NIC 21

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

OBJETIVO
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

ACTIVIDADES EN EL EXTRANJERO

NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO

PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

EL PROBLEMA ES: QUE TASA DE CAMBIO UTILIZO? Y COMO PRESENTO LOS EFECTOS EN LAS VARIACIONES

El objetivo de esta Norma es prescribir cmo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida.

ALCANCE
AL CONTABILIZAR TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA, EXCEPTO TRANSACCIONES DENTRO DEL ALCANCE DE LA NIIF 9 (INSTRUMENTOS FINANCIEROS) AL CONVERTIR LOS RESULTADOS Y LA SITUACION FINANCIERA DE LOS NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO QUE SE INCLUYAN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ENTIDAD, YA SEA POR CONSOLIDACION O POR EL METODO DE LA PARTICIPACION AL CONVERTIR LOS RESULTADOS Y LA SITUACION FINANCIERA DE LA ENTIDAD EN UNA MONEDA DE PRESENTACION

DEFINICIONES
TASA DE CAMBIO AL CIERRE: es la tasa de cambio de contado existente al final del periodo sobre el que se informa DIFERENCIA DE CAMBIO: es la que surge al convertir un determinado Numero de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferente TASA DE CAMBIO: es la relacin de cambio entre dos monedas VALOR RAZONABLE: es el precio que se recibir por vender un activo o que se pagara por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medicin

DEFINICIONES
MONEDA EXTRANJERA O DIVISA: es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad NEGOCIO EN EL EXTRANJERO: es toda entidad subsidiaria, asociada, acuerdo conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa. MONEDA FUNCIONAL: es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. UN GRUPO: es una controladora y todas sus subsidiarias.

DEFINICIONES
PARTIDAS MONETARIAS: son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. INVERSION NETA EN UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO: es el importe que corresponde a la participacin de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio. MONEDA DE PRESENTACION: es la moneda en que se presentan los estados financieros. TASA DE CAMBIO DE CONTADO: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

MONEDA FUNCIONAL
el entorno econmico principal en el que opera la entidad, es normalmente aquel en el que sta genera y emplea el efectivo

COMO DETERMINAR LA MONEDA FUNCIONAL

Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de produccin de bienes o de suministrar servicios

OTROS FACTORES QUE MUESTRAN EVIDENCIA DE MONEDA FUNCIONAL

La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin. la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin

CONTRADICCIONES EN DETERMINACION DE LA MONEDA

Cuando los indicadores descritos sean contradictorios, y no resulte obvio cul es la moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Una vez escogida la moneda funcional, no se cambiara a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones

INVERSION NETA EN UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO

Una entidad puede tener una par tida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la liquidacin de esa par tida no est contemplada, ni es probable que se produzca, en un futuro previsible, la par tida es, en esencia, una par te de la inver sin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se contabilizar de acuerdo con los prrafos 32 y 33. Entre estas par tidas monetarias pueden estar incluidos prstamos o par tidas a cobrar a largo plazo. No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales. Una entidad que tiene una par tida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero descrito en el prrafo 15 puede ser cualquier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un negocio en el extranjero . La Subsidiaria A concede un prstamo a la Subsidiaria B. El prstamo por cobrar por A de la Subsidiaria B sera par te de la inver sin neta de la entidad en la Subsidiaria B si el pago del prstamo no estuviera planeado ni fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto tambin sera cier to si la Subsidiaria A fuera en s misma un negocio en el extranjero.

PARTIDAS MONETARIAS
La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias.

PARTIDAS NO MONETARIAS
Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvala; activos intangibles; inventarios; propiedades, planta y equipo; as como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.

 A l p r e p a r a r l o s e s t a d o s f i n a n c i e ro : e n t i d a d c o n n e g o c i os e n e l ex t r a n j er o cada entidad: n e g o c i o s e n e l ex t r a n j e ro D e b e d ete r m i n a r s u m o n e d a f u n c i o n al . c o nv e r t i r l a s p a r t i da s e n m o n e d a ex t r a n j er a a l a m o n e d a f u n c i o n al i n f o r m a r d e l o s e f e c to s d e e s t a c o nv e r s i n A l g un a s e n t i d a d e s e s t n c o m p ue s t a s p o r v a r i a s e n t i d a d e s i n d i v i d ual e s .

i nv e r s i o n e s e n a s o c i a d a s

a c u e r d o s c o n j un to s

s u c u r s al e s

L a i n f o r m ac i n f i n a n c i e r a s e d e b e d e c o nv e r t i r a l a c u a l q ui e r m o n e d a p a r a l a m o n e d a e n q u e s e p r e s e n t a n l o s e s t a d o s f i n a n c i e r o s p r e s e n t a c i n d e l a i n f o r ma c i n

esta norma permite a

entidad aislada que prepare estados

entidad que prepare estados financieros

transaccin en moneda extranjera

Incluye:

toda transaccin cuyo valor se denomina en moneda extranjera

a ) c om p r a o ve n d e b i e n e s o s e r v i c i os c u yo p r e c i o s e d e n om i n a e n u n a m on e d a ex t r a n j e r a ; b ) p r e s t a o tom a p r e s t a d os f on d os, s i l os i m p or te s s e e s t a b l e c e n a p a ga r e n u n a m o n e d a ex t r a n j e r a ; c ) Ad q u i s i c i n d e a c t i vos , o l i q u i d a c i n d e p a s i vos , s i e m p r e q u e e s t a s op e r a c i on e s s e h aya n d e n om i n a d o e n m o n e d a ex t r a n j e r a To d a t r a n s ac c i n e n m o n e d a e x t r a n j e r a se registrar, e n e l m o m e n to d e s u r e c o n o c im ie n to i n i c i a l , ut i l iz a nd o l a m o n ed a f u nc io n a l , m ed i a nte la ap l ic ac i n a l i m po r te e n m o n ed a ex t r a n j er a, d e la t as a d e c a m b i o d e c o nt ad o a l a f ec h a d e l a t r a n s ac c i n e nt r e l a m o n e d a f u n c io n a l y l a m o n e d a e x t r a n j e r a . Fe c h a d e t r a n s ac c i n . L a f ec h a d e u na t r a n s ac c i n es l a f ec h a e n la c u al d i c h a t r a n s ac c i n c um p l e l a s c o n d i c i o n e s p a r a s u r e c o n o ci mi e n to , d e a c u e r d o c o n l a s N I I F. s e ut i l i z a a m en ud o u n t as a d e c am b i o ap rox im ad o al ex i s te n te e n el m o m e nto d e realizar la transaccin ( tipo promedio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar e n e s e i n te r va l o d e t i e m p o )

INFORMACIN AL FINAL DE LOS PERIODOS POSTERIORES SOBRE LOS QUE SE INFORMA

Al final de cada periodo sobre el que se informa :

a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio de cierre; b) las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de costo histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y c) las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirn utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se mide este valor razonable.
Determinacin de impor te en libros de u na par tida:

Otras normas de aplicacin = NIC 16

Propiedad planta y equipo: pueden ser medidas en termino de costo histrico o valor razonable. Si el impor te se ha establecido a moneda extranjera, se conver tir a la moneda funcional .

EL IMPORTE EN LIBROS SE DETERMINA COMPARANDO 2 O MS VALORES.

Ejemplo: NIC 2: Inventarios el impor te en libros de los inventarios valor neto realizable,

es el menor entre el costo y el

N I C 3 6 D e t e r i o r o d e l Va l o r d e l o s A c t i v o s : I m p o r t e = menor entre su importe en libros, anterior a la c o nsideracin d e la p rdidas p o r ese d eterioro, y su imp or te recuperable.

Si la partida es un activo no monetario medido en moneda extranjera el importe se determina comparando :

el c o sto o imp or te en lib ros c onver tidos a la tasa d e c ambio en la fecha d e d eterminacin de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la fecha de la transaccin para una par tida que se mida en trminos de costo histrico), y el valor neto realizable o el imp or te recuperable, c o nver tido a la tasa d e c ambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al final del periodo sobre el que se informa)

C u a n do s e d i s p on ga d e v a ri os t i p os d e c a mb i o :
se utilizar aqul en el que pudieran ser liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin si ocurrieron en la fecha de la medicin

C u a n do s e h aya p e r did o te m po ra lmen te l a p o s ibilidad d e n e g o c iar d o s m o n edas e n c o n dic io nes d e m e rc ad o :

La tasa a utilizar ser la primera que se fije en una fecha posterior.

RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Nic 39. Contabilizacin de cobertura en moneda extranjera Contabilizacin de algunas diferencias de cambio de una manera diferente al tratamiento establecido en la norma. Ejemplo: Nic 39: requiere que en una cobertura de flujo de efectivo, las diferencias de cambio de las partidas monetarias que cumplan con las condiciones para ser instrumento de cobertura, se contabilicen en otro resultado integral Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertirlas a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial se reconocern en el resultado del periodo en el que se aparezcan

Producidas Durante el periodo

producida en estados financieros previos

Transaccin en Moneda extranjera

variacin en tasa de cambio (fecha de transaccin y liqu)

diferencia de cambio

Cuando la transaccin se liquide en el mismo periodo contable en el que haya ocurrido la diferencia de cambios se reconocer en ese periodo. Cuando la transaccin se liquide en un periodo contable posterior a la diferencia de cambio se determinara a partir de la diferencia de la variacin que haya producido en las en las tasas de cambio durante cada periodo

Cuando se reconozca en otro resultado integral una perdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, la diferencia de cambio, tambin se reconocer en otro resultado integral. Cuando la perdida y ganancia derivada de una partida no monetaria se reconozca en los resultados del periodo, la diferencia de cambio, tambin se renacer en el resultado del periodo.

RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Otras normas que requieren el reconocimiento de algunas prdidas o de algunas ganancias en otro resultado integral. Ejemplo NIC 16 o Requiere el reconocimiento en otro resultado integral de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revaluacin de las propiedades, planta y equipo. Cuando los activos se miden en moneda extranjera, el importe revaluado debe ser convertido utilizando la tasa en la fecha en que se determine el nuevo valor
Cuando una partida monetaria forme parte de la inversin neta realizada por la entidad que informa en un negocio en el extranjero, y est denominada en la moneda funcional de la entidad que informa, puede aparecer una diferencia de cambio en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero Si la partida est denominada en una moneda funcional del negocio en el extranjero, la diferencia de cambio, debe aparecer en los estados financieros separados de la entidad que informa Si la partida est denominada en una moneda diferente surge una diferencia de cambio en los estados financieros separados de la entidad que informa y en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero. La diferencia de cambio sera reconocida en otro resultado integral, en los E.F que contienen el negocio en el extranjero y la entidad que informa

Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forma parte de la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad que informa: Se reconocern en los resultados de los estados financieros separados de la entidad que informa o en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero. En los estados financieros que contengan el negocio en el extranjero y la entidad que informa Las diferencias de cambio se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero

Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su moneda funcional y elaborar sus estados financieros debe convertir todos los importes a la moneda funcional

CAMBIO DE MONEDA FUNCIONAL

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, se aplicarn los procedimientos de conversin de forma prospectiva.

C A M B IO D E M O N ED A F U N C ION AL

(prrafo 13) La moneda funcional reflejar las transacciones, sucesos y condiciones de la entidad; determinada la moneda funcional, slo se cambiar si las condiciones antes descritas son modificadas.

CAMBIO DE MONEDA FUNCIONAL

Si las transacciones, sucesos y condiciones relevantes de la entidad sufrieran modificaciones, se convertirn todas las partidas a la nueva moneda funcional, utilizando la tasa de cambio a la fecha en que ocurra el cambio.

C A M B IO D E M O N ED A F U N C ION AL

Las diferencias procedentes de la conversin de un negocio en el extranjero (prrafo 32 ) (prrafo 15 ), no se reclasificarn de patrimonio al resultado hasta la disposicin del negocio en el extranjero (prrafo 48 ).

UTILIZACIN DE UNA MONEDA DE PRESENTACIN DISTINTA DE LA MONEDA FUNCIONAL

CONVERSIN A LA MONEDA DE PRESENTACIN

Si la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional, se deben convertir los resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin elegida.

C O N VER SIN A L A M O N E D A D E P R E S E N TA C I N

Procedimientos de conversin a moneda de presentacin, cuando la moneda funcional no se corresponda a una economa hiperinflacionaria: a) Los activos y pasivos b) Los ingresos y gastos, y c) Todas las diferencias de cambio resultantes.

C O N VER SIN A L A M O N E D A D E P R E S E N TA C I N

Para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza la tasa media del periodo. Diferencias del prrafo 39 c:
1) La conversin de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas de las transacciones, y de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre. 2) La conversin del activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente a la tasa utilizada en el cierre anterior.

C O N VER SIN A L A M O N E D A D E P R E S E N TA C I N

Procedimientos de conversin a moneda de presentacin, cuando la moneda funcional es la correspondiente a una economa hiperinflacionaria: a) Todos los importes a la tasa de cambio de cierre del estado de situacin financiera ms reciente, excepto
b) Cuando los importes sean convertidos a la economa no inflacionaria.

C O N VER SIN A L A M O N E D A D E P R E S E N TA C I N

Cuando la moneda funcional de la entidad

corresponda a una economa hiperinflacionaria,

reexpresar sus estados financieros antes de convertirla a una moneda utilizar costos de presentacin. los importes para Cuando la economa en cuestin deje de ser hiperinflacionaria, reexpresados como histricos

convertirlos a la moneda de presentacin.

CONVERSION DE UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO

Se debe de aplicar: Incorporacin de los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero a los de la entidad que informa. Segn procedimientos normales de consolidacin.

Cuando los EEFF de negocio en el extranjero y de la entidad que informa son de fecha diferente es frecuente que aquel prepare EEFF adicionales con la misma fecha que esta.

DISPOSICION TOTAL O PARCIAL DE UN NEGOCIO EN EL EXTRANJERO

Se deben de reclasificar del patrimonio al resultado (como ajuste por reclasificacin).

EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Pueden tener efectos impositivos las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as como diferencias por conversin.

INFORMACION A REVELAR
Importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del perodo. Diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un componente separado del patrimonio. Cuando la moneda de presentacin sea diferente de moneda funcional. Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional