INSTITUCIONES FINACIERAS DE

DESARROLLO (IFD)

MARCO LEGAL
La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras SBEF (Actual ASFI), mediante
Resolución SB Nº034/2008 de 10 de marzo de 2008, incorporó a las IFD en el ámbito
de la aplicación de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, como Fundaciones o
Asociaciones Sin Fines de Lucro o Sociedades Civiles autorizadas para realizar
operaciones de intermediación financiera y a prestar servicios integrales,
instruyéndose la reglamentación y elaboración de un Plan de Adecuación, con el fin de
viabilizar las actividades de supervisión y control de las mismas.
Las utilidades líquidas anuales, certificadas por auditores externos, deducida la reserva
legal y otras que pudieran estar establecidas en los estatutos, deberán consolidarse
íntegramente al capital fundacional, salvo que existieran aportes de capital ordinario,
en cuyo caso podrá asignarse a los asociados de capital ordinario utilidades en forma
proporcional a su participación en el capital social, siempre que con dicho reparto no
se dejaren de cumplir las relaciones legales establecidas en la Ley y normas
regulatorias de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
El Decreto Supremo N°2055 (complemento de la Ley Nº 393) tiene por objeto
determinar las tasas de interés mínima para depósitos del público en cuentas de caja
de ahorro y depósitos de plazo fijo y establecer el régimen de tasas de interés activas
máximas para el financiamiento destinado al sector productivo. También establece que
las IFD tienen un plazo improrrogable de cinco años a partir de la obtención de la
licencia de funcionamiento para la adecuación y aplicación obligatoria de los límites de
tasas de interés. A la fecha de elaboración del presente informe, las nueve IFD cuentan
con licencia de funcionamiento, siete de las cuales ya aplican las tasas de interés
máximas establecidas y dos están aún en plazo de adecuación.
En fecha 09 de septiembre 2016, la ASFI emitió la Resolución 804/2016 para aprobar y
poner en vigencia el “Reglamento para la Conclusión del Proceso de Adecuación de
Instituciones Financieras de Desarrollo sin Licencia de Funcionamiento”, el cual tiene
por objeto regular la conclusión del proceso de adecuación previsto en el Reglamento
para IFD, establecer lineamientos para la disolución y liquidación voluntaria de las IFD,
que no hayan obtenido la Licencia de Funcionamiento otorgada por la ASFI, además de
determinar
directrices para la suspensión y clausura de las oficinas y locales donde se realicen
actividades financieras ilegales o no autorizadas de dichas entidades.
CONSTITUCION
La constitución de una Institución Financiera de Desarrollo es un proceso complejo que
involucra el cumplimiento de una serie de requisitos, los cuales se describirán a
continuación:
1. Los fundadores que tienen el interés de constituir una IFD, deberán remitir a la
Directora o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero un memorial señalando los principales datos como: la
denominación, domicilio legal, la nómina de los fundadores.
2. La ASFI deberá realizar la verificación de los datos presentados y si no objeta el
trámite de constitución, los fundadores podrán dar inicio al proceso de
obtención de la personalidad jurídica ante el Gobierno Departamental
Autónomo correspondiente, siempre y cuando sus actividades se realicen en
una sola ciudad. Sin embargo, si las actividades de la entidad se llevarán a cabo
en más de una ciudad, será necesario realizar el trámite de obtención de
personalidad jurídica ante el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.
3. Una vez obtenida la personalidad jurídica, los fundadores solicitarán la fijación
de día y hora de Audiencia Exhibitoria donde presentarán los siguientes
documentos:
 4. Con posterioridad a la suscripción del Acta de la Audiencia Exhibitoria, la ASFI
mediante nota instruirá a los fundadores o su representante la publicación de la
solicitud de permiso de constitución, a partir de esta cualquier persona
interesada podrá objetar la constitución de la IFD dentro del plazo de 15 días.
5. Recibidas las respuestas a las objeciones de terceros, la ASFI deberá
pronunciarse sobre la solicitud de constitución y en caso de ser procedente,
emitirá la Resolución de autorización de constitución, ordenando su
publicación.
6. Los fundadores o su representante legal, deben comunicar a ASFI su
predisposición para iniciar operaciones con el público, solicitando para el efecto
la emisión de la Licencia de Funcionamiento.
7. Una vez emitida la Licencia de Funcionamiento, la Institución Financiera de
Desarrollo, por cuenta propia debe publicar la misma en un medio de prensa
escrita de circulación nacional.

LICENCIA
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) otorgó licencia de
funcionamiento a nueve IFD (CRECER, DIACONÍA, CIDRE, PROMUJER, IDEPRO, FUBODE,
FONDECO, IMPRO Y SARTAWI). A junio de 2022, CRECER IFD, PRO MUJER IFD, CIDRE
IFD, DIACONÍA IFD y FONDECO IFD obtuvieron autorización para captar recursos del
público a través de cajas de ahorro y depósitos a plazo fijo. La información financiera a
corte muestra que todas las IFD previamente mencionadas ya reflejan saldos en sus
cuentas de Obligaciones con el Público.
La política monetaria y contexto económico de los últimos años ubicaron a Bolivia
como uno de los países con mejores condiciones para el desarrollo de la actividad
microfinanciera y modelo a seguir en la región, debido principalmente a la naturaleza
de su economía, que es mayormente informal. Sin embargo, los sucesos acontecidos
en la gestión 2019 y la pandemia mundial a causa del COVID-19 han generado
consecuencias negativas en la economía del país y la región a lo largo de las gestiones
2020 y 2021. Regulaciones que ordenaron a las Entidades de Intermediación Financiera
a reprogramar créditos de sus clientes afectados, generando iliquidez, destinar una
mayor cantidad de recursos a las previsiones, el crecimiento importante de la cartera
reprogramada o reestructurada y el reciente incremento de la mora en los créditos son
las consecuencias más perceptibles. El promedio de los indicadores de rentabilidad del
sector al 30 de junio de 2022 se encuentra en niveles bajos, sin embargo, reflejan una
leve recuperación con relación al quinquenio analizado. Las utilidades del sector
duplicaron el resultado al cierre de gestión 2021 y del trimestre previo llegando a
Bs20,96 millones.

CAPITAL
En cuanto la conformación del capital de las IFD, la Ley Nº 393 de Servicios Financieros
expone que el capital se constituye de:
• Capital Fundacional: Mínimamente de UFV1.500.000.- (Un Millón Quinientas Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda). Constituido con aportes de donación en efectivo a
efectos de la creación y funcionamiento de la Institución Financiera de Desarrollo.
Estos aportes son definitivos, irrevocables y no podrán ser objeto de retiro, separación
o reembolso. El capital fundacional podrá ser fortalecido con recursos de donación de
otras fuentes que tengan por objeto fortalecer la sostenibilidad financiera y apoyar el
desarrollo del objeto de la Institución Financiera de Desarrollo.

• Capital Ordinario: El Capital Ordinario es aquella parte del capital social aportado por
personas naturales o jurídicas con fines de fortalecimiento patrimonial y expansión de
la Institución Financiera de Desarrollo. En ningún caso la suma de estos aportes de
capital podrá ser igual o mayor al noventa y cinco por ciento (95%) del capital
fundacional.

DIRECTORIO
En aspectos referentes a la administración de una IFD, su gobierno corporativo se
divide en exactamente como en el de una sociedad anónima, correspondiendo este, en
principio:

1. A una Asamblea General de Socios, instancia máxima a través de la cual se

expresa la voluntad social de los asociados de una IFD, con competencia
exclusiva para considerar y resolver asuntos previstos en el Código de Comercio
para las Juntas Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas en Sociedades
Anónimas.

2. Un directorio, compuesto por un mínimo de 3 miembros, designados por la

Asamblea General de Socios, con funciones, atribuciones, deberes y
obligaciones de un directorio concordante con lo que establece el Código de
Comercio respecto a las facultades y obligaciones de un directorio en una
sociedad anónima.

3. Finalmente, la fiscalización interna se lleva a cabo por medio de dos miembros,

uno representando a los tenedores de certificados de capital funcional, y el otro
a los tenedores de capital ordinario, denominados fiscalizadores internos, con
las atribuciones del sindico de una sociedad anónima, de conformidad al Código
de Comercio.

QUE TIPOS DE CREDITO OTROGAN Y QUE GARANTIAS PIDEN

Las Instituciones Financieras de Desarrollo otorgan préstamos a largo plazo al sector
productivo y social. Con diferentes créditos como:

CREDITO DE VIVIENDA. – Puede ser otorgado con garantía hipotecaria, dirigido a la

adquisición de bienes inmuebles, reparaciones, expansiones relacionadas con el bien
inmueble o terreno CON UNA TASA DE INTERES DEL 5.5%

CREDITO COMERCIAL. – Es un aplazamiento del pago de bienes o servicios que una

empresa concede a sus clientes LA TASA DE INTERES VARIA SEGÚN EL TIPO DE
PRESTAMO SOLICITADO

CREDITO DE SERVICIO. – Esta destinado a cubrir necesidades de financiamiento para el

pago por concepto de insumos, materia prima, mano de obra y otros

CREDITO PRODUCTIVO. – Destinado a cubrir necesidades de financiamiento para el

pago de concepto de maquinaria, equipos u otros bienes esto para incrementar la
capacidad productiva CON UNA TASA DE INTERES DEL 5.5% Y 6.5%

CREDITO AGROPECUARIO. – Enfocado a atender necesidades del financiamiento para

los sectores agrícolas tanto animal, vegetal, forestal, pesquero y acuícola. CON UNA
TASA DE INTERES DEL 12.9%

CREDITO DE CONSUMO. – Es un tipo de préstamo personal con un mínimo económico

destinado a la adquisición de un bien o servicio CON UNA TASA DE INTERES DEL 3.02%

CREDITO GANADERO. – enfocado en los ganados que busca incrementar la

productividad de los productores pecuarios

LINEA DE CREDITO. – Es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición

del usuario una cierta cantidad de dinero por un periodo determinado. CON UN
INTERES DEL 2%

GARANTIAS. – Las garantías crediticias son utilizadas por las entidades financieras
como respaldo para quienes han solicitado un préstamo, y para mitigar el riesgo del
incumplimiento del deudor ante el intermediario de crédito.

Las garantías que piden las instituciones Financieras de Desarrollo más comunes son:

Garantía de bien inmueble

Folio real. Título de propiedad (testimonio). Comprobante de pago de impuestos.

Certificado alodial (si corresponde). Plano de ubicación. Plano de construcción (si
corresponde) Fotocopia Carnet de Identidad del beneficiario de seguro.

Garantía de vehículo
 Registro de propiedad (CRPVA). Fotocopia de SOAT. Comprobante de pago de
impuestos. Resolución de inscripción en tránsito. Certificado alodial (si corresponde).
Avalúo (si corresponde)

Garantía personal

Fotocopia del CI del garante/cónyuge. Fotocopia de factura de luz, u otros. Croquis de

domicilio del garante. Último pago de crédito (si corresponde). Certificado de trabajo
(si corresponde) Última papeleta de sueldo. Fotocopias de respaldo patrimonial (si
corresponde)

INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO (IFD)

ICI Institución Financiera de Desarrollo CIDRE IFD

ICR Institución Financiera de Desarrollo CRECER IFD
IDI Institución Financiera de Desarrollo DIACONÍA FRID – IFD
IFO Institución Financiera de Desarrollo FONDECO IFD
IFU Institución Financiera de Desarrollo FUBODE IFD
IID Institución Financiera de Desarrollo IDEPRO IFD
IIM Institución Financiera de Desarrollo IMPRO IFD
IPM Institución Financiera de Desarrollo Fundación PRO MUJER
IFD
ISA Institución Financiera de Desarrollo Sembrar SARTAWI IFD