UNIVERSIDAD DE MANIZALES

BALANCE GENERAL COMPARADO

(miles de pesos)

A C T I V O 2,020 2,021

CORRIENTE
Caja General 17,178 3,614
Bancos y Corporaciones 5,741,914 14,200,838
5,759,092 14,204,452
INVERSIONES
Depósitos alta liquidez 14,260,272 3,064,189
Provisión para Inversiones
14,260,272 3,064,189
DEUDORES
Cuentas por Cobrar - comerciales 3,105,122 4,108,119
Cuentas por Cobrar - servicios 1,437,691 1,930,384
Anticipo y Avances 48,621 143,766
A Trabajadores 138,904 109,508
Provision Deudores
TOTAL DEUDORES 4,730,338 6,291,777

Inventarios 62,348 60,701

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 24,812,050 23,621,119

ACTIVOS INTANGIBLES
Cargos Diferidos
Derechos por utilizar - diferidos 205,742 195,684
Software y bases de datos 631,218 833,535
TOTAL INTANGIBLES 836,960 1,029,219

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

Construcciones en curso y Maq en montaje 156,252 569,237
Terrenos 10,132,608 10,193,203
Edificios y Construcciones 43,006,372 43,295,837
Maquinaria y Equipo 1,454,331 1,307,133
Equipos de Oficina 1,043,559 862,570
Equipo de Computación y Comunicación 2,874,018 2,364,328
Equipos de Laboratorio 495,699 501,998
Flota y Equipo de Transporte - -
Propiedades de inversión 284,034
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 59,446,873 59,094,306
Ajustes por Inflación - -
Menos provision protección de Activos - -
SUBTOTAL AJ. INF. ACTIVO FIJO 59,446,873 59,094,306
Depreciacion de Activos - -
Ajustes por Inflación - -
NETO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 59,446,873 59,094,306

OTROS ACTIVOS
Participación en empresas 100,000 150,000
Promotora Centro Ferias y Exposiciones - -
Ajustes por Inflaciòn - -
Provisiòn para Inversiones - -
100,000 150,000

Biblioteca 811,948 726,468

TOTAL ACTIVO ANTES DE VALORIZACION 86,007,831 84,621,112

VALORIZACION
de inversiones
De Bienes Raices - -

TOTAL ACTIVOS CON VALORIZACION 86,007,831 84,621,112

PASIVO 2,020 2,021

CORRIENTE
Obligaciones Financieras CP 3,566,943 2,131,673
3,566,943 2,131,673
Proveedores 60,905 303,755
Costos y Gastos por Pagar 787,720 958,281
Impuestos por Pagar 829,534 924,073
Acreedores Varios 204,339 100,354
Beneficios a Empleados por Pagar 2,848,916 2,853,910
Anticipos y Avances Recibidos 1,690,435 1,621,770
Otros Pasivos 6,445 3,325,231
6,428,294 10,087,374
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,995,237 12,219,047

NO CORRIENTE
Pasivos Financieros LP 19,676,430 8,386,233
19,676,430 8,386,233
Financiación Matrículas 16,977,567 19,054,315
Convenios 14,254 27,343
Otros Ingresos Diferidos 265,439 15,931
Total Pasivo Diferido 17,257,260 19,097,589
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 36,933,690 27,483,822

TOTAL PASIVO 46,928,927 39,702,869

PATRIMONIO 2,020 2,021

Superavit Donado 1,382,021 1,382,021
Reservas 723,255 2,702,867
Revalorizaciones 2,569,685 2,569,685
Superavit del Ejercicio 4,791,194 5,839,339
Superavit Retenido 17,220,924 20,032,506
Conversión a Niif 12,391,825 12,391,825
TOTAL PATRIMONIO 39,078,904 44,918,243

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 86,007,831 84,621,112

2,223,810
UNIVERSIDAD DE MANIZALES
ESTADO DE RESULTADO COMPARADO
(miles de pesos)

RUBRO 2020 2021

INGRESOS OPERACIONALES 66,548,194 69,473,228

Inscripciones 366,238 455,261

Matriculas 57,902,075 58,905,629
Servicio Médico 0 0
Intereses de Financiación 71,596 126,136
Cursos de Nivelación 207,057 2,551
Adiciones y Cancelaciones 36,643 10,245
Homologaciones ,Validaciones,Supletorios 81,110 91,459
Derechos de Grado 687,533 694,134
Certificados 41,293 48,048
Seminarios y Talleres 202,224 106,240
Convenios Interuniversidades, Interinstitucionales 8,218,193 11,179,950
Cursos de Recuperación 0 0
Preparatorios 0 0
Servicios de Información 0 0
Otros (Consultorios-gimnasio-materiales,etc) 91,193 189,945
Ajustes por inflación
DEVOLUCIONES
Devoluciones -1,356,961 -2,336,370

EGRESOS OPERACIONALES 61,351,814 63,671,752

Beneficios a empleados 47,234,798 48,360,378

Honorarios 2,528,764 3,331,138

Impuestos 806,775 814,675
Arrendamientos 40,640 55,397
Contribuciones y Afiliaciones 623,805 518,831
Seguros 720,793 838,005
Servicios 1,582,594 1,662,540
Publicidad 1,031,733 914,006
Gastos Legales 132,137 154,561
Mantenimiento y Reparaciones 748,799 852,699
Adecuación e Instalación 0 0
Gastos de Viaje 207,994 262,515
Actividades Culturales y Civicas 5,826 63,800
Materiales y utiles de consumo 585,144 561,133
Beneficios 504,719 434,503
Practicas empresariales 157,960 113,715
Egresos por convenios y operaciones conjuntas 574,390 609,656
Diversos 192,648 267,085
Gastos Medio Ambiente asumidos por la Univ. 0 0
Depreciaciones 2,175,535 2,153,438
Amortizaciones de Diferidos 1,445,029 1,567,372
Proteccion de Cartera 51,731 136,305
Provisión Impuesto Ind. Y Comercio 0 0
Provisión de Propiedad,Planta,Equipo( Avaluo ) 0 0
Provision proteccion inversiones 0 0
Ajustes por Inflación 0 0

EBITDA 7,371,915 7,954,914

SUPERAVIT (DEFICIT) DE FUNCIONAMIENTO 5,196,380 5,801,476

OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES 756,474 1,244,537

Rendimientos Financieros 306,760 560,006

Arrendamientos 46,204 50,638
Asesorias 0 0
Utilidad en Venta de Equipo 15,000 0
Recuperaciones y Otros Ingresos 104,289 267,894
Seguros e incapacidades 141,912 51,478
Diversos 142,309 314,521
Ajustes por inflación 0 0

OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES 1,154,088 1,138,544

Gastos Financieros 889,070 774,823

Impuesto al gravamen mov. Financiero 246,539 300,472
Costas Judiciales y Otros 0 0
Demandas laborales 0 0
Perdida en venta o retiro de activos 275 13,592
Actividades Cumpleaños Universidad 0 0
Costos y gastos de ejercicios anteriores 6,398 24,658
Otros gastos no operacionales 11,806 24,999
Ajustes por inflación 0 0

TOTAL SUPERAVIT (DEFICIT) ANTES DE INFLACION 4,798,766 5,907,469

UTILIDAD POR EXPOSICION A LA INFLACION 0 0

IMPUESTO DE RENTA 7,572 68,130
TOTAL SUPERAVIT ( DEFICIT DEL EJERCICIO) 4,791,194 5,839,339
 UNIVERSIDAD DE MANIZALES
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A C T I V O 2,020 2,021

CORRIENTE
Caja General 0.02% 0.00%
Bancos y Corporaciones 6.68% 16.78%
6.70% 16.79%
INVERSIONES 0.00% 0.00%
Depósitos alta liquidez 16.58% 3.62%
Provisión para Inversiones 0.00% 0.00%
16.58% 3.62%
DEUDORES 0.00% 0.00%
Cuentas por Cobrar - comerciales 3.61% 4.85%
Cuentas por Cobrar - servicios 1.67% 2.28%
Anticipo y Avances 0.06% 0.17%
A Trabajadores 0.16% 0.13%
Provision Deudores 0.00% 0.00%
TOTAL DEUDORES 5.50% 7.44%

Inventarios 0.07% 0.07%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28.85% 27.91%

ACTIVOS INTANGIBLES
Cargos Diferidos 0.00% 0.00%
Derechos por utilizar - diferidos 0.24% 0.23%
Software y bases de datos 0.73% 0.99%
TOTAL INTANGIBLES 0.97% 1.22%

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

Construcciones en curso y Maq en montaje 0.18% 0.67%
Terrenos 11.78% 12.05%
Edificios y Construcciones 50.00% 51.16%
Maquinaria y Equipo 1.69% 1.54%
Equipos de Oficina 1.21% 1.02%
Equipo de Computación y Comunicación 3.34% 2.79%
Equipos de Laboratorio 0.58% 0.59%
Flota y Equipo de Transporte 0.00% 0.00%
Propiedades de inversión 0.33% 0.00%
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 69.12% 69.83%
Ajustes por Inflación 0.00% 0.00%
Menos provision protección de Activos 0.00% 0.00%
SUBTOTAL AJ. INF. ACTIVO FIJO 69.12% 69.83%
Depreciacion de Activos 0.00% 0.00%
Ajustes por Inflación 0.00% 0.00%
NETO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 69.12% 69.83%

OTROS ACTIVOS
Participación en empresas 0.12% 0.18%
Promotora Centro Ferias y Exposiciones 0.00% 0.00%
Ajustes por Inflaciòn 0.00% 0.00%
Provisiòn para Inversiones 0.00% 0.00%
Total Otros Activos 0.12% 0.18%

Biblioteca 0.94% 0.86%

TOTAL ACTIVO ANTES DE VALORIZACION 100.00% 100.00%

VALORIZACION
de inversiones
De Bienes Raices

TOTAL ACTIVOS CON VALORIZACION 100.00% 100.00%

PASIVO 2,020 2,021

CORRIENTE
Obligaciones Financieras CP 4.15% 2.52%
4.15% 2.52%
Proveedores 0.07% 0.36%
Costos y Gastos por Pagar 0.92% 1.13%
Impuestos por Pagar 0.96% 1.09%
Acreedores Varios 0.24% 0.12%
Beneficios a Empleados por Pagar 3.31% 3.37%
Anticipos y Avances Recibidos 1.97% 1.92%
Otros Pasivos 0.01% 3.93%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 11.62% 14.44%

NO CORRIENTE
Pasivos Financieros LP 22.88% 9.91%
22.88% 9.91%
Financiación Matrículas 19.74% 22.52%
Convenios 0.02% 0.03%
Otros Ingresos Diferidos 0.31% 0.02%
Total Pasivo Diferido 20.06% 22.57%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%

TOTAL PASIVO 54.56% 46.92%

PATRIMONIO 2,020 2,021

Superavit Donado 1.61% 1.63%
Reservas 0.84% 3.19%
Revalorizaciones 2.99% 3.04%
Superavit del Ejercicio 5.57% 6.90%
Superavit Retenido 20.02% 23.67%
Conversión a Niif 14.41% 14.64%
TOTAL PATRIMONIO 45.44% 53.08%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100.00% 100.00%

2,020 2,021
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28.85% 27.91% Política de In
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 71.15% 72.09%
PASIVO CORRIENTE 11.62% 14.44%
PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%
PATRIMONIO 45.44% 53.08%

71.15%
2,020 2,021
EFECTIVO Y EQUIVALENTES 6.70% 16.79%
INVERSIONES 16.58% 3.62%
28.85%
DEUDORES 5.50% 7.44%
INVENTARIOS 0.07% 0.07% 2,020
ACTIVO CORRIENTE 28.85% 27.91%
TOTAL ACTIVO CO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 69.12% 69.83%
INTANGIBLES 0.97% 1.22%
OTROS ACTIVOS 1.06% 1.04%
ACTIVO NO CORRIENTE 71.15% 72.09%
Política de F
TOTAL ACTIVOS 100.00% 100.00%

2,020 2,021 PATRIMONIO

PASIVOS FINANCIEROS CP 4.15% 2.52%

PASIVO NO CORRIENTE
 PATRIMONIO

PROVEEDORES 0.07% 0.36%

PASIVO NO CORRIENTE
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 0.92% 1.13%
ACREEDORES VARIOS 0.24% 0.12%
IMPUESTOS POR PAGAR 0.96% 1.09%
PASIVO CORRIENTE
BENEFICIOS A EMPLEADOS 3.31% 3.37%
ANTICIPOS Y AVANCES 1.97% 1.92%
OTROS PASIVOS 0.01% 3.93%
PASIVO CORRIENTE 11.62% 14.44%
PASIVOS FINANCIEROS LP 22.88% 9.91%
PASIVO DIFERIDO 20% 23%
PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%
TOTAL PASIVO 54.56% 46.92%
PATRIMONIO 45.44% 53.08%
 Política de Inversión Universidad de
Manizales

71.15% 72.09%

28.85% 27.91%

2,020 2,021

TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

Política de Financiación Universidad

de Manizales

PATRIMONIO 45.44% 53.08%

PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%

 PATRIMONIO 45.44% 53.08%

PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%

PASIVO CORRIENTE 11.62% 14.44%

2020 2021
 A C T I V O
V ABS V REL
CORRIENTE
Caja General - 13,564 -78.96%
Bancos y Corporaciones 8,458,924 147.32%
8,445,360 146.64%
INVERSIONES -
Depósitos alta liquidez -11,196,083 -78.51%
Provisión para Inversiones - #DIV/0!
-11,196,083 -78.51%
DEUDORES
Cuentas por Cobrar - comerciales 1,002,997 32.30%
Cuentas por Cobrar - servicios 492,693 34.27%
Anticipo y Avances 95,145 195.69%
A Trabajadores - 29,396 -21.16%
Provision Deudores - #DIV/0!
TOTAL DEUDORES 1,561,439 33.01%

Inventarios - 1,647 -2.64%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE - 1,190,931 -4.80%

ACTIVOS INTANGIBLES
Cargos Diferidos - #DIV/0!
Derechos por utilizar - diferidos - 10,058 -4.89%
Software y bases de datos 202,317 32.05%
TOTAL INTANGIBLES 192,259 22.97%

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

Construcciones en curso y Maq en montaje 412,985 264.31%
Terrenos 60,595 0.60%
Edificios y Construcciones 289,465 0.67%
Maquinaria y Equipo - 147,198 -10.12%
Equipos de Oficina - 180,989 -17.34%
Equipo de Computación y Comunicación - 509,690 -17.73%
Equipos de Laboratorio 6,299 1.27%
Flota y Equipo de Transporte - #DIV/0!
Propiedades de inversión - 284,034 -100.00%
SUBTOTAL ACTIVO FIJO - 352,567 -0.59%
Ajustes por Inflación - #DIV/0!
Menos provision protección de Activos - #DIV/0!
SUBTOTAL AJ. INF. ACTIVO FIJO - 352,567 -0.59%
Depreciacion de Activos - #DIV/0!
Ajustes por Inflación - #DIV/0!
NETO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - 352,567 -0.59%

OTROS ACTIVOS
Participación en empresas 50,000 50.00%
Promotora Centro Ferias y Exposiciones - #DIV/0!
Ajustes por Inflaciòn - #DIV/0!
Provisiòn para Inversiones #DIV/0!
50,000 50.00%

Biblioteca - 85,480 -10.53%

TOTAL ACTIVO ANTES DE VALORIZACION - 1,386,719 -1.61%

VALORIZACION - #DIV/0!
de inversiones - #DIV/0!
De Bienes Raices #DIV/0!
#DIV/0!
TOTAL ACTIVOS CON VALORIZACION - 1,386,719 -1.61%

PASIVO
CORRIENTE
Obligaciones Financieras CP - 1,435,270 -40.24%
- 1,435,270 -40.24%
Proveedores 242,850 398.74%
Costos y Gastos por Pagar 170,561 21.65%
Impuestos por Pagar 94,539 11.40%
Acreedores Varios - 103,985 -50.89%
Beneficios a Empleados por Pagar 4,994 0.18%
Anticipos y Avances Recibidos - 68,665 -4.06%
Otros Pasivos 3,318,786 51493.96%
3,659,080 56.92%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2,223,810 22.25%

NO CORRIENTE
Pasivos Financieros LP -11,290,197 -57.38%
-11,290,197 -57.38%
Financiación Matrículas 2,076,748 12.23%
Convenios 13,089 91.83%
Otros Ingresos Diferidos - 249,508 -94.00%
Total Pasivo Diferido 1,840,329 10.66%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - 9,449,868 -25.59%

TOTAL PASIVO - 7,226,058 -15.40%

PATRIMONIO
Superavit Donado - 0.00%
Reservas 1,979,612 273.71%
Revalorizaciones - 0.00%
Superavit del Ejercicio 1,048,145 21.88%
Superavit Retenido 2,811,582 16.33%
Conversión a Niif - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 5,839,339 14.94%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO - 1,386,719 -1.61%

ACTIVO
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
EFECTIVO Y EQUIVALENTES 8,445,360 146.64%
INVERSIONES - 11,196,083 -78.51%
DEUDORES 1,561,439 33.01%
INVENTARIOS - 1,647 -2.64%
ACTIVO CORRIENTE -$ 1,190,931 -4.80%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO - 352,567 -0.59%
INTANGIBLES 192,259 22.97%
OTROS ACTIVOS - 35,480 -3.89%
ACTIVO NO CORRIENTE - 195,788 18.49%
TOTAL ACTIVOS - 1,386,719 -1.61%

PASIVO Y PATRIMONIO
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
PASIVOS FINANCIEROS CP - 1,435,270 -40.24%
PROVEEDORES 242,850 398.74%
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 170,561 21.65%
ACREEDORES VARIOS 94,539 11.40%
IMPUESTOS POR PAGAR - 103,985 -50.89%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 4,994 0.18%
ANTICIPOS Y AVANCES - 68,665 -4.06%
OTROS PASIVOS 3,318,786 51493.96%
PASIVO CORRIENTE 2,223,810 22.25%
PASIVOS FINANCIEROS LP - 11,290,197 -57.38%
PASIVO DIFERIDO 1,840,329 11%
PASIVO NO CORRIENTE - 9,449,868 -25.59%
TOTAL PASIVO - 7,226,058 -15.40%
PATRIMONIO 5,839,339 14.94%
PASIVO + PATRIMONIO - 1,386,719 -1.61%
 RUBRO
VA VR
INGRESOS OPERACIONALES 2,925,034 4.40%

Inscripciones 89,023 24.31%

Matriculas 1,003,554 1.73%
Servicio Médico - #DIV/0!
Intereses de Financiación 54,540 76.18%
Cursos de Nivelación - 204,506 -98.77%
Adiciones y Cancelaciones - 26,398 -72.04%
Homologaciones ,Validaciones,Supletorios 10,349 12.76%
Derechos de Grado 6,601 0.96%
Certificados 6,755 16.36%
Seminarios y Talleres - 95,984 -47.46%
Convenios Interuniversidades, Interinstitucionales 2,961,757 36.04%
Cursos de Recuperación - #DIV/0!
Preparatorios - #DIV/0!
Servicios de Información - #DIV/0!
Otros (Consultorios-gimnasio-materiales,etc) 98,752 108.29%
Ajustes por inflación - #DIV/0!
DEVOLUCIONES - #DIV/0!
Devoluciones - 979,409 72.18%
#DIV/0!
EGRESOS OPERACIONALES 2,319,938 3.78%
Beneficios a empleados 1,125,580 2.38%
#DIV/0!
Honorarios 802,374 31.73%
Impuestos 7,900 0.98%
Arrendamientos 14,757 36.31%
Contribuciones y Afiliaciones - 104,974 -16.83%
Seguros 117,212 16.26%
Servicios 79,946 5.05%
Publicidad - 117,727 -11.41%
Gastos Legales 22,424 16.97%
Mantenimiento y Reparaciones 103,900 13.88%
Adecuación e Instalación - #DIV/0!
Gastos de Viaje 54,521 26.21%
Actividades Culturales y Civicas 57,974 995.09%
Materiales y utiles de consumo - 24,011 -4.10%
Beneficios - 70,216 -13.91%
Practicas empresariales - 44,245 -28.01%
Egresos por convenios y operaciones conjuntas 35,266 6.14%
Diversos 74,437 38.64%
Gastos Medio Ambiente asumidos por la Univ. - #DIV/0!
Depreciaciones - 22,097 -1.02%
Amortizaciones de Diferidos 122,343 8.47%
Proteccion de Cartera 84,574 163.49%
Provisión Impuesto Ind. Y Comercio - #DIV/0!
Provisión de Propiedad,Planta,Equipo( Avaluo ) - #DIV/0!
Provision proteccion inversiones - #DIV/0!
Ajustes por Inflación - #DIV/0!
- #DIV/0!
#DIV/0!
EBITDA 582,999 7.91%
#DIV/0!
SUPERAVIT (DEFICIT) DE FUNCIONAMIENTO 605,096 11.64%
#DIV/0!
OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES 488,063 64.52%
#DIV/0!
Rendimientos Financieros 253,246 82.56%
Arrendamientos 4,434 9.60%
Asesorias - #DIV/0!
Utilidad en Venta de Equipo - 15,000 -100.00%
Recuperaciones y Otros Ingresos 163,605 156.88%
Seguros e incapacidades - 90,434 -63.73%
Diversos 172,212 121.01%
Ajustes por inflación - #DIV/0!
#DIV/0!
OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES - 15,544 -1.35%
#DIV/0!
Gastos Financieros - 114,247 -12.85%
Impuesto al gravamen mov. Financiero 53,933 21.88%
Costas Judiciales y Otros - #DIV/0!
Demandas laborales - #DIV/0!
Perdida en venta o retiro de activos 13,317 4842.55%
Actividades Cumpleaños Universidad - #DIV/0!
Costos y gastos de ejercicios anteriores 18,260 285.40%
Otros gastos no operacionales 13,193 111.75%
Ajustes por inflación - #DIV/0!

TOTAL SUPERAVIT (DEFICIT) ANTES DE INFLACION 1,108,703 23.10%

UTILIDAD POR EXPOSICION A LA INFLACION - #DIV/0!

IMPUESTO DE RENTA 60,558 799.76%
TOTAL SUPERAVIT ( DEFICIT DEL EJERCICIO) 1,048,145 21.88%
 UNIVERSIDAD DE MANIZALES
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2020-2021

VA VR
INGRESOS OPERACIONALES $ 2,925,034 4.40%
EGRESOS OPERACIONALES $ 2,319,938 3.78%
UTILIDAD OPERATIVA $ 605,096 11.64%
OTROS INGRESOS $ 488,063 64.52%
OTROS EGRESOS -$ 15,544 -1.35%
IMPUESTO DE RENTA $ 60,558 799.76%
TOTAL SUPERAVIT ( DEFICIT DEL EJERCICIO) $ 1,048,145 21.88%
 LIQUIDEZ

INDICADOR
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
CAPITAL DE TRABAJO
RAZON DE EFECTIVO
KTN A ACTIVOS TOTALES

RENTABILIDAD

INDICADOR
MARGEN OPERATIVO
MARGEN NETO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL
ROA
UODI
AON
ROI
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE)
EBITDA
MARGEN EBITDA

ENDEUDAMIENTO

INDICADOR
ENDEUDAMIENTO TOTAL
CONCENTRACION DE LA DEUDA
RAZON DE LA DEUDA TOTAL
MULTIPLICADOR DEL CAPITAL
RAZON DE LA DEUDA LP
CONCENTRACION DE INTERESES
RAZON DE COBERTURA DE EFECTIVO
APALANCAMIENTO TOTAL
APALANCAMIENTO FINANCIERO

INDICADOR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR VECES
DIAS CUENTAS POR COBRAR
ROTACION KTN
ROTACION ACTIVOS FIJOS
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
 INDICADOR
KTNO
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO
MARGEN EBITDA
PALANCA DE CRECIMIENTO
FLUJO DE CAJA BRUTO
VARIACION CAPITAL DE TRABAJO
VARIACION CAPITAL FIJO
GENERACION INTERNA DE FONDOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
 LIQUIDEZ

2020 2021
AC/PC 2.48 1.93
(AC - INV) / PC 2.48 1.93
AC - PC 14,816,813 11,402,072
EFECTIVO / PASIVO CORRIENTE 0.58 1.16
(AC-PC) / TOTAL ACTIVOS 17.23% 13.47%

RENTABILIDAD

2020 2021
UO / ING. NETOS 7.81% 8.35%
UN / ING. NETOS 7.20% 8.41%
UN / ACTIVO TOTAL 5.57% 6.90%
UO / ACTIVO TOTAL 6.04% 6.86%
U. OPERATIVA - IMPUESTO $ 4,157,104 $ 4,641,181
KT + ACT FIJOS $ 84,258,923 $ 82,715,425
UODI / AON 4.93% 5.61%
UN / PATRIMONIO 12.26% 13.00%
(UO + GASTOS NOMINALES) / ING. NETOS $ 7,371,915 $ 7,954,914
EBITDA / ING. NETOS 11.08% 11.45%

ENDEUDAMIENTO

2020 2021
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL 54.56% 46.92%
PASIVO CORRIENTE / PASIVO TOTAL 21.30% 30.78%
(ACTIVO TOTAL - CAPITAL)/ ACTIVOS TOTALES 54.56% 46.92%
ACTIVOS TOTALES / CAPITAL TOTAL 2.20 1.88
DEUDA LP / (DEUDA LP + CAPITAL) 42.94% 32.48%
UO / GASTOS FINANCIEROS 5.84 7.49
(UAI + DEPRECIACION)/ INTERESES 10.74 13.05
PASIVO TOTAL / CAPITAL 1.20 0.88
PASIVO FINANCIERO / CAPITAL 0.59 0.23

2020 2021
(VENTAS / C*COBRAR) 21.43 16.91
360/ROT C*C 16.80 21.29
(VENTAS / KTN) 4.49 6.09
( VENTAS / ACTIVOS FIJOS) 1.12 1.18
(VENTAS / ACTIVOS TOTALES) 0.77 0.82
 2020 2021
( C*COBRAR + INVENTARIOS - PROVEEDORES ) 4,544,256 5,795,449
KTNO / INGRESOS NETOS 6.83% 8.34%
EBITDA / ING. NETOS 11.08% 11.45%
MARGEN EBITDA / PROD. KT 1.62 1.37
UTILIDAD NETA + GASTOS NOMINALES + PROV. IMP. RENTA 8,471,061 9,764,584
-3,414,741
-352,567
FCB + VAR. KTN 13,179,325
GIF - VAR KF 13,531,892
 11.64%

7.91%
 INDICADOR TIPO
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO IMPACTO GLOBAL
MARGEN EBITDA IMPACTO GLOBAL
PALANCA DE CRECIMIENTO IMPACTO GLOBAL
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR VECES ROTACIÓN
DIAS CUENTAS POR COBRAR ROTACIÓN
ROTACION KTN ROTACIÓN
ROTACION ACTIVOS FIJOS ROTACIÓN
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES ROTACIÓN
CAPITAL DE TRABAJO LIQUIDEZ
UODI RENTABILIDAD
EBITDA RENTABILIDAD
KTNO IMPACTO GLOBAL
FLUJO DE CAJA BRUTO IMPACTO GLOBAL
GENERACION INTERNA DE FONDOS IMPACTO GLOBAL
FLUJO DE CAJA LIBRE IMPACTO GLOBAL
MULTIPLICADOR DEL CAPITAL ENDEUDAMIENTO
CONCENTRACION DE INTERESES ENDEUDAMIENTO
RAZON DE COBERTURA DE EFECTIVO ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO TOTAL ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO FINANCIERO ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL ENDEUDAMIENTO
CONCENTRACION DE LA DEUDA ENDEUDAMIENTO
RAZON DE LA DEUDA LP ENDEUDAMIENTO
MARGEN OPERATIVO RENTABILIDAD
MARGEN NETO RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL RENTABILIDAD
ROA RENTABILIDAD
ROI RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE) RENTABILIDAD
MARGEN EBITDA RENTABILIDAD
RAZON CORRIENTE LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA LIQUIDEZ
RAZON DE EFECTIVO LIQUIDEZ
KTN A ACTIVOS TOTALES LIQUIDEZ
PASIVOS ESF
PATRIMONIO ESF
ACTIVOS CORRIENTES ESF
ACTIVOS NO CORRIENTES ESF
ACTIVOS TOTALES ESF
INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS
EGRESOS OPERACIONALES EGRESOS
UTILIDAD DEL PERIODO UTILIDADES
AON RENTABILIDAD
RAZON DE LA DEUDA TOTAL ENDEUDAMIENTO

INDICADOR RESULTADO 2021

UTILIDAD OPERATIVA $ 5,801
EBITDA $ 7,955
UTILIDAD NETA $ 5,839
FLUJO DE CAJA NETO $ 8,445
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 13,532

CONCEPTO VARIACION
VARIACION ACTIVOS -1.61%
VARIACION PASIVOS -15.40%
VARIACION PATRIMONIO 14.94%
VARIACION INGRESOS 4.40%
VARIACION UTILIDAD NETA 21.88%

CONCEPTO 2020
ACTIVO CORRIENTE 28.85%
ACTIVO NO CORRIENTE 71.15%
CONCEPTO 2020
PASIVO CORRIENTE 11.62%
PASIVO NO CORRIENTE 42.94%
PATRIMONIO 45.44%

VARIACION CAPITAL DE TRABAJO IMPACTO GLOBAL

VARIACION CAPITAL FIJO IMPACTO GLOBAL
RESULTADO 2020 RESULTADO 2021
6.83% 8.34%
11.08% 11.45%
1.62 1.37
21.43 16.91
16.80 21.29
4.49 6.09
1.12 1.18
0.77 0.82
$ 14,816,813 $ 11,402,072
$ 4,157,104 $ 4,641,181
$ 7,371,915 $ 7,954,914
$ 4,544,256 $ 5,795,449
$ 8,471,061 $ 9,764,584
$ 13,179,325
$ 13,531,892
2.20 1.88
5.84 7.49
10.74 13.05
1.20 0.88
0.59 0.23
54.56% 46.92%
21.30% 30.78%
42.94% 32.48%
7.81% 8.35%
7.20% 8.41%
5.57% 6.90%
6.04% 6.86%
4.93% 5.61%
12.26% 13.00%
11.08% 11.45%
2.48 1.93
2.48 1.93
0.58 1.16
0.17 0.13
$ 46,929 $ 39,703
$ 39,079 $ 44,918
$ 24,812 $ 23,621
$ 61,196 $ 61,000
$ 86,008 $ 84,621
$ 66,548 $ 69,473
$ 61,352 $ 63,672
$ 4,791 $ 5,839
$ 84,258,923 $ 82,715,425
54.56% 46.92%

2021
27.91%
72.09%
2021
14.44%
32.48%
53.08%

-$ 3,414,741
-$ 352,567
 Data
INDICADOR AÑO 2020 ( AÑO 2021 (MILLONES)
EGRESOS OPERACIONA $ 61,352 $ 63,672
INGRESOS OPERACION $ 66,548 $ 69,473
ACTIVOS CORRIENTES $ 24,812 $ 23,621
Data
INDICADOR AÑO 2020 AÑO 2021
UTILIDAD DEL PERIODO $ 4,791 $ 5,839
ACTIVOS CORRIENTES $ 24,812 $ 23,621
ACTIVOS NO CORRIENT $ 61,196 $ 61,000
ACTIVOS TOTALES $ 86,008 $ 84,621
APALANCAMIENTO FIN $ 1 $ 0
APALANCAMIENTO TOT $ 1 $ 1
CAPITAL DE TRABAJO ### ###
CONCENTRACION DE IN $ 6 $ 7
CONCENTRACION DE L $ 0 $ 0
DIAS CUENTAS POR CO $ 17 $ 21
EBITDA ### ###
ENDEUDAMIENTO TOTA$ 1 $ 0
FLUJO DE CAJA BRUTO ### ###
Data
INDICADOR AÑO 2020 AÑO 2021
KTN A ACTIVOS TOTALE 0.17 0.13
PRUEBA ACIDA 2.48 1.93
RAZON CORRIENTE 2.48 1.93
RAZON DE EFECTIVO 0.58 1.16
APALANCAMIENTO FIN 0.59 0.23
APALANCAMIENTO TOT 1.20 0.88
CAPITAL DE TRABAJO ### ###
CONCENTRACION DE IN 5.84 7.49
CONCENTRACION DE L 0.21 0.31
DIAS CUENTAS POR CO 16.80 21.29 Data
EBITDA ### ### APALANCAMIENTO TOTAL Suma de AÑO 2020
ENDEUDAMIENTO TOTA 0.55 0.47 CAPITAL DE TRABAJO 1481681300.00%
FLUJO DE CAJA BRUTO ### ### CONCENTRACION DE INTERESES 584.47%
FLUJO DE CAJA LIBRE ### CONCENTRACION DE LA DEUDA 21.30%
GENERACION INTERNA DE FONDOS ### Total Result 1481681905.77%
KTNO ### ###
MARGEN EBITDA 0.22 0.23
MARGEN NETO 0.07 0.08
MARGEN OPERATIVO 0.08 0.08
MULTIPLICADOR DEL CA 2.20 1.88
PALANCA DE CRECIMIE 1.62 1.37
PRODUCTIVIDAD DEL CA 0.07 0.08
RAZON DE COBERTURA 10.74 13.05
RAZON DE LA DEUDA L 0.43 0.32
RENTABILIDAD DEL ACT 0.06 0.07
RENTABILIDAD DEL PAT 0.12 0.13
ROA 0.06 0.07
ROI 0.05 0.06
ROTACION ACTIVOS FIJ 1.12 1.18
ROTACION DE ACTIVOS 0.77 0.82
ROTACION DE CUENTAS 21.43 16.91
ROTACION KTN 4.49 6.09
UODI ### ###
Total Result ### ###
FLUJO DE CAJA BRUTO ###
### ###
FLUJO DE CAJA LIBRE ###
(empty) ###
GENERACION INTERNA DE FONDOS ###
(empty) ###
KTNO ###
### ###
UODI ###
### ###
DIAS CUENTAS POR COBRAR $ 21
$ 17 $ 21
MARGEN EBITDA $ 0
$ 0 $ 0
PALANCA DE CRECIMIENTO $ 1
$ 2 $ 1
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE $ 0
$ 0 $ 0
ROTACION ACTIVOS FIJOS $ 1
$ 1 $ 1
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES $ 1
$ 1 $ 1
ROTACION DE CUENTAS POR COBR $ 17
$ 21 $ 17
ROTACION KTN $ 6
$ 4 $ 6
Total Result ###
INDICADOR AÑO 2020 AÑO 2021
MARGEN EBITDA 0.11 0.11
PALANCA DE CRECIMIE 1.62 1.37
PRODUCTIVIDAD DEL CA 0.07 0.08
Total Result 1.80 1.57

INDICADOR Suma de RESULTADO 2021

EBITDA $ 7,955
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 13,532
FLUJO DE CAJA NETO $ 8,445
UTILIDAD NETA $ 5,839
UTILIDAD OPERATIVA $ 5,801
Total Result $ 41,573

CONCEPTO Suma de VARIACION

VARIACION ACTIVOS -1.61%
VARIACION INGRESOS 4.40%
VARIACION PASIVOS -15.40%
VARIACION PATRIMONI 14.94%
VARIACION UTILIDAD N 21.88%
Total Result 24.20%

CONCEPTO Suma de PART.

ACTIVO CORRIENTE 28.85%
ACTIVO NO CORRIENTE 71.15%
Total Result 100.00%

Data
CONCEPTO Suma de 20Suma de 2021
ACTIVO CORRIENTE 28.85% 27.91%
ACTIVO NO CORRIENTE 71.15% 72.09%
Total Result 100.00% 100.00%
Data
CONCEPTO Suma de 20Suma de 2021
PASIVO CORRIENTE 11.62% 14.44%
PASIVO NO CORRIENTE 42.94% 32.48%
PATRIMONIO 45.44% 53.08%
Total Result 100.00% 100.00%
Suma de AÑO 2021
1140207200.00%
748.75%
30.78%
1140207979.52%
 TABLERO DE CONTROL Y RESULTADOS UNIVERSI
INGRESOS Y EGRESOS UM (2020-2021) Millones
$ 69,473
$ 63,672
$ 66,548
$68,000 $ 61,352
$62,000
Data
$56,000
R S S Column C
DO LE LE
CA
ON
A NA
DI CI CIO
IN A A
ER ER
OP OP
S OS OS
S
RE RE
EG IN
G

ACTIVOS U.MANIZALES (Millones)

$16,000,000 $ 14,816,813
$14,000,000
$ 11,402,072
$12,000,000
$10,000,000 $ 61,196
$8,000,000 $ 61,000
$6,000,000
$4,000,000
$ 86,008 $ 84,621 $1 $0
$2,000,000 $1 $1
$-
ACTIVOS TOTALES APALANCAMIENTO APALANCAMIENTO CAPITAL DE TRABAJO
FINANCIERO TOTAL

LIQU IDEZ U.MA NIZA LES

1.16
RAZON DE EFECTIVO
0.58

1.93
RAZON CORRIENTE
2.48
Column C
1.93 Data
PRUEBA ACIDA
2.48

0.13
KTN A ACTIVOS TOTALES
0.17

INDICADOR

- 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00

ENDEUDAMIENTO 1 U. MANIZALES 2020-2021

1600000000.00% 1481681300.00%
1400000000.00%
1200000000.00% 1140207200.00%

1000000000.00%
itle

800000000.00% Data
 ENDEUDAMIENTO 1 U. MANIZALES 2020-2021
1600000000.00% 1481681300.00%
1400000000.00%
1200000000.00% 1140207200.00%

1000000000.00%
Axis Title

800000000.00% Data
600000000.00% Column F

400000000.00%
200000000.00%
584.47%
748.75% 21.30%
30.78%
0.00%
APALANCAMIENTO CAPITAL DE CONCENTRACION CONCENTRACION
TOTAL TRABAJO DE INTERESES DE LA DEUDA
Axis Title

INDICES DE ROTACION U. MANIZALES 2020-2021 PAL

$1
1.60 $ 2$ 1
PRODUCTIVIDAD DEL CAP
1.20 $1 TRABAJO
0.80
0.40
$0 PALANCA DE CRECIM
0.00 $0 $0
Column B
TO JO S
A JO $0
IE
N
AB FI
S
I M TR VO
EC E TI
CR A LD A C MARGEN
DE IT ON
CA CAP CI
N L T A
LA DE RO
PA
AD IND
ID
IV
U CT
OD
PR

RESULTADOS 2021 U.MANIZALES VA R

$45,000 30.00%
$40,000 25.00%
$ 41,573
$35,000 20.00%
$30,000
15.00%
$25,000
10.00%
$20,000
$15,000 $ 13,532 5.00%
$ 7,955
$10,000 $ 8,445 0.00%
$5,000 $ 5,839 $ 5,801 OS
-1.61%
-5.00% TIV
AC
$- N
IO
EB ITDA -10.00% IAC
R
FL UJO DE C AJA
LIBRE
VA
FL UJO DE C A JA
N ETO UTI L I DAD N ETA
-15.00%
UTI L I DAD
O P ER ATI V A To tal R es u l t -20.00%

POLITICA DE INVERSION U.MANIZALES

27.91%
28.85%
CONCEPTO
 POLITICA DE INVERSION U.MANIZALES

27.91%
28.85%
CONCEPTO
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE

71.15%
72.09%
TADOS UNIVERSIDAD DE MANIZALES
UTILIDADES UNIV. MANIZALES 2020-2021( Millones)

$ 5,839
UTILIDAD DEL PERIODO
$ 4,791
Data Column C
Column C Data

INDICADOR

PASIVOS Y PATRIMONIO U.MANIZALES (Millones)

$1 $0
ENDEUDAMIENTO TOTAL

$ 61,196 $0
$ 61,000 $ 7,371,915 $ 7,954,914 $0
EBITDA

$ 17 $ 21
DIAS CUENTAS POR COBRAR

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

RENTABILIDAD U. MANIZALES
1600000000.00%14,816,813.00
13,531,892.00
1400000000.00%
11,402,072.00
1200000000.00% 5,61%
1000000000.00% 7,954,914.00 4.93%
7,371,915.00
800000000.00%
600000000.00%
400000000.00%
Column C 200000000.00% 1.20
5.84 7.49 0.21 0.31 16.80 21.29 0.55 0.47
Data 0.00% 0.88
L RE
AJ
O
SE
S
UD
A
RA
R DA TA UT
O
B E E B B IT O R LIB
A R D E T
TR TE LA CO TO JA
B
AJ
A
E IN E O R N A C
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DE DE
IT N ION T AS DAM O J O
P O
CA CI AC EN U UJ FL
U
RA TR CU N DE FL
T N
N E AS E
N CE
O NC DI
CO C

ENDEUDAMIENTO 2 U.MANIZALES 2020-2021

ROI 0.05 0.06

ROA 0.06 0.07

Data 0.07
 ENDEUDAMIENTO 2 U.MANIZALES 2020-2021

ROI 0.05 0.06

ROA 0.06 0.07

Data 0.07
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE) 0.12 0.13
Column F 0.08

RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 0.06 0.07

RAZON DE LA DEUDA LP 0.43 0.32

RAZON DE COBERTURA DE EFECTIVO 10.74 13.05

P A L A N C A D E CR E CI M I E N T O U. M A N IZ A L E S 2 0 2 0 - 2 0 2 1

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE0.08

TRABAJO 0.07

1.37
PALANCA DE CRECIMIENTO
Column B 1.62 $ 66,269,465
$0 Column B
0.11
MARGEN EBITDA
0.11

INDICADOR

0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8

VA R IA CIONES 2020-2021 U.MANIZA LES

30.00%
24.20%
25.00% 21.88%
20.00%
14.94%
15.00%
10.00%
4.40%
5.00%
0.00%
OS S OS IO TA u lt
-1.61% SO ON NE es
-5.00% TIV RE SIV lR
AC G PA IM D
ta
N IN N TR DA To
IO ON IO PA TILI
-10.00% IAC CI IAC ON
U
R IA R CI ON
VA VA
R VA IA CI
-15.00% R IA
VA R
-15.40% VA
-20.00%

POLITICA DE FINANCIACION U.MANIZALES

0.23
0.08
0.07 0.08
0.08
0.22 MARGEN EBITDA
MARGEN NETO
POLITICA DE FINANCIACION U.MANIZALES

0.23
0.08
0.07 0.08
0.08
0.22 MARGEN EBITDA
MARGEN NETO
MARGEN OPERATIVO
MULTIPLICADOR DEL CAPITAL

2.20

1.88