CONTABILIDAD y PRESUPUESTOS

SEMANA 1
PRIMERA UNIDAD
SEMANA 1 Y 2

LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE

INFORMACION
Estado de Flujo de Efectivo

3
Temario

1. Conceptos previos

2. Estado de Flujo de Efectivo:

conceptos involucrados

3. Ejercicios

4
LOS ESTADOS FINANCIEROS

5
Logro de la sesión

Al finalizar esta sesión podrás elaborar los

reportes con la información financiera de una
empresa con relación al Estado de Flujo de
Efectivo y utilizarlo como un sistema de
información para la toma de decisiones en la
empresa.

6
Recordemos…
¿Cuáles son los estados financieros?
✓ Estado de Situación Financiera (Balance General)
✓ Estado de Resultados (Estado de Ganancias y
Pérdidas)
✓ Estado de Flujo de Efectivo
✓ Estado de Cambios de Patrimonio Neto. (no se
ve en este curso)
UNIONDE CERVECERIAS PERUANAS BACKUSYJOHNSTONSAA
ESTADODE SITUACIONFINANCIERA
AL31/12/2018
ENSOLES
UNIONDE CERVECERIAS PERUANAS BACKUSYJOHNSTONSAA
ESTADODE RESULTADOS
DEL01/01/2018AL31/12/2018
ENSOLES
UNIONDE CERVECERIAS PERUANAS BACKUSYJOHNSTONSAA
ESTADODE FLUJOSDE EFECTIVO
DEL01/01/2018AL31/12/2018
ENSOLES
FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVO (NIC 7)
Provee una base para evaluar la
capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalentes de
efectivo, así como para evaluar
las necesidades de la empresa de
utilizar esos flujos de efectivo.

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DEFINICIONES

Flujos de Efectivo, entradas y salidas de efectivo y

equivalentes de efectivo.

Efectivo, comprende dinero en efectivo y depósitos a la

vista.
Equivalentes de efectivo, son inversiones a corto plazo
altamente líquidas que:
▪ Son de fácil convertibilidad en efectivo y
▪ No están sujetas a riesgos significativos de cambios en su
valor.

12
DEFINICIONES

Para determinar el equivalente de efectivo se debe

considerar lo siguiente:

▪ Que generalmente, tienen un vencimiento no mayor de

3 meses,
▪ Son excluidas las inversiones en acciones.

Ejemplos: sobregiro bancario, fondos mutuos, etc.

13
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entradas de efectivo: Salidas de efectivo:

Son entradas provenientes por: Son desembolsos efectuados por

ventas al contado, cobranza de compra de mercaderías al contado,
cuentas por cobrar, venta de pago de cuentas por pagar,
equipos al contado y aportaciones adquisiciones de equipos al contado
de los socios. y pago de gastos y retiro de capital
de parte de los accionistas todo al
contado
Estado de Flujo de Efectivo - EFE
• Permite evaluar la
liquidez.
• Explica de dónde
provino el efectivo
y en qué se utilizó.
• Corresponde a
un período de
tiempo.
¿Qué preguntas responde el EFE?
- ¿La entidad es capaz de generar efectivo para
sus operaciones?

- ¿Cuánto ha sido el efectivo generado por las

operaciones de la entidad?

- ¿Qué aplicación se ha dado al efectivo de las

operaciones?

- ¿Cuál ha sido el origen de los fondos

utilizados para realizar inversiones?
Finalidad del Estado de Flujo de Efectivo
Presentar información financiera sobre el manejo del efectivo

¿Cómo se obtiene el dinero?

¿Cómo se utiliza el dinero?

Está diseñado para explicar el movimiento del efectivo

proveniente de la operación normal de los negocios
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo

debe presentar los flujos de
efectivo durante el ejercicio,
clasificándolos de acuerdo con su
natruraleza en
actividades de:
operación,
inversión y
financiamiento.

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DEFINICIONES

Actividades de Operación (A.O.)

•Son las actividades principales de la empresa,
constituyen una de sus fuentes de ingresos.
•Actividades relacionadas con el GIRO del negocio.
•También considera otras actividades que no son de
inversión o financiamiento, que permiten generar flujos
de efectivo.

19
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Indicador clave de la medida en que las operaciones de la

empresa han generado flujos de caja suficientes para:
▪ Devolver los préstamos
▪ Mantener la capacidad operativa
▪ Cobros a clientes y pagos a proveedores

20
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Entradas de efectivo
▪ Cobro en efectivo por la venta de bienes y prestación de
servicios propios del giro del negocio.
▪ Cobro de las regalías, honorarios, comisiones y otros
ingresos.

21
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Salidas de efectivo:
1. Pagos a proveedores de bienes y servicios.
2. Pagos a trabajadores o por cuenta de ellos.
3. Pagos de impuestos.
4. Pagos de intereses.

22
DEFINICIONES

Actividades de Inversión (A.I.)

Son las adquisiciones y enajenaciones (ventas) de
activos a LARGO PLAZO y otras inversiones no
incluidas entre los equivalentes de efectivo.

23
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Muestra en qué medida se han hecho desembolsos para

adquirir recursos destinados a generar ingresos y flujos de
efectivos futuros.

24
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Entradas de efectivo
1. Cobros por la venta de activo fijo y otros activos a largo
plazo.
2. Cobro por la venta de inversiones.
3. Contratos de futuro, contratos a plazo, contratos de
opción, etc.

25
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Salidas de efectivo:
1. Pagos por la compra de activo fijo y otros activos a
largo plazo.
2. Pago por la adquisición de inversiones (acciones).
3. Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de
opción, etc.

26
DEFINICIONES

Actividades de Financiamiento
Son las que producen cambios en el tamaño y la
composición del:
• Patrimonio y del
• Endeudamiento de la empresa.

27
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Es útil para predecir las demandas respecto a los flujos de

efectivos futuros, de los proveedores de capital de la
empresa.

28
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Entradas de efectivo:
1. Cobro por la emisión de acciones y otros títulos
representativos del patrimonio.
2. Cobros procedentes por la emisión de obligaciones,
préstamos, pagarés, bonos, y otras formas de
endeudamiento a corto y largo plazo.

29
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Salidas de efectivo:
1. Pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o
redimir las acciones de la empresa.
2. Pagos por distribución de dividendos.
3. Pagos de deudas, incluyendo deudas por
arrendamiento financiero.

30
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN
• Directo e
• Indirecto (no se va a ver en este
curso)

31
MÉTODO DIRECTO

Revela las grandes clases de entradas y salidas brutas de

efectivo.
Por ejemplo: Cobranza a clientes, pago a proveedores,
entre otros.
Este método lo recomienda la SMV (Superintendencia del
Mercado de Valores) para las empresas que cotizan en
bolsa.

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Estado de Flujo de Efectivo

VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciem bre del 2011 ( en m iles de DOLARES )
CUENTA NOTA 2011 2010

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 0 0 0
Cobranza a (por): 0 0 0
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0 711,159 693,047
Honorarios y Comisiones 0 0 0
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 0 0 0
Pagos a (por): 0 0 0
Proveedores de Bienes y Servicios 0 (402,219) (421,621)
Pagos a y por Cuenta de los Empleados 0 (38,365) (55,791)
Impuestos a las Ganancias 0 (80,813) (77,852)
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 0 (11,055) 133,407
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de 0 178,707 271,190
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 0 0 0
Cobranza a (por): 0 0 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades 0 0 0
Contratos Derivados (futuro, a término, opciones) 0 0 0
Venta de Subsidiarias, Neto del Efectivo Desapropiado 0 0 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado 0 0 0
Venta de Propiedades de Inversión 0 0 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 0 0
Venta de Activos Intangibles 0 0 0
Venta de Otros Activos de largo plazo 0 0 0
Pagos a (por): 0 0 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0 (53,690) (67,378)
Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y Equipo 0 0 0
Compra de Activos Intangibles 0 (50,901) (85,528)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de 0 (104,591) (153,094)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION 0 0 0
Cobranza a (por): 0 0 0
Obtención de Préstamos de Corto Plazo 0 0 0
Obtención de Préstamos de Largo Plazo 0 162,597 0
Pagos a (por): 0 0 0
Amortización o pago de Préstamos a Largo Plazo 0 (151,364) (41,655)
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0 (14,917) 1,670
Dividendos 0 (121,717) (75,967)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de 0 (125,401) (115,952)
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en 0 (51,285) 2,144
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al 0 0 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 0 (51,285) 2,144
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 0 109,934 107,790
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 0 58,649 109,934

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Resumen de la sesión…
Las principales
actividades del estado
de flujo de efectivo
son…

Las actividades de
operación respecto al
efectivo están
relacionadas con…
34
Preguntas???

35
 Bibliografía

• 657.48 HERZ 2018 / Herz Ghersi, Jeannette (2018) Apuntes de

contabilidad financiera 3ra Ed. / Lima : UPC, Fondo Editorial, 2018.

• 657.026 IFRS 2014/IFRS Foundation; 2014 Normas Internacionales de

Información Financiera: emitidas a 1 de enero de 2013 / London: IFRS
Foundation, 2014.

• 657 GUAJ/C 2012 / Guajardo Cantú, Gerardo 2012 Contabilidad para no

contadores / México, D.F. : McGraw-Hill Interamericana, 2012.

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 Continúa con las actividades
propuestas en la sesión.

Material producido para el curso Contabilidad financiera

Autor: Jeannette Herz Ghersi
Diseño y producción: DADO

CONTABILIDAD FINANCIERA
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