Tratado de Basilea I, II Y III Antecedentes Despus de la Segunda Guerra Mundial, los bancos buscaron y generaron su expansin.

Por ejemplo, los bancos comerciales en Francia se desarrollaron de manera increble, lo mismo que los bancos de Italia, Alemania, Suiza, Holanda, Inglaterra, Suecia y Dinamarca. A la par de esto, los bancos de los Estados Unidos se constituyeron en ejemplo de ayuda internacional y se consolidaron en los aos sesenta y setenta como los pioneros de la banca corporativa, entre ellos podemos mencionar el Chase Manhattan Bank, First National City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York, entre otros. A principios de los aos ochenta, llamada la dcada perdida de Amrica Latina, muchos bancos estadounidenses tenan excedentes en dlares, llamados petrodlares, para ser colocados fuera de su pas. En tal virtud, empezaron a otorgar prstamos con intereses blandos a ciento de empresas y entidades financieras de casi toda Amrica Latina. Concomitantemente a esto, los bancos de Europa tambin prestaban para proyectos en la regin, pero fueron ms conservadores que los estadounidenses. Concomitantemente a esto, la globalizacin de las finanzas limit el alcance y el poder de las regulaciones bancarias internas. La globalizacin signific tambin que los problemas de liquidez o de solvencia de un banco extranjero o de la sucursal en el extranjero de un banco local podan tener serias repercusiones en el mercado interno. Resultaba obvio que las sucursales y las subsidiarias de bancos extranjeros estaban escapando a una supervisin adecuada y, adems, con la crisis de la deuda externa a comienzos de los aos ochenta, qued de manifiesto la necesidad de fortalecer el sistema de pagos internacionales. Los bancos no tenan suficiente capital para absorber las prdidas, y al percatarse los depositantes de tal situacin, retiraran sus fondos, llevando a las instituciones financieras al colapso. Por tales razones, a mediados de los aos ochenta se aglomeraron los ms importantes bancos de Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas para fortalecer cualquier institucin financiera. En el mes de diciembre del ao 1974, los gobernadores de los bancos centrales del Grupo de los Diez y Luxemburgo, crearon el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, con la finalidad de mejorar la colaboracin entre las autoridades de supervisin bancaria. El Comit de Basilea El Comit de Basilea fue creado por los gobernadores, presidentes y/o representantes de los bancos centrales del Grupo de los Diez (G-10) en febrero de 1975. Esta organizacin adopta el nombre de Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria y Prcticas de Supervisin. Se rene regularmente cuatro veces al ao en el Banco de Regulaciones Internacionales en Basilea, donde se encuentra ubicada permanentemente su secretara. Actualmente los miembros del Comit lo forman representantes de los bancos centrales y de las autoridades de supervisin de los doce pases siguientes: Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, Espaa, Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos. El Comit no posee ninguna autoridad formal de supervisin sobre los pases miembros y sus conclusiones no tienen fuerza legal, pero ha formulado una serie principios y estndares de supervisin bancaria que han sido acogidos, no slo por los pases miembros, sino por la mayora de pases en el mundo. Funciones del Comit de Basilea Las principales funciones son las siguientes:

 Formula estndares y pautas generales de supervisin bancaria. Emite declaraciones de mejores prcticas, a fin que las autoridades individuales tomen las medidas necesarias para aplicarl as de la forma que mejor convenga a sus propios sistemas nacionales. Constituye un foro de debate para la resolucin de problemas especficos de supervisin. Coordina la distribucin de las competencias supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de garantizar una supervi sin eficaz de las actividades bancarias. Banco Internacional de Pagos (BIS) El Banco Internacional de Pagos (BIS, por sus siglas en ingls de Bank of Internacional Settlements) es una organizacin internacional, fundada el 17 de mayo del ao 1930, la cual fomenta la cooperacin monetaria y financiera internacional, siendo el principal centro para la cooperacin internacional de Bancos Centrales y Supervisores Bancarios. El BIS cumple este cometido en calidad de: a) foro para el debate y la toma de decisiones entre bancos centrales, as como en el seno de la comunidad financiera y supervisora internacional. b) centro de estudios econmicos y monetarios. c) entidad de contrapartida principal para las operaciones financieras de los bancos centrales. d) agente depositario de garantas o fideicomisario en operaciones financieras. Su sede se encuentra en Basilea, Suiza, y cuenta con oficinas de representacin en Hong Kong y en Ciudad de Mxico. Basilea I En julio de 1988 el Comit de Basilea emiti un acuerdo de medicin y estndares mnimos de capital de los bancos internacionales conocido como Acuerdo de Capitales, tambin llamado Basilea I, el cual tena como finalidad que el sistema bancario opera ra con un capital adecuado a los riesgos asumidos. Es decir, este acuerdo requera que los bancos mantuvieran un nivel mnimo de capital equivalente al 8% entre el capital y los activos ponderados por riesgos. En el ao 1996 el Acuerdo se modific para que tuviera en cuenta el riesgo de mercado. Este Acuerdo era un intento de homogenizacin de los requerimientos mnimos de capital de los bancos que operan internacionalmente, con el fin de asegurarles un mnimo de solvencia, as como de disminuir las distorsiones en la competitividad entre bancas sujetas a regulaciones diferentes. Con este Acuerdo se buscaba dar mayor fluidez a los movimientos internacionales de capital y servicios financieros, los que se vieron entorpecidos por la crisis financiera internacional de la dcada de los ochenta, a travs del cumplimiento de estndares de solvencia que resguarden la fe pblica, estndares que logran otorgar tanto a los inversionistas como a los depositantes el conocimiento cierto de que la base patrimonial de los bancos forneos es slida. Aparte del Grupo de los Diez, muchos otros pases se adhirieron a Basilea I, adoptndolo en sus regulaciones. entre ellos, destacan Dinamarca, Irlanda, Portugal, Australia, Noruega, Austria, Nueva Zelanda, Finlandia, Israel, Malasia y Arabia Saudita. En Amrica Latina, Chile y Argentina fueron los primeros pases en dar su apoyo y modificar sus respectivas legislaciones con miras a Basilea I, luego Bolivia, Mxico, Colombia, El Salvador, Nicaragua y, finalmente, en la Repblica Dominicana a partir del ao 1992 se est aplicando una nueva normativa bancaria. El Acuerdo de Basilea I se aplic gradualmente en los bancos internacionales que presentaron un coeficiente inferior al 8% al momento de su adopcin. Dichas instituciones dispusieron de un perodo de cuatro aos y medio para alcanzar dicho porcentaje, entrando plenamente en vigencia el Acuerdo a finales del ao 1992.

Los Principios Bsicos Los Principios Bsicos para la Supervisin Bancaria Efectiva fueron emitidos por el Comit de Basilea en septiembre de 1997, y aprobados por la comunidad financiera internacional durante la reunin anual del FMI y el Banco Mundial de Hong Kong en octubre de 1997. El Comit de Basilea considera que los mismos deben ser implementados por las autoridades bancarias y pblicas en todos los pases para lograr un sistema de supervisin efectiva, ya que estos proveen a la comunidad financiera internacional un punto de referencia para evaluar la efectividad de los regmenes de supervisin bancaria. Adems, han sido diseados para poder ser verificados por los supervisores, grupos regionales de supervisin y el mercado en general. El objetivo principal de estos principios es ayudar a los pases a fortalecer sus procedimientos de supervisin en conexin con su trabajo, teniendo por finalidad promover la estabilidad financiera y macroeconmica en una forma global. Ahora bien, para lograr dicho objetivo sern necesarios cambios substanciales en el marco legislativo de muchos pases, creando leyes que les permitan a las autoridades supervisoras implementar todos los principios, ya que en estos momentos muchas de ellas no tienen los estatutos establecidos. Los Principios Bsicos de Basilea comprenden veinticinco principios bsicos que deben establecerse para que un sistema de supervisin sea efectivo. Los principios se relacionan con: Condiciones previas para una efectiva supervisin bancaria Principio 1. Autorizaciones y estructura Principios 2 al 5. regulaciones prudenciales y requerimientos Principios 6 al 15. Mtodos de supervisin bancaria progresiva Principios 16 al 20. Requisitos de informacin Principio 21. Poderes formales de los supervisores Principio 22. Bancos Extra-fronterizos Principios 23 al 25.[2] LOS 25 PRINCIPIOS DE BASILEA CONDICIONES PREVIAS PARA UNA EFECTIVA SUPERVISIN BANCARIA 1. Proporcionar un sistema de supervisin bancaria efectivo en el cual las responsabilidades y proyectos estn bien definidos para cada una de las instituciones involucradas permitiendo as la supervisin de organizaciones bancarias. Cada institucin debe poseer independencia operativa y contar con recursos adecuados. Es necesario contar con leyes apropiadas para la supervisin bancaria, que incluyan provisiones relacionadas con la autorizacin de organizaciones bancarias y su supervisin; facultades para aplicar las leyes, as como aspectos de seguridad, solvencia y proteccin legal para los supervisores. Tambin es necesario realizar arreglos para compartir informacin entre supervisores y proteger la confidencialidad de tal informacin. AUTORIZACIONES Y ESTRUCTURA 2. Las actividades que les son permitidas a las instituciones bancarias que son reguladas, deben estar claramente definidas y el uso de la palabra Banco como nombre debe ser controlado lo ms posible.

3. La autoridad reguladora debe tener el derecho para plantear criterios y rechazar las solicitudes que no cumplen con los requerimientos. El proceso de autorizacin debe realizar como mnimo una evaluacin de la estructura de la organizacin bancaria, abarcando a propietarios, directores y la administracin superior, el plan operativo, control interno y la situacin financiera proyectada, incluyendo su capital base. Deber obtenerse el consentimiento previo del supervisor regional cuando el propietario propuesto u organizacin matriz sea un banco extranjero. 4. Los supervisores bancarios deben de tener la facultad para analizar y la autoridad de rechazar: a. cualquier propuesta para transferir propiedades significativas o cuantiosas. b. controlar intereses de bancos existentes en otros grupos empresariales. 5. Los supervisores bancarios deben tener la autoridad para establecer criterios, para analizar adquisiciones de gran importancia o inversiones por un banco, asegurndose de que las afiliaciones o estructuras corporativas, no expongan al banco a riesgos excesivos ni entorpezcan la supervisin bancaria. REGULACIONES PRUDENCIALES Y REQUERIMIENTOS 6. Los supervisores bancarios deben establecer en forma prudente y apropiada los requerimientos mnimos de capital para todos los bancos. Estos requerimientos deben reflejar el riesgo al que los bancos se exponen y deben definir los componentes de este capital, tomando en cuenta su capacidad de absorber prdidas. Para bancos internacionalmente activos, estos requerimientos no deben ser menores a los establecidos en el Acuerdo de Capitales de Basilea y sus enmiendas. 7. Es esencial para cualquier sistema de supervisin bancaria la evaluacin de las polticas, prcticas y procedimientos de un banco, usados para la aprobacin de prstamos e inversiones y para la administracin de las carteras de prstamos e inversiones. 8. Los supervisores bancarios deben estar cmodos y satisfechos con las polticas, prcticas y procedimientos que establezcan y rijan a los bancos para evaluar la calidad de activos, las provisiones y reservas por prdidas relacionadas con prstamos. 9. Los supervisores bancarios, deben estar satisfechos con los sistemas de informacin gerencial de los bancos que les permitan identificar concentraciones dentro de la cartera. Los supervisores deben establecer limites prudenciales y adecuados para restringir la exposicin del banco a los prstamos individuales y a los prstamos de grupos empresariales relacionados a los bancos. 10. Para prevenir abusos con los prstamos relacionados, los supervisores bancarios deben tener establecidos y asegurados los requerimientos bsicos que los bancos deben cumplir, para que: a. tales extensiones de crdito sean monitoreadas y supervisadas efectivamente. b. les sea permitido tomar otras medidas para controlar o disminuir los riesgos. 11. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con las polticas y procedimientos de los bancos para identificar, monitorear y controlar los riesgos del pas, los riesgos en sus actividades de prstamos e inversiones internacionales y para mantener reservas apropiadas contra tales riesgos. 12. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con el sistema de los bancos para medir con gran precisin, monitorear y controlar adecuadamente los riesgos del mercado; los supervisores deben tener el poder para imponer lmites y/o cargas de capital especficas cuando hay exposicin a riesgos en el mercado, que le permitan garantizar el capital activo del banco. 13. Los supervisores de bancos deben estar conformes con el proceso integral para: a. el manejo de los riesgos a nivel administrativo (por medio de una junta o consejo administrativo apropiado y la adecuada supervisin de una administracin superior).

b. identificar, medir, monitorear y controlar todos los dems objetos de riesgos. c. retener el capital en contra de estos riesgos, cuando sea necesario. 14. Los supervisores bancarios debern determinar que el control interno de los bancos se encuentran en orden, acorde a la naturaleza y escala de sus negocios. Estos controles internos debern incluir: a. arreglos para delegar autoridad y responsabilidad a una persona (separndolos de las funciones que puedan comprometer al banco, pagando sus cuentas y llevando registros de sus bienes y compromisos). b. arreglos para la conciliacin de estos procesos (salvaguardando de esta forma sus bienes). c. arreglos para una auditoria interna o externa independiente y apropiada (la cual servir para poner a prueba el seguimiento a estos controles, leyes y regulaciones previamente establecidos). 15. Los supervisores bancarios deben determinar que los bancos tengan polticas, prcticas y procedimientos adecuados, que incluyan la estricta regla de CONOCE A TU CLIENTE, lo cual promueve altos estndares de tica y profesionalismo en el sector financiero. Estas medidas previenen que los bancos sean utilizados por elementos criminales, en una forma voluntaria o involuntaria. MTODOS DE SUPERVISIN BANCARIA PROGRESIVA: 16. Un sistema de supervisin bancaria efectivo debe de consistir de dos formas de supervisin: a. una supervisin dentro del lugar de trabajo. b. una supervisin fuera del lugar de trabajo. 17. Los supervisores bancarios deben mantener un regular contacto con la gerencia de los bancos y un fluido entendimiento en las operaciones de la institucin. 18. Los supervisores bancarios deben tener mtodos para recolectar, examinar y analizar reportes y datos estadsticos de los bancos en: a. una base individual. b. una base consolidada. 19. Los supervisores bancarios deben mantener medios para determinar que la informacin obtenida en la supervisin sean vlidas, ya sea por medio de: exmenes realizados directamente en el lugar o realizando una auditora externa (con auditores externos). 20. Los supervisores bancarios deben poseer la capacidad para supervisar el grupo bancario en una base consolidada. Siendo esto un elemento esencial en la supervisin de bancos. REQUISITOS DE INFORMACIN 21. Los supervisores bancarios deben de asegurarse que cada banco mantenga registros adecuados, diseados de manera que concuerden con polticas contables consistentes, con prcticas que permitan al supervisor obtener una visin verdadera y precisa de la condicin financiera del banco y de la rentabilidad de sus negocios y que el banco haga publicaciones regulares del estado financiero, que reflejen realmente su condicin. PODERES FORMALES DE LOS SUPERVISORES 22. Los supervisores bancarios deben tener la facultad de realizar acciones correctivas a tiempo cuando: a. los bancos falten al cumplimiento de ciertos requerimientos prudenciales (como los rangos de capital mnimo). b. existan violaciones a las regulaciones. c. los depositantes se vean amenazados de alguna manera. En circunstancias extremas, los supervisores de bancos deben poseer la autoridad, para revocar la licencia del banco o recomendar

su revocacin. BANCOS EXTRA-FRONTERIZOS: 23. Los supervisores de bancos deben practicar la supervisin global consolidada en organizaciones bancarias internacionalmente activas, aplicando y monitoreando apropiadamente en todos los aspectos las normas prudenciales, a los negocios manejados por estas organizaciones bancarias alrededor del mundo, primordialmente a sus sucursales extranjeras, co-inversiones y subsidiarias. 24. Un componente clave en la supervisin consolidada es establecer el contacto entre los supervisores involucrados y establecer intercambios de informacin entre todos los dems supervisores involucrados, primordialmente con las autoridades supervisoras del pas anfitrin. 25. Con el propsito de llevar a cabo una supervisin consolidada los supervisores bancarios deben: a. requerir que las operaciones locales de bancos extranjeros, sean conducidas bajo los mismos estndares que son requeridos a las instituciones locales. b. poseer poderes para compartir la informacin del supervisor local encargado de estos bancos. Basilea II Segn el Comit de Basilea, las crisis econmicas y financieras de los ltimos aos unidas al desarrollo, la evolucin y la innovacin de las operaciones y de las instituciones bancarias y financieras, dieron lugar a riesgos ms complejos, por lo que se requera un nuevo marco de adecuacin de capital, ya que Basilea I no era suficientemente sensible a los riesgos. En tal virtud, los gobernadores de bancos centrales y las autoridades de supervisin bancaria del Grupo de los Diez (G-10) se reunieron y aprobaron la publicacin del nuevo marco para la adecuacin del capital, conocido como Basilea II. La reunin se llev a cabo en el Banco de Pagos Internacionales, en Basilea, Suiza. La consulta de Basilea II se inicio en el ao 1999 y el documento final de la misma se present en junio del 2004, conocido como Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II, lo cual conllev un extenso proceso de consulta con supervisores y banqueros de to do el mundo. Segn el seor Jean-Claude Trichet, presidente del grupo de gobernadores de bancos centrales y de autoridades de supervisin bancaria del G-10 y presidente del Banco Central Europeo, Basilea II va a incrementar la seguridad y solidez de los bancos, fortalecer la estabilidad del sistema financiero en su conjunto y mejorar la capacidad del sector financiero de servir como fuente de crecimiento sostenible para la economa en general Objetivos de Basilea II Enfrentar el riesgo de una forma ms global y adecuar el capital regulatorio. Fomentar la igualdad para competir. Fortalecer la estabilidad del sistema financiero. Razones por las que los bancos estn sujetos a exigencias de capital Casi todas las jurisdicciones que tienen un mercado bancario activo exigen que las organizaciones bancarias mantengan al menos un nivel mnimo de capital. El capital sirve de base para el crecimiento futuro del banco y como un colchn de seguridad contra prdidas inesperadas. Los bancos suficientemente capitalizados y bien administrados estn mejor preparados para soportar prdidas y proveer crdito a los consumidores y empresas por igual a lo largo del ciclo econmico, incluyendo las fases descendentes. Un nivel adecuado de capital ayuda, por lo tanto, a promover la confianza del pblico en el sistema bancario. El desafo tcnico, tanto para los bancos, como para los supervisores, ha sido determinar el capital necesario para proteger al banco contra prdidas inesperadas. Si el nivel de capital es demasiado bajo, es posible que el banco no pueda absorber prdidas elevadas. Los niveles excesivamente

bajos de capital incrementan el riesgo de quiebras bancarias que, a su vez, podran poner en peligro los fondos de los depositantes. Un nivel de capital demasiado alto, en cambio, podra impedir que el banco utilice eficazmente sus recursos y restringir su capacidad de otorgar crdito. Diferencia entre Basilea I y Basilea II Basilea II refleja mejor los riesgos subyacentes de la banca y ofrece mayores incentivos para mejorar la gestin de riesgos. Basilea II parte de la estructura bsica del Acuerdo de 1988 o Basilea I para establecer exigencias de capital y mejora la sensibilidad del marco de capital a los riesgos que los bancos realmente enfrentan. Esto se lograr, en parte, al adaptar mejor los requisitos de capital al riesgo de prdidas por crdito e introducir una nueva exigencia de capital para exposiciones al riesgo de prdida causada por fallas de operacin. El Comit de Basilea pretende mantener el nivel total de los requisitos mnimos de capital, proporcionando al mismo tiempo incentivos para adoptar los mtodos sensibles al riesgo ms avanzados del marco revisado. Basilea II combina estos requisitos mnimos de capital con el examen supervisor y la disciplina de mercado para estimular mejoras de la gestin de riesgos.

Meta de Basilea II La meta general de Basilea II es promover la capitalizacin adecuada de los bancos y estimular mejoras de la gestin de riesgos, fortaleciendo as la estabilidad del sistema financiero. Esta meta se lograr mediante la introduccin de tres pilares que se refuerzan el uno al otro y que crean incentivos para que los bancos aumenten la calidad de sus procesos de control. El primer pilar representa un fortalecimiento significativo de los requerimientos mnimos estipulados en el Acuerdo de 1988, mientras que los pilares dos y tres representan adiciones innovadoras a la supervisin del capital. Los Tres Pilares Pilar 1. Requerimientos mnimos de Capital Constituye el ncleo del Nuevo Acuerdo de Capital e incluye una serie de novedades con respecto al anterior, ya que tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios y toma, adems, en cuenta los riesgos de mercado y operacional. Es decir, se centra en la definicin del capital regulador y en el clculo de los requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional u operativo. Este ltimo no estaba contemplado en Basilea I. El 8% de requerimiento mnimo de capital que estaba contemplado en Basilea I permanece sin cambios capital regulador consiste en el capital bsico o accionario, o sea, acciones comunes y preferentes, el cual debe ser por lo menos el 50% del total; y, el capital adicional o secundario, consistente en reservas y deudas superiores a cinco aos de plazo. Clculo de los requerimientos de capital por riesgo de crdito Para la cuantificacin del riesgo de crdito, Basilea II, a diferencia de Basilea I, presenta dos opciones o enfoques. a) Enfoque estndar. Es una extensin de Basilea I, pero incorpora elementos que permiten una mejor medicin del riesgo de crdito, especialmente el uso de empresas calificadoras de riesgo para determinar las ponderaciones por riesgo de los acreditados. b) Enfoque basado en calificaciones internas (IRB). Permite calificar a los acreditados a travs de los modelos de medicin y gestin

de los riesgos desarrollados internamente por los bancos. En este enfoque, los bancos tendrn que agrupar las exposiciones de la cartera en seis categoras generales de activos con diferentes caractersticas de riesgo crediticio. Las categoras de activos son: comercial, soberanos, sistema financiero, consumo, valores y cuentas por cobrar elegibles. El NAC propone frmulas para calcular el requerimiento patrimonial para cada una de las categoras de activos. Dichas frmulas han sido calculadas por el Comit por medio de anlisis tericos y pruebas empricas, y requieren como insumo el clculo de cuatro parmetros: la probabilidad de incumplimiento, la prdida dado el incumplimiento, la exposicin al momento del incumplimiento y la madurez. Bsicamente, el NAC propone dos esquemas de medicin interna del requerimiento patrimonial: Dentro del enfoque IRB, el Nuevo Acuerdo de Capitales (NAC) o Basilea II propone dos opciones o enfoques de medicin interna del requerimiento patrimonial, a saber: Enfoque IRB Bsico. La entidad bancaria debe calcular internamente las probabilidades de incumplimiento de cada tipo de prstamos y aplicar los valores fijados por el supervisor para el clculo de los requerimientos de capital en caso de prdida por incumplimiento, exposicin al riesgo crediticio y vencimiento o madurez. Enfoque IRB Avanzado. Los bancos debern determinar y calcular internamente la totalidad de los parmetros en la frmula de clculo de requerimientos de capital. Basilea II mejora la sensibilidad del marco de capital al riesgo de prdidas por crdito en general, exigiendo un nivel ms alto de capital para aquellos prestatarios que se piensa entraan mayor riesgo, y viceversa. Los bancos y supervisores pueden escoger entre las opciones anteriores, el mtodo que mejor se adapta a la complejidad de las actividades y controles internos del banco. Los prstamos de menor riesgo tienen una ponderacin ms baja, por lo cual requieren niveles de capital ms bajos, frente a aquellos prestatarios que presenten mayores niveles de riesgo. Basilea II establece una exigencia de capital explcita para las exposiciones de un banco al riesgo de prdidas causadas por fallas en los sistemas, procesos o personal, o que son causadas por acontecimientos externos, como desastres naturales. Riesgo operacional Se refiere al riesgo de prdida debido a la inadecuacin o a fallos de los procesos bancarios, su personal, sus sistemas internos o acontecimientos externos. Basilea II ofrece varias alternativas de clculo en funcin del grado de complejidad que conlleve dicho clculo, tales como: a) Mtodo del Indicador Bsico. El requerimiento de capital es igual al promedio de los ingresos brutos del banco en los ltimos tres aos multiplicado por un factor de 0.15. b) Mtodo Estndar. Para el mtodo estandarizado se definieron ocho lneas de negocio: finanzas corporativas, negociacin y ventas, banca minorista, banca comercial, pagos y liquidacin, servicios de agencia, administracin de activos e intermediacin minorista. Entonces para el requerimiento de capital se calcula a nivel de cada lnea de negocio. Se multiplican los ingresos brutos de cada lnea de negocio por unos factores establecidos por el Comit. Luego se suman todos los resultados para cada lnea de negocio. c) Mtodo Avanzado. Los bancos pueden usar sus propias metodologas, previamente aprobadas por los supervisores de la institucin financiera.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria Su finalidad es asegurar que cada banco cuente con procesos internos confiables para evaluar la suficiencia de su capital, a partir de una apreciacin meticulosa de sus riesgos. Este pilar tiende a fortalecer la labor del supervisor bancario, con el fin de que ste conozca efectivamente el grado de riesgo de las instituciones que supervisa y a su vez, que las mismas cuenten con el capital suficiente de acuerdo a su perfil de riesgo. En ese tenor, los supervisores deben evaluar las actividades de riesgo de los bancos y las cuantificaciones que estos realicen de sus requerimientos de capital, debiendo estar en capacidad de determinar cundo una institucin necesita un capital ms elevado y las medidas correctivas que deben aplicarse, inclusive requerir a las instituciones que lo necesiten, un capital superior al mnimo normativo as como estar en capacidad de llevar a cabo una intervencin temprana de aquellos bancos que lo requieran. La intencin del Comit al proponer este pilar es promover un dilogo ms activo entre los bancos y sus supervisores para poder actuar con rapidez y decisin; y reducir el riesgo o restaurar el capital cuando se identifiquen deficiencias. El proceso de supervisin bancaria, adems, apunta a cubrir los factores externos, tales como la influencia de comportamientos cclicos, as como, las reas del riesgo que no han sido tomadas en cuenta total o parcialmente en el cmputo de los requerimientos de capital. Por ejemplo, riesgos de tipo de inters en la libreta de ahorros e incertidumbres en la medicin los riesgos operacionales. Este pilar establece cuatro principios fundamentales, a saber: Principio 1. Los bancos debern contar con un proceso de evaluacin de la suficiencia de capital total en funcin a su perfil de riesgo y con una estrategia para mantener sus niveles de capital. Principio 2. Los supervisores debern examinar y evaluar las estrategias y valoraciones internas de la suficiencia del capital de los bancos, as como asegurar la aplicacin de los coeficientes de capital de supervisin. Principio 3. Los supervisores debern asegurar que los bancos operen por encima de los coeficientes mnimos de capital regulador y tener la habilidad de exigir a las entidades que mantengan capital en exceso del mnimo. Principio 4. Los supervisores deben procurar intervenir con prontitud para evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mnimos necesarios para cubrir las caractersticas de riesgo de un banco particular y exigir una accin correctiva inmediata cuando el capital no est en el nivel requerido. Adems, en este pilar se analizan aquellos riesgos que solamente han sido tratados parcialmente en el pilar 1, por ejemplo, el riesgo de concentracin del crdito; aquellos que no han recibido ningn tratamiento, por ejemplo, riesgo de liquidez o de inters; y, los efectos externos al banco, por ejemplo, el ciclo econmico. Pilar 3. Disciplina de Mercado Su principal objetivo es fomentar la disciplina de mercado sobre las entidades bancarias mediante la divulgacin de informacin financiera veraz y completa. Eso quiere decir que si los mercados estn bien informados, premiarn a aquellas entidades con un perfil de riesgo inferior, contribuyendo, con el apoyo de los dos pilares anteriores, a la estabilidad del sistema bancario. Con esta mayor transparencia informativa en cuanto a las actividades de un banco, sus controles internos, el manejo de sus exposiciones al riesgo y el papel que el Gobierno Corporativo realiza, el pblico estar en mejores condiciones para decidir con qu institucin bancaria llevar a cabo sus operaciones, premiando a las que manejen sus riesgos prudentemente y penalizando a aquellas que no lo hagan. En definitiva, este pilar busca que los depositantes estn mejor informados sobre las caractersticas y particularidades de los bancos y puedan tomar sus decisiones en funcin de sus propias valoraciones de riesgo. A su vez, los bancos podrn fijar sus tasas de

remuneracin en la medida en que demuestren su eficiencia. Principios de Basilea II Principio 1. Gradualidad y flexibilidad En vista de que la situacin actual de los pases vara notablemente en trminos de sofisticacin bancaria, calidad de los datos, informacin disponible, marco legal, habilidades directivas, entre otros; se deben permitir adaptaciones especficas conforme a las condiciones locales de cada pas, generando con ello una implantacin o implementacin gradual y flexible. Principio 2. Homogeneidad Este principio requiere el dilogo entre regulados y supervisores y el propio Comit de Basilea, con el fin de que se apliquen los mismos conceptos y definiciones. Es decir, se deben evitar definiciones dobles, ya que no tiene sentido que algunos supervisores usen un conjunto de definiciones, mientras otros utilizan definiciones diferentes. El desarrollo de bases de datos con definiciones dobles, o incluso ms, no slo es extremadamente caro, sino que tiende a producir estndares de informacin ms bajos, haciendo imposible usar la informacin al nivel general de la empresa. La homogeneidad tiene ventajas, tanto para los bancos internacionales como para los supervisores locales y los que supervisan a las matrices. Principio 3. Mantenimiento de la Capitalizacin En la mayor parte de los pases emergentes los estndares actuales de capitalizacin son altos, mostrando ratios BIS muy altos en comparacin con otros entornos, lo que refleja realmente el mayor nivel de riesgo de esos pases. En esos casos el principio general de Basilea II de mantener los niveles de capitalizacin a nivel global, podra ser extrapolado a esos sistemas financieros locales. En otras palabras, si los requerimientos de capital total se pueden mantener en los niveles actuales, y as pues no ser significativamente mayores que los niveles de capitalizacin actuales de los sistemas financieros respectivos. Este principio eliminara cualquier prejuicio respecto del Acuerdo y facilitara su implantacin. Principio 4. No Discriminacin Este principio se fundamenta en la idea de que los bancos que compiten en determinados mercados deben estar sujetos a las mismas normas. Por ejemplo, si los bancos locales en un pas emergente tienen que mantener el procedimiento estndar de Basilea II, entonces las subsidiarias de multinacionales deben tener el mismo tratamiento para medir sus necesidades de capital regulatorio local. Este principio implica reciprocidad, esto es, que los supervisores de cada pas reconozcan que una empresa internacional puede tener modelos avanzados en un pas, y modelos estndar en otro, hasta que las regulaciones converjan. Principio 5. Incentivos Debe haber incentivos a medio plazo para que las organizaciones acometan los desarrollos necesarios para implantar modelos internos IRB. Desarrollar modelos IRB tiene importantes ventajas para los bancos, al mejorar la capacidad de gestionar los riesgos, para los supervisores, al obtener stos una informacin mucho ms rica y mejores procedimientos de control de los riesgos y, por ltimo, para la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Los modelos internos y las mejoras subsiguientes en la gestin de los riesgos debe ser una aspiracin de todos a medio plazo.

Principio 6. Reconocimiento de la Diversificacin La diversificacin debe ser reconocida donde tiene lugar, lo cual quiere decir que el menor nivel de riesgo derivado de la diversificacin en un grupo internacional se encuentra donde se agregan los riesgos, en los porfolios y niveles consolidados y, por tanto, no tiene sentido econmico distribuir ese efecto diversificacin entre filiales. Esto no quiere decir que la diversificacin no sea importante para el supervisor local en el pas en que una subsidiaria desarrolla su negocio. La filial es un grupo financiero en s mismo, que tendr que tener en cuenta su propia diversificacin. Este principio es de gran importancia para grupos internacionales y, de alto impacto potencial para las economas emergentes. Principio 7. Tratamiento del Riesgo Soberano Es importante considerar el riesgo soberano como la alternativa de inversin de ms bajo riesgo a nivel local. As pues, el capital ponderado por riesgo debe ser calculado de forma coherente con ello. De otro modo, podra afectar negativamente a los bonos soberanos, y a la volatilidad y estabilidad de las finanzas del sector pblico en s mismas. Principio 8. Distribucin de Responsabilidades Para el supervisor de la matriz de un grupo financiero, la preocupacin fundamental es la adecuacin de capital y el nivel de provisiones, mientras para el supervisor local, los aspectos principales son las provisiones establecidas y la adecuacin de capital de la subsidiaria. Resumiendo, sus intereses convergen, aunque con algunos matices. El establecimiento de criterios comunes y principios de coordinacin y el delimitar responsabilidades entre supervisores locales en pases emergentes, y los supervisores de las matrices. Efectos de Basilea II en Amrica Latina Los beneficios globales de la propuesta de Basilea II seran: Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluacin de riesgos. Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de riesgo. Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin. La administracin de riesgos requerir nuevas y sofisticadas herramientas de informacin. Las necesidades de informacin requieren grandes inversiones en tecnologa. Es probable, que las instituciones financieras pequeas tengan que ser vendidas, fusionadas adquiridas. Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II seran: Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede tener efecto adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes. La falta de reconocimiento de la diversificacin internacional, como herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podra reducir el volumen de prstamos a Amrica Latina. Posible prdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas versus subsidiarias de bancos internacionalment e activos. los funcionarios del Comit de Basilea realizaron un encuesta en casi todos los bancos de Amrica Latina y el resultado fue el siguiente: Ms del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el ndice Basilea II entre 2007 y 2009. Un 33% utilizarn el enfoque bsico simplificado. (Basilea II) ms elementos de los pilares dos y tres. A partir del 2010, el resto aplicar el bsico simplificado estndar, incorporando mayores enfoques de avanzada. Basilea II y la Repblica Dominicana Nosotros no estamos a nivel de Basilea II. Nos estamos ajustando a nivel de los principios de Basilea, pero no de Basilea II, sino de Basilea I. En Basilea I establecimos todo el proceso de gestin de capital. Basilea II conlleva unos ingresos en tecnologa fuerte por

parte de las instituciones financieras y del organismo supervisor, un proceso de capacitacin y un proceso de transparencia con respecto a las informaciones que tienen que tener nivel de detalles muy amplios que nosotros todava no los estamos recogiendo. Nosotros trabajamos hasta ahora y todas nuestras instituciones estn adaptadas a Basilea I con respecto a la ecuacin patrimonial. No obstante, la Superintendencia de Bancos est trabajando con los pases centroamericanos, como Nicaragua, Honduras, Costa Rica, Panam, entre otros, en irnos encaminando a la implementacin de Basilea II. El tiempo para ajustarnos es hasta el ao 2010. Estamos empezando a trabajar en el pilar 2, basado en los riesgos, cambiando estructuras de la organizacin, pero en lo relativo al proceso de supervisin, porque estamos enfocados a la supervisin en riesgos, ya que an no estamos enfocados a los medicin de los modelos matemticos, para ver si las instituciones pueden asumir un modelo avanzado de Basilea. Basilea II tiene tres tipos de modelos: el modelo IRB bsico, el modelo IRB avanzado y el modelo estandarizado. Como el modelo estandarizado requera pocos ajustes, decimos trabajar con este modelo, porque parte de la pauta para medir este modelo viene dada por la Superintendencia de Bancos. Algunas instituciones, como el Citibank y el Scotiabank, que son sucursales de pases que empezaron a trabajar Basilea II y ellos estn trabajando los modelos avanzados, solicitan a la Superintendencia de Bancos que se les pueda evaluar su capital de acuerdo a la metodologa de IRB avanzado, tendramos que cambiar el proceso de supervisin interno de la Superintendencia de Bancos y crear una serie de normativa para evaluarles el modelo y decir que realmente el ajuste de capital de ellos es diferente al de los dems, y eso solamente se puede hacer a travs de una resolucin de la Junta Monetaria. Aunque empezamos a hacer una supervisin diferente, enfocada a riesgos, todava nuestro requerimiento de capital no va enfocado a una metodologa como Basilea II. Ahora bien, s estamos trabajando con un proceso de cules seran las recomendaciones al organismo supervisor de nosotros y al organismo rector. La implementacin de Basilea II requiere cambio normativo, de estructura, de tecnologa y de mentalidad de los bancos. Esto es una decisin propia de autorregulacin y de deseo. Tendramos que ver cmo cambiar el aspecto legal, tener otro nivel de tcnicos y otro nivel de supervisin que es la que no estamos haciendo ahora. Nos falta mucho trecho por caminar. Nuestro mercado de valores es an muy incipiente y nuestras transacciones son todava muy simples. Retos del sistema financiero dominicano Ajustar sus sistemas de medicin y administracin de riesgos, hacia el uso de modelos internos que les permita realizar una administracin eficiente del riesgo. Generar informacin relevante y suficiente de las operaciones con sus clientes, para que los modelos puedan estimar adecuadamente el riesgo al que esta expuesta la institucin. Desarrollar una plataforma informtica capaz de almacenar y explotar adecuadamente la informacin generada. Adecuar sus mecanismos de control interno hacia un esquema ms sensible al riesgo. Establecer programas de capacitacin orientados a satisfacer la demanda de personal altamente capacitado en tcnicas de medicin y gestin de riesgo, que generara esta transicin. Retos del organismo supervisor Adems de los retos de diseo de la aplicacin del Nuevo Acuerdo, el supervisor tambin tiene retos de adecuacin a los estndares que implican Basilea II, tales como: Reforzar y complementar el actual esquema de supervisin para adecuarse a los estndares propuestos en el Nuevo Acuerdo de Capitales (NAC). Desarrollar la infraestructura tecnolgica necesaria para la generacin, procesamiento y almacenamiento de datos. La eventual aplicacin del NAC significara cambios en las normas y modificaciones en la actual Ley Financiera y Monetaria para adaptar los criterios, metodologas y definiciones propuestas para el esquema de supervisin y clculo del requerimiento patrimonial.

 Sera necesario el desarrollo de un nuevo plan de reclutamiento y capacitacin para dotar a las entidades y a la Superinten dencia de Bancos del capital humano con el BASILEA III, es un nuevo marco normativo mundial sobre las normas de adecuacin de capital del banco y de liquidez acordadas por los miembros del Comit de Supervisin Bancaria de Basilea. Este tercer Acuerdo de Basilea se desarrolla en respuesta a algunas carencias muy importantes de la regulacin del sector bancario, conocida por Basilea II, puesta de relieve por la crisis financiera internacional. Lo que hace que reguladores, supervisores, acadmicos y la propia industria financiera hayan estado trabajando contrarreloj durante los ltimos aos para redisearla. Confeccionando, en una reunin entre jefes de bancos centrales y jefes de supervisin de 27 pases encabezados por el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet la versin definitiva de lo que se conoce por BASILEA III. Basilea III, refuerza los requisitos de capital bancario e introduce nuevos requisitos regulatorios en la liquidez bancaria y el apalancamiento bancario. El 12.09.2010, el Banco de Reglamentos Internacionales (BRI) anunciaba que el Comit de Basilea para el Control Bancario (CBCB), haba alcanzado un acuerdo sobre la reforma del sector financiero para que los bancos tengan mayor resistencia en caso de crisis. Medidas que con posterioridad seran objeto de discusin y aprobacin en la cumbre del G20,que tendra lugar 3 meses ms tarde en Corea del Sur. Tras la crisis financiera global, provocada en parte por las operaciones arriesgadas que realizaban los bancos, los lderes del G20 convocaron a los reguladores y jefes de bancos centrales en el 2009 para disear nuevas y ms estrictas reglas de capital. De modo que ofreceran su apoyo al acuerdo cuando se reuniesen en Sel en noviembre. Principales Medidas que adopta el tratado de Basilea III El acuerdo establece una serie de medidas con las que se espera crear un marco claro dentro del que deber moverse la banca europea. La idea es evitar otra crisis como la que an nos afecta y poner a salvaguarda a las entidades financieras de eventuales prdidas econmicas. A grandes rasgos, destacan dos cambios fundamentales del marco regulador: Importante aumento de la calidad y la cantidad de capital que las entidades financieras debern tener. Era algo que se esperaba en los mercados, puesto que la crisis haba dejado claro que los bancos haban operado con niveles muy bajos de capital propio (con mucho endeudamiento o apalancamiento). Ello reforzar la solvencia del sector, por lo que ste debera poder afrontar con garantas periodos de recesin econmica profundos. Adems, los requerimientos de capital sern relativamente flexibles a lo largo del ciclo econmico, de manera que incentivarn la acumulacin de capital durante las pocas de bonanza econmica para que se pueda disponer de l durante las recesiones. Dado que el cambio en los requerimientos de capital ser considerable, el Banco de Pagos Internacionales ha propuesto que el aumento se produzca de forma gradual entre 2013 y 2019. Las nuevas normas comenzarn a introducirse en enero de 2013 y estarn en vigor pleno en enero de 2015. La reserva de conservacin se implantar entre enero de 2016 y enero de 2019. Exige a los bancos incrementar su capital de mejor calidad, debern contar con ms capital representado por acciones ordinarias; que slo reciben dividendos cuando todos los acreedores han cobrado sus crditos. Antes de la crisis, se acept que el capital comn (de acciones ordinarias) fuera muy reducido porque los bancos tenan otras formas de capital. Por ejemplo, los bancos emitan acciones preferentes, que slo pagaban un inters si antes se haban cancelado todas las dems obligaciones. El acuerdo establece que debern tener acciones ordinarias por un monto equivalente a un 4,5% de los activos ponderados por riesgo. Hasta ahora, se exiga tan slo un capital comn de 2% de los activos con alto riesgo. Adems de eso, se establece un requerimiento adicional con un propsito de buffer o de amortiguador de 2,5% de los activos con alto riesgo. La idea es que en momentos de crisis los bancos podrn usar ese capital para hacer frente a prdidas no previstas y tendrn luego un tiempo para recomponer ese colchn de capital aunque mientras estn usando ese colchn no podrn distribuir dividendos. Con esas medidas los bancos tendrn que tener en total un 7% de capital comn. De modo que en la prctica, como nadie va a querer estar cerca de ese mnimo, los bancos operarn con niveles de capital propio del orden de 8% a 10% de los activos de alto riesgo. El triple del porcentaje actualmente en vigor.

El ratio de capital de Tier 1 se refiere a la reserva de capital bsica de un banco, que se usa para absorber golpes; ese nivel se mantena a un 2% bajo las reglas actuales, demasiado poco para soportar la peor crisis financiera desde la Gran Depresin. Las nuevas reglas incluiran un ratio de capital estructural mnimo de un 4.5% a un 6%, con un colchn adicional de conservacin de capital de un 2% a un 3%. La introduccin de unos requerimientos mnimos de liquidez para las entidades financieras. El objetivo es asegurar que las entidades pueden hacer frente a periodos en los que es ms difcil obtener liquide en los mercados de capitales internacionales. La necesidad de introducir este tipo de requerimientos se ha puesto de manifiesto durante los ltimos aos. Algunas entidades haban abusado de la financiacin mayorista a corto plazo para financiar un rpido crecimiento de su negocio. Sin embargo, esta estrategia ha demostrado ser devastadora en periodos de incertidumbre econmica, no slo porque ha llevado a esas entidades a la quiebra, sino porque, adems, ello ha aumentado la inestabilidad del conjunto del sistema. 1 Posibles repercusiones futuras Un estudio publicado por la OCDE el 17.02.2001, estima un impacto a medio plazo de la implementacin de Basilea III sobre el crecimiento del PIB en el rango de -0.15 a -0.05 % por ao. Segn estudio publicado por el Banco de Pagos Internacionales, el acuerdo reducira la probabilidad de una crisis financiera en el futuro de forma significativa. No obstante, hay que tener en cuenta que el estudio considera que la probabilidad de crisis se reducir porque las entidades tendrn un nivel de capital mayor, pero no tienen cuenta cul ser la estrategia del sector financiero para adaptarse al nuevo entorno regulatorio. El resultado podra ser opuesto al deseado, ya que, si bien el sistema bancario parecer ms solvente, el conjunto del sistema financiero podra debilitarse. Realmente el efecto es muy incierto. Al requerirse ms capital, el coste de financiacin del sector bancario podra verse aumentado. Ello podra provocar que con el objetivo de intentar mantener la rentabilidad, aumente el riesgo que tomen las entidades (ya ocurri con Basilea II). Parte del aumento del coste de financiacin podra trasladarse al tipo de inters de los prstamos. Ello dificultara el acceso al crdito a las empresas pequeas reduciendo el crecimiento potencial de la economa. Las empresas grandes, con ms recursos, es previsible que disminuyan la financiacin bancaria y que recurran ms a la financiacin a travs de los mercados de capitales que, como se ha demostrado durante los ltimos aos, son mucho ms voltiles en pocas de incertidumbre. La estrategia que sigan las entidades para conseguir esos mayores niveles de capital tambin resulta de gran importancia. El Banco de Pagos Internacionales considera que se recapitalizarn mediante la generacin de beneficios y nuevas emisiones de capital. Pero teniendo en cuenta que los beneficios del conjunto del sistema financiero tienen un recorrido bastante limitado los prximos aos, sern muchas las entidades que debern recurrir al mercado capital. Pero no est claro que el mercado pueda absorber todas las necesidades de recapitalizacin del sector financiero, lo que podra tener consecuencias muy negativas para el conjunto de la economa. Hay que tener en cuenta que las necesidades de recapitalizacin sern generalizadas en la mayora de pases desarrollados y, en suma, es muy probable que el mercado presione para que los nuevos requerimientos de capital y liquidez se cumplan ms rpidamente que lo estipulado por Basilea III. (De hecho, ya hay varias entidades que han iniciado el proceso de recapitalizacin para poderse asegurar el acceso al mercado, y el nmero de entidades que lo harn el ao prximo ir en aumento).