Presentacion Biomax Larga Per 9nov10 SV
Presentacion Biomax Larga Per 9nov10 SV
Presentacion Biomax Larga Per 9nov10 SV
TABLA DE CONTENIDO
Acerca de Biomax El negocio El Mercado de combustible La Compaa Planes y Proyectos Finanzas La Accin de Biomax
ACERCA DE LA COMPAIA
ACERCA DE BIOMAX
Biomax es una compaa colombiana dedicada al almacenamiento, comercializacin y distribucin mayorista de combustibles lquidos. Biomax tiene cobertura nacional a travs de una red de ms de 300 Estaciones de Servicio y 60 clientes industriales, en ms de 200 municipios. El crecimiento anual de sus ingresos ha sido del 87%, esperando llegar a ventas superiores de USD 350 millones en el 2010, cifra que proyecta duplicar para el ao 2013.
ACERCA DE BIOMAX
Presencia Nacional
Actualmente contamos con ms de 300 estaciones de servicio y 60 clientes industriales. Ninguno de nuestros clientes representa ms del 4% de nuestras ventas.
Departamentos donde tenemos presencia actualmente Departamentos donde ingresaremos de acuerdo al plan comercial Biomax.
EL NEGOCIO
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Biomax hace parte de la cadena de distribucin de combustibles en el denominado downstream, que bsicamente consiste el transporte, distribucin y comercializacin de los combustibles lquidos derivados del petrleo.
Almacenador:
Slo le puede almacenar a agentes de la Cadena. Los Distribuidores Mayoristas son generalmente tambin Almacenadores.
Distribuidor Mayorista:
Slo puede vender a distribuidores minoristas o al gran consumidor. Debe demostrar contratos de suministro de combustibles por volmenes superiores a 2.6 millones gal/mes, 70% como mnimo con estaciones de servicio (EDS). Deber contar con una planta de abasto, con una capacidad de almacenamiento de por lo menos el 30% del volumen mensual.
Gran Consumidor:
Consumidor final de ms de veinte mil (20.000) gal/mes. Deben ser exclusivos con un solo mayorista. Si consumen ms de 420,000 gal/mes pueden comprarle al Refinador /Importador.
(MM G /Ao) ls
22 .2% 22 .2% -2 2 .2% 22 .2%
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La demanda del 2009 fue de 3,126 mill. de galones, lo que representa un incremento del 7.6%. (Fuente Ecopetrol 2010)
Fuente: Ecopetrol. 2009 Incluye Gasolinas, Diesel, Diesel Marino, Bencina, Queroseno, JetA-1,Avigs y Fuel oil.
22 ,2 %
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22 .2 2 2 2 2 2 22 % 2 , 2
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GasolinaMotor
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Se prev un crecimiento anual ponderado del 2.89%. Los principales crecimientos se dan en Diesel para transporte e industria.
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22 22
GasolinaExtra
22 22
Diesel Jet A
22 22
Otros
22 22
Total
22 22
Fuente: Ecopetrol.
PARTICIPACIN DE MERCADO
Ecopetrol, 2 % ,22 Petrobrs, 2 % ,22 Brio, 2 % ,22 Chevron, 22 % ,22 Org. Terpel, 22 % ,22 Petromil, 2 % ,22 B ax; 2 % iom ,22 Z euss, 2 % ,22 Petrocomercial, 2 ,22 % Entre Mayorsit; NA
Exxon-Mobil, 22 % ,22
2% ,2 2% ,2 2% ,2 2% ,2 2% ,2 2% ,2 2% ,2
22 22
22 22
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22 (P) 22
Fuente: Ecopetrol S.A. Se ajustan datos de Biomax a Jun2009 y se mantienen el resto del mercado
El mercado de distribucin de combustibles ha estado dominado por las grandes multinacionales. Sin embargo desde hace unos aos han ingresado nuevos participantes quienes han capturado y capitalizado diversas deficiencias de estos participantes, y han pasado a tener una participacin cada vez ms importante.
LA COMPAIA
COMPAA
Antecedentes
Certificacin ISO 9001:2000 por Bureau Veritas. Contrato de Manejo de NAFTA para Ecopetrol. Vinculacin al programa Colombia Capital de la BVC. Proceso de capitalizacin privada por $14,741 millones, vinculando 52 nuevos accionistas. Crdito Sindicado del Sector Financiero por USD15 millones. 2009 nico mayorista de combustibles en el pas con los certificados ISO 14001:2004 (Gestin Ambiental) e OSHA 18000:907(Seguridad Industrial y Salud Ocupacional) en la distribucin de combustibles. 2009 Inicia operacin en la Costa Atlntica. 2009 (Oct) Se inscriben acciones en la BVC. Consolidacin de operaciones a nivel nacional. Accin pasa a la rueda de Alta Bursatilidad y hacer parte de los ndices de la BVC. Adquisicin inmueble en la Costa Atlntica para desarrollo del proyecto de puerto. Incremento en el nmero de accionistas hasta casi 500. En la tercera versin del Emprendedor del Ao, premio entregado en Colombia por Ernst & Young y Revista Dinero, los hermanos Pedro y Ramiro Snchez, fundadores de Biomax, fueron premiados en la categora Mster
Constitucin de la compaa.
Construccin de la Planta de Abasto ms moderna de Colombia . Expansin a nivel nacional en alianza con otros mayoristas compartiendo el margen de comercializacin.
2004
2005
2006 - 2007
2008
2009
2010
LA COMPAIA
Estructura del Precio del Diesel (Mezcla al 8% con Biodiesel)
Producto $2.78 Impto Global $0.27 Impuesto Gobierno (Municipios) Sobretasa $0.16
Producto
P&G Bioma x
COMPAA
Equipo Humano
Organigrama
Biomax est organizado en una estructura organizacional tradicional, con pocas gerencias con un alto grado de empoderamiento, bajo estrictos procesos de operacin enmarcados en el sistema de Gestin de Calidad.
COMPAA
Equipo Humano
Junta Directiva
Desde los inicios de la compaa se quiso vincular una Junta Directiva de mayora independiente, que le generase criterio y conocimiento externo de valor a la organizacin. La Junta Directiva estar integrada por cinco (5) miembros principales sin suplentes, los cuales son elegidos por la Asamblea General de Accionistas para periodos de dos aos.
COMPAA
Equipo Humano
Directivos
Ramiro Hernando Snchez
Gerente General Ingeniero Mecnico de la universidad de los Andes. Postgrado en Administracin Financiera de la EAN. Especializacin en Gerencia de Proyectos en la Universidad de los Andes. Diplomado en Gerencia Internacional de Hidrocarburos de la Universidad de los Andes Diplomado en Comercio Exterior Forum Universidad de la Sabana Programa Nuevos Gerentes Escuela de Negocios de la Universidad de Carolina del Norte. Programa Energa Universidad de Tulane (EU). Experiencia profesional de 16 aos, 10 de ellos con ExxonMobil de Colombia S.A., ltimo de estos como Gerente de Operaciones. Profesional en Mercadeo. Experiencia profesional de 20 aos, y 3 en el sector. Ingeniero Mecnico y Especializacin en Proyect Management del Instituto Politcnico de Madrid. Experiencia profesional de 26 aos, 23 de ellos con Ecopetrol S.A., donde su ltimo cargo fue la Gerencia de Refinados, encargado de la Comercializacin Nacional de Combustibles. Ingeniero Mecnico Universidad de los Andes y MBA de la Universitat de Catalunya. Experiencia profesional de 21 aos con Exxon Mobil. Abogado. Experiencia profesional de 20 aos en diversas compaas del mercado de capitales colombiano. Ingeniero Civil y MBA de la Universidad de los Andes. Experiencia profesional de 16 aos y 2 en el sector. Arquitecto, con estudios internacionales como Planificador Urbano. Experiencia profesional de 25 aos, y 9 en el sector. Antes con ExxonMobil. Ingeniero Industrial con especializacin en Desarrollo Organizacional. Experiencia profesional de 30 aos, 11 en el sector, antes con ExxonMobil. Ingeniero Civil y Postgrado en gerencia de Construccin de la Universidad de los Andes. Experiencia profesional de 16 aos, 10 en el sector, antes con ExxonMobil.
Javier Plata
Gerente Comercial y de Mercadeo
Andrs Vega
Gerente de Planeacin y Finanzas
Alvaro Manrique
Gerente de Ingeniera
Hernando Bermdez
Gerente de Recursos Humanos
Camilo Ruiz -
COMPAA
Certificaciones de Calidad
Despus de dos aos de trabajo, la compaa es la primara mayorista en Colombia en distribucin de combustibles en recibir los siguientes tres certificados de calidad, otorgados por el ente certificador Bureau Veritas, que cubren todos los procesos gerenciales, operativos y de apoyo relacionados con la comercializacin, recepcin, almacenamiento, distribucin mayorista y minorista de combustibles terrestres y de aviacin derivados del petrleo y biocombustibles a travs de la operacin en planta de abasto Biomax.
COMPAA
Situacin Actual V olum de V en entas
Ventas (Galones MM) 22 2,2 22 2,2 22 2,2 2,2 2 2,2 2 2,2 2 2,2 2 22 22
Fuente: Compaa.
22 22
22 22
22 22
22 (P) 22
Fuente: Compaa.
PLANES Y PROYECTOS
CRECIMIENTO ORGANICO
Presencia Nacional
Estimamos tener en el ao 2012 unas ventas de 237 millones de galones, 440 E/S operando y 100 clientes industriales activos. Este crecimiento lo lograremos con el ingreso a zonas nuevas del pas y mejorando la ponderada de los clientes actuales. Departamentos donde tenemos presencia actualmente Departamentos donde ingresaremos de acuerdo al plan comercial Biomax.
OPORTUNIDADES
El sector de hidrocarburos en Colombia viene presentando una dinmica muy interesante: Existen oportunidades en el desarrollo de Infraestructura logstica para el manejo de diversos productos Existen oportunidades para el desarrollo de infraestructura de almacenamiento, particularmente en puertos y para los agentes del sector elctrico. El tener una red de distribucin nacional apalanca la posibilidad de desarrollar una serie de negocios alternos al combustible.
OPORTUNIDADES
Logstica EXPORTACIN CRUDOS ALMACENAMIENTO A MAYORISTAS TIENDAS DE CONVENIENCIA DISTRIBUCION TROS PRODUCTOS Red de Distribucin
Grandes Consumidores
REFINACIN SITM
PROYECTOS EN DESARROLLO
FINANZAS
Capital de Trabajo
Disponible Clientes Impuestos Inventarios
Infraestructura
Activos Fijos Infraestructura de Red Valorizaciones
Acum Sept 22 $ Mill. %Vert 2, % 22 2.22 22 22 , % 22 .22 2, % 22 22 .22 22 , % 22 2 2, % 22 2.22 22 2, % 22 2.22 22 2, % 22 2.22 22 2, % 22 2.22 22 2, % 22 22 .22
$ Mill.
2.22 22
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2 %
2 % -22 % 22 2% -22 % 2% 2
Total Activos
2.22 22
2.22 22
* Datos reexpresados a tasa de cambio de al corte del 30Sep10 ($1,799.89) y 30Sep09 ($1,922.00) ** Utilidades no coinciden con P&G ya que este se reexpres con cambio promedio acumulado a Sept.
2.22 22 22 .22
22 .22 22 .22 22 2
Patrimonio
Suscrito y Pagado Reservas y Utilidades Acum. Utilidades Perodo Valorizaciones
2.22 22
2.22 22 22 2 22 .22 22 .22
2.22 22
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* Datos reexpresados a tasa de cambio de al corte del 30Sep10 ($1,799.89) y 30Sep09 ($1,922.00) ** Utilidades no coinciden con P&G ya que este se reexpres con cambio promedio acumulado a Sept.
P&G
P&G Reexpresado USD $222 Ventas Descuentos Costo de Ventas = Utilidad Bruta Opex Efectivo = EBITDA Gastos No efectivos = Utilidad Operativa I. y G. No Operativos Gastos Intereses = UAI Imporrenta = U. Neta Acum Sept 22 $ Mill. %Vert 2 22 2, % 22 2 2.22 -22 , % -2 .222 -22% ,2 -222 .222 22 , % 2.22 22 -22 , % -2 .222 22 , % 22 .22 -22 , % -2 .222 22 , % 22 .22 22 , % 22 2 -22 , % -2 .222 22 , % 22 .22 -22 , % -222 22 , % 22 .22 $ Mill. Acum Sept 22 %Vert Dif. $Mill. Crecim. % 2 22 2, % 2 22 2 2. 2 2, % 22 -22 , % -222 2, % 22 -22% ,2 -22 .222 2, % 22 22 , % 22 2 . 2 2, % 22 -22 , % -2222 . 2, % 22 22 , % 22 2 . 2 2, % 22 -22 , % -222 2, % 22 22 , % 22 2 . 2 2, % 22 -22 , % 22 2 -222 ,2 % -22 , % 2, % 22 -222 22 , % 22 2 . 2 2 22 2, % -22 , % -222 2 22 2, % 22 , % 22 2 . 2 2, % 22
22 2 2.22 -222 -222 .222 22 .22 -2 .222 22 .22 -222 22 .22 -222 -2 .222 22 .22 -222 22 .22
* Datos reexpresados a tasa de cambio promdio acumulado a 30Sep10 ($1,910.15) y 30Sep09 ($2,216.65), que es una revaluacin del 13.82% ** Utilidades no coinciden con Balance ya que este se reexpres con cambio a corte acumulado a Sept.
DEUDA Y COBERTURA
Adecuado nivel de Endeudamiento
2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 2% ,2 2% ,2 22 ,2 2,2 2% 2,2 2% 2,2 2% 22 ,2 22 ,2 22 22 22 22 Leverage 22 22 22 22 Sep22 22 ,2 22 ,2 2,2 2% 22 ,2 2,2 2% 22 ,2 22 ,2 22 ,2 22 ,2 22 ,2 22 ,2 22 ,2 -
22 2 2.22 22 2 2.22 22 2 2.22 . 2.22 22 2.22 22 2.22 22 2.22 2.22 22 22 22 .22 22 22 22 22 Deuda Financiera 2.22 22 22 2 2.22
22 2 2.22
Actualizar!
2.22 22 2.22 22 2.22 22
P s e n o l i M $
2.22 22 2.22 22 -
22 22 Activos
22 22
Sep22
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja $ Millones de Pesos Acum Sept 22 $ Mill. $ Mill. Acum Sept 22 %Vert Dif. $Mill. 22 2 . 2 22 2 22 2 . 2 -222 -2222 . 22 2 . 2 -22 22 2 . 2 -2222 . -222 -2222 . 22 2 . 2 22 2 . 2 -2222 . 22 2 . 2 -222 Crecim. % 22 2% -22 % 22 2% 22 2% 22 2% 2% 2 22 2% 2% 2 2% 2 22 2% 2% 2 2% 2 2 % 22 2% 22 2% 2 %
=EB ITDA I. y G. No Operativos Generacin Interna B ruta Capex Abanderamientos Inv. Capital de Trabajo Flujo de Impuestos F lujo de Caja L ibre Cambio O.Financieras Gastos Intereses F lujo de Caja N eto F lujo de Capital Capitalizaciones Dividendos Otros No Operativos Cam en Disponible bio
2.22 22 22 2 2.22 22 -2 .222 -22 .222 -2 .222 -222 -2 .222 2.22 22 -2 .222 22 2 -222 22 .22 -2 .222 22 .22 2
2.22 22 -222 22 .22 -2 .222 -2 .222 -22 .222 -222 -22 .222 2.22 22 -2 .222 22 2 -
22 2
INDICADORES FINANCIEROS
Acum Sep2 2 Acum Sep22
2% .2 2% .2 2% .2
2% .2 2% .2 2% .2
E ndeudam iento Deuda en Corto plazo Intereses / Ventas R ciones ota Cartera EDS Cartera Industria Inventario Planta Inventario Poliducto Pago a Proveedores Sobretasa
2.2% 22 22 .2%
2.2% 22 22 .2%
(Sobre la Comercializacin) Margen EBITDA Margen Neto R etorno Ebitda / Activos Utilida Neta / Patrimonio ROIC (GIB / Cap. Invertido) WACC EVA (USD $222 .)
2.2 2% 2.2 2%
2.2 2% 2.2 2%
2 .2 2.2 2 2 .2 2 .2 2 .2 2 .2
2 .2 2.2 2 2 .2 2.2 2 2 .2 2 .2
CAPITALIZACION 2010
Acciones a emitir: 82 millones. Hoy 106.1 millones (incremento hasta del 77.3%). Precio: $1,267.61. (Hasta $104.000 mill, Aprox. USD 57). Aprobada Asamblea de Accionistas del 13 de Octubre de 2010. Pago:
1ra Cuota: 35% antes del 26 de noviembre de 2010. 2da cuota: 65% entre el 17 y 21 de enero de 2011.
LA ACCION
Acciones en circulacin Market Cap Valor Intrnseco RPG(Precio accin / Utilidad Neta por Accin)
* Cambio CoP/USD 2222 , .22
Nm deAccionistas ero
2 M 2 M 2 M 2M 2 2 Da (2 Oct2 ) er 2 2
2. 2 22 % 2. 2 22 % 2. 2 22 % 2. 2 22 % 2 22 % 2. 2
2, 2 22 2 2, 2 22 2 2, 2 22 2 2, 2 22 2 2, 2 22 2
22 % . 2 2. 2 22 % 2. 2 22 % 2. 2 22 % 2. 2 22 %
L U O V ) $ p o ( N E M C
oct-2 nov-2 dic-2 ene-2 feb-2 m r-2 a 2 2 2 2 2 a 2 br-2 m y-2 jun-2 jul-2 a o-2 sep-2 sep-2 oct-2 2 a 2 2 2 g 2 2 2 2
V olm en
PrecioProm edio
) $ p o ( D M O I C E R P
$ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $2 2 2 $2 2 2 $2 2 2
) $ p o ( D M O I C E R P
22222 , 22222 , 22222 , 22222 , oct22 oct22 nov22 dic -22 ene22 feb -22 mar22 abr22 may jun -22 -22 jul22 ago -22 sep -22 o ct22 IGBC P RECIO BIO M A X
$ 22 2 2 ,
$ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $ 22 2 2 , $2 2 2 $2 2 2 $2 2 2
) $ p o ( D M O I C E R P
$ 22 2 2 ,
II Trimestre/22 Cop $
(Expresado en m illones)
Usd
(Expresado en m iles)
Usd
(Expresado en m iles)
Usd
(Expresado en m iles)
$ 2222 , .2 $ 22 .2 $ 222 .2
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$ 2222 , .2 $ 22 . $ 222 .2
$ 22 .2 2222USD ,222 , 2. 2% 2
NDICE
22 2 . 2% 22 2 . 2% 22 2 . 2%
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A partir del mes de Abril del 2010, la accin de Biomax paso a ser una accin de alta bursatilidad y entr a formar parte de los tres ndices que genera la Bolsa de Valores de Colombia.
Equipo Gerencial experimentado y con amplio conocimiento especfico del sector y negocio. Empresa certificada bajo los ms altos estndares infraestructura, tecnologa, calidad y servicio. Alta concentracin en activos tangibles. Contratos de suministro exclusivos y a trmino promedio de 10 aos, que le permite no slo una estabilidad en las ventas sino protegerse ante la entrada de un nuevo competidor. Altos estndares de prcticas de Buen Gobierno. en
Mejoramiento de la calidad de vida de los distribuidores minoristas y la comunidad presentndonos como una alternativa de sustento, con un alto impacto principalmente en las zonas rurales del pas. Generacin de ms de 2.000 empleos nuevos (directos e indirectos). Manejo del combustible bajo estrictas normas de calidad ambientales (ISO 14001).
CONTACTO
GRACIAS!
Para cualquier informacin, contactar a: Andrs Vega Jaramillo Gerente de Planeacin y Finanzas Telfono:(57) (1) 4275093 Celular: 313 8871593 [email protected] O consultar nuestra seccin de accionistas en: http://www.biomaxcolombia.com/accionistas/index.php