9BS0 02 Que 20230608
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PAPER 2: Business activities, decisions and strategy
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P72972A
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N:1/1/
*P72972A0124*
Answer ALL questions.
SECTION A
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DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
Read Extracts A to D in the Source Booklet before answering Question 1.
Write your answers in the spaces provided.
1 (a) Explain one reason why Brompton might use job production.
(4)
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2
*P72972A0224*
(b) Using the data in Extract B, calculate the change in labour productivity between
2019 and 2020. State your answer to two decimal places. You are advised to show
your working.
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(4)
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3
*P72972A0324* Turn over
(c) Assess whether the distinctive capability of innovation is the main reason that
Brompton has a competitive advantage.
(10)
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5
*P72972A0524* Turn over
(d) Using the data in Extract C, assess the effect on Brompton’s sales of the change in
the US dollar to the £, between April 2020 and April 2021.
(12)
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8
*P72972A0824*
Brompton has set itself the objective of expansion. It is considering two options to
expand, either by organic or inorganic growth.
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(e) Evaluate these two options and recommend which one is the best for Brompton
to achieve its objective of expansion.
(20)
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9
*P72972A0924* Turn over
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SECTION B
Read Extracts E to H in the Source Booklet before answering Question 2.
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13
*P72972A01324* Turn over
(b) Using the data in Extract F, calculate the difference in Peloton’s gross profit margin
between 2020 and 2021. State your answer to two decimal places. You are advised
to show your working.
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(4)
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*P72972A01424*
(c) Assess one likely effect of consumer protection legislation on Peloton.
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(d) Assess whether cutting costs is the best way to improve Peloton’s profit.
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*P72972A01924* Turn over
When reviewing Peloton’s corporate strategy, its Chief Executive has identified
technology as the most important PESTLE factor to prioritise. Other directors consider
prioritising social factors as more important.
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(e) Evaluate these two PESTLE factors and recommend which one Peloton should
prioritise when developing its future corporate strategy.
(20)
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24
Pearson Edexcel Level 3 GCE
Wednesday 7 June 2023
Morning (Time: 2 hours)
Paper
reference 9BS0/02
Business
Advanced
PAPER 2: Business activities, decisions and strategy
Source Booklet
Do not return this Booklet with the question paper.
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P72972A
©2023 Pearson Education Ltd.
N:1/1/
*P72972A*
SECTION A
Read the following extracts (A to D) before answering Question 1.
Extract A
Brompton Bicycle Ltd
Inventor and founder, Andrew Ritchie, first created prototypes of Brompton bikes in 1975.
Brompton now has over 1,450 official dealers around the world in cities such as London,
New York, Tokyo and Shanghai. Brompton has a global reputation for design excellence
and innovation, with exports accounting for 68% of total bicycle sales. 5
Each Brompton store employs qualified sales staff who offer expert advice to customers,
plus a wide range of spares and accessories. There is also a workshop area, providing
routine servicing or upgrades for existing customers.
Brompton bikes are foldable and can be taken on all forms of transport, such as a train or
in the boot of a car. Its team of designers are constantly improving the bike, accessories, 10
and the production processes. Each bike is hand made by a skilled worker at Brompton’s
London factory. This makes every bike incredibly tough and unique. Each worker is
trained by Brompton for 18 months and has their own ‘signature’ which they stamp on
each bike that they work on.
(Source: adapted from https://www.brompton.com)
Extract B
Brompton Bicycle Ltd employment and production data, 2019 and 2020
2019 2020
2 P72972A
Extract C
US dollar to the £ exchange rate, January 2020 – December 2021
1.45
1.40
1.35
1.30
$ 1.25
1.20
1.15
1.10
1.05
Jan Apr Jul Oct Jan Apr Jul Oct
2020 2021
P72972A 3
Turn over
Extract D
Brompton’s growth strategy
Brompton’s growth strategy is based on takeovers. Brompton’s sales have made record
growth, averaging 20% for each of the past four years. However, this growth has led to
problems in obtaining enough supplies of certain components.
Chief Executive Will Butler-Adams stated: “We could seek to acquire businesses that 5
produce complementary accessories, such as clothing and bicycle helmets. We’re
heading for 30% a year growth and have employed another 100 people in 2021. When
you employ new workers with specialist skills, as we did with the paint shop, then you
can improve the quality of the product.”
(Source: adapted from https://cyclingindustry.news/brompton-eyes-
acquisitions-as-part-of-growth-strategy-says-ceo/)
4 P72972A
SECTION B
Read the following extracts (E to H) before answering Question 2.
Extract E
Peloton
Peloton is the largest online fitness provider in the world. In 2021 it had over 5.9 million
members. Peloton generates income from its members through the sale of expensive
specialist equipment, such as stationary exercise bikes and treadmills, as well as a
monthly subscription fee. It provides a wide range of instructor led fitness classes, which 5
are digitally streamed to the members’ homes.
Between 2020 and 2021, Peloton’s sales rose by 172% and it gained more than a million
new members. However, the increase in demand led to delays in the production and
delivery of equipment.
By the end of 2021, sales of exercise bikes and treadmills, which provided 60% of its 10
revenue, had fallen by 17%. This was because Peloton faced increased competition
from lower priced rivals, as well as consumers preferring to return to gyms. In response,
Peloton reduced the price of its bikes by 20% and launched a new membership app
featuring classes that didn’t require the use of Peloton equipment.
(Source: adapted from https://investor.onepeloton.com/static-files/00bb178b-7b7b-4fdc-
97e4-98caa202c88b, https://edition.cnn.com/2020/09/11/business/peloton-
stock-earnings/index.html, https://edition.cnn.com/2021/08/26/business/
peloton-bike-price-cut/index.html and https://edition.cnn.com/2021/11/05/
investing/peloton-stock-first-quarter-2022-earnings/index.html)
Extract F
Extract from Peloton’s Statement of Comprehensive Income, 2021
$m
Revenue 4021.80
Expenses 1639.80
P72972A 5
Turn over
Extract G
Peloton’s plan to conceal rust in its exercise bikes
Just months after a costly recall of Peloton’s expensive treadmills, its executives were
confronted with a new crisis. Warehouse staff, who received expensive bikes priced
between $1,495 and $2,495, manufactured in Taiwan, noticed that paint was flaking off.
Instead of returning the bikes to the manufacturer, executives decided to conceal the 5
corrosion and still sold the bikes to customers.
The US Consumer Product Safety Commission, which oversaw the recall of Peloton’s
treadmills, would not say whether it had been alerted to the bike corrosion issue. The
Commission said companies must notify them of suspected defects ‘which could create a
substantial product hazard or an unreasonable risk of serious injury or death’. 10
Peloton experienced low inventories due to a supply chain crisis, which made it hard for
the company to keep up with demand. Some workers felt pressurised by management to
approve rusty bikes for delivery to customers.
As a result of its falling share price in 2022, Peloton announced 2,800 job losses, with
co-founder John Foley resigning as Chief Executive. Peloton planned to cut a further 15
$800m from its annual costs.
(Source: adapted from https://www.ft.com/content/29e18453-
dfea-4236-a18c-2c3a018a843a)
Extract H
The world online fitness market
Online fitness classes have proved popular because consumers can participate in classes
at convenient times, without the need to visit the gym. The world online fitness market
was valued at $6,046m in 2019 and is predicted to be worth $59,231m by 2027. This
represents an average annual growth of 33.1%. 5
Streaming of classes dominates this market because consumers can access a wide variety
of activities in terms of instructors, levels of difficulty and music genres. Most consumers
access online workouts by subscribing to a fitness app. Through virtual fitness sensors
in smartphones and smartwatches, consumers can also keep track of their progress and
measure their achievement in reaching health goals. 10
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