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    Chapitre 3

    Transféré par

    Yassine El Chhab
    Ce document traite de la régulation des institutions financières islamiques et de la normalisation du système comptable islamique. Il présente plusieurs organismes clés comme l'AAOIFI, la BID et le IFSB, et discute du développement des marchés financiers islamiques.

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    Yassine El Chhab
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    Ce document traite de la régulation des institutions financières islamiques et de la normalisation du système comptable islamique. Il présente plusieurs organismes clés comme l'AAOIFI, la BID et le IFSB, et discute du développement des marchés financiers islamiques.

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    Chapitre 3

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    Chapitre 3 : L’environnement des institutions financières

    islamiques
    la finance islamique, d’abord considérée comme une niche, est devenue
    une véritable industrie. se pose donc le problème de son intégration dans
    l’environnement financier international, d’abord de sa soumission au
    système de régulation qui prévaut dans le secteur.

    les principaux obstacles à son expansion sont : le manque de transparence


    dû au non respect des normes comptables internationales, l’hétérogénéité
    des pratiques due à un cloisonnement des institutions et l’inexistence de
    marchés financiers.

    1 : la régulation des activités des institutions financières


    islamiques.

    1.1 : La nécessité de la régulation


    si on remonte aux premières étapes de l’histoire de l’islam , les
    musulmans ont pu établir un système financier sans intérêt en vue de
    mobiliser des ressources pour financer des activités de production . les
    opérations étaient basées essentiellement sur les partages des pertes
    et des profits.
    La finance islamique s’est beaucoup développée au cours de deux
    décennies . ce qui compte actuellement et de poursuivre sa croissance
    mais surtout d’assurer sa respectabilité de prouver que le système
    islamique est viable. son défi est également de ne pas se détourner de
    sa mission première.
    1.2 : le système de régulation des activités financières
    actuellement, la réglementation prudentielle dans le monde est un
    système globale , c'est-à-dire que le cadre est le même quelque soient
    les institutions financières ( banques commerciales , sociétés
    d’investissements … ) . L’autorité de contrôle est la banque centrale de
    chaque pays. Cette dernière est conforme aux normes internationales
    dans la mesure où le gouvernement des pays les a adoptées .
    la réglementation internationale émane des recommandations du
    comité de Bâle dont les principaux réglementations sur le secteur
    bancaire pour assurer la santé et la stabilité du système financier
    sont :
    - la suffisance du capital.
    - les pratiques et les procédures pour les prêts et investissements.
    - l’identification des principaux types de risques et les techniques
    utilisées pour les gérer efficacement.
    - Les méthodes d’évaluation de la qualité des actifs de banque.
    - La création de réserves pour couvrir les pertes sur les prêts.
    - Les différents types de contrôle interne.
    - Les audits externes nécessaire .
    1.3 : La spécificité des banques islamiques
    Si pour certains activités , les banques islamiques et les banques
    conventionnelles fournissent des prestations de services similaires
    ( dépôts à vue , services bancaires …) , sur de nombreux points les
    activités divergent .
    Dans les banques islamiques :
    - Les opérations participatives sont des opérations risquées.
    - Les produits basés sur des opérations achats vente sont en général
    peu risqué.
    - Les dépôts d’investissements ne présentent pas les mêmes risques
    que les comptes courants, en l’occurrence se sont les déposants qui
    supportent un risque élevé.
    - Les banques islamiques ne peuvent commercer leurs dettes .
    - Elles ne peuvent pas faire appel à la banque centrale en dernier
    ressort ( à cause du Riba pratiqué par la BC )
    - Ne pouvant pas utilisé les instruments classique de couverture à
    cause du Riba et du gharar .
    - Ne peuvent pas infliger des pénalités de retard pour paiement tardif.
    1.4 : les problèmes posés par l’application de la réglementation
    internationale

    L’application de la réglementation internationale n’est pas sans poser


    quelques problèmes. D’abord, elle favorise l’expansion des modes de
    financement les moins risqués, ceux basés sur les opérations
    commerciales achat vente au détriment des opérations participatives.
    on constate, en effet, que le volume des activités basées sur la
    participation aux pertes et profits est très faible. ce qui constitue une
    dérive par rapport à la finance islamique. Ensuite, elle met sur un
    même plan, quant à l’évaluation des risques, les dépôts à vue et les
    dépôts d’investissements. Or ces derniers partagent les risques de la
    banque. En fin, la particularité de la finance islamique est de se
    conformer à la chariaa .

    1.5 : la réglementation et le contrôle en vigueur


    la situation réglementaire est très différente selon les pays. selon cette
    citation on distingue les trois situations suivantes : les pays où le
    système financier est islamisé, les pays où un système dual existe puis
    les pays où aucune disposition réglementaire n’a été prise .
    Dans les pays où le système est entièrement islamisé, la loi bancaire
    prévoit les conditions d’ouverture, ainsi que les modes de
    fonctionnement des banques islamiques. dans les pays où il ya une
    volonté politique de développer la finance islamique, un système dual
    a été mis en place. Puis nous trouveront dans une troisième catégorie,
    les pays dans lesquels les banques islamiques peuvent être créées, les
    produits islamiques peuvent être commercialisés, des aménagements
    fiscaux sont éventuellement prévus, mais il n’y a pas de cadre
    juridique les concernant.

    2: la normalisation du système comptable islamique

    Le système comptable des institutions financières islamiques a pu et


    peu continuer à apparaitre comme peu transparent, d’abord à cause de
    la jeunesse des institutions qui ont été créées et se développés très
    rapidement dans différents pays soumis à des réglementations
    nationales différentes , puis par ce que les produits nouveaux et les
    nouveaux modes de fonctionnement exigent des règles spécifiques à
    imaginer .

    2-1 : l’organisme de normalisation l’AAOIFI

    c’est une institution implantée à Bahreïn en 1991 , à l’initiative de


    plusieurs groupes bancaires , financée au départ par ses fondateurs , ses
    ressources provient actuellement de la cotisation de ses membres ,
    actuellement elle comporte 200 membres institutionnelles de 40 pays .
    Son objectif est de promulguer plusieurs types de standards chariaatiques
    pour les institutions financières islamiques.

    L’AAOIFI effectue un gros travaille d’adaptation des normes internationales


    aux particularités des institutions financières islamiques.

    2-2 : les normes comptables islamiques

    1 / la comptabilité : les Financial Acounting standards , actuellement


    comporte 26 normes .

    2/ l’audits comporte 5 : auditing standards for islamic financial institution .

    3/ la gouvernance comporte 7 : gouvernance standards for islamic


    financila institution

    4 / l’éthique comporte 2 standards

    5/ la chariaa comporte 43 standards

    2.3 : le cadre conceptuel du système comptable islamique

    Les hypothèses de base

    - l’unicité de l’entité
    - la continuité d’exploitation
    - la stabilité du pouvoir d’achat et de l’unité monétaire

    les principes retenus


    - La pertinence
    - La comptabilité dans le temps et dans l’espace
    - La régularité
    - La compréhensibilité

    Les états financiers et la reconnaissance des faits comptables

    3 : le rôle de la BID

    Son objectif est de promouvoir le développement économique et le


    progrès social dans les pays membre de l’OCI et dans les
    communautés musulmans dans le monde , en se basant sur les
    principes de la chariaa .

    4 : le rôle du conseil des services financiers islamiques

    Ce conseil, encor appelé le IFSB ( islamic financial services board ) à été


    créé en 2000 , lors de la conférence qui s’est tenu a Bahreïn sur le contrôle
    du système bancaire islamique et qui réunissait les grandes banques
    islamiques ainsi que la BID , l’AAOIFI, les organismes de financement
    internationaux comme le FMI .

    Cet organisme diffuse les résultats et fait prendre conscience de


    l’importance de normalisation en organisant des conférences, des
    séminaires et des rencontres dans différents pays.

    5 : le développement des marchés financiers islamiques

    5 .1 / les conditions d’admissions sur les marchés financiers


    islamiques

    Ne peuvent être admis sur les marchés que les titres conformes à la
    chariaa, émis par des sociétés licites , les opérations étant effectuées par
    des investisseurs et pas pars des spéculateurs .

    5.2 le marchés des soukouks

    Les soukouks sont semblables aux obligations mais :

    - Elles doivent être émises par des sociétés licites


    - Elles sont émis exclusivement à leurs valeurs nominales
    - Elles ne donnent pas lieu à paiement d’intérêt
    - Elles ne peuvent être assorties de lots
    - Elles sont obligatoirement adossées à un actifs sous jacent

    5.3 les fonds d’investissement


    Les fonds d’investissements ciblant des épargnants islamiques. La plupart
    des placements sont effectués dans les actions, d’où leur appellation de
    fonds de prise de participation .

    Les titres sont adossés à des contrats successifs de dépôt ( moudharaba


    ou moucharaka ) ou d’achat- vente ( mourabaha ou wakala )

    5.4 les indices boursiers islamiques

    Pour répondre à la demande des investisseurs musulmans, de plus en plus


    nombreux , des indices boursiers islamiques ont été créées par les
    grandes agences traditionnelles de notation comme Dow Jones , Standards
    and Poor’s, FTSE et STOKK

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