UNIVERSIDAD CASTRO CARAZO

Nombre del curso:

Costos ll

Tema:

PRESUPUESTO MAESTRA

Profesor:

Marco Antonio Cabezas Cambronero

Estudiante:

Briyid Navas Molina

 INTRODUCCION

Es un Presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio económico próximo.

Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el programa
coordinado para lograrlo. Consiste además en pronosticar sobre un futuro incierto porque
cuando más exacto sea el presupuesto o pronóstico, mejor se presentará el proceso de
planeación, fijado por la alta dirección de la Empresa. El presupuesto maestro consiste en
la agrupación de las líneas de actuación que han sido previamente presupuestadas en las
distintas parcelas de actividad de la empresa. El presupuesto Maestro es un plan
integrador y coordinador que se expresa en términos financiero con respecto a las
operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado,
con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia
. Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro inician con la
estimación de la variable que va a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa
en un período determinado, teniendo en cuenta los objetivos a largo plazo y la concreción
a corto plazo que de los mismos se ha realizado; este proceso culmina con la
presentación de los estados que van a recoger de manera global las estimaciones
previamente realizadas.
La presentación y contenido de estos estados es similar a la de los estados financieros
formulados por las empresas el final del ejercicio económico, con la única diferencia que
en este contexto las cifras son prospectivas. Para poder llegar a la presentación de los
estados financieros deberá desarrollarse previamente un conjunto de lo que se podría
denominar "presupuestos intermedios" que pueden agruparse en dos grandes áreas:
 Presupuestos Operativos

Presupuesto de Ventas
Al confeccionar el Presupuesto Maestro, claramente, se están proyectando las utilidades
operacionales de la empresa; así como también la situación financiera las cuales
posteriormente se reflejarán en cifras reales cuando se compare el Presupuesto Maestro
con el Estado de Resultados y Balance de Situación General.
Para la elaboración del Presupuesto Maestro se inicia con el Presupuesto de Ventas, es
en él que se estima cuánto y qué se va a vender para lo cual se debe considerar
experiencias pasadas y hechos económicos futuros (factores externos e internos).
La gerencia de ventas debe proyectar para el período siguiente, estimando y
consolidando por líneas de productos aquellos que tienen mayor demanda o aceptación.
Las ventas están limitadas por la capacidad de comercialización de la empresa y por la
demanda de los productos. Otro aspecto importante que se debe considerar en la
elaboración del presupuesto de ventas es la política implementada por la empresa para
las devoluciones sobre ventas, reclamos, garantías, vencimientos en el caso de productos
perecederos, lo cual puede afectar significativamente en el presupuesto citado.

Cálculo del volumen mínimo de ventas

Es fundamental determinar el monto de las transacciones; el volumen de ventas mínimo
se fija en aquel punto denominado punto de equilibrio o también conocido como punto
muerto; en que los ingresos de ventas totales son iguales a los egresos o gastos totales,
es decir la empresa no obtiene ganancias ni perdidas.
Este punto de equilibrio tiene dos expresiones:
 En unidas, que indica el número de unidades que deben de venderse para no
tener perdidas ni utilidad.

 En dólares que indique el monto de ventas necesario para cumplir igual

condición. El punto de equilibrio relaciona el costo fijo y el costo variable con el
ingreso total. Es decir, precisa en qué punto el ingreso total es igual al costo total.
El punto de equilibrio se puede determinar en unidades físicas y en valores monetarios
mediante las siguientes formulas:
Ejemplo:
La empresa Comercial S.A. de C.V., tiene costos y gastos fijos por un monto de
$300,000.00 y variables por la cantidad de $550,000.00; los cuales se han establecido
luego de hacer un análisis de los diferentes costos y gastos que tiene la empresa.

Presupuesto de Compras
El presupuesto de compras, depende en primer lugar de la proyección de ventas, en
segundo lugar de las existencias iniciales para el periodo que se está presupuestando;
también se consideraran factores externos que impactan significativamente en el volumen
de compras como la estabilidad de los precios por parte de los proveedores, diversidad o
alternativa de estos en circunstancias de escasez u oferta para satisfacer las demandas
de compras, es decir que la empresa no debe depender de un solo suministrador de
mercadería; además evaluar las condiciones o términos de compras.

Datos para la elaboración Presupuesto de Compras.

1.) Se debe elaborar a partir de las cantidades requeridas para suplir las ventas estimadas
en unidades, las cuales ascienden a un total de 250,187u.
2.) Se debe recurrir a los controles de reportes de inventario (Kardex), para obtener el
dato de mercadería disponible al inicio del ejercicio, es decir el inventario inicial del
período presupuestado. El cual es de 20,800 unidades.
3.) Se establece las unidades requeridas para suplir la demanda del departamento de
ventas y manejar el stock de mercadería que permita poseer unidades necesarias para
cierto período y no desabastecerse en ningún momento.
4.) Cálculo para un mes se efectúa de la siguiente forma:

Inventario inicial unidades 20,800

Más: unidades requerimiento de compras 20,833
Unidades disponibles para la venta 41,633
Inventario final estimado unidades 20,825
Unidades requeridas compras 20,833 x $2.40 precio unitario compra = $49,999.20,
representa el monto en valores monetarios de compras a efectuar para el mes de Enero,
así sucesivamente se debe efectuar el cálculo para cada uno de los meses, hasta obtener
al valor acumulado anual, tanto en unidades como en valores monetarios.
El presupuesto de compras refleja la mercadería con la que se cuenta, las unidades que
se necesitarán adquirir para cumplir con los pronósticos de ventas plasmados en el
presupuesto anterior.

Este presupuesto sirve para efectuar un análisis y decidir sobre:

 Las cantidades o volúmenes de compras requeridas
 Para negociar precios de compras mediante la consecución de pactos o tratados
de comercio con algunos proveedores que permitan obtener precios
preferenciales.
 Descuentos, bonificaciones por mercadería adquirida.
 Negociación de formas y condiciones de pagos.

Presupuesto de Costo de Ventas

Para elaborar el presupuesto de costo de ventas, se debe considerar, los siguientes
elementos:
 Inventario inicial (unidades y costo unitario)
 Compras para efectuar en el periodo presupuestado
 Inventario final deseado de mercadería.

Al efectuar los cálculos de los requerimientos anteriores, se puede determinar las

unidades proyectadas a vender para dicho periodo, el cual debe coincidir con el
presupuesto de ventas en término de unidades, procediendo posteriormente, ha
establecer el costo de ventas, multiplicando las unidades por el costo unitario,
dependiendo del tipo de método de valuación de inventario que maneje la empresa.
Después de hacer un análisis y cotizaciones de mercadería con proveedores locales y
extranjeros, se estima que los costos de venta se incrementarán en un 51.1%, el
departamento de compras junto con la gerencia de finanzas, proyectan que ese
incremento en relación al volumen de ventas representa una disminución en los costos de
venta en un 11% para el año 2010, al efectuar la relación porcentual en relación a las
ventas; al prever el comportamiento global de los costos para el siguiente año que tienden
a la alza. Porque hay que hacer notar que habrá un incremento a nivel global en costos en
comparación al año anterior, se pretende reducirlos a nivel porcentual en relación con el
volumen de ventas, como se muestra a continuación:
 Información requerida para la elaboración del Presupuesto de Costos de
Venta

1) Partir del costo de venta histórico reflejado en uno o dos períodos anteriores.
2) Determinar la cantidad de mercadería vendida, cálculos para el mes de enero se
obtiene de la siguiente forma:

La cantidad de mercadería vendida 20,808 x $ 2.39 Costo de venta unitario = $ 49,731.12

 Presupuesto de Gastos de Venta
Los gastos que implica dicho presupuesto representan los gastos de mayor impacto en la
consecución de los objetivos y metas organizacionales, por el hecho de estar
relacionados directamente con la proyección de ventas para un periodo determinado; es
decir que se emplearan los recursos necesarios para cumplir con las expectativas de
crecimiento.
Por ejemplo, crear sistemas de incentivos mediante comisiones a los vendedores, hacer
erogaciones en publicidad y promoción para promover los artículos que se comercializan,
erogaciones en transporte y/o combustible para el transporte de la mercadería hacia los
clientes.
Los gastos detallados con anterioridad son los más representativos del área de ventas,
pero no lo son en su totalidad, lo cual va a depender del tipo de mercadería, del personal,
del local(es) si es propio o arrendado, entre otros.
Análisis comparativo de Gastos Operativos del año 2009 con relación al año 2008 y los
valores porcentuales que representan los principales rubros de dichos gastos en relación
con los totales generales para cada uno de los años.

Presupuestos de Gastos Ventas

 Información para elaboración del Presupuesto de Gastos de Ventas

1) Se debe efectuar un análisis de cada una de las cuentas que componen los Gastos de
Venta, dentro de la empresa.
2) Verificar gastos incurridos en cada una de las cuentas efectuadas en el período
anterior.
3.) Cálculos por mes.

Presupuesto de Gastos Administrativos

Estos gastos se refieren a la proyección operativa administrativa de la empresa, los que
deben ser lo más austeros posibles sin que ello implique un retraso en el manejo de los
planes y programas de la empresa, es decir, hacer uso racional de los recursos que tiene
para cubrir dichos gastos, no excediendo ni erogando innecesariamente en aquellos que
no le representen mayor beneficio al crecimiento organizacional. Son de los gastos más
cuestionados debido a que no presentan una rentabilidad palpable para la empresa.
Los resultados obtenidos del año 2009, en relación con el año anterior, reflejan que hubo
incremento 36.1% de los gastos administrativos, de los cuales la Gerencia Financiera
plantea que hay elementos que se encuentran justificables y algunos de ellos se debió a
una mala administración de los recursos. Por lo que se prevé para el ejercicio económico
2010, disminuir los Gastos Administrativos en un monto global de un 8.1%, lo cual es
parte de las políticas de ahorro y optimización de recursos con que cuenta la empresa.

Al igual que en los demás presupuestos, se debe efectuar un análisis de las cuentas que
se tienen dentro de dicho rubro, para poder efectuar reducciones a los gastos que sea
posible y/o sustentar, justificar aquellos elementos dentro de dicho rubro que se prevé
tengan un incremento debidamente documentado o justificable.

Información necesaria para la elaboración del Presupuesto de Gastos de

Administración
1) Se debe efectuar una revisión y análisis de cada una de las cuentas que componen los
Gastos de Administración, dentro de la empresa.
2) Verificar gastos administrativos incurridos en cada una de las cuentas efectuadas en el
período anterior.
3) Cálculos por mes.

Estado de Resultados Proyectado

Luego de haber elaborado los presupuestos de: ventas, compras, costo de ventas, gastos
de administración, gastos de venta, y haber considerado los productos y gastos
financieros, se procede a integrar cada uno de los presupuestos mencionados, en un
Estado de Resultados Proyectado, el cual contendrá además de lo mencionado, las
estimaciones de las reservas e impuestos que se proyectarán como consecuencia de los
presupuestos anteriores; en el cual además reflejará la utilidad neta que se prevé obtener
del ejercicio económico que está por iniciar.
El Estado de Resultados Proyectado, consolida los diferentes presupuestos de tipo operativo, que
permite presentar la utilidad que se prevé obtener al final del período presupuestado, el cual sirve
para tomar decisiones sobre:

 Los ingresos que se proyecta recibir, y las medidas a implementar para cumplir con las
expectativas.
 Los diferentes costos, gastos necesarios para la operatividad de la empresa, durante el
tiempo presupuestado.
 Las reservas e impuestos que se prevé obtener al final del ejercicio económico.
 Si los resultados proyectados son los deseados.
 Las políticas para implementar para la consecución de los resultados.
 PRESUPUESTO FINANCIERO

El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros presupuestados, que
son el reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la empresa, así como cada una de
las áreas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron para lograr la situación global. Aparte de los
estados financieros presupuestados anuales, pueden elaborarse reportes financieros mensuales,
trimestrales o cuando se juzgue conveniente.

La esencia del presupuesto financiero surge de la información generada por el presupuesto de

operación. Es necesario considerar que son dos grandes planes los que engloban un modelo de
planeación: el plan de mercados, de requerimientos de insumos y el financiero. Estos constituyen
la base para elaborar el presupuesto de operación y presupuesto financiero, que junto con el de
operación constituye la herramienta por excelencia para traducir, en términos monetarios, el
diseño de acciones que habrán de realizarse de acuerdo con la última etapa del modelo de
planeación estratégica.

El presupuesto de ventas, el de costo de ventas y el de gastos de operación producen el estado de

resultados proyectado, en síntesis, el presupuesto de operación da origen al estado de resultados
presupuestado.

Consiste en fijar los estimados de inversión de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo
de caja que mida el estado económico y real de la empresa, este comprende:

 Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos).

 Presupuesto de egresos (para determinar el líquido o neto).
 Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso).

Presupuesto de Efectivo

Es uno de los elementos más importantes en la hoja de balance presupuestada. Representa los
ingresos de dinero esperados y los pagos o desembolsos de efectivo para un periodo de tiempo.
Información de los diferentes presupuestos operativos tales como el presupuesto de ventas, el
presupuesto de compras, y el presupuesto de gastos de venta y administrativos afectan el
presupuesto de efectivo. El presupuesto de gastos por capital, las políticas de dividendos, los
planes de capital social y el financiamiento por deuda a largo plazo, también afectan el flujo de
efectivo.

Ingresos de Efectivo Estimados

Dentro de los ingresos de efectivo se debe analizar las fuentes que permitirán percibir las entradas
que servirán para solventar las obligaciones económicas de la empresa. Dentro de ellas podemos
mencionar:

Ventas de contado

Recuperación de cuentas por cobrar

Efectivo procedente de financiamiento bancario

Aportaciones de socios o accionistas

La administración del efectivo es una parte fundamental dentro de la empresa; ya que permite
visualizar las necesidades de financiamiento en un momento determinado; así como también los
usos para los cuales sean destinados.

Los ingresos estimados son adiciones planeadas por ventas u otras fuentes, tales como emisión de
valores o intereses cobrados. Un programa de soporte puede ser usado para determinar los
ingresos por ventas.

La Comercial, S.A. de C.V., elabora el presupuesto de flujo de efectivo para el año 2010, para lo cual
cuenta con la siguiente información:

El saldo de las cuentas por cobrar al 31 diciembre de 2009 es de $37,500.00 con una cartera a un
periodo de cobranza de 45 días sobre una base de ventas totales de un 70% de contado y un 30%
al crédito.

Cuentas por cobrar al 01/Ene/2010 ........................ $37,500.00

Para determinar el presupuesto de ingreso de efectivo, se parte de:

1) El total de ingreso por ventas, de las cuales se efectúa un estudio de los porcentajes de ventas al
contado y al crédito. Ej. Presupuesto de ventas $83,332.00 x 0.70 porcentaje de ventas de contado
= $ 58,332.40

2) Después se efectúa un análisis de las cuentas por cobrar, para gestión ingreso efectivo por
recuperación de cartera clientes tanto períodos anteriores como del mes actual. Calcular por mes y
luego hacer sumatoria para todo el año.

Ejemplo:
 Pagos o Desembolsos en Efectivo Estimados

Los pagos en efectivo estimados son reducciones en efectivo planeadas por los costos de venta,
gastos de venta y administrativos, adquisiciones de capital, u otras fuentes, tales como la compra
de valores o el pago de intereses o dividendos. Asuma la siguiente información de la empresa La
Comercial, S.A. de C.V.

Cuentas por pagar al 01/Ene/2010 ........................ $165,000

Los desembolsos por egresos de efectivo, se considera los egresos por compras efectuadas de
contado, desembolsos efectuados por pago a proveedores, gastos administrativos, gastos de venta
sin considerar los gastos por depreciación, ya que éstos últimos no representan una salida de
efectivo.

1) Se genera un 30% de pagos en efectivo por compras efectuadas, para lo cual se recurre al
dato presupuestado de compras $49,999.20 x 0.30 = $ 14,999.76.

2) Con el 70% compras efectuadas al crédito $34,999.44, se estable el monto a pagar en el

lapso de un mes y si hubiese necesidad de prorrogar o alargar fechas de pago a períodos de 30
a 60 días, los desembolsos cuentas por pagar presupuestadas para enero 2009, se desglosan
de la siguiente forma: Egresos por desembolsos del mes actual $9,999.84 más $24,299.60 que
constituyen pago efectuados por créditos recibidos de más de 30 días. Después se consideran
cuentas de pasivo que representan o proyectan salidas futuras de dinero y todas las cuentas de
gastos que constituyen salidas de efectivo.

Este presupuesto se elabora a continuación de haber desarrollado el presupuesto de ingresos de

efectivo, plantea una estimación sobre las diferentes salidas de efectivo que deberá incurrir la
empresa para cumplir con sus responsabilidades económicas, se puede mencionar los egresos por
compras en efectivo, desembolsos por cuentas por pagar del mes actual o anterior, los pagos por
gastos operativos sin considerar los gastos por depreciación, adiciones de capital, gastos por
intereses, impuestos.

Presupuesto de Flujos de Efectivo

Para elaboración del Presupuesto de Flujos de Efectivo, se debe de contar con los siguientes datos:

1) Tener elaborado el presupuesto de entradas de efectivo.

2) Contar con el presupuesto de salidas de efectivo.

3) Balance inicial del año previo al presupuestado.

4) Con la información anteriormente detallada, se procede a elaborar el Presupuesto de Flujos de

Efectivo.

El presupuesto de flujos de efectivo está conformado por los presupuestos de entradas de efectivo,
presupuesto de salidas de efectivo, lo cual permite obtener como resultado final los aumentos o
disminuciones a nivel de efectivo y al agregar el valor inicial de efectivo proporciona información
sobre excedentes o déficit de efectivo de la compañía.

Presupuesto de Gastos de Capital

Incluye los planes de adquisición de activos fijos. Estos gastos son necesarios cuando los activos
fijos terminan de usarse, se vuelven obsoletos, o por otras razones necesitan ser reemplazados.
Además, la expansión de las instalaciones puede ser necesaria para satisfacer la demanda
creciente de la mercadería que se comercializa en la empresa.

La vida útil de muchos activos fijos se extiende en largos periodos de tiempo, el monto de las
erogaciones por dichas inversiones puede variar entre un periodo y otro.

El presupuesto de gastos de capital se elabora a partir de las necesidades previstas de activos para
el siguiente período; para el año 2010, se prevé adquirir un equipo de cómputo y un escritorio,
estimados los valores en $750.00 cada uno.

El presupuesto de gastos de capital es un presupuesto financiero que permite decidir sobre las
inversiones en activo fijo que se estima efectuar durante el período presupuestado, la cual
dependerá del análisis de los activos que se tienen, renovación de equipos, generación de nuevos
puestos dentro de la empresa que pueden ser algunos de los argumentos por los cuales se
requiera la adquisición de nuevos equipos. Una vez se tome la decisión de invertir en adquisición
de nuevos equipos debidamente argumentado se debe apegar a las políticas o reglamentos
internos para efectuar compras; por ejemplo, se debe solicitar cotizaciones, orden de compra
debidamente autorizadas y demás requerimientos internos que maneje la empresa.
Este presupuesto también es llamado de inversiones permanentes, incorpora sus resultados
propuestos al presupuesto de operación y financiero. Debe justificar las inversiones con un análisis
y evaluación de proyectos de inversión.

En muchas ocasiones el presupuesto de capital se debe hacer un análisis o planteamiento a largo

plazo ya que permite hacer proyecciones de activos a largo plazo, adquisiciones de terreno,
edificios, compra de equipos, etc. Muchas compañías los emplean a largo plazo por períodos de
hasta cinco o más años, con la finalidad de planear los fondos que sean requeridos en el futuro.

Balance General Presupuestado

Estima la condición financiera al final del periodo presupuestado. Proyecta que todos los
presupuestos operativos y planes de financiamiento son logrados. Es de suma importancia ya que
permite prever la posición financiera que se estima lograr a cierto período a través de los
diferentes elementos que lo integran; refleja el efectivo que se pretende obtener al final del
período, manejo y saldo esperado de cartera de clientes, saldos monetarios que se espera tener de
mercadería disponible para la venta, saldos de activos, cuentas y documentos por pagar, es decir
presenta los saldos proyectados de cada uno de las cuentas de activo, pasivo y patrimonio que
integran el Balance de Situación General.

Se debe ser muy minucioso al momento de integrar las diferentes cuentas y los saldos
proyectados, para que éstos no difieran de los presupuestos que han servido de base para la
elaboración del Balance de Situación, como parte del Presupuesto Maestro, el presupuesto
financiero es sumamente importante para fijar posicionamiento futuro, analizar oportunidades de
inversión, crecimiento liquidez o caso contrario si no se proyecta un futuro alentador debe tomar
decisiones pertinentes para redireccionar el rumbo de la empresa, ya sea replanteando
estrategias, creando políticas de control interno que permitan corregir posibles desviaciones de los
objetivos o metas trazadas por la administración.
 Impacto de los presupuestos financieros en la toma de decisiones financieras.
Los presupuestos de tipo financiero, constituyen el segundo rubro principal, en el que se divide un
presupuesto maestro, obteniendo el Balance de Situación General Presupuestado; es de gran
importancia 49 debido a que impacta en la toma de decisiones financieras a través de los
diferentes elementos que lo constituyen, es decir permite prever recursos a generar, posibles
necesidades de financiamiento, inversiones a efectuar, manejo de cartera de clientes, rotación de
inventarios, desembolsos o pagos que se tienen que hacer con los diferente acreedores y
proveedores por compromisos económicos contraídos para con ellos, impuestos a pagar al Estado.
 CONCLUSIONES

Según el entorno económico en el que se desarrollan las empresas está sujeto a cambios,
imprevistos, crisis como lo estamos viviendo en la actualidad que no solamente afectan al
país sino al mundo entero, es por ello que se debe adoptar, utilizar los presupuestos,
debido a que mediante estos podemos no solamente proyectar, controlar, coordinar, etc.
Sino lo más importante que nos permite analizar, corregir y tomar decisiones en una forma
oportuna, conforme surjan oportunidades o desviaciones perjudiciales a la entidad.

Dentro de los factores externos que más se consideran para elaborar el presupuesto
maestro esta la competencia debido a que las empresas objeto de estudio pertenecen al
sector comercio, el cual en nuestro es el más complejo y por consiguiente el más
competitivo.

En conclusión, el presupuesto maestro es importante para todas las pymes ya que nos
pronostica de forma controlada, entendibles datos con los cuales podremos entender
cuanto estamos gastando, cuanto estamos produciendo, a como lo estamos vendiendo y
que ganancias estamos obteniendo.