CASO; FERRETERIA LORITO

DATOS; BALANCE GENERAL

Cuentas por cobrar 12,000 Part. % Part. %
Cuentas por pagar 19,000 EFECTIVO 10,000 3.66% CUENTAS POR PAGAR 19,000 6.96%
Documentos por pagar 85,000 CUENTAS X COBRAR 12,000 4.40% DOCUMENTOS POR PAGAR 85,000 31.14%
Edificio 170,000 SUMINISTROS 3,000 1.10% SALARIOS POR PAGAR 1,000 0.37%
Efectivo 10,000 TOTAL ACTIVO CTE 25,000 9.16% IMPUESTOS POR PAGAR 26,400 9.67%
Gastos por alquiler 23,000 TOTAL PASIVO 131,400 48.13%
Gastos por impuestos sobre bienes 4,000 EDIFICIO 170,000 62.27% CAPITAL 150,000 54.95%
Gastos por interés 9,000 MOBILIARIO 20,000 7.33% RETIRO DE CAPITAL (70,000) -25.64%
Gastos por publicidad 13,000 TERRENOS 58,000 21.25% UTILIDAD DEL PERIODO 61,600 22.56%
Gastos por salarios 63,000 TOTAL ACTIVO NO CTE 248,000 90.84% TOTAL PATRIMONIO 141,600 51.87%
Ingresos por servicios 200,000
Mobiliario 20,000 TOTAL ACTIVO 273,000 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 273,000 100.00%
Salarios por pagar 1,000
Suministros 3,000
Terrenos 58,000

% IMPUESTO A LA RENTA 30% ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS %/ventas

CAPITAL SOCIAL INICIAL 150,000 INGRESOS 200,000 100.0%
RETIRO DE PARTE DE ACCIONISTAS 70,000
EGRESOS:
Gastos por salarios 63,000 31.5%
Gastos por alquiler 23,000 11.5%
Gastos por publicidad 13,000 6.5%
UTILIDAD OPERATIVA 101,000 50.5%
Gastos por interés 9,000 4.5%
Gastos por impuestos sobre bienes 4,000
2.0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 88,000 44.0%

Impuesto a la Renta 26,400 13.2%

UTILIDAD NETA 61,600 30.8%

CASO: CIA. YOUNG SOLUCION:
A) ESTADO DE RESULTADOS
Caja y Bancos 28,874 Marcas y patentes 2,165 %/Ventas
Letras por pagar 1,255 Sobregiro 1,769 Ingresos 69,000 100.00%
Costo de ventas (sin deprec.) 34,823 Gastos de administracion 6,340 Costo de ventas (sin deprec.) 34,823 50.47%
Gastos de ventas 15,135 Deuda a largo plazo 55,932 4.03%
Gastos financieros 1,654 Capital inicial 12,990 Utildad Bruta 31,399 45.51%
Gastos anticipados 1,200 Gastos por depreciacion 2,778
Terrenos 15,754 Distribucion de dividendos 2,856 Gastos de administracion 6,340 9.19% 4%
Edificio 22,134 Cuentas por pagar 1,873 Gastos de ventas 15,135 21.93% 14%
Depreciacion acumulada 8,340 Gastos por depreciacion 2,778 Utilidad operativa 9,924 14.38%
Aporte de socios 18,793 Deuda de C.P. 12,377 Gastos por depreciacion 2,778
Retiro de capital 3,765 Impuesto a la renta 30% Gastos financieros 1,654 2.40%
Ingresos (ventas) 69,000 Cuentas por cobrar 43,048 Utilidad antes de impuestos 8,270 11.99%
Productos en proceso 1,435 Productos terminados 2,293 Impuesto a la renta 2,481 3.60%
Suministros diversos 931 CTS 0 Utilidad antes de distribucion 5,789 8.39%
Distribucion de dividendos 2,856 4.14%
Utilidad del periodo 2,933 4.25%

B) BALANCE GENERAL
Part. % Part. %
Caja y Bancos 28,874 26.37% Sobregiro 1,769 1.62%
Cuentas por cobrar 43,048 39.32% Letras por pagar 1,255 1.15% 3.43996285
Existencias: Cuentas por pagar 1,873 1.71%
Productos terminados 2,293 2.09% Tributos por pagar 2,481 2.27%
Productos en proceso 1,435 1.31% Deuda de C.P. 12,377 11.30%
Suministros diversos 931 0.85% Dividendos por pagar 2,856 2.61%
Gastos anticipados 1,200 1.10%
ACTIVO CORRIENTE 77,781 71.04% PASIVO CORRIENTE 22,611 20.65%
Deuda a largo plazo 55,932 51.08%
Terrenos 15,754 14.39% PASIVO NO CORRIENTE 55,932 51.08%
Edificio 22,134 20.21% Capital inicial 12,990 11.86%
Depreciacion acumulada (8,340) -7.62% Aporte de socios 18,793 17.16%
Marcas y patentes 2,165 1.98% Retiro de capital (3,765) -3.44%
ACTIVO NO CORRIENTE 31,713 28.96% Utilidad del periodo 2,933 2.68%
PATRIMONIO 30,951 28.27%
TOTAL ACTIVO 109,494 100.00% TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 109,494 100.00%

Ac /Pc 1.- SOLVENCIA 3.44

(Disponible + Realizable cierto)/Pc 2.- LIQUIDEZ CP 3.18
Disponible /Pc 3.- TESORERIA 1.28
(Activo total)/Total Pasivo 4.- GARANTIA 1.39
AnC / Pasivo No Corriente 5.- FIRMEZA 0.57
Pasivo No Corriente/AnC 6.- FIRMEZA INVERT. 176.37%
Patrimonio/Activo total 7.- AUTONOMIA FINANCIERA 28.27%
Pasivo No Corriente / Patrimonio 8.-ENDEUDAMIENTO LP y M/P 1.81
Pc / Patrimonio 9.- ENDEUDAMIENTO CP 0.73
Total Pasivo / Patrimonio 10.- ENDEUDAMIENTO TOTAL 2.54

COMENTARIOS:
LIQUIDEZ QUE PUEDE ENFRENTAR OBLIGACIONES DE C.P
GARANTIA >1, SE TIENE COBERTURA PARA GARANTIZAR DEUDA DE TERCEROS
ANC COBERTURADO EN UN 57% PNC (FIRMEZA)
PATRIMONIO ES IGUAL AL 28.27% DEL TOTAL ACTIVO
RECOMENDACIÓN:
MEJORAR GESTIOS DE CxC, ASI COMO GESTIONAR EL CP
ADQUIRIR OBLIGACION CON PROPIOS (APORTE CAPITAL)
RELACION DE RATIOS USADOS EN EL SISTEMA FINANCIERO:

Ac /Pc 1.- SOLVENCIA

(Disponible + Realizable cierto)/Pc 2.- LIQUIDEZ CP
Disponible /Pc 3.- TESORERIA
(Activo total)/Total Pasivo 4.- GARANTIA
AnC / Pasivo No Corriente 5.- FIRMEZA
Pasivo No Corriente/AnC 6.- FIRMEZA INVERT.
Patrimonio/Activo total 7.- AUTONOMIA FINANCIERA
Pasivo No Corriente / Patrimonio 8.-ENDEUDAMIENTO LP y M/P
Pc / Patrimonio 9.- ENDEUDAMIENTO CP
Total Pasivo / Patrimonio 10.- ENDEUDAMIENTO TOTAL
 BALANCE GENERAL CIA. ABC AL 31.12.2014
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO % PASIVO %
Activo Corriente 12,060.00 32.38% Pasivo Corriente 11,530.00
Caja y Bancos 879.00 2.36% Sobregiros y prest. Bancarios
Cuentas por Cobrar Comerciales 8,622.00 23.15% Cuentas por pagar comerciales 7,264.00
Otras cuentas por cobrar 995.00 2.67% Otras cuentas por pagar 872.00
Inventarios 0.00% Parte corriente de deuda L.P. 648.00
Gastos pagados por anticipado 1,564.00 4.20% Otras cuentas por pagar 2,746.00
Pasivo No Corriente
Activo No Corriente 20,435.00 54.86% Deuda a largo plazo 13,241.00
Inversiones en Valores 690.00 1.85% Patrimonio 8,845.00
Activo Fijo Neto 19,745.00 53.01% Capital Social 8,845.00
Resultados Acumulados
Total Activo 37,249.00 100.00% Total pasivo y patrimonio

Luego:
Valor de Total activo sin Inventario = Ac. Corriente - Pasivo Corriente = 1,066 (DATO)
Por Dato:
TOTAL ACTIVO= Total Ac. Corriente
Sobregiro =
Inventarios = -
 BALANCE GENERAL CIA. ABC AL 31.12.2014
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO % PASIVO %
Activo Corriente 16,814.00 45.14% Pasivo Corriente 15,748.00 42.28%
Caja y Bancos 879.00 2.36% Sobregiros y prest. Bancarios 4,218.00 11.32%
Cuentas por Cobrar Comerciales 8,622.00 23.15% Cuentas por pagar comerciales 7,264.00 19.50%
Otras cuentas por cobrar 995.00 2.67% Otras cuentas por pagar 872.00 2.34%
Inventarios 4,754.00 12.76% Parte corriente de deuda L.P. 648.00 1.74%
Gastos pagados por anticipado 1,564.00 4.20% Otras cuentas por pagar 2,746.00 7.37%
Pasivo No Corriente
Activo No Corriente 20,435.00 54.86% Deuda a largo plazo 13,241.00 35.55%
Inversiones en Valores 690.00 1.85% Patrimonio 8,260.00 22.18%
Activo Fijo Neto 19,745.00 53.01% Capital Social 8,845.00 23.75%
Resultados Acumulados (585.00) -1.57%
Total Activo 37,249.00 100.00% Total pasivo y patrimonio 37,249.00 100.00%

Luego:
Valor de Total activo sin Inventario = 32,495.00 Ac. Corriente - Pasivo Corriente = 1,066
Por Dato:
TOTAL ACTIVO= 37,249 Total Ac. Corriente 16,814.00
Sobregiro = 4,218.00
Inventarios = 4,754.00
 ANÁLISIS FINANCIERO
RESUMEN DE LOS RATIOS FINANCIEROS

2014
I.- RATIOS DE LIQUIDEZ

1.1- LIQUIDEZ = ACTIVO CORRIENTE 1.07

PASIVO CORRIENTE

1.2.- PRUEBA ÁCIDA = ACT. CORRIENTE - EXISTENCIAS - GASTOS DIFERIDOS 0.67

PASIVO CORRIENTE

1.3.- TESORERÍA = Caja y Bancos + Valores Negociables 0.06

PASIVO CORRIENTE

1.4.- DÍAS DE COMPRA = Caja y Bancos

Compra Diaria * 1.18 (afectándolo con el IGV)

II.- RATIOS DE GESTIÓN / OPERACIONES

2.1.- ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL = VENTAS NETAS

TOTAL ACTIVO

2.2.- ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS (del periodo)

INVENTARIO (al final del periodo)

2.3.- DÍAS DE INVENTARIOS = INVENTARIO (al final del periodo)

(DÍAS) COSTO DE VENTAS DIARIO

2.4.- PLAZO PROMEDIO DE PAGO (PPP) = Cuentas por Pagar (Proveedores) / 1.18 (quitándole el IGV)
(DÍAS) Compras al Crédito del Periodo / No de días del periodo

2.5.- PLAZO PROMEDIO COBRANZA (PPC) = Clientes (Cuentas por Cobrar) / 1.18 (quitándole el IGV)
(DÍAS) Ventas al Crédito del Periodo / No de días del periodo

2.6.- CICLO OPERACIONAL = PERIODO INVENTARIOS+ PPC

(DÍAS)

2.7.- CICLO DE CAJA = CICLO OPERACIONAL - PPP

(DÍAS)

III.- RATIOS DE SOLVENCIA / ENDEUDAMIENTO

3.1- ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL 3.51

(D/C) PATRIMONIO

3.2.- ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = PASIVO TOTAL 0.78

TOTAL ACTIVO

3.3.- NIVEL DE COBERTURA DE DEUDA = PASIVO TOTAL

VENTAS

3.4.- COBERTURA DE INTERESES = UTILIDAD OPERATIVA (UAIT)

GASTOS FINANCIEROS

IV.- RATIOS DE RENTABILIDAD

4.1.- RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA

(R.O.E.) PATRIMONIO

4.2.- RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN = UAIT ó UTILIDAD NETA

(R.O.I.) ACTIVO TOTAL

4.3.- RENTABILIDAD BRUTA = VENTAS NETAS - COSTO VENTAS

VENTAS NETAS

4.4.- % MARGEN OPERATIVO = UTILIDAD OPERATIVA (UAIT)

VENTAS NETAS

4.5.- % MARGEN DE GANANCIA = UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

4.6.- RENTABILIDAD GENERADA = UTILIDAD OPERATIVA

(% MAX. DE NIVEL DE ENDEUDAMIENTO) TOTAL ACTIVOS
Grupo de Inversionistas

Utilidad Neta
Rentabilidad Neta = -------------------
Ventas Netas

Utilidad Neta
30% = -------------------
1,200.00

Utilidad Neta = 360.00

Utilidad Neta
Rentabilidad Inversión = -------------------
Activo Total

360
24% = -------------------
Activo Total

Activo Total = 1,500.00

CIA. KING
Balance General ANEXOS

Efectivo 11,750.00 Cuentas Por Pagar 45,000.00

Ctas. Por Cobrar 6,250.00
Inventarios 16,875.00 Pasivo Corriente 45,000.00
Activo Corriente 34,875.00 Acciones Comunes 10,000.00
Planta y Equipo 40,125.00 Pasivo Total
Activo No Corriente 40,125.00 Utilidades Retenidas 20,000.00 d/p = -------------------
Activos Totales 75,000.00 Patrimonio
Total Activo 75,000.00 Total Pasivo y Patrimonio 75,000.00
Pasivo Total
1.5 = -------------------
Ventas 112,500.00 30000
(-)Costo de Ventas 84,375.00
Utilidad Bruta 28,125.00
Pasivo Total = 45000

Ventas Netas
34,875.00 Rotacion del Activo Total = -------------------
75,000.00 Activo Total

Ventas Netas
1.5 = -------------------
75,000.00

Ventas Netas = 112,500.00

Utilidad Bruta
Margen de U B = --------------------
Ventas Netas

Utilidad Bruta
0.25 = --------------------
112,500.00

Utilidad Bruta = 28,125.00

Ventas Netas
Rotacion = -------------------
Existencias

84,375.00
5 =
Existencias

Existencias = 16,875.00

Activo Corriente - Inventario

Prueba Acida = ------------------------- -------------------- --------------------
Pasivo Corriente

Activo Corriente - 16,875.00

0.4 = ------------------------- -------------------- --------------------
45,000.00

Activo Corriente = 34,875.00

Promedio C x C x 360
Dias De Venta pendientes = ------------------------- -------------------- --------------------
de cobro en C x C Ventas

Promedio C x C x 360
20 = ------------------------- -------------------- --------------------
112,500.00

Promedio C x C = 6,250.00

Act. Corriente = P. C x C + EFECTIVO + INVENTARIOS

34875 = 6,250.00 + EFECTIVO + 16,875.00

EFECTIVO = 11,750.00