Proy22deRTyNIIFPYMES 2pte CritPartdeMedicEPyM
Proy22deRTyNIIFPYMES 2pte CritPartdeMedicEPyM
Proy22deRTyNIIFPYMES 2pte CritPartdeMedicEPyM
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INDICE
PÁGINA
Introducción 3
Conclusión 32
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INTRODUCCIÓN
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y que en el Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica se incluyen en la Sección D),
manteniéndose las opciones previstas en la Resolución Técnica Nº 26 (posibilidad de
aplicar NIIF completas o NIIF para PYMES).
Así surgió el Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica, que propone la derogación de la
Resolución 17, conjuntamente con las Resoluciones de la Junta de Gobierno 360/07
“Normas opcionales transitorias para la aplicación de las R. T. 17 y R. T. 18 en los Entes
Pequeños” y 395/10 “Adecuación del monto de ventas para calificar como Ente
Pequeño. Modificación del Anexo A de las R. T. 17 y 18”, y la Interpretación Nº 4:
“Aplicación del Anexo A de las R. T. 17 y 18”.
Por su parte, las NIIF para PYMES, en los Fundamentos de las Conclusiones, destacan:
FC42-El desarrollo de un conjunto de normas para las PYMES es coherente con la
misión del IASB. Se aclara que si bien se persigue un único conjunto de normas
contables de carácter general, ello debe entenderse como que “todas las
entidades en circunstancias similares globalmente deberían seguir las mismas
normas”. Las circunstancias de las PYMES pueden ser diferentes, en diversas
formas, de las entidades más grandes, disintiendo en:
- necesidades de información por parte de los usuarios: el de PYMES muy
interesado en el corto plazo, liquidez, cobertura de los intereses,
tendencia histórica de resultados, y el de grandes entidades previsiones
de flujos de efectivo a largo plazo, los resultados y el valor de una
entidad;
- cómo utilizan los estados financieros esos usuarios;
- alcance y amplitud de la pericia contable para la entidad;
- la capacidad de las PYMES para asumir los costos de seguir las mismas
normas que las entidades más grandes que tienen obligación pública de
rendición de cuentas.
FC43-Las NIIF existentes incluyen varias diferencias para entidades cuyos títulos
no cotizan en bolsa. Esto se refiere básicamente a que en las NIIF para PYMES se
ha eliminado el tratamiento de temas no considerados relevantes para estos
entes, por Ej. Ganancias por Acción, Información por Segmentos.
En términos generales, se comparte la preocupación de dar satisfacción a la demanda
existente de simplificación de normas aplicables a la preparación de estados
financieros de este tipo de entes, siempre que ello no conduzca a la selección de
criterios de medición de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados que no cumplan
con el requisito de “aproximación a la realidad”, pues de ser así, la información
contenida en los estados contables dejaría de ser “confiable”, y por lo tanto, útil.
Se citan los elementos del Activo, Pasivo y Patrimonio Neto previstos por el Proyecto Nº
22 de Resolución Técnica y las participaciones permanentes en otros entes que
otorgan control, control conjunto o influencia significativa.
En cada caso se consigna lo atinente a la “comparación con el valor recuperable”.
Cabe aclarar que, según lo previsto en la Sección A del Proyecto bajo análisis, estos
entes pueden optar entre cuatro juego de cuerpos normativos, a saber:
a) lo previsto específicamente para EPyM (Sección C);
b) lo previsto para entes que no son EPyM y que no estén obligados ni opten por
aplicar la Resolución Técnica 26 FACPCE (Sección D);
c) NIIF “completas”;
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d) NIIF para PYMES.
Esto afecta la comparabilidad de la información contable, ya que la medición en los
EPyM de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados variará según el cuerpo
normativo que se adopte.
1) Caja y Bancos
Medición Inicial y Periódica: Valor Nominal
2) Cuentas por Cobrar o Pagar, incluido Inversiones que no sean en: bienes muebles e
inmuebles, participaciones permanentes en otros entes y las inversiones en títulos de
deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por operaciones de
coberturas:
a) Inversiones
MEDICIÓN INICIAL: depende de la forma de incorporación al patrimonio.
Incorporadas por compras: Costo de Adquisición
La denominada “renta comprada” o ”cupón corrido” (intereses entre el último
pago efectuado al tenedor y el momento de la compra) no integra el costo. Es un
crédito.
Incorporadas por aportes de los propietarios, trueques por otros activos o por
donaciones de terceros: Costo Atribuido
MEDICIÓN PERIÓDICA: varía en función de cotizar o no en un mercado activo y del
destino más probable de estos activos
Si cotizan en un mercado activo: Valor Neto de Realización (V. N. R.)
Resto:
-Si existe intención y factibilidad de negociarlas, cederlas o transferirlas
anticipadamente: Valor Neto de Realización
-No existe tal intención y factibilidad: Costo Amortizado, utilizándose la
tasa de interés efectiva o mecanismos de actualización pactados.
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anticipadamente : Valor Neto de Realización
- Si no existe tal intención: Costo Amortizado
Cuentas a cobrar en una cantidad determinada o determinable de bienes o servicios
o su equivalente en moneda: medición que le correspondería a los bienes o al costo
de reposición de los servicios a recibir.
c) Deudas Comerciales
MEDICIÓN INICIAL:
Obligaciones de entregar sumas de dinero: precios de compra de los bienes o
servicios adquiridos, netos de los componentes financieros implícitos, si se los hubiera
segregado según lo prescripto para tal fin en los Criterios Generales de
Reconocimiento y Medición.
Incorporadas por Refinanciaciones: Cuando la baja de una deuda entre partes
independientes se origine en refinanciaciones (por ejemplo: moratorias previsionales e
impositivas, deudas financieras, comerciales), se dará de baja a la deuda preexistente
y se reconocerá una nueva deuda, respectivamente, cuya medición contable
será el nuevo capital por pagar luego de la refinanciación, más, de corresponder, los
intereses por cobrar o pagar calculados hasta la fecha de la refinanciación.
Obligaciones de entregar otros bienes o servicios generados
a) contra la entrega de efectivo o equivalente: importe recibido.
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b) restantes casos: costo de reposición o costo de reproducción
de los bienes o servicios a entregar
MEDICIÓN PERIÓDICA:
Cuentas a pagar en moneda: depende de la intención y factibilidad de su
cancelación anticipada
Si existe tal intención y factibilidad: Costo de Cancelación
Si no existe tal intención y factibilidad: Costo Amortizado
Pasivos en especie: cuando la obligación consista en:
a) entregar bienes que se encuentren en existencia: medición contable
asignada a dichos bienes más los costos adicionales necesarios para poner los
mismos a disposición del acreedor.
b) entregar bienes que no se encuentren en existencia y puedan ser
adquiridos: costo de adquisición a la fecha de la medición más los costos
adicionales necesarios para poner los mismos a disposición del acreedor.
c) entregar bienes que deben ser producidos: el mayor importe entre las sumas
recibidas y la suma de su costo de producción a la fecha de la medición y los
costos adicionales necesarios para poner los mismos a disposición del
acreedor.
d) prestar servicios: el mayor importe entre las sumas recibidas y su costo de
Producción a la fecha de la medición
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Si fija el precio: ídem Deudas Comerciales: Pasivos en Especie
Si no fija el precio: suma recibida
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COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE:
Al cierre de cada ejercicio, las mediciones periódicas no podrán superar el “valor
recuperable”. A tal fin deben estimarse los flujos de fondos que generarán y
descontarlos mediante la tasa utilizada para la medición periódica, considerando las
incobrabilidades y moras que se consideren probables.
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La realización futura de los bienes intermedios (materia prima, materiales, etc.) se
determinará considerando la venta de los bienes que produce el ente o de los servicios
que presta.
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cálculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorización de tales
elementos deben adecuarse a la nueva evidencia.
COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE:
No hay obligación de practicarla al cierre de cada ejercicio.
Podrá hacerse a “nivel global” o a nivel de cada una de las “actividades del ente”.
Cabe aquí remitirse a lo ya expresado sobre “Valor Límite de los Activos” al tratar las
“Cuestiones Generales de Reconocimiento y Medición Contable”.
6) Activos Biológicos
Incluye los “vegetales y animales vivientes utilizados en la actividad agropecuaria.
Pueden estar en crecimiento, en producción o terminados”.
Activos biológicos en desarrollo: son los que no han completado aún su proceso de
desarrollo hasta el nivel de poder ser considerados como “en producción” (Ej. frutas
inmaduras, terneros, bosques, árboles frutales, cuyo proceso biológico de crecimiento
no ha concluido, aunque se puedan obtener de los mismos bienes secundarios
comercializables).
Activos biológicos en producción: son aquellos cuyo proceso de desarrollo les permite
estar en condiciones de producir sus frutos (Ej. animales y plantas destinados a
funciones reproductivas, árboles frutales y florales en producción, vacas lecheras,
ovejas que producen lana, etc.).
Activos biológicos terminados: son los que han concluido su proceso de desarrollo, y se
encuentran en condiciones de ser vendidos, transformados en productos
agropecuarios o utilizados en otros procesos productivos (Ej. novillos terminados,
bosques aptos para tala, etc.).
Productos agropecuarios: son el producido de la separación de los frutos de un activo
biológico o la cesación de su proceso vital (leche, madera, cereales cosechados,
etc.). Comprende los activos biológicos:
a) destinados a ser vendidos en el curso habitual de la actividad del ente,
b) los que están en producción y estarán destinados también a dicha venta,
c) los que resultarán generalmente consumidos, y
d) los que serán destinados a ser utilizados como factor de la producción
agropecuaria.
MEDICIÓN INICIAL: depende de la forma de incorporación al patrimonio:
Por compras: costo de adquisición
Por producción: costo de producción
Por aportes de los propietarios, por trueques por otros activos o por donaciones
de terceros: costo atribuido
MEDICIÓN PERIÓDICA: depende del tipo de bien, condiciones contractuales,
existencia de mercado activo y capacidad operativa y financiera del ente:
Activos biológicos destinados a la venta en su condición actual, que sean
fungibles y con mercado activo al que el ente tiene acceso: V. Neto de
Realización
Activos biológicos destinados a la venta no incluidos en el Inciso precedente:
a) en proceso de producción y con contratos de venta para los que las
condiciones contractuales determinen que la venta esté asegurada, o con un
mercado activo al que el ente tiene acceso en una etapa más avanzada de
producción y el ente tenga capacidad operativa y financiera para completar el
proceso: V. Neto de Realización Proporcional
b) con escaso grado de avance en el desarrollo biológico que genera incer-
tidumbres respecto del futuro que no permitan estimar confiablemente el V. Neto
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de Realización Proporcional: costo de producción
Este es el único caso de un activo destinado a la venta cuya medición periódica es a
su costo histórico.
Activos biológicos destinados a su uso como factor de producción:
a) que sean fungibles y con mercado activo al que el ente tiene acceso: costo
de reposición
b) resto: costo de reproducción. Si su obtención fuera impracticable, como
sucedáneo se utilizará costo de producción.
Los activos biológicos en producción se depreciarán en función de la vida útil
estimada y la transcurrida, aplicando el método de la línea recta.
COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE:
Al cierre de cada ejercicio, las mediciones periódicas no podrán superar el “valor
recuperable”, aplicándose lo dispuesto para Bienes de Cambio o Bienes de Uso, según
corresponda.
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9) Activos Intangibles, excluido Llave de Negocio
Comprende los activos identificables, de carácter no monetario y sin apariencia física.
Los activos intangibles adquiridos y producidos sólo se reconocerán como tales
cuando:
a) pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios económicos futuros;
b) su costo de adquisición o costo atribuido (omite el de producción, el que debió
contemplarse) pueda determinarse sobre bases confiables;
c) no se trate de: costos de investigaciones con el propósito de obtener nuevos
conocimientos; costos de publicidad, promoción o reorganización; costos de
capacitación; costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas y otros
de características similares
Siempre que se cumplan las condiciones citadas en los incisos a) y b), podrán
considerarse activos intangibles a los costos de organización y los costos que un ente
debe incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad u operación (costos
preoperativos), siempre que sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u
operación y claramente “incrementales” respecto de los costos del ente si la nueva
actividad u operación no se hubiera desarrollado.
Se destaca el no reconocimiento de los costos de investigación y desarrollo.
MEDICIÓN INICIAL: depende de la forma de incorporación al patrimonio:
Por compras: costo de adquisición
Por producción: costo de producción
Por aportes de los propietarios, por trueques por otros activos o
por donaciones de terceros: costo atribuido
Los costos cargados a resultados por no reunir las condiciones para su reconocimiento
como activos intangibles, no podrán activarse en el futuro.
Los costos posteriores relacionados con un activo intangible ya reconocido sólo se
activarán si:
a) puede probarse que mejorarán el flujo de beneficios económicos
futuros, y
b) pueden ser medidos sobre bases confiables.
MEDICIÓN PERIÓDICA: importe determinado en su medición inicial menos la
depreciación acumulada.
Al no preverse expresamente los elementos a considerar en el cálculo de las
depreciaciones, se aplica lo establecido para estos bienes en la Sección D del
Proyecto, Inciso 5.13.3., siendo destacable citar que sólo se debe contemplar en el
cálculo del importe depreciable el “valor neto de realización del bien al agotarse su
capacidad de servicio”, cuando un tercero se haya comprometido a adquirir un bien
al finalizar su vida útil , o, pueda fijárselo con relación a un mercado activo y
transparente para el tipo de bien y sea probable que el mismo siga existiendo a la
finalización de la vida útil.
También es aquí importante considerar la existencia de un plazo legal para la
utilización del bien, pues constituye el límite de su capacidad de servicio, excepto que
este plazo fuera renovable y la renovación fuere virtualmente cierta.
Se considera que tienen vida útil definida. Se abandona así la actual posibilidad de
considerar vida útil indefinida para un activo intangible empleado en la producción o
venta de bienes y servicios, lo que obliga a realizar la comparación con su valor
recuperable cada vez que se preparen estados contables.
Si no es posible estimar confiablemente la vida útil, se presume es de diez años.
La vida útil de los costos de organización y de los costos preoperativos no debe
superar los cinco años.
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COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE:
a) Si generan un flujo de fondos propio: se aplican las disposiciones sobre “Inversiones
en Bienes Muebles e Inmuebles”.
b) Si se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o no generan un flujo de
fondos propio: se aplican las disposiciones sobre “Bienes de Uso”.
10) Participaciones permanentes en otros entes que otorgan control, control conjunto o
influencia significativa
El Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica no las trata en particular, por lo que
corresponde aplicar lo previsto en la Sección D (entes que no son pequeños y
medianos y que no apliquen la R. T. 26 FACPCE en forma obligatoria u opcional), que
remite a la aplicación de lo prescripto en la Resolución Técnica 21 FACPCE -Valor
Patrimonial Proporcional. Reconoce tanto “Llave Positiva” como “Negativa” cuando
en el momento de adquisición el costo de adquisición supere o sea menor,
respectivamente, que el valor de la participación de la inversora sobre los activos netos
identificables de la empresa emisora. A su vez, la citada Resolución prescribe medir los
activos identificables a sus valores corrientes con límite de sus correspondientes valores
recuperables, y los pasivos identificables al costo estimado de cancelación.
No se comparte el reconocimiento de “Llave Negativa”, pues no reúne los requisitos
exigidos para ser considerado activo: no tiene aptitud para generar por sí, o en
combinación con otros bienes, un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo.
COMPARACIÓN CON EL VALOR RECUPERABLE:
Se aplican las disposiciones sobre “Inversiones en Bienes Muebles e Inmuebles”.
11) Previsiones
Comprende los importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes. Se
aplica la Sección B (Normas Generales), inciso 14 (Consideración de hechos
contingentes), del Proyecto bajo análisis.
De las “contingencias positivas” sólo se reconocen las que se relacionan con la
aplicación de “Impuestos Diferidos”.
Las “desfavorables” se reconocerán siempre que se cumplan estas condiciones:
1) deriven de una situación o circunstancia existente a la fecha de
los estados contables;
2) la probabilidad de que los efectos patrimoniales que pudiere
ocasionar la posible concreción o la falta de concreción de un
hecho futuro y no controlable por el ente emisor sea alta;
3) sea posible cuantificarlos en moneda en forma confiable.
MEDICIÓN INICIAL: mejor estimación del importe requerido para cancelar la obligación
contingente.
Si la estimación fuere impracticable se las medirá con base en la suma por pagar neta
de los componentes financieros implícitos.
MEDICIÓN PERIÓDICA: mejor estimación del importe requerido para cancelar la
obligación contingente “a la fecha de la medición”.
Si la estimación fuere impracticable se las medirá por el valor descontado utilizando la
tasa de mercado vigente a la fecha de la medición.
Se entiende como “mejor estimación” el importe que el ente pagaría racionalmente
para liquidar la obligación o para transferirla a un tercero.
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12) Patrimonio Neto
Un ente reconocerá la emisión de acciones o de otros instrumentos de capital como
patrimonio neto en el momento en que sean suscriptos por los propietarios.
Los restantes aportes se reconocerán como patrimonio neto sólo si tienen carácter de
“irrevocables”· y “hayan sido efectivamente integrados”.
Tendrán carácter de irrevocables cuando surjan de un acuerdo escrito entre el
aportante y el órgano administrador del ente, que contemple su conversión en
instrumentos de capital y las condiciones para dicha conversión; y que haya sido
aprobado por la asamblea de accionistas o reuniones de socios. De no cumplirse estas
condiciones, se considerarán pasivo para el ente.
MEDICIÓN INICIAL: los aportes de los propietarios se medirán al “valor razonable” de los
activos netos recibidos como aportes. Los aportes que excedan el valor nominal del
capital suscripto se reconocerán como “primas de emisión”.
MEDICIÓN PERIÓDICA: importe determinado en su medición inicial.
Las NIIF para PYMES establecen como criterio general de medición inicial de activos y
pasivos el costo histórico, a menos que requiera la medición inicial sobre otra base, tal
como el valor razonable.
Como diferencia importante debe destacarse que se elimina la clasificación de
“activos destinados a la venta” (incluidos los retirados de servicio), por lo tanto no hay
criterio de medición específico por esta circunstancia. Sí considera como “indicio de
deterioro de valor” el que un Bien de Uso esté destinado a la venta.
En los pasivos, tampoco se tiene en consideración “la intención y factibilidad de
cancelación anticipada”.
1) Cuentas por Cobrar o Pagar, incluido Inversiones que no sean en: bienes muebles e
inmuebles, participaciones permanentes en otros entes
En la medición de los instrumentos financieros se puede optar por aplicar las NIIF
completas (NIC 39) o las NIIF para PYMES (Secciones 11 y 12), aunque la exposición se
hará siguiendo las Secciones 11 y 12 citadas.
Único caso de opción de aplicar NIIF completas en materia de medición.
En el presente trabajo sólo se considerarán las disposiciones de las NIIF para PYMES,
pues es de suponer se aplicarán mayoritariamente en estos entes por su menor
complejidad con respecto a las contenidas en la NIC 39.
Las NIIF para PYMES tratan en forma diferente los “instrumentos de deuda” según
resulten o no de una transacción de financiación.
Distinguen entre “Instrumentos Financieros Básicos” (Sección 11) y “Otros Instrumentos
Financieros”(Sección 12), más complejos y menos utilizados en PYMES que los primeros.
Se define como instrumento financiero a un “contrato que da lugar a un activo
financiero de una entidad, y a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de
otra”.
Las NIIF para PYMES definen en el Inciso 2.15 al “Patrimonio” como “la parte residual de
los activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos”, lo que en las normas
argentinas se considera “Patrimonio Neto”.
Se excluyen de las Secciones 11 y 12, y son objeto de tratamiento específico:
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Instrumentos financieros que cumplan la definición de patrimonio propio de una
entidad
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Arrendamientos
Derechos y obligaciones de los empleadores por planes de beneficios a los
empleados
Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como instrumentos
financieros básicos:
(a) Efectivo, depósitos a la vista y a plazo fijo, obligaciones negociables, bonos.
(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o
pagar) que cumpla todas de las siguientes condiciones:
(b.1) Los rendimientos para los tenedores son un importe fijo, una tasa fija de
rendimiento sobre la vida del instrumento, un rendimiento variable , o una
combinación de tasas fijas y variables , siempre que sean positivas
(b.2) No hay cláusulas contractuales que, por sus condiciones, pudieran dar lugar
a que el tenedor pierda el importe principal y cualquier interés.
(b.3) Las cláusulas contractuales que permitan al emisor (el deudor) pagar
anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que el tenedor (el
acreedor) lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento no están
supeditadas a sucesos futuros.
(b.4) No existe un rendimiento condicional o una cláusula de reembolso excepto
para el rendimiento de tasa variable descrito en (b.1) y para la cláusula de
reembolso descrita en (b.3).
Son ejemplos de instrumentos financieros que cumplen con estas condiciones:
Cuentas de origen comercial y pagarés por cobrar y pagar
Préstamos de bancos o terceros.
Cuentas por pagar en una moneda extranjera. Los cambios en la tasa de
cambio se reconocen en resultados.
Una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u
ordinarias sin opción de venta.
Contrariamente, son ejemplos de instrumentos financieros que no satisfacen las
condiciones antes citadas y, por lo tanto, quedan dentro del alcance de lo previsto
para “Otros Instrumentos Financieros”:
Inversión en instrumentos de patrimonio de otra entidad distintos de acciones
preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opción de
venta
Opciones y contratos de futuros, porque los rendimientos a los tenedores no son
fijos y no se cumple la condición del apartado (b.1).
Un préstamo por cobrar de un tercero que concede el derecho o la obligación
al tercero de pagar de forma anticipada si cambian los requerimientos de
contabilidad o impuestos aplicables, porque este préstamo no cumple la
condición de “no estar supeditados a sucesos futuros”.
También quedan dentro del alcance de la Sección 12, entre otros:
Títulos respaldados por activos (Ej. obligaciones hipotecarias garantizadas)
Instrumentos financieros que cumplen las condiciones y se designan como
instrumentos de cobertura
Contratos de futuros
1.1.) Activos financieros y pasivos financieros básicos (Sección 11 NIIF para PYMES)
MEDICIÓN INICIAL: varía, según resulten o no de una transacción de financiación.
Si resultan de una transacción de financiación (Ej. cuando en relación a la venta de
bienes y servicios el pago se aplaza más allá de los términos comerciales normales, o se
financia a una tasa de interés que no es una tasa de mercado):l valor presente de los
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pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de
deuda similar.
Si se trata de ventas a clientes o compras a proveedores “a corto plazo”, se medirá la
cuenta por cobrar o pagar sin descontar, mientras que en el Proyecto Nº 22 de
Resolución Técnica la no segregación de componentes financieros implícitos es una
“opción” para los créditos y deudas cuya cobranza o cancelación corresponda que
sea realizada dentro de un plazo no superior a los doce meses a contar desde la
medición inicial, y deberán segregarse en la medición periódica si fueren significativos,
utilizándose tasa de mercado de la fecha de medición.
Si no resultan de una transacción de financiación: precio de la transacción, incluyendo
sus costos, por Ej. comisiones bancarias, excepto en la medición inicial de activos y
pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados.
Este criterio es extensivo a la medición inicial de los compromisos para recibir un
préstamo.
En el caso de inversiones medidas al costo, no distingue entre ganancias anteriores y
posteriores a la adquisición, considerando todo ello en resultados.
Si bien considera al “Efectivo” y “Depósitos a la vista” instrumentos financieros básicos,
se omitió consignar su medición a valor nominal.
Acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción de
venta:
Si su valor razonable se puede medir fiablemente (de manera que la medición
periódica sea a valor razonable): precio de la transacción sin incluir costos de
transacción.
Si su valor razonable no se puede medir fiablemente: precio de la transacción
incluyendo costos de transacción.
MEDICIÓN PERIÓDICA:
Si resultan de una transacción de financiación: valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar
Si no resultan de una transacción de financiación, debe considerarse:
a) Instrumentos de deuda que clasifican como activos corrientes o pasivos
corrientes: importe descontado del efectivo u otra contraprestación que
se espera pagar o recibir.
b) Resto: costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.
Compromisos para recibir un préstamo: “costo (que puede ser cero) menos deterioro
de valor”.
Acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción de
venta:
a) Si cotizan en bolsa o su valor razonable puede medirse fiablemente: valor
razonable con reconocimiento en resultados de los cambios en el mismo.
b) Resto: costo menos deterioro
El Inciso 11.27 de las NIIF para PYMES establece una jerarquía para estimar el valor
razonable de las acciones:
1) Precio cotizado para un activo idéntico en un mercado activo (precio comprador
actual);
2) Si no tienen cotización, precio de una transacción reciente para un activo idéntico,
el que deberá ajustarse si hubieren existido cambios significativos en las circunstancias
económicas o transcurrido un periodo de tiempo significativo desde que la
transacción tuvo lugar;
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3) Si no hay mercado activo para el activo y las transacciones recientes no son una
buena base de estimación del valor razonable, se medirán utilizando técnicas de
valoración.
Con relación a las pérdidas por deterioro de los instrumentos financieros, al final de
cada periodo sobre el que se informa, deberá evaluarse si existen evidencias objetivas
de situaciones tales como:
1. Dificultades significativas del emisor
2. Incumplimientos o moras en el pago de intereses o del
capital
3. Sea probable que el deudor entre en quiebra, considerando
probable “que tiene más posibilidad de ocurrir que de lo
contrario”.
4. Cambios significativos con efecto adverso en el entorno
tecnológico, de mercado, económico o legal en el que
opera el emisor
La evaluación del deterioro se hará:
a) en forma Individual: a.1) para todos los instrumentos de patrimonio, a.2) otros
activos financieros que sean significativos individualmente;
b) resto de activos financieros: individualmente o agrupados por “características
similares de riesgo”.
La medición de la pérdida por deterioro se hará:
a) Para un instrumento medido al costo menos deterioro de valor: diferencia entre
el importe en libros del activo y la mejor estimación del importe (que podría ser
cero) de lo que la entidad obtendría por la venta del activo si se vendiese en la
fecha en la que se informa.
b) Para un instrumento medido al costo amortizado: diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,
descontados utilizando la tasa de interés efectivo original del activo. Si la tasa de
interés es variable, se utilizará la tasa de interés efectiva actual, determinada
según el contrato.
Si en periodos posteriores, el importe de una pérdida por deterioro de valor
disminuyese, y tal disminución pudiera relacionarse objetivamente con un hecho
ocurrido con posterioridad al reconocimiento del deterioro (Ej. mejora en la calificación
crediticia del deudor), se revertirá la pérdida por deterioro, con reconocimiento
inmediato en resultados, ya sea directamente o utilizando una cuenta correctora o
regularizadora. El nuevo importe en libros del activo financiero (neto de cuenta
regularizadora) no podrá exceder al importe en libros que habría tenido el activo si no
se hubiere reconocido pérdida por deterioro.
1.2.) Otros activos financieros y otros pasivos financieros (Sección 12 NIIF para PYMES)
MEDICIÓN INICIAL: valor razonable, que es normalmente el precio de la transacción.
No se incluirán en la medición inicial los costos de transacción en los casos de activos
y pasivos financieros que se medirán posteriormente al valor razonable con cambios
en resultados.
Si se difiere el pago por un activo o se financia a una tasa de interés que no es la de
mercado, la medición inicial se hará al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés del mercado.
MEDICIÓN PERIÓDICA: valor razonable con reconocimiento en los resultados de los
cambios en el valor razonable, excepto en el caso de: a) instrumentos de patrimonio
sin cotización pública y cuyo valor razonable no pueda medirse fiablemente, y b)
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contratos vinculados con estos instrumentos, que en el caso de ejercitarse, darán lugar
a la entrega de estos instrumentos, los cuales deberán medirse al costo menos
deterioro de valor.
Si no hay disponible una medida fiable para instrumentos de patrimonio sin cotización
pública, pero sí la hay en una fecha anterior, este valor se tomará como costo, y se
medirá el instrumento al costo menos deterioro de valor hasta que vuelva a existir una
medición fiable del valor razonable.
En materia de determinación del valor razonable y deterioro de valor, se aplica lo
expuesto para “Instrumentos Financieros Básicos” (Sección 11), con la particularidad
que el valor razonable de un pasivo financiero a pagar cuando es reclamado no
puede ser menor que el importe a pagar a su cancelación, descontado desde la
primera fecha en que pueda requerirse el pago.
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de venta decrecientes) debe medirse el inventario a su precio de venta menos los
costos de terminación y venta, y reconocerse una pérdida por deterioro de valor.
4) Activos Biológicos
Se definirá la política contable para cada clase de activo biológico.
a) Si se puede determinar el valor razonable con facilidad sin esfuerzo ni costo
desproporcionado: se aplicará el modelo de valor razonable
b) Si no se puede determinar el valor razonable con facilidad sin esfuerzo ni costo
desproporcionado: se aplicará el modelo de costo
Básicamente, son coincidentes con el Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica.
Modelo de Valor Razonable: tanto la medición inicial como la periódica se hará al
valor razonable menos costos de venta (coincide con el Valor Neto de Realización
según el Proyecto bajo análisis). Deben reconocerse en resultados los cambios en el
valor razonable menos costos de venta.
Se prevén además las siguientes disposiciones sobre el valor razonable:
a) si se trata de productos recolectados o cosechados el valor razonable menos costos
de venta se tomarán en el punto de cosecha o recolección.
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b) Si existe un mercado activo para el activo biológico en su ubicación y condición
actual, el valor razonable es el precio de cotización en ese mercado.
c) Si tiene acceso a mercados diferentes, será el precio de cotización del mercado en
el que espera operar.
d) Si no existe mercado activo se utilizará como valor razonable:
d.1) precio de la transacción más reciente, siempre que no hayan cambiado
significativamente las condiciones económicas,
d.2) los precios de mercado de activos similares, ajustados para reflejar las
diferencias existentes,
d.3) las referencias del sector, tales como el valor de un huerto expresados en
términos de envases estándar para la exportación o hectáreas, o el valor del
ganado expresado por kilo de carne.
También puede aplicarse, siempre que conduzca a una medición fiable y cuando no
hay disponible precios o valores de mercado para un activo biológico en su condición
actual, el valor presente de los flujos de efectivo netos esperados procedentes del
activo descontados a una tasa corriente de mercado. Esto no está previsto en el
Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica
Modelo de Costo: se aplica cuando no se puede determinar el valor razonable sin
costo ni esfuerzo desproporcionado: costo menos, de corresponder, depreciación
acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro.
A diferencia del proyecto de normativa nacional, con respecto a los productos
recolectados o cosechados, se tomará como costo “el valor razonable menos costos
de venta” en el punto de cosecha o recolección.
Por último, no admite el uso de costo de reposición ni de reproducción (empleado en
el proyecto nacional para activos biológicos a ser utilizados como factores de
producción), ni se prescribe un método de depreciación en particular, como sí lo hace
el Proyecto Nº 22 al disponer el uso del “método de línea recta”.
21
6) Activos Intangibles, excluido Llave de Negocio
Ante todo, las NIIF para PYMES aclaran cuando se considera un activo “identificable”,
consignando que se considera tal cuando es “separable” (susceptible de ser separado
o dividido de la entidad y vendido o usado o arrendado individualmente) y surge de
un contrato u otros derechos legales.
Para estos activos, en lugar de “depreciación” utilizan el término “amortización”.
No se reconocen como activo intangible los costos de organización. Esto no se
comparte, pues se considera que estos costos permiten la obtención de ingresos
futuros (benefician a más de un ejercicio económico), y pueden medirse
confiablemente, por lo que pueden ser considerados activos, sujetos a depreciación.
MEDICIÓN INICIAL: a diferencia del Proyecto Nº 22 de Resolución Técnica, que sólo
permite medir al costo de adquisición, de producción o atribuido, las NIIF para PYMES
permiten usar el “valor razonable” como costo de activos intangibles en los siguientes
casos:
a) adquisición como parte de una combinación de negocios,
b) adquisición mediante subvención del gobierno
c) permutas de activos, a menos que la transacción de intercambio no tenga
carácter comercial o no puedan medirse fiablemente el valor razonable ni del
activo recibido ni del activo entregado, en cuyo caso, el costo del activo es el
valor en libros del activo entregado.
MEDICIÓN PERIÓDICA: medición inicial menos amortización acumulada menos
pérdidas acumuladas por deterioro de valor.
Las NIIF para PYMES utilizan el término “amortización” y no “depreciación para los
activos intangibles. Lo curioso es que definen de igual forma la “amortización”
(amortisation) y la “depreciación” (depreciation), según consta en su Glosario de
Términos, en el que se define a ambas como: “distribución sistemática del importe
depreciable de un activo a lo largo de su vida útil”.
22
Proporcional. Esto se comparte, pues no reúne los requisitos exigidos para ser
considerado activo, en cuanto a no generar un flujo positivo de efectivo o sus
equivalentes.
Según las NIIF para PYMES, en los casos en que se aplique el valor patrimonial
proporcional, si hay un exceso sobre el costo de la participación de la
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida, deben evaluarse y medirse
nuevamente los activos, pasivos, las provisiones para pasivos contingentes y el
costo de la combinación, y, de mantenerse el exceso, se reconocerá en
resultados.
No se exige una diferencia máxima de tres meses entre la fecha en que se
informa de la asociada y la del inversor.
23
las Provisiones. No deben reconocerse como Pasivos, excepto en el caso de provisiones
para pasivos de una adquirida en una combinación de negocios. Sí debe revelarse su
existencia en nota complementaria, excepto que sea remota.
MEDICIÓN INICIAL DE LAS PROVISIONES: mejor estimación posible del importe requerido
para cancelar la obligación, en la fecha en la que se informa, que será el importe que
una entidad pagaría racionalmente para cancelar la obligación o transferirla a un
tercero, al final del periodo sobre el que se informa. Las NIIF para PYMES contienen
información detallada de cómo practicar esta estimación, y una Guía para el
reconocimiento y medición de las mismas (Apéndice a la Sección 21).
Cuando el efecto del valor tiempo del dinero fuere significativo, el importe de la
provisión será el valor presente de los importes estimados para liquidar la información,
utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje las evaluaciones
actuales del mercado del valor tiempo del dinero.
Los riesgos específicos del pasivo deben reflejarse en la tasa o en las estimaciones de
los importes requeridos para cancelar a operación, nunca en ambas.
Se excluirá de la medición de una provisión, las ganancias procedentes por
disposiciones esperadas de activos.
Cuando todo o parte del desembolso requerido para liquidar una provisión pueda ser
reembolsado por un tercero (Ej. Compañía de seguros), se presentará el reembolso por
cobrar en el Estado de Situación financiera como un activo, sólo si es prácticamente
seguro que se lo cobrará al cancelar la obligación, sin compensarse con la provisión.
MEDICIÓN PERIÓDICA DE LAS PROVISIONES: se cargarán contra la provisión todos los
desembolsos para los que fue originalmente reconocida.
Las provisiones serán revisadas y ajustadas, con reconocimiento en los resultados, en
cada fecha sobre la que se informa, para que refleje la mejor estimación actual del
importe que sería para cancelar la obligación a esa fecha.
Si se miden al valor presente, la reversión del descuento se reconocerá como un costo
financiero.
9) Patrimonio
Las NIIF para PYMES establecen en la Sección 22 los principios para clasificar los
instrumentos financieros como pasivo o patrimonio.
Se define patrimonio como “la participación residual en los activos de una entidad,
una vez deducidos todos los pasivos”. En nuestra normativa se denomina “patrimonio
neto”.
Existen instrumentos financieros que cumplen con la definición de pasivos, pero se
clasifican como patrimonio porque representan el “interés residual” de los activos netos
de la entidad. Ej. Un instrumento con “opción de venta” que otorga al tenedor el
derecho a una participación proporcional en los activos netos de la entidad en casos
de liquidación de ésta y que debe cumplir ciertas condiciones, entre ellas se destaca
que los flujos de efectivo esperables atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se
basan en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos, o en el cambio
en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad
a lo largo de la vida del instrumento.
Si la entidad está obligada a realizar pagos antes de la liquidación (Ej. Dividendo
obligatorio), el instrumento se clasificará como pasivo.
Las NIIF para PYMES contienen una disposición según la cual un mismo elemento
clasificará como patrimonio o pasivo, según se apliquen o no sus disposiciones. En
efecto, prescribe que un instrumento con opción de venta se clasifique como
patrimonio si, al ejercer la opción de venta, el tenedor recibe una participación
24
proporcional de los activos netos de la entidad que se mide de conformidad con las
NIIF para PYMES. Si se mide de conformidad con otras bases, se clasifica como pasivo.
Esto no se comparte. No puede supeditarse el reconocimiento como activo, pasivo o
patrimonio de un elemento a la aplicación o no de determinado criterio de medición.
Las propias NIIF para PYMES disponen que Reconocimiento es el proceso de
incorporación en los estados financieros de una partida que cumple la definición
prevista para activos, pasivos, ingresos, o gastos, y siempre que
a) es probable que cualquier beneficio económico futuro asociado con la partida
llegue a, o salga de la entidad; y
b) la partida tiene un costo o valor que puede medirse con fiabilidad
La evaluación del grado de incertidumbre correspondiente al flujo de los beneficios
futuros se realiza sobre la base de la evidencia relacionada con las condiciones al final
del periodo sobre el que se informa que esté disponible cuando se preparan los
estados financieros. Esas evaluaciones se realizan:
individualmente: para partidas individualmente significativas, y
grupalmente: para una gran población de elementos individualmente
insignificantes.
También se clasifican como pasivo los instrumentos en los que los tenedores reciben
una participación proporcional en la distribución de activos netos sujeta a un importe
máximo, y el excedente se distribuye a una institución benéfica o al gobierno.
Se consideran “activos netos” de una entidad los que se mantienen una vez deducidos
todos los demás derechos sobre sus activos.
Emisión de acciones u otros instrumentos de patrimonio: en general, para incluirse en el
patrimonio se debe cumplir que:
a) estos instrumentos se hayan emitido, y
b) otra parte está obligada a entregar efectivo u otros recursos, a cambio de ellos.
Cuando se recibe el efectivo u otros recursos antes de que se emitan las acciones, se
reconocerá el incremento en el patrimonio proporcionalmente a la contraprestación
recibida únicamente si el aportante no puede requerir a la entidad el reembolso de lo
aportado.
MEDICIÓN: valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir, netos
de los costos directos de emisión de los instrumentos de patrimonio.
Si se aplaza el pago y el valor en el tiempo del dinero es significativo, se medirá al valor
presente.
Los costos de transacción de una transacción de instrumentos de patrimonio se
contabilizarán como una deducción del patrimonio, neto de cualquier beneficio fiscal
relacionado.
Capitalización de Ganancias, dividendos en acciones (emisión gratuita) y división de
acciones: la capitalización de Ganancias y los dividendos en acciones consisten en la
entrega de nuevas acciones a los accionistas en proporción a sus acciones antiguas.
La división de acciones se da cuando acciones existentes se dividen en múltiples
acciones, con o sin cancelación de las previamente en circulación. No cambia
cuantitativamente el patrimonio, sí cualitativamente.
Acciones propias en cartera: debe deducirse del patrimonio el valor razonable de la
contraprestación entregada por las mismas. No se reconocerá ganancia o pérdida
alguna por la compra, venta, emisión o cancelación de acciones propias en cartera.
Distribuciones a los propietarios: el importe de estas distribuciones, neto de cualquier
beneficio fiscal relacionado (Ej. retenciones fiscales sobre dividendos que deben
ingresarse en nombre de los accionistas), reducirá el patrimonio.
25
Si la distribución no es en efectivo, se medirán al valor razonable de los activos a
distribuir.
Deberá revisarse y ajustarse el importe en libros del dividendo a pagar, al final de cada
periodo sobre el que se informa o en la fecha de liquidación, para reflejar los cambios
en el valor razonable de los activos a distribuir, reconociendo cualquier variación en el
patrimonio como ajustes al importe de la distribución.
Siendo las diferencias más sustanciales las existentes en la medición periódica, a los
fines de una mejor y más rápida visualización de las mismas, se anexa un cuadro
comparativo de tales criterios de medición según el Proyecto Nº 22 de Resolución
Técnica y las NIIF para PYMES.
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intención y facti- con valor razonable
bilidad: medible fiablemente:
Costo amortizado Valor razonable con
c) C. por C. en bienes o reconocimiento en
servicios o su los resultados de los
equivalente en cambios en el mismo
moneda: medición No cotizables en
que les correspon- bolsa o con valor
dería a los bienes o razonable no medi-
costo de reposición ble con fiabilidad:
de los servicios a Costo menos dete-
recibir rioro
27
costo de adquisición el mismo
a la fecha de la
medición más los
costos adicionales
para poner los
mismos a disposición
del acreedor
b.3) A cancelar con
bienes a producir
el mayor importe
entre las sumas
recibidas y la suma
de su costo de
producción a la
fecha de la
medición y los
costos adicionales
para poner los
mismos a disposición
del acreedor
b.4)A cancelar con
prestación de
servicios
mayor importe
entre las sumas
recibidas y su costo
de producción a la
fecha de la
medición
28
capacidad operativa y
financiera del ente
Bienes de Cambio
fungibles, con mer-
cado activo al que el
ente tiene acceso:
V. N. Realización
B. de Cambio
adquiridos, produ-
cidos o en proceso
de producción o
construcción con
contratos de venta
cuyas condiciones
determinen que la
venta esté asegu-
rada o con un
mercado activo al
que el ente tiene
acceso en una
etapa más avan-
zada de producción
y el ente tiene
capacidad opera-
tiva y financiera para
terminar el proceso:
V. N. R. proporcional
Bienes de Cambio
producidos o en
proceso de produc-
ción o construc-
ción no incluidos en
el apartado prece-
dente: costo de
reproducción
Resto: Costo de
reposición.
Si su obtención fuera
impracticable, precio de
contado de la última
compra o la última
medición contable, la
más cercana a la fecha
de cierre del ejercicio
Bienes de Uso (excluido Costo de Incorporación al Propiedades, Planta y
Activos Biológicos) patrimonio más erogacio- Equipo, según NIIF para
nes posteriores activables PYMES
menos depreciaciones Costo menos deprecia-
acumuladas ciones acumuladas y
pérdidas por deterioro
acumuladas
29
Depende del tipo de bien, valor razonable con
existencia de mercado facilidad sin esfuerzo ni costo
activo con acceso para el desproporcionado: valor
ente, condiciones con- razonable menos costos de
tractuales, grado de avance venta (ídem V. N. R.
de la producción y Proyecto N° 22 de R. T.), con
capacidad operativa y reconocimiento en los
financiera del ente resultados de los cambios en
Activos Biológicos que el valor razonable menos
reúnen las condiciones costos de venta (modelo del
contempladas en las dos valor razonable)
primeras categorías previstas
para Bienes de Cambio: se
aplican idénticos criterios de
medición.
Activos Biológicos con Si no se puede determinar el
escaso grado de avance en valor razonable con
el desarrollo biológico que facilidad sin esfuerzo ni costo
genera incertidumbres desproporcionado: costo
respecto del futuro que no menos, de corresponder,
permiten estimar “confiable- depreciación acumulada y
mente” el VNR proporcional: pérdidas acumuladas por
costo de producción deterioro
Si son B. de Uso:
Depende del tipo de bien,
existencia de mercado
activo con acceso para el
ente
Activos Biológicos fungibles y
con mercado activo al que
el ente tiene acceso:
Costo de reposición
Resto: costo de reproduc-
ción.
Si su obtención fuera
impracticable, se usará
costo de producción como
sucedáneo.
Los Activos Biológicos en
producción se depreciarán
con el método de la línea
recta.
Inversiones en Bienes Muebles Ídem B. de Uso Si el valor razonable puede
e Inmuebles (excluido A. obtenerse de manera fiable
Biológicos y los bienes sin costo o esfuerzo
adquiridos mediante desproporcionado: modelo
arrendamientos financieros) del valor razonable
Resto: costo menos
depreciaciones acumuladas
y pérdidas acumuladas por
deterioro
Participaciones permanentes Depende de la forma de Se tratan como Activo
en otros entes que no otorgan incorporación al patrimonio Financiero Básico
control, control conjunto o Por compras:
influencia significativa (exclui- Costo de adquisición
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do participación en negocios Por aportes de los
conjuntos no societarios) propietarios, trueques o
donaciones:
Costo atribuido
A. intangibles adquiridos
mediante permutas no
incluidos en la categoría
anterior: valor razonable
proveniente de su medición
inicial
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valor, o
b) valor razonable con
reconocimiento en resul-
tados de los cambios en el
mismo, o
c) Valor patrimonial
proporcional
No reconoce Llave Negativa
Patrimonio Neto: acciones y Valor razonable de los Patrimonio, según NIIF para
otros instrumentos de capital activos netos aportados, PYMES
suscriptos por los propietarios con reconocimiento de Valor razonable de los
y aportes irrevocables “primas de emisión”, cuando activos aportados netos de
efectivamente integrados correspondiere los costos directos de
emisión de los instrumentos
de patrimonio
CONCLUSIÓN
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Las NIIF para PYMES utilizan el “valor razonable” en aquellos casos en que el
mismo puede determinarse confiablemente y sin esfuerzo ni costo
desproporcionado, incluso lo habilitan para ciertos activos intangibles. La gran
excepción está en los Inventarios (Bienes de Cambio), para los que prescribe
como criterio de medición el “importe menor entre el costo y el precio de venta
estimado menos los costos de terminación y venta”, lo que no se comparte, por
conducir a la adopción de valores alejados de la realidad económica. Sin
embargo, tienden a una medición lo más próxima a la realidad en los
activos y pasivos financieros, proponiendo incluso opcionalmente y como
única opción de medición, la aplicación para ellos de las NIIF completas,
siendo que éstas son complejas y ello se contrapone con el objetivo de
simplificación.
Además, y a diferencia de la normativa argentina que prescriben criterios únicos, las
NIIF para PYMES permiten opciones de políticas contables en el caso de
“Participaciones Permanentes en Otros Entes que Otorgan Control, Control Conjunto o
Influencia Significativa”.
Como consideración final:
LA SIMPLIFICACIÓN NORMATIVA DEBE SUBORDINARSE
A LA APROXIMACIÓN A LA REALIDAD
La simplificación no debe servir de excusa para promover criterios de medición que
conduzcan a los usuarios de los estados financieros a tomar decisiones erróneas por
baja calidad de la información, y, que se reflejará, por ejemplo, en la inadecuada
determinación del resultado del ejercicio.
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