ACCOUNTING FOR

MANAGEMENT
ACCOUNTING FOR
MANAGEMENT

Benita Tapia
Accounting for Management
by Benita Tapia

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Ebook ISBN: 978-1-7996-9982-8

Published by:
3585 S Vermont Ave,
#7367 Los Angeles, CA, US, 90007
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Contents
Chapter 1 Financial Accounting .......................................................................................... 1

Chapter 2 Accounting for Investments Management ........................................................ 23

Chapter 3 The Management and the Accounting Information .......................................... 51

Chapter 4 Evolution of Financial Management ................................................................. 71

Chapter 5 Aspects of Decision-making ............................................................................. 99

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16 Accounting for Management

Basic Assumptions in Management Accounting

The framework of management accounting is based on a number of implied
assumptions. Although no single work has attempted to identify all of the
assumptions.
Five categories of assumptions will be presented:
1. Basic goals
2. Role of management
3. Nature of Decision-making
4. Role of the accounting department
5. Nature of accounting information

Fig. Conventional Organizational Chart

Basic Goal Assumptions

The basic goals or objectives the business enterprise may be multiple. For
example, the goal may be to maximize net income. Other goals could be to
maximize sales, ROI, or earnings per share. Management accounting does
not require a specific of type of goal.
However, whatever form the goal takes, management will at all times try
to achieve a satisfactory level of profit. A less than satisfactory level of profit
may portend a change in management.
Role of Management Assumptions
The success of the business depends primarily upon the skill and abilities
of management—which skills can vary widely among different managers.
The business is not completely at the mercy of market forces. Management
can through its actions (decisions) influence and control events within limits.
n order to achieve desired results, management makes use of specific planning
and control concepts and techniques.
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