Guía legal 

> Su empresa > La letra de cambio, el cheque y el pagaré

La letra de cambio es un documento mercantil por el que una persona, librador,

ordena a otra, librado, el pago de una determinada cantidad de dinero, en una fecha
determinada o de vencimiento.

El pago de la letra de cambio se puede realizar al librador o a un tercero llamado

beneficiario, tomador o tenedor, a quien el librador ha transmitido o endosado la
letra de cambio.

En la emisión y circulación de una letra de cambio intervienen las siguientes personas:

 El librador: Es la persona acreedora de la deuda y quien emite la letra de

cambio para que el deudor o librado la acepte y se haga cargo del pago del
importe de la misma.

 El librado: Es el deudor, quien debe pagar la letra de cambio cuando llegue la

fecha indicada o de vencimiento. El librado puede aceptar o no la orden de
pago dada por el librador y en caso de que la acepte, quedará obligado a
efectuarlo. En este caso al librado se le denominará aceptante.

 El tomador, portador, tenedor o beneficiario: Es la persona que tiene en su

poder la letra de cambio y a quien se le debe abonar.

También pueden intervenir en la circulación de la letra las siguientes personas:

 El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero.

 El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe la

letra)

 El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.

Es la declaración del librado (deudor) que se contiene en la letra de cambio y por la

que asume la obligación de pagar al que la tenga en su poder (el librador o un tercero
llamado tomador, portador, tenedor o beneficiario, si el librador transmitió o endosó la
letra) cuando llegue su vencimiento.

Con esta declaración el librado se convierte en aceptante, esto es, en

el obligado principal y directo.

Sin la aceptación, el librado no estará obligado al pago de la letra de cambio,

independiente de las acciones que quepan ejercitar contra él por la negativa a firmar la
letra.
Si el librado no acepta la letra, el beneficiario de la letra de cambio o tenedor podrá
dirigirse contra el librador para reclamar su pago.

Así, la aceptación:

 Debe realizarse por el librado mediante la firma de la letra de cambio.

 Puede ser total o parcial respecto a la cantidad consignada en la letra de

cambio.

 La aceptación no puede estar sujeta a ninguna condición.

Es la declaración contenida en la letra por la que el librador transmite a otra persona

o endosatario, los derechos de cobro derivados de la letra de cambio.

El endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y tras el endoso se

convierte en el tenedor, tomador o portador de la misma.

El endosatario adquiere la titularidad del crédito que se contiene en la letra de

cambio con los mismos derechos que tenía el librador.

La letra, salvo que en ella se incluya la cláusula “no endosable”, podrá transmitirse

por endoso en repetidas ocasiones. El endosatario se convertirá entonces en endosante
y así sucesivamente.

El endosante, por su parte, garantiza la aceptación y el pago de la letra de cambio

frente a los que la vayan adquiriendo con posterioridad, y será imprescindible su firma
para que el endoso sea efectivo. Esta garantía puede ser excluida mediante la
cláusula “sin garantía”.

No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que figura
en la letra.

El endoso al portador o en blanco supone la falta de designación de la persona del

endosatario por lo que, en estos casos, la letra circula como un título al portador.

Es la declaración contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago de

la letra de cambio.

El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de cambio.

El avalista sólo responde del pago de la letra si ésta ha sido aceptada por el librador y

siempre dentro los límites en que esta aceptación se haya producido; así si la
aceptación fue parcial, también lo será el aval.

El avalista puede ser una o más personas.

Se podrán ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez presentada al
cobro, resulte impagada y se levante el protesto por la falta de pago.

Si el avalista paga la letra de cambio, podrá exigirle al librado o deudor que

le devuelva la suma abonada en su nombre.

Es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido

la falta de aceptación o de pago de la letra de cambio. El protesto notarial puede ser
sustituido por una declaración firmada por el librado en la que conste su negativa a
aceptar o pagar la letra.

En el protesto, el Notario levantará acta en la que se reproducirá la letra de cambio

comunicando al librado que la letra ha sido protestada.

El librado dispondrá de 2 días hábiles para pagar la letra ante el Notario, en cuyo

caso le será entregada, o para formular las alegaciones que estime convenientes.

Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolverá al tenedor la
letra y el acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el caso de que las
haya realizado, para que ejercite las acciones legales oportunas contra el librado.

La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede

eliminarse mediante la introducción de la cláusula “sin gastos” o “sin protesto” en
la letra de cambio.

El protesto debe realizarse en los 5 días siguientes a la fecha del vencimiento de la

letra.

La letra se debe expedir en impreso oficial o timbre emitido por el Estado, y su

importe estará en proporción a la cuantía que se refleja en la misma.

La insuficiencia del timbre de la letra puede conllevar dificultades para emprender

acciones contra el deudor en el caso de que ésta sea impagada.

Con la compra del impreso estamos abonando el Impuesto de Transmisiones

Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

Son los siguientes:

 La denominación de “Letra de Cambio” inserta en el mismo texto del Título y

expresado en el mismo idioma empleado en la redacción del documento.

 La orden de pagar una suma determinada.Esta orden no puede estar sujeta a

la condición de que suceda un hecho futuro o incierto.Por otra parte, si la
cantidad a abonar reflejada en letra no coincide con la expresada en números,
la cantidad indicada en letras prevalecerá sobre la indicada en cifras.
  Nombre, apellido y dirección del que debe pagar o librado.

 La fecha de vencimiento.Si el vencimiento no está indicado, se entenderá que

la letra de cambio es “pagadera a la vista”, esto es, a su presentación.
Dependiendo de su vencimiento, la letra puede emitirse:

 A fecha fija: El día del vencimiento será el que conste en la letra de

cambio.

 A un plazo desde la fecha: El vencimiento tendrá lugar transcurrido

un determinado plazo contado desde la fecha que se indica en la letra y
en su cómputo no se tendrán en cuenta los días inhábiles (domingos y
festivos) Si el plazo se establece por meses éstos se computarán de
fecha a fecha.

 A la vista: La letra será pagadera en el momento de su presentación al

cobro.

 A un plazo desde la vista: La letra será pagadera cuando transcurra el

plazo establecido desde el momento que se acepta o del levantamiento
del protesto.

 Lugar donde el pago debe efectuarse. Si no se indica, deberá realizarse en el

domicilio del librado.

 Nombre y apellidos de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuya orden

debe realizarse, beneficiario o tomador.

 Lugar y fecha en la que se emitió la letra.

 La firma del que gira o emite la letra.

Entre otras, son las siguientes:

 Cláusula “devuelta sin gastos” o “sin obligación de protesto”: Implica que

no caducarán las acciones cambiarias en contra de el librado, los endosantes o
avalistas de ambos, en el caso de que la letra no sea protestada en tiempo y
forma.Si esta cláusula se incluye por un endosante, no caducarán tales
acciones, en el mismo supuesto, respecto de él.

 Cláusula “no endosable”: Si el librador ha insertado estas palabras o una

expresión equivalente, la cláusula no podrá transmitirse por endoso.

 Cláusula de “intereses”: En estos casos el librado deberá abonar el importe de

la letra y, además, los intereses que se devenguen desde la fecha de emisión
de la letra hasta su pago.
  Sólo puede establecerse esta cláusula en las letras a la vista o a un plazo desde
la vista y deberá indicarse cuál es el interés aplicable.

 Letras giradas “al propio cargo”: El librador y el librado coinciden.

 Letras giradas “a la propia orden”: El librado coincide con el tomador.

 Letras “al portador”: En los casos en los que el endoso se deje en blanco o la

letra sea librada a la propia orden.

Es la presentación de la letra de cambio en un banco o entidad financiera para

hacer efectivosu importe antes de la fecha que figura en la misma como de
vencimiento.

El banco abonará el importe de la letra de cambio menos los intereses que se

devenguen desde el momento del pago hasta la fecha del vencimiento, así como una
cantidad establecida en concepto de comisión.

La actuación contra el deudor de una letra de cambio se inicia

presentando demanda ante el Juzgado de Primera Instancia del domicilio del
obligado al pago que debe ir firmada por abogado y procurador.

En ella se harán constar de forma resumida los hechos que motivan la reclamación y,
en todo caso, debe acompañarse la letra de cambio cuyo pago se pretende. En la
demanda podrá solicitarse que se proceda al embargo preventivo de los bienes del
deudor.

Sin más trámites, el Juez requerirá al deudor para que realice el pago en el plazo
de 10 días y, en su caso, podrá ordenar el embargo preventivo de los bienes del
deudor en cantidad suficiente para cubrir el importe de la deuda así como la cantidad
que se estima que se generará en concepto de intereses de demora, gastos y costas si
el deudor no paga.

Contra este auto, si deniega el embargo preventivo solicitado, el demandante podrá

interponer a su elección recurso de reposición y contra éste, si es desestimatorio, el
de apelación o directamente recurso de apelación.

Por su parte, el deudor podrá:

 Pagar la cantidad reclamada, en cuyo caso serán también de su cargo

las costascausadas en el procedimiento.

 Oponerse al requerimiento de pago en el plazo de 5 días desde su recepción.

 En estos casos el deudor tan sólo podrá oponerse argumentando o bien que
la firmaque obra en la letra no es auténtica, o bien, en el caso de haber sido
firmada por representante legal, la falta de representación de éste.En estos
 supuestos el juez podráalzar los embargos preventivos exigiendo, en su
caso, que se preste garantía suficiente para responder de la deuda (aval
bancario)Sin embargo, este embargono se levantará en los siguientes casos:

 Si el libramiento, aceptación, aval o endoso, han sido intervenidos con

expresión de la fecha por Corredor de Comercio colegiado o las firmas
figuran legitimadas en la misma letra por el Notario.

 Si el deudor de la letra de cambio, en el protesto o en el requerimiento

notarial de pago no hubiese negado categóricamente que su firma sea
auténtica o no hubiese alegado la falta absoluta de representación.

 Si el obligado en la letra de cambio hubiera reconocido su firma

judicialmente o en documento público.

 Interponer demanda de oposición dentro de los 10 días en los que el

demandado ha sido requerido para proceder al pago de la deuda.

 En esta oposición expondrá motivos tales como que la letra ya ha sido

abonada, que ha transcurrido el plazo para exigirle el pago, que la letra no es
válida… etc.

Por tanto, se presentarían dos supuestos:

 Si el demandado no formula oposición en el plazo establecido (5 ó 10 días,

según los supuestos), se procederá contra sus bienes que
serán embargados en cantidad suficiente para cubrir el principal, los
intereses y las costas.

 Si el demandado formula oposición, su escrito le será notificado al

demandante y el juez citará a las partes a una vistaa la que deberán concurrir
con los medios de prueba de que intenten valerse para defender sus
argumentos.

 Si el deudor no comparece a esta vista, se entenderá que desiste de su

oposición y se embargarán sus bienes.

 Si el acreedor no comparece a la vista, el juez se pronunciará sobre la

oposición formulada sin oírle.

Sin más trámites el juzgado dictará sentencia.

Contra esta sentencia podrá interponerse recurso de apelación lo que no impedirá

que la sentencia pueda ejecutarse provisionalmente mientras que se tramita el
recurso.

¿Qué plazos tenemos para efectuar esta reclamación?

Debemos distinguir diversos supuestos dependiendo de quién realice la reclamación del
pago y contra quién se dirija:

 Las acciones cambiarias contra el aceptante de las letras, prescribirán a

los tres añoscontados desde la fecha del vencimiento.

 Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librador,

prescribirán en el plazo de un año desde la fecha en que se realizara el
protesto o la declaración equivalente o de la fecha de su vencimiento en el
caso de que en la letra se incluyera la cláusula “sin gastos”.

 Las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librador, prescribirán

a los 6 meses.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o

no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las particularidades que
puede presentar el caso concreto. Puede contratar online ahora mismo
nuestros servicios jurídicos.

2.1 ¿Qué es un cheque?

Es un documento mercantil por el que un banco o entidad de crédito se obliga al pago

de una determinada cantidad por orden de uno de sus clientes y con cargo a su cuenta
bancaria.

El cheque deberá contener:

 La denominación de cheque inserta en el propio título.

 El nombre del que ha de pagar o librado que necesariamente habrá de ser un

banco o entidad financiera.

 Cantidad a pagar, que puede aparecer expresada en pesetas o en moneda

extranjera convertible admitida a cotización oficial. Si la cantidad aparece en
letras y números y ambas expresiones no coinciden, predominará la cantidad
en letra. Si por el contrario existen varias cantidades en números y no
coinciden, será exigible la menor.

 Lugar de pago, debe estar consignado en el cheque, en su defecto, será el

lugar designado junto al nombre del librador. Si se designan varios lugares,
será válido el primer lugar mencionado.

 Fecha y lugar de emisión del cheque.

 Firma del librador o del que emite el cheque.

Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no estamos ante
un cheque válido salvo que la omisión se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se
entenderá como válido el que figure junto al librado(quien debe pagar) y, si tampoco
figura éste, el del lugar de emisión; si es el lugar de emisión el que no se indica en el
cheque, se entiende por tal el domicilio que figure junto al librador (el que emite el
cheque).

El cheque es pagadero a la vista, esto es, se puede cobrar en cualquier fecha, con
independencia de la que figure en el cheque.

El cheque se emite sobre un documento impreso por la entidad financiera

correspondiente y con cargo a una determinada cuenta bancaria.

El Banco o Caja debe atender el mandato de pago siempre y cuando haya fondos en

la cuenta del deudor o de aquel que emitió el cheque y con el límite del saldo de
dicha cuenta bancaria; así, es posible que la entidad financiera abone parcialmente la
cantidad que figura en el cheque porque no existan fondos suficientes en la cuenta
bancaria para abonar el importe total.

Para poder emitir un cheque es necesario que entre el librador y el Banco, se haya
celebrado un contrato bancario por el que se le permita disponer de fondos de esta
manera y que existan fondos depositados en la cuenta corriente.

El librador responderá del pago del cheque.

Los más destacados son los siguientes:

 Cheque conformado: El banco garantiza la autenticidad de la firma del

librador y la existencia de fondos en la cuantía indicada en el cheque.

 Cheque cruzado: Mediante este sistema el cheque sólo puede ser abonado

mediante ingreso en la cuenta del beneficiario. Se formaliza cruzando dos
barras paralelas en el anverso. La finalidad del cheque cruzado o para abonar
en cuenta es evitar que en caso de pérdida un tercero pueda cobrar el cheque.

 Nominativos o emitidos a favor de una persona determinada, donde se

identifica a la misma con su nombre y apellidos.

 Emitidos al portador, no se designa persona alguna por lo que cualquiera

podrá proceder a su cobro.

 Los cheques de viaje: Se emiten por un banco o entidad de crédito figurando

en el mismo como librado, cualquier oficina de la misma entidad bancaria o de
cualquier corresponsal suya. Suelen llevar estampadas cantidades fijas e
invariables. Para que tenga validez. El comprador de los cheques ha de
firmarlas dos veces, cuando los recibe y cuando los pretende hacer efectivos.
El endoso puede realizarse mediante la manifestación de endoso en el cheque y
su firma por el endosante.

El endoso deberá ser total, puro y simple, sin condiciones. En el caso de existir éstas
se tendrán por no puestas.

El endoso transmite todos los derechos de cobro que se deriven del cheque.

El endosante, salvo que se introduzca una cláusula en contra, garantiza el pago del

cheque a aquellos terceros que lo posean con posterioridad.

El cheque emitido al portador puede endosarse o transmitirse mediante la

simple entrega del mismo.

El pago de un cheque puede avalarse por la totalidad o por parte de su importe.

Deberá figurar mediante la mención expresa de “aval” y ser firmado por el avalista,
debiendo indicar a quién se avala.

Si no se expresa el avalado, se entenderá como tal el librador.

No obstante, se entenderá que existe aval cuando figure la firma en el anverso del
cheque siempre y ésta no sea la del librador.

El librado no podrá ser el avalista del cheque.

Podemos presentar al pago un chequeLos tiempos de presentación del cheque al pago

son:

 15 días para los cheques emitidos y pagaderos en España.

 20 días para los cheques emitidos en Europa y pagaderos en España.

 60 días para los cheques emitidos en el Extranjero y pagaderos en España.

Estos plazos se computan en días hábiles (sin contar domingos ni festivos) a partir

del día que consta en el cheque como fecha de emisión.

Si el día del vencimiento del cobro fuese festivo o inhábil, se entenderá que el cheque
vence el primer día hábil siguiente.

El banco deberá efectuar la comprobación de la autenticidad de la firma del librador.

Las acciones judiciales que pueden interponerse contra el deudor por el impago de un
cheque bancario, deben ejercitarse en el plazo de 6 meses contados desde el
momento en que se intentó su cobro y se tramitan a través del juicio cambiario. Si
necesita entablar acciones judiciales, puede contratar online ahora mismo
nuestros servicios de ayuda legal.

La emisión de cheques bancarios falsos también puede ser constitutiva de delito.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o

no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las particularidades que
puede presentar el caso concreto.

3.1 ¿Qué es un pagaré?

Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra

una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.

Es un título valor muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para

obtener recursos financieros.

La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagaré es el

propio deudor (y no el acreedor)

Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir

a un tercero y ser emitidos por individuos particulares, empresas o el Estado.

En el pagaré intervienen:

 El librado: Es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en

una fecha futura fija o determinable. La persona del librado coincide con la del
librador que es aquel que emite el pagaré.

 El beneficiario o tenedor: Es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la

suma de dinero estipulada en el pagaré, si este ha sido transmitido o
endosado por el librador.

 El avalista: Es la persona que garantiza el pago del pagaré.

En el pagaré se debe hacer constar:

 La denominación de pagaré.

 El vencimiento o la fecha en la que deberá abonarse.

 El importe de la cantidad a abonar.

 El lugar en el que debe efectuarse el pago.

  El nombre de la persona a la que debe efectuarse el pago o a cuya orden se
deba efectuar o tenedor.

 El lugar y la fecha de libramiento.

 La firma del deudor.

Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no estamos ante

un pagaré válido salvo que la omisión se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se
entenderá como válido el que figure junto al librado, y si tampoco figura éste, el del
lugar de emisión; si es el lugar de emisión el que no se indica en el cheque,
entenderemos por tal el domicilio que figure junto al librador.

En el caso de que no se indique la fecha de vencimiento, se entenderá pagadero a la

vista.

Al igual que en el caso de la letra de cambio, para que el pagaré tenga

eficaciaejecutiva o pueda ejecutarse judicialmente, debe pasarse al cobro en tiempo
hábil, siendo necesario levantar el protesto en los casos en los que, presentado al
cobro, no se atienda el pago.

El plazo de interposición de la acción ejecutiva es, como en la letra de cambio, de 3

años y las acciones judiciales que pueden interponerse en el caso de impago serán las
mismas que las establecidas en estos casos para la letra de cambio y
el cheque tramitándose a través del correspondiente juicio cambiario.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o

no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las particularidades que
puede presentar el caso concreto.

Podemos ayudarle a exigir judicialmente el pago de una letra de cambio, cheque o

pagaré, o a defenderse frente a una demanda de este tipo. Pídanos presupuesto, o si
lo prefiere, resuelva antes sus dudas legales.