Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (NIIF) en Colombia

SERIE INFORMACIN FINANCIERA Y CONTABILIDAD

Documento de Orientacin Tcnica 003.

Orientaciones tcnicas sobre la aplicacin de la NIIF para
las Pymes

Marco conceptual

Autor:
Horacio Molina Snchez
Direccin del Proyecto:
Gabriel Surez Corts
Horacio Molina Snchez

Revisin Tcnica:
Wilmar Franco Franco (presidente del CTCP)
Nstor Jimnez (contador pblico)
Daniel Sarmiento Pavas (consejero del CTCP)
Gustavo Serrano Amaya (consejero del CTCP)
Gabriel Surez Corts (consejero del CTCP)
Jorge Surez Tirado (consultor del Banco Mundial)

ndice
Presentacin

1. Introduccin

2. Objetivos del marco conceptual

15

2.1. Contribucin a la emisin de estndares o polticas contables

15

2.2. Contribucin a la interpretacin de los estados financieros

17

2.3. Diferencias entre los marcos conceptuales de la NIIF para las Pymes y de las NIIF completas

18

3. Entidad que informa. Concepto de Pyme

22

4. Estructura del marco conceptual

24

4.1. Seccin teleolgica

25

4.2. Seccin operativa

26

5. Objetivos de la informacin financiera

27

5.1. Utilidad de la informacin financiera

27

5.2. Naturaleza de la informacin y estados financieros

28

5.3. Hiptesis de negocio en marcha

30

6. Caractersticas de la informacin financiera

34

6.1. Relevancia

34

6. 2. Fiabilidad

37

6.3. Comprensibilidad

38

6.4. Materialidad o importancia relativa

38

6.5. Esencia sobre la forma

41

6.6. Prudencia

42

6.7. Integridad

42

6.8. Comparabilidad

43

6.9. Oportunidad

44

6.10. Equilibrio entre costo y beneficio

45

6.11. Las caractersticas cualitativas en la emisin de normas

49

7. Definiciones de los elementos de los estados financieros

51

7.1. Activos

51

7.1.1. Recurso controlado por la entidad

52

7.1.2. Como resultado de sucesos pasados

56

7.1.3. Del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos

57

7.2. Pasivos

58

7.2.1. Obligacin presente de la entidad

59

7.2.2. Surgida a raz de sucesos pasados

61

7.2.3. Al vencimiento de la cual espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios

econmicos

62

7.3. Patrimonio neto

63

7.4. Ingresos

64

7.5. Gastos

66

8. Reconocimiento de los elementos

68

8.1. Requisitos para el reconocimiento. La base contable de acumulacin

68

8.2. El anlisis de probabilidad en los flujos de efectivo

70

8.3. El anlisis de fidelidad de la informacin

72

8.4. Excepciones al reconocimiento basadas en la restriccin del costo

73

9. Medicin de los elementos

75

9.1. Criterios de medicin

75

9.1.1. Medidas basadas en el costo histrico

77

9.1.2. Medidas basadas en el valor corriente

78

9.1.3. Determinacin del valor razonable

79

9.2. Momentos de la medicin

82

9.2.1. Medicin inicial

82

9.2.2. Medicin posterior

83

9.3. Relevancia y fidelidad de la medicin

85

9.3.1. Relevancia

87

9.3.2. Fiabilidad

87

9.3.3. Otras caractersticas

88

10. Presentacin: Compensacin de elementos

89

11. Razonamiento con base en el marco conceptual

91

11.1. Gestin de recursos

92

11.1.1. Arrendamiento de activos

93

11.1.2. Baja o medicin de activos

94

11.1.3. Medicin de activos

97

11.1.4. Baja de los activos o reconocimiento de pasivos

101

11.2. Operaciones de financiacin e ingresos

103

11.2.1. Acciones preferentes

104

11.2.2. Aportaciones de socios a una sociedad cooperativa

106

11.2.3. Venta aplazada y con pago variable

109

Referencias

112

Nota:
Los casos y ejemplos contenidos en este Documento de Orientacin Tcnica no incluyen los
posibles efectos impositivos de acuerdo con la legislacin fiscal colombiana.

PRESENTACIN

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) constituyen el conjunto de

normas contables con mayor aceptacin a nivel mundial. El desarrollo de las tecnologas,
entre ellas las referidas a las de comunicacin de datos, ha facilitado la movilidad de los
recursos entre los diferentes mercados financieros en el planeta. Hoy da, los inversores
y las entidades demandantes de financiacin con cierta dimensin acuden a los mercados
financieros internacionales para captar recursos.
Los costos de las transacciones en estos mercados se reducen sensiblemente si existe
informacin sobre los demandantes de recursos y, si adems, esta informacin est
elaborada y revisada con estndares de calidad y criterios comparables. No es aventurado
afirmar que, en materia de informacin financiera y aseguramiento de la informacin, se
ha producido una gran transformacin del panorama existente respecto al siglo XX.
La transformacin exige la puesta en marcha de medidas destinadas, a corto plazo, a
ofrecer mecanismos que faciliten la transicin a un nuevo marco de informacin
financiera y, a largo plazo, la transformacin de las enseanzas en este nuevo marco.
El Consejo Tcnico de la Contadura Pblica (CTCP) ha promovido, entre otras muchas
medidas, la elaboracin de Documentos de Orientacin Tcnica para la convergencia con
las NIIF y con la NIIF para las Pymes que versan sobre algunos de los temas ms relevantes
de las normas, as como dos Documentos de Orientacin Pedaggica para la enseanza,
tanto de las NIIF como de las Normas de Aseguramiento de la Informacin (NAI). En este
proyecto hemos contado con el apoyo financiero del Banco Mundial, el cual muestra un
permanente compromiso con la implantacin exitosa de estos estndares internacionales.
Desde el punto de vista tcnico, hemos contado con la colaboracin de la Asociacin
Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA). AECA cuenta con una
dilatada experiencia de ms de 35 aos emitiendo documentos que orientan la prctica
contable en Espaa, de los cuales cuenta con una dcada de experiencia en la implantacin
de las NIIF para las empresas espaolas cotizadas en los mercados de valores.
Estos documentos se organizan en dos series: Informacin Financiera y Contabilidad y
Educacin. La serie de Informacin Financiera y Contabilidad comenz con la edicin de
la Orientacin Tcnica N 001 Contabilidad bajo los nuevos marcos tcnicos
normativos. A este se aaden 10 documentos elaborados en este marco de colaboracin
con el Banco Mundial y AECA.
Los documentos de la serie de Informacin Financiera y Contabilidad son documentos
que estn dirigidos a los preparadores de informacin financiera de las compaas
5

colombianas, a los inversores, profesionales en materia contable, auditores, acadmicos

y a cualquier otro interesado en profundizar su comprensin de la normativa contable.
Los documentos se han diseado bajo tres premisas: primero, un elevado rigor
conceptual; segundo, una gran cantidad de ejemplos y situaciones concretas de aplicacin
y, tercero, la adaptacin al medio colombiano. Cada documento establece las fuentes
normativas internacionales consideradas, que son las que se encontraban vigentes al
comenzar el proyecto en julio de 2014.
Los temas seleccionados para estos documentos de la serie de Informacin Financiera y
Contabilidad estn relacionados con las reas que contienen un mayor nmero de aspectos
novedosos y que puedan ser de ms amplio inters, distinguiendo los dos marcos de
informacin financiera previstos por el International Accounting Standards Board (IASB):
las NIIF completas y la NIIF para las Pymes (versin de 2009).
Los documentos segundo y tercero se destinan al Marco Conceptual, pues son la clave
de bveda de todo el armazn intelectual de los pronunciamientos del IASB. El Marco
Conceptual es un pronunciamiento importante en la estructura normativa del IASB por dos
motivos fundamentales: por un lado, sirve de gua para la emisin o modificacin de los
estndares, as como para la solucin de las transacciones no reguladas. Por otro, al ser el
fundamento de la normativa, constituye una herramienta bsica para comprender y
justificar los estndares de informacin financiera. Esta segunda motivacin es la que
soporta el enfoque de enseanza basada en el Marco Conceptual, auspiciada por el IASB.
El cuarto y quinto documentos se destinan a la Adopcin por primera vez. Este es un
cambio significativo en los procesos de elaboracin de informacin financiera de una
entidad. Con la finalidad de facilitar la comparabilidad de la informacin, se asume el
principio de aplicacin retroactiva de los criterios contenidos en las NIIF; sin embargo, la
restriccin costo vs beneficio justifica excepciones obligatorias a este criterio o permite
exenciones voluntarias a este criterio en la adopcin por primera vez.
El sexto y sptimo documentos tratan la regulacin sobre Propiedades, Planta y Equipos.
Estos recursos son uno de los activos ms significativos en un gran nmero de industrias,
al tratarse de elementos que pueden llegar a controlarse a travs de diferentes
instrumentos jurdicos, que requieren periodos prolongados de recuperacin.
Los documentos octavo y noveno tratan sobre los activos y pasivos financieros. Los
activos y pasivos financieros son elementos del estado de situacin financiera muy
frecuentes en compaas de cierta dimensin, de gran relevancia en determinados sectores
como el financiero o las compaas aseguradoras, y caracterizados en un gran nmero de
casos por una gran complejidad, en relacin con la comprensin de los efectos de los
instrumentos como con su propia valoracin. Adicionalmente, la regulacin sobre
6

instrumentos financieros ha experimentado una importante modificacin que se encuentra

en el periodo transitorio para su entrada en vigor. La aprobacin de la NIIF 9, que modifica
sustancialmente la NIC 39, supone nuevos criterios de clasificacin de carteras; nuevos
criterios de medicin, inicial y posterior; un nuevo rgimen de medicin del deterioro de
los activos financieros y, finalmente, un nuevo enfoque en la contabilidad de los
instrumentos derivados y la contabilidad de coberturas.
Los documentos dcimo y undcimo de la serie se reservan a las combinaciones de
negocios. Estas son operaciones de una gran trascendencia en el mundo empresarial. Las
fusiones y adquisiciones de negocios son transacciones complejas y con mltiples
aspectos a considerar al informar sobre ellas. Por citar algunos, destacar los referidos al
mtodo de adquisicin tales como la identificacin del adquirente; la fecha de
adquisicin; la valoracin de los elementos objeto de la combinacin y la valoracin de
la contrapartida entregada.
La segunda serie de documentos se reserva a la educacin de estos estndares contables
internacionales y a los recogidos en las NIA. Por ese motivo, se han editado dos
Documentos de Orientacin Pedaggica. Los Documentos de Orientacin Pedaggica
estn dirigidas fundamentalmente a profesores universitarios o a instructores en materia
de NIIF y de NAI en sus actividades de formacin de los departamentos financieros, de
contabilidad, auditora interna o los despachos de firmas dedicadas a los servicios de
auditora y revisora fiscal.
Los Documentos de Orientacin Pedaggica pretenden ofrecer un marco metodolgico,
un conjunto de mtodos de enseanza y un panel de mtodos de evaluacin dirigidos a la
enseanza de las NIIF y de las NAI. Estos documentos desarrollan ejemplos del proceso de
enseanza-aprendizaje desde la definicin de los objetivos de aprendizaje, el diseo de
mtodos de enseanza y la propuesta de mtodos de evaluacin.
El primer documento de la serie de Educacin ofrece orientaciones pedaggicas para la
enseanza de las NIIF y de la NIIF para las Pymes. El enfoque educativo del IASB, basado
en conceptos, se desenvuelve en tres niveles que profundizan progresivamente en el grado
de dominio de los conceptos. Los Documentos de Orientacin Pedaggica suscriben
dicho modelo de enseanza de los conocimientos. Para cada nivel establece la tipologa
de contenidos y los enfoques de enseanza con base en su complejidad y en el grado de
criterio profesional requerido.
Por otra parte, la formacin de los contadores pblicos requiere no slo el aprendizaje de
conocimientos, tambin exige el desarrollo de competencias intelectuales, el
entrenamiento de habilidades profesionales, la formacin en valores, tica y actitudes que
exigen de los programas educativos la incorporacin de enfoques sustentados en el
modelo pedaggico de competencias y que en el mbito de la informacin financiera
7

encuentran una referencia obligada en las Normas Internacionales de Educacin emitidas

por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC, por sus siglas en ingls).
El segundo documento de la serie se destina a elaborar orientaciones pedaggicas para la
aplicacin de las Normas Internacionales de Auditora. Este documento ha tomado como
referencia el material educativo elaborado por la IFAC: Gua para el Uso de las Normas
Internacionales de Auditora en las Auditoras de las Entidades de Pequea y Mediana
Dimensin (Guide to Using International Standards on Auditing in the Audits of Smalland Medium-Sized Entities).
Los documentos han sido redactados por los autores asignados por AECA y referidos en
cada documento. Posteriormente, han sido sometidos a sucesivos procesos de revisin y
adaptacin al medio colombiano por parte de los consejeros del CTCP y de colaboradores
suyos y del Banco Mundial; en concreto, adems de los consejeros, han colaborado los
contadores pblicos Nstor Jimnez y Jorge Surez. Tanto a los autores como a los
revisores expresamos nuestra gratitud por el esfuerzo desplegado y que ha dado como
resultado unos documentos de elevada calidad.
El CTCP quiere expresar su gratitud tambin al Banco Mundial por el apoyo antes referido
y el reconocimiento a la labor desplegada por su funcionaria, la seora Jeannette
Estupin Rojas. Asimismo, expresamos nuestro agradecimiento al Instituto Nacional de
Contadores Pblicos (INCP) por su respaldo en esta iniciativa.

Bogot, D.C. junio de 2015

Wilmar Franco Franco

Daniel Sarmiento Pavas

Presidente del CTCP

Consejero

Gustavo Serrano Amaya

Gabriel Surez Corts

Consejero

Consejero

1. Introduccin
La informacin financiera es un elemento bsico para el funcionamiento de los mercados
financieros y de capitales. Las decisiones que se toman en ellos permiten asignar recursos
a las entidades demandantes de fondos en dichos mercados o cambiar la titularidad de
dichas aportaciones entre distintos inversores.
El desarrollo de los mercados financieros y de capitales a nivel global ha puesto de
manifiesto la necesidad de una normativa reconocida con carcter global, que permita
reducir los costos de transaccin que implicaran tantas normativas como jurisdicciones.
Desde el ao 1973, el International Accounting Standards Committee (IASC) y desde 2001
su sucesor, el International Accounting Standards Board (IASB), han asumido esta misin
en un camino de progresiva aceptacin y creciente armonizacin en sus estndares. En
2014, podemos afirmar que las normas emitidas por el IASB son las prcticas de
informacin financiera mundialmente ms aceptadas, estando vigentes, segn informa el
propio organismo internacional, en 122 pases, siendo obligatorias en 105 jurisdicciones.
Estas jurisdicciones representan el 56 % del PIB mundial.
En 2009, el IASB emiti una norma adaptada a las pequeas y medianas empresas, la
Norma Internacional de Informacin Financiera para Pymes (NIIF para las Pymes), en la
que se trat de obtener una versin reducida de normas internacionales de contabilidad
para lo que ha omitido temas no relevantes para las Pymes, ha reducido la opcionalidad
de tratamientos contables, ha simplificado los criterios de reconocimiento, medicin,
presentacin y revelacin. En total, 230 pginas, que se complementan de momento con
siete Questions & Answers sobre temas muy concretos y un amplio material didctico,
traducido todo ello al castellano.
La NIIF para las Pymes surge como un producto adaptado de las NIIF completas para las
entidades privadas no cotizadas en bolsa que no tienen la obligacin pblica de rendir
cuentas y que publican estados financieros de propsito general para usuarios externos.
El desarrollo regulatorio en esta norma toma como referencia la evolucin de las NIIF
completas, efectundose interpretaciones a travs de las citadas Questions & Answers.
Actualmente, se est cerrando el primer ciclo de revisin de la versin de 2009, lo que
dota de estabilidad al marco contable a aplicar por las pymes.
Aunque con una vigencia algo menos generalizada que las Normas Internacionales de
Informacin Financieras completas (NIIF completas), su difusin no es desdeable,
teniendo presente que se emiti la norma hace 5 aos. En agosto de 2014, 61
jurisdicciones permitan o requeran la NIIF para las Pymes, 13 adicionales estaban
considerando su aplicacin. En la mayora de esas 61 jurisdicciones que permiten o
requieren las NIIF de Pymes, se permite la aplicacin alternativa de las NIIF completas.

Uno de los principales retos de este movimiento de normalizacin internacional es

legitimar sus pronunciamientos. Con tal fin, el IASB se ha dotado de un entramado
institucional, de un procedimiento y de un marco conceptual que dotan: el primero, de
independencia; el segundo, de mecanismos participativos; y el tercero, de rigor tcnico y
consistencia horizontal a las normas internacionales de informacin financiera.
La naturaleza lgico-deductiva del marco permite identificar para qu se prepara
informacin, qu informacin y con qu caractersticas, quin es la entidad que debe
informar y cmo se consigue una informacin con las caractersticas requeridas, siendo
preciso responder en este punto ms operativo a las preguntas sobre qu elementos es
preciso reconocer, cundo, por cunto han de medirse, cmo se presentan y qu es preciso
revelar para comprender la informacin financiera. Este abanico de preguntas,
deductivamente engarzadas, permiten orientar la regulacin al fin ltimo, el para qu se
prepara informacin.
Como consecuencia de lo anterior, la funcin legitimadora del marco conceptual lo
convierte en un instrumento muy til para la pedagoga en este cuerpo normativo. Dado
que las decisiones regulatorias proceden de un itinerario lgico-deductivo a travs de los
conceptos, el anlisis conceptual es la metodologa por excelencia para explicar el
contenido de las normas, interpretar el fondo econmico que se quiere mostrar y cubrir
las lagunas regulatorias que, en un entorno tan dinmico, son inevitables. El manejo del
marco en la lectura de las normas permite conferir a la aplicacin de las normas de un
enfoque basado en principios y no meramente en reglas. Por lo tanto, su utilidad no se
agota al emitirse los nuevos pronunciamientos, sino tambin al enjuiciar las transacciones
y eventos que han de ser reconocidos o revelados en los estados financieros.
Cuando se emiti el marco conceptual se le encomendaron varias finalidades; de ellas
siguen estando actualmente vigentes las relacionadas con la emisin de nuevas normas,
as como las de instrumento para interpretar la informacin financiera.
La intervencin en el proceso de emisin de normas permite disminuir las incongruencias
en el tratamiento de operaciones sustancialmente similares. Esto exige que en el debate
de un nuevo tratamiento contable no slo se atienda a la identidad con otras transacciones
previamente reguladas (recurso a la analoga), sino que pase por identificar si la solucin
es coherente con el entramado conceptual. Si fuera menester, es preciso corregir las
deficiencias que pudiesen observarse en anteriores soluciones contables. El marco
conceptual como venimos indicando es una gua slida que transmite confianza a los
stakeholders de la regulacin en cuanto a su consistencia tcnica y que esta se encuentre
libre de sesgos fruto de las presiones de algunas de las partes interesadas en el proceso.
Con todo, los debates en torno a una nueva norma no resultan pacficos y la interpretacin
del marco a veces genera controversia. Bien es cierto que fruto de esta intensa labor
regulatoria existe un acervo interpretativo que refuerza la consistencia del marco
conceptual. No slo es importante la existencia de un marco conceptual, sino el valor que
aporta su empleo en cada nueva norma e interpretacin. En cualquier caso, los criterios
tcnicos de decisin son estables y pblicos, son el marco conceptual.
10

Por otra parte, el marco conceptual ayuda a facilitar el nexo de unin entre la norma
contable concreta y la realidad a reflejar. En el proceso de aplicacin de las normas es
preciso comprender los efectos de la transaccin sobre la entidad y el manejo de un
nmero limitado de conceptos que ayudan a identificar si las normas concretas resultan
aplicables al caso concreto. La norma confirma un anlisis previo de los conceptos
implicados en la transaccin o evento y cmo estos sucesos han de ser tratados en los
estados financieros. Esta conexin con la realidad ayuda a evaluar si los estados
financieros reflejan realmente las consecuencias de las transacciones o eventos. Este
manejo del marco conceptual es especialmente relevante para los preparadores, los
usuarios y los auditores.
Como conjuncin de las dos finalidades anteriores, el marco conceptual sirve para
integrar el ordenamiento contable en caso de laguna regulatoria. Esta es una de las
principales finalidades del marco conceptual en la NIIF para las Pymes. El marco
conceptual proporciona una metodologa para estructurar los efectos de las transacciones
y eventos y cmo informar sobre ellos. As, en caso de que no exista la norma para un
suceso concreto, se debe recurrir a la aplicacin analgica de una norma que prevea una
solucin para una situacin similar, subsidiariamente se debe aplicar el marco conceptual,
convirtindolo en un instrumento adecuado para dar soluciones contables no reguladas.
Considerando que la NIIF para las Pymes surge como adaptacin de las NIIF completas, en
el caso de laguna regulatoria, la gerencia puede considerar estas ltimas (Seccin 10.6),
si bien no aparece explcitamente en la jerarqua (Seccin 10.5).
Por otra parte, en casos extremadamente excepcionales de conflicto entre una
prescripcin concreta de la NIIF para las Pymes y lo previsto en el marco conceptual, se
prev la posibilidad de dejar de aplicar lo sealado en una prescripcin concreta, si con
dicha aplicacin se distorsiona la informacin de acuerdo a las caractersticas del marco
conceptual.
En estos casos excepcionales, el IASB admite dos tratamientos para poder ser respetuosos
con las jurisdicciones locales, ya que en esta cuestin existen dos tradiciones contables.
Una basada en reglas, la cual preconiza que la presentacin fiel se consigue aplicando las
normas; otra basada en principios, que prev la posibilidad de una separacin de las
normas concretas si no son aptas para el fin que persiguen. En cualquier caso, la Seccin
3.4 establece una prueba de relevancia en caso de separacin y un amplio nivel de
revelacin tanto si se deja de aplicar una norma como si no lo hace por no permitirlo la
jurisdiccin local.
El marco conceptual se encuentra regulado en la seccin 2 de la NIIF para las Pymes, si
bien existen elementos conceptuales en la seccin 1, donde define la entidad informante
que puede aplicar esta norma, y en la seccin 3, donde aborda cuestiones como la funcin
derogatoria mencionada, la hiptesis bsica de empresa en funcionamiento y desarrolla
algunas de las caractersticas de la informacin financiera. Este documento se cie en
consecuencia a los conceptos y principios generales vigentes para la NIIF para las Pymes.

11

El marco conceptual de las NIIF completas, base sobre la que se construye el marco de
principios de la NIIF para las Pymes, inici en 2007 un proceso de revisin que modific
los captulos 1 y 3 y que actualmente est en proceso de revisin de los restantes captulos.
La intensa labor regulatoria en estos ltimos 25 aos, desde la emisin del marco
conceptual de las NIIF completas, aconseja abordar algunas mejoras que permitan
explicitar conceptualmente las soluciones adoptadas en las normas concretas, ayudar a
solventar problemas no resueltos identificando principios generales y seguir cumpliendo
as su funcin legitimadora. Esta reforma del marco conceptual de las NIIF completas,
cuando est culminada, es muy probable que repercuta sobre el marco conceptual de la
NIIF para las Pymes, considerando las pertinentes particularidades que rodean a estas
entidades. Por tanto, la vocacin del marco conceptual es ofrecer criterios estables para
una serie de interrogantes ante los que se enfrenta la informacin. Estos los organizamos
en dos bloques.
El primer bloque se destina a las cuestiones teleolgicas que son: para qu se informa?,
qu tipo de informacin se precisa y con qu caractersticas?, quin debe informar? A
estas tres cuestiones se responde con los prrafos 2.1 a 2.14 del marco conceptual incluido
en la Seccin 2 de la NIIF para las Pymes, donde se trata el objetivo de la informacin
financiera, con qu documentos se consigue dicha finalidad, quin es el sujeto obligado
a informar y qu caractersticas debe tener la informacin para conseguir el objetivo que
tiene encomendado.
La informacin financiera se prepara pensando en las necesidades de los aportantes
de financiacin a la entidad, los cuales no tienen otro mecanismo para estar
informados. La informacin debe ser til para la toma de decisiones de los inversores en
instrumentos de deuda y de patrimonio de la entidad. La utilidad se consigue preparando
un conjunto de estados financieros que deben informar sobre la situacin patrimonial, los
resultados obtenidos, los flujos de efectivo y los movimientos en el patrimonio que han
tenido lugar durante el ejercicio. Esta informacin se debe complementar cualitativa y
cuantitativamente con unas notas a la informacin financiera. Asimismo, la informacin
financiera en las Pymes da cuenta de la administracin de los recursos realizada por la
gerencia. Esta mencin explcita a la rendicin de cuentas es novedosa frente a las NIIF
completas, donde se omite la referencia a esta.
La informacin financiera debe reunir una serie de caractersticas cualitativas. La
informacin debe ser comprensible, relevante, significativa, fiable, mostrar el fondo
sobre la forma, prudente, completa, comparable, llegar de manera oportuna y
realizar un adecuado equilibrio entre el costo y los beneficios a la hora de elaborarla.
En el marco conceptual de las NIIF completas estas caractersticas aparecen jerarquizadas,
lo que contribuye notablemente a su comprensin. En este documento seguiremos dicha
aproximacin expositiva, si bien todas aparecen formuladas al mismo nivel.
El segundo bloque se destina a cuestiones ms operativas (Seccin 2.15-2.52), en
definitiva, cmo se consigue que la informacin rena las caractersticas que la hacen
ser til para los inversores?, para lo cual ser preciso determinar cules son los elementos
12

que integran la informacin y que le confieren utilidad, cundo se han de reconocer en

los estados financieros (Seccin 2.27-2.32 y Seccin 2.35-2.45), cul es el importe por el
que deben figurar (Seccin 2.33-2.34 y Seccin 2.46) y cmo se presenta (Seccin 2.52).
La primera tarea que aborda la parte operativa del marco conceptual es definir los
elementos que integran los estados financieros. Estas definiciones son crticas para
entender el reconocimiento y la valoracin de los elementos. El marco clasifica los
elementos en funcin de su funcionalidad para determinar la situacin financiera o
calcular el desempeo de un periodo. El marco conceptual fundamenta el sistema contable
en el estado de situacin financiera, obteniendo el resultado como diferencia entre dos
posiciones en el tiempo que obedezcan al desempeo de la entidad. La definicin de los
activos y pasivos son las dos definiciones crticas en el modelo, ya que el resto de
definiciones se formulan por referencia a estas dos. El patrimonio neto y los resultados,
que forman parte del patrimonio, se obtienen como diferencia entre activos y pasivos, en
el primer caso, o variaciones en ambos tipos de elementos, que no obedezcan a
transacciones con los propietarios, en el caso de los ingresos y gastos.
Una segunda cuestin es definir cundo se reconocen los elementos que componen
los estados financieros. Estos se incorporan cuando las transacciones o sucesos traen
como consecuencia que cumplan la definicin del elemento, se puedan medir de manera
fidedigna y sea probable que los flujos de efectivo asociados a los elementos tengan lugar.
El tercer proceso consiste en medir los elementos, para lo cual el marco conceptual
aporta diversos criterios de medicin que son manejados indistintamente a la hora de
aprobar la norma contable. La medicin se sustenta en la hiptesis bsica de continuidad
en la actividad, de tal manera que si existen dudas sobre esta, los criterios de medicin
deben revisarse. Adems, la medicin de la renta se fundamenta en un concepto de
mantenimiento de capital que normalmente es el capital financiero en trminos corrientes.
No obstante, si el entorno es altamente inflacionario se considera ms relevante un
concepto de mantenimiento de capital financiero en trminos constantes.
El presente Documento de Orientacin Tcnica sobre el Marco Conceptual de la NIIF para
las Pymes se dirige a los preparadores de informacin financiera, a los inversores,
profesionales en materia contable de las compaas colombianas que no son emisores de
valores ni entidades de inters pblico, as como a los dems interesados en conocer el
Marco Conceptual de la NIIF para las Pymes. Es conveniente que el lector de este
Documento de Orientacin Tcnica disponga de conocimientos bsicos en contabilidad
y finanzas y sobre el contexto de las organizaciones.
Este documento ilustra cmo se aplican los conceptos del marco en cada una de las
decisiones operativas, unas veces en las decisiones regulatorias y otras veces, en
transacciones en las que es preciso entender el fundamento econmico y financiero antes
de abordar su reconocimiento. La parte operativa del marco es la que, de manera ms
inmediata, enlaza el pensamiento conceptual con la aplicacin de la regulacin,

13

justificando la solidez de la norma concreta y ayudando a entender el fondo econmico

que revela.

14

2. Objetivos y funciones del marco conceptual

El marco conceptual es el instrumento del que se vali el International Accounting
Standards Committee (predecesor del International Accounting Standards Board), en
1989, para dar coherencia a su labor de emisin de estndares. La primera versin nace
por tanto tras 16 aos de trabajos emitiendo normas. En el mbito de la NIIF para las
Pymes el marco conceptual aparece en la Seccin 2 de la Norma.
El marco de principios de la NIIF para las Pymes est basado en los principios generales
que se derivan del Marco Conceptual para la Presentacin y Preparacin de los Estados
Financieros del IASB y las NIIF completas (Seccin 2.35). El marco conceptual es el
instrumento de legitimidad tcnica del IASB. El marco conceptual sirve para:
a) Ayudar en la elaboracin o revisin de las normas o las polticas contables.
b) Ayudar en la interpretacin de los estados financieros.
2.1. Contribucin a la emisin de estndares o polticas contables
El marco conceptual describe el itinerario lgico deductivo, en palabras del profesor Tua
(2006), que permite que la informacin financiera contenga las caractersticas necesarias
para ser til a los usuarios. La importancia del marco en la regulacin no es absoluta; el
marco se encuentra limitado por las soluciones acordadas en las normas. La funcin
regulatoria del marco se manifiesta en dos niveles: con alcance general y con alcance
concreto.
La funcin regulatoria con alcance general la desarrolla el Consejo del IASB. Las
cuestiones de interpretacin que surgen en la aplicacin de la NIIF para las Pymes es
abordada por el Small & Medium Enterprise Implementation Group (SMEIG), que si lo
considera formula un pronunciamiento, en formato Questions & Answers (Q&A), que
sera aprobado por el Consejo del IASB.
El marco conceptual suministra a los interesados conocimiento de la labor del IASB sobre
su enfoque de regulacin. Por otra parte, el recurso a los conceptos incorporados en el
marco, cuando se justifica la normativa, es muy frecuente, dejando mltiples evidencias
de cmo se maneja. Por este motivo, una buena parte de los argumentos que utilizan los
stakeholders que participan en la fase de consultas prevista en el procedimiento a seguir
son de naturaleza conceptual. Como reflejo de estos debates conceptuales, el captulo de
Fundamentos de las Conclusiones de la norma es muy til para entender qu criterios han
pesado en la toma de decisiones y cmo se han interpretado los conceptos del marco.
E2.1. El marco conceptual en la actividad de emisin de normas contables

Comentario

Este pasaje del presidente del IASB, en un foro acadmico en 2012, expone los
criterios que orientan la emisin de normas y ayuda a entender el conjunto de
elementos a considerar en estas decisiones. Asimismo ayudan a entender el propio
devenir regulatorio del IASB y cmo algunos temas se resuelven muy a largo plazo.
El presidente del IASB da tres claves para entender muchas decisiones regulatorias.

15

Discurso

Referencia

Es especialmente interesante, desde la perspectiva reguladora, la cuestin de las

clusulas antiabuso, que vuelve a abordar en un discurso en 2014, donde se centra
en los problemas de riesgo moral en los mercados e informacin financiera
(Hoogervorst, 2014b).
As pues, no debe existir duda sobre la relevancia e importancia de nuestras
normas. Conforme el programa de convergencia est tocando a su fin y el IASB va
a comenzar una nueva agenda, nosotros deberamos concentrarnos en mejorar
nuestras normas. Aunque sabemos que parte de la imprecisin y ambigedad,
referida con anterioridad, es inevitable, nuestro trabajo es disminuir al mximo las
zonas grises en contabilidad.
As pues, cmo deberamos proceder? Creo que nos deberamos guiar por los
trminos siguientes: Principios, Pragmatismo y Persistencia.
Principios: por el hecho de que la contabilidad no es una ciencia exacta, el camino
correcto a seguir es una regulacin fundamentada en principios. Si el empleo del
juicio profesional es inevitable, se debera guiar por principios claros y no por reglas
detalladas y pretendidamente exactas.
Nosotros vamos a reforzar nuestros principios bsicos acabando de revisar el Marco
Conceptual y abordando temas espinosos como la medicin, los indicadores de
rendimiento, Otro resultado integral y el reciclaje.
Aunque no soy ingenuo en pensar que un nuevo Marco Conceptual resolver todos
nuestros problemas, creo que puede servir para darnos un terreno ms slido bajo
nuestros pies. Incluso si las respuestas precisas no siempre estarn disponibles, un
Marco Conceptual finalizado debera darnos mejores guas sobre reconocimiento
de activos y pasivos, tcnicas de medicin e indicadores de rendimiento.
Pragmatismo: si sabemos que no siempre existe una respuesta correcta para cada
pregunta, nuestro trabajo se tiene que fundamentar en el pragmatismo y el sentido
comn. Como deca Keynes, es mejor ser aproximadamente correcto que estar
equivocado con precisin. Deberamos evitar que las compaas consiguiesen
precisin sin fidelidad.
El Pragmatismo tambin significa que debemos vigilar cualquier uso indeseado de
nuestras normas. Cuando nos enfrentemos a un elevado grado de incertidumbre,
deberamos actuar con una gran precaucin. Acabo de dar un ejemplo con los
activos intangibles. Sabemos que estn ah, pero medirlos es un gran problema. Si
nuestras normas dejaran un gran espacio al reconocimiento de los activos
intangibles, el potencial de error o abuso sera inmenso.
En tales circunstancias, es mejor para nuestras normas exigir ms revelacin
cualitativa que reconocer informacin cuantitativa pretendidamente exacta.
A colacin de esto, se nos dice que no deberamos establecer nuestras normas desde
una perspectiva antiabuso. Creo que eso no tiene sentido. Si nosotros observamos
un campo amplio para el abuso en una norma, haramos bien haciendo algo al
respecto. Existen suficientes tentaciones e incentivos para la contabilidad creativa.
El Pragmatismo es importante, pero no se debera confundir con oportunismo. Ese
el motivo por el que necesitamos tambin la Persistencia. En el frente de las
presiones que permanentemente afrontamos, la persistencia es una cualidad de los
emisores de normas. El proceso de emisin de normas contables debera ser sensible
a las preocupaciones legtimas de las empresas, pero debera tambin ser firme e
independiente al tratar los intereses especiales. Muchas veces, los agoreros han
predicho que el mundo empresarial llegara a su fin como consecuencia de nuestras
normas. Como siempre, el sector en cuestin milagrosamente pareca sobrevivir a
nuestras normas muy bien. Nosotros necesitamos siempre escuchar, pero tenemos
que tomar decisiones tambin.
Hoogervorst, H. (2012a, p. 4).

La funcin regulatoria con alcance concreto se pone de manifiesto cuando las entidades
deben desarrollar una poltica contable propia ya que una transaccin o evento no
encuentra el soporte de un pronunciamiento concreto. Para estos casos, las Secciones
10.4-5 y 2.35 prevn el uso del captulo del marco conceptual destinado a las definiciones,
16

criterios de reconocimiento y medicin para resolver las lagunas normativas. La Seccin

10 recurre al marco de principios si no existe una norma que regule una situacin similar.
Adicionalmente, a la hora de desarrollar esa poltica contable se pueden considerar los
requerimientos y guas de las NIIF completas para cuestiones similares (Seccin 10.6).
El IASB est anteponiendo las soluciones consensuadas al emitir una norma frente a las
polticas contables que una entidad pueda desarrollar como deduccin del marco
conceptual.
E2.2. Carcter subsidiario de las NIIF completas
Ejercicio

Opinin

Una legislacin local, con la finalidad de homogeneizar la informacin contable en

su jurisdiccin y dotar de seguridad jurdica a preparadores, auditores y usuarios,
impone la adopcin de la NIIF para las Pymes y, en caso de laguna normativa en
ella, que se recurra a la solucin prevista en las NIIF completas.
Esta prescripcin ser vlida, siempre y cuando la solucin que propongan las NIIF
completas no contravenga la jerarqua establecida en la Seccin 10.5. En ningn
caso sera admisible que la legislacin local permitiese el uso de las soluciones de
las NIIF completas como alternativa a las previsiones de la NIIF para las Pymes
(Q&A 02/2012, prrafo 4).

Una segunda manifestacin de la preferencia por las soluciones consensuadas sobre las
interpretaciones singulares es que el marco conceptual no tiene carcter derogatorio de
ningn pronunciamiento. En caso de conflicto prima la solucin prevista en la NIIF para
las Pymes. No obstante lo anterior, en casos extremadamente excepcionales en que los
directivos consideren que un requerimiento conduce a una informacin incompatible con
el objetivo de los estados financieros, la Seccin 3.4 prescribe que la entidad debe dejar
de aplicarlo e informar en las Notas de cmo se abordara segn la NIIF para las Pymes y
cules fueron las razones para dejar de aplicarlo. Si la regulacin local no permitiese dejar
de aplicar un precepto slo se informar en las Notas (Seccin 3.7).
En definitiva, con carcter general el marco conceptual no deroga ninguna NIIF. Con
carcter excepcional y concreto, el marco puede ayudar a llegar a la conclusin de
que un precepto de las NIIF puede conducir a una informacin engaosa, lo que
requerira separarse del citado precepto y aplicar una poltica contable que permita
cumplir con el objetivo de los estados financieros.
Finalmente, el marco conceptual ha servido tradicionalmente para reducir las alternativas
contables. La calidad de un marco de informacin aumenta si se reducen al mximo las
opciones contables, propias de etapas iniciales en el proceso de armonizacin, en los que
el objetivo es la bsqueda de la general aceptacin.
2.2. Contribucin a la interpretacin de los estados financieros
El marco conceptual ilustra el contenido de los elementos de los estados financieros
y ayuda a entender qu significa cada uno de ellos, cundo se reconocen o dan de
baja y cmo se miden. Esta funcin es relevante para los usuarios de la informacin, los
preparadores y los auditores a la hora de formarse su juicio sobre la informacin ofrecida.
17

Como apuntbamos anteriormente, el marco conceptual orienta la regulacin. Hoy da, el

IASB muestra un especial inters en transmitir este enfoque basado en el marco, destinando
esfuerzos importantes a preparar materiales de enseanza de las normas contables basada
en el marco conceptual.1
2.3. Diferencias entre los marcos conceptuales de la
completas

NIIF

para las Pymes y de las

NIIF

El marco conceptual es el instrumento de legitimidad tcnica en la emisin de normas.

Tanto en el mbito de regulacin de las NIIF para las Pymes como en el de las NIIF
completas el marco conceptual dota de coherencia a las nuevas normas que se emiten,
ayudan a interpretar el fondo econmico de las transacciones y eventos sobre los que
aplicar la normativa y, en caso de ausencia de norma concreta o de norma que regule una
situacin similar, permite el desarrollo de una poltica contable.
En el caso de la NIIF para las Pymes, el origen de la norma se situ en las NIIF completas
y sus Interpretaciones dado que las necesidades de los usuarios de ambos marcos
normativos son similares. Las diferencias fundamentales se encuentran en:

La NIIF para las Pymes omite determinados temas que se regulan en las NIIF
completas, porque no son frecuentes o necesarios para los usuarios (por ejemplo,
informacin segmentada, informacin en periodos intermedios o activos no
corrientes mantenidos para la venta).

La NIIF para las Pymes simplifica las polticas contables referidas a

reconocimiento, medicin o presentacin (por ejemplo, cargando al resultado del
ejercicio los gastos de desarrollo).

La NIIF para las Pymes reduce las alternativas contables presentes en las NIIF
completas. Este es un tema complejo, pues reduce las posibilidades de elaborar
polticas contables que presenten mejor el fondo econmico (por ejemplo, no se
admite la medicin posterior a costo histrico de las Propiedades de Inversin si
se puede determinar con fiabilidad.

La justificacin de esta simplificacin se sustenta en la restriccin costo beneficio. Las

necesidades de los usuarios de la informacin de las Pymes (entidades sin obligaciones
fiduciarias) no son tan exigentes como las de las entidades con obligaciones fiduciarias,
por lo que es preciso reinterpretar el equilibrio encontrado en las NIIF completas.

Este
material
puede
consultarse
en
http://www.ifrs.org/Use-around-theworld/Education/Pages/Framework-based-teaching-material.aspx. Asimismo, est disponible un material
muy til de entrenamiento sobre la Seccin 2, de Conceptos y Principios Generales:
http://www.ifrs.org/IFRS-forSMEs/Documents/Spanish%20IFRS%20for%20SMEs%20Modules/Updated%20Spanish%20IFRS%20f
or%20SMES%202014/2_Conceptos%20y%20Principios%20Generales_2013.pdf

18

Por tanto, la legitimidad tcnica en las NIIF completas se encuentra exclusivamente en el

marco conceptual, mientras que en la NIIF para las Pymes, adems de la Seccin 2, donde
radica el marco conceptual, es inevitable la referencia a las NIIF completas (por ejemplo,
en octubre de 2014 se ha decidido admitir la medicin posterior de las Propiedades, Planta
y Equipo por el mtodo de revaluacin, dado que esta opcin est disponible en el marco
normativo de las NIIF completas).
Por otra parte, el marco conceptual se retroalimenta con las interpretaciones a las que se
somete en cada nueva norma. La consistencia entre las normas implica que su emisin
supone una interpretacin de los conceptos que debera mantenerse coherentemente en la
regulacin futura de otros temas similares. La consecuencia para lo que nos ocupa es que
los momentos diferentes en los que se han emitido los marcos conceptuales conlleven
ciertas diferencias entre ellos.
As, los captulos 1 y 2, destinados a objetivos de la informacin y caractersticas en el
marco conceptual de las NIIF completas, son relativamente recientes (2010) e introducen
novedades respecto a la Seccin 2 de la NIIF para las Pymes (marco conceptual de la NIIF
para las Pymes). Por ejemplo, la supresin del concepto de prudencia en el marco
conceptual de las NIIF completas que todava figura en la NIIF para las Pymes de 2009.
Por otra parte, el concepto de fiabilidad, existente en la versin previa del marco
conceptual de las NIIF completas y de la NIIF para las Pymes, ha sido sustituido en el marco
conceptual de las NIIF completas por el de representacin fiel. La representacin fiel y la
fiabilidad son dos conceptos diferentes. El primero asume la incertidumbre como parte
del proceso de informacin y los usuarios deben ser conscientes de esta, mientras que la
fiabilidad inhibe la emisin de informacin si la incertidumbre es elevada.
Por otra parte, el captulo 4, sobre definiciones, reconocimiento y medicin en el marco
conceptual de las NIIF completas, data de 1989. Este desfase entre los captulos 1 y 2 y el
4 provoca que existan inconsistencias entre el anlisis de fiabilidad que requiere el
reconocimiento y la sustitucin de la caracterstica de fiabilidad por la de representacin
fiel. Estos problemas en el marco de la NIIF para las Pymes no existen. Adicionalmente,
el debate regulatorio ha introducido muchos conceptos y ahora se est estudiando su
incorporacin al marco (proyecto de reforma del marco conceptual) como, por ejemplo,
el concepto de modelo de negocio, la concrecin de la unidad de cuenta, o cundo se
considera que se produce el control de un activo.
El marco de la NIIF para las Pymes es ms coherente entre sus diversos pasajes por haberse
aprobado ntegramente en un momento del tiempo, no muy lejano, por lo que incorpora
la experiencia regulatoria de casi 20 aos entre la versin de 1989, del marco conceptual
de las NIIF completas, y la de 2009, fecha de aprobacin de la NIIF para las Pymes. As,
por ejemplo, la seccin de medicin se ordena de manera ms operativa en la NIIF para
las Pymes que en las NIIF completas.

19

Como indicamos anteriormente, el marco conceptual de las NIIF completas est siendo
objeto de revisin en la actualidad. La intensa labor regulatoria de la ltima dcada,
debido a los procesos de adopcin o convergencia con este cuerpo de normas, unida a las
debilidades que se han observado como consecuencia de la crisis financiera, ha suscitado
progresivamente la necesidad de revisar el marco conceptual. La reflexin en torno a los
conceptos, realizada para las NIIF completas, permite disponer de unos materiales que
facilitan la interpretacin de los conceptos, los cuales son ampliamente compartidos con
los manejados en la Seccin 2 de la NIIF para las Pymes.
La reforma realizada de los captulos 1 y 3 en 2010 acenta la prevalencia de la utilidad
en la toma de decisiones de inversin sobre la utilidad en la rendicin de cuentas. Adems,
esta reforma reordena las caractersticas cualitativas de la informacin y sustituye el
concepto de fiabilidad, muy vinculado a la existencia de una transaccin, por el de
representacin fiel, segn el cual la informacin debe medirse con un mtodo que refleje
realmente lo que pretende medir. La representacin fiel convierte en fiables las
mediciones de valor razonable a travs de modelos de valoracin contrastados. La
prudencia valorativa fue inicialmente descartada de las caractersticas de la informacin,
sin embargo, este es un tema que se est replanteando con motivo de la reforma de la
parte ms operativa iniciada en 2013.
La reforma del modelo operativo no cuestiona que el enfoque siga siendo de balance. El
marco conceptual sigue girando sobre las definiciones de los elementos del estado de
situacin financiera, los cuales trata de precisar.
Las definiciones experimentan una reordenacin, suprimindose la referencia a los flujos
de efectivo futuros que se derivarn de los elementos. Esta mencin se considera
vinculada a la medicin de los elementos. Una segunda cuestin objeto de estudio es la
determinacin del concepto de control en los activos y el concepto de obligacin actual
en la definicin de pasivos. El tratamiento de la incertidumbre y la delimitacin de los
instrumentos de pasivo y de patrimonio.
Un segundo bloque de novedades se encuentra en las decisiones de reconocimiento en las
que se propone que los elementos deben incorporarse por referencia a las caractersticas
cualitativas, considerando que la probabilidad de acaecimiento de los flujos de efectivo
futuros, as como la capacidad de poder ser medidos, son cuestiones de medicin.
Asimismo, aborda la baja de los elementos sobre la que el marco conceptual vigente
guarda silencio e impide que haya un modelo lgico y consistente entre normas.
En cuanto a la medicin, se trata de ofrecer criterios sobre cundo utilizar las bases de
medida, de manera que la informacin se prepare con las caractersticas deseadas y sea
til a los objetivos de la informacin. La discusin se centra en identificar cules son las
mejores medidas para identificar los flujos de efectivo que se esperan obtener del
elemento. As, se discuten las medidas basadas en una negociacin de mercado para los
elementos que van a ser objeto de negociacin, y mediciones histricas para los elementos
que van a intervenir en el ciclo de actividades de la entidad.
20

El modelo de presentacin es otro gran ausente en el marco vigente, proponindose una

discusin en torno a cuestiones referidas a las partidas cuyo cambio de valor se reconoce
en resultados y el que se reconoce en otras partidas de patrimonio.
Finalmente, el debate sobre el marco conceptual aborda dos conceptos que se utilizan con
frecuencia en el debate regulatorio y que son relativamente novedosos. Nos referimos a
los conceptos de modelo de negocio y de unidad de cuenta.
El documento comienza con la finalidad, la entidad informante y la estructura del marco
conceptual, en los captulos 2 a 4. Los captulos 5 y 6 se destinan a los objetivos de la
informacin y a las caractersticas que debe reunir para ser til. Los captulos 7 a 10
abordan, de manera operativa, el entramado lgico deductivo. El captulo 7 contiene las
definiciones de los elementos; el captulo 8, el momento de reconocimiento de los
elementos y el captulo 9, la medicin. El captulo 10 lo dedicamos a las cuestiones de
presentacin formuladas en el marco conceptual. Finalizamos en el captulo 11
introduciendo el razonamiento sobre la base de principios como metodologa de anlisis
de las transacciones.
En conclusin, si bien ambos marcos tienen unas funciones comunes, existen
diferencias que atienden fundamentalmente al distinto momento temporal en el que
se aprueban sus contenidos y al liderazgo de las NIIF completas sobre la NIIF para las
Pymes, que surge como simplificacin de aquellas.

21

3. Entidad que informa. Concepto de Pyme

La NIIF para las Pymes es una norma que surge para dar respuesta a las necesidades
particulares de los usuarios de la informacin de este tipo de entidades y atender al criterio
costo beneficio a la hora de preparar la informacin financiera.
El concepto de Pyme no se define en funcin de la dimensin, sino de la tipologa
particular de usuarios que pueden emplear los estados financieros.
Las Pymes se definen en la norma como entidades que:
a) No tienen obligacin pblica de rendir cuentas porque:
-

No emiten, o estn en proceso de hacerlo, instrumentos de deuda o

patrimonio en mercados pblicos. Un mercado pblico rene entidades
que buscan capital e inversores que no estn involucrados en la gestin.
Para que un mercado sea pblico debe ser accesible a un amplio grupo de
terceros. Los mercados pblicos no son slo las bolsas de valores o los
mercados regulados.

E3.1. Negociacin en mercado pblico

Ejercicio

Opinin

Un accionista de la entidad informante realiza un anuncio para ofrecer sus acciones

a quien desee comprrselas. Este anuncio se realiza sin conocimiento de la entidad
emisora, que es la entidad informante. Debe aplicar las NIIF completas debido a
este anuncio pblico?
El hecho de que un accionista anuncie su intencin de enajenar las acciones no es
equivalente a que se negocien en un mercado pblico, por lo que la entidad
informante puede seguir aplicando la NIIF para las Pymes (Q&A03/2011, prrafo
3).

No mantienen activos en calidad fiduciaria para un grupo amplio de

terceros como los bancos, cooperativas de crdito, las compaas de
seguros, intermediarios de bolsa, fondos de inversin y bancos de
inversin. Por ejemplo, un banco mantiene depsitos de los clientes, o una
entidad de seguros los ahorros en planes de pensiones.

E3.2. Mantenimiento de activos en calidad fiduciaria

Ejercicio

Opinin

Un fondo de inversin es manejado por un grupo de inversores familiar. Este fondo

les permite administrar el patrimonio familiar. Est obligado a aplicar las NIIF
completas?
La NIIF para las Pymes es aplicable a entidades que no mantienen activos en calidad
fiduciaria. Un fondo de inversin con un grupo de inversores cerrado, en el cual las
decisiones normalmente se adoptan por todos los inversores, no se considera que
manejen fondos de un amplio grupo de terceros. Esta entidad no tiene, por tanto,
obligacin de rendir cuentas pblicamente y puede aplicar la NIIF para las Pymes
(Q&A02/2011, prrafo 3).

Algunas entidades mantienen activos en calidad fiduciaria (por ejemplo,

depsitos de la clientela). Al surgir por motivos secundarios a su actividad
22

estas entidades no se considera que tengan la obligacin de rendir cuentas

al pblico. Por ejemplo, podramos citar las agencias de viaje,
inmobiliarias, colegios, cooperativas o las compaas que prestan
servicios pblicos (Seccin 1.4).
b) Publican estados financieros con propsito de informacin general para usuarios
externos. Por ejemplo, los propietarios no implicados en la gestin, los acreedores
actuales o futuros y las agencias de calificacin crediticia.
E3.3. NIIF completas y Aplicacin de la NIIF para las Pymes en un grupo de sociedades
Ejercicio

Opinin

Una entidad controladora tiene la obligacin de presentar estados financieros

consolidados bajo NIIF completas, dado que los instrumentos de patrimonio de una
de las subsidiarias se negocian en un mercado pblico. Tiene la controladora la
obligacin de preparar los estados financieros separados bajo NIIF completas?
La obligacin de preparar estados financieros bajo NIIF completas afecta slo a los
estados financieros consolidados. La controladora no tiene obligacin de rendir
cuentas pblicamente, por lo que puede utilizar el marco normativo establecido por
la NIIF para las Pymes (Q&A 01/2011, prrafo 4).
De la misma manera, una subsidiaria perteneciente a un grupo que aplica las NIIF
completas puede elaborar sus estados financieros separados bajo la NIIF para las
Pymes, si no tiene la obligacin pblica de rendir cuentas (Seccin 1.6). El manejo
de dos marcos de informacin supone un costo de gestin que puede evitarse
empleando el mismo marco normativo en las cuentas consolidadas y en las
individuales.

El hecho de que la informacin se distribuya o no entre los usuarios no es relevante. El

hecho significativo es que se han preparado sobre la base de ser tiles a un grupo amplio
de usuarios que no pueden requerir informacin a la medida de sus necesidades.
E3.4. Informacin con propsito general o propsito especial
Ejercicio

Opinin

Una entidad financiera requiere a la entidad informante la informacin preparada

segn las normas fiscales, dado que esta informacin est sujeta a inspeccin
peridica. Tienen propsito general estos estados financieros al recibirlos el
principal aportante de financiacin de la entidad?
La informacin preparada bajo criterios fiscales es informacin con propsito
especial, pues no tratan de satisfacer las necesidades de un grupo amplio de
usuarios. Las autoridades fiscales tienen capacidad para exigir esta informacin con
propsito especial, a diferencia de los usuarios de los estados financieros con
propsito general que no los pueden exigir.

23

4. Estructura del marco conceptual

El marco conceptual responde a dos preguntas: para qu y qu informacin? y
cmo se puede conseguir? El marco conceptual de la NIIF para las Pymes tiene su origen
y referencia bsica en el marco conceptual de las NIIF completas. El marco conceptual de
las NIIF completas actual est en proceso de revisin, coexistiendo una parte reformada
en 2010 con otra subsistente desde 1989. Actualmente, el marco se divide en tres
captulos. Se han reformado los captulos referentes a para qu y qu tipo de informacin.
Est en proceso de discusin la parte del marco que aborda el cmo se puede conseguir
la informacin, permaneciendo vigente la subsistente desde 1989. Asimismo, est en
proceso de discusin un cuarto captulo, destinado a la entidad que informa que da
respuesta a una tercera pregunta referida a quin debe preparar los informes financieros
de propsito general.
El marco conceptual se divide en dos grandes secciones (figura 3.1). La primera responde
al para qu y al qu informacin se debe preparar, describiendo cul es el objetivo de la
informacin, as como las caractersticas que debe reunir para conseguir ese objetivo. La
segunda, mucho ms operativa, responde al cmo se consigue la informacin deseada,
aportando criterios que ayudan a la hora de emitir normas que permitan que las
transacciones y eventos queden reflejados en los estados financieros.

Seccin operativa

Seccin teleolgica

Figura 3.1. Estructura del marco conceptual

Relevancia
Fiabilidad

Objetivos

Hiptesis de
negocio en
marcha

Definicin de
elementos

Comprensibilidad
Materialidad o importancia relativa
Esencia sobre forma
Prudencia
Integridad
Comparabilidad
Oportunidad
Equilibrio entre costo y beneficio

Caractersticas

Criterios de
reconocimiento

Criterios de
valoracin

Fuente: elaboracin propia.

Como proceso lgico deductivo, la seccin teleolgica orienta a la operativa, sin embargo,
no son compartimentos absolutamente estancos, pues la aplicacin concreta de las partes
24

operativas permite alcanzar el nivel de calidad de la informacin en funcin de las

caractersticas. El proceso lgico deductivo traspasa el marco conceptual y alcanza a la
emisin de normas concretas, las cuales se fundamentan en la seccin operativa del
marco.
4.1.Seccin teleolgica
Los participantes en cualquier mercado requieren informacin para tomar decisiones. El
mercado financiero no se encuentra ajeno a esta necesidad bsica de los agentes. La
informacin financiera reduce la incertidumbre en la toma de decisin sobre la asignacin
de recursos. Esta informacin se prepara para satisfacer la necesidad de los inversores
que no disponen de otros medios para acceder a ella. La calidad de las normas contables
redunda en un menor riesgo en la toma de decisiones de los participantes en el mercado.
Por otra parte, la normalizacin contable trata de reducir los costos de transaccin de los
agentes, pues supera el debate de qu poltica informativa es la ms adecuada y permite
que la informacin entre entidades sea comparable.
La informacin financiera tambin ayuda a resolver el problema de agencia entre los
propietarios de la entidad y sus agentes, los directivos. Este anlisis permite a los
inversores actuales tomar decisiones sobre el mantenimiento de la inversin o sobre la
evaluacin del desempeo de estos directivos.
La regulacin contable se encuentra instalada en el paradigma de utilidad y ello
implica que la elaboracin de informacin va destinada a satisfacer las necesidades
de informacin de los usuarios. La toma de decisiones de inversin y la rendicin de
cuentas de los directivos son los dos grandes usos de la informacin financiera con
propsito general.
La informacin necesaria para conseguir los objetivos anteriores debe versar sobre los
recursos y obligaciones de la entidad, as como sobre el cambio que se ha producido en
estos. El cambio en los recursos puede ser consecuencia del rendimiento financiero o de
otro tipo de transacciones y eventos. El rendimiento financiero muestra la rentabilidad
sobre los recursos, la cual se mide segn la base de acumulacin y segn la base de caja.
La informacin se prepara bajo la hiptesis de que la entidad informante va a continuar
de manera indefinida en sus actividades. Por tanto, la informacin no se prepara con vistas
a la liquidacin de la entidad. Por otra parte, el concepto de mantenimiento de capital es
clave para identificar cundo la entidad genera resultados. La Introduccin del marco
conceptual seala que los estados financieros se preparan comnmente con el concepto
de mantenimiento de capital financiero en trminos nominales. La eleccin del concepto
de mantenimiento de capital depende del entorno econmico e influye en la elaboracin
de normas especficas como la Seccin 31, referida a economas hiperinflacionarias
cuando el concepto de mantenimiento de capital debe ser en trminos constantes.

25

La utilidad de la informacin se alcanza cuando sta rene unas caractersticas que

podemos clasificar en fundamentales y de mejora. Las caractersticas representan los
atributos que debe reunir la informacin, tornndose en objetivos ms inmediatos del
regulador contable. La aplicacin de los criterios operativos del marco conceptual ayuda
a que la informacin rena un adecuado equilibrio entre las caractersticas de la
informacin. En ocasiones la aplicacin sistemtica de la parte operativa conduce a un
nivel satisfactorio de las caractersticas de la informacin; en otras, la solucin contable
a una determinada transaccin o evento exige considerar las caractersticas de la
informacin.
Finalmente, la consideracin del lado de la oferta de informacin se aprecia en la emisin
de normas a travs de la restriccin del concepto costo beneficio. Esta restriccin implica
que cuando el esfuerzo o el costo son desproporcionados, la solucin contable puede
alejarse de la ortodoxia impuesta por la aplicacin del marco.
4.2.Seccin operativa
La seccin operativa se centra en el cmo se consigue que la informacin rena las
caractersticas que permiten que sea til. A tal efecto, el marco describe los
elementos de los estados financieros, sus definiciones, sus criterios de reconocimiento
y los de medicin. La seccin operativa desgrana el cmo en varias cuestiones: cundo
se reconocen los elementos y por cunto se miden.
La definicin de los elementos pone de manifiesto el enfoque de balance, siendo las
definiciones de los activos y pasivos la piedra angular de las definiciones. Las
definiciones de patrimonio neto, ingresos y gastos toman como referencia la de los dos
primeros.
Los criterios de reconocimiento responden al cundo se incorporan los elementos. El
reconocimiento parte de que los elementos cumplan con la definicin, as como con dos
pruebas, uno sobre la probabilidad de los flujos de efectivo y otro sobre la posibilidad de
medirlos. En ambas pruebas la referencia a las caractersticas cualitativas es necesaria
para decidir el reconocimiento.
Una vez la entidad supera la prueba de reconocimiento, es preciso definir el por cunto,
es decir medir el elemento. Asimismo, las normas deciden la medicin al cierre del
ejercicio que se selecciona en cada norma, por referencia a las caractersticas cualitativas
de la informacin.

26

5. Objetivos de la informacin financiera

El marco conceptual se fundamenta en los objetivos de la informacin financiera, por este
motivo el profesor Tua (2006) lo califica como instrumento propio del paradigma de
utilidad. La informacin financiera sirve a un objetivo, facilitar la toma de decisiones de
los usuarios. El entramado conceptual trata de dotar de lgica a las decisiones sobre la
informacin que es preciso elaborar. La primera cuestin a resolver es quines son los
usuarios y el tipo de decisiones que adoptan. A continuacin se determinar la naturaleza
de la informacin que requieren, bajo qu hiptesis se prepara esa informacin y con qu
concepto de mantenimiento de capital.
5.1.Utilidad de la informacin financiera
La primera decisin del marco conceptual es fijar quines son los usuarios de la
informacin. La NIIF para las Pymes se emite para las entidades que no tienen obligacin
pblica de rendir cuentas. La informacin con propsito general en las Pymes se prepara
para los prestamistas y otros acreedores tanto futuros como presentes, as como para los
propietarios actuales. Por tanto, los usuarios habituales son (FC80):

Bancos que prestan financiacin

Proveedores de las Pymes

Agencias de calificacin crediticia

Clientes para sus decisiones de operar con la Pyme

Accionistas actuales que no son gestores en ellas

La nota comn entre todos ellos es que necesitan que la gerencia les suministre la
informacin sobre la entidad, porque ellos no tienen acceso directo a la informacin. Por
lo tanto, en el caso de los propietarios actuales el marco asume un escenario de agencia
en el que la gerencia no se identifica con la propiedad.
1) La informacin financiera la utilizan para decidir si conceder o liquidar prstamos
y otras formas de crdito; calificar la solvencia de las compaas; o evaluar su
sostenibilidad. En definitiva, para tomar decisiones de asignacin de recursos a la
entidad. Para decidir sobre estos asuntos, el usuario precisa estimar los flujos de
efectivo que se generarn. Los prestamistas tratarn de medir la capacidad de la
entidad para devolver el capital y los intereses y el riesgo que asumen de que esto
no tenga lugar.
2) Un segundo uso de la informacin es la aprobacin de las acciones de la gerencia.
La rendicin de cuentas como objetivo de la informacin pretende un mejor
alineamiento de los intereses de los gestores con los propietarios y la reduccin
consecuente del riesgo moral. La explicitacin de la rendicin de cuentas como
27

objetivo de la informacin financiera est en lnea con los intereses de los

inversores a largo plazo que pretenden rentabilizar sus inversiones por los
desempeos en el largo plazo frente a otro perfil de inversores ms interesados en
estudiar cmo determinados eventos afectan a las expectativas sobre la compaa
y los consiguientes movimientos del mercado.
La informacin financiera no pretende servir a cumplir los requerimientos informativos
de las autoridades fiscales, en concreto, la determinacin del resultado fiscal. Igualmente,
la informacin financiera con propsito general tampoco se destina a calcular el resultado
distribuible; esta competencia corresponde a los legisladores locales, quienes atienden
adems a criterios prudenciales. No obstante lo anterior, ambos reguladores, fiscal y
mercantil, pueden tomar como punto de partida de las magnitudes correspondientes la
informacin elaborada con propsito general (FC49-FC52).
Por su parte, los gestores de la entidad, al tener acceso a las fuentes de informacin, no
requieren la proteccin especial de las normas contables para poder obtener la
informacin como la requieran para sus usos. Esto tampoco obsta a que la informacin
con propsito general les sea de utilidad (FC53-54).
En algunos casos, la informacin para la toma de decisiones de asignacin de recursos es
tambin til para evaluar la gestin. Por ejemplo, la medicin a valor razonable de las
propiedades de inversin permite predecir los flujos de efectivo que una entidad obtendr
de su cartera de activos, pero al mismo tiempo permite una evaluacin ms adecuada de
cmo los gestores han manejado los recursos que se le han encomendado. En otros casos,
la informacin que suministran los estados financieros slo es til para la rendicin de
cuentas, por ejemplo cuando se informa sobre las transacciones con partes vinculadas o
la retribucin de los directivos.
5.2.Naturaleza de la informacin y estados financieros
La informacin necesaria para asignar recursos consiste bsicamente en un informe sobre
la situacin econmica y financiera de la entidad a una fecha determinada, as como una
serie de documentos que informen sobre el cambio en los recursos y obligaciones.
La informacin sobre la situacin econmica y financiera en una fecha determinada
indica los recursos controlados por la entidad, as como la fuente de financiacin,
bien sean acreedores que han contribuido temporalmente con financiacin, bien
sean los propietarios de la entidad.
Los recursos de la entidad se convertirn en efectivo conforme vayan avanzando en el
ciclo operativo, disminuyendo progresivamente el nivel de incertidumbre sobre el flujo
de efectivo al que darn lugar. La ordenacin de los recursos en funcin de su nivel de
liquidez informa tambin del tipo de riesgos que tiene cada tipo de recurso dentro del
ciclo. Los activos ms lquidos son los que contienen menos riesgo y menos capacidad
de obtencin de flujos de efectivo adicionales a su valor.
28

Figura 5.1. Tipos de informacin y estados financieros

Tipo de informacin

Recursos y Obligaciones
Cambio

Situacin

Rentabilidades

Rendimiento
financiero (*)

Estados financieros

Base de acumulacin

Estado de
situacin
financiera

Estado de
resultados
integral

Otros
cambios

Base de caja

Estado de flujos
de efectivo

Estado de
cambios en el
patrimonio

Notas
(*) Este trmino corresponde al tambin conocido como Desempeo Operativo.
Fuente: elaboracin propia.

As pues, las cuentas a cobrar son recursos en los que slo les afecta el riesgo de cobro.
Por el contrario, los inventarios estn sometidos al riesgo comercial consistente en poder
venderlos por un precio superior a su costo y al riesgo de cobro de los importes vendidos.
Por su parte, la financiacin procede de los acreedores y de los propietarios. La
financiacin de los acreedores supone una obligacin para la entidad, la cual, para poder
satisfacerla, supondr el empleo de parte de los flujos de efectivo que genere con sus
recursos. El estado de situacin financiera informar de la solvencia de la entidad, es decir
de en qu medida los flujos esperados de efectivo de los recursos permiten atender las
obligaciones contradas. Conforme la financiacin aportada por los propietarios es ms
elevada, el grado de solvencia es superior y el nivel de riesgo que asumiran nuevos
financiadores sera menor y viceversa.
Por otra parte, tambin informa del grado de liquidez de la entidad y de la relacin de esta
con los plazos en los que se ha comprometido a devolver las obligaciones contradas.
Finalmente, las magnitudes incorporadas en el estado de situacin financiera son
fundamentales para evaluar el grado de rentabilidad de la entidad y si estos niveles de
rentabilidad son suficientes para compensar el nivel de riesgo asumido.
Los usuarios tambin necesitan informacin sobre los cambios en los recursos y derechos
de los acreedores. Estos pueden proceder del rendimiento financiero de la entidad o de
otras transacciones.
La informacin sobre el rendimiento financiero muestra la capacidad de la entidad para
generar recursos. Este cambio en los recursos puede medirse sobre la base de
acumulacin, es decir, cuando las transacciones y eventos tienen lugar, el cual se recoge
29

en el estado de resultados integral, o cuando las transacciones o eventos dan lugar a

cobros y pagos que se presentaran en el estado de flujos de efectivo. Ambas formas de
medir el rendimiento financiero pasado constituyen un buen complemento para formular
proyecciones sobre los flujos de efectivo futuros.
El estado de resultados integral se puede presentar en dos documentos o en uno slo. La
presentacin en dos documentos se realiza para presentar separadamente los componentes
del Otro resultado integral.
La informacin sobre los resultados comparada con la informacin recogida en el estado
de situacin financiera permite medir las rentabilidades sobre distintas magnitudes.
El resultado integral del periodo es una de las causas por las que vara el patrimonio neto
de la entidad. Para presentar todas las transacciones de patrimonio y las transferencias
entre partidas se ha de presentar el estado de cambios en el patrimonio neto.
Finalmente, se elaboran las Notas que complementan la informacin presentada
anteriormente, revelando la composicin de las partidas ms importantes, as como otra
informacin cualitativa que pudiera ser relevante.
5.3. Hiptesis de negocio en marcha
Los estados financieros se preparan bajo la hiptesis de que la entidad va a continuar
indefinidamente. Esto implica que los activos se realizarn en el curso normal de las
actividades y que los pasivos sern atendidos ntegramente en sus fechas de vencimiento.
Una entidad no emitir sus estados financieros bajo la hiptesis de empresa en
funcionamiento si tiene la intencin de discontinuar la actividad o no es posible
mantenerla. En este ltimo caso, la gerencia evaluar, con toda la informacin disponible,
al menos los doce meses siguientes al final del periodo sobre el que se informa.
En el caso de no ser aplicable la hiptesis de empresa en marcha debern revelarse los
criterios empleados en las Notas a los estados financieros.
El estudio de la continuidad de un negocio exige ponderar los factores que afectan a la
rentabilidad, a la liquidez, a la estabilidad en las fuentes de financiacin o al cumplimiento
del marco legal o regulatorio. En el anlisis de la continuidad de un negocio es preciso
evaluar conjuntamente los factores que inducen a dudar de la continuidad y las
circunstancias que mitigan esas dudas.
La evaluacin de la continuidad de un negocio es una cuestin de criterio. A ttulo de
ejemplo mostramos en la tabla 4.1 un panel de factores que generan dudas sobre la
continuidad (citados por la Norma Internacional de Auditora 570 sobre empresa en
funcionamiento) y circunstancias que las mitigan.

30

Tabla 5.1. Factores motivantes y circunstancias mitigantes de las dudas sobre la

continuidad
Factores motivantes
Financieros:

Circunstancias mitigantes
Financieros:

Posicin patrimonial neta negativa o capital circulante Apoyo financiero de los accionistas.
negativo.
Prstamos a plazo fijo prximos a su vencimiento sin La existencia de un compromiso de apoyo
perspectivas realistas de reembolso o renovacin, o
financiero por parte de la controladora en el
dependencia excesiva de prstamos a corto plazo para
caso de una subsidiaria.
financiar activos a largo plazo.
Indicios de retirada de apoyo financiero por los Capacidad de incrementar los fondos propios
acreedores; flujos de efectivo de explotacin
mediante la emisin de nuevas acciones a la
negativos en estados financieros histricos o
aportacin de fondos por parte de los
prospectivos.
accionistas o socios.
Razones financieras clave desfavorables.
Probabilidad de obtencin de subvenciones y
otras ayudas pblicas o privadas.
Prdidas de explotacin sustanciales o deterioro Posibilidad de obtener o incrementar
significativo del valor de los activos utilizados para
dividendos u otros ingresos de empresas del
generar flujos de efectivo.
grupo o asociadas.
Atrasos en los pagos de dividendos o suspensin de Disponibilidad de lneas de crdito y
estos.
financiacin adicional por existir aun suficiente
garanta real, no existiendo restricciones en las
plizas existentes que la impediran.
Incapacidad de pagar al vencimiento a los acreedores. Capacidad de renovacin o retraso de los
vencimientos de los prstamos existentes.
Incapacidad de cumplir con los trminos de los Posibilidad de acuerdo de reestructuracin de
contratos de prstamo.
las deudas.
Cambio en la forma de pago de las transacciones con Posibilidad de venta de activos no crticos para
proveedores, pasando del pago a crdito al pago al
la actividad operativa normal de la entidad,
contado.
existiendo un mercado para su venta y no
habiendo impedimentos para esta.
Incapacidad de obtener financiacin para el desarrollo Posibilidad de cancelacin de operaciones que
imprescindible de nuevos productos u otras
produzcan flujos de caja negativos. Capacidad
inversiones esenciales, entre otros.
de absorber su amortizacin en un razonable
perodo de tiempo.

Operativos:

Operativos:

Intencin de la direccin de liquidar la entidad o de Razonables posibilidades de sustituir los

cesar en sus actividades.
pedidos o los clientes perdidos.
Salida de miembros clave de la direccin, sin Posibilidad de sustitucin de proveedores
sustitucin.
importantes perdidos o que no concedan el
crdito normal.
Prdida de un mercado importante, de uno o varios Posibilidad de reducir gastos, sin disminuir su
clientes clave, de una franquicia, de una licencia o de
capacidad operativa.
uno o varios proveedores principales.
Dificultades laborales.

Capacidad para operar a niveles reducidos de

actividad o para canalizar los recursos a otras
actividades.

Escasez de suministros importantes.

Aparicin de un competidor de gran xito.

Legales y otros:
Incumplimiento de requerimientos legales.

31

 Procedimientos legales o administrativos pendientes

contra la entidad que, si prosperasen, podran dar lugar
a reclamaciones que es improbable que la entidad
pueda satisfacer.
Cambios en las disposiciones legales o reglamentarias
o en polticas pblicas que previsiblemente afectarn
negativamente a la entidad.
Catstrofes
sin
asegurar
o
insuficientemente cuando se producen.

aseguradas

Fuente: Norma Internacional de Auditora 570.

La metodologa de anlisis parte de la identificacin de los factores motivantes, a

continuacin se evalan las circunstancias que son atenuantes del riesgo. Estas
circunstancias normalmente son consecuencia de la accin de la entidad, por lo que ser
preciso analizar las implicaciones y si es posible abordarlas.
E5.1. Anlisis de la hiptesis de empresa en funcionamiento

Caso

Opinin

2.27. Hiptesis de negocio en marcha

En el estado de situacin financiera de la controladora presenta un patrimonio
negativo de 43.755 miles de unidades monetarias (u.m.), como consecuencia de las
prdidas acumuladas causadas por el deterioro del sector de la construccin donde
opera el Grupo. No obstante la matriz tiene otorgados por parte de algunos de sus
accionistas prstamos participativos por importe de 62.634 miles de u.m. (Nota 18).
Igualmente, tal y como se informa en la Nota 15 con fecha 20 de marzo de 2013, se
celebr Junta de Tenedores de Bonos en la que se acuerda la conversin de los
bonos en bonos participativos. Con fecha de 18 de junio de 2013, la Junta de
Accionistas aprueba la conversin y con fecha de 24 de julio de 2013 queda
definitivamente inscrito en el Registro Mercantil del domicilio societario, dado por
finalizado el proceso de reestructuracin con xito. En consecuencia, al ser
considerados estos como patrimonio a efectos mercantiles, la matriz no se
encontrara incursa en ninguno de los supuestos de restablecimiento patrimonial
incluidos dentro de la legislacin local.
Los administradores de la matriz presentan los estados financieros bajo el principio
de negocio en marcha sobre la base de sus expectativas favorables, el cumplimiento
del plan de negocio preparado por la Direccin as como las medidas que se seguirn
adoptando tendentes a mejorar la situacin patrimonial de la sociedad controladora
en el corto plazo.
El caso que presentamos muestra cmo los administradores sealan la recurrencia
de las prdidas y la situacin de patrimonio neto negativo como factor que cuestiona
la continuidad de la entidad.
Como circunstancia mitigante, los administradores esgrimen el apoyo financiero de
los propietarios.
Por otra parte, los administradores apuntan la solucin con la que han evitado la
disolucin que prev la legislacin local en caso de que las prdidas reduzcan el
patrimonio por debajo de la mitad del capital social. En este caso, cita el acuerdo
alcanzado con los titulares de una emisin de bonos que pasan a convertirse en
prstamos participativos que computan, a efectos de las causas de disolucin
obligatoria establecidas por legislacin local, como patrimonio neto.
Finalmente, alegan una mejora en las previsiones sobre el sector, factor ltimo
desencadenante de la crisis que ha atravesado la compaa, y que quedan recogidas
en su plan de negocio.
Los revisores fiscales recogen en su informe una llamada a esta nota, pues, aunque
no afecte a su opinin, consideran que el cumplimiento del plan de negocio es una
incertidumbre relevante que debe identificar a los usuarios de la informacin
financiera, si bien tambin indican que al cierre la entidad cumple con los requisitos
de la ley local.

32

33

6. Caractersticas cualitativas de la informacin financiera

Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera permiten definir los atributos
que debe reunir para ser til en la toma de decisiones. El marco conceptual de la NIIF para
las Pymes presenta diez caractersticas cualitativas. Entre ellas existen dos que en el
marco conceptual para las NIIF completas ha considerado fundamental y el resto, que
complementan o mejoran dichas caractersticas fundamentales. La descripcin del
contenido de las caractersticas de mejora se refiere a alguna de las caractersticas
fundamentales.
Es preciso destacar que, en el caso de la NIIF para las Pymes, juega un papel especialmente
importante el equilibrio costo y beneficio.
Las caractersticas cualitativas fundamentales de la informacin son la relevancia y
la fiabilidad. Ambas caractersticas deben alcanzarse en un nivel mnimo en toda poltica
contable. En otro caso, es preciso buscar una forma alternativa de informar.
E6.1. Equilibrio entre caractersticas
Ejercicio

Opinin

En una permuta de un activo clasificado en Propiedades, Planta y Equipo no es

posible determinar el valor razonable del elemento entregado ni el del bien recibido.
En este caso la entidad valora el elemento recibido por el valor neto contable del
elemento entregado (Seccin 17.14). Un caso similar sucede con los activos
biolgicos. En este caso, se sacrifica el nivel ptimo de relevancia, obteniendo una
representacin fidedigna como es el costo (Seccin 34.8).

En ocasiones, la tensin entre caractersticas cualitativas se resuelve revelando en las

notas a los estados financieros. Por ejemplo, cuando no es posible estimar el resarcimiento
que se debe efectuar en un litigio, la entidad revelar en las notas las circunstancias que
lo rodean. No obstante lo anterior, la revelacin en notas no es sustitutiva del
reconocimiento en el estado de situacin financiera, estado de resultados, estado de
flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio neto. Una amplia literatura
acadmica avala este posicionamiento de la regulacin.
Por otra parte, existen circunstancias en las que la ausencia de alguna de las caractersticas
decanta el tratamiento. Por ejemplo, los gastos de investigacin y desarrollo generados
internamente se reconocen directamente en gastos del periodo (seccin 18.14), porque
aunque se pueden determinar con precisin y se han abordado para ser recuperados en el
futuro, esta no est garantizada con un nivel mnimo de probabilidad, por lo tanto no es
relevante presentar un activo del que no se espera razonablemente su recuperacin en el
futuro
6.1.Relevancia
La informacin es relevante cuando es capaz de influir en las decisiones de un usuario.
Las razones por las que una informacin es influyente son por su carcter
predictivo, por su carcter confirmatorio o por ambas simultneamente.
34

La definicin de los elementos que componen los estados financieros ayuda a predecir
los flujos de efectivo de la entidad. Es ms, el tipo de activo que controla la entidad ayuda
a estimar los riesgos que se asocian a ese activo en su conversin en efectivo.
E6.2. Carcter predictivo de la informacin. Identificacin de los elementos
Ejercicio

Opinin

La entidad A (empresa editorial) ha vendido libros a la entidad B (librera) para que

esta los venda a terceros. La entidad B retiene la posibilidad de devolverlos a la
entidad A si pasado un tiempo no consigue comercializarlos entre los consumidores
finales.
En esta transaccin, la entidad A no ha transferido sustancialmente los riesgos y
ventajas significativos asociados a los libros cedidos a la entidad B. Por este motivo,
la informacin relevante es seguir considerando esos activos como inventarios, pues
mantienen an los riesgos propios de realizacin de los inventarios. En el momento
que se vendan por la entidad B, la entidad A tendr un derecho de cobro frente a
esta.
La informacin relevante para estimar los flujos de efectivo es considerar que los
recursos controlados por la entidad A son inventarios hasta el momento que se
venden a los consumidores finales, momento en el que se transforman en cuentas a
cobrar.

La separacin de los elementos identificables y valorables que integran el sobreprecio en

una combinacin de negocios es un ejercicio intelectual para dotar de relevancia a la
informacin, pues cada intangible identificado puede ser valorado y apreciado de manera
diferente por cada usuario.
Por el lado de los pasivos, slo se reconocen las obligaciones que la entidad no puede
evitar. En caso de ser evitables no son pasivos, pues los flujos de salida de efectivo
dependen de decisiones futuras. Sin embargo, en ocasiones las decisiones pueden ser
legalmente evitables, pero la entidad no tiene otra alternativa ms realista que liquidar la
obligacin, por ejemplo, porque la prctica comercial muestra un historial y una
obligacin implcita de atenderlas (Seccin 21.6).
En estos casos, si bien podran ser eludidas legalmente, lo ms relevante es reconocerlas
en el estado de situacin financiera.
E6.3. Carcter predictivo de la informacin. Incentivo econmico
Ejercicio

Opinin

La entidad A ha firmado como arrendataria un contrato de arrendamiento con una

opcin de compra por un valor que es insignificante en relacin al valor razonable
que se le estima al bien arrendado al trmino del contrato y que es insignificante en
el monto total.
En este caso, la entidad tiene un incentivo econmico para ejercer la opcin de
compra y probablemente lo haga, por lo que la informacin ms relevante es incluir
el importe de esta entre los pasivos a los que tiene que hacer frente la entidad
(Seccin 20.5b).

Cuestin distinta sera que la entidad tenga que acometer actuaciones dirigidas a operar
de determinada manera en el futuro. Dado que la entidad podra operar de manera
diferente que evitase dichos pagos, dichas actuaciones que no han generado compromisos
con terceros corresponden a la gestin futura de la entidad y no deben ser reconocidos
como pasivos, ya que no existe una obligacin presente (Seccin 21.6).
35

Por otra parte, para ser relevante la informacin no requiere que deban estimarse los flujos
de efectivo futuros. La informacin tiene carcter predictivo cuando permite a la entidad,
conjuntamente con otros datos, efectuar esas proyecciones futuras. En los modelos de
negocio, basados en el estado de situacin financiera, ser una adecuada medicin del
estado de situacin financiera (activos y pasivos) la que permitir estimar los flujos que
se pueden esperar en funcin de las condiciones de mercado (por ejemplo, en compaas
destinadas al alquiler de inmuebles). Sin embargo, en los modelos de negocio sustentados
en el estado de resultados, la cifra de ingresos y las relaciones entre los diversos
componentes de gasto permiten estimar los flujos de efectivo que obtendr la entidad. En
cualquier caso, la informacin comparativa puede ayudar a identificar estas tendencias y
patrones.
E6.4. La informacin puede ser prospectiva

Norma
(Seccin 27.1719)

Opinin

27.17. Al medir el valor en uso, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
incluirn:
(a) Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin
continuada del activo.
(b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para
generar las entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo
(incluyendo salidas de efectivo para preparar al activo para su utilizacin),
y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base
razonable y uniforme, al activo.
(c) Flujos netos de activo que, si los hubiera, se espera recibir (o pagar) por la
disposicin del activo, al final de su vida til, en una transaccin realizada
en condiciones de independencia mutua entre las partes interesadas y
debidamente informadas.
La entidad puede desear utilizar cualquier previsin o presupuestos financieros
recientes, si dispone de ellos, para estimar los flujos de efectivo. Para estimar las
proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los
presupuestos o previsiones ms recientes, una entidad puede desear extrapolar las
proyecciones basadas en ellos, utilizando para todos los aos posteriores escenarios
con una tasa de crecimiento nula o decreciente, a menos que se pudiera justificar el
uso de una tasa creciente.
27.18. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn:
(a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; ni
(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.
27.19. Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta
su estado actual. Estas estimaciones de flujos de efectivo futuros no incluirn
entradas o salidas de efectivo futuras estimadas que se espera que surjan de:
(a) una reestructuracin futura a la que una entidad no se ha comprometido
todava; o
(b) mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.
El pasaje de la Seccin 27.17-19, en el que se describe el clculo del valor en uso,
es un buen ejemplo de informacin prospectiva que la gerencia suministra a los
usuarios. No es preciso que la informacin sea una prediccin para tener carcter
predictivo, aunque, como en el epgrafe apuntado, lo pueda ser. Asimismo, este
apartado pone de manifiesto que al efectuar las estimaciones de los flujos de
efectivo futuros no se incorporan decisiones futuras que tome la entidad.
El carcter confirmatorio de la informacin existe si al cierre del ejercicio siguiente
revierte el deterioro o se mantiene, pues estara confirmando las estimaciones
realizadas con anterioridad.

36

6.2.Fiabilidad
La segunda caracterstica cualitativa fundamental es la fiabilidad2. La fiabilidad se define
por tres caractersticas en la informacin:

Neutral

Libre de error

Representacin fiel

El IASB tratar de maximizar el logro de estas caractersticas si bien puede ser difcil de
alcanzar un estado de perfeccin.
La neutralidad significa que la informacin no est sesgada para que sea percibida de
forma favorable o desfavorable por los usuarios. Una de las cuestiones ms debatidas en
torno a la neutralidad es el papel de la prudencia en la informacin financiera. La Seccin
18.6 ofrece un pasaje en el que se pone de manifiesto la bsqueda de la neutralidad.
E6.5. Fiabilidad. Neutralidad en las estimaciones. Fuentes externas

Norma

Opinin

Una entidad utilizar su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo
de beneficios econmicos futuros que sea atribuible a la utilizacin del activo, sobre
la base de la evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial,
otorgando un peso mayor a la evidencia procedente de fuentes externas. (Seccin
18.6)
La preferencia de fuentes independientes a la empresa dota de neutralidad a la
informacin y reduce el riesgo de manipulacin en la estimacin para conseguir los
resultados deseados.

La neutralidad no es incompatible con la capacidad de influencia en las decisiones de los

usuarios; la clave reside en que la informacin financiera se prepare para conseguir
determinado tipo de decisin.
La informacin que se encuentra libre de error no es sinnimo de exactitud, por tanto, en
el caso de tener que efectuarse estimaciones se deben indicar las limitaciones existentes.
Por ejemplo a la hora de estimar el valor razonable la entidad estar obligada a analizar
de qu naturaleza son los parmetros utilizados en la estimacin, mediante una jerarqua
de mayor a menor precisin, que ayuden al usuario a ponderar el nivel de exactitud de
cada estimacin. La informacin est libre de error si los procedimientos se han utilizado
correctamente y se explican las incertidumbres y limitaciones. Por ejemplo, la Seccin
8.6 y 8.7 requieren que se describan las principales estimaciones que realiza la direccin

La fiabilidad fue sustituida en el marco conceptual de las NIIF completas en 2010 por el concepto de
representacin fiel, por lo que previsiblemente en un futuro podra afectar al contenido de esta
caracterstica en el marco de la NIIF para las Pymes. En la redaccin vigente del marco conceptual de la
NIIF para las Pymes, la fiabilidad requiere que la informacin sea neutral, libre de error y una
representacin fiel. Por su parte, el alcance al trmino representacin fiel que le da el propio IASB (en el
marco conceptual para las NIIF completas) requiere que sea completa, neutral y libre de error. En
consecuencia, los conceptos de fiabilidad y de representacin fiel son semejantes.

37

para formular las cuentas con la finalidad de advertir al usuario de las limitaciones
inherentes a estas estimaciones.
Cuando el preparador de la informacin describe las tcnicas, hiptesis y parmetros que
ha utilizado en sus mediciones, est ofreciendo evidencias de la verificabilidad. As
consigue sealar que la informacin es neutral y, cuando est sometida a un elevado grado
de subjetividad por ser una estimacin, que se encuentra libre de error.
6.3. Comprensibilidad
La comprensibilidad de los estados financieros por parte de los usuarios es un objetivo en
el paradigma de utilidad. Si los estados financieros son ininteligibles o inabordables por
la sobrecarga informativa, entonces la informacin no es comprensible.
La comprensibilidad es una caracterstica que depende del nivel de conocimientos del
usuario, por lo que el marco conceptual explicita el perfil del usuario. El usuario es una
persona con conocimientos del mundo de los negocios que adems debe ser capaz de
evaluar cundo precisa el apoyo de un asesor externo que le ayude a entender
fenmenos complejos.
Si la informacin no es comprensible pierde relevancia en su utilizacin para tomar
decisiones. Por otra parte, una informacin que no es comprensible tampoco es una
representacin fidedigna de la entidad, faltando por tanto un atributo para que sea fiable.
6.4. Materialidad o importancia relativa
Un concepto vinculado con la relevancia es la materialidad. La materialidad o
importancia relativa es un criterio relevante a la hora de preparar informacin y se
determina al nivel de cada entidad. Cuando una transaccin o evento da lugar a elementos
de los estados financieros cuya relevancia es escasa, debido al escaso valor que
representan, resulta ms relevante omitir la informacin, en unos casos para evitar un
costo desproporcionado al preparador, pero en otros para evitar una sobrecarga
informativa que oculte la informacin verdaderamente relevante.
Las polticas contables recogidas en las secciones de la NIIF para las Pymes son las que
mejor permiten concluir que los estados financieros ofrecen informacin relevante y
fiable. Una entidad puede dejar de aplicarlas cuando el efecto de su utilizacin no sea
significativo (Seccin 10.3). Sin embargo, no se puede utilizar esta facultad para sesgar
la informacin y conseguir que ofrezca una determinada presentacin (Seccin 2.6).
E6.6. Informacin que no es significativa
Ejercicio

Opinin

La entidad A decide registrar como gasto las inversiones en Propiedades, Planta y

Equipo inferiores a 100 m.n., debido a su escasa materialidad en el conjunto de los
estados financieros.
Este criterio de gestin de las pequeas inversiones en Propiedades, Planta y Equipo
pretende evitar el costo del mantenimiento del registro de un elemento que debe ser
depreciado anualmente. Alternativamente, podra reconocerlo en el epgrafe y

38

registrar la depreciacin a travs de un recuento anual. Sin embargo, la entidad

decide reconocerlo como gasto directamente porque el efecto conjunto en los
resultados (sobrevaloracin de los gastos) es inmaterial, individual y
conjuntamente. Este anlisis debe hacerse tambin en conjunto. Esta separacin de
la poltica contable es aceptable siempre y cuando no sea una herramienta para
conseguir una presentacin conservadora de los estados financieros.

Si bien se determina con carcter general al nivel de cada entidad, la normativa reconoce
pasajes en los que apela a la materialidad en determinadas decisiones. El clculo de lo
que se considera material o no corresponde al nivel de cada entidad.
E6.7. Materialidad al nivel de norma

Norma
(Seccin 17.23)

Opinin

Si existe alguna indicacin de que se ha producido un cambio significativo, desde

la ltima fecha sobre la que se informa, en el patrn con arreglo al cual una entidad
espera consumir los beneficios econmicos futuros de un activo anual, dicha
entidad revisar su mtodo de depreciacin presente y, si las expectativas actuales
son diferentes, cambiar dicho mtodo de depreciacin para reflejar el nuevo
patrn. La entidad contabilizar este cambio como un cambio de estimacin
contable, de acuerdo con los prrafos 10.15 a 10.18. (Seccin 17.23)
Este pasaje pone de manifiesto el criterio de materialidad (el cual identificamos con
negrita y cursiva), evitando tener que revisar el periodo de depreciacin. Las
razones de materialidad justifican un tratamiento menos costoso.
Con este criterio, el preparador no ha de incurrir en un clculo engorroso y no exento
de subjetividad. Sin embargo, introduce una nueva estimacin, como es cundo el
cambio en el patrn de consumo de los beneficios del activo es significativo.

La determinacin del umbral de materialidad es una cuestin de criterio profesional y,

consecuentemente, muy subjetivo, por lo que es una decisin que debe ser manejada con
suma cautela. Actualmente, el IASB est estudiando si ofrecer guas que ayuden a formular
los juicios sobre materialidad. El anlisis de la materialidad debe atender a la
naturaleza cuantitativa y a la cualitativa de la informacin. En la figura 6.1
presentamos el esquema lgico para construir la cifra de materialidad.
La construccin de la regla de materialidad toma como punto de partida la magnitud de
referencia para los usuarios de la informacin financiera. Si la entidad se encuentra en
niveles de resultados normales, los usuarios consideran como magnitud clave en sus
anlisis la cifra de resultados de la entidad. Cuando la entidad se encuentra en resultados
bajos o prdidas, frecuente en las fases de lanzamiento, el usuario se gua por referencia
a cifras de dimensin de la entidad (medida por la actividad o el volumen de activos).
Finalmente, la entidad puede aplicar el criterio de materialidad al tomar decisiones de
clasificacin, siendo la referencia un porcentaje sobre el epgrafe afectado.

39

Figura 6.1. Procedimiento para calcular la materialidad

Materialidad

Aspectos
cuantitativos

Aspectos
cualitativos

Base de
decisin del
usuario

Resultados
bajos

Nivel superior
del tramo

Nivel inferior
del tramo
Clasificacin
de partidas

Por debajo

En medio

Inmaterial
Resultado
neto

Total de
activos o de
ingresos

Intencionalidad
Magnitudes sensibles
Existencia de convenants
Omisiones de informacin
revelada en las Notas

Porcentaje de
desviacin
admisible

Situacin de
la entidad

Resultados
normales

Epgrafes
afectados

Por encima

Material

Criterio

Fuente: elaboracin propia.

La determinacin del importe que resulta distorsionante tambin es una cuestin de

criterio, por lo que una forma de aproximarse es establecer umbrales en los cuales las
cifras resulten claramente insignificantes o ntidamente significativas. De esta manera, se
pueden establecer tramos, por ejemplo entre el 5 y el 10 % de la cifra de resultados
significara que por debajo del 5 % del resultado la distorsin sera insignificante, por
encima del 10 % del resultado sera material y si se sita en medio habra que analizar
cada caso concreto y los aspectos cualitativos que podran rodear a la decisin. Cuando
el resultado sea muy voltil, se puede recurrir a un resultado estndar o a un nivel de
resultado superior con porcentajes ms reducidos al ser los valores absolutos ms
elevados.
En el caso de que la empresa se encontrase en niveles bajos de resultados o en prdidas,
el usuario se guiar por magnitudes referidas a la dimensin, medida por su actividad
(ingresos) o por el tamao (total de activos o patrimonio neto). En este caso, al ser cifras
ms elevadas se utilizarn porcentajes ms reducidos como, por ejemplo, el 0,5 % al 1 %.
En el caso de reclasificaciones entre partidas se pueden utilizar magnitudes entre el 5 %
y el 10 %.
Finalmente, la materialidad debe atender a factores cualitativos. Los errores cometidos
intencionadamente para conseguir determinada presentacin de los estados financieros
son siempre significativos (Seccin 2.6). En ocasiones, corresponden a una magnitud
sensible de los estados financieros (por ejemplo, transacciones con partes vinculadas,
retribuciones a los directivos) o afectan a determinadas clusulas (covenants) o
40

regulaciones (capital en el caso de los bancos) que son crticas para los usuarios.
Finalmente, la informacin de naturaleza cualitativa, como la revelada en las notas,
requiere una evaluacin cualitativa.
E6.8. Materialidad al nivel de presentacin
Norma (Seccin
3.15)

Opinin

Una entidad presentar por separado cada clase significativa de partidas similares.
Una entidad presentar por separado las partidas de naturaleza o funcin distinta, a
menos que no tengan importancia relativa (Seccin 3.15).
La Seccin 3.15 recoge en estas lneas una referencia explcita al uso de la
materialidad en materia de presentacin separada de partidas en los estados
financieros y de revelacin. El suministro de criterios para determinar la cifra de
materialidad est siendo objeto de debate en el proyecto de Revelacin, actualmente
en fase de estudio en el IASB.

6.5. Esencia sobre la forma

Una representacin fiel requiere que las transacciones y eventos se presenten de
acuerdo a su fondo econmico y con independencia de la forma legal que hubiesen
recibido. La mejora en los niveles de fidelidad incrementa la fiabilidad de la
informacin. La esencia sobre la forma en ocasiones aparece regulada en la normativa y
otras es preciso analizarla en cada situacin.
La normativa regula los arrendamientos considerando su fondo econmico. De esta
manera los contratos se califican como financieros si en esencia son operaciones de
compraventa financiada de activos no corrientes.
E6.9. Esencia sobre la forma. Arrendamientos que se consideran financieros

Norma (Seccin
20.7)

Opinin

Los ejemplos e indicadores contenidos en los prrafos 20.5 y 20.6 no son siempre
concluyentes. Si resulta claro, por otras caractersticas, que el arrendamiento no
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se
clasificar como operativo. Por ejemplo, este podra ser el caso si, al trmino del
arrendamiento, se transfiere la propiedad del activo al arrendatario por un pago
variable que sea igual a su valor razonable en ese momento, o si existen cuotas
contingentes como consecuencia de las cuales el arrendatario no tiene
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad (Seccin
20.7).
Este pasaje remite a una evaluacin del fondo econmico del contrato y expone un
ejemplo de cmo aplicar el criterio bsico: la transferencia sustancial de los riesgos
y ventajas. Los contratos de arrendamiento pueden ser gasto del periodo o la
adquisicin de un activo en funcin del fondo econmico.

En otras ocasiones, la delimitacin de la unidad de cuenta es la que permitir mostrar la

esencia. Este tipo de decisiones es frecuente en el caso de la baja de activos (ver ejemplos
de la Seccin 11.35).
E6.10. Esencia sobre la forma. Contratos de venta y arrendamiento posterior
Norma (Seccin
20.32)

Una venta con arrendamiento posterior es una transaccin que involucra la venta de
un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Los pagos por arrendamiento y
el precio de venta son usualmente interdependientes, puesto que se negocian en
conjunto. El tratamiento contable de una venta con arrendamiento posterior depende
del tipo de arrendamiento (Seccin 20.32).

41

Opinin

La unidad de cuenta en una venta con arrendamiento posterior, cuando este es

financiero exige el tratamiento en su totalidad. Los resultados de la operacin se
difieren a lo largo del contrato pues la operacin se considera en su conjunto, de
financiacin. Es ms, si el arrendamiento se considerase operativo y el precio
establecido a la venta fuese superior al valor razonable, se considera que la
diferencia es una transaccin financiera, por lo que se compensa el efecto del gasto
con el correspondiente ingreso.

6.6. Prudencia
Los sucesos y transacciones econmicos estn rodeados en muchas ocasiones de un
cierto nivel de incertidumbre. La preparacin de informacin financiera debe
manejar esta incertidumbre de manera que consiga un equilibrio adecuado entre la
relevancia y la fiabilidad. En el manejo de dicha incertidumbre, el preparador debe
desplegar cierto nivel de cautela y, en esas circunstancias, optar por las soluciones ms
prudentes.
El recurso a la prudencia se limita a situaciones en las que existe un elevado grado de
incertidumbre, porque en otro caso el preparador debe ser neutral para conseguir que la
informacin sea fiable.
Por ejemplo, en las permutas comerciales se utiliza el valor razonable del activo
entregado, salvo que el valor razonable del elemento recibido fuese menor, en cuyo caso
se toma este segundo, todo ello con independencia de que el valor en uso fuese superior
a ambos.
E6.11. Prudencia en las valoraciones. Activos contingentes que sean probables

Norma
(Seccin 21.13)

Opinin

Una entidad no reconocer un activo contingente como un activo. El prrafo 21.16

requiere que revele informacin sobre un activo contingente, cuando sea probable
la entrada de beneficios econmicos a la entidad. Sin embargo, cuando el flujo de
beneficios econmicos futuros sea prcticamente cierto, el activo correspondiente
no es un activo contingente y, por tanto, es apropiado proceder a reconocerlo.
(Seccin 21.13)
El tratamiento de los activos contingentes que sea probable no es simtrico al
tratamiento de las obligaciones probables, las cuales se reconocen en el estado de
situacin financiera y en el estado de resultados. Solamente los activos contingentes
que sean prcticamente ciertos sern objeto de reconocimiento, en otro caso tan slo
se revela en las Notas el efecto financiero.

6.7. Integridad
Una de las afirmaciones contables expresada en los estados financieros es que no se ha
omitido ningn elemento que debiera ser reconocido. Esta afirmacin contable es probada
por los auditores en su trabajo, siendo unos de los objetivos de auditora.
La informacin completa permite conocer perfectamente los recursos y obligaciones de
la entidad, as como todas las circunstancias que les rodean. Las notas a los estados
financieros permiten conseguir un grado adecuado de esta caracterstica al informar sobre
la calidad y la naturaleza de las partidas.

42

La omisin de la informacin afecta a la prdida de fiabilidad de la informacin, por

ejemplo no revelando el tipo de mediciones utilizadas al determinar el valor razonable
(Seccin 11.43), o a la relevancia, como por ejemplo la obligacin de revelar los activos
pignorados (Seccin 11.46).
6.8. Comparabilidad
La comparabilidad de la informacin entre entidades y de una misma entidad a lo largo
del tiempo es un objetivo para el emisor de normas, pues facilita la asignacin de recursos
de los usuarios. La comparabilidad es una caracterstica de mejora que potencia la
relevancia de la informacin. Asimismo, el rigor que implica la congruencia en la
aplicacin de los mtodos contables evita la introduccin de sesgos por parte del
preparador de la informacin y mejora consecuentemente que la representacin sea
fidedigna. No obstante, es preferible sacrificar la comparabilidad en aras de las dos
caractersticas fundamentales (por ejemplo, admitiendo los cambios de poltica contable),
lo que justifica que se site en el nivel de las caractersticas cualitativas de mejora.
La comparabilidad justifica la presentacin de cifras comparativas en cada uno de los
estados financieros. Por su parte, la congruencia en la aplicacin de las prcticas contables
de periodo a periodo, requerida por la Seccin 10.7, mejora la comparabilidad. Los
cambios de poltica contable slo se permiten si lo requiere una NIIF o si se llega a la
conclusin de que la nueva poltica contable ofrece una informacin ms fiable o
relevante. Los cambios de poltica contable se aplican generalmente con carcter
retroactivo, modificando las cifras comparativas y tratando la informacin como si se
hubiese aplicado la nueva poltica desde siempre (Seccin 10.12). Cuando el cambio
proceda de un cambio en la normativa de la NIIF para las Pymes, entonces se estar a lo
dispuesto en el rgimen transitorio.
Los cambios de polticas contables debern ser revelados en las notas explicando el efecto
de estos cambios. De esta manera, el usuario puede ponderar el efecto en sus previsiones.
Sin embargo, la comparabilidad entre entidades se consigue a travs de los mecanismos
de aplicacin de las normas y de las decisiones de los reguladores locales.
La comparabilidad se consigue tratando de la misma manera las transacciones y
elementos que sean similares y de forma distinta los que sean diferentes, esto aleja a
la comparabilidad del concepto de uniformidad. No obstante, la uniformidad ayuda a
evitar la introduccin de sesgos y que esta no sea neutral; por este motivo en algunos
pasajes de las normas se exige que, una vez elegido un criterio, se aplique de manera
uniforme a todos los elementos del mismo epgrafe como, por ejemplo, la eleccin entre
la Seccin 11 y 12 o la NIC 39 para el tratamiento de los instrumentos financieros. Tan
slo si no es posible aplicar la poltica contable, por ejemplo porque no se pueda obtener
una medida fiable, podra admitirse dos tratamientos contables en un mismo epgrafe,
como por ejemplo en los contratos de larga duracin en los cuales el desenlace no se
puede estimar con suficiente fiabilidad (Seccin 23.25).
43

E6.12.Polticas contables uniformes

Ejercicio

Opinin

Al registrar las salidas de almacn de los inventarios, la entidad decide utilizar el

criterio FIFO (PEPS, Primera Entrada Primera Salida) en un tipo de inventarios y el
Precio Medio Ponderado en otros, es posible?
La Seccin 13.18 con la finalidad de dotar de uniformidad a las polticas contables
requiere que se utilice el mismo criterio a todos los inventarios de naturaleza y usos
similares. El hecho de que se encuentren en almacenes diferentes no es suficiente
diferencia como para justificar un criterio distinto.

El marco conceptual de las NIIF completas reconoce que cuando una misma transaccin
o elemento puede ser representado de diversas maneras se pierde comparabilidad y,
consecuentemente, la informacin financiera pierde en calidad. De hecho, el prlogo a
las NIIF explicita la voluntad por reducir el nmero de alternativas contables (Prlogo,
pr. 12). La cuestin de las alternativas contables se plante al emitir la NIIF para las
Pymes. La solucin finalmente adoptada consisti en la eliminacin de parte de la
opcionalidad contenida en las NIIF completas. El Fundamento de Conclusiones (FC) 84 de
la NIIF para las Pymes recoge las decisiones adoptadas en el momento de su redaccin
respecto a las opciones contables preexistentes en las NIIF completas y el FC 85 introduce
una alternativa contable genuina de la NIIF para las Pymes (el reconocimiento y la
valoracin de los instrumentos financieros puede seguir la NIC 39 o las Secciones 11 y
12). Adicionalmente a lo anterior, la aplicacin del concepto de costo o esfuerzo
desproporcionado puede introducir alguna diferencia de aplicacin entre entidades.
En ocasiones, las normas prevn dos tratamientos en funcin de las circunstancias. En
estos casos, es preciso distinguir la opcionalidad en los criterios contables de la aplicacin
de mtodos diferentes en funcin de las circunstancias. Por ejemplo, una entidad valorar
por el costo un activo biolgico si no pudiese obtener una medida fiable del valor
razonable menos los costos de venta (Seccin 34.8), o no emplear el mtodo de
porcentaje de realizacin en los contratos de larga duracin si no se puede determinar de
manera fiable el grado de terminacin (Seccin 23.17).
El propio mecanismo de solucin de las lagunas normativas, que prima la bsqueda por
analoga con otra situacin regulada (Seccin 10.5), potencia la comparabilidad de la
informacin frente a un tratamiento en el que se primase la interpretacin de los conceptos
del marco.
6.9. Oportunidad
La informacin debe llegar a tiempo para la toma de decisiones. La informacin
financiera sobre los resultados es histrica, por lo que a priori su valor reside en mostrar
la capacidad de generacin de ingresos sobre la base de una tendencia histrica. La
informacin del estado de situacin financiera muestra los recursos que se espera que
contribuyan en la generacin de efectivo en el futuro. En el caso de que el modelo de
negocio se fundamente en la base de recursos de la entidad (por ejemplo, en un banco la
cartera de crditos), esta informacin resulta sumamente relevante y oportuna. En el caso
de ser un negocio que se entiende a partir de su estado de resultados, el estado de situacin
44

financiera muestra las disponibilidades de recursos, as como las fuentes de financiacin

para atender la produccin de bienes y servicios, pero ser la tendencia en los ingresos y
en los resultados intermedios y finales los que ayuden a estimar los flujos de efectivo
futuros.
La oportunidad de la informacin mejora la relevancia y al revs, el retraso en el
suministro de esta limita su relevancia. Posiblemente, la informacin ms tarda es ms
precisa, pues los estados financieros requieren menos estimaciones sobre la realizacin
de las partidas corrientes, sin embargo este incremento en la precisin no compensa la
prdida de relevancia.
6.10. Equilibrio entre costo y beneficio
El equilibrio costo y beneficio es parte del ejercicio de regulacin. El costo de la
regulacin recae sobre el preparador de la informacin, por lo que este criterio debe ser
considerado a la hora de establecer el marco de informacin financiera con el cual el
preparador de la informacin se va a comunicar con los usuarios.
El equilibrio entre costos para el preparador y beneficios para el usuario se alcanza en el
proceso de regulacin. Las NIIF completas contienen un gran nmero de debates sobre la
restriccin costo-beneficio. La parte pblica del procedimiento a seguir, en la cual los
interesados pueden enviar cartas de comentarios, recoge este argumento en un gran
nmero de casos. La NIIF para las Pymes surge para atender las necesidades especiales de
los usuarios de los estados financieros de estas entidades y para interpretar a la luz de
estas el criterio de costo-beneficio (FC46). Esta restriccin da lugar, con carcter general,
a una simplificacin de la normativa respecto a las NIIF completas y, con carcter
particular, en determinadas secciones introduce una exencin al tratamiento previsto
motivado en el costo o esfuerzo desproporcionado o en la impracticabilidad. Se tratan de
exenciones aplicables en casos concretos y slo admisibles para esos casos.
El criterio de costo o esfuerzo desproporcionado requiere que la gerencia identifique a los
usuarios esperados de los estados financieros (IASB, 2013, FC83). Es un criterio que
atiende a las circunstancias especficas de la Pyme y que requiere el juicio de la gerencia.
El criterio de costo o esfuerzo desproporcionado (ejemplo E6.13) y el concepto de
impracticabilidad (ejemplo E6.14) se utilizan con relativa frecuencia en la NIIF para las
Pymes y se prevn incorporar tras la modificacin de la NIIF para las Pymes de 2015, en
la Seccin 2.14A-C. Su aplicacin prctica no puede ir ms all de los casos previstos
explcitamente (Seccin 2.14A)3.

En el momento de elaborarse este Documento de Orientacin Tcnica el proyecto de modificacin est

prcticamente ultimado y se prev su aprobacin en el primer semestre de 2015. El documento de
referencia que hemos utilizado es la versin integrada de octubre de 2013 (recuperado de
http://www.ifrs.org/IFRS-for-SMEs/Documents/Marked-up-draft-IFRS-for-SMEs-October-2013.pdf) y
las decisiones que se han adoptado hasta la fecha de publicacin.

45

E6.13. Referencias a costo o esfuerzo desproporcionado

Seccin
11.27.

Instrumentos
bsicos

Pasaje
financieros

Proyecto de
modificaci
n 2015 (IASB,
2014a,
p.
76-82)

El prrafo 11.14 (c)(i) requiere que una inversin en

acciones ordinarias o acciones preferentes se mida al valor
razonable si este se puede medir fiablemente sin un costo
o esfuerzo indebido. Una entidad emplear la siguiente
jerarqua para estimar el valor razonable de las acciones.

14.10

Inversiones en asociadas

Un inversor que use el modelo del valor razonable para las

inversiones en asociadas, utilizar el modelo de costo para
las inversiones en asociadas en las que sea impracticable
medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un
costo o esfuerzo desproporcionado.

15.15

Inversiones en negocios
conjuntos

Un inversor que use el modelo del valor razonable utilizar

el modelo de costo para las inversiones en una entidad
controlada de forma conjunta para las que sea
impracticable medir el valor razonable de forma fiable sin
un costo o esfuerzo desproporcionado.

16.1, 16.7 y
17.1

Propiedades de inversin

Solo las propiedades de inversin cuyo valor razonable se

puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo
desproporcionado, y en un contexto de negocio en
marcha, se contabilizarn de acuerdo con esta seccin por
su valor razonable con cambios en resultados. (Seccin
16.1)

16.3

Propiedades de inversin

Una participacin en una propiedad, que se mantenga por

un arrendatario dentro de un acuerdo de arrendamiento
operativo, se podr clasificar y contabilizar como
propiedad de inversin utilizando esta seccin si, y solo si,
la propiedad cumpliese, de otra forma, la definicin de
propiedades de inversin, y el arrendatario pudiera medir
el valor razonable de la participacin en la propiedad sin
costo o esfuerzo desproporcionado, en un contexto de
negocio en marcha. (Seccin 16.3)

16.4

Propiedades de inversin

Sin embargo, si el valor razonable del componente de

propiedades de inversin no se puede medir con fiabilidad
sin costo o esfuerzo desproporcionado, se contabilizar
la propiedad en su totalidad como propiedades, planta y
equipo, de acuerdo con la Seccin 17. (Seccin 16.4)

16.8 y 16.10

Propiedades de inversin

Cuando ya no est disponible una medicin fiable del valor

razonable sin un costo o esfuerzo desproporcionado,
para un elemento de propiedades de inversin que se mide
utilizando el modelo del valor razonable, la entidad
contabilizar a partir de ese momento la partida como
propiedades, planta y equipo, de acuerdo con la Seccin
17. (Seccin 16.8)

46

19.15.c.
Proyecto de
Modificaci
n 2015 (IASB,
2014b,
p.
26-30)

Combinaciones
negocios

de

En el caso de un activo intangible, su valor razonable se

puede medir fiablemente sin un costo o esfuerzo
indebido.

21.16

Provisiones
Contingencias

Una entidad revelar una descripcin de la naturaleza de

los activos contingentes al final del periodo sobre el que se
informa y, cuando sea practicable sin costos ni esfuerzos
desproporcionados, una estimacin de su efecto
financiero, medido utilizando los principios establecidos
en los prrafos 21.7 a 21.11.

22.18A.
Proyecto de
Modificaci
n 2015 (IASB,
2014a,
p.
70-75)

Distribucin de activos a
los propietarios

Si el valor razonable de los activos a ser distribuidos no se

puede medir de manera fiable sin un costo o esfuerzo
desproporcionado, el pasivo se medir al valor contable
de los activos a ser distribuidos. Si en una fecha posterior
el valor razonable de los activos a ser distribuidos se puede
medir sin un costo o esfuerzo desproporcionado, el
pasivo se mide de acuerdo al prrafo 22.18. Si el valor
razonable de los activos a ser distribuidos no se puede
medir sin un esfuerzo o costo desproporcionado, la
entidad indicar ese hecho y explicar el por qu.

28.18
28.19

Beneficios a los empleados

Una entidad utilizar el mtodo de la unidad de crdito

proyectada para medir su obligacin por beneficios
definidos y el gasto relacionado si tiene posibilidad de
hacerlo sin un costo o esfuerzo desproporcionado.
(Seccin 28.18)

29.29
Proyecto de
Modificaci
n 2015 (IASB,
2014a,
p.
44-51)

Compensacin de activos y
pasivos por impuestos

Una entidad compensar los activos por impuestos

corrientes y pasivos por impuestos corrientes, o los activos
por impuestos diferidos solo cuando tenga el derecho,
exigible legalmente, de compensar los importes y sea
evidente sin esfuerzo o costo desproporcionado que
tenga intencin de liquidarlos en trminos netos o de
realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente.
(Seccin 29.29)

34.2, 34.3,
34.6 y 34.8

Actividades especiales

La entidad utilizar el modelo del valor razonable, de los

prrafos 34.4 a 34.7, para los activos biolgicos cuyo valor
razonable sea fcilmente determinable sin un costo o
esfuerzo desproporcionado. (Seccin 34.2)

35.10.h

Transicin a la NIIF para las

Pymes

Impuestos diferidos. No se requiere que una entidad que

adopta por primera vez la NIIF reconozca, en la fecha de
transicin a la NIIF para las Pymes, activos por impuestos
diferidos ni pasivos por impuestos diferidos relacionados
con diferencias entre la base fiscal y el importe en libros
de cualesquiera activos o pasivos cuyo reconocimiento por
impuestos diferidos conlleve un costo o esfuerzo
desproporcionado.

47

La aplicacin impracticable en algn caso se menciona conjuntamente con el costo

desproporcionado, como al tratar de medir el valor razonable en una asociada o en un
negocio conjunto.
E6.14. Referencias a una aplicacin impracticable
Seccin

Pasaje

3.12 y 3.13

Presentacin de
estados financieros

los

3.12. Cuando se modifique la presentacin o la

clasificacin de partidas de los estados financieros, una
entidad reclasificar los importes comparativos, a menos
que resultase impracticable hacerlo. (Seccin 3.12)

9.16 y 9.29

Estados
financieros
consolidados y separados

9.16. Los estados financieros de la controladora y de sus

subsidiarias utilizados para la elaboracin de los estados
financieros consolidados se prepararn en la misma fecha
sobre la que se informa, a menos que hacerlo sea
impracticable. (Seccin 9.16)

10.12 y 10.22

Polticas
contables,
Errores y Estimaciones

Cuando sea impracticable determinar los efectos en cada

periodo especfico de un cambio en una poltica contable
sobre la informacin comparativa para uno o ms periodos
anteriores para los que se presente informacin, la entidad
aplicar la nueva poltica contable a los importes en libros
de los activos y pasivos al principio del primer periodo
para el que sea practicable la aplicacin retroactiva, el cual
podra ser el periodo actual, y efectuar el correspondiente
ajuste a los saldos iniciales de cada componente del
patrimonio que se vea afectado para ese periodo. (Seccin
10.12)

14.8f y g

Inversiones en asociadas

Fecha de los estados financieros de la asociada. Al aplicar

el mtodo de la participacin, el inversor utilizar los
estados financieros de la asociada en la misma fecha que
los estados financieros del inversor a menos que resulte
impracticable. (Seccin 14.8f)

14.10

Inversiones en asociadas

Un inversor que use el modelo del valor razonable para las

inversiones en asociadas, utilizar el modelo de costo para
las inversiones en asociadas en las que sea impracticable
medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un
costo o esfuerzo desproporcionado.

15.15

Inversiones en negocios
conjuntos

Un inversor que use el modelo del valor razonable utilizar

el modelo de costo para las inversiones en una entidad
controlada de forma conjunta para las que sea
impracticable medir el valor razonable de forma fiable sin
un costo o esfuerzo desproporcionado.

21.15 y 21.16

Provisiones
Contingencias

Si es impracticable revelar una o ms de estas

informaciones, este hecho deber sealarse. (Seccin
21.15)

48

26.10c
26.11c

Pagos
basados
acciones

en

Si no hay disponible un precio de mercado observable y

resulta impracticable obtener una medicin fiable del
valor razonable segn el apartado (b), medir
indirectamente el valor razonable de las acciones o de los
derechos sobre la revaluacin de acciones utilizando un
mtodo de valoracin que utilice datos de mercado tanto
como sea practicable, para estimar cul sera el precio de
esos instrumentos de patrimonio en la fecha de concesin
en una transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua entre partes interesadas y
debidamente informadas. (Seccin 26.10)

27.3

Deterioro de valor

Si es impracticable determinar el precio de venta menos

los costos de terminacin y venta de los inventarios,
partida por partida, la entidad podr agrupar, a efectos de
evaluar el deterioro del valor.

35.11

Transicin a la NIIF para

las Pymes

Cuando sea impracticable para una entidad la reexpresin

del estado de situacin financiera de apertura, en la fecha
de transicin, con relacin a uno o varios de los ajustes
requeridos por el prrafo 35.7, la entidad aplicar los
prrafos 35.7 a 35.10 para dichos ajustes en el primer
periodo para el que resulte practicable hacerlo, e
identificar los datos presentados en periodos anteriores
que no sean comparables con datos del periodo anterior en
que prepara sus estados financieros conforme a esta NIIF.

Una segunda cuestin es si este criterio opera al nivel de preparacin de la informacin

financiera o cuando se est emitiendo una norma. La restriccin costo-beneficio tiene
sentido a nivel individual siempre y cuando el efecto no sea significativo. Sin embargo,
es un criterio frecuente en la emisin de normas. En unas ocasiones se arbitra como una
solucin nica para determinadas transacciones, en otras, como una alternativa contable,
menos engorrosa de implementar que la solucin ms relevante.
E6.15. Aplicacin de la restriccin costo beneficio

Caso

Opinin

Muchos de los que respondieron al proyecto de norma recomendaron que la NIIF

para las Pymes no debiera tener una clasificacin de mantenido para la venta
separada, aduciendo razones de costo-beneficio, y los miembros del grupo de
trabajo estuvieron de acuerdo. Consideraron que se podra obtener un resultado
contable similar al de la NIIF 5 simplemente al incluir la intencin de vender como
indicador de deterioro de valor. (FC119)
Este pasaje revela cmo la consideracin costo beneficio es la que opera para el
tratamiento diferente en la NIIF para la Pymes de los activos no corrientes
disponibles para la venta. En estas decisiones, el itinerario lgico comienza en las
necesidades de los usuarios y finaliza en el esfuerzo a desplegar por los
preparadores de la informacin.

6.11. Las caractersticas cualitativas en la emisin de normas

Las caractersticas cualitativas fundamentales han de encontrarse presentes en alguna
medida en las normas contables. Si fallase completamente alguna de las dos, no tendra
utilidad alguna la informacin, bien porque no aporta nada al usuario o bien porque de lo
49

que pretende informar est sometida a tal nivel de incertidumbre o error que tampoco es
til.
La figura 6.2 muestra la intervencin de las caractersticas cualitativas fundamentales en
las decisiones que se adoptan en la seccin operativa del marco conceptual. Las
caractersticas de mejora ayudan a decidir sobre las caractersticas fundamentales o se
consideran en cuestiones de presentacin o de revelacin.
Figura 6.2. Relacin entre las caractersticas cualitativas y la seccin operativa del
marco conceptual
Reconocimiento
Definiciones
Probabilidad de
flujos de efectivo
Medida fiable
Medicin
Relevancia

Contribucin a los
flujos de efectivo

Fiabilidad

Nivel de fiabilidad

Presentacin

Otras
Caractersticas

Revelacin

Fuente: elaboracin propia.

As, por ejemplo, el reconocimiento de los elementos integra la relevancia a travs de la

definicin de los elementos de los estados financieros, que formula en trminos de
capacidad para generar flujos de efectivo, y de la probabilidad en que esos flujos de
efectivo tengan lugar. La incorporacin de la fiabilidad opera a nivel de restriccin. Si no
es posible obtener una medida fiable, la solucin pasa por la revelacin en las Notas a los
estados financieros, que es la forma ms fidedigna de representar las consecuencias del
evento o transaccin.

50

7. Definiciones de los elementos de los estados financieros

Los estados financieros estn integrados por una serie de elementos cuya definicin debe
responder a la caracterstica de relevancia de la informacin. La organizacin de esta
seccin del marco conceptual, as como las propias definiciones, ponen de manifiesto la
primaca del enfoque de balance en la regulacin del IASB. El eje central de las
definiciones son los elementos del estado de situacin financiera, frente a los del estado
de resultados u otros estados que ni siquiera quedan definidos.
Los elementos que aparecen en otros estados financieros no requieren ser definidos entre
otros motivos porque tradicionalmente han sido documentos secundarios en la regulacin
contable.
Las definiciones de los elementos son una pieza clave en la decisin de reconocimiento
y baja de los elementos en los estados financieros. Las definiciones se estructuran en
funcin de la capacidad de los elementos para generar flujos de efectivo, por lo que
contribuyen a la relevancia de la informacin.
Los elementos que forman el estado de situacin financiera son el aspecto clave del
sistema de definiciones.
7.1. Activos
La definicin de activo es:
Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad
espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
Figura 7.1. Definicin de activo

Recurso econmico controlado

por la entidad

Apropiacin de
los beneficios

Surgido a raz
de sucesos
pasados
Controlado
Consecuencia
de un hecho
pasado

Recurso
econmico

Espera obtener, en
el futuro, beneficios
econmicos

Capacidad para
generarlos

Fuente: elaboracin propia.

51

En la figura 7.1 identificamos los principales elementos de la definicin de activo y en la

que se observan tres pasajes.
7.1.1. Recurso controlado por la entidad
Los activos son recursos econmicos controlados por la entidad. La definicin considera
solamente como activos los recursos que son controlados por la entidad. Abordamos a
continuacin el alcance de ambos conceptos.
Los recursos econmicos pueden ser factores que se utilizan en la actividad de la entidad
o que surgen como consecuencia de esta. La relevancia de la informacin sobre un recurso
deviene de su capacidad para prestar servicios, as es descrito tanto en el mbito de la
contabilidad pblica como en el de las entidades de negocios para quienes est prevista
la normativa del IASB.
E7.1. Control de los recursos

Ejercicio

Opinin

Una entidad acta como comisionista intermediando en la venta de vehculos de un

fabricante. A tal fin dispone de una superficie para su exposicin. En cualquier
momento tiene la facultad de devolverlos fsicamente sin costo de ningn tipo. Por
su intermediacin cobra un porcentaje establecido con el fabricante. Los precios de
venta al pblico son establecidos por el fabricante, admitiendo un lmite en el
descuento que pueda conceder a los clientes finales. Debe reconocer los productos
que mantiene en exposicin como inventarios?
El intermediario no retiene ni la capacidad para establecer los precios ni los riesgos
y ventajas inherentes a dichos vehculos. Por tanto, el comisionista no controla los
vehculos y no deben figurar en su estado de situacin financiera.

La naturaleza de este recurso le confiere niveles de riesgo diferenciados a la hora de

estimar su capacidad para generar beneficios econmicos futuros. Por este motivo, los
recursos deben ser clasificados considerando esa naturaleza distintiva entre ellos.
Los activos no monetarios deben ser realizados para convertirse en tesorera, es decir,
deben venderse o transformarse para venderse o prestarse servicios para convertirse en
efectivo. Sobre estos activos existe una indeterminacin en cuanto a su conversin en
efectivo que les faculta para generar rentabilidades o para experimentar prdidas al no
poder recuperarse. Esta circunstancia les hace partcipes de una serie de riesgos y ventajas
que no son semejantes a las de los activos monetarios cuya realizacin efectiva est
determinada.
Una segunda cuestin es que la definicin slo se refiere a los recursos controlados por
la entidad. El control no forma parte de los criterios de reconocimiento de los elementos,
sino que se integra en la propia definicin.
El control del recurso permite a la entidad apropiarse de los beneficios econmicos
que el recurso va a generar y excluir a otros del disfrute de esos beneficios
econmicos futuros. As, por ejemplo, un bien pblico, como el aire o el agua del mar,
no es un recurso controlado por la entidad, pues no puede excluir a terceros de su uso.
Cuestin bien distinta es que, como consecuencia de una concesin administrativa, tenga
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el derecho a explotar un bien pblico, por ejemplo un monte de uso abierto para los
habitantes de un municipio, en este caso s puede excluir el uso de terceros y controla el
bien. Otro aspecto importante es determinar que el recurso que controla es el derecho de
explotacin, de naturaleza intangible, no el bien pblico en s.
E7.2. Control del recurso
Ejercicio

La lealtad de la clientela, es un activo para la entidad?

Opinin

La lealtad de la clientela es un recurso cuyo control puede resultar insuficiente si no

existen derechos legales que los protejan (por ejemplo, acuerdos de suministros en
exclusiva). Adicionalmente, pueden surgir dudas sobre si la lealtad de la clientela
tiene capacidad para generar, en el futuro, beneficios econmicos; la lealtad de la
clientela los ha generado en el pasado, pero no por ello lo ha de tener en el futuro.
Sin embargo, el hecho de que sea un factor por el que se paga un precio superior en
una combinacin de negocios es un buen indicador de ese potencial futuro y de la
capacidad de controlarlos sin necesidad de la existencia de derechos legales.
Cuestin diferente es que se pueda medir razonablemente y, por tanto, incorporar si
no ha mediado una transaccin de compra y que se pueda identificar separadamente
de otros activos de similar naturaleza que forman parte de la valoracin de esa
transaccin. Por tanto, su no reconocimiento no es porque no sea un activo, sino
porque no cumple los criterios de reconocimiento cuando es autogenerado.

El control supone la capacidad para dirigir el uso del bien y soportar los riesgos y las
ventajas que se derivarn del activo. En ciertos activos, como los instrumentos
financieros, el criterio dominante que determina el control es el de riesgos y ventajas.
E7.3. Criterio de riesgos y ventajas
Ejercicio

Opinin

Una entidad ha transferido a una entidad financiera una cartera de cuentas a cobrar
con sus clientes. En el caso de que los derechos de cobro no sean satisfechos por el
deudor, el transmitente debe hacer frente a estos.
La entidad transmitente de las cuentas a cobrar retiene el riesgo de morosidad de
esa cartera de cuentas a cobrar, por lo que el activo le corresponde a la entidad
transmitente. El importe recibido de la entidad financiera es una deuda que debe
reconocer como pasivo.

Sin embargo, en los activos no monetarios la capacidad para dirigir el uso es relevante y
permite distinguir un contrato que facilita el control de un activo de otro contrato en el
que el objeto es la prestacin de un servicio.
E7.4. Capacidad de dirigir el uso

Ejercicio

Opinin

Una empresa de telecomunicaciones cede espacio en una red de fibra ptica a otra
entidad. La fibra ptica se cede a mltiples clientes para su utilizacin en el curso
normal de sus negocios. La gestin de ese espacio le corresponde al cedente que
cobra un canon por el uso cedido. La cesin es por diez aos, periodo equivalente a
la duracin de la instalacin. La empresa de telecomunicaciones no cobrar por los
periodos sin servicio que se puedan producir.
En este caso la cuestin a resolver es si la empresa de telecomunicaciones ha cedido
el recurso (red de fibra ptica) o est prestando un servicio. Los servicios que se
derivan del uso de la fibra ptica, por esa porcin de capacidad transferida, recaen
sobre la entidad cliente. Sin embargo, la gestin de la red de fibra ptica es retenida
por la empresa de telecomunicaciones, que sigue manteniendo la capacidad de
direccin del uso y todos los riesgos tcnicos derivados de su explotacin. El cliente

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ha adquirido un servicio, no asume la explotacin de la fibra ptica, por lo que el

activo est en la empresa de telecomunicaciones.

La regulacin contable ha debatido en torno a si el control se identifica con la capacidad

de dirigir el uso del recurso o de la exposicin a los riesgos y ventajas (IASB, 2014b, p.
9). El criterio de riesgos y ventajas es el criterio determinante del control de los activos
arrendados (Seccin 20.4) o un indicador del control, como podemos observar en el
reconocimiento de una venta (Seccin 23.10). La capacidad y direccin del uso de un
activo, si no va acompaado de la retencin de los riesgos y ventajas, no confiere el
derecho de uso o control del activo. Asimismo, prev la posibilidad de controlar un activo
aun sin gestionarlo, siempre y cuando se asuman sustancialmente los riesgos y ventajas.
La Seccin 34.12 abunda en el concepto de control frente al de gestin del activo. La
decisin sobre cmo se explota el activo y la poltica de precios de los servicios prestados
es determinante para identificar el control.
Algunas expresiones del concepto de control
Arrendamientos
(Seccin 20.4)

Acuerdos de
concesin de
servicios
(Seccin 34.13)

Estados
financieros
consolidados
(Seccin 9.4)

Baja de
instrumentos
financieros
(Seccin 11.33)

Venta de bienes
(Seccin 23.10)

Un arrendamiento se clasificar como arrendamiento financiero si transfiere

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un
arrendamiento se clasificar como operativo si no transfiere sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad (Seccin 20.4). La Seccin 20.5-6
aporta criterios para evaluar esa transferencia de riesgos y ventajas.
Un acuerdo de concesin de servicios es un acuerdo mediante el cual un gobierno
u otro organismo del sector pblico (la concedente) contrae con un operador
privado para desarrollar (o actualizar), operar y mantener los activos de
infraestructura de la concedente, tales como carreteras, puentes, tneles,
aeropuertos, redes de distribucin de energa, prisiones u hospitales. En esos
acuerdos, la concedente controla o regula qu servicios debe prestar el operador
utilizando los activos, a quin debe proporcionarlos y a qu precio, y tambin
controla cualquier participacin residual significativa en los activos al final del
plazo del acuerdo. (Seccin 34.13)
Control es el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de una
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. (Seccin 9.4)
Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero solo cuando:
(a) Expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
del activo financiero, o
(b) La entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo financiero, o
(c) La entidad, a pesar de haber conservado algunos riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad significativos, ha transferido el control del activo a otra parte,
y ste tiene la capacidad prctica para vender el activo en su integridad a una
tercera parte no relacionada y es capaz de ejercer esa capacidad
unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la
transferencia.
Una entidad reconocer ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta
de bienes cuando se satisfagan todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) La entidad haya transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad de los bienes.
(b) La entidad no conserve ninguna participacin en la gestin de forma
continua en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retenga el
control efectivo sobre los bienes vendidos. (Seccin 23.10)

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Salvo en el caso de los arrendamientos, el criterio de control se pone al mismo nivel que
el de asuncin de los riesgos y ventajas.
El recurso es distinto del ttulo jurdico por el cual se llega a controlar, es ms, en
ocasiones puede no existir dicho ttulo jurdico, pero s la capacidad efectiva de excluir el
uso de terceros. Asimismo, el mecanismo de control no debe determinar su clasificacin.
Esta debe efectuarse en funcin de su contribucin econmica y de los riesgos y ventajas
que porta dicho recurso. Por ejemplo, determinados contratos de arrendamiento permiten
apropiarse de los riesgos y ventajas que sustancialmente puede generar un bien; en estos
casos deben reconocerse como activos.
E7.5. Tipologa de riesgos y ventajas para clasificar los activos
Ejercicio

Opinin

El propietario de un hotel firma con una cadena hotelera un contrato de

administracin del hotel por 5 aos (los primeros de su vida econmica). El
propietario del inmueble retiene una serie de servicios que va a prestar en la
explotacin del hotel.
El recurso en ambos contratos figura en el estado de situacin financiera del
arrendador, pues retiene los riesgos y recompensas sustanciales del activo. La
cesin es por un plazo tan limitado en relacin a la vida econmica que los riesgos
y recompensas residuales son muy significativos. La cuestin a resolver es si en el
estado de situacin financiera del arrendador el hotel debe clasificarse como
Propiedades, Planta y Equipo o como Propiedades de inversin. Para decidir tal
clasificacin se debe estudiar la sustancia econmica del contrato, si responde
sustancialmente a un arrendamiento (el arrendador acta como un inversionista
pasivo) o a una subcontratacin de servicios con la cadena hotelera. En el primer
caso, el perfil de riesgos y ventajas que soporta el propietario es el que se deriva de
una propiedad de inversin en alquiler. En el segundo caso, el perfil de riesgos y
ventajas es el propio de las Propiedades, Planta y Equipos.
En estos contratos resulta difcil determinar qu entidad es la que est expuesta
sustancialmente a los riesgos y ventajas derivados de la explotacin del hotel. Si los
riesgos sustanciales de la explotacin los asume la cadena hotelera, siendo el
propietario un inversor pasivo, la cadena recoger el activo en su estado de situacin
financiera. Por el contrario, si el contrato con la cadena hotelera supone una
subcontratacin de parte de los servicios necesarios, reteniendo el propietario la
exposicin fundamental a los riesgos y ventajas, estamos en presencia de una
subcontratacin de servicios por parte del propietario.
En el caso de haberse firmado un contrato que supusiese la transferencia sustancial
de riesgos y ventajas (por ejemplo, por un plazo equivalente a la restante vida
econmica), el arrendador reconocera la baja del hotel si acta como inversionista
pasivo.
Por otra parte, si el contrato se hubiese diseado de manera como un contrato de
cuentas en participacin, donde uno de los partcipes construye el hotel y el otro lo
gestiona, repartindose segn las clusulas del contrato los resultados, el propietario
del hotel no ha transmitido los riesgos y recompensas sustanciales, por lo que
seguira reconociendo el activo en su estado de situacin financiera.

El control del recurso exige tomar una decisin sobre la unidad de cuenta. Hasta el
momento, la regulacin ha asociado esta unidad de cuenta en el caso de Propiedades,
Planta y Equipo con el bien fsico.
La cuestin de la unidad de cuenta tambin exige agrupar dos acuerdos simultneos. Por
ejemplo, las operaciones de venta y arrendamiento posterior son acuerdos compuestos

55

cuyo fondo econmico no implica necesariamente la transferencia del control del activo,
por lo que en algunos casos se analizan conjuntamente.
E7.6. Control de los activos. Unidad de cuenta

Ejercicio

Opinin

Una entidad firma un contrato con un inversor mediante el cual le vende los
edificios donde tiene su sede social y simultneamente acuerda un contrato de
arrendamiento no cancelable por 30 aos, periodo estimado de vida econmica
restante de los citados inmuebles. Como consecuencia de la operacin, la entidad
recibe al contado el importe de la venta y se compromete a pagar un canon anual
que implica una tasa interna de rentabilidad del 5 %.
La operacin es un acuerdo de venta y arrendamiento posterior en el que el
componente de arrendamiento supone que el arrendatario controla los riesgos y
ventajas inherentes a la construccin (arrendamiento financiero) y un arrendamiento
operativo por la parte del terreno.
En este caso, la entidad obtiene financiacin por la parte de las construcciones y
tanto el contrato de venta como el arrendamiento posterior son en esencia un
contrato de financiacin y no implican la cesin del bien. El componente del
terreno, sin embargo, supone una venta del bien y el posterior arrendamiento
operativo, pues no se retienen los riesgos y ventajas sustanciales.
El registro contable previsto en la Seccin 20.33 implica reconocer la baja del activo
y su alta, generando una cuenta de ingresos diferidos correspondientes a la ganancia
que se ponga de manifiesto por la venta. Esta ganancia se diferir durante la
vigencia del contrato.
No obstante lo anterior, si el valor actual de los pagos por arrendamiento del terreno
es equivalente al valor razonable de este, se podra considerar el conjunto de la
operacin como una financiacin.

En el caso de los instrumentos financieros, la regulacin de la Seccin 11.34 exige el

anlisis de la transferencia de riesgos y ventajas. Si no se ha producido la transferencia,
entonces se mantiene el activo financiero y se reconoce un pasivo financiero por el
importe recibido. En estos casos, la esencia sobre la forma obliga a estudiar
conjuntamente todos los acuerdos complementarios a la transaccin.
E7.7. Control del recurso. Unidad de cuenta

Ejercicio

Opinin

Una entidad transfiere la titularidad de unas cuentas a cobrar a banco. Al mismo

tiempo, se firma un contrato por el cual el banco se compromete a transferir los
cobros efectuados en dicha cartera, por lo cual la entidad abona una cuota mensual
que supone la devolucin del nominal de la cartera ms una retribucin del 7 %
anual.
Estos dos acuerdos no pueden ser aislados porque su efecto conjunto determina que
la entidad retiene el control de dicha cartera de cuentas a cobrar, si bien la gestin
del cobro la efecte el banco. En este caso la unidad de cuenta son ambos acuerdos:
la venta y el contrato de pass through.

7.1.2. Como resultado de sucesos pasados

La definicin pone el nfasis en que el control sobre el recurso tiene que haber sucedido
como consecuencia de un suceso pasado. As, los compromisos de adquisicin de activos
no financieros no son activos porque la entidad no controla el recurso. Si son
significativos, la informacin es relevante y se presenta en las notas a los estados
financieros. Sin embargo, en el caso de compromisos de adquisicin de partidas no
financieras que se liquidan por un importe neto de efectivo (o sea sustancialmente una
56

liquidacin por diferencias en efectivo), se consideran instrumentos financieros. Al cierre

de cada ejercicio se pone de manifiesto un derecho de cobro o una obligacin de pago
como consecuencia del contrato que es el suceso pasado.
E7.8. Sucesos pasados
Ejercicio

Opinin

Una entidad tiene la intencin de adquirir un equipamiento y firma una opcin de

compra a tal efecto por la que abona 10.000 u.m. Debe reconocer la maquinaria,
dado que ha efectuado un desembolso para adquirirla?
La opcin de compra del equipamiento no obliga a adquirirlo. Por otra parte, en
caso de existir un contrato firme de compraventa, hasta que la otra parte no cumpla
con la entrega, no se debe reconocer el pasivo por dicho compromiso firme de
compra. El importe liquidado en concepto de opcin de compra es un derecho
(activo) como anticipo a proveedores.
En las Notas a la informacin financiera debern revelarse los compromisos de
adquisicin de elementos de Propiedades, Planta y Equipo.

Los sucesos pasados que otorgan el control no solamente son transacciones de

compraventa. La entidad puede tomar el control como consecuencia de una donacin o
una subvencin en especie. En estos casos, que la adquisicin sea a ttulo gratuito no
invalida el carcter de activo del elemento recibido.
7.1.3. Del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos
El hecho de ser un recurso econmico le dota de capacidad para generar beneficios
econmicos futuros. Si el recurso no tuviese esta capacidad no estaramos ante un activo.
La forma en que un activo puede contribuir a la generacin de beneficios econmicos es
muy diversa:

Utilizndolo en la actividad de produccin o prestacin de servicios. Este es el

caso, por ejemplo, de las Propiedades, Planta y Equipo.

Intercambindolo por otros activos, como en el caso de los inventarios.

Utilizndolo para satisfacer un pasivo, por ejemplo el efectivo.

Distribuyndolo a los propietarios.

E7.9. Generacin de beneficios econmicos futuros

Ejercicio

Opinin

Una entidad ha invertido en unas medidas de seguridad en sus factoras. Son

activos?
En este caso, la cuestin se centra en si estos recursos son capaces de generar, en el
futuro, beneficios econmicos. Estas medidas de seguridad son activos si van a estar
prestando sus servicios a la seguridad de las instalaciones en los aos futuros. Con
la instalacin de estas medidas, la entidad cumplir una regulacin y evitara una
sancin, en el caso de ser obligatorias, o reducira determinados riesgos en sus
instalaciones, en el caso de haber sido instaladas voluntariamente. La racionalidad
econmica dicta que estas inversiones mejoran la seguridad y la expectativa de
flujos de efectivo del recurso y, caso de no hacerlo, no superaran la prueba de
deterioro.

57

Cuando un activo pierde su capacidad para generar beneficios econmicos futuros se

corrige su valoracin o se da de baja el activo. Esta connotacin valorativa o de
reconocimiento en la definicin de activo est siendo objeto de debate, pues no deja de
ser una redundancia.
Los desembolsos realizados en la adquisicin de bienes y servicios que no sean necesarios
para dejar los recursos en condiciones de operar se reconocen inmediatamente en el estado
de resultados integral.
E7.10. Generacin de beneficios econmicos futuros
La formacin de los trabajadores para operar una nueva maquinaria, forma parte
del activo o es un gasto del periodo?
Los costos de formacin del personal no son controlables por la entidad, pues
cualquier trabajador puede abandonar la empresa y la entidad no podra verse
resarcida. Por otra parte, los costos de formacin del personal que pondr en
funcionamiento una instalacin no son costos para poner en condiciones de
funcionamiento de la maquinaria son costos de funcionamiento, por lo que no
forman parte del elemento. En ese sentido, estos pagos por formacin de
trabajadores sern tratados como gastos del periodo.

Ejercicio

Opinin

7.2. Pasivos
La definicin de pasivo es:
Obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de
la cual, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
Figura 7.2. Definicin de pasivo

Obligacin presente de la entidad

Imposibilidad
de evitar pagos

Surgida a raz de
sucesos
pasados

Influencia
de

Presente
Dependen de la
contraparte

Obligacin

Contractuales

Hechos futuros

Dependen de
la entidad

Economic
Compulsion

Al vencimiento, se
desprender de
recursos econmicos

Activos
No dependen de
la entidad

Instrumentos
de patrimonio,
como moneda

Fuente: elaboracin propia.

58

7.2.1. Obligacin presente de la entidad

La definicin de pasivo se cimenta sobre el concepto de obligacin. Las obligaciones
surgen por diversos motivos, pero en todos ellos la clave es que la entidad no pueda eludir
el pago de la obligacin y, en el caso de instrumentos financieros, no pueda evitar el pago
de intereses. Las cuestiones ms relevantes a analizar son: cundo surgen las
obligaciones en un contrato? y cundo surgen las obligaciones condicionadas a hechos
futuros?
a) Obligaciones surgidas de contratos
Las obligaciones contractuales son recprocas y surgen cuando la contraparte cumple con
su parte del contrato. Estos contratos se denominan contratos pendientes de ejecutar y no
han de ser reconocidos hasta que no haya cumplido la otra parte de sus obligaciones. En
consecuencia, estas obligaciones pendientes de ejecutar no cumplen con la definicin de
pasivo, por requerir un suceso futuro relevante para que surja la obligacin. Por otra parte,
tampoco se dispone de un derecho de cobro o suministro mientras no se preste el servicio
o se liquide anticipadamente el suministro. Por ejemplo, los contratos de prestacin de
servicios o de suministro no se reconocen como obligacin hasta que no se reciben esos
servicios o suministros.
Cuando la otra parte ha cumplido, la entidad tiene pendiente una obligacin de pago o
una obligacin de desempeo. Las obligaciones de desempeo llevan incorporado el
margen de la actividad a realizar.
E7.11. Obligaciones de desempeo
Ejercicio

Opinin

Una cadena de hoteles tiene establecido un programa de fidelizacin de clientes,

consistente en asignar una serie de puntos en funcin de la facturacin realizada con
la cadena. Estos puntos de fidelidad pueden ser canjeados por servicios o productos
de la cadena.
Cada vez que la entidad realiza la venta de un alojamiento est realizando dos
ventas, la del alojamiento concreto objeto del contrato y el servicio futuro que se
prestar canjeando los puntos de fidelizacin. En este caso surgen dos obligaciones
de ejecucin: una por el servicio vendido, que se cancelar con la prestacin, y una
segunda que queda pendiente hasta que el cliente canjee los puntos de fidelizacin.
Tanto uno como otro son pasivos, porque son obligaciones presentes (prestar un
servicio), surgidas a raz de un suceso pasado (la venta de la pernocta), para cuya
cancelacin se espera sacrificar beneficios econmicos.
La distribucin del valor entre ambas obligaciones atender a su valor razonable y
ello implica no slo el sacrificio de activos, sino tambin el margen que conlleva la
prestacin del servicio.
Finalmente, si los puntos de fidelizacin tuviesen un plazo de caducidad, el anlisis
apunta a que existe una obligacin presente (la prestacin del servicio cuando se
canjeen los puntos), surgida a raz de sucesos pasados (la venta del servicio que da
lugar a los puntos de fidelizacin), para cuya cancelacin se espera que la entidad
se desprenda de beneficios econmicos (en este punto ser preciso valorar si es ms
probable que no, la cancelacin con sacrificio de beneficios econmicos o sin ella,
debiendo reconocerse slo si es probable. A tal fin, y para mejorar la fidelidad de la
estimacin, esta se realizara teniendo en cuenta el conjunto de puntos de
fidelizacin).

59

Un caso particular de obligaciones de desempeo son las ayudas oficiales no reintegrables

que se destinan a financiar activos no corrientes. Estas ayudas no reintegrables se
conceden para incrementar la rentabilidad de unos activos y de esa manera incentivar a la
iniciativa privada a adquirirlos para el desarrollo de ciertas actividades. Por tanto, estas
ayudas son obligaciones de desempeo que se cancelan con el uso del activo o con su
enajenacin.
b) Obligaciones presentes condicionadas a hechos futuros
Las obligaciones estn condicionadas a hechos futuros que:
-

Dependen de la entidad

No dependen de la entidad o

El fondo econmico indica que suponen un compromiso de pago (por ejemplo,

las obligaciones implcitas o la compulsin econmica).

En determinados contratos las obligaciones estn pendientes de hechos futuros, como

pueden ser los pagos variables en determinadas adquisiciones; en otras ocasiones, las
obligaciones son inciertas y se derivan de responsabilidades o litigios. La cuestin reside
en determinar si la obligacin es presente o no. En estos casos, el criterio dominante es si
la entidad tiene capacidad para influir en esos hechos futuros o, por el contrario, esos
hechos futuros no son evitables. Por ejemplo, ante pagos contingentes en funcin del uso,
la entidad puede determinar los pagos futuros moderando el consumo o autolimitando el
uso del elemento adquirido, sin embargo, no puede evitar los pagos derivados de un
litigio.
En ocasiones, no es completamente seguro que haya surgido una obligacin; por ejemplo,
la obligacin derivada de un litigio en el que resulte condenada una entidad. La obligacin
es actual si es ms probable que la entidad no sea hallada responsable. La obligacin
reside en la existencia de un hecho sancionable y determinar esto puede ser incierto.
Cuando el grado de probabilidad no es superior al 50 %, ms probable que no, la entidad
no ha incurrido en una obligacin presente.
Otro ejemplo lo constituyen los compromisos adquiridos con la clientela de reparar los
productos vendidos durante un periodo de tiempo posterior a la venta. En estos casos, la
obligacin existe desde el momento de la venta, cuestin diferente es que una parte
significativa de ella se cancele sin el sacrificio de beneficios econmicos y, por lo tanto,
al no esperarse el sacrificio econmico, no sean pasivos.
Estos compromisos con la clientela no solamente surgen por obligaciones contractuales;
en determinados casos, puede existir una obligacin implcita, que no tiene carcter legal,
y que la entidad es previsible que asuma. Entramos con este tema en un terreno donde el
fondo econmico comienza a dominar a la existencia escrupulosa de una obligacin.

60

Un ltimo tipo de situaciones a analizar es aquellos contratos donde la obligacin presente

no existe, pero resulta prcticamente inevitable o la alternativa a la obligacin
econmicamente no es viable. En estos casos, que la regulacin denomina incentivo
econmico (economic compulsion), se suelen adoptar soluciones no puras sobre el
concepto de obligacin, dado que es ms relevante informar sobre unas salidas de efectivo
que son prcticamente seguras. Esta frmula es una interpretacin del fondo econmico
de las transacciones sobre su forma y, pretenden evitar al mismo tiempo, la estructuracin
de los contratos para conseguir determinadas soluciones.
E7.12. Incentivo econmico

Ejercicio

Opinin

Una entidad ha emitido unas acciones preferentes con las siguientes caractersticas:
a) El emisor tiene la discrecin de pagar un dividendo a los titulares de las
acciones preferentes. A menos que el emisor pague completamente ese
dividendo, no se podra pagar dividendo alguno a los accionistas
ordinarios.
b) El emisor tiene la opcin de cancelar el instrumento en una fecha
determinada. En el caso de no hacerlo, el dividendo a los titulares de las
acciones preferentes se incrementa significativamente hasta convertirlo en
antieconmico.
La entidad no tiene obligacin de pagar el dividendo, por lo que no existe un pasivo.
Sin embargo, el fondo econmico cuestionara esta solucin. La existencia de una
opcin a cancelar el instrumento es equivalente a un instrumento con un plazo y una
opcin a mantener el instrumento posteriormente. En este segundo anlisis, el
ejercicio de la opcin puede ser altamente probable por lo que se podra considerar
que el instrumento contiene una obligacin. Este es un tema sujeto a debate
actualmente en el marco conceptual.

7.2.2. Surgida a raz de sucesos pasados

La definicin subraya el carcter pasado por el cual surge la obligacin, con la intencin
de evitar el reconocimiento de obligaciones futuras. Las obligaciones que requieren
hechos futuros estaran fuera de la definicin de pasivos. El concepto de obligacin
presente, como el de recurso controlado por la entidad, exigen un suceso pasado que
determine el control en el caso de los activos o la obligacin presente, en el de los pasivos.
Por ejemplo, los contratos onerosos son obligaciones netas que la entidad tendr que
satisfacer por las condiciones desventajosas que impone un contrato y que la entidad no
puede evitar. El hecho de haber firmado ese contrato es el suceso pasado que determina
el pasivo (Seccin 21.A.2). Sin embargo, las prdidas futuras de una unidad de negocio
no se reconocen como pasivo, pues la entidad puede evitarlas discontinuando la actividad
(Seccin 21.A.1).
Como sealamos para los activos, existe una cierta redundancia en la definicin que el
IASB no considera conflictiva.

61

7.2.3. Al vencimiento de la cual espera desprenderse de recursos que incorporan

beneficios econmicos
Las obligaciones que se espera cancelar sin la necesidad de desprenderse de recursos no
se reconocen. Por ejemplo, un aval concedido a favor de un tercero es una obligacin
actual, pero mientras no se espere tener que hacer frente a l, no se espera sacrificar
recursos que incorporan beneficios econmicos y no reunira la definicin de pasivo. Por
otra parte, los compromisos por garanta de los productos vendidos a los clientes
individualmente son obligaciones que no es probable que den lugar a un sacrificio de
recursos, sin embargo, analizadas en conjunto, s es probable. La consideracin de estas
obligaciones en su conjunto y no contrato a contrato es una eleccin de la unidad de
cuenta que adems responde a la racionalidad econmica que preside el compromiso de
la entidad.
Las obligaciones de desempeo suponen el sacrificio de recursos y, consecuentemente,
son obligaciones que renen la definicin de pasivo. El sacrificio consiste en los factores
productivos para prestar la obligacin y en el margen de la actividad. En el momento de
prestarse el servicio, la parte correspondiente al margen se convierte en patrimonio para
la entidad, como resultado del periodo.
Un tipo particular de pasivos son los pasivos financieros. La Seccin 22.3 se remite a la
definicin de pasivo. En concreto, los criterios para caracterizarlos se centran en la forma
en la que se va a producir el sacrificio de activos, pues presume en ellos que son
obligaciones presentes como consecuencia de sucesos pasados.
E7.13. Existencia de una obligacin
Ejercicio

Opinin

Una entidad ha emitido unas acciones preferentes cuyo reembolso depende de la

entidad emisora y que obligan a pagar un dividendo obligatorio del 2 % por encima
del inters legal del dinero.
La entidad no puede rechazar el pago del dividendo, por lo que el instrumento no
es un pasivo. Si el dividendo estuviese sometido a la aprobacin de dividendos para
los accionistas ordinarios, entonces la entidad puede evitar el pago del dividendo
obligatorio no distribuyendo los dividendos a los accionistas ordinarios. La
inexistencia de una obligacin de reembolso tambin existe en otros instrumentos
de pasivo, como la deuda perpetua. En estos casos, la retribucin pactada incorpora
retribucin y devolucin del principal.

El hecho de que una obligacin no tenga fecha de vencimiento no es determinante para

que deje de ser pasivo, siempre y cuando la entidad no pueda evitar el pago para
cancelarla. Este es el caso de los instrumentos que incorporan una opcin de venta a favor
del tenedor del instrumento en los cuales, dado que no se puede rechazar el pago, son
pasivos cuya cancelacin exige el sacrificio de beneficios econmicos.
E7.14. Instrumentos de patrimonio con opcin de venta. Aportaciones de las
cooperativas
Ejercicio

El capital de una cooperativa est formado por aportaciones de los socios que
pueden abandonar la entidad en cada momento, pudiendo recibir el importe
aportado. Dicha aportacin no devenga intereses.

62

Opinin

Opinin

Las aportaciones de los socios de la cooperativa pueden ser reclamadas por los
socios en cualquier momento, sin que la entidad pueda negarse al reembolso. Por
tanto, dado que no se puede evitar el sacrificio de beneficios econmicos, se
consideran instrumentos de pasivo.
Si el consejo rector de la cooperativa, mximo rgano de gobierno, pudiese denegar
la salida, aunque el historial indicase que se suele atender al reembolso, entonces el
instrumento es de patrimonio, pues la entidad puede evitar el pago.
Si este derecho a denegar el reembolso slo es aplicable a partir de un determinado
volumen de devoluciones al ao, entonces el instrumento es de pasivo, pues la
entidad no goza de un derecho incondicional a rechazar el reembolso.
En cuanto a la presentacin de estos instrumentos, parece razonable aplicar lo
prescrito por las NIIF completas. En los casos en los que la entidad no disponga de
otros instrumentos de patrimonio aportado, dadas estas caractersticas especiales,
estos pasivos es relevante presentarlos con descripciones tales como valor del
activo neto atribuible a los partcipes (NIC 32.18b).
En este caso, el emisor tiene dos vas para cancelar el instrumento. En una de ellas
entregara una cantidad fija de instrumentos de patrimonio (el nmero mximo de
instrumentos) y un importe en efectivo (los intereses pendientes). En la otra,
entregara un nmero variable de instrumentos.
El efecto de esta opcin de cancelacin anticipada faculta a considerar un
componente de patrimonio en el instrumento, dado que la entidad puede evitar el
sacrificio de beneficios econmicos. Sin embargo, si la probabilidad de que esto
suceda es remota, la clusula no tiene sentido econmico y no se debera considerar
a la hora de calificar el instrumento. En el escenario de considerar improbable el
ejercicio de la opcin, el instrumento sera de pasivo, pues retribuye intereses y la
cancelacin ser por un nmero variable de instrumentos de patrimonio propios.
Cuando se cancele con el canje por instrumentos de patrimonio, deber
reclasificarse a patrimonio.

El criterio de clasificacin entre patrimonio y pasivo financiero establecido en la Seccin

26 Pagos basados en acciones depende de la forma en que se va a liquidar. Si se van a
entregar instrumentos de patrimonio propio, se clasifica el compromiso de entrega como
patrimonio neto, mientras que si la liquidacin es en efectivo, aunque referido al valor de
los instrumentos de patrimonio propio, se clasifica como pasivo (Seccin 26.3). Cuando
la liquidacin en acciones o efectivo es opcional para cualquiera de las partes se presume
que ser liquidada en efectivo, salvo que exista un historial de cancelacin con acciones
o si la liquidacin en efectivo es antieconmica en relacin a la cancelacin en acciones
(Seccin 26.15). Este criterio es un sesgo prudente ante la incertidumbre que rodea a la
decisin.
7.3. Patrimonio neto
La definicin de patrimonio est subordinada a los conceptos de activos y pasivos:
Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos.
La legislacin mercantil de cada jurisdiccin suele establecer una serie de cautelas legales
en relacin con las partidas del patrimonio, especialmente en las entidades que limitan la
responsabilidad a sus propietarios. Por ejemplo, entre otros, la obligacin de constitucin
de reservas, la indisponibilidad de determinadas partidas de patrimonio. En estos casos,
como cuando las aportaciones disfrutan de derechos diferentes, resulta de utilidad que la

63

informacin aparezca presentada en el estado de situacin financiera o revelada en las

notas.
El patrimonio representa la aportacin de recursos que han hecho los propietarios a la
entidad o que esta ha generado y los propietarios no han retirado.
La informacin sobre los movimientos en las partidas de patrimonio se presenta en el
estado de cambios en el patrimonio neto.
Los instrumentos de patrimonio adquiridos por la propia entidad no son activos, pues no
puede existir un derecho sobre una misma entidad, aunque se pudiese obtener efectivo
por la venta de estos ttulos en un mercado lquido (Seccin 22.16). Las adquisiciones de
instrumentos de patrimonio propio son equivalentes a una reduccin de las aportaciones
realizadas por los propietarios. Simtricamente, la venta de los instrumentos de
patrimonio propios son incrementos de los fondos recibidos y equivalentes a las
emisiones de capital.
Los resultados que se pongan de manifiesto como consecuencia de los negocios con
instrumentos de patrimonio propios son ajustes al patrimonio. Estos resultados se deben
poner de manifiesto en el momento de la venta de los instrumentos, la diferencia con el
precio pagado por ellos se reconocer como una prima de emisin (positiva o negativa).
E7.15. Entrega de instrumentos de patrimonio propios

Ejercicio

Opinin

Una entidad vende instrumentos de patrimonio propios a una entidad financiera,

obligndose a recomprarle los instrumentos 2 aos despus. El precio de recompra
es el mismo que se pact en la venta inicial. Durante los dos aos que median hasta
la recompra, la entidad pagar un inters, equivalente a la tasa de inters del
mercado, y a cambio recibir de la entidad financiera los dividendos que perciba.
En este caso, el anlisis no puede formularse desde la perspectiva de riesgos y
ventajas, que habra procedido si los instrumentos de patrimonio no son propios. El
anlisis debe discernir si el importe recibido por la entidad, como consecuencia de
la entrega de los instrumentos de patrimonio propios, conlleva una obligacin cuya
cancelacin exija el sacrificio, en el futuro, de beneficios econmicos.
Efectivamente, la transaccin obliga a la entidad a devolver el importe recibido, por
lo que la financiacin recibida es un pasivo y no una ampliacin del patrimonio, va
entrega de instrumentos de patrimonio propios.

7.4. Ingresos
La definicin de ingresos se fundamenta en los conceptos de activos y pasivos, lo que es
reflejo del predominio del enfoque de balance de la regulacin contable del IASB.
Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los
activos, o bien como disminuciones de las obligaciones, que dan como resultado
aumentos del patrimonio, distintas de las relacionados con las aportaciones de inversores
de patrimonio.

64

E7.16. Venta de licencia de software

Ejercicio

Opinin

La empresa informante se dedica al desarrollo de programas de software y cede por

contrato a un cliente la licencia para usar un programa de manera indefinida. El
cobro es nico al principio. Cundo se debe reconocer dicho ingreso?
El contrato genera una obligacin a la entidad informante: la cesin de la licencia
para el uso. Conforme da cumplimiento a dicha obligacin, la entidad informante
transfiere los riesgos y ventajas al cliente. La cesin de la licencia no implica
obligaciones adicionales y es por tiempo indefinido, por lo que es equivalente a una
venta (seccin 23a.25). Una vez transferida, la entidad ha cumplido con su
obligacin y se ha de reconocer la disminucin de pasivos como ingreso.

El origen de los ingresos determina su presentacin. Existen tres fuentes de

generacin de ingresos: transacciones, eventos y cambios de valor. Por otra parte, ser
preciso distinguir los que corresponden a actividades ordinarias de la entidad de los que
surgen de otras actividades y que se denominan ganancias.
E7.17. Ingresos o Ganancias
Ejercicio

Opinin

Una entidad dedicada a la promocin inmobiliaria dispone de unos inmuebles en

alquiler. La entidad los vende obteniendo un precio de venta por ellos de 1.000 u.m.
y un margen de 100 u.m.
Los inmuebles en alquiler son propiedades de inversin. La venta de este tipo de
activos se reconocen como ganancias; sin embargo, la venta de inmuebles es la
actividad habitual de la entidad, por lo que cabe cuestionarse si el fondo econmico
es el de un ingreso y no una ganancia (ingresos menos valor en libros del recurso
entregado). La solucin debe atender al fondo econmico, si la entidad ha cambiado
el uso del inmueble entonces estara disponiendo de inventarios y debera registrar
el ingreso bruto (1.000 u.m.). Si la entidad no ha efectuado ese cambio de uso se
reconocera la ganancia (100 u.m.)

Los ingresos por actividades ordinarias se presentan por el importe bruto de las
transacciones, mientras que las ganancias por el margen obtenido. En ambos casos,
el marco conceptual considera que ambos incrementos de activos renen la definicin de
ingresos.
Los incrementos procedentes de operaciones con los propietarios, en su consideracin de
tales, no son ingresos, sin embargo, la entidad puede realizar transacciones con sus
propietarios que tengan naturaleza de ingresos; para ello es preciso que tengan carcter
bilateral y sea en condiciones de mercado.
E7.18. Subvencin del propietario
Ejercicio

Opinin

Una entidad pblica concede una ayuda a una entidad empresarial en la que tiene
una participacin del 100 %. Le concede una subvencin para financiar la
adquisicin de activos no corrientes que le permiten realizar actividades de inters
pblico.
La entidad empresarial recibe una ayuda del propietario, en su condicin de entidad
subvencionadora de determinado tipo de actividades, por lo que no se considera que
sea por su condicin de propietaria. Se tratara como ayudas del gobierno,
reconocindose en ingresos durante el periodo que genere ingresos el activo
financiado.

65

7.5. Gastos
La definicin de gasto, al igual que la de ingresos, se formula por referencia a los
conceptos del estado de situacin financiera.
Gastos son las disminuciones en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
periodo sobre el que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los
activos, o bien por la generacin o aumento de los pasivos que dan como resultado
disminuciones en el patrimonio, distintos de los relacionados con distribuciones
realizadas a los inversores de patrimonio.
Los gastos se producen por entrega de bienes o prestaciones de servicios, por el
consumo sistemtico de los activos, por eventos o por cambios de valor en los activos
o los pasivos. Si las transacciones tienen lugar con los propietarios debe estudiarse el
fondo de la operacin para dilucidar si el fondo econmico es una devolucin de las
aportaciones.
E7.19. Reconocimiento de gastos

Ejercicio

Opinin

Una entidad de reciente creacin efecta una serie de inversiones en elementos de

Propiedades, Planta y Equipo. El plan de negocio prev que estos equipamientos
generen unos ingresos menores, los cuales vayan aumentando progresivamente.
Dado que los ingresos van a ser crecientes, el criterio de depreciacin debe ser
creciente o debe emplearse otro criterio?
La depreciacin de los elementos de Propiedades, Planta y Equipo representa el
consumo de los servicios asociados al activo. Si el consumo de los servicios viene
determinado por el tiempo en el que se puede utilizar el equipamiento, el paso de
este sistemticamente consume la capacidad de generacin de beneficios
econmicos futuros. Posiblemente, en estos casos el criterio ms razonable es el
empleo de un criterio lineal.
Sin embargo, si la capacidad de prestacin de servicios se mide por unidades de
servicio, por ejemplo los kilmetros recorridos por un vehculo, sera admisible un
criterio alternativo para medir el consumo, el cual estara vinculado al empleo del
activo.
En ningn caso, el mtodo de depreciacin debe estar vinculado a los ingresos
esperados que genere un activo, pues suelen intervenir otros factores. El patrn de
consumo de los beneficios econmicos suele estar referido al potencial de
prestacin de servicios consumido en el periodo. En ocasiones, el patrn de
consumo de los beneficios econmicos viene determinado por la obsolescencia
tcnica o comercial.

En ocasiones, la entidad adquiere bienes y servicios que se consumen inmediatamente.

En estos casos, el consumo de ese servicio es el que determina el reconocimiento del
gasto y el del pasivo.
E7.20. Reconocimiento de gastos
Ejercicio

Opinin

La entidad informante mantiene a sus trabajadores el derecho al disfrute de

vacaciones ms all del ejercicio contable. Tiene alguna incidencia esta previsin
legal?
Los permisos retribuidos son parte de los beneficios que perciben los empleados y
se devengan cuando el empleado presta sus servicios a la entidad. Por lo tanto, la
entidad ha de estimar el costo de los das de permiso pendientes de retribucin y
reconocerlos simultneamente como gasto y como pasivo a corto plazo.

66

Dicho costo se integra en el costo de produccin de los bienes o servicios y, cuando

estos se vendan, se convierten en costo de las ventas del ejercicio.

Los gastos tambin tienen su origen en el incremento de obligaciones que no dan lugar a
ningn bien o servicio a la entidad que pueda ser consumido. Por ejemplo, como
consecuencia de un litigio puede ser probable que la entidad tenga que asumir una
obligacin. Dicho incremento en sus pasivos que no va a generar beneficios econmicos
futuros se debe reconocer en el estado de resultados como gastos.
Por otra parte, al igual que en el caso de los ingresos, se han de distinguir los gastos como
consecuencia de la actividad ordinaria de las prdidas que proceden de otras actividades.
Unas se presentan por el importe bruto del gasto, mientras que las segundas por la prdida
generada.
La definicin de gasto puede ser difcil de observar en los pagos por servicios basados en
acciones. Si la entrega de instrumentos de patrimonio es a cambio de un activo, por
ejemplo una aportacin de los propietarios no dineraria, no existen dudas del control sobre
un recurso cuyo origen es una aportacin de los propietarios. Sin embargo, si la aportacin
es en forma de servicios, la definicin de gastos parece no cumplirse, pues no se produce
un sacrificio de activos, ni el incremento de pasivos. La unidad de cuenta es fundamental
para encontrar el fondo econmico de la transaccin. Estas operaciones implican dos
transacciones simultneas: por un lado, la contratacin del servicio que se deja pendiente
de pago y, por otro, la emisin o entrega de instrumentos de patrimonio propios que
permite cancelar dicha obligacin.

67

8. Reconocimiento de los elementos

El reconocimiento es el proceso de incorporacin de los elementos a los estados
financieros. El reconocimiento en los estados financieros primarios (estado de
situacin financiera, estado de resultados integral, estado de cambios en el
patrimonio o estado de flujos de efectivo) no puede ser reemplazado con la
revelacin en las Notas a los estados financieros. El reconocimiento de los elementos
exige el cumplimiento de una serie de caractersticas cualitativas fundamentales que,
superadas, garantizan la relevancia y fiabilidad de la informacin presentada.
E8.1. Reconocimiento versus Revelacin

Comentario

Discurso

Referencia

El presidente del IASB se hace eco en este discurso de un debate ampliamente

estudiado por la literatura acadmica y es que la informacin revelada en la Notas
es menos persuasiva que la reconocida en el estado de situacin financiera y en el
estado de resultados. La reforma de la norma de arrendamientos es un hito ms en
el proceso de dotar de mayor transparencia a este tipo de contratos. Este tema es un
buen ejemplo de la persistencia a la que aluda en el discurso de 2012 en
Amsterdam y reproducido en nuestro ejemplo del captulo 2 de este Documento de
Orientacin Tcnica E2.1.
Actualmente, la mayora de los arrendamientos no se presentan en el estado de
situacin financiera del arrendatario. Para muchas compaas, tales como las de
transporte, telecomunicaciones y de comercio al por menor el endeudamiento
causado por los arrendamientos no reconocidos puede ser bastante sustancial.
Permtanme slo dar un ejemplo claro de cmo puede resultar de errneo el
tratamiento fuera de estado de situacin financiera de los arrendamientos.
Recientemente, analizamos cinco cadenas de comercio al por menor que fueron a
la liquidacin durante la crisis financiera. Comparamos la deuda reconocida en sus
estados de situacin financiera con sus compromisos fuera del estado de situacin
financiera. La deuda reconocida de estas compaas era entre 7 y 90 veces ms baja
que la deuda que haba sido omitida en sus arrendamientos.
La bancarrota de Borders, la cadena de libreras estadounidense, muestra
claramente cmo de fatales pueden ser los pasivos por arrendamiento. Borders
presentaba una deuda de 379 millones de dlares USA cuando tena tambin
compromisos fuera de estado de situacin financiera de 2.800 millones de dlares
USA, ms de 7 veces superior. De acuerdo a algunos, esta compaa no haba
necesitado ir a la bancarrota, ya que la mitad de sus establecimientos eran todava
rentables. Su problema era que no podan atender sus compromisos por
arrendamiento en sus establecimientos con prdidas. Esto slo pone de manifiesto
que el pasivo por arrendamiento no es ms diferente que la deuda clsica.
Para el inversor, era difcil de observar cmo de endeudada estaba realmente la
compaa. Para que los inversores puedan mantener controlados a los directivos, se
necesita que los pasivos por arrendamiento estn en el estado de situacin
financiera. La informacin en las Notas simplemente no es suficiente.
Hoogervorst, H. (2014a, p 2-3).

8.1. Requisitos para el reconocimiento. La base contable de acumulacin

El reconocimiento de los elementos en los estados financieros se rige por la base contable
de acumulacin (o devengo). La base contable de acumulacin prescribe el
reconocimiento de los elementos cuando las transacciones y eventos que los hacen
surgir o desaparecer tienen lugar, con independencia de cuando se cobren o se
paguen.
68

La base contable de acumulacin originariamente se present en el marco conceptual de

la NIIF para las Pymes como una de las hiptesis bsicas, junto a la hiptesis de gestin
continuada. Su recepcin en el marco de la NIIF para las Pymes es como criterio orientador
en el reconocimiento de los elementos.
Este criterio general de reconocimiento no se aplica en el estado de flujos de efectivo en
el que la base es la de caja. La informacin del estado de flujos de efectivo complementa
de esta manera el enfoque de reconocimiento de devengo, sobre el que se fundamentan el
resto de estados financieros.
La decisin de reconocimiento exige el cumplimiento de tres requisitos. El primero es el
cumplimiento de la definicin; el segundo, que sean probables los flujos de efectivo
asociados al elemento; y el tercero, que el elemento se pueda medir.
El primer requisito para el reconocimiento es que los elementos cumplan con la definicin
para poder ser reconocidos. El cumplimiento de la definicin confiere relevancia a la
informacin, pues los elementos tienen capacidad para influir en la estimacin de los
flujos de efectivo futuros. Sin embargo, esta condicin no es suficiente, es necesario que
la informacin supere un doble anlisis relacionado con la relevancia y con la fiabilidad.
Los elementos se deben reconocer cuando la incertidumbre que rodea a los flujos de
efectivo que se van a derivar est controlada en unos niveles aceptables por el usuario, de
manera que la consideracin de esos flujos de efectivo sea relevante.
Por otra parte, debe ser posible obtener una medida del elemento. La medicin no tiene
porqu ser exacta, la incertidumbre forma parte del proceso de formulacin de estados
financieros. A la informacin se le exige que est libre error, para evitarlo se recurre en
ocasiones a revelar informacin en las Notas sobre los procesos para medir y, en los casos
ms extremos, con un rango muy amplio de mediciones probables es ms fidedigno
revelar estas circunstancias en las Notas que reconocer un valor singular altamente
incierto.
La incertidumbre puede estar referida: a) a la existencia de los elementos, b) a los flujos
de efectivo que se derivarn en forma de cobros o pagos o c) a la medicin de los
elementos.
a) Incertidumbre en cuanto a la existencia del elemento
La incertidumbre sobre la existencia del elemento se resuelve con la definicin del
elemento, por ejemplo, es incierto si como consecuencia de un litigio la entidad va a
incurrir en una obligacin.
b) Incertidumbre en cuanto a los flujos de efectivo
La segunda incertidumbre es en cuanto al resultado, por ejemplo, es probable que se vaya
a cobrar una cuenta a cobrar.
69

c) Incertidumbre en cuanto a la medicin

La tercera se refiere a la posibilidad de medir el elemento, por ejemplo se puede estimar
o no la sancin que se puede derivar de un litigio.
Por lo tanto, resuelta la incertidumbre en torno a la definicin, el reconocimiento de los
elementos precisa de un doble anlisis que resuelva las otras dos fuentes de incertidumbre
mencionadas.
8.2.El anlisis de probabilidad en los flujos de efectivo
La definicin de los elementos alude a que los flujos de efectivo sean esperados, bien
sean de cobro en el caso de los activos, bien de pago para cancelar las obligaciones.
La probabilidad se puede medir a nivel de elementos individuales o agregando un
conjunto de ellos. Por ejemplo, en las garantas postventa, el importe del pasivo esperado
se puede medir con fiabilidad si el nmero de transacciones es elevado. En otras
ocasiones, es preciso medir la probabilidad de hechos aislados, siendo ms difcil obtener
una medida fiable, por ejemplo, en el caso de la estimacin del pasivo derivado de un
litigio.
Los elementos se reconocen cuando es probable que se deriven los flujos de efectivo de
cobro en los activos y los flujos de efectivo para cancelar las obligaciones en el caso de
los pasivos. La normativa en unos casos seala los criterios concretos a considerar para
evaluar cada caso, mientras que en otras, ms limitadas, toma la decisin.
La incertidumbre habitualmente debe ser valorada en cada caso. En algunas situaciones,
las normas requieren el cumplimiento de una serie de condiciones destinadas a garantizar
que los flujos de efectivo sean probables. Por ejemplo, las diferencias temporarias
deducibles se reconocen si se espera que la entidad disponga de ganancias fiscales en el
futuro contra las que cargar esas diferencias temporarias deducibles (Seccin 29.21).
Asimismo, el IASB concreta en qu situaciones es probable que se reciban los flujos
futuros de efectivo. Por ejemplo, las ayudas gubernamentales se reconocen cuando existe
una seguridad razonable de que se van a cumplir las condiciones y la ayuda se recibir en
la forma predeterminada (Seccin 24.4).
En otras ocasiones, las normas incorporan el anlisis de probabilidad, exigiendo el
reconocimiento o impidindolo. Por ejemplo, las actividades de investigacin y desarrollo
desplegadas por la entidad no se reconocen como activo debido a que el regulador asume
que no superan el nivel de probabilidad para que estos proyectos terminen derivando en
flujos de efectivo. En el caso de los pasivos, las garantas concedidas a terceros no se
reconocen porque es improbable que la obligacin suponga el sacrificio de recursos.
Cuando la cancelacin de esta obligacin sea probable que requiera el pago, entonces se
reconocera el pasivo. La normativa contable reconoce a priori que la probabilidad es
baja y no se prescribe el reconocimiento de las garantas como pasivo en el momento de
concederse.
70

En ambos casos, los proyectos de investigacin como las garantas concedidas, el

regulador contable realiza este anlisis de reconocimiento con el resultado de prescribir
su no reconocimiento.
Cuando los elementos no cumplen con este anlisis, las normas pueden requerir su
revelacin en las Notas a los estados financieros. Es el caso de los pasivos contingentes,
en los cuales el nivel de probabilidad se sita entre un hecho remoto y un hecho probable.
En ocasiones, la normativa contable regula teniendo en consideracin este anlisis, por
ejemplo, existe un elevado grado de incertidumbre sobre la capacidad de generacin de
flujos de efectivo de las actividades de investigacin, por lo que directamente se
reconocen como gasto.
E8.2. Devolucin de ventas
Ejercicio

Opinin

Una distribuidora de libros pacta con sus clientes, las libreras, que los libros que
estas no consigan vender a sus clientes pueden ser retornados. Son ventas en
consignacin. La tasa de devolucin es relativamente elevada. Cundo se debe
reconocer el ingreso?
Como consecuencia de la venta de libros, la distribuidora transformara sus activos
en forma de inventarios comerciales en cuentas a cobrar con las libreras. Sin
embargo, dado que la probabilidad de devolucin es elevada, los flujos de efectivo
esperados no superan el anlisis de reconocimiento, por lo que no se reconocen. Por
el contrario, si la tasa de devolucin fuese escasamente significativa (por ejemplo,
en otros negocios de venta minorista), la venta se reconocera estimndose un
porcentaje de devolucin como anticipes de los clientes hasta su materializacin
definitiva (Seccin 23A.6).

El reconocimiento de los gastos merece un comentario particular. Los gastos representan

el consumo de factores productivos para la generacin de ingresos. Cuando se generan
esos flujos de ingresos, los gastos necesarios para obtenerlos se reconocen. Este criterio
se denomina correlacin de ingresos y gastos.
E8.3. Gastos por garantas concedidas en los productos vendidos
Ejercicio

Opinin

La entidad informante vende productos a sus clientes finales, ofrecindoles una

garanta durante 2 aos sobre el buen funcionamiento de los productos.
La entidad informante ha de reconocer los ingresos por venta y, asociado a estos, el
costo estimado de la garanta en funcin de la experiencia de incidencias atendidas
en ejercicios anteriores (Seccin 23.10e y la Seccin 21A.4).

Los activos que han de ser transformados o vendidos se reconocen como gasto del periodo
cuando se producen los beneficios econmicos que la definicin de activo lleva
incorporada y estos se reconocen como ingresos. El criterio sistemtico de
reconocimiento de los gastos depende del patrn como se consume la prestacin de
servicios de la que dispone activo.
Por otra parte, si cualquier activo deja de ser probable que genere beneficios econmicos
en el futuro, debe reducirse su valoracin o darlo de baja.

71

8.3. El anlisis de fiabilidad de la informacin

El reconocimiento de los elementos precisa de medidas que sean fiables. La presentacin
de una medida con una elevada incertidumbre restara utilidad a la informacin.
E8.4. Intangibles y mediciones fidedignas

Comentario

Discurso

Referencia

El presidente del IASB recurre a una de las grandes limitaciones en la informacin

financiera para valorar un negocio, es el caso de las compaas que fundamentan su
negocio en activos intangibles de gran valor. La razn por la que no se registran
radica en la probabilidad de los flujos de efectivo que generarn (que sutilmente
cuestiona). En cualquier caso, la relevancia segn el modelo de costo es muy
limitada y la alternativa, a valores actuales, sera difcil de medir.
Uno de los dilemas ms grandes en medicin se refiere a los activos intangibles.
Sabemos que ellos estn ah. Mientras el valor de los activos tangibles de Facebook
es relativamente limitado, su concepto de negocio es inmensamente valioso (aunque
un 25 % menos que hace un mes).
De igual modo, el potencial para generar beneficios de una patente farmacutica es
a menudo bastante sustancial. Sin embargo, ambos tipos de intangibles permanecen
sin reconocer (o infravalorados) en el estado de situacin financiera. Bajo
condiciones estrictas, la NIC 38 Intangibles permite la capitalizacin limitada de los
gastos de desarrollo, pero sabemos que la norma es rudimentaria porque est basada
en el costo histrico, lo cual puede ser que no refleje el valor real del activo
intangible.
El hecho es que es simplemente muy difcil identificar o medir los activos
intangibles. Unas razones financieras precio de mercado sobre valor contable
elevados (market-to-book) pueden apuntar a su existencia y valor. Sin embargo,
despus de los excesos de la burbuja dot.com, existe una comprensible resistencia
a registrarlos en el estado de situacin financiera.
Hoogervorst, H. (2012a, p. 2).

La revelacin tiene lugar cuando ya no es posible la medicin y el elemento es relevante,

por ejemplo, los pasivos derivados de un litigio en el que es difcil estimar la obligacin
que se le impondr pueden ser descritos en las Notas. En ocasiones, la medida fiable se
obtiene con posterioridad, por lo que sera en ese momento cuando se reconoce en los
estados financieros. Ello no obsta que mientras tanto aparezca revelada en las Notas a los
estados financieros.
E8.5. Posibilidad de medicin del valor razonable
Ejercicio

Opinin

En una combinacin de negocios es preciso medir el valor razonable de una

provisin por desmantelamiento. Es posible obtener un valor razonable si es un
pasivo no negociado? En caso negativo, se podra revelar en las Notas?
Los pasivos no negociados pueden ser medidos a valor razonable. Normalmente se
utilizar una tcnica de valor actual que estime cunto estara dispuesto a pagar un
tercero por asumir dicha obligacin. Para estimar este importe que pagara un
tercero por asumir la obligacin, se determina el valor actual de los desembolsos a
realizar ms la compensacin por asumir la obligacin que incorpora una prima de
riesgo por si los desembolsos estimados terminan siendo diferentes a los reales.

La contabilidad de componentes requiere estimar el valor de cada uno de ellos. Cuando

este proceso es muy subjetivo o arbitrario la solucin pasa por definir una unidad de
cuenta que agregue los diversos componentes. Por ejemplo, en los arrendamientos de
edificios es preciso distinguir la parte de las cuotas que corresponde al componente de
72

terreno del que est relacionado con el edificio. Para realizar la asignacin, se utilizan los
respectivos valores razonables. Si no se pudieran medir fiablemente, todo el
arrendamiento se considera financiero, salvo que claramente fuese operativo.
E8.6. Posibilidad de medicin del valor razonable. Jerarqua de los datos
Ejercicio

Opinin

Una entidad desea valorar un inmueble destinado a uso residencial y que mantiene
en alquiler. Dicha medicin servir para ajustar al valor razonable los valores
reconocidos en el estado de situacin financiera, siendo su contrapartida el estado
de resultados. Existe una medida fiable si no se dispone de un inmueble idntico?
La medicin a valor razonable puede utilizar diversas tcnicas con diferentes tipos
de parmetros. En este caso, se pueden seguir dos enfoques: uno de mercado,
buscando precios comparables en transacciones de venta recientes en condiciones
de una venta ordenada. Otro, de ingresos, en el que se descontaran los flujos de
efectivo que los participantes en el mercado esperaran cobrar descontado a la tasa
de descuento que utilizaran los participantes en el mercado.
En cuanto al tipo de datos, para la primera tcnica es factible obtener el precio por
metro cuadrado de un activo similar y multiplicarlo por el nmero de metros del
inmueble. Para la segunda tcnica, los datos son ms subjetivos, pues se deben
efectuar proyecciones.
En conclusin, es posible encontrar una medida fidedigna, la tcnica a utilizar
depende del nivel en la jerarqua de los datos utilizados. Por eso, es preferible la
tcnica de mercado, ya que utiliza datos de mayor calidad, salvo que tuviesen que
ser ajustados por circunstancias especficas del inmueble o el volumen de actividad
del mercado.

La bsqueda de la esencia sobre la forma justifica que determinados contratos, que dan
lugar a derechos u obligaciones, se consideren conjuntamente con otros con los cuales
estn estrechamente interrelacionados. Por ejemplo, el reconocimiento de activos
financieros se produce cuando el transmitente ha transferido los riesgos y ventajas del
activo financiero a la entidad informante. Si la entidad informante se ha comprometido al
mismo tiempo a devolvrselos al transmitente, la entidad no controla dichos riesgos y
ventajas. Otro caso son las ventas con arrendamiento posterior, en las que este ltimo se
clasifique como arrendamiento financiero, en cuyo caso es preciso analizar
conjuntamente el contrato de venta y arrendamiento y representar toda la operacin como
financiacin.
Un caso particular de aplicacin del anlisis de fiabilidad para retrasar el reconocimiento
de los ingresos es que no se puedan medir de forma fiable los costos de ejecucin (Seccin
23.14b). Tampoco se reconocera el ingreso, por un importe superior a los costos, si
existen dudas sobre el resultado final del proyecto, pero no en cuanto a la recuperacin
de los costos (Seccin 23.16).
8.4. Excepciones al reconocimiento basadas en la restriccin del costo
En ciertos casos, el IASB renuncia al reconocimiento de determinados elementos que
cumpliran los requisitos exigidos. Sin embargo, el IASB recurre a soluciones
simplificadas cuando los beneficios para los usuarios en trminos de pertinencia de la
informacin no se vean justificados por el costo desproporcionado o por la excesiva carga
administrativa asociada al reconocimiento del elemento.

73

Por ejemplo, los contratos de arrendamiento pueden incorporar opciones de extensin del
plazo del contrato. El tratamiento de estas opciones en cuanto al plazo deber ser
considerado si existe la certeza razonable de que el arrendatario ejercer la opcin. La
opcin de plazo es un componente del contrato que el regulador ha decidido considerar
conjuntamente con el contrato principal en lugar de reconocerlas como activos
financieros de los que dispone el arrendatario. El costo no justificado en trminos de
beneficios generados al usuario y la carga subjetiva que implica dicha estimacin y
separacin justifican su tratamiento integrado.

74

9. Medicin de los elementos

La medicin es el proceso de cuantificacin del importe por el que se expresarn los
elementos de los estados financieros. En palabras del presidente del IASB, Hoogervorst
(2012b), sobre la medicin en el marco conceptual de las NIIF completas: Nosotros
tenemos ya un marco conceptual que funciona razonablemente bien. Sin embargo, reas
como la Medicin no son todava perfectas. Es fcil de entender porqu esto es as.
Despus de todo, la medicin es la que ms juicio requiere, la ms difcil y la ms
politizada parte de la contabilidad. Necesitamos incorporar ms rigor y claridad aqu, pero
es una tarea extremadamente ardua que requerir mucho talento y coraje.
El contenido del marco de la NIIF para las Pymes se encuentra en lnea con los debates en
la reforma del marco conceptual de las NIIF completas. El marco conceptual de la NIIF
para las Pymes distingue dos grandes tipos de medidas: a costo histrico y a valor
razonable.
El proceso de medicin para los elementos que integran el estado de situacin financiera
es continuado en el tiempo mientras el elemento sea controlado por la entidad; en
consecuencia, la medicin tiene lugar en dos momentos: en el reconocimiento,
denominada medicin inicial, y al cierre de los estados financieros, medicin posterior.
Por su parte, los elementos incorporados al estado de resultados se miden por referencia
a la medicin de los elementos del estado de situacin financiera.
La eleccin de las bases de medicin se realiza al nivel de cada Seccin concreta. En
ocasiones se deja a juicio del preparador de la informacin una medida alternativa cuando
la base de medicin preferente no se puede obtener con suficiente fiabilidad.
9.1.Criterios de medicin
Los criterios de medicin previstos en el marco son: el costo histrico y el valor
razonable. El criterio de costo histrico se fundamenta en el precio de una transaccin
pasada, mientras que el criterio de valor razonable utiliza la informacin que reflejan las
condiciones actuales del mercado.
Sin embargo en las secciones de la norma aparecen otros criterios que clasificamos en
dos grandes modelos: el modelo de costo histrico y el modelo de valores corrientes,
donde se incluye el criterio de valor razonable.
La figura 9.2 muestra la clasificacin de los criterios de medicin en uno de ambos tal y
como van apareciendo en las diferentes secciones de la NIIF para las Pymes.

75

Figura 9.2. Clasificacin de las medidas de valor en el marco conceptual y en las

Secciones de la NIIF para las Pymes

Medidas de
valor

Basadas en el
costo histrico

Basadas en valores
corrientes

Costo histrico
Costo amortizado
(Seccin 11.15-20)

Valor presente

Tasas de descuento y
flujos de efectivo
corrientes

Tasas de descuento y flujos de

efectivo histricos
Estimaciones de mercado

Valor razonable
Estimaciones especficas
de la entidad

Valor en uso (Seccin 27.15 -20)

Fuente: elaboracin propia.

En los modelos de negocio centrados en el estado de resultados integral, las partidas no

monetarias del estado de situacin financiera son anticipaciones de costos. La
transferencia de estas partidas al estado de resultados integral permite obtener los
resultados y los rendimientos a obtener sobre las inversiones a realizar. Por lo tanto, la
proyeccin de flujos de efectivo podr determinar las necesidades de recursos para poder
obtener los ingresos previstos. Por ejemplo, en una empresa industrial la determinacin
de los flujos de efectivo futuros requiere la estimacin de las ventas futuras y los costos
necesarios para conseguirlas, entre los que se encuentran el consumo de los factores
productivos de larga duracin, reconocidos en el estado de situacin financiera y cuyo
costo ya es especfico de la entidad. Por su parte, las partidas corrientes ayudan a
determinar los ciclos de conversin en liquidez necesarios para transformar los flujos
sobre la base de acumulacin a flujos con base de caja.
El valor presente recogera las tcnicas de descuento de flujos de efectivo. Las tcnicas
de descuento de flujos de efectivo se pueden utilizar como medida de costo histrico en
el caso de activos y pasivos financieros que son medidos al costo amortizado. Los flujos
a actualizar son los contratados y la tasa de descuento es la inicial (medida histrica que
no recoge las circunstancias actuales del mercado).
Asimismo, las medidas de valor presente pueden representar valores corrientes. En este
caso, tanto la estimacin de los flujos como de las tasas de descuento consideran la
informacin disponible actualmente. Se pueden estimar con datos especficos de la
entidad para determinar la capacidad de recuperacin de un activo o con datos que
76

emplean los participantes en el mercado, como aproximaciones a los precios, cuando no

son observables. En ambos casos pretenden conseguir una medida relevante de los flujos
que se espera que genere el recurso o sobre el precio que alcanzara el recurso o la
obligacin en el mercado. La fiabilidad deviene de la ausencia de sesgo y error, as como
de una revelacin completa de cmo se han obtenido.
En ocasiones, las tcnicas de valor presente deben tratar con flujos de efectivo que
contienen incertidumbre. La incertidumbre puede ser abordada al estimar los flujos de
efectivo o al determinar la tasa de descuento. Los elementos imprescindibles son: la
estimacin de los flujos de efectivo, las expectativas sobre las variaciones de los flujos y
su distribucin temporal, el valor temporal del dinero, la prima de riesgo que compensa
la incertidumbre y otros factores que pudieran considerarse.
En los modelos de negocio fundamentados en la base de activos, el usuario estima los
flujos de efectivo aplicando la tasa de rentabilidad en el mercado de esos activos sobre el
valor corriente. Por ejemplo, los flujos de efectivo de la actividad de alquiler de inmuebles
proceden de la aplicacin de una tasa de rentabilidad a una inversin medida a valores
corrientes; el costo histrico pierde relevancia en este modelo mientras que el valor
corriente de los inmuebles es un factor de produccin que permite hacer comparables
inversiones con una funcionalidad y caractersticas similares, pero adquiridas en
momentos distintos del tiempo a niveles de precios tambin heterogneos.
9.1.1. Medidas basadas en el costo histrico
Las medidas de costo histrico reflejan el precio de la transaccin del momento en el cual
se control el recurso, en el caso de los activos, o se asumi la obligacin, en el de los
pasivos. Cuando se entregan activos no monetarios, el costo histrico es el valor razonable
del elemento entregado. El modelo de costo histrico tambin refleja el consumo de los
recursos. El reflejo del consumo de los activos no corrientes incorpora algn elemento
actual ante un cambio en la estimacin de vida til o en el ritmo de consumo que exija
ajustar el patrn de depreciacin o amortizacin.
La utilizacin del valor presente con informacin histrica tambin forma parte de las
mediciones a costo histrico y los cambios de valor en los recursos o las obligaciones
como consecuencia de la incorporacin de intereses tiene su origen en informacin
histrica.
Las bases de costo histrico son apropiadas para modelos de negocio cuya generacin de
efectivo se estima a partir de la estructura del estado de resultados integral. En estos
modelos de negocio, la relevancia de la informacin se fundamenta en el clculo de las
rentabilidades, por su carcter confirmatorio respecto a las previsiones realizadas, y por
su carcter predictivo en cuanto a los flujos futuros de efectivo.
El costo histrico ofrece una fidelidad basada en la transaccin, mientras que la de las
valoraciones corrientes reside en el modelo de valoracin empleado, por lo que requiere
77

ser complementada con informacin en las Notas. Las mediciones a valor corriente son
ms complejas y costosas que las mediciones a costo corriente.
Las medidas de costo histrico son menos comparables que las de valor corriente, pues
los recursos aparecen medidos a precios de momentos diferentes del tiempo, cuando su
contribucin a la actividad es similar. Por este motivo, las bases de costo histrico
requieren actualizaciones por el efecto negativo que la elevacin de los ndices de precios
tiene en la fidelidad de los costos incorporados al estado de resultados, o incluso a vas
alternativas de conversin en efectivo de los activos, como la venta. Estas situaciones se
resuelven admitiendo modelos alternativos de valor razonable en la medicin de los
activos o utilizando un concepto de capital en trminos constantes, si la situacin es ms
severa (por ejemplo, las actualizaciones de valor en economas hiperinflacionarias).
Por su parte, el costo histrico es ms comprensible y verificable, si bien la informacin
es menos oportuna que en las medidas a valor corriente.
9.1.2. Medidas basadas en el valor corriente
Los criterios de valor corriente son ms apropiados para actividades en las que la
rentabilidad depende en gran medida de los recursos controlados y reconocidos en el
estado de situacin financiera.
Los criterios que utilizan valores corrientes son: el valor razonable y el valor en uso. El
primero se determina desde las expectativas de los participantes en el mercado, el segundo
se mide desde la perspectiva de la entidad.
Las mediciones a valores corrientes son relevantes, pues tienen un marcado carcter
predictivo en los modelos de negocio basados en financiar a terceros, bien con fondos,
bien con la estructura productiva a travs de su arrendamiento.
Asimismo, el valor corriente permite resolver situaciones en las que no es posible obtener
el costo histrico (por ejemplo, en la primera aplicacin de las NIIF se recurre a l como
costo atribuido) o cuando pierde relevancia (por ejemplo, en los activos o la financiacin
recibidos gratuitamente o para medir el crecimiento biolgico en los activos biolgicos).
La fiabilidad de las mediciones a valor corriente es elevada cuando se obtiene de
precios de mercado. Si los mercados son muy lquidos, como los financieros con
elevados volmenes de contratacin, prcticamente desaparece la posibilidad de
introducir un sesgo y de cometer error en su clculo. Esta fiabilidad es menor
conforme el mercado es menos lquido, pues los sesgos y los errores son ms
plausibles, y ms elevada cuando se emplean modelos que tratan de estimar el precio
de mercado. En estos casos, la informacin complementaria permite que la
estimacin sea fidedigna.
Una de las grandes ventajas de la informacin a valores corrientes es la comparabilidad
entre entidades, pues los recursos y obligaciones son medidos de forma similar. El valor
78

corriente es una medida oportuna cuando se trata de recursos que van a ser transferidos
en el corto plazo, facilitando antes la estimacin de flujos de efectivo a obtener.
La verificabilidad de la informacin es mayor en mercados lquidos y es algo menor
conforme es menos lquido o es preciso estimar los precios mediante modelos, ms
verificable cuando se utilizan datos observables en el mercado y ligeramente inferior
cuando los parmetros son desarrollados por la entidad.
Una de las limitaciones de la informacin a valor corriente es la complejidad de los
procesos de estimacin. En ocasiones puede hacer difcilmente comprensible la
informacin complementaria, necesaria para dotar de fidelidad a la informacin.
9.1.3. Determinacin del valor razonable
El valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua
(Seccin 2.34).
Esta definicin es desarrollada de manera operativa en la Seccin 11 de Instrumentos
financieros bsicos, y a ella se remiten desde otras secciones4. La sesin 34 ofrece unos
criterios especficos para los activos biolgicos, si bien comparte los mismos
fundamentos que los establecidos en la Seccin 11.
Hay dos ideas esenciales en el concepto de valor razonable: es un precio de mercado y lo
es en condiciones de independencia entre las partes contratantes. El valor razonable no es
una medida desde la perspectiva de la entidad, como el valor en uso.
La Seccin 11.27-32 establece una jerarqua de criterios al medir el valor razonable que
suponen un itinerario para efectuar la medicin a valor razonable en funcin de la
fiabilidad de los datos:
1. Precios cotizados. Son datos observables y no ajustados en un mercado activo para
elementos idnticos. Si el mercado apenas tiene actividad para ese elemento o las
transacciones que se realizan son forzadas, el mercado ya no sera activo. Las
restricciones a la venta de un activo no afectan a la medicin si cuando cese la restriccin,
la entidad puede acceder al mercado. Si un participante en el mercado considera dicha
restriccin sobre la venta de un activo al establecer el precio, la entidad debe ajustar el
precio del mercado para reflejar ese hecho. El precio cotizado que se utiliza, cuando
proceda, es el precio comprador.
2. Precios en una transaccin reciente para un activo idntico. Se requiere que no
transcurra mucho tiempo entre la transaccin de referencia y el momento de la medicin.

La Seccin 26.10, en la medicin de las acciones en los pagos basados en acciones, reproduce los criterios
de la Seccin 11.27.

79

Es preciso evaluar si ha habido un cambio de condiciones en el mercado que obligara a

ajustar el precio de la transaccin.
E9.2. Medicin a valor razonable

Ejercicio

Opinin

Una entidad debe medir el valor razonable de un inmueble. Como todos los
inmuebles, el edificio objeto de la valoracin tiene unas caractersticas propias, por
lo que en el mercado no existe un precio de referencia de un activo idntico. Sin
embargo, existen referencias de transacciones recientes de activos similares. El
inmueble en cuestin se dedica al alquiler y est ocupado por inquilinos, algunos de
los cuales tienen rentas inferiores a las de mercado durante varios aos y que es
preciso respetar sobre la base de dichos acuerdos de arrendamiento.
La medicin se puede realizar por referencia al precio del metro cuadrado en la
zona. Para ello se determina el precio pagado en varias transacciones y se analiza si
la variabilidad es muy elevada; en caso de serlo, si es debido a circunstancias
particulares, como la ubicacin, del inmueble vendido.
Una vez determinado ese rango de precios razonable se debe incorporar el efecto
de los contratos de arrendamiento que restringen el uso del inmueble a un
comprador y estimar el efecto que los contratos en vigor tienen en la medicin.

3. Tcnicas de valoracin. Es un precio hipottico ante la ausencia de un precio cotizado

y el precio de una transaccin reciente. Es una simulacin del precio que habra alcanzado
el elemento en el mercado. La tcnica de valoracin debe maximizar los datos de
mercado. Las variables empleadas en la tcnica incorporan las expectativas del mercado
y miden los factores rentabilidad-riesgo asociados al elemento.
E9.3. Medicin a valor razonable de una inversin en una sociedad no cotizada
Ejercicio

Una entidad debe medir el valor razonable de una inversin no cotizada. A tal efecto, cmo
debe proceder para obtener el valor razonable a efectos de determinar un posible deterioro?
La valoracin de participaciones no cotizadas en un mercado de valores debe recurrir al
empleo de tcnicas de valoracin. Entre estas tcnicas citamos:

Opinin

Para que una medida sea fiable se deben dar cita dos condiciones:

80

(a) La variabilidad en el rango de estimaciones del valor razonable no es significativa

para ese activo, o
(b) Las probabilidades de las diversas estimaciones dentro de ese rango se pueden
evaluar razonablemente.
La NIIF 13 presenta varias tcnicas de valoracin que ilustran los enfoques para abordar
la medicin.
a. Enfoque de mercado
El enfoque de mercado determina el precio observando el precio en transacciones
similares. Normalmente, para hacer comparables los activos o pasivos se suele utilizar
como una tcnica de mltiplos, por ejemplo, el precio del metro cuadrado de una
propiedad para determinar su valor razonable.
b. Enfoque de costo
El enfoque de costo estima cules son los costos a asumir para reemplazar el servicio
ofrecido por un activo. Este enfoque de medicin es aparentemente contrario a la filosofa
de un precio de salida. Sin embargo, en determinadas circunstancias, en las que no es
posible aplicar el enfoque de mercado, es una aproximacin razonable que un participante
del mercado no pagara un importe superior a lo que le costara desarrollarlo.
c. Enfoque de ingreso
En este enfoque se presume que un participante en el mercado no va a ofrecer un precio
superior a lo que los participantes en el mercado consideran que va a generar el activo o
consumir el pasivo. Las tcnicas concretas son el valor presente, los modelos de precios
de las opciones o las tcnicas de exceso de beneficios en varios periodos.
Las tcnicas de valor presente pueden ser: tcnicas de descuento y tcnicas de valor
esperado. Las tcnicas de descuento emplean tasas que utilizan los participantes en el
mercado. En ambos casos, el tasador debe estimar los flujos de efectivo, las posibles
variaciones en ellos, la tasa de descuento sin riesgo, la prima de riesgo inherente a los
flujos de efectivo, as como otros factores que se considerasen por los participantes en el
mercado. En el caso de los pasivos tambin se incluye el riesgo de incumplimiento, que
ajustar la tasa de descuento.
El tasador debe evitar duplicar los efectos de la incertidumbre si utiliza una tcnica de
valor esperado. O bien la incorpora en la prima de riesgo o en las probabilidades asignadas
a los diversos escenarios de flujos de efectivo.
E9.4. Medicin a valor razonable.
Ejercicio

Una entidad debe medir el valor razonable de un paquete de acciones que confiere
el 51 % de una subsidiaria que cotiza en el mercado. Por el hecho de ser un paquete
que confiere el poder de decisin, en otras transacciones similares se ha

81

incrementado el valor de cotizacin con una prima de control. Cmo estimar el

valor razonable?

Opinin

En el caso de los instrumentos financieros cotizados, el valor razonable es el precio

de cotizacin, que es la medida ms fiable en la jerarqua. La incorporacin de una
prima de control supondra incorporar una estimacin obtenida de transacciones
recientes, que es un criterio subsidiario al precio de cotizacin.

9.2.Momentos de la medicin
La medicin tiene lugar en dos momentos. Al reconocer el elemento y a la fecha de los
estados financieros. El criterio puede ser el mismo o diferente, en funcin de las
caractersticas cualitativas de la informacin. Al abordar la medicin inicial o posterior,
una cuestin asociada es el tratamiento de los costos de transaccin. El marco conceptual
de la NIIF para las Pymes establece un criterio general por tipo de elementos del estado de
situacin financiera.
9.2.1. Medicin inicial
La medicin a costo histrico es la medida por excelencia en transacciones en las que el
valor de los elementos intercambiados es equivalente. En estos casos, el costo histrico
es equiparable al valor corriente. En cualquier otro escenario, el costo histrico pierde
relevancia.
En ocasiones, el tipo de transaccin no permite obtener un costo histrico que sea
relevante, por lo que se recurre a valores corrientes, por ejemplo, cuando se reciben bienes
gratuitamente se utiliza el valor razonable.
Una segunda situacin donde se utiliza el valor razonable, en lugar del costo, es cuando
a cambio del elemento se entrega instrumentos de patrimonio propios. En estos casos, si
el valor razonable no se puede medir con fiabilidad se utiliza el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio propios entregados (Seccin 26.7). Se presume que en el caso
de producirse retribuciones a los empleados la estimacin del valor razonable de los
servicios no es fiable, por lo que se utiliza el de los instrumentos de patrimonio propios.
E9.5. Pagos con instrumentos de patrimonio
Ejercicio

Opinin

La entidad A establece un programa de incentivos a sus directivos consistente en

conceder gratuitamente acciones de la entidad si durante 3 aos consiguen una
rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) superior al 10 %.
La entidad A ha establecido este programa para conseguir un desempeo superior
en sus directivos. Cmo se mide ese desempeo extra? La medicin no puede
proceder de la valoracin de los servicios extras de los directivos, por lo que la nica
posibilidad es medirlo a partir del valor razonable de los instrumentos de patrimonio
propios entregados.
El siguiente punto a dilucidar es el momento en el que se miden dichos instrumentos
de patrimonio, cundo se conceden?, cundo se consolidan?, cundo se
entregan?
La entidad est obligada a entregarlos desde el momento en que se han concedido,
pues ya escapa a su voluntad la posibilidad de evitar la entrega. En ese momento es
cuando se mide la contraprestacin, en la que se reconoce como gasto cada uno de

82

los periodos en los que se consolida la retribucin del programa. Al no liquidarse

en efectivo, se reconoce un incremento de patrimonio.
La determinacin del valor razonable de los instrumentos a entregar se estima en
ese momento. Sin embargo, el nmero de instrumentos a entregar se debe estimar
y reajustar ao a ao, en funcin de la expectativa del nmero de directivos que se
mantengan en la entidad y de la probabilidad de cumplimiento con la condicin
financiera.

La tercera situacin es cuando el valor de los elementos intercambiados difiere

significativamente. Esta circunstancia puede suceder porque la transaccin presenta dos
componentes. Cuando existen dos componentes se mide el elemento por el valor
razonable y la diferencia se tratar:
a) si es una operacin con los propietarios como una contribucin o retiro de los
propietarios al patrimonio neto.
b) si no es una operacin con los propietarios es porque existen otros elementos a
contabilizar que es preciso identificar. En caso de no existir puede dar lugar al
reconocimiento de ganancias o prdidas en el da 1. Por ejemplo, ante una venta
forzada. En estos casos es ms relevante el valor razonable que el costo histrico.
Cuando se utiliza el costo histrico, los costos de transaccin se aaden frecuentemente
en la medicin inicial.
9.2.2. Medicin posterior
La medicin en el momento posterior permite actualizar la informacin capturada en la
medicin de los elementos en el momento inicial. En funcin de las caractersticas del
elemento y de la posibilidad de obtener medidas fiables, se deber elegir la base de
medicin posterior.
Las ganancias que genera un activo pueden proceder fundamentalmente de su
transformacin, de su mantenimiento en el tiempo ante cambios de valor en el
mercado o de ambas. En el primer caso, la informacin relevante se obtiene con el
modelo de costo histrico, el cual reflejara la contribucin del recurso a la generacin de
ingresos a travs de su uso. En el segundo caso, las ganancias o prdidas por
mantenimiento son significativas y la informacin ms relevante sera informar sobre
ellas con la informacin ms actual.
a) Modelo de costo histrico
En activos que van a ser recuperados a travs de su uso continuado, el modelo de costo
histrico informa de la contribucin de estos elementos, a travs de su transformacin, a
la generacin de valor de la entidad. La medicin posterior recoge dicha incorporacin a
la produccin de bienes o servicios de la entidad reconociendo la depreciacin o
amortizacin de estos. Los activos que son usados en la actividad responden a modelos
de negocio centrados en el estado de resultados. Las partidas del estado de situacin
financiera son costos pendientes de ser consumidos que el usuario estima que se
83

convertirn en efectivo empleando las tasas de rentabilidad sobre activos de la entidad.

Esta informacin es ms relevante a este fin que la evolucin del valor razonable de unos
activos que no van a ser vendidos (salvo cuando la evolucin del valor razonable alerta
de una prdida de rentabilidad en el negocio).
Por su parte, en activos en los que la venta de estos no se produce en mercados
lquidos, dicha actividad est cargada de incertidumbre, por lo que se reconocen a
costo histrico hasta que se despeja dicha incertidumbre (por ejemplo, los
inventarios).
En el caso de los activos financieros, si la finalidad es cobrar los intereses contractuales
y el modelo de negocio consiste en cobrar esa rentabilidad peridica, la informacin ms
relevante es presentar ese modelo de generacin de valor de los activos financieros a
travs del costo amortizado. Finalmente, si la entidad pretende atender los pagos la
financiacin procedente de los pasivos hasta su vencimiento, el modelo apropiado es el
costo amortizado.
No obstante lo anterior, el modelo de costo histrico combina costos histricos con
valores corrientes. Los activos medidos con costo histrico reflejan el costo inicial menos
las depreciaciones acumuladas. Sin embargo, el modelo de costo histrico requiere el
empleo de valores corrientes para determinar el deterioro de valor de los recursos. Estas
medidas pueden utilizar informacin disponible en el mercado (valor razonable) o de la
propia entidad (valor en uso).
El modelo de costo histrico tambin se aplica por defecto cuando no es posible obtener
medidas fidedignas del valor corriente. Por ejemplo, las propiedades de inversin se
miden a valor razonable, salvo que no se pudiera medir con fiabilidad, en cuyo caso se
empleara el modelo de costo histrico.
b) Modelo de valor corriente
El modelo de valor corriente es relevante cuando las ganancias por mantenimiento son
significativas. La relevancia tiene dos motivos:
a) Por un lado, el modelo de valor corriente ofrece informacin actual por lo que si los
elementos van a ser transferidos, la estimacin de los flujos a percibir es ms predictiva
(y relevante) que la del costo histrico. Esta relevancia desaparece si los esfuerzos de
venta son significativos y con incertidumbre. Por tanto, en activos de ciclo corto las
mediciones a valor corriente son recomendables en mercados lquidos (por ejemplo, los
inventarios se valoran a costo histrico, salvo que sean inventarios cotizados adquiridos
por intermediarios que, por negociarse en mercados lquidos y ser su finalidad la venta
inmediata, se miden por un valor corriente, el valor razonable menos costos de venta,
Seccin 13.3). En activos de ciclo largo es preciso considerar tambin la motivacin que
describimos a continuacin para decidir la base de medicin.

84

b) Por otro lado, la medicin a valores corrientes de los recursos hace comparables las
rentabilidades de inversiones realizadas en momentos diferentes del tiempo,
distinguiendo los resultados de mantenimiento histricos de los obtenidos en el ejercicio.
Esta informacin es muy relevante si lo que se trata de medir es una gestin de
mantenimiento de activos (por ejemplo, la rentabilidad de una cartera de instrumentos
financieros o una cartera de propiedades de inversin en alquiler).
Las diferencias que surgen como consecuencia de las mediciones posteriores a valor
corriente se atribuyen a los resultados. Cuando el cambio de valor forma parte del
desempeo de la entidad se registra en los resultados del periodo.
9.3. Relevancia y fiabilidad de la medicin
La medida elegida debe aportar relevancia a la informacin que se reconoce en los estados
financieros principales. La medicin trata de capturar informacin de cmo la entidad
obtendr o sacrificar los flujos de efectivo de los distintos elementos de los flujos de
efectivo; por ese motivo, la medicin en el momento inicial puede ser diferente a la
medicin en el momento posterior.
Por otra parte, la medida debe ser lo suficientemente fiable como para aportar utilidad al
usuario de los estados financieros. En las decisiones de medicin es donde el equilibrio
entre estas dos caractersticas fundamentales es ms frecuente.
Las decisiones sobre las bases de medicin corresponden normalmente al IASB. Estas
decisiones atienden a las caractersticas de los flujos de efectivo del elemento y a la
fiabilidad de la base de medicin. As, por ejemplo, los activos financieros en
instrumentos de deuda se miden a costo amortizado menos deterioros, porque sus flujos
de efectivo estn pactados. Por su parte, las inversiones en instrumentos de patrimonio se
miden a valor razonable si se puede determinar de manera fiable, en otros casos a costo
menos deterioros.
En algunas ocasiones, el emisor exige analizar las circunstancias que rodean a la
explotacin del activo o a la forma de cancelacin del pasivo para que el preparador elija
base de medicin. As, siguiendo el tratamiento alternativo previsto en la NIC 39 para los
instrumentos financieros bsicos, si un paquete de bonos, cotizados en un mercado de
valores, es adquirido con la intencin de obtener plusvalas ante la expectativa de una
cada en los tasas de inters, el criterio de medicin que mejor permite estimar los flujos
de efectivo al cierre del ejercicio es un valor corriente. Por el contrario, si esos mismos
bonos se adquieren en un modelo de negocio sustentado en cobrar los intereses y el
principal al vencimiento, el criterio de medicin ms adecuado sera el costo amortizado.

85

Grado de discrecin para el preparador

Figura 9.1. Discrecionalidad en la seleccin de bases de medicin

Medicin
alternativa

Decisin a nivel
de Seccin

Decisin a nivel de
Seccin con
evaluacin concreta
del preparador en
cada caso

Relevancia

Fiabilidad

Por ejemplo, en funcin de

las caractersticas de los
flujos de los activos
financieros

Por ejemplo, empleo del

valor razonable en activos
biolgicos salvo que no se
pueda determinar

Decisin
discrecional del
preparador
La falta de fiabilidad de la
medida puede eliminar
una de las alternativas;
por ejemplo, el modelo de
valor razonable en
propiedades de inversin

Fuente: elaboracin propia.

En otras ocasiones, la Seccin establece un panel de modelos de medicin para que el

preparador de la informacin seleccione el que mejor se adapta a las circunstancias
concretas. As, la Seccin 13 Inventarios establece la presuncin para el uso del mtodo
de Primera entrada, Primera salida, y es que los productos en inventarios comprados o
producidos antes son los primeros en ser vendidos (Seccin 13.18).
Los cambios en el uso de los activos tambin pueden determinar modificaciones en el
modelo de medicin, es el caso de las propiedades de inversin que dejen de cumplir la
definicin o viceversa. En el primer caso, el ltimo valor razonable se considera el costo
atribuido (Seccin 16.8).
La NIIF para las Pymes reduce la opcionalidad existente en las NIIF completas, la ms
relevante es la posibilidad de aplicar la NIC 39 en cuanto a la clasificacin y medicin
de los instrumentos financieros bsicos (Seccin 11.2). Existe algn ejemplo adicional
como, por ejemplo, tambin admite la posibilidad de medidas alternativas en la medicin
de una controladora en las inversiones en asociadas (Seccin 14.4) y en los negocios
conjuntos (Seccin 15.9).
La eliminacin de estas bases alternativas, mucho menores que en las NIIF completas,
favorece la comparabilidad de la informacin.

86

9.3.1. Relevancia
Las caractersticas de los elementos son determinantes a la hora de seleccionar la base de
medicin. Esta deber ser la que ayude mejor a predecir los flujos de efectivo futuros de
la entidad.
En el caso de los activos, unos generan el efectivo a travs de su venta a terceros, mientras
que otros son combinados con otros factores de produccin para poder fabricar los que
posteriormente sern vendidos. En los primeros, las medidas corrientes son ms
relevantes que en los segundos. En las mediciones de activos que van a ser vendidos a
terceros es preciso no incorporar los mrgenes que todava no se han generado. As, la
medicin de los inventarios no puede incorporar el margen de venta porque esta actividad
no se ha realizado, sin embargo, en una obra encargada en firme, en la que no existen
dudas sobre el cobro ni tampoco sobre el grado de avance, se reconoce el margen
conforme avanza la obra.
Cuando el rango probable de mediciones es tan amplio que las diferencias podran llegar
a ser significativas, la informacin deja de ser relevante. Este criterio tradicionalmente se
ha asociado a la fiabilidad. As, la Seccin 11.30 indica que el valor razonable es fiable
si el rango de mediciones del valor razonable no es significativo. Las estimaciones con
elevada incertidumbre son escasamente relevantes, ahora bien en ausencia de otras
medidas con menos incertidumbre (y por ello ms relevantes) pueden ser la mejor
informacin. Su fiabilidad depende de cmo se informe sobre el proceso de medicin y
de las incertidumbres que le rodean.
Ante estas circunstancias, el regulador opta por proponer otra medicin alternativa (por
ejemplo, en el caso de la medicin inicial de los elementos recibidos en una permuta
(Seccin 17.14) o la medicin inicial de los activos biolgicos (Seccin 34.8). En el caso
extremo de no obtenerse ninguna medida, no se habra podido reconocer y se revelara la
informacin relevante en las Notas de los estados financieros. Como ya indicamos, el
reconocimiento es preferible a la revelacin en las Notas, no pudiendo sustituir la segunda
a la primera en caso de poder obtenerse una medicin del elemento.
9.3.2. Fiabilidad
La fidelidad de las mediciones se consigue a travs de los rasgos que la definen. Una
medida es ms fidedigna que otra si es ms completa, neutral y libre error. As, la
fidelidad de la informacin se refuerza notablemente revelando en las Notas los
datos utilizados en las estimaciones a valor corriente, las tcnicas utilizadas, as como
las incertidumbres que rodean a dichas estimaciones. De esta manera, la
informacin sobre la medicin es ms completa.
La jerarqua en la estimacin del valor razonable es una muestra de la bsqueda de una
informacin neutral. As, se aprecia la preferencia por los valores cotizados en mercados,
sobre los obtenidos de modelos con datos observables y de ambas sobre las estimaciones
87

basadas en modelos que utilizan datos no observables y obtenidos mediante tcnicas de

valoracin.
9.3.3. Otras caractersticas
Adems de las caractersticas anteriores tambin se observan otras en las decisiones del
regulador sobre medicin. Por ejemplo, las explicaciones en las Notas describiendo cmo
se han obtenido determinados valores, adems de incrementar la fidelidad de la
informacin, contribuyen a mejorar la comprensibilidad y a dar muestras de la
verificabilidad. Por otra parte, la existencia de alternativas contables a plena discrecin
del preparador de la informacin financiera disminuye la comparabilidad de la
informacin, por lo que en esta NIIF para las Pymes se ha tratado de reducir al mximo.
Las decisiones sobre medicin utilizan el criterio de costo desproporcionado
fundamentalmente en el rgimen transitorio y en la primera aplicacin de las normas
internacionales de informacin financiera. Por ejemplo, las entidades podrn utilizar el
valor razonable como costo atribuido si a la entidad le resulta complejo determinar la
acumulacin de costos de algunas partidas de Propiedades, Planta y Equipos (seccin
35.10c).
La restriccin del costo justifica determinados tratamientos simplificados. Unas veces
porque las estimaciones resulten complejas y poco fiables (FC111), por ejemplo, el
deterioro de la plusvala y otros activos intangibles de vida til indefinida es difcil de
calcular y se establece que, caso de no poderse efectuar, no exceda de 10 aos (Seccin
18.19-20, modificado por la reforma de la NIIF para las Pymes de 2015). Otras veces
porque las mediciones pueden ser costosas. Por ejemplo, no se consideran parte del costo
inicial los costos por prstamos destinados a financiar elementos de Propiedades, Planta
y Equipo o Inventarios, previstos en las NIIF completas. Otro ejemplo es el mtodo de los
minoristas en el registro del costo de los inventarios (precio de venta menos margen), es
una aproximacin al costo histrico (Seccin 13.16).

88

10. Presentacin: No compensacin

El marco conceptual de la NIIF para las Pymes incorpora un criterio de presentacin, como
es la no compensacin de elementos. La finalidad de este criterio es permitir apreciar al
usuario de la informacin la composicin de los flujos de efectivo esperados de entrada
y de salida y no el flujo neto que se debe determinar.
La compensacin se utilizar cuando la NIIF para las Pymes lo permita o requiera. Por
ejemplo, se permite la compensacin de los activos y pasivos por impuestos diferidos si
la entidad tiene la posibilidad legal de hacerlo (Seccin 29.29). Por otra parte, la Seccin
22.7(a) requiere que los importes pendientes de cobro a los accionistas en una emisin
de capital se reconozcan compensando la cifra de patrimonio.
La NIIF para las Pymes tambin subraya cundo no se debe compensar, a pesar de estar
reconocido como concepto. As, la Seccin 11.24 indica que el deterioro de los
instrumentos financieros se efectuar de forma individual y no por cartera de ttulos, lo
que permitira compensar ganancias o prdidas. Otro caso es la prohibicin de
compensacin de los importes a percibir en caso de tener que hacer frente a una provisin
(Seccin 21.9). El estado de situacin financiera presentar separadamente ambos
elementos de activo y de pasivo.
E10.1. Compensacin de activos y pasivos financieros
Ejercicio

Opinin

La entidad A transfiere a una entidad financiera las cuentas a cobrar con el cliente
A. Segn el contrato, la entidad A asume cualquier impago producido en la cartera
de clientes. La entidad A se plantea si es posible mostrar en el estado de posicin
financiera la situacin neta de ambos activos y pasivos.
El contrato no supone la transferencia efectiva de los riesgos y ventajas, por lo que
la entidad A debe reconocer los fondos recibidos como un pasivo. Para mitigar este
efecto, la entidad propone presentarlos conjuntamente, por el efecto neto, con los
activos a cobrar al cliente. Esta compensacin est expresamente prohibida en la
Seccin 11.34, dado que producira una representacin no fidedigna del
endeudamiento de la entidad.

En cuanto al estado de resultados, la compensacin se produce en la enajenacin de

activos que no constituyen el trfico habitual de la entidad, tanto activos no corrientes
como los activos financieros. En estos casos, la ganancia se recoge por la diferencia entre
el precio obtenido y el valor contable del elemento entregado. Sin embargo, en las ventas
de activos que forman el trfico ordinario, los ingresos figuran por el importe bruto,
deducidos los descuentos efectuados al cliente. No se minoran los gastos de venta.
Las ventas en condicin de agente y que dan derecho a una comisin se reconocen por el
importe de la comisin. El importe recibido por cuenta del principal es una cuenta a pagar.
E10.2. Ventas en condicin de agente
Ejercicio

La entidad informante se dedica a la distribucin de prendas de computadoras. Dada

la elevada obsolescencia de los inventarios, el contrato con el fabricante es en
rgimen de agencia. La entidad percibe un 20 % de los equipos vendidos. A efectos
de facilitar la venta, mantiene consignados para exposicin una muestra de equipos.

89

Opinin

Estos equipos se pueden retornar en cualquier momento al fabricante, siendo

reembolsado. La venta de equipos al consumidor final, debe figurar en el estado
de resultados por su importe bruto o slo por la comisin?
Por otra parte, la entidad liquida una comisin a los vendedores del 5%.
La entidad informante no asume los riesgos y ventajas de los activos que vende, por
lo que no son inventarios controlados. La actividad de la entidad informante es la
intermediacin y por ese motivo cobra una comisin que es la que debe figurar en
su estado de resultados.
El importe de los ingresos ser las comisiones devengadas ante el fabricante por el
20 % de las ventas. El gasto por la comisin con el vendedor figurar en el estado
de resultados de la entidad informante, como gasto, sin deducirse del ingreso.

90

11.Razonamiento con base en el marco conceptual

La normativa contable internacional pretende ser una regulacin basada en principios,
frente a otros enfoques de regulacin basados en reglas concretas. Esta naturaleza exige
a los usuarios de este cuerpo normativo comprender los fundamentos que subyacen en la
normativa. La fundamentacin queda condensada en el marco conceptual, el cual a travs
de procesos lgicos deductivos permite dar respuestas concretas a las necesidades de los
usuarios de la informacin.
En los captulos precedentes hemos presentado cmo este entramado se concreta en las
normas contables y cmo se interpretan los conceptos en situaciones concretas. Este
captulo pretende describir el proceso lgico deductivo de anlisis de las operaciones bajo
el marco conceptual. Con este enfoque se garantiza que las normas concretas que se
aplican a una determinada situacin permiten ofrecer informacin til a los usuarios.

Estn adecuadamente presentados los efectos econmicos

y financieros de las transacciones. Eventos y elementos?

Figura 11.1. Esquema lgico del razonamiento lgico deductivo

Comprensin del evento

o elemento con
repercusin econmica a
representar

Aplicacin del marco

conceptual al evento,
transaccin o elemento

Reconocimiento o baja
Medicin
Presentacin y revelacin

Cumplimiento con
la definicin
Probabilidad de
flujos de efectivo

Por qu es til la
informacin?
Determinacin de las
normas aplicables

Reflejo en los estados

financieros

Cumplimiento de las
caractersticas cualitativas de
la informacin

Fuente: elaboracin propia.

El razonamiento con base en el marco conceptual implica seguir un itinerario lgico en

el estudio de las transacciones y eventos con efecto en los estados financieros. Las figuras
11.1 y 11.2 muestran esas etapas. La primera tarea consiste en identificar los efectos
econmicos y financieros de la transaccin o los derivados de determinado evento con
impacto en la entidad. La segunda etapa aborda la decisin de reconocimiento y/o baja de
los elementos. Esta decisin implica identificar los elementos que cumplen o dejan de
cumplir las definiciones de los elementos de los estados financieros, si es probable la
percepcin de los flujos de efectivo y si se puede medir fidedignamente. Resuelto el punto
91

anterior, se debe asignar una medicin a los elementos. A continuacin, se analiza la

presentacin de los elementos, as como la informacin a revelar en las Notas a los estados
financieros. En este proceso secuencialmente se recorre la normativa aplicable para
convalidar los juicios anteriores. El itinerario lgico finaliza leyendo la informacin que
se presenta y revela para determinar si es la presentacin fidedigna de los fundamentos
econmicos y financieros.

Refleja la propuesta de informacin los

fundamentos econmicos y financieros de la
transaccin?

11.2. Itinerario lgico deductivo

Por qu se disea de esta manera el contrato?

Riesgos y ventajas asumidos, control

Qu elementos es preciso reconocer?

Cmo se miden?

Cmo quedan reflejados en los estados

financieros?

Qu dice la normativa?

Fuente: elaboracin propia.

11.1.Gestin de recursos
La gestin de recursos exige que la entidad tenga la capacidad para dirigir el uso y como
consecuencia de este retener los riesgos y ventajas derivados del activo. El anlisis del
control de los recursos exige analizar el conjunto de las operaciones y sus clusulas para
decidir cul es el fondo econmico. El anlisis del fondo econmico es el que garantiza
que el reflejo de la informacin financiera cumpla con la caracterstica de representacin
fiel.
En este apartado presentamos cuatro casos. El primero es un contrato de arrendamiento
en el que se dilucida si se controla el activo arrendado o no. El segundo caso plantea la
disyuntiva entre reconocer una baja de activos o reconocer un deterioro (medicin de los
elementos). El tercer caso plantea la medicin de unos inventarios y qu costos de la
entidad deben ser integrados en el costo. El cuarto caso es una transferencia de cuentas a
cobrar donde debe determinarse si se siguen asumiendo los riesgos y ventajas inherentes
a estas o surge un pasivo y es una operacin de financiacin.
92

11.1.1. Arrendamiento de activos

E11.1. Arrendamiento de activos

Ejercicio

La entidad A arrienda, en condicin de arrendatario, un espacio comercial en una

gran superficie de reciente apertura. El contrato tiene una duracin de 5 aos y no
es cancelable. El precio de la cuota anual tiene un componente fijo y otro variable
en funcin del trfico de visitantes al centro. El arrendador gestiona ese trfico de
personas. Asimismo, la cuota fija establece una actualizacin a una tasa de
inflacin.
1. Cmo se debe presentar esta transaccin?
2. La reforma de la norma de arrendamientos, tendra alguna incidencia caso de
aprobarse en el estado actual del debate?

a) Anlisis econmico y financiero de la transaccin

El contrato es la cesin de un recurso que requiere la entidad A para prestar su actividad
y para que esta lo gestione durante el periodo del contrato. A cambio de esa cesin recibe
una retribucin fija y una variable que se vincula a los esfuerzos de gestin del espacio
por parte del arrendador. El arrendatario de esta manera limita el riesgo operativo de que
la superficie comercial no tenga el xito previsto.
Esta transaccin permite al arrendatario disponer de la infraestructura que precisa y
consigue financiar dicho uso de la estructura a lo largo del periodo en el cual la utiliza.
Sin embargo, el arrendador retiene una porcin significativa de riesgos y ventajas del
activo residual, por lo que el fondo econmico es el de una prestacin de servicios.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
La entidad A controla el establecimiento, pues tiene la capacidad para decidir el uso y
adems se va a apropiar de todos los riesgos y ventajas. Sin embargo, la entidad A no
asume la integridad de riesgos y ventajas, sino slo aquellos contratados. El periodo de
arrendamiento es notablemente inferior a la vida econmica, por lo que ni por el precio
pagado por el arrendamiento, ni por el consumo de los servicios potenciales del
establecimiento se puede considerar que se hayan consumido sustancialmente los riesgos
y ventajas. Por tanto, el arrendador retiene los riesgos y ventajas sustanciales del bien y
este debe figurar en el activo de su estado de situacin financiera.
En consecuencia, el contrato de arrendamiento es un contrato pendiente de ejecutar donde
el arrendador presta un servicio que consiste en la cesin pacfica del bien durante el
periodo del contrato. Las obligaciones para el arrendatario surgen conforme se produce
dicha cesin. Por tanto, se reconocen como un gasto en el estado de resultados integral
conforme transcurre el contrato.
b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo
La entidad ha de reconocer el gasto conforme usa el bien que se le ha cedido.
93

b.3. Posibilidad de obtener una medida fiable

La entidad no debe efectuar mediciones complejas para estimar el importe del gasto anual.
c) Medicin
La cuota establecida, sin considerar las clusulas contingentes, es lineal, por lo que no es
preciso efectuar ningn ajuste a este, dado que este es el que reflejara el patrn temporal
de beneficios.
Las clusulas contingentes recogen el efecto del mayor costo del servicio (clusula para
revelar el efecto de la inflacin) y el mayor servicio recibido por parte del arrendador
(clusula de volumen de visitantes).
d) Presentacin
El contrato figurar como un gasto operativo. En las Notas la entidad ha de revelar los
compromisos surgidos por estos contratos de arrendamiento operativo.
e) Normativa aplicable
Los contratos de arrendamiento se regulan en la Seccin 20. Esta norma establece una
serie de indicadores en sus prrafos 5 y 6 donde se ofrecen guas para evaluar si se ha
producido la transferencia sustancial de los riesgos y ventajas.
El reconocimiento de los arrendamientos operativos, que es el caso, se regula en la
Seccin 20.15, en lnea con lo que hemos argumentado. La revelacin aparece en la
Seccin 20.16.
f) Informacin presentada
La entidad no controla sustancialmente los riesgos y ventajas del recurso, por lo que la
operacin se considera que es un servicio por parte del arrendador. Sin embargo, el hecho
de ser un contrato no cancelable requiere revelar en las Notas cules son los compromisos
no evitables de la entidad y que suponen un riesgo si esta no es capaz de hacer rentable
su explotacin.
11.1.2. Baja o medicin de activos
E11.2. Conjunto de equipos

Ejercicio

Una entidad dispone de un conjunto de cinco servidores computacionales para dar

servicio de datos a su panel de clientes. La entidad dispone de un sexto servidor
que mantiene para casos de emergencia.
La entidad deprecia todos los servidores, pues se deterioran tecnolgicamente ms
rpidamente que la vida econmica de estos.
El valor de recuperacin de los aparatos a travs del uso permite recuperar
holgadamente la inversin en los seis equipos.
En los ltimos das del ejercicio, una tormenta elctrica daa de manera definitiva
uno de los servidores, sin embargo la capacidad de servicio no se ve mermada.

94

1. Se debe reconocer el servidor de emergencia?

2. Se debe reconocer la prdida cuando la entidad no va a ver mermada su
generacin de efectivo?

a) Anlisis econmico y financiero de la transaccin

La entidad dispone de un grupo de activos que operan interconectados para ofrecer el
servicio a la clientela. Por motivos de seguridad en el servicio la entidad dispone de un
elemento adicional que utilizara en caso de emergencia y que permite reducir los riesgos
de operacin de la entidad.
El evento que ha tenido lugar no ha supuesto una merma en la capacidad de generacin
de ingresos de la entidad, por lo que la entidad no ve reducidos los beneficios econmicos
futuros. Sin embargo, desde el evento, la entidad asume un riesgo de interrumpir su
servicio ms elevado, pues ya carece del margen de seguridad que le confera el elemento
adicional.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
La cuestin a plantearse es si la inversin en el sexto servidor rene la definicin de
activo. El equipo de reserva es un recurso econmico, controlado como consecuencia de
sucesos pasados. La cuestin reside en la expectativa de generacin de beneficios
econmicos futuros. Al no utilizarse, los beneficios econmicos futuros que se esperan
de l son nulos, afecta esta circunstancia a su reconocimiento?
La alusin a los beneficios econmicos futuros es un pasaje que se refiere a la medicin
de estos. Al nivel de definicin el aspecto relevante es que el recurso econmico sea capaz
de generar dichos beneficios econmicos futuros. En el caso objeto de anlisis, el sexto
equipo es capaz de generar beneficios econmicos futuros y adems, en el conjunto que
forma la unidad generadora de efectivo, los flujos de efectivo esperados del conjunto es
superior al importe pendiente de recuperar.
Por tanto, el equipo de reserva rene la definicin de activo.
La segunda cuestin reside en saber si es preciso reconocer una prdida como
consecuencia del dao elctrico. La entidad ha visto reducir sus activos y su capacidad de
generacin de beneficios econmicos futuros, por lo que deja de cumplirse la definicin
de activo.
b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo
El recurso es capaz de generar beneficios econmicos futuros y su probabilidad es
elevada.

95

b.3. Posibilidad de obtener una medida fiable

El servidor de reserva se mide por el costo histrico, el cual se obtiene de manera fiable
a partir de la documentacin soporte de la compraventa.
La prdida es posible evaluarla por el importe del valor contable pendiente.
c) Medicin
El activo de reserva se valora inicialmente por el costo histrico, aadiendo al precio
pagado todos los costos necesarios para que el activo alcance el nivel normal de actividad.
La medicin posterior del activo de reserva exige registrar la prdida de valor sistemtica
derivada de la obsolescencia tecnolgica como depreciacin. Su contribucin a la
generacin de efectivo se ve mermada por el paso del tiempo. El ritmo de depreciacin
no depende del patrn de generacin de efectivo, que normalmente ser superior los
primeros aos de actividad. El ritmo de depreciacin reflejar la prdida de capacidad de
prestacin de servicios que, por la descripcin del caso, parece lineal. Por otra parte, la
medicin posterior exige contrastar si el valor pendiente de recuperacin (valor contable)
es superior al valor recuperable. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable
de los elementos o el valor en uso. El valor en uso es difcil de determinar para cada
servidor, pues operan todos conjuntamente, incluidos el de reserva, resultando difcil
delimitar los ingresos estimados de cada uno. Todos forman una Unidad Generadora de
Efectivo (UGE). El valor en uso supera el valor contable de los seis elementos, por lo que
no existira un deterioro en la UGE; es decir, la inversin inicial, pendiente de
recuperacin, se puede recuperar con los flujos de efectivo esperados del resto de
elementos. Tiene sentido as reconocer la prdida por el servidor daado?
La decisin sobre la prdida no radica en la medicin de los elementos, sino en la
definicin. El recurso controlado por la entidad ya no es capaz de generar beneficios
econmicos en el futuro. Por tanto, se debe reconocer su baja y la prdida consecuente.
d) Presentacin y revelacin
El recurso aparecer entre los activos no corrientes en Propiedades, Planta y Equipo. En
las notas se presentarn los movimientos en la cuenta, adquisicin y baja, as como los
movimientos en las partidas correctoras (depreciacin). En nuestro caso no se ha
producido ningn deterioro.
En cuanto a la baja, el gasto se reconoce como prdida y en las Notas se revelarn los
motivos.

96

e) Normativa aplicable
La normativa aplicable a la baja de elementos queda recogida en la Seccin 17.27, donde
se prev que un activo se dar de baja cuando no se espere obtener beneficios econmicos
futuros por su uso o disposicin.
Por su parte, antes del siniestro es preciso analizar si la inversin en servidores es
recuperable. El deterioro es regulado en la Seccin 27, en la cual se establece que es
preciso determinar el valor recuperable de los activos individuales o las unidades
generadoras de efectivo (Seccin 27.7-8).
f) Informacin presentada
La entidad debe reflejar en activos no corrientes su inversin total para prestar los
servicios a los clientes, los operativos y el de reserva. Estos activos pierden capacidad de
prestacin de servicios durante el periodo de vida til que depende de la obsolescencia
tecnolgica.
El recurso que se daa es una prdida para la entidad, pues disminuyen sus activos, si
bien la unidad generadora de efectivo no ve mermada la generacin de ingresos, pues la
capacidad disponible incorporaba un margen de seguridad. El riesgo de operacin es
superior a partir de ese momento si no se repone el equipo de reserva.
En este caso, se pone de manifiesto que la unidad de cuenta a efectos de reconocimiento
y baja es diferente, en ocasiones a la unidad de cuenta a efectos de medicin posterior.
En el primer caso se asocia a cada recurso mientras que en el segundo es la UGE.
11.1.3. Medicin de activos
E11.3. Valoracin de inventarios
La actividad de la sociedad consiste en el tratamiento, cortado y pintura de tuberas
de cobre, trabajando con tuberas de la misma seccin. La materia prima principal,
el tubo de cobre, se compra en formatos de 10 metros de longitud y se obtienen
productos terminados de 2 metros, 1 metro y 0,5 metros, no registrndose mermas
en el proceso de cortado. Por otra parte, el proceso de pintura requiere 10 gramos
de conservante por cada metro de tubera.

Ejercicio

La capacidad terica de la fbrica permite tratar alrededor de 4.500.000 metros de

tubera. Durante el ejercicio 20X4, la sociedad ha fabricado 1.200.000 unidades de
tubera de 2 metros, 1.000.000 de unidades de 1 metro y 950.000 unidades de 0,5
metros.
A continuacin se presenta un detalle del inventario suministrado por la sociedad al
31 de diciembre de 20X4:

Materias primas:
Tuberas

Metros

Registros
213.000,00

Coste
23.519.460

97

Conservante

Kilogramos

3.800,00

3.800.000
27.319.460

Productos terminados:
Modelos
2 metros
1 metro
0.5 metros

N
33.128,00
22.432,00
28.435,00

Los criterios de valoracin utilizados por la sociedad al cierre del ejercicio, segn
se nos ha informado por la direccin, son los siguientes:
Materias primas: al precio de adquisicin segn el costo medio. No ha habido
modificaciones en los precios de la materia prima en los ltimos meses.
Productos terminados: el valor aadido (gastos de personal de produccin,
amortizaciones y gastos diversos de fabricacin) se incorporan con base en el costo
medio en funcin de la produccin real y de los gastos reales de cada ejercicio. La
materia prima se incorpora segn la valoracin que se obtiene de las fichas de precio
medio al final del ejercicio.
Gastos
Total
Personal
163.842.500
Otros
19.121.300
Depreciacin
8.823.826
Total
191.787.626
El gasto de personal corresponde en un 90 % a produccin. De este personal, el 40
% es eventual y el resto mantiene contratos indefinidos. Del epgrafe Otros gastos
de explotacin, un importe de 19.121.300 corresponden a la fase de produccin.
De ellos el 80 % es fijo y el resto variable. El cargo por depreciacin corresponde
a instalaciones que se dedican completamente a la produccin.
El precio de venta es de 200 u.m. por metro de tubera procesada. Los gastos de
venta no superan el 5 % del precio de venta.

a) Anlisis econmico y financiero de la transaccin

Los inventarios son activos de la entidad, pues son recursos controlados como
consecuencia de sucesos pasados de los que se espera obtener beneficios futuros. La
determinacin del valor del inventario debe ser consistente con la definicin de activo,
formando parte del valor los costos necesarios para que el activo alcance la situacin de
estar disponible para su venta a terceros.
Los gastos que no formen parte del costo de los productos se reconocern como resultados
del periodo.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
Los inventarios de productos terminados son recursos controlados por la entidad como
consecuencia de sucesos pasados y que se espera que generen beneficios econmicos
futuros.

98

b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo

Los inventarios se reconocen en la medida que la entidad espere que el valor razonable
menos los costos de venta sea superior a su costo de produccin. Si existiesen dudas sobre
la recuperabilidad de los costos de produccin atribuibles al producto, entonces se
limitara a ese importe recuperable para que los flujos de efectivo futuros sean probables.
b.3. Posibilidad de obtener una medida fiable
La entidad puede determinar los costos, pues incurre en ellos. Cuestin distinta es que
este clculo introduzca estimaciones subjetivas como la identificacin de los costos de
produccin, la determinacin de la naturaleza de los costos (variables o fijos) o los
volmenes tericos de actividad.
c) Medicin
El activo se valora inicialmente por el costo histrico. En este caso, la complejidad radica
en la determinacin del costo de produccin. El costo histrico est formado por los
costos de produccin, sin incorporar los gastos generales ni los costos de subactividad.
La estrategia de medicin consistir en determinar el costo de la materia prima
incorporada en los productos elaborados, a la que vamos a aadir el valor aadido por la
entidad. Este valor aadido se forma con los costos de fabricacin que no son materia
prima.
En el caso analizado, los costos de produccin son directos porque slo existe un
producto, por lo que no es preciso asignar costos conjuntos a varias producciones. Todos
los costos son directos.
La determinacin del costo de la materia prima se obtiene a partir de los movimientos de
almacn en materia prima. En el caso que analizamos el costo de los suministros de
materias primas fue estable, situndose en 110,42 de tubo (23.529.460 u.m./213.000
metros) por metro de tubera procesada y 1 u.m. de conservante (3.800.000
u.m./3.800.000 grs) por metro de tubera procesada. La materia prima incorporada por
metro de tubera procesada es de 111,42 u.m. (110,42 + 1).
La determinacin del valor aadido debe incorporar slo los costos de produccin,
excluyendo gastos generales y el costo de subactividad. Entre los gastos de personal, la
entidad tiene gastos generales por 18.204.722 (182.047.222 menos 163.842.500) que se
reconocen como gastos del periodo.
Tabla 1. Costos de produccin. Fijos y variables
Gastos
Personal
Otros
Depreciacin
Total

Total
182.047.222
19.121.300
8.823.826
209.992.348

Produccin
163.842.500
19.121.300
8.823.826
191.787.626

Variables
65.537.000
3.824.260
0
69.361.260

Fijos
98.305.500
15.297.040
8.823.826
122.426.366

99

El costo por subactividad requiere identificar qu parte de los costos de produccin varan
con el nivel de actividad (costos variables) y cules no (costos fijos). Utilizando las
estimaciones de la Direccin se concluye que los costos de produccin variables
ascienden a 69.361.260 u.m., mientras que los costos de produccin fijos se estiman en
122.426.366 u.m. (ver tabla 2).
El nmero de unidades procesadas se obtiene sobre la base de una unidad homognea
entre los tres productos de la entidad. As, la entidad ha fabricado 1.200.000 unidades de
tubera de 2 metros, 1.000.000 de unidades de 1 metro y 950.000 unidades de 0,5 metros.
El nmero total de metros procesados es 3.875.000 (ver tabla 2). La capacidad terica se
estima en 4.500.000 metros de tubera procesada.
Tabla 2. Imputacin de costos de produccin al costo unitario
Gastos
Personal
Otros
Amortizacin
Total (A)

Variables
Importe
65.537.000
3.824.260
0
69.361.260
Procesadas
3.875.000
Coste unitario (A/B):
17,90
Valor aadido total unitario (C):
Materia prima incorporada (D):
COSTE TOTAL UNITARIO (E):
Produccin
163.842.500
19.121.300
8.823.826
191.787.626
N unidades (B)

%
40%
20%
0%

%
60%
80%
100%

Fijos
Importe
98.305.500
15.297.040
8.823.826
122.426.366
Terica
4.500.000
27,21
45,11
111,42
156,53

Los costos variables se distribuyen considerando el nmero de unidades procesadas en el

periodo (3.875.000 metros de tubera). Los costos fijos se distribuyen en funcin de la
produccin terica, que asciende a 4.500.000. De esta manera no se incorpora el costo de
subactividad en la medicin del costo de produccin.
El costo variable unitario es 17,90 u.m. (69.361.260 dividido por 3.875.000), mientras
que el costo fijo unitario es 27,21 (122.426.366 dividido por 4.500.000). El valor aadido
unitario (por metro de tubera procesada) es 45,11 u.m. El costo total unitario es de 156,53
(111,42 de la materia prima y 45,11 de valor aadido).
El nmero de metros procesados en el almacn de productos terminados es:
Modelos
2 metros
1 metro
0,5 metros
TOTAL

Unidades
33.128,00
27.432,00
28.435,00

Metros
66.256
22.432
14.217,5
102.905,5

El costo histrico de los inventarios es 16.107.798 u.m. (102.905,5 metros procesados x

156,53 u.m.).
Si la entidad no hubiese excluido los gastos generales ni el costo de subactividad la
valoracin que hubiese obtenido habra sido 165,61 (111,42 + (209.992.348/3.875.000)).
100

La sobrevaloracin ascendera a 932.486 u.m., que supone un 5,79 % sobre el valor

correcto (932.486/16.107.798).
El valor razonable menos costos de venta es de 190, correspondientes a 200 (precio de
venta) menos los costos de venta 10 (200 x 5 %). Este valor recuperable es superior al
costo histrico, por lo que no existen problemas de recuperacin
d) Presentacin y revelacin
El recurso aparecer entre los activos corrientes en Inventarios.
e) Normativa aplicable
La normativa aplicable a la medicin de los inventarios es la Seccin 13.19. En ella se
regula los componentes del costo de fabricacin.
f) Informacin presentada
La entidad informa de los costos que espera recuperar y asigna al periodo los gastos
generales porque no se recuperarn en el futuro, sino que se recuperan con la actividad
del periodo. Asimismo, los costos por baja actividad no suponen un mayor valor del
activo, sino una ineficiencia que se debe reconocer en el periodo.
De no haber corregido el efecto de ambos efectos, los inventarios estaran sobrevalorados.
11.1.4.

Baja de los activos o reconocimiento de pasivos

E11.4. Cesin de cuentas a cobrar

Ejercicio

La entidad informante cede sus cuentas por cobrar a una entidad financiera al
amparo de un contrato marco en el cual se prevn las siguientes clusulas:
La entidad informante cede los crditos sin lmite de plazo para el
vencimiento que pertenecen a un tipo de cliente especificado en el
contrato. Existe un lmite anual de 10 millones de u.m.
La entidad financiera paga el nominal menos un 5 % anual. La tasa de
inters de mercado para entidades similares se sita en el 3,5 %.
La entidad financiera asume las prdidas hasta un 3 % del importe cedido.
Los crditos impagados retornan a la cedente para que pueda iniciar la va
judicial.
Cmo reconocera la transaccin la entidad informante (cedente)?

a) Anlisis econmico y financiero de la transaccin

El contrato firmado con la entidad financiera pretende deshacer las posiciones en cuentas
por cobrar estableciendo un lmite hasta el cual las prdidas son asumidas por la entidad
financiera. Con este contrato, la entidad financiera limita las prdidas a asumir al importe
establecido, escenario en el cual la rentabilidad del contrato sera mnima. Por su parte,
la cedente transfiere la gestin de cobro de esas cuentas por cobrar que caso de no ser
eficaz supondra haber disfrutado de una financiacin a un costo competitivo.

101

En el escenario ms negativo, la entidad financiera ha recibido una financiacin a un costo

competitivo. En el escenario ms positivo, la entidad ha soportado un costo superior por
realizarle la gestin del cobro de las cuentas por cobrar.
La cuestin reside en determinar si se han transferido sustancialmente los riesgos y
ventajas de dichas cuentas por cobrar.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
La entidad cedente ha recibido un importe en efectivo a cambio de la cesin de las cuentas
por cobrar. La cuestin reside en determinar si el origen de dichos fondos en efectivo es
la baja del activo (cuentas por cobrar) o el reconocimiento de un pasivo.
El criterio para evaluar la baja de las cuentas por cobrar es si ha cedido sustancialmente
los riesgos y ventajas. En el caso de las cuentas por cobrar citadas el principal riesgo es
el riesgo de crdito. Hasta que no se transfiera este riesgo al cesionario (entidad
financiera) no se puede reconocer la baja de las cuentas por cobrar y el efectivo recibido
sera un pasivo para la entidad cedente. Este pasivo se cancelar con el vencimiento del
derecho incorporado a las cuentas por cobrar o devolviendo el efectivo.
En el caso en cuestin, la cesin del riesgo por importe del 3 % del importe cedido a la
entidad cesionaria no resulta significativa, por lo que la entidad cedente retiene los riesgos
y ventajas sustanciales.
b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo
El pasivo surgido en la transaccin requerir para su cancelacin el sacrificio de activos,
bien en la forma de cuentas por cobrar, bien en la forma de efectivo. Sin ese sacrificio de
activos, la obligacin que da origen al pasivo seguir existiendo.
b.3. Posibilidad de obtener una medida fiable
La medicin fiable del pasivo es el importe entregado a la entidad cedente.
Peridicamente se le incorporar el inters devengado, utilizando el tipo de inters
efectivo (si no existen gastos en la operacin ser equivalente al 5 % pactado). La
franquicia de insolvencia afecta a la entidad financiera.
c) Medicin
La medicin del pasivo financiero se efectuara por el importe percibido. Peridicamente,
la entidad reconoce un gasto financiero aplicando la tasa de inters efectiva al valor
pendiente del pasivo financiero.

102

Si llegado el vencimiento de las cuentas por cobrar, el importe no cobrado es, por ejemplo
del 20 %, la entidad cedente liquidar el 17 % (20 % - 3 %), reconociendo una salida de
efectivo por ese importe y una cancelacin de las cuentas por cobrar del 83 %.
Db. Pasivo financiero

2.000.000

Cr. Efectivo
Cr. Cuentas por cobrar

340.000
1.660.000

d) Presentacin
La entidad presenta en pasivos financieros corrientes el importe entregado por la entidad
cesionaria y las cuentas por cobrar entre el activo corriente.
e) Normativa aplicable
La normativa aplicable es la Seccin 11.33, que establece como criterio fundamental la
transferencia sustancial de los riesgos y ventajas. En el caso de que la entidad retuviese
parte de los riesgos y ventajas, entonces se debe aplicar el criterio del control sobre el
activo en cuestin.
La Seccin 11.34 establece que si no se ha producido la cesin de los riesgos y ventajas,
entonces la entidad cedente debe reconocer un pasivo financiero.
f) Informacin presentada
La entidad financiera contina presentando las cuentas por cobrar, sobre las que retiene
un riesgo significativo de crdito, y un pasivo financiero por la financiacin recibida de
la entidad financiera (cesionaria).
Al vencer las cuentas por cobrar la entidad informante reconocer las bajas si han sido
satisfechas, cancelando simultneamente el pasivo. En el caso de que se hubiese
producido alguna insolvencia inferior al 3 % del importe cedido, la entidad informante
no experimenta ninguna prdida por insolvencias. En el caso de ser superior, la entidad
informante vuelve a controlar una cuenta por cobrar y deber evaluar si se ha puesto de
manifiesto un deterioro.
11.2.Operaciones de financiacin e ingresos
La financiacin de las entidades requiere identificar si es indefinida o debe ser devuelta.
Existen razones financieras importantes, como el de endeudamiento, que se utilizan en
las clusulas de los contratos de prstamo que dependen de una correcta clasificacin de
los instrumentos financieros. En esta distincin el razonamiento conceptual ayuda a
desvelar el fondo econmico y financiero de las transacciones.
En este epgrafe vamos a presentar tres casos relacionados con la financiacin de la
entidad y el reconocimiento de ingresos. El primer caso es una emisin de acciones
103

preferentes. El segundo responde al tratamiento de las aportaciones de los socios a una

sociedad cooperativa. El tercer caso es una operacin de venta con el cobro aplazado y
un componente variable.
11.2.1. Acciones preferentes
E11.5. Acciones preferentes

Ejercicio

La entidad A emite 10.000 acciones preferentes por un volumen total de 100

millones de u.m. y con las siguientes caractersticas.
Las acciones tienen vencimiento a 20 aos, siendo obligatorio pagar por el
emisor, cuando menos el nominal del instrumento.
El instrumento dar un rendimiento semestral del 5 % anual, no acumulable,
y no es evitable si se reparten dividendos a los accionistas. La tasa anual es 2
% superior a la tasa de inters de mercado.
Los dueos de los instrumentos pueden asistir a los consejos, pero no tienen
ni voz ni voto.
Cmo se clasifican contablemente estos instrumentos?

a) Anlisis de los fundamentos econmicos y financieros

Esta emisin de acciones preferentes pretende captar financiacin que resulte atractiva
para el inversor. En este caso, el atractivo para el inversor reside en una retribucin
superior a la del mercado y no participar de los riesgos residuales de la entidad; al cabo
de 20 aos se recupera la inversin realizada. Para la entidad esta fuente de financiacin
es a largo plazo (20 aos) y se vuelve una financiacin blanda (sin costo) cuando la
entidad atraviese dificultades financieras.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
En la clasificacin de un instrumento como de pasivo o de patrimonio es preciso estudiar
la discrecionalidad para la entidad en los flujos de efectivo que va a generar el
instrumento. Los flujos de efectivo son la devolucin del capital y la retribucin. Si la
entidad goza de discrecionalidad en cualquiera de ambos, existe un componente de
patrimonio. El instrumento financiero deber ser devuelto al cabo de 20 aos, por lo que
incorpora una obligacin, cuya cancelacin requerir el sacrificio de efectivo. Sin
embargo, la entidad puede discrecionalmente suspender el pago de intereses. La
condicin de no abonar dividendos tambin es discrecional para la entidad.
Por tanto, el instrumento goza de un componente de pasivo, vinculado a la devolucin al
cabo de 20 aos y un componente de patrimonio vinculado a la discrecionalidad en la
retribucin.

104

b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo

La cancelacin del componente de pasivo requiere el sacrificio seguro de los flujos de
efectivo, en otro caso la entidad sigue obligada con el instrumento. El componente de
patrimonio no se ve sometido a este anlisis, pues el desembolso es discrecional.
b.3. Posibilidad de medicin
La medicin del componente de patrimonio y de pasivo utilizando el tipo de inters de
mercado, que permitira medir el instrumento financiero al valor razonable en el momento
inicial. El componente de patrimonio se mide por diferencia entre el valor actual y el
importe recibido en la emisin.
c. Medicin
La medicin inicial del instrumento de pasivo es su valor razonable, dado que no existe
una obligacin de pago de intereses. La medicin inicial del instrumento de patrimonio
toma la diferencia entre el valor de emisin recibido y el valor del componente de pasivo.
De esta manera el componente de patrimonio se mide como un componente residual.
La medicin posterior se efecta acumulando el inters devengado, utilizando la tasa de
inters de mercado inicial. De tal manera que, al cabo de 20 aos, se ha reconstituido el
importe nominal. El incremento del componente de pasivo se efecta con cargo a gastos
financieros. El componente de patrimonio no cambia de valor. Los importes que la
entidad abone a los titulares son discrecionales y se reconocen como distribuciones del
resultado y se producen en razn de este componente patrimonial.
d. Presentacin y revelacin
La entidad debe mostrar el componente de pasivo entre los pasivos no corrientes, dado
que el vencimiento se producir dentro de 20 aos. El ejercicio anterior al vencimiento
reclasificar la deuda a pasivo corriente. Asimismo, se indicarn los desgloses
correspondientes a los pasivos financieros.
El componente de patrimonio figurar entre las partidas de otras aportaciones de los
propietarios.
e. Normativa aplicable
La Seccin 22.5.e) regula bsicamente la clasificacin de los instrumentos financieros
emitidos como el presentado en nuestro caso. Los criterios establecidos por la NIC 32 se
fundamentan en los mismos criterios que la Seccin 22, por lo que pueden ser utilizados
para complementar los aspectos no regulados. En el caso concreto que nos planteamos es
especialmente relevante la NIC 32.11, que define instrumentos de pasivo e instrumentos
de patrimonio, as como la NIC 32GA26, en la que se establece el criterio para clasificar
cuando el instrumento no contiene una obligacin contractual de pago. Este prrafo es
105

relevante porque analiza la discrecionalidad para el emisor, tanto en cuanto al principal

como a la retribucin. En este ltimo caso seala que la existencia de una clusula que
limite la discrecionalidad en caso de abonarse dividendos a las acciones ordinarias no
limita la discrecionalidad. Finalmente, el prrafo que regula el caso planteado es la NIC
32GA37 cuando el instrumento, conteniendo una obligacin de devolucin, contiene un
componente de patrimonio si la retribucin es discrecional. De este conjunto de pasajes
de la NIC 32 se extrae el criterio que gobierna la clasificacin de los instrumentos
financieros emitidos, siempre y cuando no sean cancelables con instrumentos de
patrimonio que aplicaran otros prrafos.
f. Presentacin de los estados financieros
Los estados financieros reflejan un pasivo surgido de la financiacin recibida que habr
que devolver a valor razonable en el momento inicial, pues no existe una obligacin de
retribucin y la restante financiacin que goza del carcter de patrimonio, pues la entidad
no tiene la obligacin de devolverla. Cualquier retribucin que se efecte corresponde al
componente de patrimonio, pues es discrecional.
La consideracin completa del instrumento como pasivo financiero habra omitido una
informacin relevante sobre los compromisos adquiridos y su estabilidad.
11.2.2.

Aportaciones de socios a una sociedad cooperativa

E11.6. Aportaciones a las cooperativas

Ejercicio

Los socios de una sociedad cooperativa realizan aportaciones a las entidad que
renen, segn los estatutos, las siguientes caractersticas:
1. Las titulares de las aportaciones son el inters ms residual en caso de liquidacin
de la cooperativa.
2. Son reembolsables en caso de causar el socio baja voluntaria.
3. Alcanzado un ejercicio un volumen de reembolsos del 10 % del capital social, el
rgano de gobierno de la cooperativa puede rechazar el reembolso.
4. Las aportaciones devengan un inters obligatorio equivalente al inters legal del
dinero.
5. Los derechos polticos son iguales para todos los socios, con independencia de
su aportacin.
Qu tipo de instrumento financiero son las aportaciones a esta cooperativa?

a) Anlisis de los fundamentos econmicos y financieros

Las sociedades cooperativas son entidades personalistas, en las que el poder y el reparto
de los resultados son en funcin de la actividad de los socios con la cooperativa, a
diferencia de las sociedades capitalistas, donde la relacin la establece el capital aportado
por los propietarios. La aportacin de los socios tiene la finalidad de financiar la
cooperativa y, si los estatutos de la entidad lo prevn, pueden estar retribuidos con una
tasa de inters.
Otra de las caractersticas consustanciales a la frmula cooperativa es el principio de
puerta abierta, segn el cual los socios pueden abandonar la cooperativa y retirar sus
106

aportaciones. Por otra parte, no es previsible que todos los socios abandonen sbitamente
la cooperativa, sino que la financiacin goza de una relativa estabilidad de facto.
Ambas caractersticas, retribucin obligatoria segn establezcan los estatutos y la
posibilidad de reembolso de las aportaciones, convierten en singular esta forma de
financiacin. Son pasivo financiero o patrimonio neto?
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
Las aportaciones de los socios de la cooperativa cuyos estatutos se analizan en este caso
se ajustan a la definicin de pasivo financiero. Se dan cita las dos circunstancias que
tornan el instrumento en pasivo financiero: a) existe una obligacin, no evitable por la
entidad, de devolver las aportaciones; b) existe una obligacin de pago de intereses en
condiciones de mercado.
La entidad tiene una obligacin como consecuencia de un suceso pasado, la aportacin
de los socios, para cuya cancelacin slo lo puede hacer sacrificando activos. Aunque sea
improbable que se demanden los fondos por todos los socios al mismo tiempo, la nica
forma que existe de cancelar dicha obligacin con los socios es sacrificando activos.
La clusula que permite rechazar la devolucin cuando las solicitudes de reembolso
superan el 10 % del capital no impide que cada ao vaya disminuyendo progresivamente
sin que se pueda evitar. Cumple la funcin de no producir una sbita descapitalizacin.
Cuestin diferente sera si la clusula se estableciese sobre un importe fijo de capital, en
cuyo caso, la entidad puede evitar el reembolso sobre el 90 % restante.
Si la entidad no tuviese obligacin de pago de intereses existira un componente de
patrimonio en la financiacin procedente de los socios y que se valorara por el importe
descontado a la tasa de inters de mercado.
Finalmente, estas aportaciones no convierten a su titular en partcipe de los resultados de
la entidad, pues la distribucin del retorno cooperativo no se realiza en funcin de las
aportaciones. Aunque es el inters ms residual, en caso de liquidacin de la entidad no
hace partcipe del patrimonio neto del negocio al socio. Estas resultas estarn en funcin
de su actividad cooperativizada. Por tanto, no renen las condiciones excepcionales para
considerarlas patrimonio, diferentes al criterio general de capacidad para rechazar
cualquier pago.
b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo
La salida de flujos de efectivo es segura para poder cancelar la obligacin. Es una
obligacin sin un plazo de vencimiento determinado para la entidad. Esa circunstancia no
torna en improbable los flujos de efectivo para cancelar la obligacin.
b.3. Posibilidad de medicin de los flujos

107

El valor de los flujos a pagar se puede determinar en cada cierre contable.

c) Medicin del instrumento de pasivo
El instrumento de pasivo se mide inicialmente por el valor actual de los pagos futuros.
Dado que la entidad se compromete a liquidar los intereses a una tasa de mercado, el valor
actual coincidir con el valor nominal de las aportaciones.
En caso de no estar establecido el pacto de intereses es preciso determinar el componente
de patrimonio. La dificultad reside en estimar el plazo, el cual depende de la voluntad del
socio. En este caso, la forma de medir inicialmente el pasivo financiero por el valor
razonable, que debe coincidir con el valor de la contraprestacin entregada y
posteriormente ajustar al cierre al importe liquidable en esa fecha.
d) Presentacin y revelacin en los estados financieros
Las aportaciones de los socios de esta cooperativa figurarn en el pasivo de la entidad. Se
trata de un pasivo a la vista. Salvo que la entidad pudiese retrasar el pago ms de doce
meses, se clasificara como pasivo corriente. Asimismo, sera preciso identificarlos
especficamente, pues el usuario ha de conocer las condiciones en las que se produce esta
financiacin, a la cual est vinculada a seguir colaborando el socio con la cooperativa.
En las Notas debera presentarse las circunstancias por las cuales estos instrumentos se
clasificaran como pasivo financiero y las condiciones establecidas.
e) Normativa aplicable
La Seccin 22.6 desarrolla el tratamiento de las aportaciones de los socios a las
cooperativas. Su tratamiento es equivalente a la CINIIF 2, por lo que podra recurrirse a lo
previsto en esta para resolver los aspectos no regulados especficamente. En concreto, en
los prrafos de la CINIIF 2.5-6 se indica que la entidad tendr en cuenta los trminos y
condiciones para clasificarlo como pasivo o patrimonio. Las prohibiciones impuestas por
la entidad pueden ser incondicionales (sera el caso de un porcentaje sobre una cifra fija
de capital) o condicionales (sera el caso de un porcentaje sobre el capital social existente
al inicio del ejercicio). Las incondicionales permiten que el instrumento se clasifique
como patrimonio, las condicionales no, pues la entidad puede ser obligada a desembolsar
efectivo.
La medicin no aparece descrita en la Seccin 22, por lo que se puede recurrir de nuevo
a lo previsto en la CINIIF 2.10. La inicial ser por el valor razonable, la posterior por un
importe no inferior al valor de rescate al cierre. En este caso, en el que el instrumento es
pasivo financiero en su integridad, el inters y dividendos que genera la aportacin es
gasto financiero (CINIIF 2.11).
f) Presentacin de la informacin
La financiacin procedente de los socios de una cooperativa no goza de la estabilidad que
la financiacin de una sociedad en la que el reembolso dependa de una decisin del rgano
108

de gobierno. En el caso en cuestin, esta vulnerabilidad caracterstica de la forma

societaria queda reflejada para que los usuarios conozcan la estabilidad de las fuentes de
financiacin. Cuando las aportaciones son reembolsables y no existan aportaciones de los
miembros como patrimonio neto, dichos pasivos podran figurar, tal y como previene la
NIC 32.18, con la descripcin de Valor del activo neto atribuible a los partcipes. Esta
prevencin opera incluso aun cuando se hayan generado reservas que s respondan al
concepto de patrimonio, pero las aportaciones de los miembros sean todas pasivo.
11.2.3.

Venta aplazada y con pago variable

E11.7. Venta aplazada y con pago variable

Ejercicio

La entidad informante es un laboratorio farmacutico que ha desarrollado un

frmaco que ha sido registrado. Para su comercializacin acuerda con unos
laboratorios con una amplia red comercial la distribucin de dicho frmaco a nivel
internacional.
Dado que en muchos pases est pendiente la obtencin de la licencia de las
autoridades sanitarias para su distribucin, existe un nivel de incertidumbre elevado
sobre los flujos de efectivo que puede generar el descubrimiento. Por este motivo
alcanzan un acuerdo consistente en que el comprador le entrega un importe fijo en
3 aos y un porcentaje del 10 % de las ventas durante los prximos 10 aos.
Cmo se presenta esta informacin?

a) Anlisis econmico y financiero de la transaccin.

La entidad informante, vendedora, firma un acuerdo de venta por el cual transfiere los
riesgos y ventajas de la patente registrada a la entidad compradora. La contraprestacin
consiste en una cantidad fija a liquidar en tres aos. La principal dificultad reside en el
tratamiento de las regalas que se cobrarn durante los prximos 10 aos. Esta regala
permite compartir los riesgos y ventajas a la entidad compradora y vendedora, lo que
permite superar la incertidumbre en el momento de firmarse el acuerdo sobre el potencial
del frmaco.
b) Reconocimiento de los elementos
b.1. Definicin de los elementos
Tras el acuerdo, los riesgos y ventajas sustanciales sobre el frmaco residen en la entidad
compradora. Por tanto, la entidad informante dar de baja el activo que tuviese reconocido
por dicho proyecto, fundamentalmente los costos de patentarlo, pues los gastos del
desarrollo se han ido reconociendo como gasto durante los ejercicios que ha empleado en
su creacin.
En el momento de la venta, la entidad reconoce una cuenta por cobrar cuyo origen es un
ingreso. Esta cuenta por cobrar se reconoce por su valor presente. Anualmente, se
devenga un inters que cumple los requisitos de la definicin de ingresos.
Las regalas que se liquiden anualmente son un ingreso en el periodo de devengo, aunque
la liquidacin de efectivo se produzca en el ejercicio siguiente por cuestiones operativas.
109

b.2. Probabilidad de los flujos de efectivo

La cuenta por cobrar se reconoce en el momento inicial porque es probable que se
convierta en efectivo. Los importes variables presentan un grado de incertidumbre ms
elevado, por lo que se reconocern conforme se resuelva la incertidumbre que los rodea.
b.3. Posibilidad de obtener una medida fiable
Por la parte del importe establecida de manera fija no existe incertidumbre para obtener
una medicin. Al aplazarse el cobro tres aos es preciso descontarlos utilizando la tasa de
inters para un crdito a una entidad con un riesgo similar al cliente.
Los pagos variables no son estimables, por lo que tampoco podran ser reconocidos como
cuenta por cobrar debido a la incertidumbre que supondra su estimacin.
c) Medicin de los elementos
La cuenta por cobrar y el ingreso se reconocen por el valor presente de los flujos pactados
con la entidad compradora. La tasa de descuento sera la tasa de inters que se cobrara a
un cliente con un riesgo de crdito similar.
Durante los tres ejercicios, se reconoce un ingreso financiero que se liquida a favor de la
entidad vendedora. Esta cobra la cuenta por cobrar ms el inters devengado.
Finalmente, la entidad vendedora recibe un ingreso por las regalas que se reconocen
como ingresos por ventas en el momento que se resuelve la incertidumbre, tanto en cuanto
a que se produzca el flujo de efectivo como en cuanto a la medicin de estos.
d) Presentacin y revelacin
La entidad presentar la cuenta por cobrar entre los activos corrientes (por los importes
que vencen a corto plazo) y los activos no corrientes (por los importes que vencen a largo
plazo).
En las Notas es muy relevante que informe del acuerdo que va a generar los regalas, dado
que de otra manera los usuarios no podran estimar estos flujos de efectivo.
e) Normativa aplicable
La medicin de las ventas aplazadas a largo plazo aparece regulada en la Seccin 23.5.
El tratamiento de los regalas no aparece especficamente en la NIIF para las Pymes. La
NIIF 15.B63 establece que los ingresos por regalas se reconozcan conforme se produzcan
las ventas que dan lugar al pago variable.

110

f) Informacin presentada
La informacin presentada es una venta por el importe fijo, sobre el que no existen dudas
razonables sobre su cobro. Un ingreso financiero por el hecho de financiar a la entidad
compradora durante tres ejercicios. Un ingreso anual conforme se resuelve la
incertidumbre significativa que pesa sobre l en cuanto a los flujos de efectivo y a su
medicin.

111

Referencias
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113