Como alcançar o rendimento dos maiores

profissionais do país sem entender nada de

finanças?

Luciana Seabra, CFP®

Quiz rápido!
Para a minha reserva de emergência, o ?tulo ideal é?
(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Quiz rápido!
Para a minha reserva de emergência, o ?tulo ideal é?
(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Quiz rápido!
Meu dinheiro é corrigido pela inflação, com ganho de uma taxa adicional, se eu carregar até o
vencimento um ?tulo do Jpo:

(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Quiz rápido!
Meu dinheiro é corrigido pela inflação, com ganho de uma taxa adicional, se eu carregar até o
vencimento um ?tulo do Jpo:

(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Quiz rápido!
Eu posso ter prejuízo se vender antes do vencimento os ?tulos abaixo com exceção de:

(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Quiz rápido!
Eu posso ter prejuízo se vender antes do vencimento os ?tulos abaixo com exceção de:

(A) Tesouro Selic

(B) Tesouro IPCA+

(C) Tesouro Prefixado

Como alcançar o rendimento dos maiores
profissionais do país sem entender nada de
finanças?

Luciana Seabra, CFP®

A resposta é: fundo de invesJmento!
É seguro? Quem é quem no fundo?
Prédio Fundo O que ele faz?

Feito o investimento, pertence a você. Um investidor pode ter várias

Metro quadrado Cota
cotas de um fundo.

Dono (ou dona)

Cotista Você.
do apartamento

Síndico Gestor Decide como o dinheiro do condomínio vai ser investido.

Quem cuida da parte burocrática. No caso do fundo, em geral são

Administrador Administrador
grandes bancos.

Banco Custodiante Onde o dinheiro fica de fato depositado.

Corretora Corretora (ou distribuidora) Quem faz a venda a você.

O fundo tem CNPJ próprio, que não se confunde com o da gestora.

Para que servem?

• Sem precisar de conhecimento financeiro você pode ter os melhores

profissionais de invesJmento tomando decisões de invesJmento por
você.

• Diversificação: vários aJvos no mesmo pacote.

• Ganho de escala: custos divididos.

• InvesJmento no exterior sem abrir conta lá fora.

…
 Quais os Jpos de fundos?
• Renda fixa
• Referenciado DI, Simples, Crédito Privado, IMA-B, prefixados… Todo
fundo de renda fixa pode ter até 50% de crédito na carteira.

• Usos principais: reserva de emergência, planos próximos.

• MulJmercados (FIM)
• Investem em juros, câmbio, bolsa, commodiJes (grãos, metais,
petróleo, etc) no Brasil ou no exterior.

• Usos principais: planos para daqui a 2 a 3 anos pelo menos.

• Ações (FIA)
• Investem pelo menos 67% do patrimônio em ações.

• Usos principais: planos para daqui a 3 a 5 anos pelo menos.

• Cambiais
• Fundos que devem seguir a variação de uma moeda. Os mais
comuns são de dólar e ouro.

• Usos principais: proteção ou para planejar uma viagem.

Quais são os custos?
• Taxa de administração

• Remunera o gestor e o administrador;

• Atenção: o retorno divulgado já é descontado de taxa de administração;

• Taxa de Performance

• Bônus pago ao gestor quando ele supera sua melhor performance passada e o benchmark;

• Atenção: o retorno divulgado já é descontado de taxa de performance.

• Taxa de resgate

• Multa paga no momento do resgate, caso você não queira esperar o prazo de carência;

• Você não será cobrado se esperar o período de resgate (sugerimos que você espere!).
Como o Leão morde o fundo?
• Fundos de longo prazo e curto prazo: renda fixa, mulJmercados e cambiais

• O imposto é cobrado diretamente na fonte, na hora do saque, com antecipação nos meses de maio e
novembro (come-cotas)

• IOF regressivo em aplicações com menos de 30 dias;

Prazo do Investimento Alíquota para fundos de Alíquota para fundos de

Curto Prazo Longo Prazo

Até 180 dias

22,5% 22,5%
(6 meses)

De 181 a 360 dias

20% (Valor do come-cotas) 20,0%
(6 meses a 1 ano)

De 361 a 720 dias

20,0% 17,5%
(1 a 2 anos)

Acima de 720 dias

20,0% 15% (valor do come-cotas)
(Mais de 2 anos)

• Fundos de ações

• 15% cobrados diretamente na fonte e apenas na hora do resgate.

Como avaliar um fundo?

Quem é o gestor e sua equipe? Taxas de administração e

Qual a estratégia? performance
Veja quem é ele e descubra que Jpo de Cada fundo tem um Jpo de filosofia e As taxas são justas? Elas estão de acordo
experiência e qualificação ele tem para segue uma estratégia de invesJmento. com a estratégia do fundo e com o que é
gerir o seu dinheiro. A equipe se conhece? Descubra qual é e se ela se encaixa no cobrado pelo mercado?
Eles trabalham há quanto tempo juntos? seu perfil.

Carência e liquidez Histórico de retorno

Ter uma carência de resgate não é uma Ele supera o referencial (CDI, Ibovespa)? Qual
coisa ruim. Ela dá tempo para que o foi a maior perda do fundo em um ano ruim?
gestor venda suas posições sem fazer O fundo é consistente, tendo bons retornos
você perder dinheiro. Dê preferencia a em janelas longas, e consegue perder menos
fundos com carência maior. quando o mercado fica ruim?
Fundos MulJmercados
Que cuidados preciso ter?
• Não invista em fundos de baixa volaJlidade;

• Não invista ou resgate apenas com base no retorno recente (menos de 2 anos);

• Evite fundos com mais do que 2% de taxa de administração;

• Tenha de preferência mais de um, com estratégias diferentes;

• Esteja disposto a ter prejuízos no curto prazo em prol de ganhos no longo.

Fundos MulJmercados
Taxa de  Taxa de Aplicação  Aplicação  Dias  Onde 
Fundos Multimercados CNPJ administração para 
performance inicial adicional encontrar
(ao ano) resgate

Agora

Kapitalo Kappa D FIC 20% do

29.726.019/0001- BTG

Multimercado 2,00% excesso R$ 10 mil R$10 mil 31

00 Rico

(até 31 de janeiro!!!) sobre oCDI

XP

BTG

20% do Genial

Kinea Chronos FI 21.624.757/0001-

2,00% excesso R$ 10 mil R$ 10 mil 30 Itaú

Multimercado 26
sobre o CDI Modal

Rico

XP

Você vai enfrentar

períodos de prejuízo.
Não há retorno sem
risco
Fundos de ações
Que cuidados preciso ter?
• Não invista em fundos de ação com taxa de administração maior que 2% ao ano;

• Não invista ou resgate apenas com base no retorno recente (menos de três anos);

• Cuidado com a carência de resgate: de preferência ela deve ser maior do que 30 dias;

• Esteja disposto a ter perdas no curto prazo em prol de ganhos no longo.

 Fundo de Ações
Taxa de  Taxa de Aplicação  Aplicação  Dias  Onde 
Fundos de ações CNPJ
administração performance inicial adicional para  encontrar
(ao ano) 20% do resgate BTG

IP Participações IPG
12.082.452/0001-49 2,00% excesso sobre R$ 1 mil R$ 1 mil 63 Órama

FIC FIA BDR Nível I o Ibovespa XP

BTG

20% do Guide

Brasil Capital 30 FIC

14.866.273/0001-28 1,50% excesso sobre R$ 15 mil R$ 5 mil 34 Órama

Ações o Ibovespa Rico

XP

5.000% 1.200%
IP PARTICIPAÇÕES FIC AÇÕES BDR NÍVEL I BRASIL CAPITAL FIC AÇÕES Ibovespa
Ibovespa
3.750% 900%

2.500% 600%

1.250% 300%

0% 0%

-1.250% -300%
6

8
99

99

00

00

00

00

00

01

01

01

01

01

00

01

01

01

01

01
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2

9
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/1

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27

28

26

20

16

13

09

09

04

26

25

26

13

08

03

30

26

25
Fundos de câmbio
Que cuidados preciso ter?
• Não invista em fundos cambiais com mais de 1% de taxa de administração;

• Seu objeJvo é para proteção e não especulação (sugerimos ter sempre pelo menos 5% do seu patrimônio
em dólar);

• Cuidado com fundos cambiais que investem em crédito;

• Fuja dos fundos cambiais de curto prazo.

Fundo de câmbio
Taxa de  Dias 
Aplicação  Aplicação  Onde 
Fundos de câmbio CNPJ administração para 
inicial adicional encontrar
(ao ano) resgate
BTG

Guide

Votorantim Dólar FIC Modal

03.319.016/0001-50 1,00% R$ 1 mil R$1 mil 1

Cambial Órama

Rico

XP

Bolsa vai mal, dólar

normalmente vai bem
Sugestão extra! Fundo de ouro
Taxa de  Dias 
Aplicação  Aplicação  Onde 
Fundos de ouro CNPJ administração para 
inicial adicional encontrar
(ao ano) resgate

Órama Ouro FI BTG

09.601.190/0001-77 0,60% R$ 1 mil R$1 mil 4

Multimercado Órama

Dupla proteção com

o mesmo dinheiro.

Dólar + Ouro
O que teremos pela frente?
• Módulo 1 - primeiro passo rumo à liberdade: seu primeiro invesJmento. (Luciana)

• Módulo 2 - Como começar com R$ 30: o invesJmento mais seguro que você precisa
ter. (Luciana e Rogé)

• Módulo 3 – Como alcançar rendimento dos maiores profissionais do país sem

entender nada de finanças. (Luciana)

• Módulo extra (surpresa!): Previdência

• Módulo 4 – Como gerar renda extra todo mês: o complemento do seu salário.
(Alexandre)

• Módulo 5 – Ganhos expressivos: potencializando seus retornos. (Guilherme)

• Módulo 6 – Mão na massa: o porpólio perfeito. (Felipe Miranda)

• Um plantão de dúvidas ao fim do programa