UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS (UAPA)

Maestría:

Dirección Financiera

Asignatura:

Planificación Financiera Estratégica

Tema:

Informe de diagnóstico

Facilitador:

Pablo Eduardo Rodríguez Guaba

Sustentado por:

Julio A. Gómez 100063883

Claribel Alcántara 100064504
Danilsa Alt. Santos 100063393
Wilberto Duarte 100017010
Carolina Tatis 100064213
Yahaira Santos 100065078

Fecha:
28/02/2024
La empresa MAGIO, SRL es una institución financiera, le ha solicitado un informe
técnico acerca del diagnóstico de su gestión en los últimos años, razón por la cual
la empresa le ha suministrados estos estados financieros.

Realice las técnicas comparativas porcentuales.

 MAGIO, SRL
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 Y 2008
VALORES EXPRESADOS EN RD$

Análisis Análisis
ACTIVOS 2009 Vertical 2008 Vertical Análisis Horizontal
Variación Variación
ACTIVOS CORRIENTES Absoluta Relativa
Equivalente en Efectivo 798,344 4% 615,214 4% 183,130 30%
Clientes 2,708,526 13% 2,605,020 15% 103,506 4%
Cx Cobrar accionistas 32,159 0% 53,432 0% -21,273 -40%
Otras cuentas por cobrar 982,496 5% 1,130,005 6% -147,509 -13%
provisión cobranza dudosa -124,630 -1% -94,630 -1% -30,000 32%
Mercadería 3,375,903 17% 3,515,995 20% -140,092 -4%
Productos Terminados 362,630 2% 239,749 1% 122,881 51%
Productos en Proceso 85,670 0% 67,670 0% 18,000 27%
Materias primas y auxiliares 193,936 1% 165,890 1% 28,046 17%
Suministros Diversos 29,760 0% 19,543 0% 10,217 52%
Cargas Diversas 244,849 1% 186,964 1% 57,885 31%
TOTAL, ACTIVOS CORRIENTES 8,689,643 43% 8,502,852 49% 186,791 2%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Cx Cobrar Largo Plazo 1,760,720 9% 1,480,450 8% 280,270 19%
Inversiones 2,478,981 12% 1,965,512 11% 513,469 26%
Intangibles 22,710 0% 21,630 0% 1,080 5%
Deprec. y Amortiz. Acumulada -1,503,705 -7% -921,634 -5% -582,071 63%
Activo fijo 8,620,764 43% 6,428,626 37% 2,192,138 34%
TOTAL, ACTIVO NO
CORRIENTES 11,379,470 57% 8,974,227 51% 2,405,243 27%

TOTAL, ACTIVO 20,069,113 100% 17,477,079 100% 2,592,034 15%

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Tributos por Pagar 121,566 1% 303,591 2% -182,025 -60%
Remuner. y Particip. x Pagar 118,803 1% 96,171 1% 22,632 24%
Proveedores Locales 3,442,128 17% 3,224,907 18% 217,221 7%
Proveedores del exterior 0 0% 0 0% 0 0%
Anticipo de Clientes 0 0% 0 0% 0 0%
Préstamos y Sobregiros Bancarios 75,360 0% 791,523 5% -716,163 -90%
Prestamos de Accionistas 0 0% 0 0% 0 0%
Cuentas por pagar 4,273,582 21% 3,566,689 20% 706,893 20%
Empresas Afiliadas x Pagar 0 0% 0 0% 0 0%
Parte Corriente Deuda a LP 0 0% 0 0% 0 0%
 MAGIO, SRL
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 Y 2008
VALORES EXPRESADOS EN RD$

Análisis Análisis
2009 Vertical 2008 Vertical Análisis Horizontal
Variación Variación
Absoluta Relativa
Ventas netas 22,348,852 100% 20,411,354 100% 1,937,498 9%

- - -
Menos: Costo de Ventas 17,170,705 -77% 15,093,808 -74% 2,076,897 14%

UTILIDAD BRUTA 5,178,147 23% 5,317,546 26% -139,399 -3%

Menos: Gastos 0%
Gastos de Ventas -1,975,375 -9% -2,185,483 -11% 210,108 -10%
Gastos de Administración -754,912 -3% -771,346 -4% 16,434 -2%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,447,860 11% 2,360,717 12% 87,143 4%

Gastos Financieros -1,894,892 -8% -2,056,134 -10% 161,242 -8%

Ingresos Financieros 1,542,452 7% 1,887,340 9% -344,888 -18%
Ingresos Varios (Neto) 17,231 0% 90,753 0% -73,522 -81%
Otros Gastos -41,550 0% -137,752 -1% 96,202 -70%
Distribución Legal de la Renta 0 0% 0 0% 0 0%
Impuesto a la Renta Diferido 0 0% 0 0% 0 0%
RESULTADO POR EXPOSICION
INFLACION 290,369 1% 560,389 3% -270,020 -48%

RESULTADO ANTES IMP. RENTA 2,361,469 11% 2,705,313 13% -343,844 -13%
Participación de Utilidades -125,670 -1% -170,345 -1% 44,675 -26%
Impuesto a la renta -573,456 -3% -789,456 -4% 216,000 -27%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,662,343 7% 1,745,512 9% -83,169 -5%

Realice el informe de diagnóstico según los ejemplos del texto básico.

Informe de diagnóstico
Fecha: 27/02/2024

Al: Consejo de administración Magio, SRL.

Del: Equipo número 02 de Planificación financiera de la Maestría de Gestión

Financiera.

Asunto: Análisis he interpretación de los Estados Financieros de Magio, SRL, al

31 de diciembre del 2009 y 2008.

A Solicitud del Profesor Pablo Rodríguez Guaba hemos sido contratados para
analizar he interpretar y dar un diagnóstico sobre los estados financieros de la
empresa Magio, SRL, a los periodos terminados 31 de diciembre del 2009 y 2008.

Diagnóstico Balance General:

Activos

Activos corrientes: Los activos corrientes han disminuido del 49% del total de
activos en 2008 al 43% en 2009. Esto indica que la empresa tiene una menor
proporción de activos que pueden convertirse en efectivo a corto plazo.

En los Activos Corrientes pudimos Observar que la cuenta de provisión cobranza

dudosa incremento un 32%, se debe investigar si se trata de una reserva de
fondos que se realiza para cubrir posibles pérdidas por cuentas incobrables, de
ser así la empresa debe mejorar sus políticas de cobro para así disminuir un
posible riesgo por cuentas incobrables. Por otro lado, esta cuenta debe registrarse
como un gasto en el estado de resultados.

Otro punto importante que pudimos ver es que el inventario en productos

terminados Incremento un 51% esto es importante tomarlo en cuenta ya que un
incremento excesivo puede tener efectos negativos en la empresa, como un
aumento en los costos de almacenamiento, obsolescencia de los productos, y una
menor liquidez en el negocio.

Activos no corrientes: Los activos no corrientes han aumentado del 51% del total
de activos en 2008 al 57% en 2009. Esto indica que la empresa tiene una mayor
proporción de activos que no pueden convertirse en efectivo a corto plazo.

Pasivos
Pasivos corrientes: Los pasivos corrientes han disminuido del 46% del total de
pasivos en 2008 al 40% en 2009. Esto indica que la empresa tiene una menor
proporción de deudas que deben pagarse a corto plazo.

Patrimonio

Capital social: El patrimonio neto ha aumentado del 35% del total de activos en
2008 al 40% en 2009. Esto indica que la empresa tiene una mayor proporción de
capital propio.

Pudimos ver que el Capital Social Incremento un 73%, se debe aclarar que pautas
tomaron para realizar dicho incremento tales como, la emisión de nuevas
acciones, la capitalización de reservas o utilidades, o la incorporación de nuevos
socios. Además, si consideraron las implicaciones fiscales y legales que pudieran
tener antes de realizar este proceso.

Por otro lado, Pudimos ver que la cuenta de utilidades retenidas disminuyo un
100%, ya que se incrementó el capital social, se debe confirmar si dicho monto se
utilizó para convertir en cuotas sociales.

Diagnóstico Estado de Resultados:

Ventas Netas

Las ventas netas han aumentado un 9% de 2008 a 2009. Este aumento es

positivo y podría ser indicativo de un crecimiento en la capacidad de la empresa
para generar ingresos a través de sus operaciones principales.

Costo de Ventas

El costo de ventas ha aumentado un 14%. Este aumento indica que se debe

verificar el coste porque es un aumento de manera significativa y sugiere una
deficiencia en la producción costos de los bienes vendidos.

El coste de ventas es muy elevado representando en el 2009 un 77% para esto es

importante evaluar de manera minuciosa estos costes buscando elevar la
productividad para ofrecer más producto o servicio, pero mantener los gastos
controlados y/o gestionando el almacenamiento para evitar costos extras.

Utilidad Bruta
A pesar del aumento en las ventas netas y el aumento en el costo de ventas, la
utilidad bruta ha disminuido en un 3%. Esto podría deberse a un cambio en la
mezcla de productos vendidos o aumento en los descuentos o devoluciones como
también al coste de ventas que está muy elevado.

Gastos de Ventas y Administración

Los gastos de ventas han disminuido en un 10%, y los gastos administrativos han
aumentado ligeramente en un 2%. La reducción en los gastos de ventas es
positiva, ya que indica una mejora en la eficiencia de las actividades de venta.

Utilidad de Operación

La utilidad de operación ha aumentado un 4%, lo que es coherente con la

reducción de los gastos de ventas y puede reflejar una gestión operativa más
efectiva.

Gastos e Ingresos Financieros

Los gastos financieros han disminuido en un 8%, lo que puede indicar una carga
de deuda reducida o mejores condiciones de financiamiento. Sin embargo, los
ingresos financieros también han disminuido en un 18%, lo que podría sugerir una
menor inversión de capital o menores tasas de interés sobre los activos
financieros.

Ingresos Varios y Otros Gastos

Los ingresos varios (neto) han disminuido dramáticamente en un 81%, lo que

podría necesitar investigación para entender la causa subyacente. Por otro lado,
otros gastos han aumentado en un 70%, lo que merece atención para controlar y
reducir dichos gastos.

Es importante prestarle atención a este indicador y encontrar cuales son las

actividades de ingresos varios porque su disminución puede deber a deficiencia en
las partes involucradas de manera que es importante que se puedan identificar
cuáles son estos ingresos.

Resultado por Exposición a la Inflación

El resultado por exposición a la inflación muestra una disminución del 48%, lo que
indica que la empresa pudo haber estado menos expuesta a la inflación o que
hubo una menor tasa de inflación en 2009.

Resultado Antes de Impuestos y Utilidad del Ejercicio

El resultado antes de impuestos disminuyó un 13%, y la utilidad del ejercicio

también disminuyó un 5%. Estas cifras sugieren que, a pesar de algunos aspectos
operativos positivos, la empresa terminó con una menor rentabilidad neta en 2009.

Puntos clave a Investigar:

¿Por qué el aumento del efectivo en un 30%?

¿Por qué han aumentado las cuentas por cobrar de largo plazo y cual es la política
que tienen de mejora?

¿Por qué han disminuido en un 100% las utilidades retenidas?

¿Por qué aumento el capital social en un 73% y cuál es el objetivo de esto?

Conclusiones y Recomendaciones

Aunque MAGIO, SRL ha mostrado algunos avances operativos y de eficiencia, el

resultado final muestra una disminución en la rentabilidad. Se recomienda realizar
un análisis más profundo para identificar las causas específicas detrás de la
disminución de la utilidad bruta y del resultado antes de impuestos. Además, sería
prudente investigar la disminución en los ingresos varios y el aumento en otros
gastos para implementar estrategias de reducción de costos. También sería
beneficioso evaluar las políticas de inversión y financiamiento para entender mejor
el impacto en los ingresos y gastos financieros.

Atentamente.,

Equipo 2 de Planificación Financiera