Mathématiques Financières

ENCG Settat - S3

Le but lucratif de tout business

La vocation lucrative du business se réfère, pour l'agent écon

financement) càd, l'investisseur, à opérer une mise de dép
systématiquement au profit futur échelonné dans le temps. D
initial est voué à se fructifier dans le temps. Ce phénomène e

Année1 Année2 Année3

t0

% Taux de Rendement Inte

CAPITALISATIO
Actualisatio
Dans le même sens de la capitalisation, l'agent économique,
se retrouve dans une situation parfaitement symétrique à la
sa disposition une somme d'argent contre laquelle il est tenu
dans le temps à lumière des termes qui l'engageraient avec

Taux d'Intérêts

% Coût du Capital
Service de la Dette
Coût du Financemen

t0t0

Année1 Année2 Année3

NB. Dans la réalité, l'agent économique peut se retr

combinant les deux positions possibles susvisées : à savoir e
coût) et l'injecter systématiquement dans un investisseme
cas de figure, on évoque le concept de l'effet de levier fina
positivement si et seulement si le TAUX DE RENDEMENT >
position demeure profitable pour l'investisseur. A l'inverse,
l'investissement est inférieur au taux d'intérêt, l'effet de levi
auquel cas, même si le taux de rendement de l'investisseme
l'ensemble ne sera pas profitable.

Calcul du taux effectif (PBL - Problem Based Learning)

Le calcul du taux effectif de n'importe quel scénario en fina

investissement, soit en la forme du coût de la ressource fina
l'emprunteur) permet notamment de trouver le TRI de n'im
d'intérêt de n'importe quel financement.
 Dans ce qui suit, nous imaginerons la situation d'un agent éc
pour qui, nous tenterons de décortiquer une offre de finance
de la place.

Cas du financement par crédit-bail (leasing)

En vue de renouveler sa ligne de production, une société ind

financement par leasing. Maroc Leasing lui propose l'offre su
Valeur économique de l'équipement =
=
Durée du contrat =
Partie financée par fonds propres =
=
Valeur résiduelle (déclencher l'option d'achat) =
=
Remarque : Cette société a réalisé un chiffre d'affaires au tit
de : 8 600 000,00 MAD.

Objectif : 1- Se rendre sur le site-web de MarocLeasin

de dresser l'offre de financement proposée
2- Calculer le coût effectif dudit financement.

Correction

Objectif : 1- Se rendre sur le site-web de MarocLeasin

de dresser l'offre de financement proposée
 2- Calculer le coût effectif dudit financement.

Etape N°1 : Tracer l'axe du temps et représenter l'ens

7 800 000,00
MAD

% Le coût effectif de ce

Mois 1 Mois 2
t0
1 500 000,00
MAD

Etape N°2 : Traduire la figure ci-dessus en équation m

En termes mathématiques, le montant initial (nominal) dans

montants futurs à travers lesquels la capitalisation s'opère
prendra comme logique une actualisation des montants fu
on retrouve la valeur de C0 comme élucidé ci-après :

C0
 1er 2ème
mois mois

t0

a a
c1 + i 1 c2 + i 2
i 1 = C 0 x tm i2 = i3 =
(C0 - c1) x tm (C0 - c1 - c2)
x tm

C0 = a (1+t)-1 + a (1+t)-2 + a (1+t)-3 + …..... + a (1+t)-n

C0 = a [(1+t)-1 + (1+t)-2 + (1+t)-3 + …..... + (1+t)-n ]

1 - (1+t)-
n
C0 = a
t
La logique du raisonnement précédent s'inspire de tout autre
en tant qu'organismes financeurs sont appelées bailleurs d
dans la figure suivante:

200,00 / Clio / Jour

Chaque jour, une voiture est rendue à

1ère 2ème
journée journée
 1ère 2ème
journée journée
t0

200 x 5 200 x 4
= =
1 000,00 800,00
+ +

Finalement, par application de la même démarche sur le cas

peut être formulée comme suit :

7 800 000,00 - 1 500 000,00 =

###

Le taux en tant que seule inconnue dans l'équation peut être

de l'interpolation linéaire. Il s'agit d'un rasionnement emp

b-a
y-x
 y-x

2%
4,648,077.38

t - 2%
6 300 000,00 - 4 648
077,38
Le taux effectif mensuel facturé par Maroc Lea

C0 (1+tannuel)1année = C0 (1
(1+tannuel)1année = (1+tm

tannuel = (1+tmensuel

Le taux effectif annuel équivalent es

Calcul du taux effectif - Usage de la fonction excel

Le taux effectif tantôt interprété comme coût effectif de la d

interne de l'investissement peut être facilement calculé par l
L'application de cette dernière repose sur deux étapes essen

Etape 1: présenter un tableau de l'ensemble des flux

Périodes (en mois) Flux financiers (en DHS)
0 6,300,000.00
1 - 133,031.83
2 - 133,031.83
3 - 133,031.83
4 - 133,031.83
5 - 133,031.83
6 - 133,031.83
7 - 133,031.83
8 - 133,031.83
9 - 133,031.83
10 - 133,031.83
11 - 133,031.83
12 - 133,031.83
13 - 133,031.83
14 - 133,031.83
15 - 133,031.83
16 - 133,031.83
17 - 133,031.83
18 - 133,031.83
19 - 133,031.83
20 - 133,031.83
21 - 133,031.83
22 - 133,031.83
23 - 133,031.83
24 - 133,031.83
25 - 133,031.83
26 - 133,031.83
27 - 133,031.83
28 - 133,031.83
29 - 133,031.83
30 - 133,031.83
31 - 133,031.83
32 - 133,031.83
 33 - 133,031.83
34 - 133,031.83
35 - 133,031.83
36 - 133,031.83
37 - 133,031.83
38 - 133,031.83
39 - 133,031.83
40 - 133,031.83
41 - 133,031.83
42 - 133,031.83
43 - 133,031.83
44 - 133,031.83
45 - 133,031.83
46 - 133,031.83
47 - 133,031.83
48 - 133,031.83
49 - 133,031.83
50 - 133,031.83
51 - 133,031.83
52 - 133,031.83
53 - 133,031.83
54 - 133,031.83
55 - 133,031.83
56 - 133,031.83
57 - 133,031.83
58 - 133,031.83
59 - 133,031.83
60 - 211,031.83

Emprunt bancaire classique

Objectifs de cette partie :

# Saisir la ressemblance mathématique avec n'impo
# Calculer le taux équivalent dépendamment des éch
 # Calculer l'annuité (en tant que montant constant re
# Préparer le tableau de remboursement de l'emprun

Illustration

En vue de renouveler sa ligne de production, une société ind

emprunt bancaire, Bank Of Africa lui propose l'offre suivante
Valeur économique de l'équipement =
=
Durée du contrat =
Partie financée par fonds propres =
=
Taux nominal suggéré =
Échéances =

Objectif : 1- Calculer le taux trimestriel équivalent au

2- Calculer l'annuité trimestrielle constante
3- Préparer le tableau de remboursement de

Correction

Objectif : 1- Calculer le taux trimestriel équivalent au

Le taux trimestriel équivalent =

2- Calculer l'annuité trimestrielle constante

L'annuité peut être trouver soit manuellement par le

présentée plus haut :
 Ou bien, d'une façon plus effective et plus précise, pa

L'annuité trimestrielle constante

3- Préparer le tableau de remboursement de

Périodes Capital début Charge

(trimestres) de période d'intérêt
1 ### 107,286.62
2 ### 102,738.95
3 ### 98,113.82
4 ### 93,409.94
5 ### 88,625.95
6 ### 83,760.49
7 ### 78,812.17
8 ### 73,779.59
9 ### 68,661.30
10 ### 63,455.85
11 ### 58,161.75
12 ### 52,777.49
13 ### 47,301.55
14 ### 41,732.35
15 ### 36,068.31
16 ### 30,307.81
17 ### 24,449.22
18 ### 18,490.85
19 729,964.30 12,431.02
20 368,063.66 6,267.99
 Total =

Evolution des variables du remboursemen

400 000.00

350 000.00

300 000.00

250 000.00

200 000.00

150 000.00

100 000.00

50 000.00

-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Charge d'intérêt Capital remboursé A

Evolution de la dette à travers les trime

7000 000.00

6000 000.00

5000 000.00

4000 000.00

3000 000.00

2000 000.00

1000 000.00

-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
 -
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Emprunt indivis avec remboursement constant

Reprendre l'exemple précédent en retenant un remboursem

Périodes Capital début Charge

(trimestres) de période d'intérêt
1 ### 107,286.62
2 ### 101,922.29
3 ### 96,557.96
4 ### 91,193.63
5 ### 85,829.30
6 ### 80,464.97
7 ### 75,100.63
8 ### 69,736.30
9 ### 64,371.97
10 ### 59,007.64
11 ### 53,643.31
12 ### 48,278.98
13 ### 42,914.65
14 ### 37,550.32
15 ### 32,185.99
16 ### 26,821.66
17 ### 21,457.32
18 945,000.00 16,092.99
19 630,000.00 10,728.66
20 315,000.00 5,364.33

Total =

Emprunt obligataire
A titre d'illustration, et par l'usage du "langage comptable", o
qui a émis des obligations aux conditions suivantes :
Nombre d'obligations émises =
Valeur nominale de chaque obligation =
Prix d'achat =
Une fois la société émettrice réussit à vendre toutes ses obli
bilan sera le suivant :

ACTIF
Actif immobilisé
Immo. en non val.
Immo. Incorp.

Actif circulant HT
Client
Trésorerie actif
 Banque 100,000,000.00
TOTAL ACTIF 100,000,000.00

Autre que l'ajustement du taux d'intérêt à la hausse comparé

émettrice des obligations peut opérer en vue notamment d'a
aussi la possibilité de différencier entre la valeur nominale d
final et celle sur quoi sera calculée la charge d'intérêt) et son
qui sera collecté par la société émettrice en source de financ
cas ci-après :
Nombre d'obligations émises =
Valeur nominale de chaque obligation =
Prix d'achat =
Une fois la société émettrice réussit à vendre toutes ses obli
bilan sera le suivant :

ACTIF
Actif immobilisé
Immo. en non val.
# Prime de remb. ob. ###
Immo. Incorp.

Actif circulant HT
Client
Trésorerie actif
Banque 80,000,000.00
TOTAL ACTIF 100,000,000.00

Illustration

Une société cotée en bourse décide de contracter un emprun

institutionnels intéressés par y placer leur argent aux conditi
Nombre d'obligations émises =
Valeur nominale de chaque obligation =
Prix d'achat =
 Taux d'intérêt =
Durée de l'emprunt =
Échéances =

Objectif : 1- Calculer le taux semestriel équivalent

2- Calculer l'annuité constante de rembo
3- Préparer le tableau de remboursemen

Correction

Objectif : 1- Calculer le taux semestriel équivalent

Le taux semestriel équivalent au taux annuel a

2- Calculer l'annuité constante de rembo

L'annuité semestrielle constante =

3- Préparer le tableau de remboursemen

Période Obligations Charge Remboursement

s vivantes d'intérêt théorique
1 1,000,000.00 1,481,064.95 6,480,476.11
2 935,195.00 1,385,084.53 6,576,432.63
3 869,431.00 1,287,683.78 6,673,889.91
4 802,692.00 1,188,838.98 6,772,691.98
5 734,965.00 1,088,530.90 6,873,002.14
6 666,235.00 986,737.31 6,974,805.89
7 596,487.00 883,435.99 7,078,110.96
 8 525,706.00 778,604.73 7,182,947.29
9 453,877.00 672,221.32 7,289,367.03
10 380,983.00 564,260.57 7,397,247.52
11 307,011.00 454,703.23 7,506,885.35
12 231,942.00 343,521.17 7,618,005.24
13 155,762.00 230,693.64 7,730,852.66
14 78,453.00 116,193.99 7,845,299.73

Workshop - Cas EQDOM - LOA

Objectif: Calculer le coût du financement inhérent à la

Correction
Etape N°1 : Représenter l'ensemble des flux financiers

266 645,00
MAD

2ème
1er mois
mois
Frais
t0 d'immatriculation
13 355,00
MAD
Apport + coût fixe
138 122,00
Loyer
MAD Loyer 6 166
6 166 +
+ Assurance
Assurance décès décès
94 94
+ +
Assurance Assurance
véhicule véhicule
369,63 369,63
=6 629,6

Etape N°2 : Traduire la figure précédente en une équa

266 645 - 13 355 - 138 122 = 6 629,6 (1+t) -1 + 6 629,6

115 168 = 6 629,6 (1+t)-1 + 6 629,6 (1+t)-2 + …......... +

1 - (1+t)-
115 168 = 6 629,6 23 + 13 298 (1+t) -23
t
Le taux peut être trouvé notamment par l'usage de la techni
Comme il peut être trouver rapidement en utilisant la fonctio

Périodes (en mois) Flux financiers (en DHS)

0 115,168.00
1 - 6,629.63
2 - 6,629.63
3 - 6,629.63
4 - 6,629.63
5 - 6,629.63
6 - 6,629.63
7 - 6,629.63
8 - 6,629.63
9 - 6,629.63
10 - 6,629.63
11 - 6,629.63
12 - 6,629.63
13 - 6,629.63
14 - 6,629.63
15 - 6,629.63
16 - 6,629.63
17 - 6,629.63
18 - 6,629.63
19 - 6,629.63
20 - 6,629.63
21 - 6,629.63
22 - 6,629.63
23 - 19,927.63

Critère de choix des investissement

Le Taux de Rendement Interne :

Dans le cadre de sa politique d'investissement soutenue et a

 dédiée annuellement, une société a le choix entre les trois p

Cashflow
Dépense
d'investissement Année 1 Année 2

Projet A- 1,200,000.00 250,000.00 320,000.00

Projet B- 2,500,000.00 550,000.00 620,000.00
Projet C- 1,800,000.00 320,000.00 415,000.00
ère, pour l'agent économique (à capacité de
rer une mise de départ. Cette dernière est
onné dans le temps. Dans la positive, le montant
mps. Ce phénomène est appelé: la CAPITALISATION.

Année3 Année4 Année5

Rendement Interne

PITALISATION
Actualisation
l'agent économique, emprunteur (à besoin de financement)
ment symétrique à la première. Cela dit, à t 0 ledit agent se verra mettre à
 re laquelle il est tenu d'opérer un remboursement échelonné
l'engageraient avec son bailleur de fonds comme illustré ci-après :

aux d'Intérêts
oût du Capital
vice de la Dette
du Financement

Année3 Année4 Année5

nomique peut se retrouver dans une situation

susvisées : à savoir emprunter de l'argent (à un
ns un investissement (à un rendement). Dans ce
'effet de levier financier. Ce dernier jouera
X DE RENDEMENT > TAUX D'INTERET auquel cas la
estisseur. A l'inverse, si le taux de rendement de
ntérêt, l'effet de levier financier jouera négativement
ent de l'investissement est positif, la situation, dans

Based Learning)

quel scénario en finance (soit en forme de rendement d'un

t de la ressource financière mise à la disposition de
rouver le TRI de n'importe quel investissement et le taux
tuation d'un agent économique à besoin de financement et
une offre de financement réelle par une société leasing

ction, une société industrielle compte contracter un

lui propose l'offre suivante :
### HT
### TTC
5 ans
###
### HT
65,000.00 HT
78,000.00 TTC
hiffre d'affaires au titre de l'année précédente de l'ordre

eb de MarocLeasing et opérer une simulation en ligne en vue

ancement proposée.
dudit financement.

eb de MarocLeasing et opérer une simulation en ligne en vue

ancement proposée.
dudit financement.

t représenter l'ensemble des flux financiers dessus

t effectif de ce financement
............
... Mois 60

ssus en équation mathématique

nitial (nominal) dans ce cas de figure est confronté à plusieurs

pitalisation s'opère. En conséquence, l'équation à formuler
ion des montants futurs respectifs. En additionnant ces derniers,
idé ci-après :
 3ème
mois

a
c3 + i 3
.............
i3 =
x tm (C0 - c1 - c2)
x tm

…..... + a (1+t)-n
... + (1+t)-n ]

s'inspire de tout autre scénario impliquant un loyer (cf: les banques

appelées bailleurs de fonds = loueurs d'argent) comme illustré

voiture est rendue à l'agence et le loyer dû lui est réglé.

2ème 3ème 4ème 5ème

urnée journée journée journée
2ème 3ème 4ème 5ème
urnée journée journée journée

00 x 4 200 x 3 200 x 2 200 x 1

= = = =
00,00 600,00 400,00 200,00
+ + + +

démarche sur le cas du crédit-bail susvisé, l'équation y afférente

1 - (1+t)-
60
000,00 = + (1+t)-60
t

s l'équation peut être trouvé par l'usage notamment de la méthode

un rasionnement emprunté de la géométrie comme illustré ci-après :

b c

y z

b-a c-a
=
y-x z-x
y-x z-x

t 0.50%
### 6,938,973.04

0,5% - 2%
4 648 =
6 938 973,04 - 4 648 077,38

uré par Maroc Leasing est de

0.92%
=

)1année = C0 (1+tmensuel)12mois
)1année = (1+tmensuel)12mois

l = (1+tmensuel)12 - 1

nuel équivalent est estimé11.59%

à=

onction excel

e coût effectif de la dette tantôt en tant que rendement

cilement calculé par l'usage notamment de la fonction excel TRI.
ur deux étapes essentielles :

ensemble des flux financiers respectifs par période :

 Etape 2: Usage de la fonction

Le coût mensuel effectif facturé par MarocLeasing

= 0.84%

Le coût effectif annuel équivalent

= ###
matique avec n'importe quel autre moyen de financement
pendamment des échéances de remboursement
e montant constant représentant remboursement + charge d'intérêt
ursement de l'emprunt

ction, une société industrielle compte contracter un

opose l'offre suivante :
### HT
### TTC
5 ans
###
### HT
7%
20 trimestres

triel équivalent au taux affiché

trielle constante
emboursement de l'emprunt

triel équivalent au taux affiché

1.70%

trielle constante

manuellement par le biais notamment de l'équation

ve et plus précise, par l'usage de la fonction excel VPM :

374,331.65 MAD

emboursement de l'emprunt

Capital Annuité Dette

remboursé trimestrielle restante
267,045.03 374,331.65 ###
271,592.70 374,331.65 ###
276,217.83 374,331.65 ###
280,921.71 374,331.65 ###
285,705.70 374,331.65 ###
290,571.16 374,331.65 ###
295,519.48 374,331.65 ###
300,552.06 374,331.65 ###
305,670.35 374,331.65 ###
310,875.80 374,331.65 ###
316,169.90 374,331.65 ###
321,554.15 374,331.65 ###
327,030.10 374,331.65 ###
332,599.30 374,331.65 ###
338,263.34 374,331.65 ###
344,023.84 374,331.65 ###
349,882.43 374,331.65 ###
355,840.80 374,331.65 729,964.30
361,900.63 374,331.65 368,063.66
368,063.66 374,331.65 -
 ###

es du remboursement de l'emprunt

8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

apital remboursé Annuité trimestrielle

a dette à travers les trimestres

8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

nt constant

nant un remboursement contant du capital initial :

Capital Annuité Dette

remboursé trimestrielle restante
315,000.00 422,286.62 ###
315,000.00 416,922.29 ###
315,000.00 411,557.96 ###
315,000.00 406,193.63 ###
315,000.00 400,829.30 ###
315,000.00 395,464.97 ###
315,000.00 390,100.63 ###
315,000.00 384,736.30 ###
315,000.00 379,371.97 ###
315,000.00 374,007.64 ###
315,000.00 368,643.31 ###
315,000.00 363,278.98 ###
315,000.00 357,914.65 ###
315,000.00 352,550.32 ###
315,000.00 347,185.99 ###
315,000.00 341,821.66 ###
315,000.00 336,457.32 945,000.00
315,000.00 331,092.99 630,000.00
315,000.00 325,728.66 315,000.00
315,000.00 320,364.33 -

###
angage comptable", on prend l'exemple d'une société
s suivantes :
1,000,000.00
100.00 MAD
100.00 MAD
endre toutes ses obligations, l'impact immédiat sur son

PASSIF
Financement permanent
Capitaux propres
Dettes de financement
Emprunts obligataires 100,000,000.00
Passif circulant HT
Fournisseur
Trésorerie passif
 Crédit de trésorerie
TOTAL PASSIF 100,000,000.00

à la hausse comparé à la moyenne du marché que la société

n vue notamment d'attirer le maximum d'investisseur, il existe
la valeur nominale de l'obligation (celle qui sera remboursée au
arge d'intérêt) et son prix d'achat (ce qui représente le montant
e en source de financement). Cette situation est illustré dans le

1,000,000.00
100.00 MAD
80.00 MAD
endre toutes ses obligations, l'impact immédiat sur son

PASSIF
Financement permanent
Capitaux propres

Dettes de financement
Emprunts obligataires 100,000,000.00
Passif circulant HT
Fournisseur
Trésorerie passif
Crédit de trésorerie
TOTAL PASSIF 100,000,000.00

contracter un emprunt obligataire avec les épargnants et les

ur argent aux conditions suivantes :
1,000,000.00
100.00 MAD
100.00 MAD
 3%
7 ans
14 semestres

mestriel équivalent
onstante de remboursement
de remboursement de cet emprunt

mestriel équivalent

t au taux annuel avancé = 1.48%

onstante de remboursement

ante = 7,961,541.06

de remboursement de cet emprunt

Remboursement Remboursemen Annuité

Dette restante
théorique t réel semestrielle
6,480,476.11 6,480,500.00 7,961,541.06 ###
6,576,432.63 6,576,400.00 7,961,517.17 ###
6,673,889.91 6,673,900.00 7,961,573.69 ###
6,772,691.98 6,772,700.00 7,961,530.97 ###
6,873,002.14 6,873,000.00 7,961,533.04 ###
6,974,805.89 6,974,800.00 7,961,543.20 ###
7,078,110.96 7,078,100.00 7,961,546.95 ###
 7,182,947.29 7,182,900.00 7,961,552.02 ###
7,289,367.03 7,289,400.00 7,961,588.35 ###
7,397,247.52 7,397,200.00 7,961,508.09 ###
7,506,885.35 7,506,900.00 7,961,588.58 ###
7,618,005.24 7,618,000.00 7,961,526.41 ###
7,730,852.66 7,730,900.00 7,961,546.30 7,845,300.00
7,845,299.73 7,845,300.00 7,961,493.72 -

###

- LOA

ement inhérent à la première option proposée par EQDOM.

 des flux financiers subséquent sur l'axe du temps

2ème 3ème ........... 23ème

mois mois mois
... Valeur résiduelle
13 298,00
MAD

Loyer Loyer Loyer

6 166 6 166 6 166
+ + +
Assurance Assurance Assurance
décès décès décès
94 94 94
+ + +
Assurance Assurance Assurance
véhicule véhicule véhicule
369,63 369,63 369,63

dente en une équation mathématique permettant de calculer le ta

6 (1+t) -1 + 6 629,6 (1+t)-2 + …......... + 6 629,6 (1+t)-23 + 13 298 (1+

(1+t)-2 + …......... + 6 629,6 (1+t)-23 + 13 298 (1+t)-23

3 298 (1+t) -23

r l'usage de la technique de l'interpolation linéaire.
en utilisant la fonction =TRI sur excel comme suit :

Usage de la fonction

Le coût mensuel effectif facturé par EQDOM

= 3.05%

Le coût effectif annuel équivalent

= ###

ement soutenue et au regard d'une enveloppe budgétaire

hoix entre les trois projets d'investissement suivant :

Cashflow

Année 3 Année 4 Année 5 TRI

336,000.00 352,800.00 370,440.00 10%

710,000.00 580,000.00 420,000.00 5%
520,000.00 495,000.00 500,000.00 7%
cement)
t se verra mettre à
ustré ci-après :

t d'un
ligne en vue

ligne en vue
lusieurs

s derniers,
les banques
me illustré
y afférente

(1+t)-60

e la méthode
ustré ci-après :
excel TRI.
rocLeasing
arge d'intérêt
 société
il existe
oursée au
e montant
é dans le

et les
Dette restante Ecart

### -23.89
### 32.63
### -10.09
### - 8.02
### 2.14
### 5.89
### 10.96
 ### 47.29
### -32.97
### 47.52
### -14.65
### 5.24
7,845,300.00 -47.34
- - 0.27

r EQDOM.
ur résiduelle
3 298,00
MAD

nt de calculer le taux

+t)-23 + 13 298 (1+t)-23

TRI

10%
5%
7%
Les trois activités majeures de tout bus

Fonctionnement
Exploitation de l'actif à long terme acquis (ou mis à la
disposition de l'entreprise)

Présentation du bilan

ACTIF

Actif
immobilisé

Stocks

Créances
CT

Trésorerie actif
Banque / Caisse
 Trésorerie actif
Banque / Caisse

Effet de la dette sur la rentabilité finan

Valeur économique de l'investissement =
En cas de recours à ta banque =
Rentabilité économique de l'investissement =

Endettem
Eléments
0%
Valeur économique 1,200,000.00
Rentabilité économique 10%
EBE 120,000.00
Apport en K 1,200,000.00
Dette -
Charge d'intérêt -
Résultat Net 120,000.00
Rentabilité financière 10%
ures de tout business

Financement
Capitaux propres / Dette

ment Investissem
Emploi de la ressource
e acquis (ou mis à la
terme par l'acquisitio
eprise)
actif à long term

ACTIF PASSIF
1- Financement permanent
Capitaux propres
Capital
Actif
immobilisé Résultat
s

Dettes de financement
de
en
ivid

Stocks
-d
I
RO

4- Passif circulant HT
Créances Fournisseur
t
CT en Etat créditeur
s em
o ur
b
m
Re 5- Trésorerie passif
Crédits de trésorerie
Trésorerie actif
Banque / Caisse
 Trésorerie actif
Banque / Caisse

rentabilité financière - pour l'investisseur

ement = 1,200,000.00
12%
stissement = 10%

Endettement
25% 50% 80%
### 1,200,000.00 1,200,000.00
10% 10% 10%
### 120,000.00 120,000.00
### 600,000.00 240,000.00
### 600,000.00 ###
36,000.00 72,000.00 115,200.00
84,000.00 48,000.00 4,800.00
9% 8% 2%
 Investissement
Emploi de la ressource à long
terme par l'acquisition d'un
actif à long terme

PASSIF
cement permanent
aux propres

es de financement

circulant HT

créditeur

rerie passif
ts de trésorerie
ENCG Settat Année Universitaire: 2023-2024
Liste des Inscrits Au Semestre 3
(Version Provisoire)
N° Apogée Nom Prenom Groupe CC
21009048 AADNAN IKRAM 1
22006190 ABABOU ZINEB 3 12
22007264 ABBARE HADIR 2
22006176 ABDELMOULA OUMNIA 2
22006074 ABDELOISSAH Safae 5
22006198 ABDIDA CHAIMAA 5
22006106 ABDOU RABIH ABDESSALAM 7 6
22006482 ABHOUSS MARIA 6 6
23009591 ABID HOUSSAM 3 12
22008010 ABID SARA 5
22006039 ABID HAJAR 6 14
23009635 ABLAD NABILA 3 14
22007217 ABOU EL JIHAD NIAMA 7 14
22007227 ABOU EL MAHASSINE SANA 4
22006206 ABOUINANE Nisrine 8 10
22006003 ABQARI YOUSSEF 6 14
22007684 ACHAB SAAD 8 10
22006064 ACHAG LINA 6 14
22006179 ACHARID NOUREDDINE 7 14
23009744 ADADE DEDE IMMACULEE 6 14
21009340 ADMOU TAHA 1
21009201 AFANDI DOUAA 1
22006002 AFNANE AFROUKH 6 14
22006503 AHGGA RANYA 3 14
22007275 AHJAB ZAYNAB 4
22006230 AIT ALLA WISSAL 4
22006235 AIT ALLA WALID 5
22006287 AIT BELLA JANNATE 5
22006095 Ait boufakri DOUAA 5
22006128 AIT BRAHIM BOUCHRA 4
22006446 AIT ELBERRAH OUSSAMA 3 14
22006467 AIT HMAD FATIMA 5
22007266 AIT JDAA SAIDA 1
22006443 AIT LEMZEND ACHRAF 5
NCR AIT MANSOUR LEILA 6 12
21009037 AIT OUSSOUS YOUSRA 1
22006058 AIT OZZO RAYANE 2
22006124 AKHOUSSAS MOHAMMED 5
22006183 AKHRAIS HASNAE 1
NCR ALAHLAH SAAD 6 12
22006043 ALAOUI Yasser 2
22006100 ALAOUI ISMAILI ISMAIL 2
22006042 ALAOUI MDAGHRI FATIMA-ZOHRA 3 14
21009236 ALILOU FADOUA 7 14
21008836 ALJABALI HACHIM 7 14
22006020 ALLALI SALMA 8 0
22006166 Amamou Hamza 6 10
22006486 AMGHAR SAAD 5
22005991 AMMY DRISS MARWA 4
22006608 Amrani Douae 5
22006265 ANASS MOUNA 1
22006205 ANEHARI DOUAE 8 10
22006208 ANSOURI YOUSSRA 4
22006464 Arrajih Othmane 5
22007271 ASSAGAIDOU ABDERHMANE MAIGA 6 12
21008730 ASSAGGOUR SARA 1
23009640 ATMANI AYA 6 6
23009647 Az-edine Zineb 7 14
22006459 AZIZI IKRAM 6 14
22006276 AZLIGUE MOHAMED ZYAD 2
22005983 AZZABI ILYAS 4
22006072 AZZAM MOHAMED NAZIH 5
NCR BADGUI MOHAMED TAHA 3 0
22007310 BAH THIERNO MADJOU 1
21012181 BAH THIERNO HASSANE 2
22007252 BAHBOUHI Malak 8 0
22007657 BAHI MANAL 5
22006487 BAHRI NARJISS 5
22007229 BAKIR MOUAD 7 12
22006119 BAMHAOUED IMANE 5
21007361 BAMOUS AYA 8 0
22007304 BANGOURA SOULEYMANE 1
22006168 BARKOUK FATIMA 7 10
22007184 BARRY MAMADOU OURY 2
22006461 BARY AYA 1
22006067 BEDDOUZ AYMANE 6 14
23009667 BEKKARI SAAD 3 14
21008925 BELAAIZA IDRISS 2
22006094 BELABBAS AHMED WASSIM 6 6
22006268 BELCADI GHADA 5
22006490 BELHACHEMI JOUMANA 4
22006286 BELKOUCHI AYA 5
22007681 BELLALI AHMED 3 14
NCR BELOUADOUDI AHMED RIDA 6 14
22007259 BELOUH AMINE 4
22007279 BELYAMANI MAJDOULINE 6 0
23009593 BELYASMINE SANAE 3 14
23009631 BEN BAHYA ASMAE 6 12
22006466 BEN BOUZID LINA 6 12
22006022 BEN LAMSADDAQ NASSRALLAH 3 10
23009592 Ben Souda Yousra 3 12
22006173 BENABDALLAH GHITA 8 14
22006007 BENACHICH ZAKARIA 6 10
22007241 BENADEJALIL MARIAM 4
22006483 BENAHRA MARIA ALBOCHRA 8 0
22006212 BENALI YASMINE 6 12
22006116 BENAMORSGHIR HIBA 3 14
22006267 Benbagta Hafsa 5
22006076 BENCHEKROUN Hajar 2
22006061 BENDAOUD SALMA 6 14
22007226 BENELMOUDEN FADWA 6 10
21009098 BENHENYA ABDELLAH 4
22007263 BENKHADIR Abir 3 12
20007123 BENLARBI Douae 7 0
21008815 Benmezouara Yassine 4
22006484 BENNIS Ines 3 0
21008890 BENOMAR KHALIL 2
22007225 BENRIDOUAN YASSIR 4
17014519 BENSOUDA IDRISS 5
22007709 Bentakhou Oussama 4
22007862 BEREZGOUN HIBA 4
22007694 BERGHOUTI ROKAYA 3 0
22006184 BERNOUSSI Alae 1
23009665 BEROUI HIBA 8 12
20006866 BERRADA MARYAM 5
22006114 BERRADI MERIEM 6 10
22006125 BERRECHID TAHA 3 14
22006277 BHIRI HAITAM 2
22006496 BISAT HAFSA 8 12
22006196 BITTAYE ABDOULIE 7 14
22006060 Bnouchen Nada 6 0
22006454 BOMBOMA NAMANGUE MANUELLA 6 14
22006711 BONY SALMA 2
22006202 BOUAICHA MOHAMED 4
22006249 BOUALI KHANSAE 4
22006494 BOUANANI AMINE 6 14
21008988 BOUASRI MOHAMED 8 14
22006231 BOUASSILA ABDELBAST 6 6
22006170 BOUAZZAOUI ANAS 6 14
22007236 BOUBOU Lina 6 12
22006254 BOUBOUCH ZINEB 4
22006270 BOUGATAYA MOHAMED AMINE 6 10
21011531 BOUGTOB FATIMA-ZAHRA 3 14
21009608 BOUHACHOUCH MOUAD 8 14
22006027 BOUHIA MARYEM 4
22006540 BOUHOU MOUAAD 1
22006087 BOUINEDOUAN HIBA 2
22006025 Boujhoud Tarik 6 14
20008555 BOULMANE HIBA 6 12
22006213 BOUMAZIANE CHAIMAA 1
22006470 BOUNACER HIBA 2
22007690 BOUNHIR YAHYA 8 12
22006054 BOUQDIR Abdennaceur 5
22006247 BOUREZGUI SOUFIANE 1
19009417 BOURKIER ISSAM 2
22007224 BOUSBOULA MOUAD 1
19009419 BOUSMARA AHMED 2
22006210 Boussaid Ahmed 5
22006453 BOUTAYBA HIBAT ALLAH 2
22006026 Boutzoua Mohamed 3 6
22006479 BOUYA MOHAMED REDA 4
22006079 BOUZIANE RIM 5
22007218 BRINI MOHAMED-TAHA 4
21009612 CA DILSA 5
22006692 CHAABANE ASMAA 6 0
21005147 CHAFI KHAOULA 3 0
22006193 CHAFIK ZAID 5
22006535 CHAFIQ ASMAA 3 12
22006471 CHAFIQ NADIA 6 0
22006456 CHAMAOUI YASMINE 2
19009459 CHAMCHAOUI oumaima 8 0
22006476 CHAOUQI DOUAA 5
22006266 CHARGUI MOHAMMED 6 10
22006473 CHARIFI YASSINE 4
22006203 CHARIT Fatima Azzahraa 2
22007222 CHARROUF Lina 4
22006214 CHEMLAL BASMA 6 12
21008871 CHENNOUF Houda 2
22006220 CHENNOUR BOUTAYNA 1
22006690 CHERKI MOHAMED 3 6
22006460 CHERRADI RITA 3 12
22006256 CHIDALI AYA 5
22006113 CHIGR NOURE 5
22006706 CHOUKRI SOUKAINA 3 10
23009594 CHRESTAL DEBORAH NATIVA 8 14
22008237 CHRIFI ALAOUI GHITA 8 6
22007858 COMPAORE AISSATA 5
21012182 CONDE LAYE OMAR 2
23009746 DAFIR WALID 6 14
22007261 DAHBI MOHAMED TAHA 3 0
23009752 DAKIR HOUDA 3 14
22006171 DALIL AYA 4
22007221 DALZI IMANE 4
22007240 DAMAOUN HAFCA 2
22006278 DARJI Mohamed Amine 4
22006677 DATAZOUT MAROUA 7 14
21012104 DAZINE FATIMA AZZAHRA 6 6
22007272 DEHBI OTHMAN 6 14
22007274 DGHOUGHI CHOROUK 6 14
21009947 DIARRA BOUBACAR 5
21009081 DIYAMOU MOUAD 4
21008909 DOUABI HAMZA 2
22007303 DOUMBOYA MOUSSA 1
NCR DRAIGUI SALMA 6 10
22006655 ECHAH YASMINE 3 12
22006271 EL MONTASSIR ABDESSAMAD 4
22006513 EL AAOUANI HAYTEM 8 0
22006538 EL ABBASSI FATINE 8 14
22006599 EL ADDAOUI MOHAMED YASSINE 6 12
22006221 EL AIDI SEDKANE CHAIMAE 2
22006617 EL AKIL FATIMA EZZAHRA 7 12
21008978 EL AKKAOUI MOHAMMED RIDA 4
22006670 EL ALAOUI EL AMRANI Zahia 6 14
22006051 El Amrani Ismail 2
22006511 EL AMYN GHITA 6 12
22006180 El BAKBACHI Zaid 4
22006108 EL BARDAOUI ABLA 5
22006057 EL BARTALI AYMAN 4
22007219 EL BAZ YOUNES 1
22007679 El BAZ NOUHAILA 6 0
22006625 EL BAZ DOHA 6 0
22007719 EL BOUJ WISSAL 6 14
22007269 EL FAGROUCH DOUAE 5
22006218 EL FATMI Rania 5
22006001 EL FATTAL DOUAE 4
22006019 EL FRAYJI ADAM 7 14
21008875 EL GADI AHMED AMINE 5
22006505 EL HADDIOUI AYMANE 4
22006200 EL HADIRI Kenza 6 12
22008076 El hajifi Mohammed 2
22006281 EL HARAMI LINA 3 10
22006534 EL HARRAK HOUDA 5
22006127 El HASSANI IMANE 2
22006523 EL HOUMER NIEMA 5
22006233 EL IMANI NADA 7 12
22006520 El Jazouli El Far Manal 5
21009169 El Kantaouy Achraf 2
22006658 EL KARAMA othman 4
21008998 EL KHALIFA SIDI EL MOKHTAR 8 14
22006527 EL KHAYARI INES 5
22006611 EL KHOUDRI wiam 7 10
22006232 EL KOURI RANIA 6 14
22006031 EL MAAKOUL MOHAMED 5
22006584 EL MAATAOUI YASSINE 1
22006652 El maatouki Mohamed 6 14
22006238 EL MESKIRI MOHAMMED KHALIL 4
22006163 El Mokhtari Ghofrane 2
22006502 EL QUESSAR MOUAD 2
22007720 EL RHAYOUR KAWTAR 1
22006528 EL YARTAOUI RYAD 3 14
22006533 El Yazidi Nouhaila 3 14
22006650 EL YEDALI MOHAMED HAMOUD 7 14
22007653 EL YOUSFI SARA 7 14
22006630 ELAZHARI SALMA 5
22006133 EL-BOUHLALI MOHAMED 3 6
22007656 ELFAITAH Hiba 5
22006121 ELGAOUT SAAD 4
22006509 EL-HAMDOUNY EL MEHDI 7 10
22006551 ELHASSANI MALAK 7 14
21008931 ELMANESOUR HAJAR 5
22006691 EL-MOTAOUAKKEL ABDERRAHMAN 3 6
22006693 ELYAHYAOUI DRISSI AYA 3 10
22006524 ENNACIRI NEZAR 8 0
22006253 EN-NADIF MOAD 1
22006162 EN-NAIDI NOUHAILA 4
22007718 ERRAFIY ASMAE 7 10
20009725 ERROUYAS AYA 7 14
22006648 ESSAID BASMA 7 12
22006679 ESSAMI MOHAMED AMINE 7 10
22006445 ESSOUFI ASMA 1
22006448 ETTORY MUSTAPHA TAHA 1
22006195 EZRAIDY SOULAIMANE 4
22006489 EZZAHER DOUAA 1
22006450 EZ-Zemany Ikram 4
21009056 EZZIANI MAHA 5
22006627 FADLI Salma 3 14
22006055 Faklani meryem 2
22006226 FAOUZI OMAR 2
22006204 FARAJ HIBA 7 10
22006602 FARHANE YASMINE 1
22007280 FARIS SALMA 7 12
22006604 FATHALLAH DOAA 3 14
19010198 FIKRI ERROMAISSAE 8 0
22007255 FILALI HABIB 3 6
22006223 FIRACHINE IMANE 1
22006092 FIRAS NISRINE 1
22007654 FISSAH IHSSANE 2
NCR FOUAD FADWA 8 14
21009112 FOUAD NOUR-AL HOUDA 3 10
NCR FRIMI Kawtar 7 14
22006115 GHAOUZY Zoubeir 7 12
NCR GHARRAB Aya 6 14
22006488 GHOUFIR Laaziza 4
NCR GHOULIDI AYA 7 12
22007675 GHOUZLANE MOUNICIF 5
22007220 GOUMIR MERYEM 2
NCR GUASSAB ABDELLAH 7 12
22006598 HABIB ABDELHAKIM 6 14
22007668 HABIB-ALLAH ASMAA 7 14
22007663 HADDADA MOHAMED BILAL 2
22006582 HADRAOUI AKRAM 7 0
22006102 HADRI MEHDI 5
22006258 HAFSSY YASSINE 4
22007678 HAJI AYMANE 6 0
22006660 HAJJI SALAHEDDINE 7 14
23009650 HAKAOUI OUMAYMA 7 6
22007686 HAL AYOUB 5
22006172 Halim Younes 5
23009637 HAMAMA Manal 7 0
23009655 HAMAS MOHAMED TAHA 6 14
22006504 HAMID.EDDINE WISSAL 7 0
22006217 HAMIDI SAMI 1
17005555 HAMIM Abdelkabir 1
22006439 HAMITI MEROUANI HODA 4
22006674 HAMMOUCH KHADIJA 6 6
22006442 HAMMOUCHA DOUAA 1
NCR HAMMOUR MOHAMED AYMANE 7 6
22007660 HAMOUCHY MALAK 4
22006017 HANAN RIM 2
22006573 HANNAOUI Achraf 7 12
22006103 HANNI WALAE 4
22006657 HAOUAI MAROUA 7 10
22006191 HAOUDI YASSINE 2
22006481 HARIZI INTISSAR 1
22006491 HARTI ABLA 2
22007665 HASKOURI HABIBA MALAK 3 14
23009658 HASSISSI NIZAR 8 14
22007861 HASSOUNE SALMA 3 14
22006574 HATIM Mohamed Saad 7 14
22006197 HDIDDOU BOUCHRA 4
22006229 HEGAZI ALAA 1
22007243 HIBA AIT TALEB 4
22007571 HICHAM CHAIMAE 1
20008556 HIZAM HAJAR 6 14
22007192 HNOUDA ZINEB 7 12
23009663 HOSSAINI - DRISSI HAITHAM 7 6
22007708 HOUMIRI KHADIJA 7 12
22006104 HOUSNI OUSSAMA 5
22007231 houssaini aymane 1
22006288 H'SAIN Othmane 5
22007246 IBRAHIMI SAMI 5
22006578 ID-ALI OUMHAND BOUTAYNA 8 6
22006071 IDRISSI -OUEDRHIRI REDA 1
22007267 IHBACH GHITA 7 0
22007857 ILBOUDO WENDKOUNI ELISEE 5
22006480 IMAKOR NABIL 3 14
22006444 IZAM MAROUANE 3 12
22006506 IZLITNE MAROUANE 7 14
22007235 JAAFAR NAJLAE 7 14
21008754 JABBAR MUJTABA 6 14
22007237 JALLOW KUMBA 7 14
21012160 JALOUAJA YASMINE 7 12
22007655 JAMALI RANIA 6 14
23009750 JAMALI YASSINE 4
22007244 JAMALI FATIMA EZZAHRA 7 12
22005987 JAOUI BASMA 5
22006537 JDIDOU TOURAYA 7 6
22005997 JEBBOUR AYMANE 2
22006672 JEKIJ ABDELMORHIT 7 0
22006123 JERMAH ABIR 1
22006458 JNAINI INASS 6 14
22006451 Kadaoui El Abbassi Louay 7 10
22007178 KADER WISSAL 7 10
23009629 KADIMI SKALLI IKRAM 6 14
22006294 KALKOULI MOUNIA 1
22006097 KAMAL SALMA 4
22006579 KAMONO SUSAN ABROSIO 8 14
22007228 kandrouch wiam 7 10
22006620 KARIM SORAYA 3 12
22006477 KARMOUSSI WIAM 5
22006522 KARROUACHE OUMAIMA 3 0
22006536 KAYSSOUNI KAMAL 3 14
19009657 KECHAR Ali 5
22005995 KEDMAR FATIMA ZAHRA 1
22005999 KERDOUD Yasmine 2
21006293 KHACHOUNI ABDELLAH 7 12
21008506 KHADIL RIHAB 7 10
22006255 KHALDI MOHAMED HAMZA 1
22006649 KHALIL MARWA 8 12
22005989 KHALILE WISSAL 6 14
20006773 KHALLOUFI Mustapha 4
22006474 KHANANI MERYEM 7 12
22007239 KHATER BASSMA 4
22006201 Khazzai Wissal 4
22006682 KHEIDER ADNANE 3 12
22006661 KHIATE Rahaf 3 10
22005982 KHOUNA KAWTAR 4
23009652 KHOUYA IKRAM 8 12
22006668 KHOUZAI Mohamed 7 10
21012161 KIJERA MODOU LAMIN 7 0
22007716 KINDRI MOHAMED marOuane 8 14
22007238 KINI MOHAMED-RAIYANE 1
22006685 KINI MOHAMED RAIYANE 8 12
22006634 KISRAOUI MALAK 2
22006593 KISSAI ABDELOUADOUD 8 12
21012133 KOLIE JEAN BAPTISTE 2
22006065 KOULTI HIND 4
22006008 KOUNA ADNANE 1
22005993 KRIOUIT MOHAMED 7 12
22007705 LAABDALLAOUI AYOUB 7 12
22006641 LAABIDAT AKRAM 3 12
22006510 LAAJILI FATIMA EZZAHRA 6 0
22006689 LAAMIM AYOUB 8 0
22006525 LACHGUER YASMINE 8 14
22007254 LAGHRAIB MALAK 8 0
21010337 LAGSSAIBI ILYAS 6 14
22006636 LAHBOUB MOHAMED EL YAZID 8 6
22006530 LAHCINI ASMAA 1
22006250 LAHHAB MERYEM 2
22006529 LAHLOU OTHMANE 8 10
22006516 LAHSNI Ayman 5
22007262 LAKHAL AYOUB 7 10
21012162 LAKSIR Malak Hadil 8 14
22006656 LAMHASNI ZINEB 3 14
22006595 LAMRAHI ADAM 8 14
22006710 lamrhalrhal marwa 4
22006571 LARABI MEHDI 8 0
22006654 LARGO ASSAAD 6 14
22005992 LAYOUN MARWANE 8 12
22007775 LEBSABES AYMEN 8 0
22006261 LECHGUY NADA 2
21009010 LEMGHARI IMANE 8 6
22007258 LITIMI HAMZA ABDELOUAHAD 2
22006260 L'MOUDDEN HALA 5
20006820 LOUARDI MOHAMED HOUSSAM 2
22006010 LOUKILI ANAS 1
22006063 Lrhorfi Sirine 4
21012102 LUTU EMMANUEL 1
22006624 MAAROUF Aya 8 10
22006283 MAAROUFI RIHAB 3 0
21008824 MAAROUFI ABIR 1
21008747 MAASSOU SALOUA 8 0
22006671 MACHAAR SALMA 8 12
 23009588 MADANI MALIKA 8 0
22006615 MAHER MAHA 8 0
21010390 MAKHATTET ANAS 3 12
20006562 MAKNOUN YASSIR 5
22006069 MALAHAKCH SALMA 7 14
22006600 MANAR HAFSA 7 14
22005986 MANDRI ALI 8 6
21009219 MANSOR ZAKARIA 8 12
22007783 MANYANI YASSINE 4
22007256 MARGHICHI ACHRAF 3 0
21009087 MARZAQ FATIMA-EZZAHRA 3 14
22006185 MARZOUK MARIEM 2
22006580 MAWADIA AYMANE 2
22006084 MAZIANE ZOUHAIR 7 0
22005980 MEDKOURI INASS 1
22006493 MELLOUK ZINEB 1
22006264 MERAWZA HIBA 2
22006280 MERIMI Saad 2
23009634 MEZHAR YOUSSRA 3 10
21007268 M'GHARI RAMI 1
22006669 MIMI AYA 3 14
22006000 MIR RAMY 1
22007685 MIRANI FATIMA EZZAHRAA 3 14
22006174 MOATASSIM SALMA 5
21009906 MOHAMED MOUSSA HOUSSEIN 2
22006227 MOKHTARI YASMINE 3 14
22006252 MOUALI SAAD EDDINE 1
22007253 MOUALLJA MOHAMED ALI 2
22007245 MOUHADDEB HAYTHAM 3 14
22007230 MOUHMID FARAH 6 14
22006539 MOUHSSINE NADA 3 0
22007251 MOUHTADI MOHAMED AMINE 2
22006455 MOUKADIRI ABIR 8 14
22006016 MOURTADA SALAH-EDDINE 1
22007687 MOURTADA SALAH-EDDINE 8 14
22006708 MOUSSAFIR Ahmed Amine 2
22007250 MOUSSAID Amina 3 14
23009654 MOUSSALLIK TAHA 8 14
23009669 MOUSTAGHFIR LINA 3 12
22006282 MOUSTANIR IMANE 1
22007659 MOUTAJ WISSAL 1
22006531 MOUZIANE ISMAIL 7 0
19009459 MRABET ACHRAF 3 14
22006697 MRABET Mohamed AMINE 4
22005984 M'ZIZ HAMZA 8 10
22006683 NAIMI AYA 7 6
21009223 NAJAH ZAKARIA 8 0
21009223 NAJAH ZAKARIA 1
23009632 Najibi Rokaya 8 12
22007179 NAJMI ASMAA 8 6
21009609 NALOMBA SUWILANJI 1
NAOUIS IBTISSAM 7 10
22006515 Naqy Aya 3 12
20007552 NASLOUBY SOUFIANE 2
22006078 NASRY NIZAR 4
22008149 NASSIF EL MAHDI 8 0
22006257 NEJJARY TARIK 2
22005996 NKHILI AYMANE 1
21006978 NOUBAIR ZIAD 7 14
22007662 OIRID ALI 2
21009030 OUAAMOU ABDERRAHMANE 2
23009587 OUADDA WISSAL 8 0
21009606 OUAGGAG Meriem 8 14
21008841 OUAGHAD ADAM 2
23009749 OUAHID NADA 8 0
22006023 OUAKILI RAJA 5
22006066 OUARDI DOUAA 6 12
22006291 OUÃROS MONCEF 4
22007249 OUASMINE SARA 8 10
22007238 Ouatirou Hasna 6 10
22006475 OUAZZANI TOUHAMI Kenza 1
22006500 OUERDAJA GHEZLAN 3 10
22006462 OUERDI HIBA 5
22006272 OUHADI CHAIMAA 2
21009606 OUIRAR NADA 8 0
22006518 OUJJAIR FAROUK 8 12
22007692 OUKACH INASSE 7 10
22006029 OUKACHA WISSAL 1
22007265 OUKANI MARWA 8 0
22006514 OUKANI Wissal 8 0
22006500 OUKANI SAFAA 8 0
22006518 OUKESSOU KHALIL 8 0
22006251 OUKISS HAJAR 1
22006597 OULAMAALLEM IMANE 8 0
21008847 Oulhaj said 3 0
21008896 OULID-OUMMOU HANAE 8 0
22006038 OUSSI SALMA 5
22006028 QUIBANE MOHAMED EZZINE 2
21009907 RABIA ADEN ISMAEL 2
22006514 RAFIKI MOHAMED TAHA 7 12
20006643 RAHHAM SALMA 6 0
22006045 RAITEB YASSINE 4
22006676 RAJI AMINE 3 6
22006090 RAJIB HIDAYA 1
22006644 RAKAA SALMA 6 14
22006606 RAKEA MOHANAD 8 12
22006014 RALI ILIASS 4
22006508 RAQRAQ SOUFIANE 8 14
22007233 RATBI AYA 2
22006642 RAZKI HIBA 8 14
22006457 RAZZOUK BASSIM 4
22006585 RHALEM HIBA 8 0
22006653 RHARIB AHMED 8 14
22007270 RHAZZAL KENZA 2
22006586 RIAD DOUAA 3 14
22006085 RIZKI YOUNES 2
22006167 RMILI MOHAMMED 2
22006501 ROCHDI NAJI 8 6
22006016 RQIQ ADAM 8 0
22006576 RTIBI MOUAD 6 6
22006499 RTIBI MOUAD 8 0
22006662 RYAD OTHMANE 8 14
22006499 SAAD MARWA 8 14
20007216 SABBAHI AYOUB 7 0
22007273 SABER IMAD-EDDINE 8 0
22006164 SADKI MOHAMED AMINE 4
22006517 SADRATI AYOUB 3 14
22006587 SAFA Maria 3 6
22007573 SAFOUI MAHA 1
22006552 SAINTIL REETCHY 8 12
22006225 SAKAJI SAMAJILU ARIEL 1
22006629 sakhi marwa 7 14
21009088 SALHI KHOULOUD 8 6
22006663 SALIM AMINE 7 14
23009671 Salouh Ammar 3 0
SAMALA TEMWA 3 0
20011889 SAMOUTI MOHAMED WASSIM 1
SAMOUTI MOHAMED WASSIM 8 0
22007242 SANDOUBI INESS 1
 SARHANE NADA 8 6
22006275 SASSOUR YASSIR 2
22007859 SAWADOGO TOUWENDE YAZID DJAMEL 5
22006009 SAYOUTI Salma 4
22006049 SEBBAHI Abbes 1
22006637 SEBGUI ZAKARIA 3 14
22007661 SELHAM OUMNIA 6 6
21008743 SEMSADI BASMA 6 14
22006259 SENHAJI MOHAMED 5
22007658 SERBOUTI ANASS 5
22007268 SERHARY HASNAA 2
22006521 SERRAKH NOHAILA 6 14
23009641 SESSI FIAWOO AKOU SIKA AUDREY 6 14
22006688 SETTA RAYANE 6 14
SIDNEYA AMARILDE MARTINS FURTADO 6 14
23009653 SIF ISSA ELMEHDI 8 0
22006211 SITLI SALAHEDDINE 8 12
22006618 sktane fatima zahra 5
20007373 SOMADOUNO ALAIN FAYA 6 14
20007355 SOUBA AHLAM 8 0
22006572 SOUBRY ADAM 8 0
22006497 SOUDA AYA 4
23009628 SOUSSANE MARWA 8 14
22006684 SOYELLE RICHMOND 3 14
22006219 TAHRI JOUTEY IDRISSI HASSANI MOUAD 2
22006070 TALAL YASSINE 5
22008150 TALI AHLAM 6 14
22006622 TALIL MEHDI 3 12
22008150 TALKHOUKHT OUMAIMA 3 0
22007669 TAOUSSI MARWA 3 10
21009054 TAZI TAHA 3 0
22007247 TAZOUDA MAHDI 4
21009948 TIEMOGO DIALLO 5
22006498 TINASTI SAAD 2
22007312 TOUDAME HIBA 6 14
21011057 TOUIJER SALMA 4
21008776 TOURABI Salma 3 10
21006038 WAHID SAAD 1
21009211 YAAKOUBI NADA 5
22007677 YAHYA SIDI HAMOUD YOUSSEF 8 12
22006018 YOUKLIF MOHAMED 1
23009589 ZEKKARI BOUCHRA 3 0
22007181 ZERRADI Rim 3 10
22006526 ZOULI MARYEM 1
22007223 ZRAIA ACHRAF 2
22007232 ZUINE ZINEB 2

[email protected]
[email protected]
 14.6

versitaire: 2023-2024

EF 10/12/2023 10/19/2023 10/26/2023 11/9/2023 11/16/2023 Abs enregistrées

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11 A 2
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8 A A A 3
8 A A A 3
11 A 2
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15 -
15 -
15 -
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9 A A 3
15 -
9 A A 3
15 -
15 -
15 -
Redoublant(Redoublant(e) 2
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15 -
15 -
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-
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15 -
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-
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11 A 2
Redoublant(Redoublant(e) 2
 -
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11 A 2
-
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15 -
15 -
15 -
5 A A A A 4
9 A A 3
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-
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9 A A 3
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15 1
11 A 2
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8 A A A 3
15 -
15 -
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5 A A A A 4
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5 A A A A A 5
-
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11 A 2
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5 A A A A A 5
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9 A A 3
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15 -
15 -
Redoublant(Redoublant(e) 2
8 A A A 3
 -
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15 -
15 -
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5 A A A A 4
15 -
11 A 2
11 A 2
9 A A 3
11 A 2
15 -
9 A A 3
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5 A A A A 4
11 A 2
15 -
-
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15 -
9 A A 3
-
11 A 2
ABS A A A A A 5
-
5 A A A A A 5
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
-
5 A A A A A 5
-
11 A 2
-
9 A A 3
15 -
-
11 A 2
15 -
5 A A A A A 5
15 -
 -
-
-
15 -
15 -
8 A A A 3
15 -
11 A 2
-
9 A A 3
15 -
15 -
-
-
-
15 -
11 A 2
-
-
11 A 2
-
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
-
8 A A A 3
-
-
-
-
ABS A A A A A 5
5 A A A A A 5
-
11 A 2
5 A A A A A 5
-
ABS A A A A A 5
-
9 A A 3
-
-
 -
11 A 2
-
-
8 A A A 3
11 A 2
-
-
9 A A 3
15 -
8 A A A 3
-
-
15 -
5 A A A A 4
15 -
-
-
-
-
15 -
8 A A A 3
15 -
15 -
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
-
9 A A 3
11 A 2
-
5 A A A A A 5
15 -
11 A 2
-
11 A 2
Redoublant(Redoublant(e) 2
15 -
-
11 A 2
-
-
-
 -
5 A A A A A 5
5 A A A A 4
15 -
-
-
-
15 -
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
11 A 2
-
9 A A 3
-
-
-
11 A 2
-
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
15 -
-
9 A A 3
15 -
-
-
15 -
-
-
-
-
15 -
15 -
15 -
15 -
-
8 A A A 3
-
-
9 A A 3
15 -
-
8 A A A 3
 9 A A 3
5 A A A A A 5
-
-
9 A A 3
15 -
11 A 2
9 A A 3
-
-
-
-
-
-
15 -
-
-
9 A A 3
-
11 A 2
15 -
ABS A A A A A 5
8 A A A 3
-
-
-
15 -
9 A A 3
15 -
11 A 2
15 -
-
11 A 2
-
-
11 A 2
15 -
15 -
-
ABS A A A A A 5
-
-
5 A A A A 4
15 -
8 A A A 3
-
-
5 A A A A A 5
15 -
5 A A A A 4
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
8 A A A 3
-
8 A A A 3
-
-
11 A 2
-
9 A A 3
-
-
-
15 -
15 -
15 -
15 -
-
-
-
-
15 -
11 A 2
8 A A A 3
11 A 2
-
-
-
-
8 A A A 3
-
5 A A A A 4
-
15 -
11 A 2
15 -
15 -
15 -
15 -
11 A 2
15 -
-
11 A 2
-
8 A A A 3
-
ABS A A A A A 5
-
15 -
9 A A 3
9 A A 3
15 -
-
-
15 -
9 A A 3
11 A 2
-
5 A A A A 4
15 -
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
-
11 A 2
9 A A 3
-
11 A 2
15 -
Redoublant(Redoublant(e) 2
11 A 2
-
-
11 A 2
9 A A 3
-
11 A 2
9 A A 3
ABS A A A A A 5
15 -
-
11 A 2
-
11 A 2
-
-
-
11 A 2
11 A 2
11 A 2
5 A A A A 4
ABS A A A A A 5
15 -
5 A A A A A 5
15 -
8 A A A 3
-
-
9 A A 3
-
9 A A 3
15 -
15 -
15 -
-
ABS A A A A A 5
15 -
11 A 2
ABS A A A A A 5
-
8 A A A 3
-
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
-
-
9 A A 3
5 A A A A A 5
-
ABS A A A A A 5
11 A 2
ABS A A A A A 5
5 A A A A A 5
11 A 2
Redoublant(Redoublant(e) 2
15 -
15 -
8 A A A 3
11 A 2
Redoublant(Redoublant(e) 2
5 A A A A 4
15 -
-
-
5 A A A A A 5
-
-
-
-
9 A A 3
-
15 -
-
15 -
-
-
15 -
-
-
15 -
15 -
5 A A A A 4
-
15 -
-
15 -
-
15 -
15 -
11 A 2
-
-
5 A A A A 4
15 -
 -
9 A A 3
8 A A A 3
ABS A A A A A 5
Redoublant(Redoublant(e) 2
11 A 2
8 A A A 3
-
9 A A 3
11 A 2
Redoublant(Redoublant(e) 2
-
5 A A A A A 5
-
-
15 -
-
-
5 A A A A A 5
15 -
Redoublant(Redoublant(e) 2
5 A A A A 4
-
11 A 2
-
9 A A 3
9 A A 3
-
9 A A 3
-
-
5 A A A A 4
11 A 2
9 A A 3
-
5 A A A A A 5
5 A A A A A 5
5 A A A A A 5
5 A A A A 4
-
5 A A A A A 5
ABS A A A A A 5
5 A A A A A 5
 -
-
-
11 A 2
ABS A A A A A 5
-
8 A A A 3
-
15 -
11 A 2
-
15 -
-
15 -
-
5 A A A A A 5
15 -
-
15 -
-
-
8 A A A 3
ABS A A A A A 5
8 A A A 3
5 A A A A A 5
15 -
15 -
ABS A A A A A 5
5 A A A A 4
-
15 -
8 A A A 3
-
11 A 2
-
15 -
8 A A A 3
15 -
5 A A A A A 5
5 A A A A A 5
Redoublant(Redoublant(e) 2
ABS A A A A A 5
-
 8 A A A 3
-
-
-
-
15 -
8 A A A 3
15 -
-
-
-
15 -
15 -
15 -
15 -
5 A A A A 4
11 A 2
-
15 -
ABS A A A A A 5
5 A A A A A 5
-
15 -
15 -
-
-
15 -
11 A 2
5 A A A A A 5
11 A A 3
5 A A A A 4
-
-
-
15 -
-
9 A A 3
-
Redoublant(Redoublant(e) 2
11 A 2
-
5 A A A A 4
9 A A 3
-
-
-
N° Apogée Nom Prenom Groupe CC EF
19009459 ABOUINANE Nisrine 8 10 9
19010198 ACHAB SAAD 8 10 9
20007227 ALLALI SALMA 8 0 5
22006571 ANEHARI DOUAE 8 10 9
22007775 BAHBOUHI Malak 8 0 5
21008747 BAMOUS AYA 8 0 5
22006542 BENABDALLAGHITA 8 14 15
22006455 BENAHRA MARIA ALBO 8 0 5
22007687 BEROUI HIBA 8 12 11
22007250 BISAT HAFSA 8 12 11
22007689 BOUASRI MOHAMED 8 14 15
22006666 BOUHACHOUMOUAD 8 14 15
22006531 BOUNHIR YAHYA 8 12 11
19009459 CHAMCHAOUoumaima 8 0 ABS
22005984 CHRESTAL DEBORAH NA 8 14 15
22006683 CHRIFI ALAOUI GHIT 8 6 8
21009223 EL AAOUANI HAYTEM 8 0 5
22007250 EL ABBASSI FATINE 8 14 15
22007179 EL KHALIFA SIDI EL MOK 8 14 15
ENNACIRI NEZAR 8 0 5
22006515 FIKRI ERROMAISSA 8 0 ABS
22008149 FOUAD FADWA 8 14 15
22008099 HASSISSI NIZAR 8 14 15
21009249 ID-ALI OUM BOUTAYNA 8 6 8
21009606 KAMONO SUSAN ABROS 8 14 15
23009749 KHALIL MARWA 8 12 11
22006066 KHOUYA IKRAM 8 12 11
22007249 KINDRI MOHAMED ma 8 14 15
22007238 KINI MOHAMED RA 8 12 11
22006500 KISSAI ABDELOUAD 8 12 11
21009606 LAAMIM AYOUB 8 0 ABS
22006518 LACHGUER YASMINE 8 14 15
22007692 LAGHRAIB MALAK 8 0 5
22007265 LAHBOUB MOHAMED EL 8 6 8
22006514 LAHLOU OTHMANE 8 10 9
22006500 LAKSIR Malak Hadil 8 14 15
22006518 LAMRAHI ADAM 8 14 15
22006597 LARABI MEHDI 8 0 ABS
21008896 LAYOUN MARWANE 8 12 11
22006514 LEBSABES AYMEN 8 0 ABS
22006676 LEMGHARI IMANE 8 6 8
22006644 MAAROUF Aya 8 10 9
22006606 MAASSOU SALOUA 8 0 ABS
22006508 MACHAAR SALMA 8 12 11
22006642 MADANI MALIKA 8 0 ABS
22006585 MAHER MAHA 8 0 5
22006653 MANDRI ALI 8 6 8
22006586 MANSOR ZAKARIA 8 12 11
22006501 MOUKADIRI ABIR 8 14 15
20007373 MOURTADA SALAH-EDDIN 8 14 15
22006576 MOUSSALLIK TAHA 8 14 15
22006499 M'ZIZ HAMZA 8 10 9
22006662 NAJAH ZAKARIA 8 0 ABS
22006499 Najibi Rokaya 8 12 11
22007273 NAJMI ASMAA 8 6 8
22006517 NASSIF EL MAHDI 8 0 5
22006587 OUADDA WISSAL 8 0 5
22006552 OUAGGAG Meriem 8 14 15
22006629 OUAHID NADA 8 0 5
21009088 OUASMINE SARA 8 10 9
22006663 OUIRAR NADA 8 0 5
22005979 OUJJAIR FAROUK 8 12 11
OUKANI MARWA 8 0 5
OUKANI Wissal 8 0 5
OUKANI SAFAA 8 0 5
22006637 OUKESSOU KHALIL 8 0 5
22007661 OULAMAALL IMANE 8 0 5
21008743 OULID-OUM HANAE 8 0 5
22006521 RAKEA MOHANAD 8 12 11
22006610 RAQRAQ SOUFIANE 8 14 15
22006688 RAZKI HIBA 8 14 15
RHALEM HIBA 8 0 5
22006519 RHARIB AHMED 8 14 15
22006211 ROCHDI NAJI 8 6 8
20007373 RQIQ ADAM 8 0 ABS
20007355 RTIBI MOUAD 8 0 5
22006572 RYAD OTHMANE 8 14 15
22006573 SAAD MARWA 8 14 15
22006684 SABER IMAD-EDDIN 8 0 5
22008150 SAINTIL REETCHY 8 12 11
22006622 SALHI KHOULOUD 8 6 8
22008150 SAMOUTI MOHAMED W 8 0 ABS
22007669 SARHANE NADA 8 6 8
21009054 SIF ISSA ELMEHD 8 0 5
22007312 SITLI SALAHEDDIN 8 12 11
21008776 SOUBA AHLAM 8 0 ABS
22007677 SOUBRY ADAM 8 0 5
23009589 SOUSSANE MARWA 8 14 15
22007181 YAHYA SIDI YOUSSEF 8 12 11
Poste N° compte Intitulé Solde
2835 283510.0.0 AMORT. DU MOBILIER - 94,349.17 0
2835 283520.0.0 AMORT. DU MATERIEL - 14,637.55 0
2835 283550.0.0 AMORT. MATERIEL IN - 349,925.99 0
2835 283560.0.0 AMORT. AGENCE INST - 2,044,438.46 0

2,503,351.17
 N° compte Intitulé Solde
1,111 - 2,500,000.00
1,140 - 304,658.86
1,161 - 5,779,882.35
1,191 -
2,111 32,000.00
2,220 4,500.00
2,316 -
2,332 160,287.87
2,340 2,887,728.52
2,351 206,908.98
2,352 47,399.00
2,355 475,484.19
2,356 4,822,881.10
2,411 308,000.00
2,486 3,133.00
2,811 - 27,000.00
2,822 - 1,350.00
2,833 - 116,074.06
2,834 - 1,455,523.65
2,835 - 1,867,778.57
3,111 2,258,879.70
3,112 24,628,630.64
3,122 27,424.84
3,417 930,279.50
3,421 26,448,924.85
3,424 435,326.72
3421X Reclassement chèque à l'encaissement - 4,218,124.97
3,453 -
3,455 7,627,704.91
3,456 -
3,488 26,400.00
3,491 24,304.43
 3,497 -
3,942 - 257,878.59
4,411 - 42,067,782.40
4,417 - 27,568.79
4,421 - 695,960.47
4,432 - 171,600.00
4,438 -
4,441 - 30,210.76
4,445 - 8,530.94
4,452 - 5,974.00
4,453 - 251,509.00
4,455 - 3,821,388.73
4,456 - 790,581.00
4,457 - 241,791.00
4,463 - 1,201,903.10
4,487 -
4,488 -
4,493 - 118,424.07
4,689 -
5,115 -
5,541 - 8,510,268.23
5,541 Virement de fond (caisse) 1,000,000.00
5,161 1,088,907.68
5161X - 1,000,000.00
5115X Chèques à l'encaissement 4,218,124.97
5,541 -
6,111 240,451,946.06
6,114 - 8,449,192.27
6,119 - 2,771,322.35
6,122 111,809.08
6,125 429,956.06
6,126 1,313,848.83
6,129 - 11,908.40
6,131 47,542.19
 6,132 969,141.70
6,133 784,598.87
6,134 154,486.47
6,136 57,000.00
6,140 250,000.00
6,141 26,180.00
6,142 532,609.03
6,143 273,579.65
6,144 547,573.48
6,145 159,949.94
6,146 44,641.82
6,147 43,990.24
6,161 70,076.82
6,167 72,909.18
6,171 2,612,566.92
6,174 332,862.20
6,176 25,000.00
6,191 5,000.00
6,192 900.00
6,193 1,023,123.55
6,311 746,604.08
6,405 -
6,406 -
6,407 -
6,580 197.73
6,583 11,827.08
6,585 94.66
6,596 173,631.74
6,705 1,218,673.00
7,111 - 236,708,535.32
71,112 - 6,418,530.83
71,113 - 2,602,404.20
71,115 - 1,605,365.93
71,119 7,465,547.42
71,242 - 8,000.00
7,123 - 12,334.22
7,124 - 1,485,098.04
7,125 -
7,127 - 6,609.27
7,185 - 2,353,075.63
7,596 - 13,179.00
7,401 -
6,590 296,294.82
6,590 - 74.52
Société : RAHMOUNI AUTO SERVICES SARL Exercice clos le : 12/31/2012
Article IS : 1022948
BILAN (Actif)
( Modèle Normal )
ACTIF EXERCICE Exercice Précédent
Amortissement
Brut Net Net
et provisions
IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A) 241,034.00 68,206.80 172,827.20 5,000.00
* Frais préliminaires 25,000.00 25,000.00 0.00 5,000.00
* Charges à repartir sur plusieurs exercices 216,034.00 43,206.80 172,827.20 0.00
A * Primes de remboursement des obligations 0.00 0.00 0.00 0.00
C IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 4,500.00 2,250.00 2,250.00 3,150.00
T * Immobilsation en recherche et dèveloppement 0.00 0.00 0.00 0.00
I * Brevets, marques, droits et valeurs similaires 4,500.00 2,250.00 2,250.00 3,150.00
F * Fonds commercial 0.00 0.00 0.00 0.00
* Autres immobilisations incorporelles 0.00 0.00 0.00 0.00
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 9,620,556.86 3,292,565.74 6,327,991.12 5,161,313.38
* Terrains 0.00 0.00 0.00 0.00
* Constructions 153,254.50 8,514.14 144,740.36 0.00
I * Installations techniques, matériel et outillag 426,993.14 132,027.22 294,965.92 44,213.81
M * Matériel transport 2,131,415.38 648,673.21 1,482,742.17 1,432,204.87
M * Mobilier, matériel de bureau et aménagements dive 6,908,893.84 2,503,351.17 4,405,542.67 3,684,894.70
O * Autres immobilisations corporelles 0.00 0.00 0.00 0.00
B * Immobilisations corporelles en cours 0.00 0.00 0.00 0.00
I IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 583,133.00 0.00 583,133.00 311,133.00
L * Prêts immobilisés 372,000.00 0.00 372,000.00 308,000.00
I * Autres créances financières 211,133.00 0.00 211,133.00 3,133.00
S * Titres de participation 0.00 0.00 0.00 0.00
E * Autres titres immobilisés 0.00 0.00 0.00 0.00
ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E) 0.00 0.00 0.00
* Diminution des créances immobilisées 0.00 0.00 0.00
* Augmentation des dettes de financement 0.00 0.00 0.00
TOTAL I (A+B+C+D+E) 10,449,223.86 3,363,022.54 7,086,201.32 5,480,596.38
STOCKS (F) 50,199,750.59 0.00 50,199,750.59 26,914,935.18
A * Marchandises 50,153,164.76 0.00 50,153,164.76 26,887,510.34
C * Matières et fournitures consommables 46,585.83 0.00 46,585.83 27,424.84
T * Produits en cours 0.00 0.00 0.00 0.00
I * Produits intermédiaires et produits résiduels 0.00 0.00 0.00 0.00
F * Produits finis 0.00 0.00 0.00 0.00
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 28,094,246.04 279,145.26 27,815,100.78 31,016,936.85
C * Fournis. débiteurs, avances et acomptes 1,238,701.00 0.00 1,238,701.00 930,279.50
I * Clients et comptes rattachés 14,133,637.95 279,145.26 13,854,492.69 22,408,248.01
R * Personnel 0.00 0.00 0.00 0.00
C * Etat 11,741,052.16 0.00 11,741,052.16 7,627,704.91
U * Comptes d'associés 0.00 0.00 0.00 0.00
L * Autres débiteurs 898,500.00 0.00 898,500.00 26,400.00
A * Comptes de régularisation-Actif 82,354.93 0.00 82,354.93 24,304.43
N TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT ( H) 0.00
T ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I ) 0.00 0.00 0.00
. (Eléments circulants) 0.00 0.00
TOTAL II ( F+G+H+I ) 78,293,996.63 279,145.26 78,014,851.37 57,931,872.03
T TRESORERIE-ACTIF 9,090,399.70 0.00 9,090,399.70 4,307,032.65
R * Chéques et valeurs à encaisser 7,970,445.43 0.00 7,970,445.43 4,218,124.97
E * Banques, TG et CCP 952,725.30 0.00 952,725.30 0.00
S * Caisse, Régie d'avances et accréditifs 167,228.97 0.00 167,228.97 88,907.68
O TOTAL III 9,090,399.70 0.00 9,090,399.70 4,307,032.65
0.00
TOTAL GENERAL I+II+III 97,833,620.19 3,642,167.80 94,191,452.39 67,719,501.06
Société : RAHMOUNI AUTO SERVICES SARL Exercice clos ###
le : 12/31/2012
Article IS : 1022948
BILAN (Passif)
( Modèle Normal )

Exercice
PASSIF Exercice
Précédent

CAPITAUX PROPRES
* Capital social ou personnel (1) 2,500,000.00 2,500,000.00
* Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé dont versé - -
F * Prime d'émission, de fusion, d'apport - -
I * Ecarts de réevaluation -### -
N * Réserve légale 414,232.23### 304,658.86
A * Autres réserves - -
N * Report à nouveau (2) 7,861,776.34### 5,779,882.35
C * Résultats nets en instance d'affectation (2) -### -
E * Résultat net de l'exercice (2) 4,038,961.23### 2,191,467.36
M Total des capitaux propres (A) 14,814,969.80 ### 10,776,008.57
E CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) -###
N * Subvention d'investissement - -
T * Provisions réglementées - -
-###
P DETTES DE FINANCEMENT (C) -###
E * Emprunts obligataires -### -
R * Autres dettes de financement -### -
M -###
A -###
N PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) -###
E * Provisions pour risques -### -
N * Provisions pour charges - -
T ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E) -###
* Augmentation des créances immobilisées - -
* Diminution des dettes de financement -### -
-###
Total I(A+B+C+D+E) 14,814,969.80 ### 10,776,008.57
###
P DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 69,821,813.72 49,433,224.26
. * Fournisseurs et comptes rattachés 62,377,459.80 ### 42,095,351.19
C * Clients créditeurs, avances et acomptes 2,174,328.40### 695,960.47
I * Personnel 4,808.00### 171,600.00
R * Organismes sociaux 53,297.70### 38,741.70
C * Etat 3,836,920.47### 5,111,243.73
U * Comptes d'associés 1,201,903.10### 1,201,903.10
L * Autres créanciers 4,554.00### -
A * Comptes de regularisation - passif 168,542.25### 118,424.07
N AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) -### -
T ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H) -### -
Total II (F+G+H) 69,821,813.72 ### 49,433,224.26

T TRESORERIE-PASSIF 9,554,668.87 7,510,268.23

R * Crédits d'escompte - -
E * Crédits de trésorerie - -
S * Banques (soldes crediteurs) 9,554,668.87 7,510,268.23
Total III 9,554,668.87### 7,510,268.23

TOTAL GENERAL I+II+III 94,191,452.39

### 67,719,501.06
(2) bénéficiaire (+) ; déficitaire (-)
 Société : RAHMOUNI AUTO SERVICES SARL Exercice clos le
###: 12/31/2012
Article IS : 1022948

COMPTE DE PRODUIT ET DE CHARGES

OPERATIONS
concernant les TOTAUX DE
Propres à TOTAUX DE
NATURE exercices L'EXERCICE
l'exercice L'EXERCICE
précédents PRECEDENT
1 2 3=2+1 4
I PRODUITS D' EXPLOITATION
###* Ventes de marchandises (en l'état) 276,421,799.12 - 276,421,799.12 239,869,288.86
###* Ventes de biens et services produits 2,630,278.97 - 2,630,278.97 1,512,041.53
Chiffre d'affaires ### - ### ###
* Variation de stocks de produits (1) - - - -
###* Immobilisations produites par l'entreprise - - - -
###* Subventions d'exploitation - - - -
NN

###* Autres produits d'exploitation 5,976,260.64 - 5,976,260.64 2,353,075.63

IO

###* Reprises d'exploitation: transferts de charges - - - -

IO
TT

Total I ### - ###

### ###
AA
I TI T

II CHARGES D'EXPLOITATION
OO

###* Achats revendus(2) de marchandises 265,198,660.01 - 265,198,660.01 229,231,431.44

LL
PP

###* Achats consommés(2) de matières et fournitures 1,829,114.84 - 1,829,114.84 1,843,705.57

XX
EE

###* Autres charges externes 5,401,081.13 25,000.00 5,426,081.13 3,891,293.39

###* Impôts et taxes 775,176.78 59,106.70 834,283.48 142,986.00
###* Charges de personnel 3,619,554.70 - 3,619,554.70 2,970,429.12
###* Autres charges d'exploitation - - - -
###* Dotations d'exploitation 1,010,712.78 - 1,010,712.78 1,029,023.55
Total II ### 84,106.70 ###
### ###
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 7,109,931.79 ### 4,625,536.95
IV PRODUITS FINANCIERS
###* Produits de titres de partic. et autres titres immobilisé - - - -
###* Gains de change - - - -
###* Intêrets et autres produits financiers - - - -
###* Reprises financieres ; transferts de charges - - - -
FINANCIER
FINANCIERS

Total IV - - - ###
V CHARGES FINANCIERES
###* Charges d'interêts 1,306,830.90 - 1,306,830.90 746,604.08
###* Pertes de change - - - -
###* Autres charges financières - - - -
###* Dotations financiéres - - - -
Total V 1,306,830.90 - 1,306,830.90 ### 746,604.08
VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) - 1,306,830.90 ### - 746,604.08
VII RESULTAT COURANT (III+VI) 5,803,100.89 ### 3,878,932.87
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Article IS : 1022948

COMPTE DE PRODUIT ET DE CHARGES

OPERATIONS TOTAUX DE
exercic
Propres à es TOTAUX DE L'EXERCICE
NATURE
l'exercice précéd L'EXERCICE PRECEDENT
ents
1 2 3=2+1 4
VII RESULTAT COURANT (reports) 5,803,100.89 3,878,932.87
VIII PRODUITS NON COURANTS
### * Produits des cessions d'immobilisations 881,000.00 - 881,000.00 0.00
### * Subventions d'équilibre 0.00 - 0.00 0.00
### * Reprises sur subventions d'investissement 0.00 - 0.00 0.00
### * Autres produits non courants 26,125.20 - 26,125.20 0.00
### * Reprises non courantes ; transferts de 0.00 - 0.00 13,179.00
COURANT

charges Total VIII 907,125.20 0.00 907,125.20 13,179.00

IX CHARGES NON COURANTES
COU

### * Valeurs nettes d'amortissements des immobili 805,286.67 - 805,286.67 0.00

RANT

### * Subventions accordées 0.00 - 0.00 0.00

### * Autres charges non courantes 101,750.19 - 101,750.19 12,119.47
NON

### * Dotations non courantes aux amortissement 0.00 - 0.00 469,852.04

NON

Total IX 907,036.86 0.00 907,036.86 481,971.51

X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 88.34 -468,792.51
XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X) 5,803,189.23 3,410,140.36
XII IMPÔTS SUR LES SOCIETES 1,764,228.00 1,218,673.00
XIII RESULTAT NET (XI-XII) 4,038,961.23 2,191,467.36

TOTAL DES PRODUITS

XIV .(I+IV+VIII) 285,935,463.93 243,747,585.02
TOTAL DES CHARGES
XV .(II+V+IX+XII) 281,896,502.70 241,556,117.66
RESULTAT NET
XVI (total des produits-total des charges) 4,038,961.23 2,191,467.36