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Riesgo sistemático

Autores

Luz Deisy Herrera Gaitán

Docente:
John Jairo Hernández Villamizar

FINANZAS II - 202260-6A - 802

Fundación Universitaria del Area Andina

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y financieras

Noviembre 2022 Bogotá, D.C.

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Tabla de Contenidos

Introducción………………………………………………………………………………………..3

Riesgos sistemáticos existentes en Colombia …….……………………………………………….4

Conclusiones respecto al tema …………………………………………………………………...10

Referencias bibliográficas …………………………………………………………………….....11

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Introducción

En temas de negociación internacional, el riesgo financiero debe ser muy tenido en cuenta, siendo
este un referente de la probabilidad de la ocurrencia de este evento que conllevaría efectos
negativos para un negocio, empresa u organización, el concepto de riesgo financiero debe
entenderse como la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los
esperados.
El nuevo escenario de la economía impone retos de competitividad ineludibles para las empresas
productoras de bienes y servicios, para lo que es fundamental desarrollar mecanismos,
herramientas y estrategias de productividad en todas las funciones de la organización. En esta
perspectiva, el empresario desarrolla una actividad constante para alcanzar nuevos logros, su
capacidad técnica, comercial o profesional resulta muchas veces insuficiente para lograr y
consolidar la viabilidad de su negocio y mucho menos el crecimiento.
tener claridad sobre cómo medir el riesgo de inversión es fundamental en la consolidación de
proyectos de crecimiento empresarial, ya que sirve como punto de partida para tomar decisiones
acertadas en función de las necesidades y posibilidades de la compañía.

Para tener mayor control sobre una inversión, es importante evaluar los posibles riesgos y su
magnitud, pues de esta manera se podrá dimensionar el impacto que tendrá en el proyecto, en el
capital, las personas involucradas y el rumbo que seguirá dicha inversión.
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Identificar los principales riesgos sistemáticos que existen en Colombia asociados con las
inversiones.

El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de una

inversión, debida a los cambios producidos en el sector en el que se opera, a la imposibilidad de
devolución del capital por una de las partes y a la inestabilidad de los mercados financieros.

El riesgo financiero es la probabilidad de que surja algún evento adverso que traiga consigo
ciertas consecuencias con efectos negativos dentro de la organización, también debe entenderse
como la posibilidad que hallan afectaciones en los resultados financieros.

Analicemos los tipos de riesgos a los que se enfrentan las empresas, bien sea como inversionistas
o empresario, para ambos es importante el conocimiento de esta temática ya que estos sucesos
pueden provocar resultados económicos inesperados, antes de enfocarse en buscar métodos para
mitigar los riesgos económicos a nivel empresarial, es fundamental conocer qué es el riesgo
financiero, cuáles son sus principales tipos y cómo poder minimizar su impacto.

El estudio del riesgo financiero es una de las variables más importantes a tener en cuenta en todas
las empresas. Si bien su cálculo depende de diferentes factores, mantener un muestreo estadístico
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ayudará a que los eventos se den lo más apegado posible a los planificados por la dirección
financiera de una empresa.

Riesgo de liquidez

Este tipo de riesgo es probablemente la base del resto de inestabilidades financieras que una
empresa puede sufrir. Se produce cuando una de las partes —que sí puede contar con activos—,
no posee la liquidez suficiente para hacer frente a sus compromisos de pago a corto, mediano o
largo plazo.

Una de las causas más comunes está relacionada con la mala gestión del flujo de caja, por lo que
se debe prestar atención a la liquidez para asegurar que se cuenta con el flujo suficiente para
saldar los pendientes. Un ejemplo de activos que pueden demorar en convertirse en dinero serían
los bienes raíces o bonos.

Riesgo de crédito

Se da cuando una de las partes no asume sus obligaciones. Por ejemplo, sería cuando un
comprador consigue un préstamo para comprar una casa y se compromete a devolver ese dinero
recibido con un interés adicional. El riesgo de crédito va vinculado a la probabilidad de que no se
pague la deuda.

Riesgo de mercado

Tiene un alcance amplio ya que se corresponde con la dinámica de la oferta y la demanda,

guardando relación con la volatilidad del mercado en el cual se invierte. En concreto, este riesgo
se refiere a la posibilidad de que un acreedor no reciba el pago de un préstamo o de que lo reciba
con atraso. En este riesgo entran en juego, además, la variación en los precios de los activos,
pasivos y de derivados que sean parte de las fuentes de riesgo.

Riesgo operativo u operacional

Una de las clases más difíciles de cuantificar de forma objetiva, ya que está vinculada con las
pérdidas ocasionadas por errores operativos. Este riesgo se da, por ejemplo, por problemas de
carácter tecnológico, errores humanos, o falta de controles dentro de la empresa, entre otros.
Estos riesgos se pueden prevenir si se tiene en cuenta que un riesgo puntual, como el daño de una
máquina, puede desencadenar otros conexos como retrasos en las entregas.
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Otros tipos, igualmente delicados, pero menos frecuentes de riesgos son:

Riesgo país: Relativo a las inversiones financieras en terceros países, lo que lleva a tener que
prestar atención a la situación general del país (prima de riesgo, tipo de gobierno, datos
macroeconómicos).

Riesgo sistémico: Relacionado con las interdependencias, en donde el fracaso de una empresa
puede ocasionar un fallo múltiple y hundir a un mercado entero.

Riesgo legal: Referente a la realización de cambios sensitivos en las legislaciones.

Teniendo en cuenta todo lo anterior podemos buscar una forma de mitigar estos riegos sabiendo
que al llegar a este punto queda patente que es imposible eliminar totalmente la existencia del
riesgo financiero, pero sí es posible disminuirlo. Por eso, para poder hacer frente a los principales
riesgos financieros a los que se puede enfrentar una empresa es necesario adoptar medidas que
permitan controlarlos, limitarlos o reducirlos.

La gestión del riesgo requiere contar con amplios conocimientos en Finanzas, los cuales deben
estar apoyados por una constante actualización que permita realizar acciones anticipadas al
futuro, apoyadas en la diversificación del riesgo y el uso de herramientas de gestión y evaluación.

Cinco consejos para minimizar el riesgo financiero

1. Evaluar la rentabilidad de la inversión

Es la primera forma de minimizar el riesgo, teniendo en cuenta que, a mayor información que se
tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.

2. Anticipar el futuro

La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes manejar esa información

nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre
nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los
cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.

3. Diversificar el riesgo

Se diversifica planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta

peligrosidad con las de alta seguridad.
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4. Evaluar los resultados obtenidos.

Contando con una administración profesionalizada, es decir, altamente especializada en las

nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir adelante ante estos riesgos.

5. Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero

Proteger determinados activos mediante la contratación de seguros.

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Conclusiones

 Los riesgos más frecuentes que afectan al sector financiero en Colombia son
la devaluación de la tasa de cambio que trae una gran volatilidad y pérdida de confianza
por parte de inversionistas extranjeros.
 Todo inversionista debe tener claros los objetivos de la inversión y las prioridades que
tiene; qué espera de la inversión y qué riesgos está dispuesto a asumir. Así mismo,
determinar el tiempo de la inversión, diferenciando entre inversiones de corto, mediano y
largo plazo.
 Los títulos de renta fija al constituir un tipo de activo significativamente importante para
los inversionistas colombianos, requieren de una constante y juiciosa administración, que
involucre sistemas de administración de riesgos de vanguardia y de metodologías de
cuantificación de riesgo de mercado, que aunque resulten sencillas en su cálculo, si
constituyen un valor incalculable para cuantificar las posibles pérdidas que se registrarán
en los portafolios que se administren.
 En la administración de inversiones, es de especial ponderación incluir en su gestión,
elementos de los sistemas de administración de riesgos, particularmente de los de
mercado, básicamente porque con ello podrá el administrador del portafolio, contar con
toda la estructura necesaria para garantizar que se ejecuta una gestión responsable, donde
la administración y la generación de valor a los portafolios de los clientes, es al final del
día el objetivo principal de cualquier vehículo de inversión, en éste caso, de los
Colombianos.
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Referencias Bibliografías

 https://ecuador.unir.net/actualidad-unir/tipos-riesgos-financieros/
 https://www.bbva.com/es/salud-financiera/finanzas-para-todos-el-riesgo-financiero-y-sus-
tipos/
 https://www.bmfinversiones.com/blog/como-evaluar-riesgos-de-inversion
 https://areandina.instructure.com/courses/31994
 https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3554638-que-riesgo-financiero-clasificacion