LE CREDIT DOCUMENTAIRE

Le crédit documentaire est l’engagement d’une banque de payer un montant déterminé au

fournisseur d’une marchandise ou d’une prestation, contre remise, dans un délai fixé, de
documents conformes prouvant que la marchandise a été expédiée ou la prestation
effectuée.
Le crédit documentaire est soumis à une codification internationale élaborée par la Chambre
de Commerce Internationale : les « RUU 600 » – Règles et Usances Uniformes relatives
aux crédits documentaires – révisées à compter du 1er juillet 2007.

Le crédit documentaire est aujourd’hui très utilisé pour sécuriser les transactions du
commerce international.

Les principaux acteurs et leur Généralement, la banque notificatrice

devient la banque confirmante dès lors
rôle :
qu’elle accepte de confirmer le crédit).

La banque désignée
Le donneur d’ordre (acheteur) sollicite
Banque qui réalise le crédit documentaire
l’ouverture du crédit documentaire en
(paiement).
faveur du vendeur.
Le paiement d’un crédit documentaire peut
être effectué de différentes manières :
Le bénéficiaire (vendeur)
comptant, différé, par acceptation, par
négociation.
La banque émettrice (banque de l’acheteur)
Banque qui procède à l’ouverture du crédit
documentaire sur les instructions du
donneur d’ordre.
Les différents types de crédits
documentaires :
La banque notificatrice (banque
correspondante de la banque émettrice)
banque qui notifie (transmet) le crédit Le crédit documentaire, irrévocable, peut
documentaire. être notifié ou confirmé.

La banque confirmante (ou confirmatrice)

accepte d’ajouter sa confirmation. Irrévocable :
Depuis les nouvelles RUU 600, tous les
(La confirmation est un engagement ferme crédits sont automatiquement irrévocables,
s’ajoutant à celui de la banque émettrice. c'est à dire qu'un crédit documentaire ne
Lorsqu’il y a confirmation, le crédoc devient peut être annulé qu'avec l'accord des deux
un instrument de garantie couvrant à la fois parties.
le risque commercial et le risque pays.

CCI de l’Yonne – Christine MADON – Tél. : 03 86 49 40 50 – Fax : 03 86 49 40 09 – Email : [email protected]

Avril 2009 – Page 1 sur 5
Notifié ou confirmé : Crédit transférable :
Crédit qui permet au bénéficiaire d’origine
Un crédit notifié est simplement transmis de désigner un ou plusieurs autres
au bénéficiaire (vendeur) par la banque bénéficiaires (en cas de sous-traitance par
notificatrice. exemple).
La banque de l’importateur (acheteur) est Le montage d’un tel crédit peut être délicat.
seule engagée.
L’exportateur (vendeur) est couvert contre
le risque commercial mais n’est pas protégé Crédit back to back ou adossé :
en cas de risque politique, de non- Consiste en l’émission d’un ou plusieurs
transfert, de catastrophes naturelles. « seconds crédits » à la demande du vendeur,
en faveur de son ou ses sous-traitants
(exemple du vendeur qui ne désire pas faire
Confirmé : connaître à son client qu’il va faire sous-
traiter tout ou partie de sa commande).
Lorsque le crédit est confirmé, la banque Montage compliqué.
notificatrice s ‘engage par sa confirmation à
régler le bénéficiaire si ce dernier présente
des documents conformes. Crédit « red clause » :
La confirmation doit être autorisée par la Crédit comportant une clause autorisant la
banque émettrice lors de l’ouverture du banque notificatrice ou confirmante
crédoc. d’effectuer une avance au bénéficiaire avant
L’exportateur, s’il respecte entièrement ses présentation des documents (contre
engagements, est assuré d’être payé : il est engagement écrit du bénéficiaire de
couvert non seulement contre le risque produire ultérieurement les documents
d’insolvabilité de son client mais également exigés par le crédoc – préfinancement d’une
contre le risque pays et le risque de la fabrication par exemple).
banque émettrice.

(A noter : la confirmation silencieuse) Crédit revolving :

L’exportateur peut y avoir recours lorsque le Crédit utilisé dans le cas de marchés annuels
crédit ouvert est irrévocable mais non avec expéditions régulières.
confirmé et que l’exportateur souhaite Crédit renouvelable en fonction de sa durée
cependant bénéficier de la confirmation ou de sa valeur.
d’une banque de son choix sans en informer
l’importateur.
Dans certaines relations, l’acheteur peut
percevoir la confirmation comme un manque
Le crédit documentaire irrévocable
de confiance. et confirmé :
Le coût reste plus élevé.

Le déroulement d’un crédit

documentaire irrévocable et confirmé :
Crédits documentaires à particularités :
Acheteur et vendeur ont conclu le contrat
commercial (vente/achat) des marchandises
- Le crédit transférable
ou prestations de services et ont convenu
- Le crédit back to back ou adossé
d’un paiement par crédit documentaire
- Le crédit « red clause »
irrévocable et confirmé.
- Le crédit revolving

CCI de l’Yonne – Christine MADON – Tél. : 03 86 49 40 50 – Fax : 03 86 49 40 09 – Email : [email protected]

Avril 2009 – Page 2 sur 5
 Instruction d’ouverture et ouverture du raisons de ce refus, la banque étant la mieux
crédit documentaire : placée pour juger de la qualité d’un crédoc).

Le donneur d’ordre (acheteur) demande à sa  Expédition des marchandises :

banque (la banque émettrice) d’ouvrir un
crédit irrévocable et confirmé en faveur du
bénéficiaire. Le vendeur, s’il est en accord avec les
conditions mentionnées dans le crédit,
La banque émettrice ouvre le crédit expédie les marchandises selon le mode de
documentaire par l’intermédiaire de sa transport et l’incoterm prévus dans le
banque correspondante dans le pays du contrat.
vendeur (banque notificatrice) ou par Attention : veiller à respecter
l’intermédiaire de la banque demandée par le scrupuleusement la date limite d’expédition
bénéficiaire (généralement sa propre mentionnée dans le crédit.
banque).
Dès la prise en charge des marchandises, le
S’agissant d’un crédit irrévocable et transporteur remet au vendeur le document
confirmé, la banque émettrice demande à la de transport : connaissement maritime,
banque notificatrice d’ajouter sa lettre de transport aérien, lettre de voiture
confirmation. routière, …
Les échanges entre banques se font
généralement par télétransmission SWIFT. (A savoir : Le connaissement maritime,
document émis en trois exemplaires
originaux, est un titre de propriété ; il est
 Notification du crédit documentaire : prudent de mentionner dans le crédit
documentaire un jeu complet afin que le
client ne puisse pas prendre possession d’un
La banque notificatrice informe le des trois exemplaires et retirer les
bénéficiaire de l’ouverture du crédoc en y marchandises avant la réalisation du
ajoutant sa confirmation. crédoc).

Le bénéficiaire doit absolument vérifier la

cohérence du crédoc avec le contrat  Présentation des documents, paiement au
commercial : acteurs, prix, description des bénéficiaire :
marchandises, incoterm, transport, date de
validité du crédoc, date limite d’expédition
des marchandises, délai de présentation des Le bénéficiaire collecte tous les documents
documents …. requis dans le crédit documentaire et les
En cas de divergences, il se doit présente, en respectant les délais impartis,
d’intervenir immédiatement auprès du aux guichets de la banque confirmante.
donneur d’ordre pour faire « amender »
(modifier) le crédit par la banque Si les documents présentent l’apparence de
émettrice. conformité avec les termes et conditions du
crédit et les délais respectés, la banque
confirmatrice paie la valeur des documents
(A savoir : la banque notificatrice peut (dans le cas d’un paiement à vue) en
refuser d’ajouter sa confirmation tout en déduisant les frais.
prévenant la banque émettrice.
Il est prudent dans ce cas de connaître les Le vendeur est payé dans son pays, par une
banque de son pays, sur présentation des
documents.

CCI de l’Yonne – Christine MADON – Tél. : 03 86 49 40 50 – Fax : 03 86 49 40 09 – Email : [email protected]

Avril 2009 – Page 3 sur 5
 Transmission des documents à la banque  Levée des documents, paiement à la
émettrice et remboursement de la banque banque émettrice
confirmante :
Les documents sont restitués par le canal
bancaire :
La banque confirmante envoie les documents La banque émettrice tient les documents à la
à la banque émettrice, par courrier rapide disposition de son client, débite son compte
(généralement en 2 lots séparés afin d’éviter en y ajoutant ses frais.
les pertes de documents).

La banque émettrice accepte les documents  Réclamation et remise des marchandises

conformes et rembourse la banque
confirmante comme indiqué dans le crédit L’acheteur peut prendre possession des
documentaire. marchandises et procéder au
dédouanement.

Important : les banques disposent d’un délai

Les documents requis :
de cinq jours ouvrés pour étudier les
documents et déterminer s’ils sont
conformes ou non.
Les documents systématiquement exigés
Une faute de frappe peut être considérée
sont les suivants :
comme une irrégularité.
Document de transport attestant de
l’expédition des marchandises
Si l’irrégularité peut être corrigée, la
(connaissement maritime, lettre de
banque demande au bénéficiaire d’apporter
transport aérien, lettre de voiture CMR,
les modifications nécessaires.
connaissement de transport combiné,
Forwarder Certificate of Receipt…), liste de
S’agissant d’irrégularités « légères » la
colisage, facture commerciale.
banque qui réalise le crédoc peut payer le
bénéficiaire sous réserve (mais en cas de
Des documents complémentaires peuvent
contestation de la banque émettrice et du
être exigés :
donneur d’ordre, le bénéficiaire devra
Certificat assurance, d’origine, de qualité,
rembourser les sommes perçues).
d’analyses, de circulation des marchandises,
facture consulaire, douanière…

La banque peut aussi envoyer les documents

à l’encaissement :

Les délais et dates limites :

C’est à dire attendre que la banque
émettrice et le donneur d’ordre lèvent
• La date limite d’expédition ou de livraison :
les réserves et donnent leur accord pour
payer le bénéficiaire.
Le choix de l’incoterm dans le contrat
commercial est primordial et va déterminer
Les réserves peuvent être ou non
les obligations des parties et notamment la
« rattrapables » selon la nature de
prise en charge du transport et le transfert
l’irrégularité et le temps disponible.
des risques.

« Par expédition, il faut considérer la mise à

bord, la prise en charge ou l’envoi des
marchandises ».

CCI de l’Yonne – Christine MADON – Tél. : 03 86 49 40 50 – Fax : 03 86 49 40 09 – Email : [email protected]

Avril 2009 – Page 4 sur 5
La date d’émission du document de transport date ou aux dates d’échéance prévues dans
est généralement retenue comme date le crédoc.
d’expédition mais pas toujours.
(Ne pas hésiter à consulter la banque pour - Paiement par acceptation : acceptation
obtenir des explications détaillées sur la d’une lettre de change tirée sur la banque
date à retenir ; voir également les articles confirmatrice qui paiera à échéance.
19 à 25 des RUU 600).
- Paiement par négociation (escompte) :
permet le paiement « d’avance » par la
• Délai de présentation des documents : banque négociatrice des documents.

Le crédoc peut indiquer précisément le délai

partant de la date d’expédition pour la
présentation des documents.
Crédoc et incoterms
Si le crédoc ne prévoit pas de délai, le
bénéficiaire dispose de 21 jours à compter Le choix de l’incoterm est primordial dans le
de la date d’expédition pour présenter les crédoc.
documents à la banque notificatrice. Il détermine les obligations des
parties (prise en charge du transport et
risques notamment).
• Délai de validité du crédit documentaire
- Les incoterms de vente au départ sont
L’article 6d des RU 600 précise que « tout mieux adaptés dans les contrats
crédit doit stipuler une date extrême de commerciaux prévoyant un paiement par
validité » pour la présentation des crédit documentaire.
documents à la banque qui va réaliser le
crédoc. Passé cette date, le crédoc ne sera Les incoterms de vente à l’arrivée
plus valable. présentent un risque accru pour le vendeur
(difficulté pour obtenir les documents et




donc le paiement).

Il est malgré tout possible de demander une

- Les exigences du crédoc doivent être
prolongation de la date de validité du crédoc
compatibles avec l’incoterm choisi.
et de la date limite d’expédition mais cela
(Dans le cas d’une vente EXW, évitez de
suppose des frais supplémentaires et
faire figurer dans le crédoc l’obligation de
l’accord du donneur d’ordre…
fournir le connaissement maritime pour le
transport des marchandises… ).

La réalisation du crédit documentaire

De manière générale, il faut être vigilant
Le paiement peut prendre différentes
quant aux documents exigés dans le crédoc :
formes :
l’acheteur ne doit pas intervenir dans les
documents à produire.
- Paiement immédiat : paiement comptant
effectué dès remise des documents
réputés conformes.

- Paiement différé : si les documents

présentent l’apparence de conformité avec
les termes et conditions du crédit, la
banque désignée paiera le bénéficiaire à la Sources : Le Moci (les sécurités de paiement à
l’international)

CCI de l’Yonne – Christine MADON – Tél. : 03 86 49 40 50 – Fax : 03 86 49 40 09 – Email : [email protected]

Avril 2009 – Page 5 sur 5