Analisis Critico de Depreciacion

INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITECNICO
SANTIAGO MARIO
EXTENSION PORLAMAR
ANALISIS CRTICO:
DEPRECIACIN Y ANLISIS DESPUS DE LOS
IMPUESTOS
Realizado por:
Froimar Alonzo
C.I. 24.107.855
Diciembre, 2014
DEPRECIACION Y ANALISIS DESPUES DE LOS IMPUESTOS

Los individuos y las corporaciones pagan impuestos en una diversidad de
reas: ingresos, propiedades, colegios, valor agregado, ventas, uso, servicios y
otros. En general, las corporaciones son gravadas sobre el ingreso generado en el
proceso de hacer negocios, mientras que los individuos pagan impuestos sobre
salarios, sueldos, regalas y sobre el producto de inversiones.
El impuesto se define como una
clase
de
tributo
(obligaciones
generalmente pecuniarias en favor del

acreedor tributario) regido por derecho
pblico. Se caracteriza por no requerir una
contraprestacin directa o determinada por
parte de la administracin hacendaria
(acreedor tributario).
Los impuestos son cargas obligatorias que las personas y empresas tienen
que pagar para financiar al estado. En pocas palabras: sin los impuestos el estado
no podra funcionar, ya que no dispondra de fondos para financiar la construccin
de infraestructuras (carreteras, puertos, aeropuertos, elctricas), prestar los
servicios pblicos de sanidad, educacin, defensa, sistemas de proteccin social
(desempleo, prestaciones por invalidez o accidentes laborales), etc.
Cuando se realiza un anlisis econmico es razonable preguntar si dicho
anlisis debe hacerse antes o despus de impuestos. Para una organizacin exenta
de impuestos (por ejemplo, universitaria, estatal, religiosa, fundacin o
corporacin sin nimo de lucro), el anlisis despus de impuestos no es necesario.
Para las dems organizaciones (corporaciones y sociedades) el anlisis despus de
impuestos puede conducir o no a una decisin diferente de aquella basada en un
anlisis antes de impuestos. Aunque la alternativa seleccionada puede ser la

misma, el anlisis despus de impuestos da estimaciones mucho mejores de los
flujos de efectivo y de la tasa de retorno
anticipada para una alternativa.
Por su parte, la depreciacin de los
activos es una forma comn de obtener
beneficios fiscales para las empresas
con activos fijos instalados para las
operaciones.
Las
empresas
pueden
plenamente registrar como gastos o dar de baja a ciertos activos calificados

especiales en el ao de su compra bajo las normas fiscales especficas, pero la
mayora trata a los activos fijos como inversiones de capital que se amortizan en
los aos en forma de gastos de depreciacin anual. La depreciacin de activos
genera deducciones fiscales y difiere el pago de impuestos. Sin embargo, cuando
una empresa vende un activo depreciado, es posible que tenga que devolver
ciertos ahorros en impuestos e incluso tenga que pagar ms impuestos sobre las
ganancias de capital.
En general, las empresas recuperan en libros sus inversiones de capital en
activos tangibles (equipo, computadoras, vehculos, maquinaria y edificaciones)
mediante un proceso llamado depreciacin.
Aunque el monto de depreciacin no es un
flujo de efectivo real, el proceso de depreciar
un activo, al cual tambin se hace referencia
tambin
como
recuperacin
de
capital,
explica la prdida de valor del activo debido

a
la
antigedad,
uso
obsolescencia.
Aunque un activo conserve en excelente

condicin de funcionamiento, el hecho de
que valga menos a travs del tiempo se considera en los estudios de evaluacin
econmica.
Depreciacin significa bajar de precio, y se refiere a la utilizacin de un activo
fijo a tangible, el cual, debido a su uso, disminuye de precio. Por ejemplo: se
compra un automvil y se le utiliza durante un ao. Independientemente de la
intensidad de su uso que se le haya dado, ese automvil tendr un precio menor
que el original, al cabo de un ao.
Las empresas pueden elegir entre diferentes mtodos de depreciacin para
elegir la cantidad de gastos de depreciacin que les gustara cargar cada ao en
funcin de la cantidad de los ingresos del mismo ao. Los ingresos de una
empresa pueden cambiar durante la vida til de un activo, por lo que hacer
equivalentes la cantidad de las deducciones por depreciacin con el cambio de los
ingresos de una empresa ayuda a maximizar sus beneficios fiscales. Por ejemplo,
una empresa podra utilizar el mtodo de depreciacin de saldos decrecientes si se
anticipa potencialmente mayores ingresos de un nuevo activo. El mtodo de saldo
decreciente es un mtodo de depreciacin acelerada, que asigna mayores gastos
de depreciacin para los primeros aos. Por lo tanto, una empresa puede
compensar sus mayores ingresos esperados en los primeros aos, con mayores
gastos de depreciacin en los mismos perodos para reducir el pago de impuestos.
El monto de la depreciacin para efecto de impuestos es importante en los
estudios de ingeniera econmica despus de
impuestos por lo siguiente:
En la mayora de los pases, la depreciacin
anual para efecto de impuestos es deducible de
impuestos; es decir, se resta de los ingresos
cuando se calcula la cantidad de impuestos cada
ao. Sin embargo, el monto de la depreciacin para
efecto de impuestos debe calcularse con un mtodo aprobado por las leyes fiscales
del pas.
ANALISIS DE IMPUESTOS
Consiste en promover una completa revisin de los procedimientos adoptados
por las personas jurdicas tributadas por el rgimen del lucro real, en relacin al
cmputo de los tri-butos directos, es decir, de los impuestos. Fruto de la
experiencia adquirida en la realizacin de dichos servicios para centenas de
empresas de diversos segmentos econmicos, nacionales y multinacionales.
Este anlisis tiene el objetivo de identificar los procedimientos de las
empre-sas que puedan haber generado gravmenes tributarios indebidos, relativos
y, consecuentemente, crditos tri-butarios a ser aprovechados.
Tiene la posibilidad de recuperacin de expresivos valores indebidamente
retenidos en esos tributos, con una inversin que alcanza una excelente relacin
costo-beneficio para los clientes.
No involucra riesgo, puesto que es realizado sin la participacin de rganos
federales.
Los procedimientos recomendados son exclusivamente administrativos, sin
demandas judiciales, que habitual-mente son morosas y caras.
El anlisis de impuestos es un procedimiento que forma parte de las tareas
administrativas de una empresa y que consiste en la determinacin de las
responsabilidades y obligaciones de las posiciones laborales.
Los impuestos sobre la renta Los impuestos sobre la renta estn sujetos a
cambios frecuentes, debido a que pueden ser "puntos conflictivos polticos" o
pueden constituir un mecanismo de apalancamiento econmico para acelerar o
hacer ms lenta la economa.
Anlisis despus de impuestos permite:

1.-Conocer la terminologa bsica de los impuestos sobre la renta
2.-Ganancias y prdidas de capital y la recuperacin de la depreciacin.
3.-Ventajas en impuestos que tiene utilizar un modelo de depreciacin sobre
otro
4.-Seleccin entre dos alternativas mediante anlisis de VP, VA, TR despus
de impuestos
METODOS DE DEPRECIACION
Depreciacin en lnea recta: El
modelo en lnea recta es un mtodo de
depreciacin utilizado como el estndar de
comparacin para la mayora de los dems
mtodos. Obtiene su nombre del hecho de
que el valor en libros se reduce linealmente
en el tiempo puesto que la tasa de
depreciacin es la misma cada ao, es 1 sobre el periodo de recuperacin. Por
consiguiente, d = 1 / n. La depreciacin anual se determina multiplicando el costo
inicial menos el valor de salvamento estimado por la tasa de depreciacin d, que
equivale a dividir por el periodo de recuperacin n..
Depreciacin por el mtodo de la suma de los dgitos de los aos: El
mtodo suma de los dgitos de los aos (SDA) es una tcnica clsica de
depreciacin acelerada que elimina gran parte de la base durante el primer tercio
del periodo de recuperacin. Esta tcnica puede ser puede ser utilizada en los
anlisis de ingeniera econmica, especialmente en las cuentas de depreciacin de
activos mltiples.
La mecnica del mtodo comprende inicialmente encontrar S, la suma de los

dgitos del total de aos de 1 hasta el periodo de recuperacin n. El cargo de
depreciacin para cualquier ao dado se obtiene multiplicando la base del activo
menos cualquier valor de salvamento (B - VS) por la razn del nmero de aos
restantes en el periodo de recuperacin sobre la suma de los dgitos de total de
aos, S.
Depreciacin
por
el
mtodo
del
saldo
decreciente
saldo
doblemente decreciente: El mtodo del saldo decreciente, conocido tambin

como el mtodo de porcentaje uniforme o fijo, es un modelo de cancelacin
acelerada. En trminos simples, el cargo de depreciacin anual se determina
multiplicando el valor en libros al principio de cada ao por un porcentaje
uniforme, que se llamar d, en forma decimal equivalente. Por ejemplo, si la tasa
de porcentaje uniforme es del 10% (es decir d = 0.10), la cancelacin de
depreciacin para cualquier ao dado ser 10% del valor en libros al principio de
ese ao. El cargo de depreciacin es ms alto durante el primer ao y disminuye
para cada ao que sucede.
El porcentaje de depreciacin mximo permitido es el doble de la tasa en
lnea recta. Cuando se utiliza esta tasa, el mtodo se conoce como saldo
decreciente doble (SDD). Por tanto, si un activo tuviera una vida til de 10 aos, la
tasa de recuperacin en lnea recta sera 1/n = 1/10 y la tasa uniforme para SDD
sera d = 2/10 20% del valor en libros. dmax = 2 / n
sta es la tasa utilizada para el mtodo SDD. Otro porcentaje comnmente
utilizado para el mtodo SD es 150% de la tasa en lnea recta, donde d = 1.50/n.
EFECTOS DE LOS DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACIN
prdidas de capital a largo y corto plazo son

utilizadas en los anlisis econmicos para
depreciacin de activos
Impuestos: Es vital que el lector pueda
tabular correctamente el flujo de caja despus de impuestos (FEDI o FCDI) de tal
manera que el valor presente
de Efectivo Despus de Impuesto.
D = Depreciacin.
IG = Ingreso Gravable.
I = Impuestos.
T = Tasa Tributaria o Tasa de Impuestos.
Interna de Retorno:
FEN = Fondo de Efectivo Neto
FEN = Ingresos desembolsos
FEN = entradas de efectivo salidas de efectivo
TR despus de impuestos = (TR antes de impuestos) (1 tasa impositiva)
TR despus de impuestos = (TR antes de impuestos) (1 T)
Tasa antes de impuestos = Tasa despus de impuestos / 1 - T
Tasa antes de impuestos = 0.1803 / 1 0.40 = 0.3005
Tasa antes de impuestos = 30.05%
EFECTO DE LOS DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACIN EN LOS

IMPUESTOS
El modelo de depreciacin
que se utilice afecta la cantidad
de los impuestos incurridos. Es
decir,
para
un
recuperacin
seleccionar
periodo
n,
el
se
de
debe
modelo
de
depreciacin con el mnimo

valor presente para impuestos
El
valor
presente
de
los
impuestos (VP), es menor para

los modelos de depreciacin
acelerados. La comparacin de impuestos para los diferentes valores indicar que:
1. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los valores de n.
2. El valor presente de los impuestos, VP, es menor para los valores ms
bajos de n.
La seleccin del modelo de depreciacin que minimiza VP equivale a
seleccionar impuesto el modelo que maximiza el valor presente de la depreciacin
total.

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DEPRECIACION Y ANALISIS DESPUES DE LOS IMPUESTOS

generalmente pecuniarias en favor del

anlisis antes de impuestos. Aunque la alternativa seleccionada puede ser la

plenamente registrar como gastos o dar de baja a ciertos activos calificados

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Aunque un activo conserve en excelente

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La mecnica del mtodo comprende inicialmente encontrar S, la suma de los

doblemente decreciente: El mtodo del saldo decreciente, conocido tambin

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