567 2024 Travessia Sec Merc XIII BTG Rec DF 31 12 23

Travessia Securitizadora de Creditos
Mercantis XIII S.A.
Demontrações Financeiras
Período de 10 de julho de 2023 (Início de
operação da Companhia) a 31 de dezembro de
2023
Com relatório dos auditores independentes
FRM/DA/YB
567/2024
Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis XIII S.A.
Demonstrações financeiras
Período compreendido de 10 de julho de 2023 (Início de operação da Companhia) a

31 de dezembro de 2023.
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras .............. 3
Informações financeiras auditadas
Balanços patrimoniais ................................................................................................... 6

Demonstração do resultado .......................................................................................... 8
Demonstração do resultado abrangente ....................................................................... 9
Demonstração das mutações do patrimônio líquido .................................................... 10
Demonstração dos fluxos de caixa ............................................................................. 11
Notas explicativas da Administração às informações financeiras intermediárias......... 12
2
Rua Castilho, 392 - 3º Andar
Brooklin - São Paulo - SP
CEP 04568-010
São Paulo - Brasil
T: +5511 5102-2510
www.bakertillybr.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações
financeiras
Aos
Administradores e Acionistas da
São Paulo – SP
Opinião sobre as demonstrações financeiras

Examinamos as demonstrações financeiras da Travessia Securitizadora de Creditos
Mercantis XIII S.A. (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31
de dezembro de 2023, e suas respectivas demonstrações do resultado, do resultado
abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período
de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a 31 de dezembro de 2023,
assim como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis
materiais e outras informações elucidativas.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira
da Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis XIII S.A. em 31 de dezembro de
2023, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o período de 10
de julho (Início de operação da companhia) a 31 de dezembro de 2023, de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas
na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das
demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação a Companhia, de acordo
com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do
Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade,
e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.
Ênfase
Realização dos direitos creditórios
Conforme comentado na Nota Explicativa nº 5, a carteira de crédito é constituída por
Cédulas de Créditos Bancários (CCB) originados de operação de créditos inadimplidos
adquiridos e/ou renegociados pelo Agente de Cobrança, no montante de
R$ 75.881 mil. Devido à natureza desses direitos creditórios, os valores quando
efetivamente realizados poderão ser diferentes dos constantes nas demonstrações
financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2023. Nossa Opinião não está
modificada a cerca deste assunto.
3
Responsabilidade da Administração e da governança pelas
demonstrações financeiras
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e
pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a
elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela
avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando
aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa
base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a
Administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha
nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade
pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações

financeiras
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras,
tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se
causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião.
Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a
auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria
sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem
ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando,
individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva
razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas
demonstrações financeiras.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais
de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantivemos ceticismo profissional ao
longo da auditoria. Além disso:
 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações
financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e
executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como
obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa
opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior
do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os
controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas
intencionais;
 Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para
planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não,
com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da
Companhia;
4
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações
financeiras--Continuação
 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das
estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração;
 Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de
continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe
incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida
significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia.
Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso
relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras
ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas.
Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a
data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a
Companhia a não mais se manter em continuidade operacional;
 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações
financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam
as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo
de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros
aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas
de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que
identificamos durante nossos trabalhos.
São Paulo, 25 de março de 2024.
Baker Tilly 4Partners Auditores Independentes Ltda.

CRC 2SP-031.269/O-1
Fábio Rodrigo Muralo

Contador CRC 1SP-212.827/O-0
Baker Tilly 4 Partners atuando como Baker Tilly é membro da rede global da Baker Tilly International Ltd., cujos membros
são pessoas jurídicas separadas e independentes.
5
Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis
XIII S.A.
Balanço patrimonial
Em 31 de dezembro de 2023
(Valores expressos em milhares de Reais)
Ativo Notas 31/12/2023
Ativo circulante
Caixa e equivalentes de caixa 3 42.752
Impostos a recuperar 4 17
Total do ativo circulante 42.769
Ativo não circulante

Carteira de Créditos 5 33.129
Total do ativo não circulante 33.129
Total do ativo 75.898
As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações

financeiras.
6
Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis XIII
S.A.
Balanço patrimonial
Em 31 de dezembro de 2023
Passivo e patrimônio líquido Notas 31/12/2023
Passivo circulante
Obrigações tributárias 2
Partes relacionadas 7 14
Total do passivo circulante 16
Passivo não circulante

Debêntures 6.2 75.881
Total do passivo não circulante 75.881
Patrimônio líquido
Capital social 8.1 1
Total do patrimônio líquido 1
Total do passivo e patrimônio líquido 75.898
As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
Demonstração do resultado para o
Período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a
31 de dezembro de 2023
De 10/07/2023 a
Notas 31/12/2023
Receita Operacionais 10 1.322

Custo dos serviços prestados 11 (1.671)
Prejuízo bruto (349)
Despesas operacionais
Despesas gerais e administrativas 12 (92)
Despesas Tributárias 13 (10)
(102)
Resultado operacional (451)
Receitas financeiras 14.1 451

Resultado financeiro 451
(=) Resultado antes das provisões tributárias -
Resultado do período -
Prejuízo básico por ação - Reais 0,00000
8
Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis XIII
S.A.
Demonstração do resultado abrangente para o
Período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da
companhia) a 31 de dezembro de 2023
De 10/07/2023 a
31/12/2023
Outros resultados abrangentes -
Resultado abrangente do período -
9
Demonstração das mutações do patrimônio líquido (Passivo a descoberto)

Período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a 31 de
dezembro de 2023
Total do patrimônio
Notas Capital social líquido
Saldos iniciais - -
Integralização de capital 8.1 1 1

Resultado do período - -
Saldos em 31 de dezembro de 2023 1 1
10
Demonstração dos fluxos de caixa

Período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a
31 de dezembro de 2023
De 10/07/2023 a
31/12/2023
Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades

geradas pelas atividades operacionais:
Prêmios a pagar 1.516
Custo de aquisição de carteira 58
Aumento/(redução) no ativo:
Direitos realizáveis (33.186)
Impostos a recuperar (17)
Aumento/(redução) no passivo:
Obrigações tributárias 2
Partes relacionadas 14
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades operacionais (31.613)
Das atividades de financiamentos

Integralização de capital 1
Debentures 74.365
Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento 74.366
Aumento de caixa e equivalentes de caixa 42.754
Caixa e equivalentes de caixa

No início do período -
No final do período 42.752
Aumento de caixa e equivalentes de caixa 42.752
11
Travessia Securitizadora de Creditos Mercantis XIII S.A
Notas explicativas da Administração às informações financeiras intermediárias
Período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a 31 de dezembro
de 2023
(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando mencionado de outra forma)
1. Contexto operacional
A Travessia Securitizadora De Créditos Mercantis XIII S.A. (“Companhia”), foi

constituída por meio da Assembleia Geral de Constituição, realizada no dia 10 de
julho de 2023.
A Companhia tem por objeto social: (i) A aquisição e securitização de quaisquer
direitos creditórios, originados por atividades empresariais e de quaisquer títulos e
valores mobiliários representativos de tais direitos creditórios ou lastreados em tais
direitos creditórios (“Créditos”); (ii) A emissão e colocação privada e/ou junto ao
mercado financeiro e de capitais, de qualquer título de crédito ou valor mobiliário
compatível com suas atividades, respeitados os trâmites a legislação aplicável;
(iii) A realização de negócios e a prestação de serviços relacionados às operações
de securitização de créditos supracitadas; e (iv) a realização de operações de
hedge em mercados de derivativos visando à cobertura de riscos na sua carteira
de créditos.
Foram emitidos 2.000.000 (dois milhões) de debêntures, com valor nominal

unitário de R$ 1 (um mil Reais) totalizando R$ 2.000.000 (dois bilhões de Reais),
em 03 de agosto de 2023.
Foram integralizadas o total de 74.365 (setenta e quatro mil, trezentos e sessenta
e cinco) debêntures até 31 de dezembro de 2023.
A emissão é formada por uma única Série com vencimento previsto para 03 de
agosto de 2033.
O valor Nominal das Debentures não é objeto de Atualização Monetária e nem de
remuneração. As Debentures farão jus a um prêmio de performance, avaliado por
um comitê de gestão.
2. Base de elaboração e apresentação das demonstrações

financeiras e principais políticas contábeis materiais
2.1. Autorização
A autorização para a conclusão e apresentação das demonstrações
financeiras foram aprovadas pela Administração em 25 de março de 2024.
2.2. Base de apresentação
As demonstrações financeiras da Companhia foram elaboradas e estão

sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira, as
normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), que estão em
conformidade com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo
International Accounting Standard Board (IASB).
12
de 2023

financeiras e principais políticas contábeis materiais-
Continuação
2.2. Base de apresentação--Continuação
As demonstrações contábeis são apresentadas em valores expressos em
milhares de Reais, que é a moeda funcional da Companhia.
As estimativas contábeis envolvidas na preparação das demonstrações
financeiras foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no
julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser
registrado nas demonstrações financeiras. Itens significativos sujeitos a
essas estimativas e premissas pode incluir entre outros a avaliação dos
ativos financeiros pelo valor justo e pelo método de ajuste a valor presente,
análise do risco de crédito para determinação da provisão para créditos de
liquidação duvidosa, assim como da análise dos demais riscos para
determinação de outras provisões, inclusive para litígios e riscos.
A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar
em valores significativamente divergentes dos registrados nas
demonstrações financeiras devido ao tratamento probabilístico inerente ao
processo de estimativa. A Companhia revisa suas estimativas e premissa
periodicamente, não superior a um ano.
As demonstrações financeiras foram preparadas utilizando o custo histórico
como base de valor, exceto pela valorização de certos ativos e passivos
como instrumentos financeiros, os quais são mensurados pelo valor justo.
2.3. Apuração do resultado
As receitas, custos e despesas são contabilizados pelo regime de

competência, incluindo os efeitos das variações monetárias computados
sobre ativos e passivos indexados.
2.4. Imposto de renda e Contribuição social
A provisão para imposto de renda é constituída com base no lucro real

(tributável) à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% e a provisão
para contribuição social à alíquota de 9%, conforme legislação em vigor. A
Companhia não constituiu créditos tributários, estes serão reconhecidos
somente no momento em que houver perspectiva consistente de sua
realização.
13
de 2023

Continuação
2.5. Caixa e equivalentes de caixa
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a

compromissos de caixa de curto prazo, e não para investimento ou outros
fins. A Companhia considera equivalentes de caixa uma aplicação financeira
de conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e estando
sujeita a um insignificante risco de mudança de valor. Por conseguinte, um
investimento, normalmente, se qualifica como equivalente de caixa quando
tem vencimento de curto prazo, como por exemplo, três meses ou menos, a
contar da data da contratação.
2.6. Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)
Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que

seus benefícios econômico-futuros serão gerados em favor da Companhia
e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Um passivo é
reconhecido no balanço patrimonial quando a Companhia possui uma
obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo
provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São
acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das
variações monetárias ou cambiais incorridos. As provisões são registradas
tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.
Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua

realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos 12 meses.
Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.
2.7. Instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros são inicialmente registrados ao seu valor justo,

acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro que não seja
pelo valor justo por meio do resultado, dos custos de transação que sejam
diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativo financeiro ou
passivo financeiro. Sua mensuração subsequente ocorre a cada data de
balanço de acordo com a classificação dos instrumentos financeiros nas
seguintes categorias:
(i) Custo amortizado;

(ii) Valor justo por meio do resultado;
(iii) Valor justo por meio do resultado abrangente.
14
de 2023

Continuação
2.7. Instrumentos financeiros
Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é

apresentado no balanço patrimonial quando há um direito legal de
compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidá-los em uma
base líquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. O
direito legal não deve ser contingente em eventos futuros e deve ser
aplicável no curso normal dos negócios e no caso de inadimplência,
insolvência ou falência da empresa ou da contraparte.
2.7.1. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do

resultado
Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do
resultado são ativos financeiros mantidos principalmente com a
finalidade ativa e frequente de negociação no curto prazo. É
designado pela Companhia, no reconhecimento inicial, como
mensurado ao valor justo por meio do resultado.
2.7.2. Instrumentos financeiros mantidos até o vencimento
Os instrumentos financeiros mantidos até o vencimento são ativos
financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou
determináveis com vencimentos definidos e para os quais a
Companhia tem intenção positiva e capacidade de manter até o
vencimento. São avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos
dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do
exercício.
2.7.3. Empréstimos e recebíveis
São classificados como empréstimos e recebíveis os ativos
financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou
determináveis que não são cotados em mercado ativo.
15
de 2023

Continuação
2.8. Adoção de novos pronunciamentos, alterações e interpretações de
pronunciamentos emitidos pelo IASB e CPC
A Companhia não adotou antecipadamente os seguintes pronunciamentos
emitidos pelo IASB e CPC, que já foram emitidos e ainda não estão vigentes:
Aplicável a períodos
anuais com início
Pronunciamento Descrição em ou após
Alterações ao IFRS 16: Alterações para especificar os requisitos que um vendedor-
Passivo de Locação em arrendatário utiliza na mensuração da responsabilidade de
um Sale and Leaseback locação decorrente de uma transação de venda e arrendamento
(Transação de venda e de volta, a fim de garantir que o vendedor-arrendatário não
retroarrendamento). reconheça qualquer quantia do ganho ou perda que se relaciona
com o direito de uso que ele mantém. 01/01/2024
Alterações ao IAS 1: (equivalente ao CPC 26 (R1) – Apresentação das demonstrações
Classificação de contábeis) para especificar os requisitos de classificação de
Passivos como passivos como circulante ou não circulante.
Circulante ou Não- Além disso, foi introduzida uma exigência de divulgação quando
Circulante. um passivo decorrente de um contrato de empréstimo é
classificado como não circulante e o direito da entidade de adiar a
liquidação depende do cumprimento de covenants futuros dentro e
doze meses. 01/01/2024
Alterações ao IAS 7 e Alterações têm como objetivo auxiliar os usuários das
IFRS 7: Acordos de demonstrações financeiras a compreenderem os efeitos dos
financiamento de acordos de financiamento com fornecedores nas obrigações,
fornecedores fluxos de caixa e exposição ao risco de liquidez de uma entidade. 01/01/2024
A Administração está avaliando potenciais impactos e, neste momento, não

se espera que a adoção das normas listadas acima tenha um impacto
relevante sobre as informações financeiras da Companhia em períodos
futuros. Quaisquer impactos identificados serão devidamente divulgados
nas demonstrações financeiras, conforme necessário.
3. Caixa e equivalentes de caixa
Descrição 31/12/2023
Caixa e bancos conta movimento 93
Aplicações financeiras (a) 42.659
Total 42.752
(a) As aplicações financeiras de liquidez imediata são representadas substancialmente por
aplicações em CDB e são remuneradas a uma taxa mensal de 99% do DI podendo ser
resgatadas a qualquer tempo sem prejuízo da remuneração apropriada.
4. Impostos a recuperar
Em 31 de dezembro de 2023 o saldo a seguir representa:
Saldo Negativo IRPJ 2023 (a) 17
Total 17
(a) Referem-se a imposto de renda sobre resgates de aplicações financeiras que serão objeto de
compensação durante o exercício posterior.
16
de 2023
5. Direitos creditórios sem aquisição substancial de riscos e /ou

benefícios
a) Descrição dos direitos creditórios adquiridos
Os Direitos Creditórios adquiridos pela Emissora com recursos da presente
Emissão servirão de lastro às Debêntures.
Os recursos oriundos da Emissão serão destinados para aquisição de Créditos
originados de operação de créditos inadimplidos adquiridos e/ou renegociados
pelo Agente de Cobrança.
b) Transferência dos riscos e benefícios de propriedade dos direitos
creditórios
Os direitos creditórios são adquiridos pela Companhia sem coobrigação do
Cedente, de acordo com o Contrato de Cessão.
c) Composição dos recebíveis
Em 31 de dezembro de 2023 o saldo a seguir representa:
Direitos Creditórios 33.186
(-) custo de aquisição de carteira (58)
Total 33.129
d) Aval
Os Direitos Creditórios foram cedidos sem coobrigação para Companhia,
portanto não contam com Aval ou fiança.
e) Cessão fiduciária dos recebíveis
Não houve Cessão Fiduciária dos Recebíveis.
f) Regime fiduciário
Foi instituído regime fiduciário sobre os Direitos Creditórios. Por força do
Regime Fiduciário, todos e quaisquer recursos relativos ao pagamento dos
Direitos Creditórios estão expressamente vinculados às Debêntures,
constituído pela Emissora em conformidade com a presente Escritura, não
estando sujeitos a qualquer tipo de retenção, desconto ou compensação com
ou em decorrência de outras obrigações da Emissora.
g) Procedimentos de cobrança dos direitos creditórios inadimplidos
incluindo a execução de garantias e custos envolvidos
A cobrança dos Direitos Creditórios será realizada pelo Agente de Cobrança.
h) Eventos de pré-pagamento ocorridos durante o exercício e o impacto
sobre o resultado e a rentabilidade dos investidores
Os eventos de pré-pagamento podem ocorrer por antecipação de valores pelos
devedores da operação ou por gatilhos de amortização estabelecidos na
Escritura de Emissão.
17
de 2023
5. Direitos creditórios sem aquisição substancial de riscos e /ou

benefícios--Continuação
i) Informações sobre a aquisição substancial ou não dos riscos e benefícios

da carteira
A operação se enquadra em operações com aquisição substancial de riscos e
benefícios, visto que o lastro é composto por créditos originados de operações
de créditos inadimplidos.
j) Provisão para Dação em Pagamento
A provisão para Dação em Pagamento foi constituída com base em evento
futuro de dação de todo o produto adicional da Securitizadora para os
investidores. O cálculo é composto pelo ativo total da companhia (caixa
existente para a proteção dos investidores, fundo de reserva e carteira liquida),
e pelos valores líquidos das debentures e outras obrigações existentes nesta
transação.
k) Perdas Estimadas para Crédito de Liquidação Duvidosa
A provisão para crédito de liquidação duvidosa a serem constituídos segue a
régua de PECLD da Ferratum (originadora dos Direitos Creditórios), que define
e estabelece os critérios de classificação dos créditos da operação em virtude
do entendimento da Administração de tratar-se de um expediente prático
extremamente aderente a operações de crédito, aceito para fim de
estabelecimento das perdas esperadas de acordo com o CPC n° 48, de que a
Companhia possua bases próprias para a determinação do comportamento de
sua carteira de crédito.
A avaliação da necessidade de alterações na PECLD é realizada mensalmente.
No exercício findo em 31 de dezembro de 2023, não há constituição de PECLD.
l) Provisão para dação em pagamento
A provisão para Dação em Pagamento foi constituída com base em evento
futuro de dação de todo o produto adicional da Securitizadora para os
investidores. O cálculo é composto pelo ativo total da companhia (caixa
existente para a proteção dos investidores, fundo de reserva e carteira liquida),
e pelos valores líquidos das debentures existentes nesta transação.
18
de 2023
6. Debêntures
6.1. Condições da escritura
De acordo com a Escrituração das Debêntures, a administração da
Companhia visa captar recursos no montante de R$ 2.000.000 (dois bilhões
de Reais) com a integralização de 2.000.000 (dois milhões) de Debêntures,
observado o disposto na Escritura a respeito da possibilidade de distribuição
parcial, sendo:
(i) A 1ª Emissão será composta por 2.000.000 (dois milhões) de

Debêntures.
a) Remuneração
O valor Nominal das Debentures não é objeto de atualização e nem de
remuneração. As Debentures farão jus ao um prêmio de performance
que será avaliado por comitê de gestão.
b) Risco de crédito
Os direitos creditórios estão vinculados à Debêntures que foram
integralizadas mediante à dação em pagamento. Na hipótese de
quaisquer dos Direitos Creditórios serem total ou parcialmente pagos à
Emissora pelos devedores mediante dação em pagamento de bens, o
Agente de Cobrança, na qualidade de mandatário da Emissora e nos
termos do Contrato de Cobrança, procederá à venda extrajudicial
desses bens, nos termos do Contrato de Cobrança, e os recursos dela
decorrentes serão depositados na Conta da Emissão e alocados ao
pagamento das Debêntures.
c) Perdas estimadas para crédito de liquidação duvidosa
Não serão realizadas provisões de crédito, visto que os direitos
creditórios estão vinculados à Debêntures que foram integralizadas
mediante à dação em pagamento.
19
de 2023
6. Debêntures--Continuação
6.1. Condições da escritura
d) Provisão para Dação em Pagamento
A provisão para Dação em Pagamento foi constituída com base em
evento futuro de dação de todo o produto adicional da Securitizadora
para os investidores. O cálculo é composto pelo ativo total da
companhia (caixa existente para a proteção dos investidores, fundo de
reserva e carteira liquida), e pelos valores líquidos das debentures
existentes nesta transação.
Na hipótese de não realização dos direitos creditórios adquiridos pela
Securitizadora a cada uma das séries de debêntures, o agente fiduciário
(Vortx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários) deverá
convocar assembleia geral de debenturistas para comunicação de tal
evento e aprovação de plano de ação a ser executado pela
Securitizadora, que poderá incluir entre outras medidas (i) Cobrança
judicial ou extrajudicial dos direitos creditórios; (ii) Alienação
da carteira de direitos creditórios; (iii) Resgate das debêntures
mediante dação em pagamento aos debenturistas da proporção dos
seus créditos, dos respectivos direitos creditórios não realizados;
(iv) Aguardo da recuperação dos direitos creditórios, entre outros.
6.2. Composição das obrigações com debêntures
Em 31 de dezembro de 2023 o saldo das debêntures está assim
apresentado:
Saldo Anterior -
1ª Emissão 74.365
Prêmios a pagar (i) 1.516
Total das emissões (ii) 75.881
(i) Em 31 de dezembro de 2023, o saldo de prêmios a pagar com debenturistas é R$ 1.516

e corresponde ao resultado acumulado da operação até a presente data, os quais
serão pagos aos debenturistas ao término da operação;
(ii) As parcelas do passivo não circulante têm seus vencimentos em 2025.
20
de 2023
7. Partes relacionadas
7.1. Transações com partes relacionadas – passivo circulante
Travessia Assessoria Financeira Ltda (a) 14
Total 14
(a) O saldo se trata de despesas pré-operacionais pagas pela Travessia Assessoria
Financeira.
7.2 Remuneração do pessoal-chave da Administração

Não houve remuneração paga ao pessoal-chave da Administração no
exercício findo em 31 de dezembro de 2023.
8. Patrimônio líquido
8.1. Capital Social
O capital social subscrito e capitalizado da Travessia Securitizadora de
Creditos Mercantis XIII S.A., em 31 de dezembro de 2023, é de R$ 500,00
(quinhentos Reais), divididos em 500 (quinhentas) ações ordinárias, todas
nominativas, sem valor nominal e sem ações em tesouraria.
Em 31 de dezembro de 2023 o capital social estava totalmente integralizado
pelos seus acionistas no montante de R$ 500,00.
8.2 Reserva legal
A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do lucro
líquido do exercício, e não poderá exceder a 20% do capital social. A reserva
legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá
ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar o capital.
8.3. Dividendos propostos
Feitas as necessárias anotações dos lucros líquidos apurados no balanço
anual deduzir-se-ão:
 5% (cinco por cento) para constituição de Reserva Legal, até atingir 20%
(vinte por cento) do capital social;
 10% do lucro líquido ajustado, em conformidade com o disposto no art.
202 da Lei nº 6.404/76, para distribuição, como dividendo obrigatório,
aos acionistas;
 O saldo que se verificar após as destinações mencionadas terá a
aplicação que lhe for dada pela Assembleia Geral, mediante proposição
da Diretoria, observadas as disposições legais.
9. Provisão para contingências

A Companhia não tem conhecimento e nem registrou em 31 de dezembro de 2023
qualquer provisão para demandas judiciais, tendo em vista que, com base em seus
assessores jurídicos, não possui contingências judiciais com avaliação de risco de
perda provável ou possível de perda.
21
de 2023
10. Receitas Operacionais

No período de 10 de julho de 2023 (Início de operação da companhia) a 31 de
dezembro de 2023, as receitas operacionais estão assim compostas:
De 10/07/2023
Descrição a 31/12/2023
Deságio sobre carteira de crédito 1.322
Total 1.322
11. Custos
dezembro de 2023, os custos estão assim compostos:
De 10/07/2023
Gestão de carteiras (72)
Banco liquidante, Escriturador, Custo B3 (25)
Prêmios a pagar (1.516)
Custo de aquisição de carteira (58)
Total (1.671)
12. Despesas gerais e administrativas

dezembro de 2023, as despesas gerais e administrativas estão assim compostas:
De 10/07/2023
Honorários advocatícios (81)
Anúncios e publicações (11)
Total (92)
13. Despesas tributária

dezembro de 2023, as despesas tributárias estão assim compostas:
De 10/07/2023
Societário e paralegal (10)
Total (10)
14. Receitas e despesas financeiras

dezembro de 2023, as receitas financeiras estão assim compostas:
14.1. Receitas financeiras

De 10/07/2023
Rendimento de aplicações financeiras 451
Total 451
22
de 2023
15. Instrumentos financeiros

A Companhia participa de operações envolvendo instrumentos financeiros, todos
registrados em contas patrimoniais. A administração desses riscos é realizada por
meio de definição de estratégias conservadoras, visando segurança, rentabilidade
e liquidez:
15.1. Valorização dos instrumentos financeiros

Os instrumentos financeiros ativos em 31 de dezembro de 2023 são
descritos a seguir:
 Caixa e equivalentes de caixa (Nota Explicativa nº 3): O valor de
mercado desses ativos não difere dos valores apresentados nas
informações financeiras.
A Companhia não efetuou aplicações de caráter especulativo, em

derivativos ou quaisquer outros ativos de riscos.
16. Declaração dos diretores

Em conformidade com o Artigo 25, § 1º, incisos V e VI da Instrução CVM nº 480/09,
os Diretores declaram que reviram, discutiram e aprovaram as informações
financeiras da Companhia e o relatório dos auditores independentes.
17. Relação com os auditores

A Empresa de auditoria independente por nós contratada, não realizou nenhum
outro serviço durante o exercício social, além da auditoria externa.
18. Eventos subsequentes

O Conselho Monetário Nacional (“CMN”) divulgou no Diário Oficial da União, em
2 de fevereiro de 2024, a Resolução 5.118 (alterada pela Resolução CMN n.
5.121/2024), que trata do lastro dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio
(“CRAs”) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”) emitidos por
companhias securitizadoras. De maneira ampla, houve uma diminuição nos tipos
de lastro que podem ser utilizados para a emissão desses certificados de
recebíveis.
O que está determinado nas resoluções não terá efeito sobre as transações em
que os títulos já tenham sido emitidos, nem sobre as ofertas públicas de
distribuição cujo registro tenha sido requerido na Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) antes da publicação das resoluções. Contudo, as novas normas serão
válidas para as ofertas de CRI e CRA que tenham suas datas de vencimento
adiadas
23
de 2023
18. Eventos subsequentes--Continuação

Dentro do que é estabelecido, as resoluções determinam que os CRAs e CRIs
não devem ter como lastro títulos de dívida emitidos por Companhias abertas ou
partes relacionadas à Companhias abertas, a menos que o principal setor de
atividade da Companhia aberta seja imobiliário ou do agronegócio, dependendo
do caso, para os CRIs ou CRAs, respectivamente.
Seguindo o que está estabelecido, o termo "segmento predominante" de uma
Empresa será aquele que contribui com mais de dois terços do total de sua receita
consolidada, conforme o registrado nas respectivas demonstrações financeiras do
ano anterior.
Desta forma, a partir de 02 de fevereiro de 2024, apenas companhias relacionadas
diretamente com o agronegócio ou o mercado imobiliário têm permissão para
emitir esses papéis de renda fixa. Fica proibida a emissão de CRIs e CRAs que
tenham como garantia títulos de dívida emitidos por empresas de setores distintos,
como o de saúde, varejo e locação de veículos, que, nos últimos anos, se
beneficiaram da possibilidade de se encaixar com os recursos provenientes
desses papéis para realizar a emissão de CRIs e CRAs.
A Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) adota o conceito de "partes
relacionadas" conforme estabelecido no Pronunciamento Técnico 5 do Comitê de
Pronunciamentos Contábeis, o qual define como partes relacionadas àquelas em
que: Uma controla a outra, de forma direta ou indireta; Existe controle comum;
Uma demonstra interesse na outra e tem influência significativa; ou Pessoas
chave da administração da entidade ou da controladora, bem como membros
próximos da família de qualquer indivíduo que seja parte relacionada.
As resoluções também determinam que os CRAs e CRIs não podem ter como
lastro títulos de dívida de instituições financeiras ou entidades reguladas pelo
Banco Central do Brasil (BCB) ou suas partes relacionadas. De acordo com o
artigo 3º, inciso II dessas resoluções, os CRAs e CRIs também não podem ser:
baseados em direitos creditórios resultantes de transações entre partes ligadas;
ou Originados de operações financeiras cujos fundos sejam utilizados para
reembolsar despesas.
No que se refere ao último ponto, apesar da redação das resoluções levantar
questões ao mencionar "operações financeiras" - um termo amplo e não definido
nas resoluções, a interpretação do regulamento indica que a estruturação de
emissões de CRIs e CRAs, cujos direitos de crédito tenham como lastro dívidas
destinadas, em parte ou no todo, ao reembolso de despesas incorridas pelo
devedor do lastro antes da emissão dos respectivos certificados de recebíveis
(CRI/CRA de reembolso) está proibida.
Por fim, é importante ressaltar que a administração da Companhia está atenta às
mudanças regulatórias e de mercado, buscando sempre estar em conformidade
com as novas normas e adaptar suas estratégias conforme necessário.
24

567 2024 Travessia Sec Merc XIII BTG Rec DF 31 12 23

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

567 2024 Travessia Sec Merc XIII BTG Rec DF 31 12 23

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

567 2024 Travessia Sec Merc XIII BTG Rec DF 31 12 23

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Travessia Securitizadora de Creditos

Mercantis XIII S.A.

Período compreendido de 10 de julho de 2023 (Início de operação da Companhia) a

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras .............. 3

Informações financeiras auditadas

Balanços patrimoniais ................................................................................................... 6

Opinião sobre as demonstrações financeiras

Base para opinião

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações

São Paulo, 25 de março de 2024.

Baker Tilly 4Partners Auditores Independentes Ltda.

Fábio Rodrigo Muralo

(Valores expressos em milhares de Reais)

Ativo Notas 31/12/2023

Ativo não circulante

Total do ativo 75.898

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações

(Valores expressos em milhares de Reais)

Passivo e patrimônio líquido Notas 31/12/2023

Passivo não circulante

Total do passivo e patrimônio líquido 75.898

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

(Valores expressos em milhares de Reais)

Receita Operacionais 10 1.322

Resultado operacional (451)

Receitas financeiras 14.1 451

(=) Resultado antes das provisões tributárias -

Prejuízo básico por ação - Reais 0,00000

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

(Valores expressos em milhares de Reais)

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Demonstração das mutações do patrimônio líquido (Passivo a descoberto)

(Valores expressos em milhares de Reais)

Integralização de capital 8.1 1 1

Saldos em 31 de dezembro de 2023 1 1

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Demonstração dos fluxos de caixa

(Valores expressos em milhares de Reais)

Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades

Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades operacionais (31.613)

Das atividades de financiamentos

Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento 74.366

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 42.754

Caixa e equivalentes de caixa

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 42.752

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

A Travessia Securitizadora De Créditos Mercantis XIII S.A. (“Companhia”), foi

Foram emitidos 2.000.000 (dois milhões) de debêntures, com valor nominal

2. Base de elaboração e apresentação das demonstrações

2.2. Base de apresentação

As demonstrações financeiras da Companhia foram elaboradas e estão

2. Base de elaboração e apresentação das demonstrações

As receitas, custos e despesas são contabilizados pelo regime de

A provisão para imposto de renda é constituída com base no lucro real

2. Base de elaboração e apresentação das demonstrações

Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a

2.6. Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)

Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que

Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua