ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ENTREGA FINAL

MONICA ADRIANA LOPEZ NIÑO

LAURA NATALIA ROA CORONADO

ELIANA SALAZAR

CHRISTIAN TRIVIÑO GONZALES

MUÑOZ LUQUE JEIMI CAROLINA

DICIEMBRE DE 2023
CONTENIDO

1. Análisis del capital de trabajo de la compañía....................................................3

2. Análisis de la evolución del activo fijo..................................................................4

3. Análisis de la relación del pasivo y el patrimonio................................................5

4. Análisis de los diferentes indicadores financieros, para identificar en qué

aspectos viene mejorando la empresa y en cuáles se ha deteriorado...............................6

5. Análisis comparativo de la empresa respecto al sector económico..................10

6. Conclusiones y recomendaciones........................................................................10
 1. Análisis del capital de trabajo de la compañía.

CAPITAL DE TRABAJO
$800,000

$700,000

$600,000

$500,000

$400,000

$300,000

$200,000

$100,000

$0
1 2

En la gráfica podemos visualizar que para el año 1 conto con $ 671.160 de capital de

trabajo neto y para el año 2 se contó con $ 369.282, estos costos es el capital que necesitaba

la empresa en cada año para poder solventar los gastos necesarios y críticos para la

empresa.

CAPITAL DE TRABAJO
Formula
Activo corriente- Pasivo corriente
Año 1 Año 2
Activo corriente $ 1.033.962 $ 961.101
Pasivo corriente $ 362.802 $ 591.819

Capital de trabajo $ 671.160 $ 369.282

En los dos años los indicadores nos muestran cuanto tiene la empresa para su operación al

cubrir los pasivos, demostrando que activos corrientes cubrían la totalidad de la deuda a

corto plazo.
CUENTA AÑO 1 VERTICAL AÑO 2 VERTICAL VAR ABSOLUTA VAR RELATIVA
ACTIVO
DISPONIBLE $ 90.025 4,81% $ 79.894 4,81% -$ 10.131 -11,25%
INVERSIONES (CP) $ 62.930 3,36% $ 40.637 2,45% -$ 22.293 -35,43%
DEUDORES (CP) $ 419.143 22,41% $ 447.316 26,92% $ 28.173 6,72%
INVENTARIOS (CP) $ 433.946 23,20% $ 296.228 17,83% -$ 137.718 -31,74%
OTROS ACTIVOS CP $ 27.918 1,49% $ 97.026 5,84% $ 69.108 247,54%
$
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.033.962 55,27% $ 961.101 57,84% -$ 72.861 -7,05%
INVERSIONES (LP) $0 0,00% $0 0,00% $ 0 N/A
DEUDORES (LP) $0 0,00% $0 0,00% $ 0 N/A
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 21.594 1,15% $ 15.940 0,96% -$ 5.654 -26,18%
OTROS ACTIVOS (LP) $ 815.154 43,57% $ 684.720 41,20% -$ 130.434 -16,00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 836.748 44,73% $ 700.660 42,16% -$ 136.088 -16,26%
$ $
TOTAL ACTIVO 1.870.710 100,00% 1.661.761 100,00% -$ 208.949 -11,17%

2. Análisis de la evolución del activo fijo.

Pasamos de tener el 44,73% de activos no corrientes, y 55,27% en activos corrientes en el

año 1, a tener 42.16% de activos no corrientes versus un 57.84% de activos corrientes en el

año 2, lo cual nos demuestra una menor solvencia económica, y desmejorando los

indicadores financieros de esta entidad.

Observamos que no se cuenta disminución en la cuenta de propiedad planta y equipo, lo

que significa que no se realizó algún tipo de venta de algún activo, que favoreciera la

eliminación de la cuenta otros activos, para aumentar en esta misma proporción nuestro

disponible, no se evidencia alguna mejoría significativa sobre activos del año 1 al año 2.
 3. Análisis de la relación del pasivo y el patrimonio.

Año 1 Año 2
Total Pasivo Corriente $ 362.802 $ 591.819
Total Pasivo No Corriente $ 797.682 $ 363.106
Total Patrimonio $ 710.226 $ 706.836
Total Pasivo $ 1.160.484 $ 954.925

El pasivo corriente experimentó un incremento de $229.017, lo que representa un

aumento del 63.12% en comparación con el año anterior. Por otro lado, el pasivo no

corriente mostró una disminución de $434.756, equivalente a una reducción del 54.48%. En

cuanto al total del patrimonio, se registró una leve disminución del 0.48% en comparación

con el año anterior. En términos generales, el pasivo total disminuyó con respecto al año

anterior, pasando de $1.160.484 a $954.925, lo que representa una reducción del 17.71%.
4. Análisis de los diferentes indicadores financieros, para identificar en qué

aspectos viene mejorando la empresa y en cuáles se ha deteriorado.

Razones de liquidez
Indicador Fórmula Año 1 Año 2
Activo
Corriente -
Capital de Trabajo $ 671.160 $ 369.282
Pasivo
Corriente
Activo
Corriente /
Razón Corriente 3 2
Pasivo
Corriente
(Activo
Corriente -
Prueba Ácida Inventarios) / 2 1
Pasivo
Corriente
 La empresa exhibió una razón corriente de 3 a 1 en el año 1 y de 2 a 1 en el año 2,

señalando que, en el primer año, dispone de 3 pesos por cada peso adeudado a corto plazo,

mientras que en el segundo año cuenta con 2 pesos para cumplir con dichas obligaciones. A

pesar de una marcada reducción para el segundo año, este indicador sugiere que la empresa

mantiene una posición financiera sólida. Es crucial analizar las razones detrás de esta

disminución significativa y comprender por qué la empresa debe saldar sus obligaciones a

corto plazo, así como evaluar el margen de seguridad frente a posibles reducciones en el

valor de los activos corrientes. Este descenso en el valor de la razón corriente para el año 2,

aunque sustancial, no compromete la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas.

La revisión detallada de sus obligaciones a corto plazo y la consideración de cualquier

reducción potencial en el valor de los activos corrientes son esenciales para asegurar la

solidez financiera a futuro.

Al analizar los datos de capital de trabajo, se observa que la empresa cuenta con una

cantidad significativa de liquidez. No obstante, la disminución del 55% en el segundo año

plantea interrogantes que requieren una revisión detallada. Este análisis profundo es
esencial para entender las dinámicas financieras subyacentes y garantizar una gestión

efectiva de los recursos disponibles.

Razones de
Fórmula Año 1 Año 2
Endeudamiento
(Total
Índice de
Pasivo/Total 62.03% 57.46%
Endeudamiento
Activo)*100
Concentración de Pasivo
Endeudamiento a corto Corriente / 31.27% 61.97%
plazo Pasivo Total

Propiedad, planta y PP Y E /
3.04% 2.25%
equipo vs Patrimonio Patrimonio

Endeudamiento vs Pasivo
48.51% 41.43%
Ventas Total / Ventas
Costos
Costos Financiero vs
Financieros / 11.78% 6.63%
Ventas
Ventas

En relación con estos indicadores, destacamos el nivel de endeudamiento, que

indica que la participación de los acreedores en la empresa es del 62.03% para el año 1 y
del 57.46% para el año 2. Esto significa que, en ambos años, el 62.03% y el 57.46%,

respectivamente, de cada peso invertido en activos proviene de financiamiento

proporcionado por los acreedores.

La focalización del endeudamiento a corto plazo revela que, de cada peso ($1.00)

adeudado por la empresa a terceros, el 31.27% en el año 1 y el 61.97% en el año 2 vencerán

en el corto plazo. Además, el nivel de endeudamiento en relación con las ventas es elevado,

representando un 48.51% en el año 1 y un 41.43% en el año 2. Este indicador señala que

una parte significativa de las ventas se destina a cubrir los compromisos de endeudamiento,

lo que implica una consideración estratégica crucial para la gestión financiera.

Razones de
Fórmula Año 1 Año 2
Rentabilidad
Rentabilidad Bruta (UB/Ventas) 38,43% 36,31%
Rentabilidad
(UO/Ventas) 14,90% 9%
Operacional
Rentabilidad Neta (UN/Ventas) 0,82% -0,14%
Rentabilidad del (UN/
2,78% -0,47%
Patrimonio Patrimonio)
(UN/Total
Rentabilidad del Activo 1,05% -0,20%
Activo)
 El Margen Bruto de Utilidad, un indicador clave de rentabilidad, refleja el

porcentaje de utilidad obtenido respecto a las ventas. En el año 1, la empresa logró una

utilidad de 38.43 centavos por cada peso vendido, mientras que en el año 2 esta cifra se

redujo a 36.31 centavos. Esta disminución se atribuye a la caída de los Ingresos

Operacionales en el año 2, mientras que el Costo Operacional se mantuvo constante.

En resumen, la mayor parte de la utilidad proviene de las ventas de la empresa, ya

que representan la fuente más rentable. Los demás ingresos son mínimos e incluso generan

un porcentaje de pérdida, destacando la importancia de centrarse en la eficiencia y

rentabilidad de las operaciones principales de la empresa.

5. Análisis comparativo de la empresa respecto al sector económico.

6. Conclusiones y recomendaciones.