INDICE.

1. Introducción..........................................................................................................
2. Delitos Financieros Artículo 491:..........................................................................
2.1. Introducción de los delitos financieros en el Código Penal............................
2.2. Definición general del delito financiero..........................................................
2.2.1. Intermediación Financiera sin Autorización o Licencia:...........................
2.2.2. Uso Indebido de Influencias para Otorgación de Crédito:.......................
2.2.3. Apropiación Indebida de Fondos Financieros:........................................
2.2.4. Forjamiento de Resultados Financieros Ilícitos:......................................
2.2.5. Falsificación de Documentación Contable:.............................................
2.2.6. Difusión de Información Financiera Falsa:..............................................
3. Especificidades del Proceso Penal Artículo 492:.................................................
3.1. Acción penal de orden público.......................................................................
3.2. Participación de la ASFI como víctima y querellante.....................................
3.3. Tribunales de Sentencia especializados en materia financiera.....................
3.4. Procedimientos de investigación por el Ministerio Público y ASFI.................
3.5. Medidas preventivas y acciones durante la investigación..............................
3.6. Documentación y cooperación internacional.................................................
4. Instancia de Investigación de Delitos Financieros Artículo 493:...........................
4.1. Órgano operativo para la investigación..........................................................
4.2. Participación de la Policía Boliviana y el Ministerio Público...........................
4.3. Designación de equipos multidisciplinarios por la ASFI.................................
4.4. Intercambio de información con instituciones nacionales e internacionales
7
4.5. Procedimientos para solicitar información sin formalidad judicial o
administrativa...........................................................................................................
5. Unidad de Investigaciones Financieras (UIF) Artículo 495:..................................
5.1. Funciones y autonomía de la UIF..................................................................
5.2. Obligaciones de entidades financieras y sujetos regulados por la UIF..........
5.3. Normas de cumplimiento obligatorio emitidas por la UIF...............................
6. Cuadro Explicativo de Delitos Financieros...........................................................
7. Conclusión..........................................................................................................11
8. Bibliografía..........................................................................................................12

1
1. Introducción.
Como grupo de estudiantes de derechos encontramos fundamental entrar en temas sobre
delitos financieros ya que podríamos decir metafóricamente que estos delitos se los cometen en
las sombras. Para profundizar más sobre dichos temas analizaremos nuestra legislación tanto el
código penal como también la ley 393 de Servicios Financieros.
Esta última ley introduce un nuevo capítulo dedicado a los delitos financieros en el Título XII del
Código Penal. Este capítulo establece un marco legal específico para abordar las conductas
delictivas en el ámbito financiero, definiendo de manera clara y detallada las acciones
constitutivas de delitos financieros y las sanciones correspondientes.
Los delitos financieros, según lo estipulado en el artículo 491, abarcan una variedad de
infracciones, desde la intermediación financiera sin autorización hasta la falsificación de
documentación contable y la difusión de información financiera falsa. Cada una de estas
conductas delictivas conlleva severas penas, que incluyen privación de libertad y multas,
enfatizando la gravedad con que se considera la integridad del sistema financiero.
Asimismo, el artículo 492 establece la acción penal por estos delitos como de orden público, lo que
implica que el Ministerio Público, en coordinación con la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), está obligado a perseguir estos delitos de oficio. La ASFI actúa como víctima y
querellante en representación del Estado, asegurando una supervisión y regulación estricta de las
actividades financieras.
La especialización en la investigación y enjuiciamiento de los delitos financieros es otro aspecto
destacado, con la creación de tribunales de sentencia especializados y equipos multidisciplinarios
designados por la ASFI. Estos equipos, integrados por expertos en diversas áreas técnicas, apoyan
las investigaciones realizadas por el Ministerio Público y la Policía Boliviana, garantizando una
respuesta efectiva y coordinada ante los delitos financieros.
Finalmente, los artículos 494 y 495 subrayan la importancia del intercambio de información y la
cooperación internacional en la lucha contra los delitos financieros. La Unidad de Investigaciones
Financieras (UIF) desempeña un rol crucial en este contexto, con funciones específicas de normar,
investigar y supervisar el cumplimiento de las normativas relacionadas con el lavado de dinero y el
financiamiento del terrorismo.
El autor boliviano Jorge José Valda Daza en su Código Penal Boliviano Comentado, señala que "El
delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con el objetivo de ganar dinero.

2
Estos delitos no son violentos, pero ocasionan pérdidas a compañías, inversores y empleados.
Estos delitos incluyen fraude, hurto y algunas otras violaciones de la ley.
2. Delitos Financieros:
2.1. Introducción de los delitos financieros en el Código Penal y la ley No 393.
El Artículo 491 de la Ley 393 de Servicios Financieros introduce los delitos financieros en el
Código Penal boliviano, específicamente en el Título XII, al crear un nuevo Capítulo XII dedicado
exclusivamente a esta categoría de delitos. Este capítulo establece un marco legal específico para
abordar las conductas delictivas en el ámbito financiero, proporcionando claridad y detalle sobre
las acciones que constituyen delitos financieros y las sanciones correspondientes.

La Ley N° 393 establece la obligatoriedad de las entidades financieras de destinar anualmente un

porcentaje de sus utilidades al cumplimiento de su función social. En 2014 se establecieron los
fondos de garantías de créditos al sector productivo y de vivienda de interés social

2.2. Definición general del delito financiero.

El Artículo 491 define los delitos financieros de la siguiente manera:

2.2.1. Intermediación Financiera sin Autorización o Licencia:

Intermediación Financiera sin Autorización o Licencia. El que por cuenta propia o ajena, directa o
indirectamente, realice actividades de intermediación financiera sin contar con la previa
autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, incurrirá en privación de
libertad de cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días además de:

 Realizar actividades de intermediación financiera sin la autorización previa de la Autoridad

de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
 Sanciones: privación de libertad de cinco a diez años y multa de cien a quinientos días.

2.2.2. Uso Indebido de Influencias para Otorgación de Crédito:

Uso Indebido de Influencias para Otorgación de Crédito. El o los directores, consejero de
administración y de vigilancia, ejecutivo o funcionario de una entidad de intermediación
financiera, que con la intención de favorecerse a sí mismo o a la entidad de algún modo u obtener
para sí o un tercero beneficios económicos, a sabiendas autorice o apruebe el otorgamiento de
créditos a prestatarios o grupos prestatarios vinculados a la entidad, incurrirá en privación de
libertad de tres (3) a ocho (8) años y multa de cien (100) a trescientos (300) días. Si como resultado
de esta actividad se causare daño a terceros o a la propia entidad, la pena se agravará en una
mitad.

3
  Directores, consejeros de administración y vigilancia, ejecutivos o funcionarios de una
entidad financiera que, con intención de beneficiarse o beneficiar a terceros, autoricen
indebidamente créditos.
 Sanciones: privación de libertad de tres a ocho años y multa de cien a trescientos días, con
agravamiento de la pena si causa daño a terceros o a la entidad.

2.2.3. Apropiación Indebida de Fondos Financieros:

El que sin autorización y mediante la utilización de medios tecnológicos u otras maniobras
fraudulentas, se apoderare o procurare la transferencia de fondos, ya sea para beneficio suyo o de
terceros incurrirá en privación de libertad de cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a
quinientos (500) días. Cuando el ilícito sea cometido por un empleado de la entidad financiera
aprovechando de su posición o del error ajeno, la pena se agravará en una mitad.”

 Apoderarse o transferir fondos utilizando medios tecnológicos o maniobras fraudulentas

sin autorización.
 Sanciones: privación de libertad de cinco a diez años y multa de cien a quinientos días, con
agravamiento si el delito es cometido por un empleado financiero.

2.2.4. Forjamiento de Resultados Financieros Ilícitos:

El que con el fin de procurar un provecho indebido, realice maniobras fraudulentas para alterar el
precio de valores negociables o de oferta pública disimulando u ocultando hechos o circunstancias
verdaderas o afirmando o haciendo entrever hechos o circunstancias falsas o engañosas incurrirá
en privación de libertad de cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos (500) días.

 Manipulación fraudulenta de resultados financieros para alterar precios de valores

negociables u ocultar información verdadera.
 Sanciones: privación de libertad de cinco a diez años y multa de cien a quinientos días, con
agravamiento para quienes induzcan a error en el mercado.

2.2.5. Falsificación de Documentación Contable:

El que a sabiendas o con el propósito de ocultar situaciones de iliquidez o insolvencia de una
entidad financiera o empresa de servicios financieros complementarios, falsifique material o
ideológicamente los estados financieros de la entidad, los asientos contables u otra información
financiera incurrirá en privación de libertad de cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a
quinientos (500) días.

 Falsificar estados financieros, asientos contables u otra información financiera para ocultar
la iliquidez o insolvencia de una entidad.
 Sanciones: privación de libertad de cinco a diez años y multa de cien a quinientos días.

4
 2.2.6. Difusión de Información Financiera Falsa:
La persona individual que por cualquier medio difunda o encomiende difundir información falsa
acerca del sistema financiero boliviano o de sus entidades, que induzca o provoque el retiro
masivo de depósitos de una o varias entidades de intermediación financiera, incite o induzca a los
clientes a no cumplir con los compromisos financieros adquiridos, dañando o deteriorando la
imagen y estabilidad de una entidad de intermediación financiera o del sistema financiero
nacional. Se excluyen del alcance de este inciso los estudios, análisis y opiniones de carácter
científico que, con base en información auténtica y verificable, estén orientados a evaluar o
calificar el sistema financiero o sus actores, buscando maximizar su eficiencia y desarrollo,
incurrirá en privación de libertad de cinco (5) a diez (10) años y multa de cien (100) a quinientos
(500) días.”

 Difundir información falsa que afecte la estabilidad del sistema financiero o induzca a la
retirada masiva de depósitos.
 Sanciones: privación de libertad de cinco a diez años y multa de cien a quinientos días,
excluyendo estudios científicos basados en información verificable.

3. Especificidades del Proceso Penal Artículo 492:

3.1. Acción penal de orden público.
La acción penal por delitos financieros es considerada de orden público. Esto significa que
será ejercida de oficio por el Ministerio Público, asignado específicamente a la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La ASFI participa en calidad de víctima en
representación del Estado, actuando como regulador y supervisor de las actividades de
intermediación financiera y de servicios financieros complementarios. La ASFI está legitimada para
constituirse en querellante en estos procesos. Es importante destacar que el ejercicio de la acción
penal no podrá ser suspendido, interrumpido ni cesado, excepto en los casos previstos en el
Código de Procedimiento Penal.

3.2. Participación de la ASFI como víctima y querellante.

La ASFI, como entidad reguladora y supervisora, tiene la facultad de actuar como víctima
en representación del Estado en casos de delitos financieros. Esto le otorga el derecho de
constituirse en querellante, permitiéndole participar activamente en el proceso penal contra los
responsables de delitos financieros.

3.3. Tribunales de Sentencia especializados en materia financiera.

Los casos de delitos financieros deben ser asignados a Tribunales de Sentencia que estén
conformados por jueces técnicos especializados en materia financiera. Esta especialización es

5
crucial para asegurar que los jueces tengan el conocimiento adecuado para manejar la
complejidad de los casos financieros.

3.4. Procedimientos de investigación por el Ministerio Público y ASFI .

La investigación de un delito financiero será dirigida por el Ministerio Público, ya sea de
oficio o a requerimiento de la ASFI. La ASFI, en este contexto, actúa como coadyuvante al órgano
técnico de investigación, proporcionando equipos multidisciplinarios para auxiliar en la
investigación. Además, la ASFI puede solicitar la colaboración de cualquier órgano del Estado
Plurinacional, los cuales no podrán excusarse bajo su propia responsabilidad.

3.5. Medidas preventivas y acciones durante la investigación.

Ante el conocimiento de un presunto delito financiero, la ASFI puede, en coordinación con
el fiscal asignado, tomar medidas preventivas como el allanamiento, requisa, secuestro e
incautación de medios e instrumentos probatorios. Estas acciones se pueden realizar en lugares,
oficinas y domicilios donde se haya producido el hecho delictivo. La ASFI también puede instruir el
congelamiento de cuentas dentro del sistema financiero de las personas involucradas. Durante la
investigación, la ASFI acumula y asegura las pruebas, ejecutando las diligencias y actuaciones
dispuestas por el fiscal. El fiscal asignado tiene la potestad de disponer el arresto y aprehensión de
los posibles autores o partícipes del delito.

3.6. Documentación y cooperación internacional.

La documentación, informes y opiniones de órganos e instituciones de regulación y
supervisión de estados extranjeros u organismos internacionales, remitidos oficialmente a la ASFI,
constituyen plena prueba en los procesos de delitos financieros.

4. Instancia de Investigación de Delitos Financieros Artículo 493:

4.1. Órgano operativo para la investigación.
La investigación de delitos financieros estará a cargo de un órgano operativo
especializado. Este órgano está conformado por personal especializado tanto de la Policía
Boliviana como del Ministerio Público. La especialización del personal es crucial para asegurar una
comprensión profunda de los delitos financieros, lo que permite una investigación más eficaz y
precisa.

6
 4.2. Participación de la Policía Boliviana y el Ministerio Público.
El personal de la Policía Boliviana y el Ministerio Público trabaja en conjunto en la
investigación de delitos financieros. Esta colaboración asegura que se aprovechen al máximo las
capacidades y recursos de ambas instituciones, permitiendo una respuesta más coordinada y
efectiva ante los delitos financieros. La Policía Boliviana aporta su experiencia en operaciones de
seguridad y técnicas de investigación, mientras que el Ministerio Público aporta su conocimiento
jurídico y capacidad de dirección en el proceso penal.

4.3. Designación de equipos multidisciplinarios por la ASFI.

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) tiene la responsabilidad de
designar un equipo multidisciplinario para apoyar las investigaciones técnicas. Estos equipos
multidisciplinarios están compuestos por expertos en diferentes áreas relevantes para la
investigación de delitos financieros, incluyendo contabilidad forense, auditoría, análisis financiero
y otras disciplinas técnicas. La integración de estos equipos garantiza que la investigación cuente
con una perspectiva amplia y detallada, permitiendo una identificación y análisis más exhaustivo
de las irregularidades financieras.
Artículo 494: Atención a Requerimientos de Información.

4.4. Intercambio de información con instituciones nacionales e internacionales

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a través de sí misma o
mediante la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), tiene la facultad de intercambiar
información relacionada con la persecución de actividades financieras ilegales, legitimación de
ganancias ilícitas y delitos financieros. Este intercambio se realiza sin incurrir en violación del
derecho a la reserva y confidencialidad de la información, y no requiere reciprocidad previa. La
ASFI puede solicitar y compartir información con instituciones y órganos internacionales análogos,
así como con autoridades judiciales y de orden nacionales y extranjeras, siempre observando las
formalidades de los tratados y convenios internacionales suscritos por el Estado Plurinacional de
Bolivia.

4.5. Procedimientos para solicitar información sin formalidad judicial o

administrativa.
La información que la ASFI solicita a órganos o instituciones nacionales o extranjeras para
la investigación de actividades financieras ilegales, legitimación de ganancias ilícitas, delitos

7
financieros o infracciones a las normas de supervisión, regulación y control no requiere ninguna
formalidad judicial o administrativa para su presentación ante las autoridades judiciales. Esto
significa que la ASFI tiene una vía expedita para obtener la información necesaria para sus
investigaciones, lo cual agiliza el proceso y facilita una respuesta rápida y efectiva ante posibles
delitos financieros.

5. Unidad de Investigaciones Financieras (UIF) Artículo 495:

5.1. Funciones y autonomía de la UIF.
a) La Unidad de Investigaciones Financieras (UIF) es una entidad descentralizada con
autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y técnica, bajo la tuición del
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas. Sus principales funciones son:
b) Normar el régimen de lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo
en consulta con el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y las autoridades de
supervisión.
c) Investigar los casos en los que se presuma la comisión de delitos de legitimación de
ganancias ilícitas, financiamiento al terrorismo y otros delitos de su competencia.
d) Realizar el análisis, tratamiento y transmisión de información para prevenir y detectar los
delitos mencionados.

5.2. Obligaciones de entidades financieras y sujetos regulados por la UIF.

Las normas emitidas por la UIF son de cumplimiento obligatorio para:

1) Personas naturales.
2) Entidades financieras.
3) Entidades del mercado de valores.
4) Entidades de seguros.
5) Entidades de pensiones.
6) Otros sujetos que la UIF incluya en su regulación, quienes deben reportar operaciones
sospechosas relacionadas con los delitos de legitimación de ganancias ilícitas y
financiamiento del terrorismo.

5.3. Normas de cumplimiento obligatorio emitidas por la UIF.

Las normas establecidas por la UIF son vigiladas por diversas autoridades de supervisión,
incluyendo:

8
 a) La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
b) La Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
c) La Autoridad de Fiscalización y Control Social del Juego.

Estas autoridades deben asegurar que las entidades bajo su regulación cumplan con las
normativas de la UIF. Además, la propia UIF debe supervisar el cumplimiento de su normativa
respecto de aquellos sujetos obligados que no se encuentren bajo la supervisión específica de otra
entidad.

6. Cuadro Explicativo de Delitos Financieros

Artículo Título Descripción Sanciones

Artículo 491 Delitos Introducción de los delitos N/A

Financieros financieros en el Código
Penal y definición general
del delito financiero.

Artículo 363 Intermediación Realización de actividades Privación de libertad

quater: Financiera sin de intermediación de 5 a 10 años y
Intermediación Autorización o financiera sin autorización multa de 100 a 500
Financiera sin Licencia previa de la ASFI. días.
Autorización o
Licencia

Artículo 363 Uso Indebido Directores, consejeros, Privación de libertad

quater: Uso de Influencias ejecutivos o funcionarios de 3 a 8 años y multa
Indebido de para que autoricen créditos de 100 a 300 días,
Influencias para Otorgación de indebidos para beneficio agravamiento si se
Otorgación de Crédito propio o de terceros. causa daño.
Crédito

Artículo 363 Apropiación Uso de medios tecnológicos Privación de libertad

quater: Indebida de para apropiarse de fondos de 5 a 10 años y
Apropiación Fondos sin autorización. multa de 100 a 500
Indebida de Financieros días, agravamiento si
Fondos es cometido por un
Financieros empleado financiero.

9
Artículo 363 Forjamiento de Manipulación fraudulenta Privación de libertad
quater: Resultados de resultados financieros de 5 a 10 años y
Forjamiento de Financieros para alterar precios de multa de 100 a 500
Resultados Ilícitos valores negociables. días, agravamiento
Financieros Ilícitos por inducción a error
en el mercado.

Artículo 363 Falsificación de Falsificación de estados Privación de libertad

quater: Documentación financieros para ocultar de 5 a 10 años y
Falsificación de Contable iliquidez o insolvencia. multa de 100 a 500
Documentación días.
Contable

Artículo 363 Difusión de Difusión de información Privación de libertad

quater: Difusión Información falsa que afecta la de 5 a 10 años y
de Información Financiera Falsa estabilidad financiera. multa de 100 a 500
Financiera Falsa días.

Artículo 492 Especificidades Acción penal de orden N/A

del Proceso público, participación de la
Penal ASFI, tribunales
especializados,
procedimientos de
investigación y medidas
preventivas.

Artículo 493 Instancia de Órgano operativo para la N/A

Investigación investigación, participación
de Delitos de la Policía Boliviana y el
Financieros Ministerio Público,
designación de equipos
multidisciplinarios por la
ASFI.

Artículo 494 Atención a Intercambio de información N/A

Requerimientos con instituciones nacionales
de Información e internacionales y
procedimientos para
solicitar información sin
formalidad judicial o
administrativa.

Artículo 495 Unidad de Funciones y autonomía de N/A

Investigaciones la UIF, obligaciones de
Financieras entidades financieras y
(UIF) sujetos regulados, normas

10
 de cumplimiento
obligatorio emitidas por la
UIF.

7. Conclusión
Como grupo, hemos examinado detalladamente las disposiciones contenidas en los artículos 491
al 495, los cuales introducen los delitos financieros en el Código Penal boliviano y establecen un
marco legal integral para abordar estas conductas ilícitas. Tras analizar exhaustivamente cada
aspecto, podemos concluir que estas disposiciones representan un importante avance en la
legislación del país, dirigido a proteger la integridad del sistema financiero y garantizar la
transparencia en las operaciones económicas.
La definición precisa de los delitos financieros y las correspondientes sanciones, junto con la
acción penal de orden público y la participación activa de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), reflejan un compromiso firme por parte del Estado en la lucha contra la
corrupción y el fraude financiero. Además, la especialización de los tribunales y la designación de
equipos multidisciplinarios para la investigación son medidas que promueven una respuesta
efectiva y especializada ante estos delitos.
La cooperación internacional y la autonomía de la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF) son
aspectos que destacan la importancia de abordar estos delitos de manera integral y global. El
intercambio de información y la adopción de medidas preventivas, sin incurrir en violaciones a la
confidencialidad, son fundamentales para enfrentar los desafíos transnacionales que presentan los
delitos financieros.
Estas disposiciones representan un paso significativo hacia la consolidación de un sistema
financiero sólido y transparente en nuestro amado país Bolivia, contribuyendo así al desarrollo
económico y social del país.

11
8. Bibliografía
Asamblea Legislativa Plurinacion de Bolivia. (2013). Ley N°393 Ley de servicios
Financieros. La paz - Bolivia: Gaceta Oficial de Bolivia.
Calasich, F. J. (20 de Mayo de 2024). Duda Razonable. Obtenido de
https://fjoffre.wixsite.com/fabio/single-post/2016/08/15/los-nuevos-delitos-financieros-
en-la-ley-servicios-financieros
Daza, J. J. (2020). Codigo Penal Comentado. La Paz - Bolivia: El Original - San Jose.
Estado Plurinacional de Bolivia. (2009). Constitucion Politica del Estado
Plurinacional de Bolivia. Gaceta Oficial de Bolivia.
Ministerio De Justicia. (2010). Codigo penal y codigo de procedimiento Penal
Boliviano. La Paz - Bolivia: Editorial Juridica TEMIS.
Virtual Corp. (20 de Mayo de 2024). YOUTUBE. Obtenido de
https://www.youtube.com/watch?v=9YD0ojNU-gM
Virtual Corp. (20 de Mayo de 2024). YOUTUBE. Obtenido de
https://www.youtube.com/watch?v=IOquALAFt1k

12