Actuariat

ACTUARIAT
HEM
Master 1
Année académique 2016/2017
Intervenant: Yasmin LAHRACH / Actuaire 1

Cours actuariat /HEM/ préparé et animé par yasmin lahrach
PLAN
Introduction
Première partie: Actuariat Vie
A. Cadre théorique général

B. Techniques actuarielles pour le calcul de la prime de risque
C. Estimation des provisions mathématiques
Deuxième partie : Actuariat non vie

B. Modélisation de la fréquence du sinistre
C. Modélisation du coût individuel du sinistre
D. Estimation des provisions pour sinistres à payer 2
PLAN
Introduction

B. Techniques actuarielles pour le calcul de la prime de risque
C. Estimation des provisions mathématiques

B. Modélisation de la fréquence du sinistre
C. Modélisation du coût individuel du sinistre
D. Estimation des provisions pour sinistres à payer 3
Introduction
A qui s’adresse l’actuariat?
L'actuariat s'adresse à deux catégories de professionnels :
1- Les actuaires professionnels.
2- Ceux qui, sans souhaiter devenir actuaires, ont besoin de comprendre le

langage et la façon de raisonner des actuaires, afin de pouvoir dialoguer avec
eux de manière professionnelle.
Cette catégorie est large; elle comprend :
Les financiers, Les commerciaux, les comptables, les juristes, les
informaticiens, Les auditeurs, Les dirigeants. 4
Introduction
Définition de l’actuariat
De manière simple , l’actuariat peut être définie comme:
Un ensemble de méthodes statistiques permettant de modéliser et gérer le

risque au sein des compagnies d’assurance
 Environnement: Compagnies d’assurance

 Objectif: Modélisation et gestion du risque
 Outil: Méthodes statistiques
5
Introduction
Environnement de l’actuaire
Définition d’une compagnie d’assurance:
Une entreprise qui s’engage auprès de son client « l’assuré » de lui fournir une
prestation lors de la survenance d’un événement lié à un risque donné, en
contrepartie d’un montant fixe payé par l’assuré
• Prime: montant payé par l’assuré

• Sinistre: survenance du risque
Deux flux financiers
Assuré --> Assurance: Payement d’une prime au début du contrat Cycle de
Flux financier certain production
Assurance -->Assuré: Prestation si sinistre à sa date de survenance inversé
Flux Financier incertain 6
Introduction
Environnement de l’actuaire
Cycle de production inversé
Constatation des
Vente à un prix fixe
charges
Cycle de production classique
Temps
Cycle de production en assurance
Payement des
Collecte des primes
sinistres
Donc : Besoin d’estimer le coût exact du risque couvert

• Si la prime est sous-estimée : Pertes subies par l’assureur
• Si la prime est surestimée : Perte de parts de marché à cause de la concurrence.
Rôle de l’actuaire: Estimation des flux futurs incertains 7

Introduction
Rôle de l’actuaire
Définition de l’actuaire selon la SOA , institution à but éducatif
L’actuaire est reconnu à titre de principal professionnel dans la modélisation et la

gestion du risque financier et des événements contingents
Définition de l’actuaire selon la CSA: Casualty Actuarial Society

Les actuaires sont des experts pour évaluer la probabilité d’événements futurs,
concevoir de façon créative des mesures pour réduire la probabilité
d’événements indésirables, et amenuiser l’impact des événements indésirables
qui surviennent…. Les actuaires sont des professionnels de premier plan pour
trouver des façons de gérer le risque
8
Introduction
Le titre d’actuaire est organisé par un ordre : l’AAI (Association Actuarielle

Internationale). Cet ordre mondial a des déclinaisons dans les pays où il a
reconnu une ou plusieurs structures affiliées qui respectent un standard
qualité. Ce sont ces structures qui, au niveau national, dans l’ensemble des
pays concernés, délivrent le titre d’actuaire, en respectant les critères imposés
par l’AAI.
Dans les pays anglo-saxons par exemple, qui sont les pionniers et les leaders
en matière d’actuariat, on peut citer l’Institut of Actuaries (Grande Bretagne),
la Society of Actuaries (USA) et la Casualty Actuarial Society(USA).
En Afrique, seules quatre structures sont ainsi reconnues par l’AAI : l’Egyptian
Society of Actuaries, l’Association Marocaine des Actuaires (AMA), l’Institut
des Actuaires de Côte d’Ivoire et l’Actuarial Society of South Africa.
9
Introduction
Deux rôles:
La modélisation du risque : Evaluer
La gestion du risque: Réduire
La durée de vie du contrat est généralement plus longue que l’exercice comptable
Les engagements payés au cours d’une année ne correspondent pas forcément aux
primes payés dans la même année.
Ex : Pour une assurance décès contracté en 2000, le client s’acquitte de la prime à cette
date, il décède en 2015, la prime a été bien calculée mais est ce que l’assurance dispose en
2015 du montant nécessaire à verser au bénéficiaire? Si non elle puise dans ses fonds!
De ce fait, la gestion de risque doit tenir compte de deux éléments:
 L’entreprise a une dette envers ses assurés, qui représente une partie des primes.
 L’entreprise doit générer du cash pour ses actionnaires. 10
Introduction
Le risque en actuariat?
Propriétés du risque actuariel;
Financier : On ne s’assure pas contre le risque mais contre le dommage
C’est l’impact financier lors de la survenance du risque qui est transféré.
Aléatoire : incertain, dont le résultat peut prendre plusieurs valeurs, défini sur
un ensemble d’éventualités
Inexistant : La survenance du risque ne doit pas être antérieure à la conclusion
du contrat d’assurance
Redouté : l’indépendance de la volonté de l’assuré
L’assurance n’accepte pas d’assurer un risque dont l’avènement implique la
participation de l’assuré soit par préméditation soit par négligence avérée.
C’est le principe des exclusions dans les contrats d’assurance 11
Introduction
Types du risque actuariel;
La classification d’usage au sein des compagnies d’assurance est la suivante :
 Risques pesant sur les personnes : Assurances de Personnes
Le contrat couvre les personnes physiques contre :les accidents corporels,
l'invalidité, la maladie, le décès.
 Risques pesant sur le patrimoine : assurances dommages/IARD

Le contrat couvre les biens et les responsabilités des personnes assurées
comme les contrats assurance automobile, Incendie, tous risques chantier,
Assurance multirisque habitation, Assurance maritime,…
12
Introduction
Types du risque actuariel;
Assurance de Personnes Assurance Dommages
• Date incertaine Assurance en Assurance • Date incertaine
• Montant fixe cas de décès Incendie • Montant incertain
• Date incertaine Assurance en Assurance • Date incertaine

• Montant fixe cas de vie Automobile • Montant incertain
Produits
• Date incertaine
• Date incertaine
Maladie d’assurance Assurance
• Montant incertain
• Montant incertain Habitation
Assurance • Date incertaine

• Date incertaine Accidents • Montant incertain
• Montant incertain risque chantier
corporels
….. 13
Introduction
Distinction Actuariat vie / Actuariat non vie
Classification par spécificité d’aléa
Actuariat vie Actuariat non vie
Assurance en Assurance en Assurance Assurance
cas de vie cas de décès Incendie risque chantier
Assurance Accidents …..

Automobile corporels
Assurance
Maladie
Habitation
Aléa viager Aléa de charge

Aléa de taux Aléa de fréquence
Échéances longues Échéances courtes
Variance faible Grande variance 14
Introduction
Distinction Actuariat vie / Actuariat non vie
Outils et prérequis
Actuariat vie Actuariat non vie
Outils Outils
• Tables de mortalité • Modélisation économétrique
• Fonction • Analyse de données
d’actualisation/capitalisation • Logiciels statistiques
• Formules actuarielles
Prérequis Prérequis
• Probabilités Lois de probabilités
• Mathématiques financières Régression linéaire
élémentaires
15
PLAN
Introduction

Chapitre 1: Cadre théorique général
a. Risque de mortalité
b. Prime de risque
c. Commutations
Chapitre 2: Techniques actuarielles pour le calcul de la prime de
risque
Chapitre 3: Estimation des provisions mathématiques
16
Partie 1: Actuariat Vie
Chapitre 1. Cadre théorique général/ Risque de mortalité
Probabilités de décès et de survie
 T : la variable aléatoire continue de l’âge au décès, représentant la durée de vie

d’un individu.
 FT : Fonction de répartition associée à T
FT(x) =Pr[T ≤ x] ; x ≥0 est la probabilité que la durée de vie d’un individu soit
inférieure ou égale à l’âge x
 TX : variable aléatoire représentant la durée de vie restante d’un individu âgé de x

Relation entre T et TX :
TX = T-x | T>x
17
Chapitre 1. Cadre théorique général/ Risque de mortalité
Notations
 La probabilité qu’un individu d’âge x décède avant t
tqx =Pr[Tx ≤ t] = Pr[T ≤ x+t | T>x ]
1qx= qx
 La probabilité de survie d’un individu d’âge x au-delà d’une durée t est égale à :
tpx = Pr[TX > t] = 1- Pr[TX≤ t]= 1- tqx
1p x = px
 La probabilité de décès d’un individu d’âge x entre t et t’

t|t’qx = Pr[t<TX≤ t+ t’]= Pr[t+x< T ≤ x+t+ t’| T>x ] 18
Chapitre 1. Cadre théorique global/ Risque de mortalité
Taux instantané de mortalité :
La mortalité est un phénomène continu dans le temps
Individu à l’âge x et supposé vivant à la date t (donc à l’âge x+t), on cherche la
probabilité qu’il décède dans l’intervalle de temps t ;t +∆t.
Pr[ t<TX≤ t +∆t | Tx>t ]
19
t+t’px= tpx . t’px+t
la probabilité qu’un individu d’âge x survive à l’âge x+t+ t’ est la probabilité qu’il
survive à l’âge x+t puis à l’âge x+t+ t’.
t+1px = px . tpx+1 t+1px = tpx . px+t
De manière générale:
npx= px . px+1 . px+2 ……….. px+n-1
20
t+1qx= 1qx + 1px . tqx+1
la probabilité qu’un individu d’âge x décède avant l’âge x+t+1 est la probabilité qu’il
décède avant x+1, ou bien qu’il survive à l’âge x+1 et décède avant l’âge x+1+t.
De manière générale:
nqx= 1qx + 1px .qx+1 +2px .qx+2 +n-1px . qx+n-1
21
la probabilité qu’un individu d’âge x décède entre les âges x+t et x+t+t’ est:
 la probabilité qu’il survive à l’âge x+t, mais non à l’âge x+t+ t’.
t|t’qx= tpx - t+t’px
 la probabilité qu’un individu d’âge x décède entre les âges x+t et x+t+ t’
t|t’qx= tpx . t’qx+t
 la probabilité qu’il décède avant l’âge x+t+ t’, mais pas avant x+t.
t|t’qx= t+t’qx - tqx

22
Exercice 1:
On suppose que les probabilités de survie d’une tête d’âge actuel 60 ans est:
à 63 ans 3p60 = 0,9502 et 5p60 = 0,9125 à 65 ans.
1- Quelle est la probabilité pour qu’une tête de 63 ans survive à 65 ans?
2- sachant que les probabilités annuelles de décès de cet individu sont:

q60=0, 0156
2q60=0,0323
Calculer sa probabilité de décès annuelle à l’âge 61 ans?
23
Exercice 2
Pour le même individu: on a les probabilités annuelles de décès suivantes:
3|2q40=0, 0077
3p40 = 0,9907
2q43?
5q40?
24
Estimation des probabilités de décès et de survie
L’estimation des probabilités de décès se fait à travers de l’observation d’un
ensemble d’individus du même âge sur plusieurs années (cohorte), on suit année
après année le nombre de survivants
Notations :
Soit : la variable aléatoire X(t) définie comme suit
X(t)=1 si l’individu est vivant à la date t
X(t)= 0 si l’individu sinon
Donc :
E(X)= 1.tpx+0. tqx = tpx
25
Estimation des probabilités de décès et de survie
Notations :
lx : nombre d’individus de même âge observé sur plusieurs années
Lx+t: variable aléatoire, le nombre d’individus survivants à l’âge x+t
Lx+t= somme ( Xi(t)) i allant de 1 à lx

Donc E(Lx+t)= lx . tpx=lx+t
On a alors : tpx= lx+t/lx
26
Table de mortalité
Exemple de table de mortalité
• La fonction l est positive et décroissante.
Age lx dx qx px
0 100 000 648 0,65% 99,35% • La table donne les valeurs de l pour des
1 99 352 58 0,06% 99,94% âges entiers
2 99 294 33 0,03% 99,97% • l0= 100 000 par convention
3 99 261 25 0,03% 99,97% • ω: âge ultime : premier âge où il n’y a
4 99 236 22 0,02% 99,98% plus de survivants
5 99 214 20 0,02% 99,98%
• lω =0
• lx: nombre de survivants à l’âge x au sein
de la génération
• dx= nombre de décès entre l’âge x et x+1
27
Table de mortalité
Formules utiles
• px = lx+1/lx : probabilité annuelle de survie
• dx= lx-lx+1 nombre de décès entre l’âge x et x+1
• qx=dx/lx : taux annuel de décès par âge
• npx = lx+n/lx : probabilité de survie de l’âge x à l’âge x+n
• nqx=________
(lx – lx+n) : probabilité de décès dans les n années (ayant l’âge x de
lx décéder avant l’âge x+n )
• n|qx =(l________
x+n – lx+n+1) : Probabilité de décès dans n années (ayant l’âge x de
lx décéder entre les âges x+n et x+n+1)
28
Table de mortalité
Exercice 1:
Compléter les tables suivantes:
Age lx dx Age lx px
14 99 062 22 98 778 99,96%
15 99 041 23 23
16 24 98 689
17 98 989 25 99,95%
18 42 26 99,95%
19 98 913 44 27 98 537 99,98%
29
Table de mortalité
Exercice 2:
Age lx  calculer d70 :
0 100 000
1 99 352  calculer q70 :
10 99 129
 calculer 30p40 :
40 97 534
70 84 440  calculer 30q40 :
71 83 251
 calculer q40
30| :
30
Espérance de vie
Définition : Moyenne à l’âge x du nombre d’années restant à vivre
ex= lx+1 + lx+2 + lx+2 …….. lω ω−𝑥 𝑝
ex= 𝑡=1 𝑡 𝑥
lx
Espérance de vie abrégée : décès en début d’année
0
Espérance de vie complète : décès en milieu d’année ex=ex+1/2
exemple
TV 88-90 à 60 ans à 70 ans à 80 ans à 0 ans

Espérance de vie 23,50 15,80 8,12 80,20 31
Types de table de mortalité
 les tables de mortalité brutes : résultant du recensement à un moment
donné
 les tables de mortalité ajustées : table ajustée analytiquement
Différentes techniques existent :
- Méthode de King et Hardy et variantes
- Méthode des moindres carrés
 les tables d’expérience : tables tenant compte de l’expérience d’un assureur
 les tables de mortalité périodiques : suppose que la mortalité va rester
stable dans le futur
 les tables de mortalité prospectives : intègre une évolution future attendue
de la mortalité, introduisant une amélioration progressive de la mortalité.
32
Table de mortalité réglementaire
En vigueur depuis 2006, tables de mortalité françaises qui remontent aux années 90
TD 88-90 : Tariﬁcation des engagements en cas de décès
TV 88-90 Tariﬁcation des engagements en cas de vie
Ce sont des tables de mortalité abrégées
Pertinence de ce choix ?
Impact d’une table de mortalité récente ?
33
Chapitre 1. Cadre théorique global/ Prime de risque
Taux technique d’actualisation
Le montant que l’assurance aura à débourser si réalisation du risque assuré
correspond à un flux futur.
Rappelons la notion de valeur actuelle:
La valeur actuelle est le montant qu’on doit investir aujourd’hui, pendant une
durée n, à un taux t, afin de percevoir une somme S à la fin de l’investissement
VA= S
(1+t)n
34
Taux technique d’actualisation
Le taux d’intérêt utilisé en assurance s’appelle le taux d’intérêt technique

Quel taux d’intérêt ?
Les contrats d’assurance sur la vie étant des contrats généralement de
longue durée.
On choisira un taux d’intérêt technique de telle manière que le taux de
rendement des capitaux placés ne soit inférieur au taux technique.
Le taux technique est réglementaire.
Au Maroc, il est de 3,25%
35
Valeur actuelle probable
Le versement d’un capital est tributaire de la réalisation du risque, décès ou
survie selon les termes du contrat
La valeur actuelle comporte un aléa viager
En assurance on calcule une valeur actuelle qui intègre les probabilités de vie
ou de décès
La valeur actuelle probable : VAP
La VAP est le montant que doit investir aujourd’hui une personne d’âge x , sur
la base d’un taux d’intérêt technique t et d’une durée d’investissement n , pour
percevoir une somme à la fin de l’opération, si l’aléa viager se réalise
36
Valeur actuelle probable
Prenons, un contrat de capital différé:
• Capital S ,versé à condition que l’assuré d’âge x soit en vie au terme du
contrat n
• En cas de décès de l’assuré : 0
VAP= S . lx+n
(1+t)n l
x
Caractéristique de la VAP
Valeur actuelle probable d’une série de flux futurs incertains
=
Somme des VAP des flux futurs incertain 37
Prime Pure
• La prime pure d’un contrat d’assurance est calculée selon le principe
d’équivalence:
Égalité entre les engagements de l’assureur et les engagements du preneur
• La valeur de la prime est obtenue de telle façon qu’elle vise à couvrir les
prestations assurées sans laisser ni bénéfice ni perte à l’assureur
C’est-à-dire : Prime Pure = Valeur actuelle probable
38
Prime Pure
Reprenons l’exemple précédent du contrat de capital différé:
• Capital S, versé à condition que l’assuré d’âge x soit en vie au terme du
contrat n
Prime pure = S . lx+n

(1+t)n l
x
Exemple:
Age = 30 ans
S= 1.000.000 dhs Prime pure = ?
n= 20
Taux d’intérêt technique =3,25% 39
Table
Cours actuariat /HEM/ réglementaire marocaine
préparé et animé par yasmin lahrach
Prime Pure
Question?
La prime sera d’autant plus élevée que

 le taux technique est …. bas? Élevé?
 la mortalité est …..? Faible? Élevée?
 l’âge de l’assuré est ….? Bas ?grand?
 la durée du contrat ….? Courte ? longue?
40
Prime Pure:
Illustration pour capital différé
41
Prime commerciale
Le calcul de la prime pure selon le principe de l’équivalence suppose que:
 l’assureur investira les primes perçues au taux technique;

 la proportion de survivants observée dans son portefeuille est conforme à la
table de mortalité utilisée.
Si telle n’est pas la réalité, l’assureur réalisera une perte ou un bénéfice selon le
cas.
Donc la prime demandée sera majorée, afin de couvrir les frais d’exploitation, le
risque de mortalité, de rendement financier
42
Prime commerciale
La prime payée par l’assuré à la compagnie d’assurance correspond à la prime

commerciale
Prime d’inventaire= Prime pure+ frais administratif

Prime commerciale = prime d’inventaire + frais d’acquisition + frais
d’encaissement de primes
43
Périodicité de la prime
Il existe deux sortes de primes :
 Prime unique : la prime est payée en un seul versement au début du contrat
 Prime nivelée : Prime payée en plusieurs versements
• Prime annuelle : l’assuré est tenu à faire des versements chaque année du
contrat pour autant qu’il soit en vie au moment de leurs échéances
• Prime fractionnées, semestrielles, trimestrielles ou mensuelles

• Prime limitée : l’assuré est tenu à des versements chaque année des m
premières années du contrat. Il en est libéré dès la (m+1)ème année. 44
Calcul de la prime nivelée
Reprenons l’exemple précédent du contrat de capital différé:
• Capital S, versé à condition que l’assuré d’âge x soit en vie au terme du
contrat n
Au lieu de payer une prime unique au début du contrat, l’assuré paye une prime
au début de chaque année, tant qu’il est vivant.
Calcul?
Selon le principe de l’équivalence: la valeur actuelle de l’engagement de

l’assuré doit être égale à la valeur actuelle de l’engagement de l’assureur à
l’instant t
45
Valeur actuelle probable de l’engagement de l’assuré
Pa Pa Pa S
0 1 2 n-1 n
Pa. 1px Pa.2px Pa.n-1px
VAP= Pa + + …
+ +
(1+t) 1 (1+t) 2
(1+t)n-1
n-1
ipx
VAP= Pa. ∑i=0 = S . npx S . npx
(1+t)i (1+t)n (1+t)n
Pa=
Donc la prime annuelle est égale : n-1
ipx
∑i=0
(1+t)i 46
Exemple:
Age = 70 ans
S= 1.000.000 dhs Prime annuelle?
n= 3
Taux d’intérêt technique =3,25%
Table réglementaire
47
Chapitre 1. Cadre théorique global/ Commutations
Pour faciliter les calculs, il existe un certain nombre de commutations qui

s’appliquent à l’assurance en cas de décès et à l’assurance en cas de vie
1
Posons: ν =
(1+t)
Les commutations usuelles sont:
__
Dx= νx. lx Cx= νx+1. dx Cx= νx+1/2.dx
__ __ __ __
Nx= Dx+ Dx+1+ Dx+2+… Mx= Cx+ Cx+1+ Cx+2+… Mx= Cx+ Cx+1+ Cx+2+…
__ __ __ __
Sx= Nx+ Nx+1+ Nx+2+… Rx= Mx+ Mx+1+Mx+2+… Rx= Mx+ Mx+1+Mx+2+…
48
Chapitre 1. Cadre théorique global/ Commutations
Application: Capital différé pour une somme de 1
Prime Unique= 1 . npx =

1 . lx+n
(1+t)n (1+t)n l
x
lx+n Dx+n
E
n x = νn.
=
lx Dx
Dx+n
nEx Dx Dx+n
Prime Annuelle = = =
n-1
ipx Nx - Nx+n Nx - Nx+n
∑i=0
(1+t)i Dx Démonstration? 49

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ACTUARIAT

Intervenant: Yasmin LAHRACH / Actuaire 1

Première partie: Actuariat Vie

A. Cadre théorique général

Deuxième partie : Actuariat non vie

A. Cadre théorique général

Première partie: Actuariat Vie

Deuxième partie : Actuariat non vie

L'actuariat s'adresse à deux catégories de professionnels :

1- Les actuaires professionnels.

2- Ceux qui, sans souhaiter devenir actuaires, ont besoin de comprendre le

De manière simple , l’actuariat peut être définie comme:

Un ensemble de méthodes statistiques permettant de modéliser et gérer le

 Environnement: Compagnies d’assurance

• Prime: montant payé par l’assuré

Donc : Besoin d’estimer le coût exact du risque couvert

Rôle de l’actuaire: Estimation des flux futurs incertains 7

L’actuaire est reconnu à titre de principal professionnel dans la modélisation et la

Définition de l’actuaire selon la CSA: Casualty Actuarial Society

Le titre d’actuaire est organisé par un ordre : l’AAI (Association Actuarielle

 Risques pesant sur le patrimoine : assurances dommages/IARD

• Date incertaine Assurance en Assurance • Date incertaine

Assurance • Date incertaine

Assurance Accidents …..

Aléa viager Aléa de charge

Première partie: Actuariat Vie

 T : la variable aléatoire continue de l’âge au décès, représentant la durée de vie

 TX : variable aléatoire représentant la durée de vie restante d’un individu âgé de x

 La probabilité de décès d’un individu d’âge x entre t et t’

t+t’px= tpx . t’px+t

t+1px = px . tpx+1 t+1px = tpx . px+t

t+1qx= 1qx + 1px . tqx+1

nqx= 1qx + 1px .qx+1 +2px .qx+2 +n-1px . qx+n-1

t|t’qx= t+t’qx - tqx

2- sachant que les probabilités annuelles de décès de cet individu sont:

Lx+t= somme ( Xi(t)) i allant de 1 à lx

TV 88-90 à 60 ans à 70 ans à 80 ans à 0 ans

Le taux d’intérêt utilisé en assurance s’appelle le taux d’intérêt technique

C’est-à-dire : Prime Pure = Valeur actuelle probable

Prime pure = S . lx+n

La prime sera d’autant plus élevée que

Le calcul de la prime pure selon le principe de l’équivalence suppose que:

 l’assureur investira les primes perçues au taux technique;

La prime payée par l’assuré à la compagnie d’assurance correspond à la prime

Prime d’inventaire= Prime pure+ frais administratif

 Prime unique : la prime est payée en un seul versement au début du contrat

 Prime nivelée : Prime payée en plusieurs versements

• Prime fractionnées, semestrielles, trimestrielles ou mensuelles

Selon le principe de l’équivalence: la valeur actuelle de l’engagement de

Pour faciliter les calculs, il existe un certain nombre de commutations qui

Prime Unique= 1 . npx =

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