Conceptos de análisis financieros y sus métodos

INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DE PÁNUCO División de Ingeniería en Gestión Empresarial Finanzas de las organizaciones Unidad 2 Investigación documental: Conceptos de análisis financieros y sus métodos. Grupo G403 Competencia 2 Equipo 5 Aguirre Lara Nubia Iselda Cruz Martínez Berenice Hernández Cruz Anahí Hernández Martínez Mayra Sifuentes Herrera Aneth Michelle Docente: M.I.I. Patricia Gracia García Pánuco, Ver. Febrero 17, 2020. Índice 1. Introducción ......................................................................................................... 1 2. Análisis financieros y sus métodos ...................................................................... 2 2.1 Conceptos de Análisis financieros ................................................................. 2 2.2 Objetivo general del análisis financiero .......................................................... 2 2.2.1 Objetivos específicos del análisis financiero ............................................ 2 2.2 Importancia de los análisis financieros........................................................... 3 2.3 Razones financieras en un análisis financiero ............................................... 3 2.4 Clasificación de los métodos de análisis financieros...................................... 4 2.5 Procedimiento de análisis financiero .............................................................. 5 2.6 Metodología del Análisis Financiero............................................................... 5 2.7 Tareas de Análisis Financiero ........................................................................ 6 2.8 Bases de Información del Análisis Financiero ................................................ 6 3. Conclusión........................................................................................................... 7 4. Bibliografía .......................................................................................................... 7 i 1. Introducción A ciencia cierta no se específica el origen del análisis financiero, de cuando surgió y donde, pero si se especula que fue durante la revolución industrial, por la proyección a futuro resultado de la alta demanda de productos, así como bajar costos y lo principal generar utilidades y no tener pérdidas. En la presente investigación abordaremos los conceptos de análisis financieros y sus métodos. En general el análisis financiero es un método, permite estimar justamente su situación financiera para tomar las decisiones correctas y ver en la empresa u organización el cambio. El análisis financiero es un proceso de selección, relación y evaluación de los estados financieros de una empresa y para realizarlo hay que seleccionar toda la información relevante, trascendente y que esté disponible, para posteriormente relacionarla de manera significativa, e interpretar los resultados"(BOLSA MEXICANA DE VALORES) En los análisis financieros se hacen uso de tecnicas matemático-financiera y analítica, a través de la cual se precisan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión u algún otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que favorezcan la toma de decisiones. El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para determinar una inversión por un proyecto que sea el que deje mejores beneficios de utilidades a la empresa. Los objetivos del Análisis Financiero vimos que son el evaluar los resultados de la actividad realizada, poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa, aumentar la productividad del trabajo, emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios, así como disminuir el costo de los servicios y por último y más importante que es el de lograr la eficiencia planificada. Toda la información para hacer el análisis financiero constata de cómo está siendo dirigido el trabajo en la empresa. Como herramientas para la realización de esta investigación para recabar la información se hizo uso de información electrónica. Finalizamos esta introducción de que los análisis financieros son de gran apoyo para la toma de decisiones en cuanto a querer hacer una inversión de un proyecto puesto que lo que se busca siempre son utilidades y no perdidas. 1 2. Análisis financieros y sus métodos 2.1 Conceptos de Análisis financieros Análisis Financiero. Es una técnica con el fin de evaluar el comportamiento operativo de una empresa, la situación anterior, su diagnóstico de la situación actual y la predicción de los eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta hacia la obtención de objetivos previamente definidos. Se refiere a un estudio e interpretación de toda la información contable de una empresa. Esto se relaciona con el único fin de evaluar la situación actual que vive la misma, y a su vez proyectar un futuro en donde la empresa se vea altamente favorecida a través de una gran cantidad de proyectos que apoyen a este fin. El análisis financiero, por lo tanto, es un método que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones de negocios. Para esto es necesario aplicar técnicas que permitan recolectar la información relevante, llevar a cabo distintas mediciones y sacar conclusiones. 2.2 Objetivo general del análisis financiero El objetivo general del análisis financiero es informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera. Esto es para que los usuarios de la información financiera puedan deducir los objetivos específicos. 2.2.1 Objetivos específicos del análisis financiero Objetivos específicos de análisis financieros: 1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa; 2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez, así como su capacidad para generar recursos; 3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa; 4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad; 2 5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa: de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos; 6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio. 2.2 Importancia de los análisis financieros La realización de análisis e interpretación a los estados financieros es una herramienta valiosa para las operaciones de una empresa, también es un aliado efectivo para las decisiones de la gerencia. Para una empresa prospera con deseos de mantenerse y con proyección a futuro, son necesarios estos análisis, así como también para solventar cualquier inconveniente administrativo. Es importante porque el correcto funcionamiento de cualquier sistema lo constituye el “Análisis Financiero”, ya que el mismo representa un medio imprescindible para el control del cumplimiento de los planes y el estudio de los resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones eficientes, de gran repercusión favorable para una empresa. 2.3 Razones financieras en un análisis financiero Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez, aquí se describen algunas: 1. Capital de trabajo: esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. 2. Prueba del ácido: es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. 3. Rotación de clientes por cobrar: este índice se obtiene de dividir los ingresos de operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. 4. Razón de propiedad: refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado para la compra del total de los activos. 5. Razones de endeudamiento: esta proporción es complementaria de la anterior ya que significa la proporción o porcentaje que se adeuda del total del activo. 6. Razón de extrema liquidez: refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el período. Se obtiene de la división de activo circulante entre el total 3 de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. 7. Valor contable de las acciones: indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas. 8. Tasa de rendimiento: significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. 2.4 Clasificación de los métodos de análisis financieros Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos: a) Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación. b) Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado. c) Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente. De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros, existen los siguientes métodos de evaluación: a) Método De Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. b) Método De Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha. 4 A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones. 2.5 Procedimiento de análisis financiero 1. Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación. 2. Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del Balance General). 3. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto). 4. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos). 5. En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100). 6. En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo aumento. 2.6 Metodología del Análisis Financiero La metodología se basa en el cálculo de Ratios. Los mismos constituyen un instrumento de análisis del Balance. Permiten cuantificar la relación financiera existente entre dos magnitudes y, de esta manera, formular un juicio objetivo sobre solidez, suficiencia o debilidad de esta relación. Ratio es una palabra latina que significa razón, es decir, una fracción, que consta de un numerador y un denominador, y que proporciona un cociente. 5 Al expresar una medida de la relación entre dos magnitudes, los ratios permiten la comparación con normas y/o comportamiento dinámico de los indicadores objeto de análisis. Para que los ratios tengan una verdadera utilidad en el análisis económicofinanciero de la empresa, debe conocerse previamente la naturaleza de la relación financiera entre las dos magnitudes comparadas entre sí. La estructura del análisis esta está compuesta por lo que denominaremos “tareas” y “subtareas”, que son en sí las partes en que se divide y subdivide el mismo. 2.7 Tareas de Análisis Financiero Las tareas de análisis financiero son las siguientes: I. Análisis de la rentabilidad financiera: Analiza desde el punto de vista financiero si la gestión es rentable o no. La Análisis de rentabilidad está compuesto por las subtareas: a) Rentabilidad de Empresa; b): Rentabilidad del capital y c) Rentabilidad de las ventas. II. Análisis del financiamiento: Analiza la composición y estructura del balance de situación. Esta tarea se divide en: Análisis de la estructura de medios y Análisis de la rotación y financiamiento. III. Análisis de solvencia: Es el análisis de la capacidad que tiene la empresa para enfrentar cualquier contingencia financiera. El análisis de solvencia está compuesto por las subtareas: Indicadores y Análisis de la deuda por edades; 2.8 Bases de Información del Análisis Financiero Generalmente, las empresas que prestan servicios deben llevar un registro continuo de su actividad económica para cumplir con los lineamientos legales y que permite tener la información necesaria para su evaluación. La información contable debe permitirles a los administradores identificar, medir, clasificar, registrar, analizar y evaluar todas las operaciones y actividades de la organización La información contable de servir para: 6 1. Conocer los recursos, obligaciones y resultados de las operaciones de la e la empresa. 2. Apoyar a los usuarios de esta en la planeación, organización y administración de la empresa. 3. Evaluar la gestión de los administradores. 4. Tomar decisiones de corto y largo plazo. 5. Establecer las obligaciones con el estado. 6. Fijar operaciones de control. 7. Evaluar el impacto social de la empresa. 3. Conclusión De la presente investigación documental se llega a la conclusión que el análisis financiero se realiza para tener un diagnóstico de la situación económica de la empresa en determinados tiempos y saber a futuro su evolución favorable o no; si habrá utilidades o perdidas. Con el análisis financiero basado en la información contable que tenga la empresa nos serán de gran ayuda para la toma de decisiones buscando siempre que sean asertivas, y tenemos que ser astutos, tener capacidad para poder proyectar soluciones en ocasiones inmediatas. 4. Bibliografía Ávila, J. (2007). Introducción a la contabilidad. México: Umbral Editorial. Perdomo H. (2000). Análisis e interpretación de los Estados Financieros, México: Ediciones Contables y Administrativas. Anaya H. (2011). Revista Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera. Colombia. Universidad Externado. (pág. 14-16). Tanaka G. (2001). Revista Análisis de los Estados Financieros, para la Toma de Decisiones, (página 337) Pérez A. (1999). Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Cuba. Univ. Vladimir I. Lenin Normas de información Financiera (2013). Instituto Mexicano de Contadores Públicos S.C. México. 7