-Operaciones Activas

-Operaciones Pasivas
-Servicios Bancarios
-Encaje Bancario -Canje
Bancario
 LAS OPERACIONES Y
SERVICIOS FINANCIEROS

CURSO: CONTABILIDAD Y GESTION BANCARIA

CPC Luis Cárdenas Poma

 INTERMEDIACION FINANCIERA
- CAPTACIONES – OP. PASIVAS -
CLIENTES
DEPOSITOS CAPITAL
CAPITA OTRAS OPER.
DEPOSITO
S L

BANCO

CLIENTES
CREDITOS
CREDITO INVERSIONES
INVERSIONE OTRAS OPER.
S S
- COLOCACIONES – OP. ACTIVAS -
CLASIFICACION DE LAS OPERACIONES
FINANCIERAS

• PRINCIPALES
– PASIVAS O DE CAPTACION
– ACTIVAS O DE COLOCACION
• COMPLEMENTARIAS
– CONTINGENTES O DE GARANTIA
– POR CUENTA DE TERCEROS O SERVICIOS
BANCARIOS
 OPERACIONES PASIVAS

EMPRESA
Financiera

DEPOSITANTES
- Ahorros
- Cuenta Corriente
OBLIGACIONES
- Depósitos a Plazo Fijo
- Devolver el Capital - C.T.S.
- Pagar Intereses
 OPERACIONES PASIVAS

• DEPÓSITOS A LA VISTA
• DEPÓSITOS DE AHORROS
• DEPÓSITOS A PLAZO FIJO
• CERTIFICADOS BANCARIOS
• DEPOSITOS C.T.S.
• BONOS : de arrendamiento financiero e
hipotecarios
 OPERACIONES ACTIVAS
EMPRESA
Financiera

CLIENTES CREDITOS
- Sobregiros DERECHOS
- Préstamos
- Tarjeta de Crédito
-Recuperar el Capital
- Descuentos - Cobrar Intereses
-Leasing -Ganancias de
INVERSIONES Capital
 OPERACIONES ACTIVAS
• CREDITOS EN CUENTA CORRIENTE
– SOBREGIRO
– LINEA DE CREDITO o AVANCE EN CUENTA
• DESCUENTO DE DOCUMENTOS
– LETRAS
– PAGARES
• ADQUISICION DE DOCUMENTOS DEUDA -
DE FACTORING

• ARRENDAMIENTO FINANCIERO- LEASING

OPERACIONES ACTIVAS
• PRESTAMOS PARA CAPITAL DE TRABAJO :
– Comerciales
– Microempresa (MES)
• PRESTAMOS PERSONALES
• PRESTAMOS DE CONSUMO
• PRESTAMO AUTOMOTRIZ
• PRESTAMO HIPOTECARIO
• TARJETA DE CREDITO
 NEGOCIACION FINANCIERA

- SERVICIOS BANCARIOS -
COBRANZAS RECAUDACIONES
RECAUDACIONE PAGOS
PAGO
S S

Empresa
Bancaria

AVALES
AVALES CARTA FIANZA C. DOCUMENTARIO

- GARANTIAS O AFIANZAMIENTOS -
OPERACIONES CONTINGENTES

COMPROMISO

-Carta fianza
-Crédito documentario
-Aval bancario

RESPALDO
-Garantiza compromiso
- Cobra Comisiones
 OPERACIONES POR CUENTA
DE TERCEROS

• NEGOCIOS EN LOS CUALES EL AGENTE

FINANCIERO ES INTERMEDIARIO ENTRE UN
DEUDOR Y UN ACREEDOR, SIGUIENDO LAS
INSTRUCCIONES DE ESTE ULTIMO.
• LLAMADOS TAMBIEN SERVICIOS.
• EN ESTOS NEGOCIOS SE COBRAN
COMISIONES POR SERVICIOS.
 OPERACIONES DE SERVICIOS

DOCUMENTO O
RECIBO POR COBRAR

Vende al
Crédito
1 DEUDOR
Servicio de Cobranza
3
ABONO

4
DEUDOR ACREEDOR

Cobranza ?? 2 BANCO
 SERVICIOS FINANCIEROS

• LAS COBRANZAS (de facturas, letras,

documentos diversos)
• LOS SERVICIOS DE RECAUDACION (por
servicios de luz, agua, teléfono y otros)
• RECAUDACION DE IMPUESTOS
• EMISION DE CHEQUES DE GERENCIA
• EMISION DE ORDENES DE PAGO
• CERTIFICACION DE CHEQUES
 SERVICIOS FINANCIEROS
• CUSTODIA DE VALORES
• COMPRA VENTA DE VALORES
• COMPRA VENTA DE MONEDA EXTRANJERA
• CAJAS DE SEGURIDAD
• PAGO DE PLANILLAS
• SERVICIOS DE ASESORIA
 EMPRESA BANCARIA

Aplicaciones Obligaciones
ENCAJE EMPRESA DEPOSITOS
-Caja (Efectivo) -Cta.Corriente
-Deposito en BCRP BANCARIA -Cta.de Ahorro
CREDITOS -Cta. A Plazo
-Prestamos -Dep. C.T.S.
-T.de Credito Otras Obligaciones
-Leasing, Factoring
Interbancarios
Certificados del BCRP Credito del BCRP

Activos Fijos PATRIMONIO

 EL ENCAJE

Garantía de
Depósitos
Instrumento
establecido por el
B.C.R.P.

Control de
Liquidez
 MARCO LEGAL

• Ley General del Sistema Financiero –

26702

 Ley Orgánica del Banco Central de

Reserva
Artículo 162º.- ENCAJE MÍNIMO LEGAL Y ENCAJES
ADICIONALES

El encaje mínimo legal es no mayor del nueve por

ciento del total de obligaciones sujetas a encaje.
Por razones de política monetaria, el Banco Central
puede establecer encajes adicionales o marginales,
estando facultado a reconocer intereses por los
fondos con los que se les constituya, a la tasa que
determine su Directorio.

Ley 26702 Ley general del Sistema Financiero

 ENCAJE 1,000 x 20% = 200
Protección del Ahorrista
RESERVA (Encaje)

EMP. DE INT.
1,000
800
FINANCIERA

AHORRISTA PRESTATARIO
 ENCAJE 1,000 x 15% = 150
Política Monetaria
RESERVA (Encaje)

EMP. DE INT.
1,000
850
FINANCIERA

La tasa de
AHORRISTA PRESTATARIO
Préstamos
Podría
disminuir
 ENCAJE 1,000 x 30% = 300
Política Monetaria
RESERVA (Encaje)

EMP. DE INT.
1,000
700
FINANCIERA

La tasa de
AHORRISTA PRESTATARIO
Préstamos
Debería
subir
 CALCULO DEL ENCAJE

Obligaciones Vista : 135’250,000

Obligaciones Ahorro : 245’450,000
Obligaciones Plazo : 425’750,000
T.O.S.E. : 806’450,000
Tasa de encaje : 30 %
Requerimiento de encaje: 241’935,000
(Exigible)
Artículo 166º.- DÉFICIT DE ENCAJE
Las empresas del sistema financiero que
incurren en déficit de encaje son sancionadas
con una multa de monto progresivo, según
determinación del Banco Central.

La exoneración o la reducción de la multa por

déficit de encaje que resuelva el Banco Central,
de acuerdo con lo que prescribe su Ley
Orgánica, determina la interrupción de la
progresión de que trata el párrafo anterior.

Ley 26702 Ley general del Sistema Financiero

DETERMINACION DEL SUPERAVIT
DE ENCAJE
Efectivo (Caja) : 56’540,000
Depósitos en BCRP : 190’280,000
Fondos de encaje : 246’820,000
( - ) Encaje : 241’935,000
Superávit : 4’885,000
DETERMINACION DEL DEFICIT DE ENCAJE

Efectivo (Caja) : 49’450,000

Depósitos en BCRP : 187’430,000
Fondos de encaje : 236’880,000
( - ) Encaje : 241’935,000
( Déficit ) : ( 5’055,00
0)
 ENCAJE
EXIGIBLE
28.50 %
(se aplica sobre el TOSE)
ENCAJE PROMEDIO

MINIMO LEGAL ADICIONAL

9% 19.50 %

No genera Genera
intereses intereses
CALCULO DEL ENCAJE-APLICACION 1 :

Obligaciones Vista : 228’961,000

Obligaciones Ahorro : 276’327,000
Obligaciones Plazo : 414’519,000
Tasa de encaje (exigible): 24.50 %

DATOS REALES (según Balance) :

Caja : 52’125,000
Depósitos en el BCRP: 167’146,000
Se pide determinar :
1. El encaje legal, adicional y exigible.
2. El máximo de créditos que
puede colocar
3. Los créditos que colocó
4. Situación de encaje (superávit/deficit)
5. Qué efectos tiene el
superávit/déficit para los clientes y el
Banco?
6. Que recomendaría para disminuir
el superávit/déficit producido ?
 CALCULO DE ENCAJE
TEORICO
ACTIVO PASIVO
Legal 82’783 O. VISTA 228’961
Adicional 142’570 O. AHORRO 276’327
225’353 O. PLAZO 414’519

Créditos 694’454 TOSE 919’807

 CALCULO DE ENCAJE REAL
ACTIVO PASIVO
CAJA 52’125 O. VISTA 228’961
D. BCRP 167’146 O. AHORRO 276’32
219’271 O. PLAZO 7
414’51
9
Créditos 700’536 TOSE 919’807
Situación de Encaje = 219’271 – 225’353

Situación de Encaje = - 6’082 Deficit

 ACTIVO
TEORICO PASIVO
LEGAL 82’783 O. VISTA 228’961
Adicional 142’570 O. AHORRO 276’327
225’353 O. PLAZO 414’519

Créditos 694’454 TOSE 919’807

- 6’082 Déficit
ACTIVO REAL PASIVO
CAJA 52’125 O. VISTA 228’961
D. BCRP 167’146 O. AHORRO 276’327
219’271 O. PLAZO 414’519

Créditos 700’536 TOSE 919’807

 REDESCUENTO
• POR MEDIO DE ESTAS OPERACIONES
EL BCR CUMPLE SU FUNCION DE
PRESTAMISTA DE ULTIMA INSTANCIA
O BANCO DE BANCOS.
• BRINDA APOYO DE LIQUIDEZ DE
CORTO PLAZO A LOS BANCOS PARA
HACER FRENTE A RETIROS Y
CUMPLIR CON REQUERIMIENTOS DE
ENCAJE.
 REDESCUENTO
• REPRESENTA UN PRESTAMO DE CORTO
PLAZO A LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO CONTRA GARANTIAS DE
PRIMER NIVEL.
• ES UN MEDIO DE INCREMENTAR LA
LIQUIDEZ.
• LA TASA DE OTORGAMIENTO DEPENDE
DE LAS CONDICIONES DE MERCADO.
CALCULO DEL ENCAJE-APLICACION 2:
Obligaciones Vista 168’169,000
: Obligaciones 243’732,000
Ahorro
Obligaciones Plazo : 398’915,000
:
Tasa de encaje (exigible): 23.75 %

DATOS REALES (según Balance) :

Caja : 51’846,000
Depósitos en el BCRP: 147’984,000
Se pide determinar :
1. El encaje legal, adicional y exigible.
2. El máximo de créditos que
puede colocar
3. Los créditos que colocó
4. Situación de encaje (superávit/deficit)
5. Qué efectos tiene el
superávit/déficit para los clientes y el
Banco?
6. Que recomendaría para disminuir
el superávit/déficit producido ?
 CALCULO DE ENCAJE
TEORICO
ACTIVO PASIVO
Legal 72’974 O. VISTA 168’169
Adicional 119’595 O. AHORRO 243’732
192’569 O. PLAZO 398’915

Créditos 618’247 TOSE 810’816

 CALCULO DE ENCAJE
REAL
ACTIVO PASIVO
CAJA 51’846 O. VISTA 168’169
D. BCRP 147’984 O. AHORRO 243’73
199’830 O. PLAZO 2
398’91
5
Créditos 610’986 TOSE 810’816
Situación de Encaje = 199’830 – 192’569

Situación de Encaje = + 7’261

Superavit
 ACTIVO TEORICO PASIVO
Legal 72’974 O. VISTA 168’169
Adicional 119’595 O. AHORRO 243’732
192’569 O. PLAZO 398’915

Créditos 618’247 TOSE 810’816

+ 7’261 Superavit
ACTIVO REAL PASIVO
CAJA 51’846 O. VISTA 168’169
D. BCRP 147’984 O. AHORRO 243’732
199’830 O. PLAZO 398’915

Créditos 610’986 TOSE 810’816

 OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

• EL BCRP RECOGE LOS EXCEDENTES DE

LIQUIDEZ QUE SE PUEDAN PRESENTAR EN EL
SISTEMA FINANCIERO.
• CONSISTE EN LA COMPRA VENTA DE TITULOS
VALORES POR EL BCRP.
• SON CERTIFICADOS DE DEPOSITO DEL BCRP

QUE SON COLOCADOS A TRAVES DE

DE
MECANISMOS DE SUBASTA O
COLOCACION DIRECTA.
• SON CERTIFICADOS NEGOCIABLES
POR EL TITULAR Y EMITIDOS POR EL
BCR.
• NO EXISTE UN DOCUMENTO FISICO Y
SE ENCUENTRA REPRESENTADO POR
ANOTACIONES EN CUENTA DE CADA
BANCO QUE LOS ADQUIERE.
• ESTAS OPERACIONES PERMITEN
REDUCIR LA LIQUIDEZ EN MONEDA
NACIONAL Y REGULAR LAS TASAS DE
INTERES.
 EJERCICIO DE CALCULO DEL ENCAJE

Obligaciones Vista : 165’675,000

Obligaciones Ahorro : 235’925,000
Obligaciones Plazo : 405’250,000
Tasa de encaje (exigible : 30 %
Efectivo (Caja) : 56’540,000
Depósitos en BCR : 190’280,000

EJERCIO RESUELTO EN DIAPOSITIVAS

Calcular :
1. Encaje legal, adicional y exigible.
2. Lo máximo de créditos que puede colocar
3. Los créditos que colocó.
4. Situación de Encaje
EL CANJE
BANCARIO
ENTREGAS DESTINO
BOVEDA DEL
BANCO(DEPOSITOS)

Cheques. del SE DESCARGAN

DE CUENTAS
Mismo Banco
DE GIRADORES

SE ENVIA EN
CANJE A
CAJERO LOS OTROS
TERMINALISTA BANCOS.
 CANJE
• OPERACION MEDIANTE LA CUAL
LOS BANCOS PROCEDEN A
INTERCAMBIAR CHEQUES EMITIDOS
CONTRA CADA BANCO Y QUE SE
ENCUENTRAN EN PODER DEL
OTRO.
• ESTA OPERACIÓN SE EFECTUA A
TRAVES DE UNA CAMARA DE
COMPENSACION.
CAMARA DE COMPENSACION

• LUGAR DE REUNION DE LOS BANCOS

DE UNA COMUNIDAD DONDE SE
REALIZA EL CANJE DE CHEQUES
GIRADOS CONTRA CADA UNO DE
ELLOS.
• SE COMPENSAN LAS DIFERENCIAS
MEDIANTE CARGOS Y ABONOS EN LAS
CUENTAS QUE ESTOS TIENEN EN SU
BANCO CENTRAL.
 Empresa de Servicio de Canje
BANCO y Compensación BANCO
A E.S.E.C. B
Cobra Ch. de Cobra Ch. de
Otros Bancos Otros Bancos

S/. 850,000 S/. 700,000

Le Cobran Ch. Le Cobran Ch.

Mismo Banco
Mismo Banco Cámara de
S/. 700,000 Compensación S/. 850,000

Resultado del Canje Resultado del Canje

S/.150,000 a favor S/.150,000 en
contra
Suma abonada en
Cuenta en el Banco Suma debitada en
Central de Reserva Cuenta en el Banco
Central de Reserva
BANCO A BANCO B

Empresa de Servicio de Canje

y Compensación

E.S.E.C.

Cámara de
Compensación

BANCO C BANCO D
 Banco 06_/_0_8_/_19 S/. 10,000.00
BBVA Lima,
Continental Día Mes Año

N° 12345678 011 122 1221062902

93
Pague a
la orden de JOSE ANTONIO PEREZ
9 MERCADO ---------------------------------
DIEZ MIL Y 00/100 ------------------------------------------------------- Soles

MARIA LUISA NORIEGA MarìaLuisaNoriega

DNI 10203040 Firma

12345678 011 122  1221062902 


 ENDOSOS
Para depositar en la Cta . Cte.
N° 211-01-5476501
de José Pérez Mercado
José Pérez M.
DNI
10020304
Lima, 06 de agosto del
2019
 Lima, 06_/_0_8_/_19 S/. 15,000.00
Día Mes Año

N° 12346587 023 002 1342062902

39
Pague a
la orden de JOSE ANTONIO PEREZ
4 MERCADO ---------------------------------
QUINCE MIL Y 00/100 ------------------------------------------------- Soles

MARIBEL ESPINOZA MUÑOZ MarbieE

l spn
iozaM.
DNI 10304050 Firma

12346587 023 002  1342062902 


 06 08 19
Lima,___/___/_ S/. 18,000.00
_ Día_
Mes Año
N° 13254678 6 003 028 1331092815
25
Pague a
la orden de JOSE ANTONIO PEREZ MERCADO ---------------------------------

DIECIOCHO MIL Y 00/100 ------------------------------------------- Soles

PIZARRO MUÑOZ ELVIA EvlaiPziaroMúñoz

DNI 10405060 Firma

13254678 003 028  1331092815 


 CITIBANK
DEPOSITO
CUENTA N° 2 1 1 0 1 5 4 7 6 5 0 1

Nombre del Titular _J_O_S_E_P_E_R_E_Z Moneda Nuevos Soles

_ _ _ _ _ _ _
M E R COD.GIRADOR
CH.NUMERO C A D O PLAZA BANCO IMPORTE
Efectivo -----x-----
123486789 1221062902 LIMA 011 10,000.00
123465874 1342062902 LIMA 023 15,000.00 Ch. -----x-----
132546786 1331092815 LIMA 003 18,000.00 M/B 43,000.00
Ch. O/B 43,000.00
TOTAL

TOTAL DEP. CHEQUES OTROS BANCOS 43,000.00

FIRMA DEPOSITANTE

FECHA : 0_6
REFRENDO SELLO Y FIRMA
/_0_8_/_1_9_ RECIBIDOR-PAGADOR
* Confeccionar una boleta por cada tipo de depósito
DEPOSITOS PROCESOS SECCION CANJE
PLANILLA
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
Banco 4...S/.
PLANILLA
PLANILLA
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
RESUMEN
Banco 4...S/. Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
PLANILLA Banco 4...S/.
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
Banco 4...S/.
.
.
PLANILLA Banco 46...S/.
Banco 2...S/.
Banco 3...S/. TOTALES
Banco 4...S/.
 Banco
BNP Nacional LIMA,, S/. 12,500.00
Día Mes
_0_6_/_ _ _/ _
0Año8 1 9
N° 12345678 9 098 122 1221062902
Pague a 93
la orden de JOSE ANTONIO PEREZ MERCADO ---------------------------------

DOCE MIL QUINIENTOS Y 00/100 ------------------------------------ Soles

PIZARRO MUÑOZ ELVIA Elvia Pizarro M.

DNI 10405060 Firma

12345678 098 122  1221062902 


 CITIBANK
DEPOSITO
CUENTA N° 2 1 1 0 1 1 8 9 2 3 4 5

Nombre del Titular _J_O_S_E_P_E_R_E_Z Moneda Soles

_ _ _ _ _ _ _
M E R COD.GIRADOR
CH.NUMERO C A D O PLAZA BANCO IMPORTE
Efectivo -----x-----
123486789 LIMA 098 12,500.00
1221062902 Ch. -----x-----
M/B 12,500.00
Ch. O/B 12,500.00
TOTAL

TOTAL DEP. CHEQUES OTROS BANCOS 12,500.00

FIRMA DEPOSITANTE

FECHA : 0_6
REFRENDO SELLO Y FIRMA
/_0_8_/_1_9_ RECIBIDOR-PAGADOR
* Confeccionar una boleta por cada tipo de depósito
 Banco 06 08 19
___/___/_
BNP Nacional S/.
__ 12,500.00
Día Mes Año
N° 12345678 9
Pague a 098 122 1221062902
la orden de JOSE ANTONIO PEREZ MERCADO
93 ---------------------------------

DOCE MIL QUINIENTOS Y 00/100 ------------------------------------ Soles

PIZARRO MUÑOZ ELVIA Elvia Pizarro M.

DNI 10405060 Firma

12345678 098 122  1221062902 


 ENDOSOS
Para depositar en la Cta . Cte.
N° 211--01-1892345
de José Pérez Mercado
Jose Pérez Mercado
DNI 10607080.
Lima, 06 de agosto del 2019

Páguese a la orden del

Banco Girado
VALOR EN CANJE
Lima 06 / 08 / 19
BANCO
CITIBANK
 BANCO
BANCO S/.7,500
NACIONAL NACIONAL
BANCO S/.16,350
098 Paguese a la orden de Jose Jimenes
NACIONAL
BANCOLa suma de doce mil quinientos S/. 8,750
Paguese a la orden de Jose Jimenes
NACIONAL
BANCOLa soles
12,500 suma de doce mil quinientos
Paguese a la orden de Jose Jimenes
NACIONAL
S/.21,200

15,800 BANCOLa soles S/.15,800

suma de doce mil quinientos
Paguese a la orden de Jose Jimenes
NACIONAL
Pedro Torress
21,200 BANCO La soles
suma de doce mil S/.12,500
quinientos
Paguese a la orden de Jose Jimenes
NACIONAL
Pedro Torress
8,750 soles
La suma de doce mil quinientos soles
Paguese a la orden de Jose Jimenes
16,350 Pedro Torress
La suma de doce mil quinientos soles
7,500 Pedro Torress
Pedro Torress
82,100 Pedro Torress
 CODIGO
CAMARA DE COMPENSACION

CITIBANK
Movimiento de Canje del Banco ...................................................

BANCO COD MONTO DE CHEQUES MONTO DE CHEQUES

CONTRA EL BANCO CONTRA OTROS BANCOS
Central de Reserva 1 120 , 480 . 00 121 , 165 . 00
De Crédito del Perú 2 70 , 389 . 00 73 , 897 . 00
Internacional del Perú 3 44 , 761 . 00 54 , 611 . 00
Citibank N.A. Suc.Lima 7

Standard Ch. Bank 8 34 , 956 . 38 , 106 . 00

9
00 91 , 325 . 00
Wiese Sudameris
89 , 424 . ............
00
CANJE 4’530 , 000 . 00
............
4’230 , 000 . 00
4’230 , 000 . 00
SOLES SALDO
300 , 000 . 00
EN CONTRA A FAVOR
 RESULTADO DEL
PROCESO DE CANJE

+
CHEQUES A CARGO
DE OTROS
MAYOR QUE LOS CHEQUES A CARGO
DE NUESTRO BANCO
Cheques de nuestro Banco
BANCOS depositados en otros Bancos
Cheques de otros Bancos
depositados en las cuentas
RESULTADO DEL CANJE A FAVOR
corrientes de nuestro Banco

SE INCREMENTA (ABONA) CUENTA EN BCRP

 CODIGO
CAMARA DE COMPENSACION

CITIBANK
Movimiento de Canje del Banco ...................................................

BANCO COD MONTO DE CHEQUES MONTO DE CHEQUES

CONTRA EL BANCO CONTRA OTROS BANCOS
Central de Reserva 1 120 , 480 . 00 121 , 165 . 00
De Crédito del Perú 2 70 , 389 . 00 73 , 897 . 00
Internacional del Perú 3 44 , 761 . 00 54 , 611 . 00
Citibank N.A. Suc.Lima 7
Standard Ch. Bank 8 34 , 956 . 38 , 106 .
Wiese Sudameris 9
00 00
89 , 424 . 91 , 325 .
00 00
CANJE 4’830 , 000 . 00 4’530 , 000 . 00
NUEVOS SOLES 4’530 , 000 . 00
SALDO
300 , 000 . 00
EN CONTRA A FAVOR
 RESULTADO DEL
PROCESO DE CANJE

+
CHEQUES A CARGO
DE OTROS
MENOR QUE LOS CHEQUES A CARGO
DE NUESTRO BANCO
BANCOS

RESULTADO DEL CANJE EN CONTRA

DISMINUYE (SE CARGA) CUENTA EN BCRP
 CANJE BANCARIO

• LOS CHEQUES A CARGO DE CADA

BANCO NO CONFORMES POR
RAZONES DIVERSAS DEBERAN
SER DEVUELTOS DENTRO DE LAS
24 HORAS UTILES DE EFECTUADO
EL CANJE A TRAVES DEL LLAMADO
CANJE DE (también
en Moneda Nacional y en US$)
RECHAZOS