26/11/2021

Unidad 2. Análisis e
interpretación de estados financieros.
Actividad 1. Relevancia de la aplicación de métodos
de análisis financieros.

Elvia Obdulia Magaña Correa.

Análisis e interpretación financiera - GAIF
Gestión y administración de pyme.
Universidad abierta y a distancia de México.
Docente: Consuelo Guillermina Cruz Nieves.
Grupo: GAP-GAIF-2102-B2-001
Introducción
Como hemos visto para el análisis de los estados financieros se representa como la
separación de un todo para entender por separado cada parte, así como explicar su
sentido, para ello en la unidad anterior conocimos los indicadores financieros que nos
sirven como herramientas de medición de diferentes aspectos financieros dentro de
una empresa.
En esta actividad nos daremos a la tarea de analizar los métodos de análisis financiero
que estos métodos se pueden clasificar de la siguiente manera:
Método vertical.
Método horizontal.
Método histórico.
Cada uno de estos me daré a la tarea de investigar y expresar desde mi punto de vista
cuáles son sus características y diferencias entre ellos, para lograr comprender como
se realiza y para qué sirve cada uno de estos análisis financieros.
Método vertical.
es un método para analizar el desempeño financiero y la estrategia de una empresa.
En este método se relacionan cuentas de un estado financiero con un total determinado
dentro del mismo estado y durante el mismo periodo contable.
A este también se le conoce como análisis estático, ya que compara las cuentas entre
si en un año o un periodo dado.

Porcientos procedimiento de porcientos

comunes o de reduccion a
integrales porcientos.

razones de solvencia
Razones de estabilidad
Razones Razones de estabilidad
simples Razones de actividad.
Razones de endeudamiento

Media o promedio
aritmetico.
Razones Mediana
estandar Moda.
Media armonica
Media geometrica

Procedimiento de porcientos integrales.

Consiste en la separación del contenido de los estados financieros correspondientes a
una misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrales, con el fin
de poder determinar la porción que guarda cada uno de ellos en relación con el todo.
Para la aplicación de los porcientos integrales existen dos fórmulas:
cifra parcial
1. Porciento integral ( )100
cifra base
2. Factor constante ( 100
Cifrabase )
Cadacifraparcial

Procedimiento de razones simples.

Este procedimiento consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia
que existen, al comparar geométricamente, las cifras de dos o mas conceptos que
integran el contenido de los estados financieros de una empresa.
 Razones simples

Por significado o Por su aplicación u

clasificación
lectura objetivos

Razones de
Razones estáticas Razones financieras
rentabilidad

Razones dinámicas Razones de rotación Razones de liquidez

Razones estático-
Razones cronológicas Razones de actividad
dinámicas

Razones dinámico- Razones de solvencia

estáticas y endeudamiento

Razones de
producción

Razones de
mercadotecnia

Razones estáticas: son cuando el numerador y denominador proceden de estados

financieros estáticos como el balance general.
Razones dinámicas: son cuando el numerador y denominador emanan de estados
financieros dinámicos como el estado de resultados.
Razones estático-dinámicas: son cuando en numerador emanan de estados financieros
estáticos y el denominador de estados financieros dinámicos.
Razones dinámico-estáticas: son cuando el numerador emana de estados financieros
dinámicos y el denominador procede de estados financieros estáticos.
Razones financieras: son aquellas que se leen en dinero o en cualquier unidad
monetaria.
Razones de rotación: son aquellas que se leen en alternancias como por ejemplo
número de rotaciones, o vueltas al círculo comercial o industrial.
Razones cronológicas: son aquellas que se leen en días.
Razones de rentabilidad: son aquellas que miden la utilidad, dividendos, réditos, etc.,
de una empresa.
Razones de liquidez: son aquellas que estudian la capacidad de pago en efectivo o en
documentos cobrables de una empresa.
Razones de actividad: son aquellas que miden la eficiencia de las cuentas por cobrar y
pagar, la eficiencia del consumo de materiales de producción, ventas, activos, etc.
Razones de solvencia y endeudamiento: son aquellas que miden la porción de activos
financieros por deuda de terceros, asimismo, miden la habilidad para cubrir intereses
de la deuda y compromisos inmediatos.
Razones de producción: son aquellas que miden la eficiencia del proceso productivo, la
eficiencia de la contribución marginal, así como los costos y la capacidad de las
instalaciones.
Razones de mercadotecnia: son aquellas que miden la eficiencia del departamento de
mercados y del departamento de publicidad de una empresa.

Procedimiento de razones estándar.

Este consta en determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen al
comparar geométricamente, el promedio de las cifras de dos o mas conceptos que
integran el contenido de los estados financieros.
Por lo tanto, la razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones
simples de estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o periodos, o
bien, el promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la
misma fecha o periodo de distintas empresas, dedicadas a la misma actividad.
Clasificación
 Desde el punto razones estándar internas
razones estándar externas
de vista del
origen de las
cifras

desde el punto razones estándar estáticas

razones estándar dinámicas
de vista de la razones estándar estático-dinamicas
naturaleza de razones estándar dinámico-estáticas

las cifras

Las razones estándar internas: son las que se obtienen, con los datos acumulados de
varios estados financieros a distintas fechas o periodos de la misma empresa.
las razones estándar externas: son las obtenidas con los datos acumulados de varios
estados financieros, a la misma fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la
misma actividad.
Las razones estándar estáticas: son aquellas donde las cifras medias emanan de
estados financieros estáticos.
Las razones estándar dinámicas: son aquellas donde las cifras medias emanan de
estados financieros dinámicos.
Las razones estándar estático-dinámicas: serán las que el antecedente obtenido con el
promedio de las cifras de estados financieros estáticos y el consecuente se obtiene con
el promedio de cifras de estados financieros dinámicos.
Las razones estándar dinámico-estáticas: son aquellas en donde el antecedente se
obtiene con el promedio de cifras de estados financieros dinámicos y el consecuente,
con el promedio de cifras de estados financieros estáticos.
Método de análisis financiero horizontal.
En este método se comparan cifras homogéneas correspondientes a dos fechas, a una
misma clase de estados financieros pertenecientes a diferentes periodos.
Se refiere a la comparación de los estados financieros en varios años para mostrar el
crecimiento o disminución que se han dado en las operaciones de la empresa y sobre
los cambios que han ocurrido en su posición financiera para observar si se ha
fortalecido o debilitado.
A este método también se le conoce como dinámico.
En este método de análisis financiero horizontal se caracteriza por el procedimiento de
variaciones. Este procedimiento consiste, en comparar los conceptos homogéneos de
los estados financieros a dos fechas distintas, obteniendo de la cifra comparada y la
cifra base, una diferencia positiva, negativa o neutra.

Procedimiento
de variaciones

Busca determinar la variacion absoluta o

relativa que haya sufrido cada partida de
los estados financieros en un periodo
respecto a otro

variación absoluta variación relativa

para esta variacion se aplica una regla de

tres en la cual se divide el periodo 2 entre
determina la diferencia (restar) al el periodo 1, se le resta 1 y el resultado se
valor 2 (periodo 2) menos el valor multiplica por 100
1 (periodo 1)

VR=(P2/P1)-1)*100
P1=100
ejemplo :
P2=150
P2-P1=VA
VR=((150/100)-1)*100
P1= 100
=0.5*100
P2=150
VR=50%
VA=150-100=50
VA=50
Método de análisis histórico.
Este método se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma
empresa, a fechas o periodos distintos, se analizan tendencias, ya sea de porcentajes,
índices o razones financieras.
El procedimiento de tendencias sirve para tener mayor seguridad en la opinión que se
forme al estudiar la marcha de la empresa y también para no estar sujetos a épocas
transitorias que pueden ser buenas o malas.

Procedimiento de tendencias

este procedimiento consiste en

determinar la propensión absoluta
y relativa de las cifras, en los
distintos renglones homogeneos
de los estados financieros de una
empresa dterminada.

Para obtener la tendencia relativa

Para obtener el relativo
(
(

En la práctica, se acostumbra a obtener la tendencia de las cifras de dos conceptos de

los estados financieros que tengan dependencia, por ejemplo:
 Tendencia del activo circulante y pasivo circulante.
 Tendencia del capital de trabajo y pasivo circulante.
 Tendencia del activo rápido y pasivo circulante.
 Tendencia del capital contable tangible y pasivo total.
 Tendencia del activo fijo y capital contable tangible.
 Tendencia del superávit y capital pagado.
 Tendencia de ventas netas y el promedio de cuentas y documentos por cobrar
de clientes.
 Tendencia del costo de ventas y el promedio de inventarios.
 Tendencia de las ventas y el promedio de activos fijos, etc.
Objetivos de los métodos de análisis financieros.

El análisis financiero tiene como objetivo comparar las d volumen y plazos temporales.
Con ello podemos decir que:
 Analizar si la empresa mantiene equilibrio financiero.
 Analizar diferentes fuentes de financiación y plazo temporal utilizadas.
 Diagnosticar y prever las posibles dificultades financieras a las que pudiera
enfrentarse la empresa.
Análisis vertical:
El objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del
activo dentro del total de activo.
Análisis horizontal:
El objetivo del análisis horizontal es comparar un periodo con otro para observar el
comportamiento de los estados financieros sujetos al análisis.

Conclusión
Importancia de analizar e interpretar los estados financieros.
Como ya sabemos los estados financieros crean una base de datos donde se registra
cada movimiento o partida de como se utilizan los recursos económicos de la empresa.
Esta información puede ser utilizada por usuarios dentro y fuera de la empresa lo que
ayuda a conocer su situación financiera.
Para entender bien esta ultima parte como ya vimos en esta actividad existe el análisis
financiero que consta de tres tipos; vertical, horizontal e histórico, en los cuales cada
unos de ellos cuenta con diferentes métodos de análisis en los cuales, permite analizar
diferentes partes de los estados financieros, todo esto como futuros administradores de
pyme es de suma importancia, ya que aprender estos análisis nos ayudaría a la toma
de decisiones ya que conocemos mas puntos y comparaciones de los indicadores
financieros, además de conocer nuestra capacidad de pago en un momento
determinado, nuestra liquidez, nuestro endeudamiento, lo que representa cada cuenta
de activo dentro del total de activos, entre otros indicadores, lo que nos prepara mejor
para alguna situación desfavorecedora por ejemplo para la economía, o bien alguna
inversión, con esta información es muy importante por las ventajas que le da al
administrador de conocer la información necesaria para la toma de decisiones o bien
prevenir algún riesgo o corregir algún problema dentro de la empresa.
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