CONTABILIDAD I

Presentación de Maestro

• Antonio Enrique Ortiz Troncoso

• Contador Publico Internacional en Cetys Universidad
• Especialidad en impuestos en UABC
• MBA en Alta Dirección en Cetys Universidad
• He trabajado en el sector maquiladora, notarias, servicios y despachos
contables.
• Pasatiempos: Hacer ejercicio y ver deportes
• Correo electrónico: [email protected]
• Celular: 664-123-79-16
Tarjeta de presentación
 Temario del curso

• 1.1. Concepto de contabilidad pública

• 1.2. Objetivo e importancia de la contabilidad
• 1.3. Elementos de la contabilidad pública
• 1.4. Tipos de contabilidad
• 1.5. La actividad económica
• 1.6. La información financiera
• 1.7. Disciplinas con las que se relaciona
• 1.8. Campos de actuación y sectores a los que sirve el Licenciado en Contaduría
• 1.9. Importancia de la contabilidad en las empresas del sector turístico
 Temario del curso

• 2.1. Concepto e importancia de la información financiera

• 2.2. Características cualitativas de la información financiera
• 2.3. Concepto de estados financieros
• 2.4. Elementos que lo integran
• 2.5. Balance General
• 2.6. Estado de Resultados
• 2.7. El estado de variaciones en el capital contable
• 2.8. Concepto e importancia del estado de cambios en la situación financiera
• 2.9. Relación de las normas de información financiera A-3, A-4, A-5, A-7 y B-2 con el
balance general y el estado de resultados.
• 2.10. Estado de resultados
 Criterios de evaluación

• Habra tres parciales mas un examen final que engloba todo lo visto en
clase.
• Cada Parcial:
• Participación 20%
• Asistencia 10%
• Tareas y casos prácticos 20%
• Examen 50%
• Para tener derecho a presentar exámenes el alumno debe tener por lo
menos el 80% de asistencia
 Dinámica auto presentación de alumnos

• Nombre
• Edad
• Carrera que cursan
• Donde trabajan
• Pasatiempo
• Que esperan de la materia
• Metas a corto, mediano y largo plazo
Que es la contabilidad?

• Es la disciplina que enseña las normas y los procedimientos para

ordenar, analizar y registrar las operaciones practicadas por las
unidades económicas constituidas por un solo individuo.
Fines fundamentales de la contabilidad

• Establecer un control riguroso sobre cada uno de los recursos y las

obligaciones del negocio.
• Registrar, en forma clara y precisa, todas las operaciones
efectuadas por la empresa durante el ejercicio fiscal.
• Proporcionar, en cualquier momento, una imagen clara y verídica
de la situación financiera que guarda el negocio.
• Prever con bastante anticipación el futuro de la empresa.
• Servir como comprobante y fuente de información ante terceras
personas.
 El contador

• Toda empresa o entidad requiere para su buen funcionamiento de

los servicios del contador por ser este la persona capaz de
estructurar el sistema de procesamiento de operaciones más
adecuado que proporcione la información financiera confiable
para la toma de decisiones.
 Servicios que presta el contador

• 1. Establecer el procedimiento óptimo de registro de operaciones

efectuadas por la empresa.
• 2. Cumplir con los requerimientos de información para la toma de
decisiones por parte de dirección.
• 3. Cumplir correctamente con las obligaciones fiscales y laborales.
• 4. Contribuir para el correcto funcionamiento de las demás áreas
de la empresa.
• 5. Administrar en forma adecuada los recursos fiancieros de la
empresa.
 Que es la información financiera

• Sirven para estructurar la teoría contable y permiten establecer

límites y ofrecen un marco regulatorio para la presentación y
emisión de la información financiera.
 Propiedades de la
información financiera
 Ser Objetivo

• La información financiera se debe preparar con un criterio claro y

siguiendo un método sistemático, no en función de los potenciales
usuarios de esas información.
 Utilidad

• Es la cualidad de adecuarse al propósito del usuario, pues la

información financiera deber servir para la elaboración de
proyecciones y para mostrar los aspectos más significativos de la
organización o empresa.
 Importancia

• Se deben seleccionar cuidadosamente los datos a incluir en un

informe financiero, de modo que el usuario capte el mensaje y
sobre la base de ese mensaje pueda tomar decisiones acertadas.
 Fiabilidad

• La información financiera que se presenta debe ser verdadera y

confiable, debe representar la realidad de la forma más fiel y
objetiva que resulte posible, libre de distorsiones.
 Estabilidad

• Esta característica significa que durante la generación de toda la

información financiera se siguieron siempre los mismos criterios y
reglas generales, de modo que la información presentada resulta
metodológicamente comparable frente a otras.
 Comprobabilidad

• El sistema de operación pueda ser confirmado por otras personas,

aplicando pruebas para comprobar la información producida. no
sean “deliberadamente” distorsionados y que, como resultado de
esta objetividad.
Finalidad y objetivos de la contabilidad
financiera
Necesidades de los usuarios
Necesidades de los usuarios
 Necesidades de los usuarios

• a) Accionistas o dueños. Incluyen a socios, asociados y miembros que proporcionan

recursos a la entidad, directamente compensados de acuerdo con sus aportaciones
(entidades lucrativas).

• b) Patrocinadores. Incluye a patronos, donantes, asociados y miembros, que proporcionan

recursos que no son directamente compensados (entidades con propósitos no lucrativos).

• c) Órganos de supervisión y vigilancia corporativos, internos o externos. Son los

responsables de supervisar y evaluar la administración de las entidades.

• d) Administradores. Son los responsables de cumplir el mandato de los cuerpos de

gobierno (incluyendo los patrocinadores o accionistas) y de dirigir las actividades
operativas.
 Necesidades de los usuarios

• Proveedores. Son los que proporcionan bienes y servicios para la operación de la entidad.

• f) Acreedores. Incluye a instituciones financieras y otro tipo de acreedores.

• g) Empleados. Son los que laboran para la entidad.

• h) Clientes y beneficiarios. Son los que reciben servicios o productos de las entidades.

• i) Unidades gubernamentales. Son los responsables de establecer políticas económicas, monetarias y

fiscales, así como participar en la actividad económica al conseguir financiamiento y asignar presupuesto
gubernamental.

• j) Contribuyentes de impuestos. Son aquellos que fundamentalmente aportan al fisco y están interesados en
la actuación y rendición de cuentas de las unidades gubernamentales.
 Necesidades de los usuarios

• k) Organismos reguladores. Son los encargados de regular,

promover y vigilar los mercados
• financieros.
• l) Otros usuarios. Incluye a otros interesados no comprendidos en
los apartados anteriores,
• tales como público inversionista, analistas financieros y
consultores.
Modelo de la comunicación de contabilidad
financiera
Objetivos básicos de la contabilidad
financiera
Utilidad de la información financiera
Contabilidad financiera
Contabilidad Financiera
Características cualitativas de la información
financiera
Características cualitativas primarias
Características cualitativas secundarias
Contabilidad Financiera
Tipos de contabilidad
 Tipos de contabilidad

• Contabilidad financiera: Su objetivo es presentar información

financiera de propósitos o usos generales en beneficio de la
gerencia de la empresa, sus dueños o socios.

• Contabilidad administrativa: Está orientada a los aspectos

administrativos de la empresa y sus informes no trascenderán la
compañía, o sea, su uso es estrictamente interno.
Diferencia entre contabilidad financiera y
contabilidad administrativa
 Tipos de contabilidad

• Contabilidad de costos: Es una rama importante de la contabilidad financiera

implantada e impulsada por las empresas industriales que permite conocer el costo
de producción de sus producto.

• Contabilidad fiscal: Comprende el registro y la preparación de informes para la

presentación de declaraciones y el pago de impuestos

• Contabilidad gubernamental (nacional) Incluye tanto la contabilidad llevada por las

empresas del sector público de manera interna (un ejemplo serían las secretarías de
Estado o cualquier dependencia de gobierno) como la contabilidad nacional, en la
cual se resumen todas las actividades del país, incluyendo sus ingresos y sus gastos.
Ejercicio Practico
Que es una póliza

• Se trata de un documento físico o digital en el que se deben

registrar las operaciones de contabilidad que lleva a cabo una
persona física y una persona Moral. Estas pólizas se deben registrar
dentro de los cinco días consecutivos a que se llevan a cabo
actividades comerciales.
 Características de una póliza

• 1.- Versión.

• 2.- RFC del contribuyente que envía la información.

• 3.- Mes al que corresponde la balanza de comprobación.

• 4.- Año al que corresponde la balanza de comprobación.

• En cuanto al detalle de cada póliza, deberá incluir:

 Características de una póliza

• 5.- El tipo de póliza, según lo siguiente: 1.- Ingresos, 2.- Egresos,

3.- Diario

• 6.- Número de póliza.

• 7.- Fecha de registro de la póliza.

• 8.- Concepto de la operación.

Diagrama de flujo de polizas
Formato y elementos de una póliza
 Tipos de polizas

• Ingresos

• Egresos

• Diario
 Diario

• Son aquellas que sirven para el registro de las operaciones que

suelen afectar la economía de la empresa, ya que no representan
ningún tipo de flujo de efectivo.
 Diario

• Las pólizas de diario deben contener los siguientes datos:

• Deberá escribirse la siguiente leyenda “Póliza de diario”.

• La cuenta.
• La subcuenta.
• El nombre de la cuenta.
• El parcial.
• Debe.
• Hacer.
• Sumas iguales.
• Concepto.
 Ingresos

• Son aquellas pólizas en las que se especifican los registros

contables de todo aquello que implique una entrada de dinero,
que bien puede ser en efectivo, por medio de cheques o
transferencias.
 Ingresos

• Este tipo de pólizas deben contener la siguiente información:

• Todas las transacciones especificadas.

• Deberá incluir la cuenta, subcuenta contable y los auxiliares.
• Los CFDI que ayudan al soporte de las operaciones.
• Los impuestos, las tasas y cuotas.
• El RFC de terceros.
 Egresos

• Se trata de las pólizas que permiten registrar todas las

operaciones contables que se encuentren implicadas en
erogaciones o en salidas de dinero para la empresa.
 Egresos

• Estas pólizas deben contener la siguiente información:

• Número de póliza,
• Tipo de póliza.
• Fecha.
• Número de cuenta.
• Parcial.
• Debe.
• Haber.
• Sumas iguales.
• Concepto.
• Nombre y firma de la persona que elabora, revisa y autoriza la póliza.
 Egresos

• En caso de que la póliza de egreso se esté realizando mediante

cheque es necesario incluir los siguientes datos:

• Fecha del cheque.

• Nombre del beneficiario.
• Monto.
• Importe con letra.
• Concepto de pago.
Capital, Activo y pasivo

• Activo: Representa todos los bienes y derechos que son propiedad

de la empresa.

• Pasivo: Representa todas las deudas y obligaciones a cargo de la

empresa.

• Capital: El total de recursos físicos y financieros que posee una

entidad económica, obtenidos mediante aportaciones de los socios
o accionistas, para generar beneficios o ganancias.
 Activo Circulante

• Caja: Representa el dinero en efectivo.

• + Cuando se recibe Dinero

• - Cuando se paga con dinero en efectivo.

• Bancos: El valor de los depósitos a favor del negocio.

• + Cuando se depositan dinero

• -Cuando se expiden cheques contra el banco
 Activo Circulante

• Mercancias: Todo aquello que es objeto de compra y venta.

• + Cuando se compran o nos devuelven mercancías.

• - Cuando se venden o se devuelven mercancías.

• Clientes: Son las personas que deben al negocio por haberles vendido mercancías a
crédito.

• + cada vez que se.venden mercancías a crédito

• - cuando el cliente paga total o parcialmente la cuenta, devuelve la mercancía o se le
concede alguna rebaja
 Activo Circulante

• Documentos por cobrar: títulos de crédito a favor del 18

• negocio, tales como letras de cambio, pagarés, etc

• + cuando se reciben letras de cambio o pagarés a favor

• del negocio
• - cada vez que se cobra o se endosa uno de estos documentos o cuando se cancelan

• Deudores diversos. Son las personas que deben al negocio por un concepto distinto al de venta de mercancías.

• + cada vez que nos quedan a deber por un concepto distinto

• de venta de mercancías; por ejemplo, al prestar dmero en efectivo; al vender a crédito cualquier valor
• que no sea mercancía, etc.
• - cuando dichas personas hacen pagos a cuenta o en liquidación o
• devuelven los valores que estaban a su cargo
 Activo Fijo

• Terrenos. Son los predios que pertenecen al comerciante.

• Edificios. La cuenta de Edificios esta constituida por las casas

propiedad del comerciante.

• Mobiliario y equipo. Se considera mobiliario y equipo a los

escritorios, las sillas, las mesas, los libreros, los mostradores, las
básculas, las vitrinas, las máquinas de oficina, etc.
 Activo fijo

• Equipo cómputo electrónico. Son las unidades centrales de proceso

(CPU),.monitores, teclados, impresora, drives, scanners, ploters,
entre otros.

• Equipo de entrega o de reparto. Por Equipo de entrega o de

reparto ,entendemos todos los vehículos de transporte tales como
camiones, camionetas, motocicletas, bicicletas, etc., que se usan
en el reparto de las mercancías.
 Activo fijo

• Las cuentas de Terrenos, Edificio, Equipo de oficina, Equipo de

cómputo electrónico y Equipa de entrega de reparto tienen un
movimiento muy semejante.
• + Cada vez que se compra uno de esos bienes.
• - Cuando se vendan o se den de baja por inservibles.
 Activo fijo

• Depósitos en garantía. La cuenta de depósitos en garantía está

constituida por los contrgtos mediante los cuales se amparan las
cantidades que se dejan en guarda para garantizar valores o servicios
que el negocio va a disfrutar; por ejemplo, el depósito que exige la
Compañía de Luz para proporcionar energía eléctrica; el depósito que
se deja como garantía para el arrendamiento de un edificio, etc.

• + cada vez que se deja en guarda dinero o valores.

• - conforme nos devuelvan el importe de dichos depósitos por haber
terminado el plazo del contrato o por la cancelación del mismo.
 Activo diferido

• Gastos de instalación. Son todos los gastos que se hacen para

acondicionar el local a las necesidades del negocio, así como para
darle al mismo cierta comodidad y presentación.

• + Por cada uno de los gastos que se hagan para acondicionar el

local.
• -Por la parte proporcional que de dichos gastos se vaya
amortizando por el uso o por el transcurso del tiempo.
 Activo diferido

• Papelerfa y útiles. Constituyen la cuenta Papelería y útiles los

materiales y útiles que se emplean en la empresa, los principales son el
papel tamaño carta u oficio, papel carb6n, los sobres, bloques de
remisiones, talonarios de facturas o recibos, libros, registros, las
tarjetas, los lápices, los borradores, las tintas, los secantes, etc.

• + cada vez que se compren artículos de papelería y útiles de escritorio.

• - por el valor de los materiales que se vayan utilizando.

 Activo diferido

• Propaganda o publicidad. entendemos los medios por los cuales se

da a conocer al público determinada actividad, servicio o producto
que el negocio proporciona, produce o vende.

• + cada vez que se pague por la impresión de folletos, prospectos,

volantes, por la publicidad en diarios, revistas, radiodifusoras, etc.
• - por la parte de publicidad o propaganda que se vaya utilizando.
 Activo diferido

• Primas de seguros. los pagos que hace la empresa a las compañías

aseguradoras, por los cuales adquiere el derecho de asegurar los bienes
de su negocio contra incendios, riesgos y accidentes, robos, etc.

• + cada vez que se pague a las compañías aseguradoras primas sobre

contratos de seguro.

• - por la parte proporcional que de las primas pagadas se haya

disfrutado del servicio.
 Activo diferido

• Rentas pagadas por anticipado. Entendemos por Rentas pagadas por

anticipado el importe de una o varias rentas mensuales, semestrales
o anuales; correspondientes al local que ocupa el negocio.

• + cada vez que el comerciante paga por anticipado el importe de

una o varias rentas mensuales, semestrales o anuales.

• - por la parte proporcional que del servicio se haya disfrutado en el

transcurso del tiempo.
 Activo diferido

• Intereses pagados por anticipado. Entendemos por intereses

pagados por anticipado los intereses que se pagan antes de la
fecha de vencimiento del crédito.

• + cada vez que se paguen intereses por anticipado.

• - por la parte proporcional que de dichos intereses se haya

convertido en gasto.
 Pasivo circulante

• Proveedores. Son las personas o casas comerciales a quienes

debemos por haberles comprado mercancías a crédito, sin darles
ninguna garantía documental.

• + cada vez que se compren mercancías a crédito

• - cuando se paga total o parcialmente la cuenta, se devuelven

mercancías al proveedor o nos conceden alguna rebaja.
 Pasivo circulante

• Documentos por pagar. Entendemos por Documentos por pagar los

títulos de crédito a cargo del negocio, tales como letras de
cambio, pagarés, etc.

• + cuando se expiden letras de cambio o pagarés a cargo del

negocio.
• - cada vez que se paguen o se cancele uno de estos documentos.
 Pasivo circulante

• Acreedores diversos. Son las personas a quienes debemos por un

concepto distinto al de la compra de mercancías.

• + cada vez que quedemos a deber por un concepto distinto al de la

compra de mercancías; por ejemplo, al recibir un préstamo en
efectivo; al comprar mobiliario a crédito, etc.

- cuando se paga total o parcialmente la cuenta o se devuelven al

acreedor los valores que estaban a nuestro cargo.
 Pasivo fijo

• Acreedores hipotecarios o Hipotecas por pagar. Son las

obligaciones que tienen como garantía la escritura de bienes
inmuebles.
 Pasivo diferido

• Intereses cobrados por anticipado. Son los intereses que aún no

están vencidos y que se han cobrado anticipadamente.

• + cada vez que se cobren intereses por anticipado.

• - por la parte proporcional que de dichos intereses se haya

convertido en utilidad.
 Pasivo diferido

• Rentas cobradas por anticipado. Son el importe de una o varias

rentas mensuales, semestrales o anuales, que aún no estando
vencidas se hayan cobrado anticipadamente.

• + cada vez que se cobren rentas por anticipado.

• - conforme el transcurso del tiempo.
 Capital social

• Aportaciones por medio de socios o accionistas.

• + Por los ingresos y por las aportaciones adicionales de Capital

• - por los egresos y por las reducciones de Capital.

Ejemplo
Elementos de una póliza electrónica

• número único de identificación de la póliza (dato abierto a criterio del contribuyente)

• Fecha
• Concepto (descripción de la póliza)
• Número de las cuentas (con subcuentas) contables que se afectan (deben coincidir
con los códigos agrupadores de SAT) descripción de la cuenta,
• Registro del monto del debe (cargo)
• Registro del monto del haber (abono)
• El UUID del CFDI es decir el folio fiscal de la factura que ampara la transacción
• RFC relacionado con la transacción –el tercero involucrado
• Monto total del CFDI –incluyendo IVA-, la moneda, tipo de cambio.
 Pólizas electrónicas

• La manera en la que debes enviar tus pólizas en contabilidad, es mediante archivos

XML los cuales se generan del registro de la contabilidad electrónica en sistemas
especializados. Estos archivos no serán enviados de manera periódica, solo cuando
la autoridad te lo solicite, ya sea para:
• Verificar la procedencia de solicitud de Devolución de Impuestos.
• Realizar una revisión de gabinete.
• Efectuar una visita domiciliaria.
• Realizar una revisión al dictamen fiscal.
• Efectuar una revisión electrónica.
• Se enviaran los XML cuando la autoridad fiscal las requiera como requisito en la
presentación de solicitudes de devolución o de compensación.
Formato de una póliza electrónica
Estado de situación
financiera
BALANCE GENERAL
Estado de situación financiera o Balance
General

Es el documento contable que presenta la situación financiera de un

negocio en una fecha determinada.

Muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las

propiedades y obligaciones, así como el valor del capital.
Estructura de balance General
 Formas de presentación

• Forma de reporte: Consiste en anotar clasificadamente el Activo y

el Pasivo, en una sola página, de tal manera que a la suma del
Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo, para
determinar el capital contable.
 Formas de presentación

• En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se

anota clasificadamente el Activo, y en la de la derecha, el Pasivo y
el Capital contable.
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
 Estado de perdidas y
ganancias
ESTADO DE RESULTADOS
 Estado de resultados

• Es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la

forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un
periodo determinado.
 Cuentas principales

• Ventas totales. Entendemos por Ventas totales el valor total de las mercancías
entregadas a los clientes, vendidas al contado o a credito.

• Devoluciones sobre ventas. Entendemos por Devoluciones sobre ventas el valor

de las mercancías que los clientes devuelven por que no les satisface la
calidad, el precio, estilo, color, etc.

• Rebajas sobre ventas. Entendemos por Rebajas sobre ventas el valor de las
bonificaciones que sobre el precio de venta de las mercancías se concede a los
clientes, cuando dichas mercancías tienen algún defecto o son de menor
calidad que la convenida.
 Cuentas principales

• Descuentos sobre ventas. Entendemos por Descuentos sobre ventas las

bonificaciones que se conceden a los clientes por pagar éstos, las mercancías
adeudadas, antes del plazo estipulado.

• Compras. Son el valor de las mercancías adquiridas, ya sea al contado o a

crédito.

• Gastos de compra. Entendemos por Gastos de compra todos los gastos que se
efectúan para que las mercancías adquiridas lleguen hasta su destino, los
principales son: los derechos aduanales, los fletes y acarreos, los seguros, las
cargas y descargas, etc.
 Cuentas principales

• Devoluciones sobre compras. Entendemos por Devoluciones sobre compras el

valor de las mercancías devueltas a los proveedores, por que no nos satisface la
calidad, el precio, estilo, color, etc.

• Rebajas sobre compras. Entendemos por Rebajas sobre compras el valor de las
bonificaciones que sobre el precio de compra de las mercancías nos conceden los
proveedores cuando éstas tienen algún defecto o su calidad no es la convenida.

• Descuentos sobre compras. Entendemos por Descuentos sobre compras las

bonificaciones que nos conceden los proveedores por liquidar el importe de las
mercancías antes de la fecha estipulada.
 Cuentas principales

• Inventario inicial. Es el valor de las mercancías que se tienen en

existencia al dar principio el ejercicio.
• Inventario final. Es el valor de las mercancías existentes al
terminar el ejercicio
 Cuentas principales

• Gastos de venta:

• 1. Sueldos de los jefes del departamento de ventas.

• 2. Sueldos de los empleados del almacén.
• 3. Sueldos de los empleados que atienden al público en las ventas
de mostrador.
• 4. Sueldos de los choferes del equipo de entrega.
• 5. Comisiones de agentes y dependientes.
 Cuentas principales

• 6. Seguro social del personal de este departamento.

• 7. Propaganda.
• 8. Consumo de etiquetas, envolturas y empaques.
• 9. Fletes y acarreos de las mercancías vendidas.
• 10. Gastos de mantenimiento del equipo de reparto
 Cuentas principales

• Gastos de administración:

• 1. Sueldo del gerente.

• 2. Sueldo del subgerente.
• 3. Sueldo del contador.
• 4. Sueldo del personal de oficinas.
 Cuentas principales

• 5. Seguro social del personal de este departamento.

• 6. Consumo de papelería y útiles de escritorio.
• 7. Gastos de correo y telégrafo.
• 8. La parte proporcional que corresponda a las oficinas por el
alquiler del local, por el pago de luz, por el pago del servicio
telefónico, etc.
 Cuentas principales

• Gastos y productos financieros:

• 1. Los descuentos sobre ventas.

• 2. Los descuentos sobre compras.
• 3. Los intereses sobre documentos, ya sean a nuestro cargo, a nuestro
favor.
• 4. Los descuentos por pago anticipado de documentos a nuestro favor
o nuestro cargo.
• 5. Los intereses sobre préstamos bancarios, hipotecarios; etc.
 Cuentas principales

• Otros gastos y productos:

• 1. Perdida o utilidad en venta de valores de Activo fijo.

• 2. Perdida o utilidad en compraventa de acciones y valores.
• 3. Dividendos de acciones que posea la empresa.
• 4. Comisiones cobradas.
• 5. Rentas cobradas, etc.
Formulas
Determinación de ventas
Determinación de compras totales
Compras netas
Costo de lo vendido
Utilidad bruta
Gastos de operación
Utilidad neta
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Ejercicios
Estado de flujo y efectivo
La medición de la liquidez y de la rentabilidad
 Que es la liquidez

• La liquidez es una de las principales brújulas para saber si cuentas

con los recursos para solventar los compromisos inmediatos y
continuar operando con eficiencia.
 Como medir la liquidez

• Para conocer cuáles son los niveles de liquidez de tu empresa, uno

de los principales reportes que debes tener en cuenta es el estado
de flujos de efectivo.

• En este puedes ver reflejado el efectivo disponible, a qué áreas se

destina y en cuáles es importante destinar recursos.
 Indice de capital de trabajo

• Se refiere al capital con el que cuentas para operar. Además de

reflejar dicha eficiencia, es un indicador para saber tu potencial
para invertir y crecer, por lo que es una de las métricas básicas
que debes tener en cuenta.
Dias de ventas pendientes de cobro

• Los días que toman para recolectar el pago después de que se

realizó una venta.
 Que es la rentabilidad

• Es la capacidad que tiene el negocio para aprovechar sus recursos

y generar ganancias o utilidades; para medirla se utilizan
indicadores financieros que evalúan la efectividad de la
administración de la organización.
 Apalancamiento

• Es un elemento que hace referencia a la deuda. Pone de

manifiesto si es mejor endeudarse o es preferible usar el dinero
ahorrado.

• Su fórmula es:

• Activos totales/ Patrimonio neto

 La administración del efectivo

• Es clave dentro de la gestión del capital de trabajo de la empresa,

un buen manejo de este activo permite descartar el riesgo de
liquidez, no contar con caja para asumir las obligaciones, que
puede llegar a ser causante de inconvenientes operacionales
mayores.
 La administración del efectivo

• Transaccional: Capacita la empresa para que realice sus

operaciones ordinarias.
• Precautorio: Prevé los flujos de entrada y salida que se van a
tener en la empresa.
• Especulativo: Capacita la empresa para aceptar oportunidades de
lucro que puedan surgir en determinadas situaciones de negocio.
• Requerimiento de un Saldo Compensatorio: Se refiere a los niveles
mínimos que a una empresa le conviene mantener en su cuenta
bancaria.
 Administración del ciclo de efectivo

• Es un elemento importante en la administración del capital de

trabajo.

• Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el

efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los
cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a
partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta
que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto
terminado o el servicio prestado
 El ciclo operativo

• Es una medida del tiempo que transcurre entre la compra de

materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo
como pago de la venta realizada. Está conformado por dos
elementos determinantes de la liquidez:

• Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de

inventarios.
• Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de
cuentas por cobrar.
 El ciclo de pago

• Tiene en cuenta las salidas de efectivo que se generan en las

empresas por conceptos de pago de compra de materias prima,
mano de obra y otros. Se encuentra determinado por:

• Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o plazo promedio de

las cuentas por pagar
• Rotación de caja: Expresa el número de veces que rota realmente
la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la
ganancia a través del efectivo y se determina:
El ciclo de pago
 Estado de flujo y efectivo

• Para valorar la solvencia y evaluar la capacidad de generar flujos

de efectivos positivos en períodos futuros para pagar dividendos y
financiar el crecimiento de las empresas.

• El estado permite que la empresa realice diagnósticos relacionados

con la capacidad que tiene la entidad de captar financiamiento
externo; pone al descubierto el destino que se le da al efectivo
recibido en el período, brinda información acerca del crecimiento
de la empresa
 Estado de flujo y efectivo

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos

positivos en períodos futuros.
• Debe explicar las razones o las causas de las diferencias entre el valor
de la utilidad neta y el flujo de efectivo relacionado con las
operaciones.
• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones
y pagar dividendos.
• Debe explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversión y
financiación que no hacen uso de efectivo durante el período
analizado.
Clasificación de los flujos
de efectivo
1- Por actividades de operación
2- Por actividades de inversión
3- Por actividades de financiación
 Estado de flujo y efectivo

• La diferencia entre los ingresos y pagos de efectivo de cada uno de

estos flujos dará un resultado negativo o positivo.

• Si es positivo el resultado se expresará: Flujo de efectivo

proveniente de las actividades de operaciones, inversión o
financiación.
• Si el resultado es negativo se expresará: Flujo de efectivo
utilizado en las actividades de operaciones, inversión o
financiación.
 Formulas del calculo de estado de flujo de
efectivo
• Efectivo recibido de clientes = Ventas Netas + disminución en cuentas por cobrar –
aumentos en cuentas por cobrar
• Intereses y dividendos recibidos = Ingresos por intereses + disminución en intereses por
cobrar – aumento en intereses pro cobrar
• Pagos a proveedores de mercancías = Costo de ventas + aumento de inventarios –
disminución de inventario
• Pagos de gastos = Gastos de operaciones – depreciación y otros + aumento en pagos
anticipados gastos que no hacen – disminución en pagos anticipados uso de efectivo
• Pagos de intereses = Gastos de interés + disminución en intereses por pagar – aumento
en intereses por pagar
• Pagos de impuestos = Gastos de impuestos + disminución en impuestos por pagar –
aumento en impuestos por pagar