clientes de la ONP quienes representan un total de
22.16% integrado por pensionistas, jubilados y cesantes del sector público.
Un 11.36% de los clientes pertenecen al sector salud (Minsa), 2.84% de
clientes son de otros sectores como Agricultura, Ministerio público y Poder
judicial.
- Los trabajadores del sector público quienes son los principales clientes del
Banco de la Nación tienen como principal necesidad acceder a créditos más
elevados ya sean de consumo, para la compra de una casa propia,
remodelación y compra de deuda, prestamos estudios. Y como principal
consecuencia se puede apreciar que varios de los clientes solicitan su
préstamo en otra entidad financiera.
- La falta de estrategias como la implementación de nuevos tipos de préstamo,
promociones; hace que se tenga una desventaja frente a la competencia.
4
Montenegro Rios,( 2012) Tesis titulada: “Causas de la Morosidad y su efecto en
las Instituciones Financieras de la Ciudad de Chepén Enero – Junio 2012” “quien
llego a la conclusión:
- En la investigación de los causantes de morosidad se ha obtenido lo
siguiente: el incremento de instituciones en la Ciudad de Chepén, evaluación
crediticia no consistente, presión de colocación por parte de asesor de
negocios, el sobreendeudamiento por parte del cliente.
- Estas causas son generadas por factores internos de las instituciones
financieras que optan por medidas rápidas para poder controlar el incremento
de morosidad, lo cual hasta el momento estas medias no han dado el efecto
deseado, por el contrario, han perjudicado a sus empresas.
- Determino que la gran parte de los clientes en morosidad no cuentan
conciencia moral hacia sus obligaciones, es decir que los clientes aprovecha
la necesidad de las Instituciones que otorgan créditos con solo DNI y sin
ninguna garantía de por medio y obtienen prestamos con la finalidad de no
cancelar la deuda adquirida, ya que no existe una garantía que pueda se
adjudicada, también tenemos las faltas de conocimiento del cliente al invertir
el dinero de un financiamiento y como consecuencias pierden los negocios y
se quedan sin liquidez para cancelar las deudas.
Choquehuanca Calcina, R.(2011) Tesis titulada: “Análisis de las causas de
morosidad para disminuir el riesgo crediticio en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito del Artesano CIAP– PUNO 2010” “quien llego a la conclusión que:
- Debido al incumplimiento de la directiva y a la lenta recuperación de créditos,
la Cooperativa Ahorro y Crédito del Artesano CIAP – Puno se encuentra con
5
un alto nivel de morosidad el mismo que con lleva al riesgo crediticio sin
embargo se concluye que con la realización de un adecuado análisis de
crédito y observación de la directiva, los niveles de riesgo crediticios
disminuyen.
- Teniendo en cuenta los puntos precedentes, propone que en el proceso de
incorporación del personal se tenga especial cuidado en que el mismo reciba
la capacitación adecuada y ponga énfasis en los reglamentos y otros
instrumentos disponibles para evaluar las solicitudes de crédito y asegurar en
adelante que el riesgo crediticio disminuyan.
1.3 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.3.1. OBJETIVO GENERAL
Analizar el comportamiento de la morosidad de créditos convenio en la Caja
Rural de Ahorro y Crédito los Andes S. A. y de los créditos consumo ofertados
por instituciones microfinancieras que operan en la Región de Puno: 2013 - 2015.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
1) Analizar el comportamiento de los créditos convenio y su morosidad en la
Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S. A. periodo: 2013 - 2015.
2) Analizar el comportamiento de los créditos de consumo y su morosidad
ofertados por instituciones microfinancieras que operan en la Región de Puno
periodo: 2013 - 2015.
3) Proponer lineamientos orientados a mejorar la gestión de la cartera de
créditos convenio en la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S.A.
6
CAPITULO II
MARCO TEORICO, MARCO CONCEPTUAL E HIPÓTESIS DE LA
INVESTIGACIÓN
2.1. MARCO TEORICO
2.1.1. SISTEMA FINANCIERO
Según Ambrosini Valdez, el sistema financiero es el conjunto de instituciones
encargados de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es
canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas o consumir más de lo que sus ingresos les permiten. Está
conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás
empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas
por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), que operan en la
intermediación financiera. Las instituciones que cumplen con este papel se
llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.
7
2.1.1.1. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Según Ambrosini Valdez, (2001- pag:32), la intermediación financiera consiste
enmecanismos que permiten canalizar los recursos seperavitarios o deficitarios.
Ella puede ser directa o indirecta, según se produzca a traves de un mercado de
valores o por medio de una institución financiera.
2.1.1.1.1 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA
Parte del sistema de intermediación financiera que canaliza recursos en forma
directa a travez de la utilización de los instrumentos financieros (bonos, acciones
y otros valores), que permiten poner en contacto inmediato a los sectores
superavitarios con los deficitarios(se realiza a trasvés del mercado de valores).
2.1.1.1.2 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA
Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de
las instituciones bancarias, que sirven de intermediarios entre los otorgantes de
recursos y aquellos que han de utilizarlos.; Esta conformado por las instituciones
bancarias y no bancarias.
2.1.1.1.2.1 Sistema Bancario
comprende a todos las instituciones bancarias que operan en el Perú. Esta
integrado por Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y al Banca
Múltiple.
 Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
Es la autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional,
administrar las reservas internacionales del país y regular las operaciones
del sistema financiero nacional.
8
 Banco de la Nación
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias
del sector público.
 Banca Comercial
Es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en
depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual y en utilizar ese dinero,
su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado
Cuadro N° 1
CÓDIGO BANCOS
01 Banco Central de Reserva del Perú.
02 Banco de la Nación.
03 Banco de Crédito del Perú.
04 Banco Internacional del Perú – Interbank.
06 Banco Wlese Sudameris.
08 Banco Continental.
09 Banco de Comercio.
11 Banco Financiero del Perú.
16 Banco Latino.
19 Citibank N.A., Sucursal en el Perú.
21 Banco Santander Perú.
22 Banco Sudamericano S.A.
24 Banco del Trabajo.
27 Bank Boston, N.A. Sucursal del Perú.
28 Corporación Financiero de Desarrollo S.A.-COFIDE
29 MIBANCO Banco de la Microempresa – MIBANCO.
30 Banque Nationale de Paris-Andes S.A.
99 Bancos en Liquidación.
Fuente: Productos financieros Operaciones Bancarias – Armando Villacorta Covero
 Las sucursales de los Bancos del Exterior
Ellas gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
9
2.1.1.1.2.2. Sistema No Bancario
A las instituciones financieras que participan en la captación y canalización de
recursos. En el Peú se incluyen a las Compañias de seguros, empresas
financieras de Desarrollo, Cajas Municipales de ahorro y credito y Cajas Rurales
de ahorro y credito.
 Financieras
Es Aquella que capta recursos del público y cuya especialidad según la Ley del
Sistema Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones
de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero, pero que en la práctica puede desarrollar similares operaciones que
un banco con la restricción del manejo de la cuenta corriente para el
otorgamiento de los créditos llamados sobregiros.
Cuadro N°2
CÓDIGO FINANCIERAS
03 Solución Financiera de Crédito del Perú

05 Financiera Daewo S.A – FINANDAEWOO
06 Financiera C.M.R
07 Financiera Volvo Finance del Perú S.A
08 Financiera Cordillera S.A
99 Financieras en Liquidación
 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
Es Aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro
empresas.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) siendo una parte muy
pequeña del sistema financiero, entre el 4% y 5% de depósitos del sistema
financiero y alrededor del 7% de los créditos,dentro de las Instituciones
10
Microfinancieras No bancarias (IMFNB), son las más dinámicas en el
otorgamiento de créditos y servicios financieros para los agentes económicos
que no son atendidos en el sistema financiero normal. En los últimos años han
tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC
provinciles ingresen al mercado limeño.
Son instituciones financieras, creadas con el objetivo estratégico de constituirse
en un elemento fundamental de descentralización y democratización del crédito,
dentro del ámbito municipal de su competencia, este objetivo se ha visto
ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales.
Para constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la
autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP asi mismo la
opinión favorable del Banco Central de Reserva del Perú.
Los depósitos que el público realiza en las cajas municipales cuentan también
con la cobertura del Fondo de Seguro de Deposito en caso que estas entidades
financieras entrarán en problemas de quiebra o liquidación, con lo cual las
personas que ahorran en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza.
11
Cuadro N°3
CÓDIGO CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
01 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana
02 Caja Municipal de Crédito popular de Lima
03 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
04 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa
05 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo
06 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
07 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
08 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica
09 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita
10 Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa
11 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
12 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna
13 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Pisco
14 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Chincha
97 Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
98 Fondo de cajas municipales de ahorro y crédito
99 Cajas municipales de ahorro y crédito en liquidación
 Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa – Edpyme
Es Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro empresa. Podemos
señalar que si uno lo analiza en detalle se encuentra que una Edpyme no
desarrolla exactamente la intermediación ya que no capta recursos del público y
más bien utiliza otro mecanismo que es el obtener préstamos de otras
instituciones financieras locales o del ámbito internacional.
12
Cuadro N°4
CÓDIGO EDPYMES
01 Credinpet
02 Edificar S.A
03 Proempresa S.A
04 Crédito del alcance regional Tacna S.A EDPYMES
06 Crédito del alcance regional Arequipa S.A EDPYMES
07 Nueva Visión S.A
08 Confianza S.A
09 Raíz S.A
10 Edpyme créditos de alcance regional Cusco S.A Edpyme
11 Edpyme Solidaridad S.A
99 Edpymes en Liquidación.
 Caja Municipal de Crédito Popular. - Es aquella especializada en otorgar

crédito pignoraticio al público en general, encontrándose también para
efectuar operaciones pasivas.
 Cajas Rurales. -Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad
consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequeña y macroempresa.Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)
constituyen instituciones financieras no bancarias reguladas, que fueron
establecidas desde 1993 con limitadas exigencias de capital mínimo y
accionistas privados. Las Cajas se orientaron a proveer servicios
financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca
comercial, priorizando al sector rural.
Las CRAC ofrecen a sus clientes diversos productos financieros que
incluyendiferentes tipos de depósitos y préstamos, tanto en moneda
nacional como endólares.
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Cuadro N°5
CODIGO CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
01 Caja rural de ahorro y crédito del Sur
02 Caja rural de ahorro y crédito Selva central
03 Caja rural de ahorro y crédito Quillabamba
04 Caja rural de ahorro y crédito de la región San Martin
05 Caja rural de ahorro y crédito los libertadores Ayacucho
06 Caja rural de ahorro y crédito Señor de Luren
07 Caja rural de ahorro y crédito Chavin S.A
08 Caja rural de ahorro y crédito la Libertad S.A
09 Caja rural de ahorro y crédito Cajamarca
10 Caja rural de ahorro y crédito Cañete
11 Caja rural de ahorro y crédito Miguel Grau S.A
12 Caja rural de ahorro y crédito Cruz de Chalpon
14 Caja rural de ahorro y crédito Los Andes S.A.
15 Caja rural de ahorro y crédito PRYMERA
99 Caja rural de ahorro y crédito Los Aymaras
Cajas rurales de ahorro y crédito en Liquidación
 Cooperativa de Ahorro y Crédito
Autorizada a captar recursos del público a que se refiere el artículo 289° de la
ley. Estas cooperativas pueden operar con recursos del público, entendiéndose
por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurídica de
sociedades cooperativas con acciones; Muy diferentes a las cooperativas de
ahorro y crédito que cuentan con asociados que están bajo la supervisión dela
Federación Nacional de –Cooperativas del Perú-FENACREP. Ahorro y Crédito
(CMAC), Empresas de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (Edpyme),
Caja Municipal de Crédito Popular (CMCP) y Cooperativas de Ahorro y Crédito.
2.1.2. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
“Las cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), Son bancos locales, constituidos
bajo la modalidad de sociedad anónima, que puedan captar recursos financieros
14
(ahorro, deposito, etc.) de cualquier persona natural o jurídica, para prestarlos a
quienes desarrollen actividades económicas exclusivamente en el área rural.
Los CRACS pueden ser organizadas en cualquier lugar del país, por un mínimo
de 20 personas naturales o jurídicas que desarrollen directa o indirectamente
actividades económicas de índole agraria, artesanal, industrial, comercial o de
servicios en ámbito geográfico de cada caja proyectada”.
“Los requisitos indispensables para organizar una Caja Rural son:
 Capital mínimo: seiscientos mil soles (S/ 600 000,00) por la sede principal
y el 25% adicional por cada agencia que apertura caja. Este monto es
reajustable al cierre de cada ejercicio anual, a la fecha es de ochocientos
cincuenta y cinco mil doscientos setenta y cinco soles (S/855 275,00).
 Cantidad mínima de accionistas: 20 personas jurídicas o naturales.
 Estudio de factibilidad avalado por un economista.
 Certificado de depósito de garantía equivalente al 5% del capital inicial de
la caja.
 Proyecto de minuta de constitución.
 Solicitud de organización cursada ante la SBS, adjuntando los
documentos, así como la relación de promotores y su respectivo currículo
vitae.
 La autorización de funcionamiento lo expedirá la SBS previa contratación
de local de operaciones, principales funcionarios, manual de organización
y funciones y el depósito de garantía.
15
2.1.2.1 OPERACIONES DE LA CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO
Las operaciones que realizan las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, se hallan
reguladas por la ley de Superintendencia de Banca y seguros, se pueden dividir
en:
a) Operaciones activas
Son aquellas operaciones por medio de las cuales las Cajas Rurales prestan,
recursos financieros a los clientes exigiendo para ello garantías necesarias.
Como es de derivarse, una vez que la Caja Rural logró captar los recursos,
tendrá que darles uso, es decir hacerlos saber trabajar ya sea prestándolos a
sectores de la producción cobrando intereses en base a tasas activas
igualmente determinadas por el órgano emisor, invertir en títulos, valores,
operación conocida como inversión financiera, en razón a la renta que
generan.
b) Operaciones pasivas
Son aquellas operaciones por medio de las cuales las Cajas Rurales de
Ahorro y Crédito obtienen capitales o recursos ajenos para posteriormente
colocarlos, distribuirlos a quienes lo necesiten.
Se generan por transacciones con recursos propios y ajenos en sus diferentes
modalidades, entre los primeros se tiene aportes de capital, reservas,
excedente de revaluación y todas aquellas que signifiquen cambio en el
patrimonio o de la entidad y por lo segundo tenemos las provenientes del
público a través de las cuentas corrientes, ahorros, depósitos a plazo,
adeudos y todo crédito pactado por terceros.
16
c) Operaciones contingentes
Se llaman así a aquellas operaciones indirectas que están relacionadas con
las operaciones activadas y pueden llegar a constituirse como tales.
d) Operaciones por cuenta de terceros
Son aquellas en las cuales las Cajas Rurales actúan solamente como
intermedio entre el deudor y el acreedor, cumpliendo las instrucciones de sus
cedentes.
Están referida a la cobranza de letras, impuestos, recibos por servicios
públicos, administración de fondos y/o bienes, custodia de valores,
comisiones de confianza, consignaciones, etc.
2.1.3. Productos financieros.
Según ABC de la Educación Financiera (2015) Son aquellos productos que
ofrecen la banca y otros agentes económicos. En todo caso, lo fundamental del
ahorro es que sea productivo, en el sentido de que ayude a financiar la economía
de alguna manera y que no quede en ocioso y en manos de pocas personas.
2.1.3.1. Tipos de Productos Financieros
a) Productos financieros de ahorro
Son productos financieros enfocados a acumular el dinero que vamos ahorrando
mes a mes. A cambio recibimos un beneficio en forma de intereses.
Es un producto ideal para mantener nuestro poder adquisitivo ya que el tipo de
interés que ofrecen es muy similar a la inflación.
Básicamente podemos encontrar dos tipos de productos financieros de ahorro:
- Cuentas de ahorro: Permiten disponer de nuestro dinero en cualquier
momento.
17
- Depósitos a plazo fijo: Es superior que el de las cuentas de ahorro. Las
cuentas de ahorro están dirigidas al ahorro a corto plazo mientras que
los depósitos a plazo fijo tener guardado a medio-largo plazo.
b) Productos Financieros de Inversión
El lado negativo de los productos de inversión es que podemos perder parte del
capital invertido, algo mucho más difícil que ocurra en los productos de ahorro,
donde el riesgo es muy bajo algunos de ellos son:
- Brokers: Son aquellos que permiten invertir en bolsa a través de la
compra de acciones de las empresas.
La renta variable tiene una rentabilidad media del 8% lo que te permite
ganar poder adquisitivo. Sin embargo, tiene la “pega” del riesgo que
corremos, como hemos comentado anteriormente.
- Fondos de inversión: Es un tipo de producto más sencillo para el
pequeño ahorrador. Solo tiene que elegir el tipo de activos donde
invierte el fondo (renta variable, renta fija, renta fija mixta, etc.).
- Los planes de pensiones: La diferencia principal respecto a los fondos
de inversión es que es un producto financiero enfocado exclusivamente
a la jubilación, con importantes deducciones fiscales.
c) Productos financieros de financiación
Estos tienen como principal objetivo el aportarnos un dinero extra en caso de
que lo necesitemos.
Productos financieros de financiación:
- Hipotecas: es un crédito, con un tipo de interés más bajo que un préstamo
personal. Esto se compensa por la cantidad de dinero solicitada, muy
superior que en el caso de un crédito y por los años de duración de la
18
hipoteca, que como mínimo es de 10-12 años y puede alcanzar hasta los
35 años. Algunas veces incluso más.
- Crédito: es el producto financiero básico de financiación. Podemos
encontrar muchos tipos según sea la finalidad del dinero solicitado.
Acceder créditos para adquirir un coche, para un viaje, para realizar unos
estudios, etc.
El tipo de interés de un crédito oscila, normalmente, entre el 8% -12%
aunque dependiendo de la finalidad y del importe solicitado puede variar
bastante.
- Tarjetas de crédito: Este tipo de producto financiero nos permite acceder
al dinero sin trámites, simplemente usando la tarjeta de crédito.
Este es su principal beneficio, la inmediatez con la que podemos tener el
dinero, sin embargo, esto se equilibra con los altos tipos de interés que
una tarjeta de crédito tiene.
Si un crédito tiene un interés del 8% -12% en las tarjetas de crédito puede
ser el doble, en torno al 18% -25%.
2.1.3.2. TEORÍA DEL CRÉDITO
“En nuestro idioma, tiene una concepción muy amplia, se puede hablar de
reputación, de solvencia; este comerciante si tiene crédito; podemos hablar de
plazos para pagar algo; tiene tres meses de crédito, también se puede hablar de
autoridad, aceptación: este escritor tiene crédito. En fin, la utilizamos de
diferentes formas.
19
Sin embargo, en la mayoría de las acciones se encuentra una cosa en común
confianza, crédito significa confianza en alguien o algo.
Ahora bien, en la práctica bancaria común, se trata de otorgarle en préstamo a
una persona física o moral o a un grupo de ellas, una cantidad de dinero a un
plazo determinado y con una tasa de interés a cubrir además del capital
prestado, como retribución a dicho préstamo. Consiste también en avalar a una
persona física o moral frente a terceros.
a) La Intermediación en el Crédito
La intermediación en el crédito (que necesita ser entre sectores económicos, al
menos en México y por aspectos legales), es una operación privada de los
bancos y las organizaciones auxiliares de crédito, lo que hace que la actividad
este regulada, vigilada y asegurada.
El hecho de que tal calidad de “intermediación” este asegurado, explica el que
las instituciones de crédito tengan, como sociedades mercantiles que son, cierta
autonomía (especialmente si son de iniciativa privada), pero al mismo tiempo,
obligaciones específicas que cumplir.
La intermediación en si significa que las instituciones financieras, obtienen del
público en general, recursos y los “colocan” entre los solicitantes de crédito; y
por ser ajenos tienen que seguir normas estrictas para su colocación con el fin
de tener el menor riesgo posible.
b) Las Operaciones Activas de la banca
El crédito es por excelencia la operación activa de la banca; en virtud de ella la
institución de crédito, al prestar dinero, se convierte en sujeto acreedor, y alcanza
la calidad de deudor quien recibe el financiamiento.
20
Son tan importantes las operaciones activas que, junto con otro tipo de servicios
bancarios, son las que califican la importancia de la institución que las realiza.
En efecto, cuando un banco tiene muchas operaciones activas paralelamente
también tiene muchas operaciones pasivas y así cumple la función que justifica
su existencia; canalizas los recursos captadas a las actividades comerciales,
industriales y de servicio que conforman la economía del lugar. Indudablemente
el crédito bancario justifica una actividad de gran alcance social. Pero no solo
eso, para quien tiene la gran responsabilidad de colocar recursos, existe también
la obligación de dar el crédito adecuado, para obtener en esa forma su
recuperación oportuna.
2.1.3.2.1. El Crédito
Ruiz Cerdán(2007), Define al crédito como el contrato mediante el cual una
entidad financiera pone dinero a disposición del beneficiario hasta un monto
fijado y por un tiempo determinado, recibiendo intereses por el monto colocado
y exigiendo la devolucion en el tiempo señalado. Consiste en el préstamo que se
obtiene de una persona o entidad bajo compromiso de reembolso futuro. Los
créditos están sujetos basicamente a la confianza, tiempo y ala aplicación de una
tasa de interes, a la vez al riesgo que toda operación de crédito conlleva.
2.1.3.2.2. Tipos de credito
Según la superintendencia de banca y seguros (SBS), los tipos de credito se
organizan de la siguiente forma:
 Creditos directos: creditos vigentes mas creditos refinaciados y
reestructurados mas creditos venciados y en cobranza judicial.
21
Creditos netos: creditos directos menos provisiones e intereses y
comiciones no devengados.
 Creditos restructurados: creditos cuyos pagos an sido reprogramados de
acuerdo al porceso de reestructuracion o que han sido objeto de un
convenio de sanemiento en el marco de programa de saneamiento y
fortalecimineto patrimonial.
 Creditos refinanciados: creditos directos que han sufrido variaciones de
plazo y/o monto respecto al contrato original, las cuales obedecen a
dificultades en la capacidad de pago de deudor.
 Creditos vencidos: en el caso de los creditos comerciales, corresponde al
saldo total de los creditos con atraso mayor a 15 dias. En el caso de los
creditos con atraso mayor a 30 dias y menor a 90 dias y el saldo total del
credito si el atraso supera los 90 dias.
 Creditos en cobranza judicial: corresponde a creditos cuya recuperacion
se encuentra en porceso judicial.
2.1.3.2.3. Clasificacion del credito
La superintencdecia de bancay seguros (SBS), tambien clasifica los creditos
según su destino y deudores, de la siguiente manera:
 Por el deudor:
 Publico: constituye la deuda publica, y se realiza cuando el estado
o cualquier institucion de derecho publico, ers quien contrae el
credito.
 Privado: cuando los deudores son particulares o empresas
privadas.
22
 Por el uso o destino:
 Crédito comercial: aquellos créditos directos o indirectos otorgados a
personas naturales o juridicas, destinados al finaciamiento de la
produccion y comercializacion de bienes y servicios en sus diferentes
faces. Tambien estan los créditos otorgados a las personas juridicas a
traves de tarjetas de credito y operaciones de arrendamiento
financiero.
 Crédito MES (MICROEMPRESA): son créditos directos o indirectos
otorgados a personas naturales o juridicas, para el financiamiento de
produccion, comercio o prestacion de servicios y cuyo endeudamiento
no exeda de $ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. Su fuente
principal de ingresos es la realización de actividades empresariales.
 Créditos de consumo: Son aquellos créditos que se otorgan a las
personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes,
servicios y gastos no relacionados con una actividad empresarial.
También se consideran dentro de esta definición los créditos
otorgados a las personas naturales a través de tarjetas de crédito, los
arrendamientos financieros y cualquier otro tipo de operación
financiera de acuerdo los fines establecidos en el párrafo anterior.
 Créditos Hipotecarios Para Vivienda: Son aquellos créditos destinados
a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción,
remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda
propia, siempre que, en uno y otros casos, tales créditos se otorguen
amparados con hipotecas debidamente inscritas; sea que estos
créditos se otorguen por el sistema convencional de préstamo
23
hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de
similares características.
Se incluyan en esta categoría los créditos hipotecarios para vivienda
instrumentados en títulos de crédito hipotecario negociables de
acuerdo a la sección séptima del libro segundo de la Ley N° 27287 del
17 de junio de 2000.
Se consideran también créditos hipotecarios para vivienda los
concedidos con dicha finalidad a los directores y trabajadores de la
respectiva empresa del sistema financiero se consideran también en
esta categoría los productos de contratos de capitalización
inmobiliaria, siempre que la operación haya estado destinado a la
adquisición o construcción de vivienda propia.
 El crédito por convenio: Según Muñoz & Salazar los créditos por
convenio, es una modalidad de préstamo de consumo en la que un
empleador (generalmente, una entidad del sector público) establece
un acuerdo con una institución financiera para que ésta conceda
préstamos a sus empleados. Esta modalidad de crédito es percibida
como de menor riesgo por parte de las entidades financieras, puesto
que en el acuerdo se establece que el cobro de las cuotas del
préstamo se efectúe a través del descuento directo en la planilla de
remuneraciones (es decir, se cargan las cuotas del crédito a la boleta
de pago del empleado que recibe el crédito). Esto último facilita y
reduce los Esto último facilita y reduce loscostos del proceso de
cobranza, por lo que la tasa deinterés asociada a este tipo de crédito
es más baja quela del promedio de créditos de consumo.En ese
24
sentido, esta modalidad de préstamo brindafacilidades de acceso al
crédito para los empleados dela empresa con convenio. Asimismo,
constituye unade las alternativas de financiamiento menos
costosapara dichos trabajadores, lo que abre la posibilidadpara que
sustituyan deudas más caras (como la de unpréstamo por tarjeta de
crédito) por una de menorcosto; aunque también puede incentivar a
que dichosclientes eleven su endeudamiento por encima deniveles
prudentes.Además, dado que las cuotas de pago de estoscréditos se
descuentan directamente de la boletade pago del trabajador, el
producto automáticamente tiene un mayor grado de prelación respecto
a los otros tipos de crédito que pueda registrar el deudor. Es decir, los
pagos por otros créditos (tarjeta de crédito, vehicular, etc.) quedan
relegados puesto que, al debitarse de la boleta directamente, los
créditos por convenio son los primeros en atenderse.
2.1.4. Tasa de interés
El banco central de reserva del perú (BCRP), en su glosario de términos
económicos, define a la tasa de interés como el precio que se paga por el uso
del dinero ajeno. El recurso ajeno usado en los mercados financieros es el
dinero, por lo tanto, la tasa de interes es el precio del dinero. Cuando una persona
recibe dinero prestado, debe compensar a quién le presta por el servicio que le
brinda. Esta retribución es la tasa de interés, la misma que tambien cubre el
riesgo de no devolución del prestamo y el costo de oportunidad del prestamista.
Las tasa de interés suelen denominarse activas cuando nos referimos a la que
cobran los bancos y otras instituciones financieras que coloca su capital en
25
préstamos a las empresas y particulares, y pasivas, cuando nos referimos a la
que cobran los bancos y otras instituciones al realizar operaciones pasivas, es
decir, cuando toman depósitos de ahorro o a plazo fijo. La tasa de interés real es
aquella que toma en cuenta el efecto multiplicador de la inflacion.
2.1.5. RIESGO EN EL SECTOR FINANCIERO
Según Puémape, D.(2013) El riesgo en el sector financiero es el potencial de
posibles pérdidas, para ello es necesario en el corto plazo mantener la
estabilidad financiera, protegiendo sus activos e ingresos de los riesgos que está
expuesta, y en el largo plazo minimizar las perdidas ocasionales.
Los riesgos en el sector financieros se dividen en “riesgos del negocio” y el riesgo
financiero.
Lo riesgos del negocio son los que generan por el producto de la actividad que
realizan estas entidades, tales como riesgo de mercado, riesgo operativo, las
operaciones bancarias, los fraudes, la falta de control de procedimiento, los
problemas ocasionados por las causas extremas (terremotos, incendios, entre
otros) y riesgos légale.
Los riesgos financieros son aquellos que afectan, por ejemplo, si se tiene una
hipoteca, se comparte el riesgo con el dueño de la casa, se fija una cuota inicial
mientras se le presta dinero, estos riesgos que se miden si se quiera asumir o
no, entre estos están riesgo crediticio, el cual es más fácil medir, el riesgo de
liquidez y el riesgo de mercado.
2.1.5.1. El Riesgo Crediticio
El factor más importante que se mide es la frecuencia esperado de no pago, si
se trata de identificar las características de un deudor con un patrón de
26
comportamiento, se debe tener una base de datos lo suficientemente grande
como para establecer los diferentes patrones de comportamiento que existan en
un mercado, no una sabe de datos de unos clientes, si no del universo del
mercado que se maneja.
a) Cartera
Es aquella que se utiliza para denominar las inversiones de las
instituciones financieras en general. Se emplea para indicar valores,
acciones, bonos, etc. Que son llevados en los libros llevados en dicha
institución.
b) Cartera de Créditos
Es la parte del activo constituido todos los documentos en la cartera y en
general de todos los créditos que se efectuó. Estas se utilizan para el
control y conocer la situación crediticia de la institución.
c) Cartera Vencida:
Es la parte del activo constituido por los documentos en cartera y en todos
los créditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento.
2.1.5.2. Indicadores de la Calidad de Cartera:
Según La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) publica información
financiera a partir de la que se pueden calcular una serie de indicadores de
calidad de la cartera de colocaciones de los bancos, los cuales conocemos
como:
- La Cartera Atrasada o Morosa:
Está definida como la ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza
judicial sobre las colocaciones totales.
27
- La Cartera de alto Riesgo:
Es un indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo en el
numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciados
y restructuradas, no obstante, el denominador en el mismo, las
colocaciones totales.
- La Cartera Pesada
Que presenta definida como cociente entre la colocación y créditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas, y el total
de créditos directos contingentes. Este es un indicador más fino de la
calidad de la cartera al considerar, la totalidad del crédito que presenta
cuotas en mora.
2.1.6. TEORÍA DE LA MOROSIDAD
Según Guillen Uyen, J.(2002) La morosidad crediticia representa uno de los
principales factores que explican las crisis financieras. Una institución que
empieza un deterioro de su portafolio de créditos ve perjudicada su rentabilidad
al aumentar la proporción de créditos con intereses no pagados, además de
generarse una ruptura en la rotación de fondos el problema en la rentabilidad se
profundiza al incrementar sus provisiones por los créditos impagados lo que
repercute inmediatamente en las utilidades de la empresa los factores internos
están relacionados a la política de otorgamiento de créditos , seguidos por los de
eficiencia productiva y finalmente los de conducta tomadora de riesgos el
indicador que se considera apropiado y fácil de calcular e interpretar es:
Indicador de morosidad crediticia =cartera morosa/cartera total
28
Entre mayor sea el valor de este indicador, mayor será el deterioro de la calidad
de cartera en el ámbito de entidad financiera en particular y del sistema como un
todo.
Los niveles de mora se deben a las dificultades de comercialización, a las
condiciones climáticas, y a las demoras en la tramitación para la aprobación y
efectivización de las solicitudes de crédito para la compaña agropecuaria”.
Sin embargo, se han venido desarrollando teoría que plantan, la existencia de
garantías disminuye los incentivos que tienen la institución para un adecuado
monitoreo del crédito a la par que puede generar un exceso optimismo entre los
acreditadores (Padilla y Requejo, 1998)
La morosidad y el incumplimiento de parte de los microempresarios de la
devolución de los créditos otorgados, ocasionan a las empresas costos y los
convierte en empresas insuficientes, afectando su situación financiera y
económica.
Los factores internos o propios a la empresa han sido pocas veces abordados.
De acuerdo a Keeton y Morris, si bien la mayor parte de las variaciones en
morosidad son explicadas por las condiciones económicas locales, la conducta
tomadora de riesgo de os bancos resulta ser un factor importante. De manera
similar, Sinkey y Greenawalt, encuentran que el retorno promedio por
colocaciones, la dependencia fondos mayoristas y la ratio colocaciones a activos
tienen una relación positiva y significa con la morosidad crediticia.
Por otro lado, dentro de los factores internos podemos distinguir tres categorías.
En primer lugar, aquellos asociados a la política de créditos como son las
garantías, el plazo de colocaciones y de acuerdo al modelo de Stiglitz y Weiss
(1981), el diferencial de la tasa de intereses del banco frente al sistema. De esta
29
manera, un incremento de colocaciones no respaldadas por garantías, un
incremento en los plazos de crédito o una tasa de interés mayor ala del mercado
atraerá (por los problemas de información asimétrica) a los clientes de mayor
riesgo, lo que se traducirá en una mayor morosidad.
Para el caso peruano, se observa que la sensibilidad de la morosidad a estos
factores depende del tamaño de la institución. De esta manera, los bancos más
grandes dependen más de determinantes externos que internos, debido
probablemente al mejor aprovechamiento de economías a escala en recursos e
información destinados a la evaluación y el manejo del riesgo crediticio. Por otro
lado, los bancos pequeños y medianos dependen de factores externos e
internos. Entre los últimos destacan los relacionados a la política de otorgamiento
de créditos y eficiencia productiva en el caso de los bancos medianos y la
conducta tomadora de riesgos en el caso de los bancos pequeños.
2.1.6.1. Tasa de Morosidad
La tasa de morosidad representa el porcentaje de crédito que tardan en
devolverse desde su vencimiento definitivo. Es un valor fundamental para medir
la eficinecia del sector financiero. La tasa de morosidad es un factor sensible a
los ciclos económicos de recesión y expansión de la enonomía, y el principal
efectos redistributivo de la inflación; es le que se produce en el valor real de la
riqueza de los individuos.
Aguilar Andia, Camargo Cardenas (2006), en su trabajo de investigación, definen
a la tasa de morosidad como el ratio de las colocaciones vencidas y en cobraza
judicial (cartera atrasada), sobre las colocaciones totales(créditos directos)
30
2.1.6.2. Indicadores de morosidad
Dentro de los indicadores de calidad de activos publicado por La
Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (Glosario SBS, 2012); se
reportan los siguientes:
a) Activo Rentable / Activo Total (%): Este indicador mide la proporción del
activo que genera ingresos financieros.
b) Cartera Atrasada / Créditos Directos (%): Porcentaje de los créditos
directos que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial.
c) Cartera Atrasada MN / Créditos Directos MN (%): Porcentaje de los
créditos directos en moneda nacional que se encuentra en situación de
vencido o en cobranza judicial.
d) Cartera Atrasada ME / Créditos Directos ME (%): Porcentaje de los
créditos directos en moneda extranjera que se encuentra en situación de
vencido o en cobranza judicial.
e) Créditos Refinanciados y Reestructurados / Créditos Directos (%):
Porcentaje de los créditos directos que han sido refinanciados o
reestructurados.
f) Provisiones / Cartera Atrasada (%): Porcentaje de la cartera atrasada que
se encuentra cubierta por provisiones.
Es importante señalar algunas limitaciones de los indicadores de cartera. Aguilar
y Camargo (2004). consideran que los indicadores de morosidad se limitan al
monto de colocación observado dentro del Balance, lo cual no captura posibles
prácticas de venta a precios simbólicos de colocaciones deterioradas, castigos
contables y canje de cartera por bonos respaldados por el gobierno.
31
2.2. MARCO CONCEPTUAL
Crédito
Es un préstamo de dinero que el banco otorga a su cliente, con el compromiso
de que, en el futuro, el cliente devolverá dicho préstamo en forma gradual.
Créditos Vencidos
Son los créditos que no han sido cancelados o amortizados por los obligados en
la fecha de vencimiento y que contablemente son registrados como vencidos.
Créditos de consumo
Son aquellos créditos otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender
el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad
empresarial.
Créditos directos
Es la suma de los créditos vigentes, reestructurados, refinanciados, vencidos y
en cobranza judicial. Los créditos en moneda nacional incluyen también los de
valor de actualización constante y para los de moneda extranjera, se utiliza el
tipo de cambio contable de fin de periodo.
Mora
Es el retraso culpable o deliberado en el cumplimiento de una obligación o beber.
32
Morosidad
Falta de puntualidad o retraso, en especial en el pago de una cantidad debido o
en la devolución de una cosa.
Convenio
Se conoce como convenio al contrato, convenios o acuerdo que se desarrolló en
función de un asunto especifico.
2.3. HIPÓTESIS DE LA INVESTIGACIÓN
2.3.1. Hipótesis general
La cartera de créditos convenio de la Caja los Andes S. A. en el año 2015 ha
disminuido con respecto al año 2014 y la cartera de crédito consumo de las
instituciones micro financieras en promedio se ha incrementado.
2.3.2. Hipótesis especifico
1) La cartera de créditos convenio de la caja rural de ahorro crédito los andes
S. A. en el año 2015 ha disminuido con respecto al año 2013 y la morosidad
se ha incrementado.
2) La cartera de crédito consumo y la morosidad de las instituciones micro
financieras en promedio, en el año 2015 se ha incrementado con respecto al
año 2013.
33
CAPITULO III
METODOLOGÍA DELA INVESTIGACIÓN
En este capítulo se detalla el desarrollo de la investigación, sé analizó la
morosidad de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A. Y créditos
consumo ofertados por instituciones microfinancieras que operan en la región de
Puno. Para ejecutar el trabajo de investigación se aplicó la siguiente
metodología:
3.1. ENFOQUE DE LA INVESTIGACIÓN
El enfoque de investigación para este tipo de investigación es Cuantitativo, ya
que se recolectó datos para probar hipótesis con base en la medición numérica
y el análisis estadístico(Sampieri, 2010), para establecer patrones de
comportamiento y probar teorías como, La tasa de morosidad representa el
porcentaje de crédito que tardan en devolverse desde su vencimiento definitivo.
Es un valor fundamental para medir la eficiencia del sector financiero. La tasa de
morosidad es un factor sensible a los ciclos económicos de recesión y expansión
34
de la economía, y el principal efecto redistributivo de la inflación; es el que se
produce en el valor real de la riqueza de los individuos.
3.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
En el presente trabajo de investigación se utilizó el tipo No experimental,
longitudinal descriptiva. Es no experimental, dado que la observación de las
variables, que comprende el fenómeno, son analizadas en su contexto real, no
se puede en este caso realizar la manipulación de las variables bajo estudio. Es
longitudinal de evolución de grupos, pues se analiza el comportamiento de las
variables a lo largo de un período de tiempo, (Hernández Sampieri, Fernández
Collado, & Baptista , 2010)
3.3. ALCANCE DE LA INVESTIGACIÓN
Según (Hernández Sampieri, Fernández Collado, & Baptista , 2010) Es
descriptivo, porque interpreta el comportamiento de las variables estudiadas de
acuerdo a los objetivos trazados. Por tanto, el alcance de la investigación es de
tipo descriptivo explicativo.
3.4. MÉTODO DE INVESTIGACIÓN
Se utilizó, los métodos: analítico- sintético, inductivo y estadístico.
El método analítico – sintético, para descomponer las variables y con ello
comprender la evolución de los créditos consumo de las instituciones micro
financieras y el comportamiento de los créditos consumo otorgados bajo
convenio, que se ha registrado en el periodo estudiado, para luego, identificar
aspectos resaltantes en cada uno de los mencionados tipos de créditos.
35
3.4.1. Método Descriptivo
Este método fue apropiado para desarrollar la investigación, en la medida que
permitió describir la morosidad de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes
S.A. y créditos consumo ofertados por instituciones micro financieras que operan
en la región de Puno.
3.4.2. Método Inductivo
Se analizó el comportamiento particular de dos tipos de crédito, en relación a un
período determinado y un conjunto específico de instituciones micro financieras
que operan en la Región de Puno.
3.5. TÉCNICAS E INSTRUMENTOS
Para obtener los datos referidos al comportamiento de los tipos de crédito, el
período y referidos al ámbito de la investigación, se revisaron Bases de datos de
la Superintendencia Nacional y Seguros (SBS) y la institución financiera Caja
Rural de Ahorro y Créditos los Ande S.A.
a. Técnicas
Revisión documentaria: Para la recolección de la información o datos
necesarios, se recurrió a la revisión de bases de datos de la Superintendencia
Nacional y Seguros (SBS) y la recopilación documental de la institución
financiera Caja Rural de Ahorro y Créditos los Ande S.A.
b. Instrumentos
Los principales instrumentos que se aplicarán en las técnicas a fin de
recolectar información son:
36
Hoja de recolección de datos: Se utilizó una hoja de recolección, donde se
registran los datos de los créditos consumo otorgados bajo convenio por la
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A. y por otro lado, hoja de
recolección de datos, de registros de los datos de los créditos consumo
colocados en la Región Puno por instituciones microfinancieras.
3.6. TECNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANALISIS DE DATOS
En el trabajo de investigación se empleó el procesamiento y análisis de datos de
estadística descriptiva con lo que se explicó los resultados producto de la
investigación, lo que permitió contrastar las hipótesis planteadas.
Por lo que se realizaron las siguientes actividades: análisis de la información
obtenida, codificación, procedimiento para obtener promedios y porcentajes, a
través de cuadros estadísticos para poder realizar el tratamiento e interpretación
de la información obtenida, materia de estudio.
3.7. POBLACIÓN Y MUESTRA
Material y métodos:
Objeto de estudio:
El objeto de estudio está dado por el comportamiento de los créditos consumo
otorgados bajo convenio de la Caja los Andes y el comportamiento de crédito
consumo de las empresas micro financieras.
Población:
La población está dada por el conjunto de Créditos consumo otorgados bajo
convenio (25,782) por la Caja Los Andes en el periodo 2013-2015, créditos; y, el
37
conjunto de los créditos consumo colocados por las empresas micro financieras
en la Región de Puno, en el periodo 2013-2015.
Muestra:
Comprende el conjunto de colocaciones de créditos tipo convenio (25,782)de la
Caja Los Andes y los créditos consumo colocados (77,019,727) en la Región
Puno por empresas microfinancieras en el período 2013-2015; es decir, la
muestra coincide con la población y por lo tanto es de carácter censal.
38
CAPITULO IV
CARACTERÍSTICAS DEL AREA DE INVESTIGACIÓN
Este capítulo trata explícitamente de la institución en la que se realizó la
investigación “Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A” mencionando su
ubicación, breve reseña histórica, su rol, misión y visión; la estructura
organizacional, así como la descripción de las principales unidades y gerencias
de esta institución detallando alguna de sus principales funciones y
responsabilidades.
Demás se presenta el Organigrama de la Caja los Andes S.A que está vigente
actualmente.
4.1. UBICACIÓN Y ESTUDIO
El departamento de Puno, se ubicado al sur-este del territorio peruano tiene una
superficie de 71 mil 998 Km2 que representa el 5,6% del territorio nacional con
una densidad poblacional de 16 habitantes por Km2.
La ciudad de puno se encuentra ubicado a una altura de 3,827 m.s.n.m. siendo
latitud sur de 15º 50’ 35” y con una longitud oeste de 71o 01’ 18”. Se desarrolla
39
a lo largo del Lago Titicaca, en la bahía de Puno, sobre un terreno accidentado,
con zonas bajas y rodeado de cerros y quebradas.
Puno capital de la provincia y departamento del mismo nombre, es el centro
urbano y principal y con el primer rango jerárquico a nivel regional. Su tipología
es el centro urbano administrativo, de servicios, financiero y turístico.
Actualmente ocupa una extensión total de 460,63 Km2, y alberga a 221,800
habitantes al 2002, su población representa el 92% de la población del distrito
de Puno.
4.2. ÁMBITO DE ESTUDIO
4.2.1. CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES S.A
La CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES es una Sociedad
Anónima constituida al amparo del decreto Ley N° 25612 del 08 de Julio de 1992
que establece el Régimen de Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, mediante
escritura pública del 10 de septiembre de 1996, e inscrita en la ficha registral N°
0519 del libro de Sociedades Mercantiles del Registro de Personas Jurídicas de
Puno. Su funcionamiento, fue autorizado mediante Resolución SBS N° 816-97
supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; está orientada
a la intermediación micro financiera, mayormente en el sector rural (más del 70%
de la cartera de créditos) y tiene 12 años de funcionamiento.
Nuestra oficina principal se encuentra ubicada, en la ciudad de Puno. Operamos
en los departamentos de Puno y Ayacucho, que se encuentran ubicadas en la
zona sur andina y de extrema pobreza del país.
4.2.2. La Ubicación de la Oficina Principal se Detalla a Continuación:
Razón social : Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A
40
RUC N° 20322445564
Teléfono 051- 368808
Domicilio legal : Jr. Santiago Giraldo N° 362
Departamento de Puno, Provincia de Puno.
Aut. Funcionan. Resolución SBS N° 816-97. 19/11/1997
Régimen : Sector Privado del Sistema Financiero Nacional.
Entid. Supervisora : Superintendencia de Banca y Seguros Banco Central de
Reserva del Perú.
ROL, MISIÓN Y VISIÓN
Rol
Las cajas rurales están creadas por Decreto Ley N° 25612; con la finalidad de
realizar intermediación financiera, en apoyo a la actividad económica que se
desarrolla en el ámbito rural.
El objetivo principal de la Caja Rural de Ahorro y Crédito los “Andes” S.A.; Es
captar recursos del público (Ahorro, depósitos, etc.) en general y ofrecer los
servicios de intermediación financiera en beneficio de las personas naturales o
jurídicas dedicadas a las actividades económicas productivas; preferentemente
a la mediana, pequeña y microempresa del ámbito rural.
Visión
“Ser el Banco Rural Líder del Perú”
Nuestra Visión implica un reto y camino que estamos siguiendo hacia el objetivo.
Esto, solo se puede lograr con Colaboradores de Excelencia de alto compromiso
con el progreso del ámbito rural.
41
Misión
“Somos el socio Financiero que Fomenta y Fortalece el Futuro de las Familias
Rurales del Perú”
Nuestra Misión, nuestra razón de ser y el motivo por el cual existe nuestra
institución, nos diferencian y hace únicos, nos recuerda lo que nunca debemos
dejar de hacer y nos compromete socialmente.
Valores
 Integridad.
 Respeto.
 Compromiso.
 Atención al cliente.
 Transparencia.
 Responsabilidad.
4.2.2.1. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
ÓRGANOS DE GOBIERNO
- Junta general de accionistas
- Directorio.
ÓRGANOS DE CONTROL
- Auditoria interna
- Unidad de riesgos
42
COMITÉS ESPECIALIZADOS
- Comité de auditoría.
- Comité de riesgos.
ÓRGANOS EJECUTIVOS
- Gerencia general
ÓRGANOS CONSULTIVOS
- Comité de gerencia general.
- Comité de crédito.
- Comité de mora.
- Comité de venta de bienes adjudicados.
ÓRGANOS DE ASESORÍA
- Unidad de asesoría legal
- Unidad de planeamiento y desarrollo
ÓRGANOS DE APOYO
- Secretaria ejecutiva y archivos
ÓRGANOS DE LÍNEA
Gerencia de Operaciones y Finanzas.
- Unidad de operaciones y tesorería.
- Unidad de plataforma, ventas y promoción.
43
GERENCIA DE NEGOCIOS.
- Unidad Asesoría de Negocios.
- Unidad de Fideicomisos.
- Unidad de Evaluación de Créditos.
- Unidad de Recuperaciones.
GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN.
- Unidad de sistemas e informática.
- Unidad de recursos humanos y logística.
- Unidad de contabilidad.
- Unidad de administración y archivos.
- Agencia y Oficinas Especiales.
4.2.3. ÓRGANOS DE LÍNEA
4.2.3.1. GERENCIA DE NEGOCIOS
Es el órgano encargado de elaborar, proponer y gestionar el plan de negocios
de la empresa, procurando obtener el más alto rendimiento de los diversos
productos y servicios activos y pasivos ofrecidos. Estos incluyen los créditos,
capacitación y operaciones especiales como fideicomisos.
- Responsabilidad
Es responsabilidad del cumplimiento eficiente y oportuno de las metas de
los negocios. Es responsable del cumplimiento de los programas
crediticios y del mantenimiento de una cartera de calidad, en términos de
seguridad, diversidad, responsabilidad y recuperabilidad.
44
a) Unidad de Asesoría de Negocios
Es el órgano encargado de asesorar a los clientes en la preparación de la
documentación sustitutoria de sus solicitudes de créditos directas e indirectas.
Su propósito es maximizar las colocaciones minimizando el riesgo de la cartera
y asegurando que cada operación de crédito se sujete a las normas generales y
de crédito, y la legislación vigente.
La gente de negocios nombra al asesor de negocios de mejor desempeño, como
coordinador de la unidad, cuya función es convocar y conducir reuniones de
intercambio, evaluación y formulación de propuestas que deberán ser
efectuadas al menos una vez por mes.
- Funciones
Construir una cartera de clientes con aquellos preevaluados por
plataforma y asignación por el gerente de negocios, y registrar a través de
plataforma, las nuevas operaciones de los clientes que conforman su
cartera y de aquellos que contacte externamente.
Disponer de brochures, trípticos, diagramas y hojas informativas para
atender las consultas de las personas que se aproximen a la Caja.
Obtener la mayor información posible sobre la reputación del potencial
cliente, sus ingresos, giro de negocios, patrimonio y obligaciones
adquiridas, y cualquier otra que sirva para medir el riesgo de la operación.
Visitar al potencial cliente en su domicilio y centro de trabajo, verificar la
información y documentación entregada y efectuar consultas con sus
vecinos, proveedores y clientes.
Informar con amplitud sobre las opciones crediticias disponibles, todos los
cotos del crédito, y los procedimientos de la empresa atendiendo todas
45
las deudas o consultas que efectué el cliente antes y después del
desembolso del crédito.
Asesoras al cliente en la determinación y constitución de las garantías
adecuadas para respaldar sus créditos coordinando con el jefe de la
unidad de Asesoría Legal.
Atender todos los requerimientos de información complementaria o
aclaraciones que soliciten la unidad de evaluación de créditos y el comité
de crédito y mora.
Procurar que la atención al cliente se efectúe en los tiempos mínimos
requeridos de acuerdo a las características de la operación.
Participar con vos, pero sin voto en las sesiones del comité de crédito y
mora cuando a su solicitud o la de los miembros de comité, sea necesario
tratar temas concernientes a su cartera.
En el caso de operaciones no aprobadas, comunicar las razones del
rechazo.
Efectuar un seguimiento permanente a los clientes que conforman su
cartera adelantándose a detectar problemas con el reembolso de los
créditos, y recordándoles las fechas en que vencen sus obligaciones.
Controlar los indicadores de la calidad de su cartera de crédito.
Efectuar acciones de cobranza en la primera instancia de los créditos
vencidos.
Proponer al gerente de negocios las operaciones de refinanciamiento y
reprogramación cuando estime que los clientes enfrenten dificultades
excepcionales.
46
Participar de los procesos de revisión del manual de crédito y proponer
mejoras de los diversos productos de crédito ofertados.
Desarrollar otras acciones compatibles al cargo que le asigne el gerente
de negocios.
- Responsabilidad
Los asesores de negocios son responsables de informar al gerente de
negocios de riesgos, el grado de exposición y la administración de estos,
De acuerdo a las políticas y procedimientos instituidos. Es responsable de
la consistencia y confiabilidad de la información que administra, así como
de las opiniones y recomendaciones que emita.
b) Unidad de Fideicomisos
Es el órgano encargado de administrar los contratos de fideicomiso y asegurar
que las responsabilidades de la empresa como fiduciario se ajusten al mandato
y la ley.
La unidad tendrá un jefe de acuerdo al número de operaciones, podrá contar con
uno o más asistentes.
- Responsabilidad
El jefe de la unidad de fideicomisos es responsable de asegurar el
cumplimiento de los contratos y cautelar los fondos y bienes que formen
parte del patrimonio fideicometido. Es responsable de la consistencia y
confiabilidad de la información que administra, así como de las opiniones
y recomendaciones que emita.
47
c) Unidad de Evaluación de Créditos
Es el órgano encargado de minimizar los riesgos de la cartera de créditos de la
empresa, analizando la calidad y consistencia de la información económica
financiera del solicitante de créditos a fin de estimar razonablemente su
capacidad de pago y ajustar las operaciones a sus posibilidades.
- Funciones
Revisar, analizar, evaluar y dar conformidad a la documentación
sustentadora de los expedientes de crédito poniendo especial atención
acerca de la consistencia entre la capacidad de pago del cliente y el flujo
resultante del conjunto de sus obligaciones.
Analizar los riesgos asociados al grupo económico.
Participa con vos y voto de las reuniones de comité de crédito y mora.
Asegurar el cumplimiento de los límites de crédito a directores,
trabajadores y Financiamiento a las personas vinculadas de la Empresa
de acuerdo al patrimonio efectivo de la empresa.
Asegurar el cumplimiento de los procedimientos establecidos en los
manuales de las entidades supervisoras.
Evaluar las propuestas de refinanciación y reprogramación que proponga
la gerencia de Negocios.
Procesar y recentar información periódica sobre la calidad de los
expedientes evaluados y las principales observaciones efectuadas.
Proponer criterios de calificación de clientes, clasificándolos en categorías
de riesgo, para efectos de aplicación de tasas de interés diferenciadas y
otros incentivos.
48
Analizar las características de las operaciones vencidas a fin de
establecer la regularidad de ciertos comportamientos de los clientes o de
falas en los procesos de otorgamiento de créditos.
Proponer políticas, procedimiento e instrumentos para mejorar la
preparación de los expedientes de crédito.
Otros encargos relativos a su responsabilidad que le asigne la gerencia
de negocios.
- Responsabilidad
Responde ante el gerente de negocios sobre la calidad de evaluación de
los créditos. Es responsable de la consistencia y confiabilidad de la
información que administra, así como de las opciones y recomendación
que emita.
d) Unidad de Recuperaciones
Es el órgano encargado de efectuar las cobranzas perjudiciales de los créditos
vencidos de acuerdo al Manual de Políticas y Procedimientos crediticios.
- Responsabilidad
Es responsable de informar a la gerencia de negocios, al comité de crédito
y mora, y unidades de mayor riesgo, es grado de exposición y la
administración de estos de acuerdo a las políticas y procedimientos
instituidos. Es responsable de la consistencia y confiabilidad de la
información que administra, así como de las opiniones y
recomendaciones que emita.
- Cobranzas prejudiciales
49
Es responsable de informar al jefe de la unidad sobre todas las gestiones
de recuperaciones realizadas, y sobre los clientes especialmente difíciles
de gestionar, clientes inubicables (no habidos, desaparecidos, entre
otros), o presuntos casos de fraudes.
50
Grafico N°06
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE CRAC- LASA
ORGAN IGRAM A ESTRUCTURAL JUNTA GENERAL

JUNTA GENERAL DE
DE
ACCIONISTAS
ACCIONISTAS
Aprobado en Sesión de Directorio N° 198-2012
Acuerdo N°1899 de Fecha 27.12.2012 Oficial de Cumplimiento
Oficial de Cumplimiento - Comité de Auditoria

DIRECTORIO
Normativo - Comité de Riesgos
- Comité de Tesorería
Unidad de Auditoria Interna - Comité de Ventas y Adjudicación de Bs
- Comité Disciplinario
Oficial de Atención al
- Comité de Control Interno
Usuario
- Comité de Gestión
Oficial de Seguridad de - Comité de Adquisiciones
Informacion
GERENCIA GENERAL
- Comité de Transparencia y Atencion al
Oficial de continuidad Usuario.
de Negocio
GERENCIA DE
GERENCIA DE PLANEAMIENTO
TECNOLOGIA DE ESTRATEGICO
INFORMACION
Unidad de Asesoría
Unidad de Planeamiento Unidad de Marketing
Unidad de Desarrollo e Legal
Innovacion
Unidad de Organización
Unidad de Gestión de y Métodos
Sistemas y Aplicaciones
Unidad de Desempeño
Unidad de Soporte, Social
Infraestructura y
Comunicaciones
GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE

FINANZAS OPERACIONES TALENTO HUMANO NEGOCIOS RIESGOS
Unidad de Contabilidad Unidad de

Unidad de
y Presupuesto Unidad de Operaciones Contrataciones y Unidad de Creditos
Recuperaciones
Compensaciones
Unidad de Tesoreria Unidad de Desarrollo

Unidad de Logistica Unidad de Ahorros
Organizacional
Unidad de Servicios
Unidad de Seguridad Financieros
Gerencias Regionales
Fuente: CRAC- LAS
51
CAPITULO V
EXPOSICIÓN Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS
En el presente capitulo se desarrolla el análisis y la interpretación de los
resultados de la investigación, lo que ha permitido dividir en dos partes: Analizar
el comportamiento de la morosidad de créditos convenio en la Caja Rural de
Ahorro y Crédito los Andes S. A. y la segunda parte los créditos consumo
ofertados por instituciones micro financieras que operan en la Región de Puno:
2013- 2015. Este último haciendo la contratación de la hipótesis específica y la
hipótesis general.
5.1. COMPORTAMIENTO DE LOS CRÉDITOS CONVENIO Y SU MOROSIDAD
EN LA CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES.
Para el desarrollo de este objetivo se realizó la recolección de información de la
entidad financiera CRAC- LASA. Según la recolección de información podemos
ver lo siguientes tablas:
52
5.1.1. COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS OTORGADOS
BAJO CONVENIO EN LA CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS
ANDES PUNO 2013 – 2015.
La CRAC LASA, viene otorgando créditos tipo consumo dese hace más de diez
años y ha venido teniendo un comportamiento creciente en el largo plazo, sin
embargo, en los últimos años esta situación ha sido diferente, y entre otros
aspectos ello ha sido uno de los motivos de la presente investigación, en las
tablas N° 1, presenta el desenvolvimiento de los Saldos de Cartera de los
Créditos bajo Convenio otorgados por la CRAC LASA, correspondientes al
período enero 2013 a diciembre del 2015.
Tabla N°1 SALDO DE CARTERA CONVENIO – EN NUEVOS SOLES S/.
Meses Año – 2013 Año -2014 Año - 2015

Enero 11,316,087 13,922,286 9,226,813
Febrero 11,402,864 13,814,881 8,683,055
Marzo 11,904,135 13,550,829 8,122,874
Abril 12,204,593 13,208,039 7,729,239
Mayo 12,440,109 12,670,908 7,521,392
Junio 12,900,759 12,320,729 7,286,725
Julio 13,106,527 11,708,983 7,033,880
Agosto 13,096,038 11,255,726 6,773,873
Septiembre 13,131,153 10,828,767 6,518,355
Octubre 13,167,654 10,498,807 5,618,355
Noviembre 13,158,032 10,008,437 9,518,355
Diciembre 13,610,850 9,509,216 7,518,355
TOTAL 151,438,805 143,299,627 91,551,271
Fuente: CRAC LASA
En el tabla N° 1, se observar en el mes de enero a diciembre del año 2013, el
monto de los saldos de cartera de los Créditos otorgados bajo Convenio por la
CRAC LASA, se han ido incrementando mes a mes, lo cual se prolongó hasta
enero del 2014 y a partir de febrero de dicho año comenzó la disminución de los
53
saldos de cartera de los mencionados créditos, presentando una tendencia
decreciente hasta finales del año 2015.
A finales del año 2015, se presentó un incremento de este tipo de productos
crediticios de CRAC LASA, lo cual se puede atribuir especialmente a que se
implementó un convenio con los colaboradores de la misma institución.
En el tabla N°2, se observa que en el año 2013 el número de deudores otorgados
bajo Convenio por la CRAC LASA, se han ido incrementando de manera gradual,
lo cual se prolongó hasta el mes de junio del año 2014, en el mes de Julio de
dicho año se manifiesta una reducción de número de deudores, presentando una
tendencia decreciente hasta diciembre del 2014.
Cabe mencionar, en el mes de octubre del año 2014, el producto de créditos
consumo otorgados bajo convenios enfrenta un proceso de restructuración por
lo cual se decide no se otorgar créditos a nuevos clientes, así mismo los clientes
internos de CRAC LASA solicitaron créditos paralelos. Es a partir del mismo mes
que se presentó una disminución de número de deudores de la CRAC LASA, sin
embargo, se apertura convenios con los colaboradores de la misma institución
por el cual se mantiene colocaciones en dicho rubro en bajo nivel.
54
Tabla N° 2 NUMERO DE DEUDORES CONVENIO Mil s/.
Año - Año - Año -

Meses
2013 Participación 2014 Participación 2015 Participación
Enero 804 7.83 908 9.60 596 9.84
Febrero 802 7.81 918 9.71 559 9.23
Marzo 817 7.96 910 9.62 525 8.66
Abril 830 8.08 893 9.44 506 8.35
Mayo 856 8.34 853 9.02 504 8.32
Junio 869 8.46 830 8.78 500 8.25
Julio 875 8.52 770 8.14 484 7.99
Agosto 880 8.57 749 7.92 482 7.96
Septiembre 889 8.66 701 7.41 468 7.72
Octubre 880 8.57 670 7.09 467 7.71
Noviembre 875 8.52 637 6.74 500 8.25
Diciembre 891 8.68 616 6.52 468 7.72
TOTAL 10268 100.00 9455 100.00 6059 100.00
Fuente: CRAC-LASA
En el tabla N°3, se observa que en el año 2013 los montos desembolsados de
créditos otorgados bajo Convenio por la CRAC LASA, se han ido incrementando
mes a mes, lo cual se prolongó hasta el mes de junio del año 2014, y a partir de
Julio de dicho año comenzó la reducción de monto desembolsado, presentando
una tendencia decreciente hasta finales del año 2015.
Cabe mencionar, en el mes de octubre del año 2014, presenta un crecimiento de
bajo nivel ya que no se otorgan créditos por convenio a nuevos clientes, sin
embargo, se otorga créditos paralelos para los clientes de la institución y
colaboradores por lo cual se mantiene las colocaciones en dicho rubro.
55
Tabla N°3 MONTO DESEMBOLSADO CONVENIO - Mil s/.
Año - Participació Año - Participació Año - Participació

Meses
2013 n% 2014 n% 2015 n%
Enero 764,390 8.50 944,537 44.78 95,985 8.18
Febrero 548,200 6.10 451,990 21.43 147,548 12.57
Marzo 953,848 10.61 295,650 14.02 86,397 7.36
Abril 754,900 8.40 145,067 6.88 21,800 1.86
Mayo 794,583 8.84 30,183 1.43 168,341 14.34
Junio 896,228 9.97 1,500 0.07 185,254 15.78
Julio 684,000 7.61 85,645 4.06 128,785 10.97
Agosto 676,000 7.52 5,434 0.26 67,200 5.72
Septiembr
480,000 9,986 98,140
e 5.34 0.47 8.36
Octubre 622,827 6.93 31,581 1.50 8,145 0.69
Noviembre 742,393 8.26 21,561 1.02 78,140 6.66
1,071,92
Diciembre 86,320 88,140
2 11.92 4.09 7.51
8,989,29 8,989,29 1,173,87
TOTAL
3 100.00 3 100.00 5 100.00
Fuente: CRAC - LASA
5.1.1.1. CARTERA DE CRÉDITOS OTORGADOS BAJO CONVENIO EN LA
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES PUNO 2013 – 2015
Tabla N° 4 COMPORTAMIENTO DE LOS CRÉDITOS CONVENIO DEL 2013

AL 2015
Periodos 2013 2014 2015
Saldo de cartera
151,438,805 143,299,627 91,551,271
Participación 5.37% 36.11%
Numero de
deudores 10268 9455 6059
Participación 8.13% 33.96
Monto 8,989,293 8,989,293 1,173,875

desembolsado
Participación 76.53 44.35%
Fuente: CRAC-LASA
56
En la tabla N°4, se observa el saldo de cartera del 2013 al 2015; una disminución
del 5.37%, y el número de deudores de 8.13%con respeto al 2013. De acuerdo
a lo señalado al inicio, la disminución se debe a la competencia del mercado
financiero donde se ofrece bajas tasa de interés y facilidades de adquirir créditos
convenio. En cuanto a los créditos desembolsados en 2014 presenta una
disminución de 76.53% más del 50%; esto se debe principalmente a que la Caja
CRAC-LASA deja de colocar en 3 de sus 5 oficina especiales donde se otorgan
créditos convenio; sin embargo en el año 2015 el saldo de cartera presenta un
disminución del 36.96%, este último se debe a que la Caja CRAC- LASA deja de
colocar en todas sus oficinas esto forma parte de la restructuración para la
mejora o cierre del productos convenio. El 2015 el monto desembolsado
presenta un porcentaje de 44.35% menos del 50% de desembolso esto se debe
a que la Caja CRAC-LASA busca mejorar la cartera – convenio y adsorber los
gastos y costos creando convenio con los clientes internos (trabajadores de
CRAC-LASA), en todas sus 20 oficinas y 1 especial (oficina corporativa en Puno);
por aperturar 9 oficinas a nivel nacional.
5.1.2. COMPORTAMIENTO DE LA MOROSIDAD DE CRÉDITOS
OTORGADOS BAJO CONVENIO EN LA CAJA RURAL DE AHORRO Y
CRÉDITO LOS ANDES PUNO 2013 – 2015.
En el Tabla N°5, se observa en el mes enero a diciembre del año 2013, el saldo
de cartera en mora se mantiene controlada, sin embargo, a partir del mes de
febrero del año 2014se incrementa mes a mes, lo cual se prolongó hasta el mes
de marzo del 2015 a partir del mes de abril la cartera convenio refleja una
57
disminución debido a la contratación de personal para la recuperación de cartera
en mora.
Cabe recalcar que en vista del incumplimiento de pago de los créditos consumo
otorgado bajo convenio se reestructura el producto de cartera convenio.
Tabla N° 5 SALDO DE CARTERA EN MORA - CONVENIO
Año - Participació Año - Participació Año - Participació

Meses
2013 n% 2014 n% 2015 n%
Enero 418,911 8.11 496,915 5.42 991,017 15.44
Febrero 429,623 8.32 548,601 5.98 911,110 14.19
Marzo 390,597 7.56 633,160 6.90 700,275 10.91
Abril 415,171 8.04 705,404 7.69 472,681 7.36
Mayo 394,132 7.63 746,382 8.14 472,038 7.35
Junio 403,695 7.82 907,706 9.90 501,952 7.82
Julio 447,875 8.67 885,347 9.65 438,549 6.83
Agosto 431,525 8.36 865,247 9.43 503,410 7.84
Septiembr
444,908 8.61 853,108 9.30 629,545 9.81
e
Octubre 444,771 8.61 893,478 9.74 629,545 9.81
Noviembre 508,668 9.85 816,988 8.91 79,545 1.24
Diciembre 434,586 8.41 818,434 8.92 89,545 1.39
5,164,46 9,170,77 6,419,21
TOTAL 100.00 100.00 100.00
8 6 7
Fuente: CRAC - LASA
El Índice de morosidad de la institución financiera CRAC - LASA de la cartera de
créditos consumo otorgados bajo convenio tiene un comportamiento creciente a
largo plazo, sin embargo, en los últimos meses este índice muestra un mayor
incremento debido a que el Área de Negocios encargada de la gestión de la
cartera de crédito de tipo consumo entra en un proceso de reestructuración y
cambios de políticas.
Esta situación de índice de mora se incrementa en los últimos años a partir del
año 2014 al 2015, y entre otros aspectos ello ha sido uno de los motivos de la
presente investigación, en Tabla N° 06, se presenta el desenvolvimiento de la
58
Cartera de los Créditos otorgados bajo Convenio por la CRAC-LASA,
correspondientes al período enero 2013 a diciembre del 2015.
Tabla N°6 INDICE DE MOROSIDAD CONVENIO - Mil s/.
MESES Año –2013 Año - 2014 Año - 2015

Enero 3.70% 3.57% 10.74%
Febrero 3.77% 3.97% 10.49%
Marzo 3.28% 4.67% 8.62%
Abril 3.40% 5.34% 6.12%
Mayo 3.17% 5.89% 6.28%
Junio 3.13% 7.37% 6.89%
Julio 3.42% 7.56% 6.23%
Agosto 3.30% 7.69% 7.43%
Septiembre 3.39% 7.88% 9.66%
Octubre 3.38% 8.51% 10.76%
Noviembre 3.87% 8.16% 9.66%
Diciembre 3.19% 8.61% 9.66%
Fuente: CRAC - LASA
En el tabla N°6, se observa en el mes de junio, en donde el 3.13% es el más
bajo y en el mes de noviembre, en donde el 3.87% es el más alto del año 2013,
cabe mencionar que en los meses de enero a diciembre se mantiene controlada
el índice de mora en el año 2013 sin embargo en el mes de febrero, en donde
el 3.97% es el más bajo y en el mes de diciembre, en donde el 8.61% es el
más alto del año 2014, sin embargo a partir del mes de febrero del año 2014 se
incrementa mes a mes, lo cual se prolongó hasta el mes de marzo del 2015 a
partir del mes de abril la cartera convenio refleja una disminución debido a la
contratación de personal para la recuperación de cartera en mora.
Cabe mencionar que el incremento de índice de mora se debe a una mala
gestión de cartera de crédito consumo otorgado bajo convenio y como factor
principal de incremento de mora se debe a las políticas de otorgamiento de
crédito (de 4 a 6 años).
59
5.1.2.1. MOROSIDAD DE CRÉDITOS OTORGADOS BAJO CONVENIO EN LA
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES PUNO 2013 – 2015
Tabla N°7 COMPORTAMIENTO DE LA MOROSIDAD DE LOS CRÉDITOS

CONVENIO 2013 - 2015
PERIODOS 2013 2014 2015
SALDODE CARTERA
EN MORA 5,164,468 9,170,776 6,419,217
Participación 77.57% 30.00%
INDICE DE MORA 41.00% 79.22% 102.54%

Fuente: CRAC-LASA
En la tabla N°7, se observa el saldo de cartera en mora del periodo 2014 un
incremento de 77.57% más del 50% con respecto al periodo 2013, El índice de
mora en un 38.22%.los indicadores financieros de Caja CRAC-LASA continúan
deteriorándose en tal sentido la ratio de morosidad (cartera atrasada sobre
colocaciones brutas), se incrementó entre los semestres. El indicador que al
incorporarle la cartera refinanciada (cartera de alto riesgo). No obstante, se prevé
que la cartera siga deteriorándose en lo queda dl 2015 por lo que se esperaría
la constitución de una nueva metodología y políticas crediticias. En el ejercicio
del 2015 el saldo de cartera presenta una disminución de 30.00% y el índice de
mora en 23.32% con respecto al año2014, situación que se debe a la captación
de créditos de clientes internos (trabajadores de Caja CRAC-LASA).
5.2. COMPORTAMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO Y SU
MOROSIDAD OFERTADOS POR INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
QUE OPERAN EN LA REGIÓN DE PUNO PERIODO: 2013- 2015.
La industria de microfinanzas se encuentra conformada tanto por entidades no
reguladas como las regulada se encuentran las cajas municipales, algunas
60
financieras, las cajas rurales, las Edpymes y banco especializado. Asimismo, la
mayoría de entidades, la banca múltiple cuenta con cierta participación en
créditos a microempresas y pequeña.
El sistema financiero peruano mantiene su solidez a pesar del menor ritmo de
crecimiento; mostrando el último ejercicio y el deterioró relativo en sus
indicadores de calidad de cartera, los que se ven afectados en parte por el menor
ritmo de dinamismo de la actividad económica, con una ratio de crecimiento del
PNI de 2.4%en el ejercicio 2014 frente a un crecimiento promedio de 5.5%en los
años anteriores.
Cabe mencionar que, a lo largo de los últimos ejercicios, varias microfinancieras
buscaron mejorar su eficiencia a través de una mayor escala de operaciones,
que permita a su vez afrontar diversos riesgos, observándose compras y
posteriores funciones entre entidades.
5.2.1. COMPORTAMIENTO DE LOS CRÉDITOS DE CONSUMO OFERTADOS
POR INSTITUCIONES MICRO FINANCIERAS QUE OPERAN EN LA REGIÓN
DE PUNO PERIODO: 2013 - 2015.
En la Región de Puno, la colocación de Créditos tipo Consumo por parte de las
instituciones financieras ha ido incrementándose en el tiempo a nivel global, esto,
independientemente de que se haya producido variaciones, decrementos, salida
o ingreso en el mercado de determinadas instituciones financieras.
61
Tabla N° 8 NÚMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO POR
TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA - AÑO 2013, EN NUEVOS SOLES (S/.)
Cajas Cajas CRAC

Financiera
Año -2013 Bancos Municipale Rurale Edpymes Total Los
s
s s Andes
154,23 115,34 2,720,76 17,51
Enero 985,336 1,244,042 221,813
1 4 5 2
155,85 115,23 2,777,90 17,61
Febrero 1,019,440 1,258,440 228,931
9 2 2 2
156,45 119,58 2,807,27 18,33
Marzo 1,045,873 1,265,253 220,116
0 6 8 6
158,49 126,29 2,860,15 19,01
Abril 1,079,958 1,274,500 220,907
4 7 6 6
160,54 2,907,59 19,52
Mayo 1,150,796 1,288,824 83,994 223,435
4 3 7
159,84 2,948,39 20,04
Junio 1,183,338 1,295,907 84,549 224,756
6 7 8
160,22 2,981,53 20,51
Julio 1,212,952 1,296,279 85,318 226,758
8 6 9
161,76 3,048,68 20,76
Agosto 1,256,171 1,312,374 86,077 232,306
1 9 1
Septiembr 162,67 3,097,07 20,89
1,290,526 1,321,384 86,445 236,051
e 0 6 7
162,65 3,139,30 21,30
Octubre 1,322,799 1,339,548 86,717 227,585
2 2 4
Noviembr 162,67 3,208,64 21,73
1,373,296 1,347,863 87,370 237,449
e 0 7 5
163,54 3,262,62 22,41
Diciembre 1,407,124 1,355,660 87,487 248,813
0 5 1
Fuente: SBS- http://www.sbs.gob.pe/
En la tabla N°8, se presenta el desenvolvimiento mes a mes de las colocaciones
de este tipo de créditos, correspondientes al año 2013 y resumidos de acuerdo
al tipo de institución financiera.
Durante el año 2013 hubo un crecimiento relativamente homogéneo entre los
meses de enero a diciembre, lo cual nos muestra un incremento en las
preferencias de este tipo de producto entre los pobladores de la Región Puno,
situación que también se presentó de manera similar para el caso de las
colocaciones en Nuevos Soles de parte de la CRAC- Los Andes.
62
El crecimiento de las colocaciones se puede atribuir mayormente a un
incremento de la demanda, en la medida que se incrementaron las preferencias
de la población para adquirir bienes de consumo como artefactos eléctricos,
automóviles y demás bienes de uso.
Para comparar en términos relativos cómo ha sido el comportamiento de los
Créditos tipo Consumo, durante el año 2013, se ha elaborado la Tabla13el
mismo que está expresado en términos porcentuales, tomando como referencia,
los totales colocados en cada mes del año y demás presentando la proporción
que corresponde a las colocaciones de la CRAC- Los Andes.
Tabla N° 9 NUMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO POR

TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA EN PORCENTAJE
Cajas Cajas
2013 Bancos Financieras Edpymes Total
Municipales Rurales
Enero 5.7% 36.2% 45.7% 4.2% 8.2% 100.0%
Febrero 5.6% 36.7% 45.3% 4.1% 8.2% 100.0%
Marzo 5.6% 37.3% 45.1% 4.3% 7.8% 100.0%
Abril 5.5% 37.8% 44.6% 4.4% 7.7% 100.0%
Mayo 5.5% 39.6% 44.3% 2.9% 7.7% 100.0%
Junio 5.4% 40.1% 44.0% 2.9% 7.6% 100.0%
Julio 5.4% 40.7% 43.5% 2.9% 7.6% 100.0%
Agosto 5.3% 41.2% 43.0% 2.8% 7.6% 100.0%
Septiembre 5.3% 41.7% 42.7% 2.8% 7.6% 100.0%
Octubre 5.2% 42.1% 42.7% 2.8% 7.2% 100.0%
Noviembre 5.1% 42.8% 42.0% 2.7% 7.4% 100.0%
Diciembre 5.0% 43.1% 41.6% 2.7% 7.6% 100.0%
En la tabla N°9, se observa que a inicios del año 2013 las cajas municipales
captan la mayor cantidad de colocaciones de créditos de tipo consumo con un
porcentaje de 45.7% en el mes de enero. El más alto porcentaje del mercado, al
cierre del año con un porcentaje de 41.6%. Las Empresas Financieras con un
63
porcentaje de participación de 36.2%, al cierre del año con porcentaje de 43.1%
la mayor cantidad de colocaciones, así mismo las Epymes con porcentaje de
8.2% en el mes de enero, en el mes de octubre con un porcentaje de 7.2%
observa leve disminución. Los bancos con una participación de
5.7%disminuyendo a un porcentaje de 5.00%.por otro lado las cajas rurales
fueron grupos de instituciones que captaron la menor proporción recolocaciones
con porcentaje de 4.2% y 2.7%, dentro de ellos CRAC-LASA. Tuvo una
participación reducida, durante el año incremento no menor de 0.7% del total de
colocaciones de la región de puno.
El repunte de las colocaciones de las Instituciones financieras se puede atribuir
a sus menores tasas de interés y mejores condiciones ofrecidas respecto a las
Cajas Municipales, explicado por una búsqueda de mayor participación en el
mercado; por otro lado, en la CRAC- Los Andes la participación en el mercado
total de la Región Puno no es elevada, en la medida que este tipo de producto
financiero no está dentro de sus prioridades.Lo previamente mencionado
impacto en la estructura del sector de las instituciones financieras respecto a
colocaciones toda vez que las empresas instituciones financieras se mantienen.
64
Tabla N° 10 NÚMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO POR
TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA, AÑO 2014
Cajas Cajas CRAC

Banco Financier
2014 Municipale Rurale Edpymes Total Los
s as
s s Andes
165,58
Enero 1,435,408 1,367,372 88,072 251,066 3,307,502 22,868
4
167,27
Febrero 1,463,961 1,377,565 88,259 248,350 3,345,414 23,420
8
172,60
Marzo 1,483,013 1,383,083 87,340 246,514 3,372,558 23,057
7
173,77
Abril 1,518,291 1,386,628 86,297 246,886 3,411,875 22,687
3
173,13
Mayo 1,558,202 1,384,715 85,756 250,147 3,451,952 21,789
2
171,22
Junio 1,572,379 1,377,760 85,804 246,122 3,453,291 21,371
6
168,90
Julio 1,590,603 1,376,385 85,063 241,786 3,462,736 20,432
0
165,59
Agosto 1,624,520 1,382,796 85,003 242,032 3,499,945 20,026
4
Septiem 163,85
1,652,179 1,379,997 84,554 236,796 3,517,380 19,559
bre 3
162,03
Octubre 1,692,466 1,382,477 84,024 238,152 3,559,148 19,315
0
Noviem 161,07
1,737,668 1,384,445 83,467 218,366 3,585,018 19,599
bre 2
Diciemb 159,64
1,761,896 1,283,235 83,156 240,648 3,528,574 19,466
re 0
En la tabla N°10, muestra el número de colocaciones consumo clasificado según
del tipo de institución, se observa que las instituciones que cuentan con mayor
número de colocaciones de crédito consumo; siendo las Instituciones
Financieras quienes mantiene un crecimiento constante al cierre del ejercicio
2014, también se observa que las Cajas Municipales mantienen un crecimiento
gradual moderado.
Las Cajas Rurales muestran una disminución del número de colocaciones de
créditos consumo, en participación en el mercado del sistema financiero.
65
Tabla N° 11 NÚMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO
POR TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA EN PORCENTAJE
CRAC
Cajas Cajas
2014 Bancos Financieras Edpymes Total Los
Municipales Rurales
Andes
Enero 5.0% 43.4% 41.3% 2.7% 7.6% 100.0% 0.69%
Febrero 5.0% 43.8% 41.2% 2.6% 7.4% 100.0% 0.70%
Marzo 5.1% 44.0% 41.0% 2.6% 7.3% 100.0% 0.68%
Abril 5.1% 44.5% 40.6% 2.5% 7.2% 100.0% 0.66%
Mayo 5.0% 45.1% 40.1% 2.5% 7.2% 100.0% 0.63%
Junio 5.0% 45.5% 39.9% 2.5% 7.1% 100.0% 0.62%
Julio 4.9% 45.9% 39.7% 2.5% 7.0% 100.0% 0.59%
Agosto 4.7% 46.4% 39.5% 2.4% 6.9% 100.0% 0.57%
Septiembre 4.7% 47.0% 39.2% 2.4% 6.7% 100.0% 0.56%
Octubre 4.6% 47.6% 38.8% 2.4% 6.7% 100.0% 0.54%
Noviembre 4.5% 48.5% 38.6% 2.3% 6.1% 100.0% 0.55%
Diciembre 4.5% 49.9% 36.4% 2.4% 6.8% 100.0% 0.55%
La tabla N°11, sé presenta porcentualmente la participación del número de
colocaciones, de acuerdo con lo señalado los bancos presentan una ligera
disminución del 5.0% a 4.5% al cierre de 2014.Las Instituciones Financieras
tienen una participación de 43.4% a inicios, manteniendo un crecimiento. Cabe
mencionar que el cierre del ejercicio las colocaciones tienen crecimiento del
49.9% siendo este la mayor participación en el mercado financiero. Las Cajas
Municipales muestran una disminución a lo largo del ejercicio inicios con un
porcentaje de 41.3% al cierre el ejercicio con un porcentaje de 36.4%.por otro
Las Cajas Rurales presentan una participación del 2.7% manteniendo una ligera
disminución. Epymes muestran una disminución del 7.6%a 6.8% al cierre del
ejercicio.
De acuerdo a lo señalado CRAC- Los Andes tienen una participación del 0.69%
disminuyendo al cierre del ejercicio con 0.55%.se debe a que la institución deja
de colocar a nivel de todas sus oficinas.
66
TablaN°12 NÚMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO POR
TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA, AÑO 2015
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 159,037 1,795,571 1,383,619 83,195 240,372 3,661,793 19,472
Febrero 159,952 1,824,952 1,391,450 82,389 243,521 3,702,262 18,918
Marzo 574,339 1,422,296 1,402,746 81,564 240,279 3,721,224 18,089
Abril 574,339 1,442,881 1,407,881 81,272 238,315 3,744,689 17,395
Mayo 569,285 1,461,043 1,421,069 8,506 245,162 3,705,065 6,662
Junio 568,317 1,474,513 1,416,634 84,032 240,624 3,784,121 16,882
Julio 567,890 1,488,525 1,416,190 84,343 237,013 3,793,961 16,190
Agosto 574,387 1,509,230 1,513,146 85,405 240,990 3,923,159 16,091
Septiembre 576,159 1,520,925 1,457,331 15,728 257,267 3,827,410 15,728
Octubre 586,092 1,541,763 1,465,877 15,588 258,183 3,867,503 15,588
Noviembre 593,382 1,581,885 1,347,863 15,608 265,911 3,804,648 15,608
Diciembre 603,858 1,597,730 1,355,660.35 15,453 273,309 3,846,010 15,453
Tabla N°13 NÚMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO POR

TIPO DE INSTITUCIÓN FINANCIERA EN PORCENTAJE
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 4.3% 49.0% 37.8% 2.3% 6.6% 100.0% 0.53%
Febrero 4.3% 49.3% 37.6% 2.2% 6.6% 100.0% 0.51%
Marzo 15.4% 38.2% 37.7% 2.2% 6.5% 100.0% 0.49%
Abril 15.3% 38.5% 37.6% 2.2% 6.4% 100.0% 0.46%
Mayo 15.4% 39.4% 38.4% 0.2% 6.6% 100.0% 0.18%
Junio 15.0% 39.0% 37.4% 2.2% 6.4% 100.0% 0.45%
Julio 15.0% 39.2% 37.3% 2.2% 6.2% 100.0% 0.43%
Agosto 14.6% 38.5% 38.6% 2.2% 6.1% 100.0% 0.41%
Septiembre 15.1% 39.7% 38.1% 0.4% 6.7% 100.0% 0.41%
Octubre 15.2% 39.9% 37.9% 0.4% 6.7% 100.0% 0.40%
Noviembre 15.6% 41.6% 35.4% 0.4% 7.0% 100.0% 0.41%
Diciembre 15.7% 41.5% 35.2% 0.4% 7.1% 100.0% 0.40%
La tabla N°12, nos muestras en cifras la participación de las instituciones
financieras en cuanto al número de colocaciones. De igual forma la tablaN°13
nos muestra en porcentaje el número de colocaciones: en periodo 2015 se

67
observa un crecimiento considerable del 4.4% a 15.7% en los Bancos, este
crecimiento se manifiesta en el mes de marzo a triplicar su participación en un
15.4%, se debe a la segregación de un bloque patrimonial por parte de Edyficar
(Adquiere en el año 2014), a favor de Mibanco en el mes de marzo del 2015
donde el patrimonio es adsorbido por la institución. Así mismo impacto en la
estructura del sector de las instituciones Financieras disminuyendo en un 49.3%
al 38.2%con respecto a la participación. en cuanto a las Cajas Municipales se
observa un crecimiento de un 1.1% mes a mes, por otro lado, las Epymes se
mantienen un ligero crecimiento al cierre del ejercicio 2015 en el mercado
financiero de la misma forma las Cajas Rurales en un 2.3% hasta finales de
agosto disminuyendo en un 0.4%al cierre del ejercicio, se debe a la escisión de
un bloque patrimonial de Caja Rural Credinka a favor de financiera Nueva Visión
habiendo adquirido un primer bloque en abril de 2015, culminando en agosto del
mismo año. CRAC- Los Andes presenta una disminución de mes a mes en un
0.53% y disminuye en un 0.40%.
Tabla N°14 NÚMERO DE DEUDORES DE CRÉDITOS CONSUMO POR TIPO

DE INSTITUCIÓN FINANCIERA, AÑO 2013
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 41,922 690,115 173,489 17,545 112,174 1,035,245 2,068
Febrero 41,432 694,236 174,440 17,495 115,566 1,043,169 2,100
Marzo 40,403 699,735 174,768 17,780 108,489 1,041,175 2,141
Abril 39,581 705,313 175,802 18,411 108,166 1,047,273 2,180
Mayo 38,870 721,493 177,470 19,431 110,015 1,067,279 2,256
Junio 37,889 723,984 177,324 19,711 110,168 1,069,076 2,278
Julio 37,119 729,457 176,193 19,342 110,003 1,072,114 2,293
Agosto 36,427 733,653 178,021 19,506 112,714 1,080,321 2,326
Septiembre 35,924 736,752 178,890 19,367 114,334 1,085,267 2,377
Octubre 35,067 739,825 181,290 19,513 71,383 1,047,078 2,425
Noviembre 34,553 743,661 181,434 19,464 70,172 1,049,284 2,453
Diciembre 33,684 752,900 179,820 19,243 76,416 1,062,063 2,473
68
Tabla N°15.NÚMERO DE DEUDORES CONSUMO DE CRÉDITOS POR TIPO
DE INSTITUCIÓN FINANCIERA EN PORCENTAJE
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 4.0% 66.7% 16.8% 1.7% 10.8% 100.0% 0.20%
Febrero 4.0% 66.6% 16.7% 1.7% 11.1% 100.0% 0.20%
Marzo 3.9% 67.2% 16.8% 1.7% 10.4% 100.0% 0.21%
Abril 3.8% 67.3% 16.8% 1.8% 10.3% 100.0% 0.21%
Mayo 3.6% 67.6% 16.6% 1.8% 10.3% 100.0% 0.21%
Junio 3.5% 67.7% 16.6% 1.8% 10.3% 100.0% 0.21%
Julio 3.5% 68.0% 16.4% 1.8% 10.3% 100.0% 0.21%
Agosto 3.4% 67.9% 16.5% 1.8% 10.4% 100.0% 0.22%
Septiembre 3.3% 67.9% 16.5% 1.8% 10.5% 100.0% 0.22%
Octubre 3.3% 70.7% 17.3% 1.9% 6.8% 100.0% 0.23%
Noviembre 3.3% 70.9% 17.3% 1.9% 6.7% 100.0% 0.23%
Diciembre 3.2% 70.9% 16.9% 1.8% 7.2% 100.0% 0.23%
La tabla N°14, expresa en cifras en número de deudores del periodo 2013, así
mismo en la tabla N°15, en porcentajes, respeto a la participación en el mercado
financiero: las instituciones financieras quienes muestran cifras por encima del
50%, llegado al 70.9%alcierre del ejercicio. Las Cajas Municipales en un 16.8%
de las colocaciones del sector manteniéndose a lo largo del ejercicio, por otro
lado, las Epymes muestran un ligero disminución al cierre del ejercicio de 10.3%
al 7.2%. Los Bancos una participación del 4.0% al 3.2%, así mismo las Cajas
Rurales una participación del 1.7%; en donde CRAC- Los Andes tienen una
participación del 0.23% mostrando un ligero crecimiento al cierre de ejercicio
2013.
69
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 33,326 751,888 180,960 9,080 78,764 1,054,018 2531
Febrero 32,675 752,602 183,121 9,166 78,026 1,055,590 2616
Marzo 32,434 755,925 184,393 9,242 78,182 1,060,176 2667
Abril 31,637 758,544 186,201 9,195 77,892 1,063,469 2700
Mayo 31,246 763,042 208,306 9,123 79,908 1,091,625 2668
Junio 30,805 765,818 212,814 9,172 76,847 1,095,456 2634
Julio 30,039 764,614 212,879 9,126 77,497 1,094,155 2590
Agosto 29,265 763,804 214,531 9,151 78,570 1,095,321 2594

Septiembr
28,583 761,519 219,292 9,170 77,293 1,095,857 2556
e
Octubre 28,162 760,367 223,327 9,177 78,275 1,099,308 2544
Noviembre 27,767 762,403 222,874 9,153 80,587 1,102,784 2589
Diciembre 27,344 769,527 162,437 9,036 82,211 1,050,555 2586


DE INSTITUCIÓN FINANCIERA EN PORCENTAJE
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 3.2% 71.3% 17.2% 0.9% 7.5% 100.0% 0.24%
Febrero 3.1% 71.3% 17.3% 0.9% 7.4% 100.0% 0.25%
Marzo 3.1% 71.3% 17.4% 0.9% 7.4% 100.0% 0.25%
Abril 3.0% 71.3% 17.5% 0.9% 7.3% 100.0% 0.25%
Mayo 2.9% 69.9% 19.1% 0.8% 7.3% 100.0% 0.24%
Junio 2.8% 69.9% 19.4% 0.8% 7.0% 100.0% 0.24%
Julio 2.7% 69.9% 19.5% 0.8% 7.1% 100.0% 0.24%
Agosto 2.7% 69.7% 19.6% 0.8% 7.2% 100.0% 0.24%
Septiembre 2.6% 69.5% 20.0% 0.8% 7.1% 100.0% 0.23%
Octubre 2.6% 69.2% 20.3% 0.8% 7.1% 100.0% 0.23%
Noviembre 2.5% 69.1% 20.2% 0.8% 7.3% 100.0% 0.23%
Diciembre 2.6% 73.2% 15.5% 0.9% 7.8% 100.0% 0.25%
70
En la presente tabla N°16, nos muestra en cifras el número de deudores, el
mismo que se presenta en porcentajes en la tabla N°17, en relación al número
de deudores en el periodo 2014 Las Instituciones Financieras muestran un
incremento con respecto al periodo anterior. Manteniendo en un porcentaje de
71.3% al 73.2% siendo el más alto porcentaje en participación del mercado
financiero. Las Cajas Municipales también muestran un crecimiento con respecto
al ejercicio anterior, un porcentaje de 17.2% al inicio mostrando el crecimiento
más alto en el mes de octubre en un porcentaje de 20.3%.por otro lado las
Epymes muestran una disminución con respecto al año 2013 mostrando un
porcentaje de 7.5% al 7.8% en ejercicio 2014. Los bancos mantienen su
participación en el número de deudores con respecto al ejercicio anterior en 3.2%
al 2.6%. Las cajas rurales con una participación de 0.9%, considerando este el
más bajo en participación en el mercado financiero de la región de puno
asimismo se observa que la institución CRAC- Los Andes mantiene su
porcentaje de deudores en un 0,25% al cierre del ejercicio 2014.

CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 26897 763,620 189,730 9,013 84,179 1,073,439 2594
Febrero 26961 758,640 191,253 8,986 86,147 1,071,987 2556
Marzo 195958 584,137 194,304 9,001 86,164 1,069,564 2552
Abril 197086 579,003 196,270 9,004 85,200 1,066,563 2512
Mayo 198052 578,655 184,500 6,537 62,065 1,029,809 2534
Junio 199217 577,267 200,875 9,062 85,784 1,072,205 2521
Julio 200012 573,793 200,289 9,017 87,246 1,070,357 2465
Agosto 201721 572,479 203,402 9,043 88,340 1,074,985 2465
Septiembre 200239 570,440 207,029 3,533 92,686 1,073,927 2434
Octubre 204294 574,303 210,205 2,995 92,491 1,084,288 2440
Noviembre 207082 578,665 212,530 2,456 115,645 1,116,378 2456
Diciembre 210300 578,665 212,833 2,479 115,913 1,120,190 2479
71
DEINSTITUCIÓN FINANCIERA, EN PORCENTAJE
CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 2.5% 71.1% 17.7% 0.8% 7.8% 100.0% 0.24%
Febrero 2.5% 70.8% 17.8% 0.8% 8.0% 100.0% 0.24%
Marzo 18.3% 54.6% 18.2% 0.8% 8.1% 100.0% 0.24%
Abril 18.5% 54.3% 18.4% 0.8% 8.0% 100.0% 0.24%
Mayo 19.2% 56.2% 17.9% 0.9% 6.0% 100.2% 0.25%
Junio 18.6% 53.8% 18.7% 0.8% 8.0% 100.0% 0.24%
Julio 18.7% 53.6% 18.7% 0.8% 8.2% 100.0% 0.23%
Agosto 18.8% 53.3% 18.9% 0.8% 8.2% 100.0% 0.23%
Septiembre 18.6% 53.1% 19.3% 0.3% 8.6% 100.0% 0.23%
Octubre 18.8% 53.0% 19.4% 0.3% 8.5% 100.0% 0.23%
Noviembre 18.5% 51.8% 19.0% 0.2% 10.4% 100.0% 0.22%
Diciembre 18.8% 51.7% 19.0% 0.2% 10.3% 100.0% 0.22%
En la tabla N°18, se expresa en cifras el número de deudores y la tabla N°19,
nos muestra en porcentaje las mismas cifras; los Bancos presentan un
crecimiento en el mes de marzo de 15.2% con respecto al ejercicio 2014, este
incremento se debe a la adquisición de Financiera Edyficar a favor de Mibanco.
Por otro lado, las financieras presentan una disminución del 25.7% en
comparación del ejercicio anterior 2014 debida ala salido de un bloque
patrimonial (Edyficar). Las cajas municipales muestran un ligero incremento de
17.7% a la 19.0% en el mercado financiero. Las Edpymes muestran incrementos
en el número de deudores de 7.8% a 10.3% a lo largo del ejercicio 2015, en
cuanto a las cajas rurales mantienen su participación en el mercado hasta el mes
de agosto; observando una disminución del 0.5% considerando la salida de
Crediinka, CRAC- Los Andes mantiene su participación con un porcentaje de
0.24%con respecto al ejercicio anterior 2014.
72
5.1.2. MOROSIDAD PROMEDIO DE CREDITOS CONSUMO POR TIPO DE
INSTITUCION FINANCIERA AÑOS 2013 – 2015
La desaceleración en el crecimiento de la economía, sumado a los riesgos de
sobre endeudamiento y la demora por parte de las entidades microfinancieras
en la aplicación de parámetros más rigurosos para la evaluación de los riesgos
continúa viéndose reflejado en el deterioro de la calidad crediticia.
Tabla N°20 MOROSIDAD PROMEDIO DE CREDITOS CONSUMO POR TIPO

DE INSTITUCION FINANCIERA AÑOS 2013
Cajas CRAC
Financiera Cajas Promed
2013 Bancos Municipale Edpymes Los
s Rurales io
s Andes
Enero 2.19 2.55 2.85 3.25 5.70 3.31 3.50
Febrero 2.21 2.43 2.88 3.33 5.02 3.17 3.49
Marzo 2.23 2.43 2.92 2.96 5.34 3.17 3.35
Abril 2.34 2.36 2.77 2.80 5.85 3.22 3.11
Mayo 2.51 2.50 2.81 3.18 6.56 3.51 2.90
Junio 2.61 2.54 2.55 3.19 7.25 3.63 2.95
Julio 2.70 2.46 2.59 3.26 7.59 3.72 3.11
Agosto 2.89 2.46 2.58 3.05 7.29 3.65 2.95
Septiembre 3.14 2.46 2.65 3.18 6.66 3.62 3.18
Octubre 2.93 2.41 2.57 2.94 5.31 3.23 3.11
Noviembre 2.93 2.47 2.12 2.87 3.61 2.80 3.31
Diciembre 2.57 2.70 2.09 2.52 4.82 2.94 2.76
La tabla N° 20, se puede observar que, durante el ejercicio 2013. Los bancos
mantienen controlado el índice de mora dentro del promedio de 3.14 y el más
bajo 2.19. Las Financieras con un promedio de 2.70 y 2.41 en el más bajo
manteniéndose en el promedio y las Cajas Municipales con el 2.92 y 2.09, por
otro lado, las Edpyme tiene un alto incremento en los niveles de morosidad
superando el promedio en el segundo semestre con un 5.70 y el más bajo 3.61
al cierre del ejercicio, las Cajas Rurales con un promedio de 3.25 y 2.52
73
manteniéndose en el promedio. Asimismo, CRAC Los Andes se mantiene en el
margen del promedio con el 3.50.

CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 2.82 2.93 2.28 2.60 6.56 3.44 3.00
Febrero 2.72 3.04 2.27 2.73 5.66 3.28 3.17
Marzo 2.53 3.11 2.31 3.08 4.93 3.19 3.74
Abril 2.92 3.07 2.37 3.28 5.05 3.34 4.17
Mayo 3.02 3.14 2.59 3.57 6.11 3.69 4.61
Junio 3.51 3.30 2.47 4.09 6.85 4.05 5.54
Julio 3.62 3.33 2.61 4.16 6.03 3.95 5.58
Agosto 3.45 3.44 2.56 4.37 5.65 3.89 5.98
Septiembre 3.18 3.39 2.52 4.42 5.43 3.79 6.15
Octubre 3.38 3.22 2.49 4.57 5.09 3.75 6.72
Noviembre 3.43 3.04 2.39 4.25 4.88 3.60 6.15
Diciembre 3.72 2.93 2.00 4.22 4.50 3.48 6.33
En la tabla N°21, se observa un crecimiento relativo de promedio de morosidad;
los Bancos con un promedio de 3.72 durante el mes de diciembre siendo esta el
más alto, debiéndose a la adquisición de nuevos bloques patrimoniales y 2.53
en más bajo inicios del año. Las Financieras con el promedio más alto en el mes
de agosto de 3.44 y 2.93 a finales del ejercicio, mientras que las Cajas
Municipales mantienen el promedio con respecto al año 2013 con un 2.61
considerando el más alto promedio y 2.00 a finalizar el ejercicio, las Edpymes
presentan una disminución del promedio de índice y de mora con respecto al año
2013 de 6.56 a 4.50 considerado el más alto dentro del ejercicio. En cuanto a las
Cajas Rurales presentan un incremento de morosidad a lo largo de todo el
periodo con un promedio de 4.57 en el mes de octubre el más alto del año 2014.
74
Asimismo, la institución financiera CRAC Los Andes, presenta un incremento del
promedio de morosidad desde el mes de abril siendo el más alto 6.72.
Detectándose que la cartera de créditos, carece de delineamientos específicos
qué permita el crecimiento de dicha cartera, observando la necesidad de mejorar
la evaluación de los préstamos. A través de modificaciones, metodologías y
políticas crediticias. En ese sentido la CAJA Los Andes opto por reestructurar.
Originando la paralización de otorgar créditos a clientes nuevos para la
institución.

CRAC
Cajas Cajas
Municipales Rurales
Andes
Enero 3.77 3.01 2.11 4.82 4.97 3.74 7.61
Febrero 3.95 2.77 2.10 4.64 4.32 3.56 7.48
Marzo 3.01 2.73 2.19 4.57 4.89 3.48 7.36
Abril 3.06 2.80 2.24 4.06 5.32 3.50 6.31
Mayo 3.20 2.84 2.41 4.31 5.28 3.61 7.06
Junio 3.26 2.95 2.43 4.31 5.38 3.66 7.38
Julio 3.24 2.95 2.49 2.99 5.06 3.35 4.65
Agosto 3.15 2.93 2.56 3.25 4.49 3.28 5.11
Septiembre 2.15 2.76 2.51 6.07 3.84 3.47 6.07
Octubre 2.15 2.75 2.63 5.82 4.24 3.52 5.82
Noviembre 2.02 4.14 2.79 6.12 3.92 3.80 6.12
Diciembre 1.99 2.72 2.71 6.34 3.55 3.46 6.34
En la tabla N°22, los bancos presentan un promedio de 3.77 durante el mes de
enero siendo esta el más alto y al cierre del ejercicio en promedio de 1.99, se
debe a la adquisición de nuevos bloques patrimoniales, las instituciones
Financieras muestra un promedio alto en el mes de enero de 3.01 y un promedio
de 2.72 al cierre del ejercicio a comparación del año 2014 se observa una leve
disminución ya que existe una recesión de parte de la financiera EDIFICAR,
75
Cajas Municipales mantienen el promedio con respecto al año 2014 con un 2.11
y 2.71al cierre del ejercicio, las EDPYMES presentan una disminución del
promedio de índice de mora con respecto al ejercicio 2014 de 4.97 a 3.55.En
cuanto a las cajas Rurales presentan un incremento del promedio de 4.82 a un
promedio de 6.34 considerando el más alto del periodo 2015.
Asimismo, la institución financiera CRAC Los Andes, presenta de manera
creciente el promedio morosidad desde el mes de enero incrementándose hasta
7. 61 lo largo del periodo 2015.
5.3. PROPUESTA DE LINEAMIENTOS ORIENTADOS A MEJORAR LA
GESTIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS CONVENIO EN LA CAJA RURAL
DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES S.A.
Del objetivo específico N°3
Proponer lineamientos orientados a mejorar la gestión de la cartera de créditos
convenio en la Caja Rural de Ahorro y Crédito los Andes S.A.
Como se observa en la información obtenida y su respectivo análisis realizado,
se observa que existe un incremento en el porcentaje del crecimiento de moras
en la cartera de clientes de créditos tipo convenio, este incremento es más
resaltante en el segundo trimestre del año 2014 hasta el primer trimestre del año
2015 donde observa el índice de morosidad más alto debido a la mala gestión
de la cartera de créditos consumo otorgados bajo convenio, se observando
notables deficiencias en CRAC LASA debido a que no existe un área especifico
encargue de los créditos consumo otorgado bajo convenio.
76
Me he permitido proponer algunos puntos de vitales importancias que permitan
una adecuada gestión, control y recuperación de cartera de créditos consumo
otorgados bajo convenio para mejorar el rendimiento operativo de CRAC LASA
lo cual permitirá una adecuada gestión, por ende, la reducción de nivel de
morosidad.
Para el desarrollo del presente objetivo se toma como base las debilidades de la
gestión y proceso de seguimiento de la cartera de créditos consumo otorgados
bajo convenio, con el objetivo de proponer lineamiento, adecuados y eficientes
al proceso de gestión de cartera de la misma.
SEGUIMIENTO, COBRANZAS:
Días después del otorgamiento del crédito convenio, se propone que el asesor
de crédito realice visitas a las instituciones, para verificar si los respectivos
descuentos fueron realizados por las instituciones. Además, esto permitirá
evaluar la solvencia moral para un posterior crédito y contribuirá a que los
descuentos sean más eficientes. Por otro lado, si se detectan casos de
incumplimiento de descuentos se deberá efectuar un seguimiento absoluto ello
con el asesoramiento del asesor de y con la realización de llamadas notificando
sobre la no realización del descuento respectivo al cliente, compromisos de
pago, etc.
a) VERIFICAR LOS SALDOS E IMPORTES DE DESCUENTO MEDIANTE
EL SISTEMA DE CRAC –LASA.
Los asesore de crédito deberán poner énfasis en la verificación de saldos e
importe a descontar en las respectivas instituciones como Ugeles, Redess,
DREs-Puno.
77
- El asesor de crédito deberá tener un claro entendimiento del
sistema de CRAC LASA, donde refleja los saldos e importe de
cuota.
- Es importante que el asesor de créditos verifique con
eficientemente los importe y montos correspondientes al descuento
del mes.
- El asesor de créditos de actuar de manera confiable. Y que el
asesor no incurra en elevar los importes de descuento ya que se
ha visto la molestia de los clientes con respecto al elevado
descuento adecuado.
b) ENTREGA DE CARTA DE DESCUENTO O DOCUMENTOS Y RECOJO
DE CHEQUES.
Los documentos de descuento o carta de descuento deben de entregarse
dentro del plazo que estipula en los contratos de convenio entre CRAC
LASA Y las demás instituciones públicas; REDESS, UGELES, ETC.
- Es importante que el asesor de créditos entregue dentro del plazo
01dias a 09 días, para que se realice los descuentos a tiempo, cabe
mencionar que dentro de los 10 días se debe verificar en el sistema
de CRAC LASA; si un cliente amortiza su deuda. para que no se
le realice el respectivo descuento.
c) COMUNICARSE CON LOS CLIENTES
El asesor de créditos debe verificar si los montos de descuento
corresponden a la cuota del mes.
- Los descuentos realizados por parte de los planilleros de las
instituciones financieras suelen equivocarse no enviar el descuento
78
del mes para ello el asesor de crédito debe comunicarse con los
clientes (comunicar que no se le realizo el descuento respectivo al
mes).
d) VISITA A DOMICILIO O INSTITUCIONES DONDE LABORAN.
El asesor de créditos debe realizar visitas a domicilio antes que el cliente
entre en mora de 60 días a 90 días. Cabe mencionar que el descuento
realizado por parte de las instituciones con quienes se tiene el convenio
tiene como bases descontar el 50% de su salario. Sin embargo, no se
suele descuenta el 100% del total de la cuota ya que el cliente se
encuentra sobre endeudado en el sistema financiero´.
5.4. CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS
En este acápite se presenta la contratación de cada una de las hipótesis
específicas, así como de la hipótesis general.
5.4.1. Primera Hipótesis especifica
Para el desarrollo del trabajo de investigación se planteó como primera
hipótesis específica:
“La cartera de créditos convenio de la caja rural de ahorro crédito
los andes S. A. en el año 2015 ha disminuido con respecto al año
2013 y la morosidad se ha incrementado.”
Como hemos visto en las tablas N° 1, 2, 3, 4, 5, 6,7 se ha
demostrado que en los últimos años 2014 y 2015 existe una
disminución de la cartera convenio
79
Pudiéndose notar que existe un nivel bajo de colocaciones que
repercute en la rentabilidad de la institución CRAC LASA, Así mismo
paralelamente se muestra un incremento de mora. Se debe a la baja
el nivel de colocaciones y una mala gestión de cartera de consumo
otorgado bajo convenio.
5.4.2. Segunda Hipótesis específica.
Para el desarrollo del trabajo de investigación se planteó como segunda
hipótesis específica:
“La cartera de crédito consumo y la morosidad de las instituciones
microfinancieras en promedio, en el año 2015 se ha incrementado
con respectó al año 2013.”
De las tablas N° 8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20,21,22,
podemos concluir que existe en promedio de los créditos consumo
de las instituciones microfinancieras en donde se demuestra en los
años 2014 y 2015 un incremento de cartera de consumo y la
morosidad.
Debido a que las instituciones financieras brindan facilidades al
otorgan los créditos sin considerar los instrumentos que
precisamente contempla los procedimientos de análisis de crédito
los cuales no se están cumpliendo o se está dejando de observar,
en lo cual la cartera de morosidad se incrementa. Sin embargo,
podemos demostrar que si los encargados de realizar el análisis de
cada una de las solicitudes de crédito realicen un trabajo más
diligente con respecto al análisis crediticio. Las colocaciones
80
disminuirían en un porcentaje mínimo, sin embargo, los riesgos
crediticios disminuirían menormente, con el cual se lograría que la
cartera de morosidad alcance nivel aceptable; consiguiente la
validez de la hipótesis queda comprobada.
5.4.3. Hipótesis general
Para el desarrollo del trabajo de investigación se planteó como hipótesis
general:
“La cartera de créditos convenio de la Caja los Andes S. A. en el
año 2015 ha disminuido con respecto al año 2014 y la cartera de
crédito consumo de las instituciones microfinancieras en promedio
se ha incrementado.”
De acuerdo al análisis realizado y las interpretaciones de la
información para las hipótesis, así como la comparación y
contrastación señaladas, la validez de la hipótesis general queda
comprobada.
81
CONCLUSIONES
Según el trabajo de investigación realizado se ha podido llegar a las siguientes
conclusiones.
En la institución financiera Caja Rural de Ahorro y Crédito S.A. – PUNO, atreves
del estudio y análisis realizado tenemos las tablas N° 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 En donde
se observa claramente que las causas de morosidad se deben principalmente el
área de negocios no tienen una directiva de créditos consumo otorgado bajo
convenio.
Por ende, la deficiente realización de la evaluación crediticia y principalmente la
falta de una directiva de créditos que regule o de pautas para el otorgamiento de
créditos convenio; esto hace que el porcentaje de morosidad sea alto y las
recuperaciones sean menores, teniendo en cuenta la restructuración de dicha
directiva no se realizan colocaciones a clientes nuevos para dar soporte a la
cartera de consumo otorgados bajo convenio.
Así mismo las instituciones Microfinancieras buscaron mejorar su eficiencia a
través de una mayor escala de operaciones que el permita a su vez afrontar
riesgos, observándose compras y posteriores fusiones entre entidades. Entre los
más relevantes destaca la segregación de un bloque patrimonial por parte de
Financiera Edyficar (quien adquiere Mí banco en el 2014) a favor de Míbanco en
el mes de marzo de 2015 y la escisión de un bloque patrimonial de Caja Rural
Credinka a favor de Financiera Nueva Visión (habiendo adquirido un primer
bloque en abril de 2014). Así mismo, se mantendría el interés de Edpyme Raiz
de fusionarse con financiera ProEmpresa, aunque a la fecha todavía mantiene
un paquete minoritario de accionistas en esta última.
82
RECOMENDACIONES
De acuerdo a las conclusiones alcanzadas podemos determinar las siguientes
recomendaciones:
 Teniendo en cuenta el análisis realizado sobre las causas de morosidad y
siendo conocedores de la mala gestión de la cartera de créditos por convenio,
es necesario crear la Directiva de créditos Convenio que regule las políticas de
otorgamiento de crédito, para un eficiente cumplimiento de la misma y toma de
decisiones en cuanto a la gestión crediticia, como también la adecuada
capacitación de los asesores de crédito de dicha directiva sobre los reglamento
y políticas luego de implementarse la directiva dentro de La Caja Rural de
Ahorro y Crédito Los Andes S.A
 Se recomienda que la Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A – Puno
pueda incluir dentro de la Directiva de Créditos Convenio Sanciones drásticas
para todo colaborador que incumpla con dicha directiva, además de incluir
dentro de las funciones y atribuciones del comité de créditos hacer cumplir
dicha directiva, para que los encargados de realizar la gestión de los créditos
convenio realicen un y trabajo más diligente con respecto al análisis y gestión
de créditos convenio, con lo cual se lograría que la cartera de morosidad
alcance niveles aceptables u óptimos.
 Teniendo en cuenta el análisis de la información sobre el comportamiento de
las entidades financieras observando sus últimos ejercicios, buscando mejorar
su eficiencia a través de una mejor escala de operaciones que los permita
afrontar diversos riesgos.
Existe una evolución en el incremento de los deudores, se recomienda realizar
un seguimiento a las colocaciones de crédito consumo analizando su índice de
83
morosidad, también se recomienda incrementar los niveles de análisis y/o
calificaciones de deudores en el sistema financiero.
84
BIBLIOGRAFÍA
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85
ANEXO
86
OPERACIONALIZACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
PROBLEMA OBJETIVOS HIPOTESIS VARIABLES INDICADORES
¿Cómo ha sido el comportamiento Analizar el comportamiento de la La cartera de créditos convenio Cartera de créditos Monto de la
de la morosidad de créditos morosidad de créditos convenio en de la Caja los Andes S. A. en el convenio Caja Los Andes cartera
convenio en la Caja Rural de la Caja Rural de Ahorro y Crédito año 2015 ha disminuido con Cartera de créditos
Ahorro y Crédito los Andes S. A. y los Andes S. A. y de los créditos respecto al año 2013 y la consumo instituciones Número de clientes
de los créditos consumo ofertados consumo ofertados por Cartera de crédito consumo de microfinancieras.
por instituciones microfinancieras instituciones microfinancieras que las instituciones Tasa de morosidad
que operan en la Región de Puno: operan en la Región de Puno: microfinancieras en promedio Morosidad de créditos
2013- 2015? 2013- 2015. se ha incrementado.
P. E 1 O.E-1 H.E. 1 V.E-1 Monto de la
¿Cómo ha sido comportamiento de Analizar el comportamiento de los La cartera de créditos convenio Cartera de créditos cartera
los créditos convenio y su créditos convenio y su morosidad de la caja rural de ahorro convenio Número de clientes
morosidad en la Caja Rural de en la Caja Rural de Ahorro y crédito los andes S. A. en el año
Ahorro y Crédito los Andes S. A. Crédito los Andes S. A. periodo: 2015 ha disminuido con Morosidad de créditos Tasa de morosidad
periodo: 2013- 2015? 2013 - 2015. respecto al año 2013 y la convenio por institución
morosidad se ha incrementado. microfinancieras.
P. E 2 O.E-2 H.E-2 V.E-2 Monto de la
¿Cuál es el comportamiento de los Analizar el comportamiento de los La cartera de crédito consumo y Cartera de créditos cartera
créditos de consumo y su créditos de consumo y su la morosidad de las consumo Número de clientes
morosidad ofertados por morosidad ofertados por instituciones Microfinancieras
instituciones microfinancieras que instituciones microfinancieras que en promedio, en el año 2013 se Morosidad de créditos Tasa de morosidad
operan en la Región de Puno operan en la Región de Puno ha incrementado con respecto consumo por institución
periodo: 2013 - 2015? periodo: 2013- 2015. al año 2015. microfinancieras.
P.E-3 O.E-3
¿Cómo se puede mejorar la gestión Proponer lineamientos orientados
de la cartera de créditos convenio a mejorar la gestión de la cartera
en la Caja Rural de Ahorro y de créditos convenio en la Caja
Crédito los Andes S.A.? Rural de Ahorro y Crédito los Andes
S.A.
HOJA DE REGISTRO DE NUMERO DE COLOCACIONES DE CRÉDITOS CONSUMO AÑO 2013
Empresas Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Mibanco 154,231 155,859 156,450 158,494 160,544 159,846 160,228 161,761 162,670 162,652 162,670 163,540
Crediscotia Financiera 678,421 698,458 711,751 733,104 750,506 771,709 791,339 817,960 839,491 857,751 898,927 924,332
Financiera Edyficar 194,405 204,106 212,372 220,832 229,489 235,798 243,028 253,570 262,940 273,438 282,531 291,721
112,510 116,876 121,750 126,022 170,801 175,832 178,585 184,642 188,095 191,609 191,838 191,070
Financiera Confianza
CMAC Arequipa 535,190 543,262 548,177 555,955 563,975 569,137 566,042 570,823 572,074 577,319 582,569 584,043
CMAC Sullana 305,873 311,123 311,364 314,283 318,490 319,493 322,064 328,067 332,923 338,861 336,885 339,167
CMAC Cusco 210,427 212,296 215,844 215,769 218,135 220,515 223,679 227,833 228,430 232,320 236,277 240,754
CMAC Tacna 103,496 103,375 102,363 101,703 101,453 100,541 99,304 99,119 99,746 100,465 101,601 102,142
CMAC Piura 89,054 88,384 87,505 86,790 86,772 86,222 85,190 86,532 88,211 90,584 90,532 89,555
CRAC Credinka 63,382 63,006 63,642 64,724 64,467 64,501 64,799 65,316 65,548 65,413 65,635 65,076
CRAC Nuestra Gente 34,449 34,614 37,608 42,557
CRAC Los Andes 17,512 17,612 18,336 19,016 19,527 20,048 20,519 20,761 20,897 21,304 21,735 22,411
EDPYME Raíz 92,745 95,484 98,671 101,711 104,684 107,099 110,522 113,298 115,160 118,051 121,344 125,116
EDPYME Inversiones La Cruz 54,922 57,474 56,614 56,692 56,392 56,665 54,448 55,846 58,140 60,273 61,835 61,334
EDPYME Marcimex 36,983 39,027 29,139 26,733 25,993 23,989 24,745 25,518 26,289 32,935 39,778 48,383
EDPYME Nueva Visión 20,132 20,324 19,451 19,505 19,514 19,531 19,344 19,383 19,308
EDPYME Acceso Crediticio 9,513 9,004 8,707 8,832 9,396 9,959 10,228 10,576 10,019 9,389 7,876 7,806
EDPYME Solidaridad 7,518 7,618 7,534 7,434 7,456 7,514 7,471 7,686 7,135 6,937 6,616 6,174
Mibanco 165,584 167,278 172,607 173,773 173,132 171,226 168,900 165,594 163,853 162,030 161,072 159,640
Crediscotia Financiera 943,999 960,536 970,336 999,804 1,034,446 1,046,775 1,064,248 1,089,167 1,107,428 1,136,630 1,170,598 1,183,309
403,302
Financiera Edyficar 299,601 311,319 321,183 330,209 339,288 345,665 350,709 360,885 370,708 382,859 393,230
173,840 175,284
Financiera Confianza 191,808 192,106 191,494 188,279 184,468 179,940 175,646 174,469 174,043 172,977
1,435,408 1,463,961 1,483,013 1,518,291 1,558,202 1,572,379 1,590,603 1,624,520 1,652,179 1,692,466 1,737,668 1,761,896
CMAC Arequipa 590,332
595,373 595,074 596,109 594,460 591,533 589,216 592,975
588,946
588,162
585,539 579,513
CMAC Sullana 341,107
343,476 347,682 352,393 352,739 348,804 349,674 349,721
352,473
353,692
356,482 263,031
CMAC Cusco 242,714
244,711 246,935 245,820 246,277 247,045 250,315 254,330
254,443
257,306
258,918 260,616
CMAC Tacna 102,103
101,821 101,201 99,440 98,315 96,912 94,844 93,534
92,511
92,707
94,621 94,276
CMAC Piura 91,115
92,184 92,191 92,865 92,925 93,467 92,335 92,236
91,623
90,610
88,885 85,798
1,367,372 1,377,565 1,383,083 1,386,628 1,384,715 1,377,760 1,376,385 1,382,796 1,379,997 1,382,477 1,384,445 1,283,235
64,839 64,283 63,610 63,967 64,433 64,631 64,977 64,709
CRAC Credinka 65,204 64,995 63,868 63,690
23,420 23,057 22,687 21,789 21,371 20,432 20,026 19,315
CRAC Los Andes 22,868 19,559 19,599 19,466
88,072 88,259 87,340 86,297 85,756 85,804 85,063 85,003 84,554 84,024 83,467 83,156
EDPYME Raíz 124,750
123,405 122,621 123,198 124,882 123,759 122,851 122,177
120,203
119,927
120,055 120,252
EDPYME Inversiones La
65,778 66,479 68,088 69,117 71,452 70,261 72,261 74,231
Cruz 62,986 72,417 74,423 72,524
EDPYME Marcimex 50,439
46,645 45,504 44,074 44,749 39,937 38,134 36,162
31,736
32,312
11,649 33,838
EDPYME Acceso
6,880 6,388 6,286 6,380 6,246 5,988 7,074 7,682
Crediticio 7,032 8,280 8,271 10,185
5,642 5,522 5,239 5,019 4,728 4,551 4,359 4,000
EDPYME Solidaridad 5,859 4,161 3,967 3,850
251,066 248,350 246,514 246,886 250,147 246,122 241,786 242,032 236,796 238,152 218,366 240,648
Mibanco 159,037 159,952 574,339 574,339 569,285 568,317 567,890 574,387 576,159 586,092 593,382 603,876
Crediscotia Financiera 1,204,478 1,222,411 1,239,833 1,258,530 1,274,730 1,287,806 1,301,432 1,319,236 1,326,079 1,343,303 1,379,491 1,393,723
Financiera Edyficar 412,679 421,013
Financiera Confianza 178,414 181,528 182,463 184,351 186,313 186,706 187,093 189,995 194,846 198,460 202,394 204,007
1,795,571 1,824,952 1,422,296 1,442,881 1,461,043 1,474,513 1,488,525 1,509,230 1,520,925 1,541,763
CMAC Arequipa 578,487 580,603 583,988 584,880 587,646 588,666 583,403 592,224 600,007 607,645 582,569 584,043
CMAC Sullana 360,146 364,611 367,870 369,946 372,847 373,472 374,608 456,128 377,691 379,479 336,885 339,167
CMAC Cusco 265,983 267,648 272,005 272,910 274,608 275,819 278,209 283,441 288,562 292,581 236,277 240,754
CMAC Tacna 94,468 95,734 96,618 97,243 103,201 93,817 93,479 94,094 102,882 96,519 101,601 102,142
CMAC Piura 84,535 82,853 82,265 82,903 82,767 84,860 86,490 87,259 88,190 89,652 90,532 89,555
1,383,619 1,391,450 1,402,746 1,407,881 1,421,069 1,416,634 1,416,190 1,513,146 1,457,331 1,465,877
19,472 18,918 18,089 17,395 6,662 16,882 16,190 16,091 15,728 15,588 15,608
CRAC Los Andes 15,453
CRAC Credinka 63,723 63,471 63,475 63,877 1,844 67,150 68,152 69,314
83,195 82,389 81,564 81,272 8,506 84,032 84,343 85,405 15,728 15,588 15,607.78 15,453.35
EDPYME Raíz 118,880 117,732 116,699 116,308 116,937 115,632 114,771 116,032 120,604 119,573 127,408
131,482
EDPYME Inversiones La
73,586 75,210 77,073 78,693 79,780 80,631 79,267 80,613 81,979 83,808 85,956
Cruz 83,731
EDPYME Marcimex 33,480 33,279 29,411 26,569 25,885 23,757 24,040 24,832 28,462 27,669 25,360
30,786
EDPYME Acceso
10,614 13,509 13,123 12,425 18,055 16,019 14,192 14,589 20,950 21,736 21,608
Crediticio 21,345
EDPYME Solidaridad 3,812 3,790 3,973 4,319 4,504 4,586 4,743 4,925 5,273 5,397 5,578
5,964
240,372 243,521 240,279 238,315 245,162 240,624 237,013 240,990 257,267 258,183 265,911.16 273,308.69
HOJA DE REGISTRO DE NÚMERO DE DEUDORES DE CRÉDITOS DE CONSUMO REGIÓN PUNO – 2013
41,432 40,403 39,581 38,870 37,889 37,119 36,427 35,924 35,067 34,553 33,684
Mibanco 41,922
Crediscotia
571,859 571,384 571,566 572,943 575,374 574,094 576,902 577,760 577,608 576,763 577,614 584,320
Financiera
Financiera Edyficar 92,769 96,515 100,681 104,073 107,706 111,054 113,642 116,397 119,181 122,752 125,591 128,334
690,115 694,236 699,735 705,313 721,493 723,984 729,457 733,653 736,752 739,825 743,661 752,900
CMAC Arequipa 74,444 75,349 75,735 76,773 77,910 78,325 77,777 78,196 77,901 78,820 78,979 78,147
CMAC Cusco 18,058 18,028 18,240 18,245 18,338 18,336 18,375 18,502 18,526 18,680 18,783 18,862
CMAC Piura 29,374 29,159 29,201 28,871 28,527 27,477 26,594 26,765 27,131 27,360 27,429 26,563
CMAC Sullana 41,418 41,775 41,528 41,941 42,750 43,307 43,710 44,873 45,675 46,742 46,483 46,627
CMAC Tacna 10,195 10,129 10,064 9,972 9,945 9,879 9,737 9,685 9,657 9,688 9,760 9,621
173,489 174,440 174,768 175,802 177,470 177,324 176,193 178,021 178,890 181,290 181,434 179,820
CRAC Los Andes 2,068 2,100 2,141 2,180 2,256 2,278 2,293 2,326 2,377 2,425 2,453 2,473
CRAC Nuestra Gente 9,410 9,318 9,539 10,015 1,926 1,931 1,912 1,905 1,909 1,937 1,951 1,967
CRAC Credinka 6,067 6,077 6,100 6,216 15,249 15,502 15,137 15,275 15,081 15,151 15,060 14,803
17,545 17,495 17,780 18,411 19,431 19,711 19,342 19,506 19,367 19,513 19,464 19,243
EDPYME Acceso
Crediticio 3,167 2768 2,731 2,814 3,013 3,175 3,171 3,233 3,138 2,507 2,817 2498
EDPYME Nueva
Visión 4,410 4472 4,364 4,430 4,477 4,466 4,467 4,475 4,428 27,191 26,178 31219
EDPYME Marcimex 32,636 34372 26,515 24,675 25,285 23,693 24,280 24,801 25,092 38,474 37,856 39662
EDPYME Raíz 31,417 31939 32,948 33,946 34,922 35,658 36,139 36,841 37,140 3,051 3,160 2874
EDPYME Solidaridad 3,243 3286 3,342 3,302 3,362 3,401 3,349 3,394 3,209 160 161 163
EDPYME Inversiones
La Cruz 37,301 38729 38,589 38,999 38,956 39,775 38,597 39,970 41,327
112,174 115,566 108,489 108,166 110,015 110,168 110,003 112,714 114,334 71,383 70,172 76,416
HOJA DE REGISTRO DE NÚMERO DE DEUDORES DE CRÉDITOS DE CONSUMO REGIÓN PUNO – 2014
Mibanco 33,326 32,675 32,434 31,637 31,246 30,805 30,039 29,265 28,583 28,162 27,767 27,344
Crediscotia
581,728 579,851 579,585
Financiera 579493 581387 581649 578946 574855 569591 564974 563882 568250
Financiera Edyficar 129,540 132,017 135,620 138618 141324 144169 146339 149829 153376 157377 160859 164149
Financiera Confianza 40,620 40,734 40,720 40433 40331 40000 39329 39120 38552 38016 37662 37128
751,888 752,602 755,925 758,544 763,042 765,818 764,614 763,804 761,519 760,367 762,403 769,527
CMAC Arequipa 78,822 79,711 80,082 80,621 81,140 80,911 80,814 81,396 80,811 81054 80101 78946
CMAC Cusco 18,829 18,946 19,223 19,315 19,535 19,695 19,913 20,157 20,355 20600 20764 20734
CMAC Piura 26,556 26,841 27,123 27,497 49,150 50,450 50,853 51,504 52,197 52833 53325 53758
CMAC Sullana 47,122 47,904 48,255 49,150 9,627 9,653 9,524 9,491 9,504 9512 9448 8999
CMAC Tacna 9,631 9,719 9,710 9,618 48,854 52,105 51,775 51,983 56,425 59328 59236
180,960 183,121 184,393 186,201 208,306 212,814 212,879 214,531 219,292 223,327 222,874 162,437
CRAC Los Andes 2531 2616 2667 2700 2668 2634 2590 2594 2556 2544 2589 2586
CRAC Nuestra Gente 6549 6550 6575 6495 6455 6538 6536 6557 6614 6633 6564 6450
CRAC Credinka
9,080 9,166 9,242 9,195 9,123 9,172 9,126 9,151 9,170 9,177 9,153 9,036
EDPYME Acceso
2,259 2,237 2,023 1,944 1,992 1,939 1,858 1,891 1,883 1,443 1,450 1,406
Crediticio
EDPYME Marcimex 33,816 33,095 33,370 33,039 34,449 31,952 31,776 31,343 28,912 28,194 28,236 26,988
EDPYME Raíz 39,948 40,038 40,193 40,404 41,040 40,625 40,478 40,387 39,701 39,177 38,651 38,214
78,764.00 78,026.00 78,182.00 77,892.00 79,908.00 76,847.00 76,359 75,758 72,556 70,783 70,309 68,584
HOJA DE REGISTRO DE NÚMERO DE DEUDORES DE CRÉDITOS DE CONSUMO REGIÓN PUNO - 2015
Mibanco 26,897 26,961 195,958 197,086 198,052 199,217 200,012 201,721 200,239 204,294 207,082 210,300
Crediscotia
534,248 534,248
Financiera 560,180 552,539 545,959 540,193 539,163 537,200 533,305 531,193 528,157 530,824
Financiera Edyficar 166,188 168,522
763,620 758,640 584,137 579,003 578,655 577,267 573,793 572,479 570,440 574,303 578,665 578,665
CMAC Arequipa 78,783 78,891 79,459 79,659 79,115 80,674 79,390 80,287 81,707 83,075 84,206 84,714
CMAC Cusco 20,630 20,660 20,913 21,011 9,515 21,325 21,334 21,487 21,661 21,819 21,978 22,022
CMAC Piura 27,020 27,219 27,634 27,993 26,653 27,916 27,528 27,679 28,030 28,223 28,280 27,874
CMAC Sullana 54,387 55,644 57,446 58,714 60,288 61,921 62,969 64,756 66,281 67,759 68,697 68,876
CMAC Tacna 8,910 8,839 8,852 8,893 8,929 9,039 9,068 9,193 9,350 9,329 9,369 9,347
189,730 191,253 194,304 196,270 184,500 200,875 200,289 203,402 207,029 210,205 212,530 212,833
CRAC Los Andes 2594 2556 2552 2512 2534 2521 2465 2465 2434 2440 2,456 2,479
CRAC Credinka 6419 6430 6449 6492 6536 6541 6552 6578
9013 8986 9001 9004 9070 9062 9017 9043 2434 2440 2,456.00 2,479.00
EDPYME Acceso
1,418 1,407 1,458 1,389 1,567 1,543 1,380 1,615 2,657 2,776 2,822 2,916
Crediticio
EDPYME Marcimex 27,882 29,071 27,502 25,233 0 22,135 22,356 21,794 23,475 22,413 19,936 21,725
EDPYME Raíz 37,663 37,264 37,264 37,192 37,085 36,825 36,745 36,833 37,113 36,807 36,535 36,493
68,917 69,669 68,241 65,925 40,811 62,729 62,825 62,686 65,807 64,630 61,962 63,927
HOJA DE REGISTRO DEMOROSIDAD POR TIPO DE CRÉDITO CONSUMO (En porcentaje - 2013)
Mibanco 2.19 2.21 2.23 2.34 2.51 2.61 2.70 2.89 3.14 2.93 2.93 2.57
Crediscotia Financiera 4.18 4.02 4.03 3.99 4.17 4.07 3.97 3.99 3.94 3.97 4.28 4.87
Financiera Edyficar 2.70 2.58 2.53 2.42 2.38 2.44 2.39 2.39 2.44 2.35 2.23 2.35
Financiera Confianza 0.76 0.67 0.71 0.65 0.95 1.09 1.03 0.98 0.99 0.90 0.91 0.86
2.55 2.43 2.43 2.36 2.50 2.54 2.46 2.46 2.46 2.41 2.47 2.70
CRAC Los Andes 3.50 3.49 3.35 3.11 2.90 2.95 3.11 2.95 3.18 3.11 3.31 2.76
CRAC Nuestra Gente 2.20 2.38 1.93 1.62
CRAC Credinka 4.03 4.11 3.59 3.66 3.46 3.44 3.42 3.16 3.19 2.77 2.44 2.28
3.25 3.33 2.96 2.80 3.18 3.19 3.26 3.05 3.18 2.94 2.87 2.52
CMAC Arequipa 2.14 2.17 2.05 2.14 2.25 2.10 2.44 2.66 2.64 2.67 2.45 2.26
CMAC Cusco 1.55 1.53 1.57 1.59 1.62 1.54 1.58 1.54 1.61 1.58 1.57 1.36
CMAC Piura 6.80 6.79 7.30 6.33 5.81 5.15 4.53 4.01 4.05 3.58 3.13 3.25
CMAC Sullana 1.71 1.86 1.64 1.75 2.26 1.94 2.29 2.57 2.61 2.88 1.28 1.67
CMAC Tacna 2.03 2.06 2.01 2.07 2.12 2.04 2.11 2.16 2.34 2.14 2.17 1.89
2.85 2.88 2.92 2.77 2.81 2.55 2.59 2.58 2.65 2.57 2.12 2.09
EDPYME Acceso Crediticio 18.75 11.89 9.32 12.24 14.90 17.88 19.87 19.29 17.02 14.90 5.86 12.43
EDPYME Nueva Visión 2.84 2.91 2.97 4.42 2.06 2.77 3.44 3.37 3.72 - - -
EDPYME Marcimex 4.36 5.28 8.71 6.56 7.23 7.72 7.08 6.86 6.67 5.36 4.36 3.84
EDPYME Raíz 3.27 3.28 3.37 3.35 3.42 3.42 3.30 3.28 3.25 3.31 3.27 3.32
EDPYME Solidaridad 2.17 2.74 3.11 3.74 4.52 5.21 4.68 4.99 2.04 2.18 1.61 1.91
EDPYME Inversiones La Cruz 2.82 4.05 4.58 4.80 7.23 6.49 7.20 5.92 7.27 6.14 6.56 7.39
5.70 5.02 5.34 5.85 6.56 7.25 7.59 7.29 6.66 5.31 3.61 4.82
HOJA DE REGISTRO DEMOROSIDAD POR TIPO DE CRÉDITO CONSUMO (En porcentaje - 2014)
Mibanco 2.82 2.72 2.53 2.92 3.02 3.51 3.62 3.45 3.18 3.38 3.43 3.72
Financiera Edyficar 2.31 2.34 2.40 2.36 2.34 2.44 2.45 2.46 2.54 2.45 2.41 2.52
2.93 3.04 3.11 3.07 3.14 3.30 3.33 3.44 3.39 3.22 3.04 2.93
CRAC Los Andes 3.00 3.17 3.74 4.17 4.61 5.54 5.58 5.98 6.15 6.72 6.15 6.33
CRAC Credinka 2.19 2.28 2.42 2.38 2.53 2.64 2.75 2.76 2.70 2.42 2.35 2.11
2.60 2.73 3.08 3.28 3.57 4.09 4.16 4.37 4.42 4.57 4.25 4.22
CMAC Arequipa 2.46 2.56 2.54 2.64 2.82 2.61 2.76 2.92 2.76 2.68 2.33 1.93
CMAC Cusco 1.33 1.32 1.39 1.47 1.52 1.45 1.51 1.55 1.68 1.67 1.65 1.39
CMAC Piura 3.13 3.06 3.14 3.21 3.38 3.34 3.56 3.50 3.49 3.40 3.36 3.45
CMAC Sullana 2.47 2.29 2.18 2.23 2.83 2.41 2.71 2.13 1.94 1.84 1.57 1.49
CMAC Tacna 2.01 2.10 2.30 2.28 2.42 2.54 2.52 2.68 2.74 2.88 3.06 1.77
2.28 2.27 2.31 2.37 2.59 2.47 2.61 2.56 2.52 2.49 2.39 2.00
EDPYME Marcimex 3.99 4.85 6.68 8.42 9.73 11.67 11.93 11.43 12.13 11.82 9.84 9.42
EDPYME Raíz 3.29 3.39 3.57 3.64 3.75 3.48 3.62 3.82 3.85 3.83 3.79 3.79
EDPYME Inversiones La Cruz 6.89 5.80 7.82 4.63 4.37 4.46 2.36 1.95 2.23 1.73 2.91 2.10
6.56 5.66 4.93 5.05 6.11 6.85 6.03 5.65 5.43 5.09 4.88 4.50
DE REGISTRO DEMOROSIDAD POR TIPO DE CRÉDITO CONSUMO (En porcentaje - 2015)
Mibanco 3.77 3.95 3.01 3.06 3.20 3.26 3.24 3.15 2.15 2.15 2.02 1.99
Financiera Edyficar 2.46 2.46 - - - - - - - -
3.01 2.77 2.73 2.80 2.84 2.95 2.95 2.93 2.76 2.75 4.14 2.72
CRAC Los Andes 7.61 7.48 7.36 6.31 7.06 7.38 4.65 5.11 6.07 5.82 6.12 6.34
CRAC Credinka 2.03 1.81 1.77 1.82 1.57 1.23 1.33 1.39 0 0
4.82 4.64 4.57 4.06 4.31 4.31 2.99 3.25 6.07 5.82 6.12 6.34
CMAC Arequipa 2.07 2.18 2.24 2.29 2.51 2.44 1.72 1.91 2.05 2.21 2.33 2.41
CMAC Cusco 1.45 1.47 1.54 1.56 1.61 1.53 1.61 1.64 1.69 1.71 1.69 1.55
CMAC Piura 3.31 3.08 3.15 3.18 3.20 3.75 4.11 3.90 3.60 3.78 4.40 4.38
CMAC Sullana 1.67 1.60 1.66 1.64 1.90 1.53 2.02 2.18 1.97 2.27 2.40 2.53
CMAC Tacna 2.07 2.19 2.38 2.55 2.85 2.92 3.00 3.16 3.25 3.20 3.13 2.67
2.11 2.10 2.19 2.24 2.41 2.43 2.49 2.56 2.51 2.63 2.79 2.71
EDPYME Marcimex 9.27 8.76 10.28 12.63 14.54 13.80 11.88 10.52 8.99 8.70 7.812 7.21
EDPYME Raíz 3.73 3.67 3.72 3.91 4.03 4.02 4.01 3.88 3.75 3.71 3.478 3.34
EDPYME Inver. 4.28 2.76 3.95 3.68 2.48 2.42 3.07 2.43 1.85 3.41 3.374 1.87
4.97 4.32 4.89 5.32 5.28 5.38 5.06 4.49 3.84 4.24 3.92 3.55
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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD DE CRÉDITOS CONVENIO DE LA CAJA

RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO LOS ANDES S. A. Y CRÉDITOS

CONSUMO OFERTADOS POR INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS QUE

OPERAN EN LA REGIÓN DE PUNO PERIODO: 2013 - 2015.

ROSSMERY LIGUE CATI

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE:

A mis padres, que con su sacrificio y amor

incondicional hicieron que mis esfuerzos seas más

fáciles y a mis hermanos, por su comprensión, y

Expreso mi mayor gratitud y aprecio a:

A mis padres y hermanos, mí fortaleza mi

motivación, Muchas gracias por el apoyo brindado.

A Abel compañero de mis alegrías y penurias quien

me acompaño en todo momento durante la

realización de este trabajo.

A todos mis profesores, por el aporte valioso en mi

Cuadro N° 1 Bancos ......................................................................................... 9

Cuadro N°2 Financieras .................................................................................. 10

Cuadro N°3 Cajas Municipales de Ahorro y Credito ........................................ 12

Cuadro N°4 Edpymes ...................................................................................... 13

Cuadro N°5 Caja de Ahorro y Credito .............................................................. 13

Tabla N°1 Saldo de cartera convenio – en nuevos soles s/. ............................ 53

Tabla N°2 Numero de deudores convenio mil s/. ............................................. 55

Tabla N°3 Monto desembolsado convenio - mil s/. .......................................... 56

Tabla N°5 Saldo de cartera en mora - convenio .............................................. 58

Tabla N°6 Indice de morosidad convenio - mil s/. ............................................ 59

Tabla N°7 Comportamiento de la morosidad de los créditos convenio 2013 -

Tabla N°8 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de institución

financiera - año 2013, en nuevos soles (s/.) .................................................... 62

Tabla N°9 Numero de colocaciones de créditos consumo por tipo de institución

financiera en porcentaje ................................................................................... 63

Tabla N°10 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de

institución financiera, año 2014 ........................................................................ 65

Tabla N° 11 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de

institución financiera en porcentaje .................................................................. 66

Tabla N°12 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de

institución financiera, año 2015 ........................................................................ 67

Tabla N°13 Número de colocaciones de créditos consumo por tipo de

institución financiera en porcentaje .................................................................. 67

Tabla N°14 Número de deudores de créditos consumo por tipo de institución

financiera, año 2013 ......................................................................................... 68

financiera en porcentaje ................................................................................... 69

Tabla N°16 Número de deudores de créditos consumo por tipo de institución

financiera, año 2014 ......................................................................................... 70

Tabla N°17 Número de deudores de créditos consumo por tipo de institución

financiera en porcentaje ................................................................................... 70

Tabla N°18 Número de deudores de créditos consumo por tipo de institución

financiera, año 2015 ......................................................................................... 71

Tabla N°19 Número de deudores de créditos consumo por tipo deinstitución

financiera, en porcentaje .................................................................................. 72

Tabla N° 20 Morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion

financiera años 2013 ........................................................................................ 73

Tabla N°21morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion

financiera años 2014 ........................................................................................ 74

Tabla N°22 Morosidad promedio de creditos consumo por tipo de institucion

financiera años 2015 ........................................................................................ 75