Carrera Auditoria

Escuela de Negocios

TALLER N°1

CASO ENRON

Nombre estudiante(s): Cueto Gómez, Camila A.

López Adasme, Lissette P.

Valdivia González, Valeska V.

Carrera: Auditoría.

Docente: Valenzuela González, Pedro.

Módulo: Auditoria de control interno.

San Fernando, miércoles 26 de octubre, 2022.

 CASO ENRON

Enron empresa americana de Houston fue creada en 1985, llegó a valer en bolsa en torno
a los ochenta mil millones de dólares. Se había convertido en el mayor intermediario de
electricidad y gas de Estados Unidos, gracias al uso agresivo de productos financieros
derivados para desarrollar el mercado energético “online”, en el que ofrecía suministro y
garantizaba precios a múltiples entidades.

La empresa sintetizó ideas existentes en la industria del petróleo de Texas, el mercado

de capitales de Wall Street y la alta tecnología de Silicon Valley, para crear transacciones
en línea donde contratos financieros respaldaban las transacciones de energía.
Durante seis años consecutivos fue elegida por la revista Fortune como la más
innovadora, entre las más admiradas empresas americanas.

Los libros de gurús de la administración consideraban a la compañía como un referente

del buen management para, por ejemplo: Liderar la Revolución (Gary Hamel 2000),
practicar la Destrucción Creativa (Richard Foster y Sarah Kaplan, 2000), diseñar la
Estrategia a través de Reglas Simples (Karhy Eisenhardt y Donald Sull, 2001) y ganar la
Guerra del Talento (Ed Michaels, 1998), entre otros.

La empresa quebró a fines del 2001 después de una deslumbrante trayectoria

empresarial. Las ventas del año anterior fueron US$ 101 billones y el precio de la acción
cayó desde US$90 a US$0,3 por acción.

Kenneth Lay, el fundador de la firma, fue acusado de seis delitos, entre ellos, conspiración
y fraude, pero falleció de un infarto antes de ser condenado.
Tras este escándalo financiero, en Estados Unidos y otros países se estableció
jurídicamente que el auditor de las empresas debe ser independiente de su
cliente, también se endurecieron los requisitos y las penas. Ahora, toda  junta
directiva de una compañía tiene la responsabilidad de analizar y estar al tanto de la
contabilidad.
1.¿Que  otros  casos  similares  a  los  de  Enron  has  visualizado  en  el 
mercado nacional o internacional?, y ¿Cuáles fueron sus causas o
consecuencias?

Caso nacional:

Caso MOP-Gate

El caso MOP-GATE es la principal arista del mayor caso de corrupción ocurrido durante el
gobierno de Ricardo Lagos, que tuvo como protagonistas a miembros del Ministerio de
Obras Públicas (MOP) y de la empresa Gestión Ambiental y Territorial Sociedad Anónima
(GATE S.A.). El MOP pagó sobresueldos a 129 funcionarios por trabajos que jamás se
habían llevado a cabo, al mismo tiempo que GATE recibía pagos injustificados por
autopistas concesionadas y sus proyecciones desde 1997. 

Este caso salió a la luz en 2000, como resultado de las investigaciones realizadas por el
Caso Coimas. La jueza Gloria Ana Chevesich fue quien asumió el caso el día 21 de enero
de 2003, quien trabajó en conjunto con el Laboratorio de Criminalística de PDI,
cerrándose el 28 de octubre de 2008 y concluyendo que los fraudes al fisco sumaron en
total $1253 millones de pesos. Chevesich detectó que al menos 129 funcionarios del MOP
recibieron coimas para facilitar estas operaciones, popularizando los infames
“sobresueldos”.

El 1 de julio de 2010, Chevesich condenó a 14 personas por fraude fiscal y estafa, entre
ellas el exministro de Transportes y Telecomunicaciones, y Obras Públicas, Carlos Cruz
(quien renunció al PS en 2003, producto de este escándalo) a 3 años de pena remitida y
al pago de una multa por $799.142.217 pesos; al exjefe de finanzas del MOP, Sergio
Cortés, a 5 años también de presidio remitido pero con libertad vigilada y al pago de una
multa de $777.842.217 pesos; y a Héctor Peña Vélez, dueño de la empresa GATE,
condenado a 60 días y al pago de una multa por la misma suma que Cortés.
Adicionalmente en esa ocasión fueron condenados Eduardo Bartholin, ex director de
Obras Hidráulicas y Gonzalo Castillo, exjefe de gabinete del MOP, a 61 días de reclusión
remitida; a Nazir Sapag, ex director del Centro de Investigación Aplicada para el
Desarrollo de la Empresa (CIADE) de la Universidad de Chile, a 200 días de pena
remitida por fraude; y a Oscar Araos, a 541 días de pena remitida por el delito de estafa. 
Tras el escándalo se creo el sistema de Alta Dirección Pública del Estado, buscando un
mejor control de quienes acceden a cargos públicos y restar influencias políticas en los
nombramientos.
Caso internacional:

Caso Madoff

Madoff comenzó su carrera financiera a los 22 años con US$5.000 obtenidos de trabajos
realizados durante sus vacaciones de verano. Y en 1960 creó Bernard L Madoff
Investment Securities. Su firma se convirtió en uno de los mayores creadores de mercado,
como se conoce a las financieras que unen a compradores y vendedores de acciones, y
Madoff se desempeñó como presidente de la bolsa de valores Nasdaq. 
La empresa fue investigada ocho veces por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados
Unidos, porque obtuvo rendimientos excepcionales. 

La recesión mundial fue la que provocó efectivamente la caída de Madoff, ya que los
inversores, golpeados por la situación, intentaron retirar alrededor de US$7.000 millones
de sus fondos y el financista no pudo encontrar el dinero para cubrir esos retiros. 
La lista de víctimas de Madoff incluye a la fundación benéfica del director de cine Steven
Spielberg, Wunderkinder. 
Varios bancos de Reino Unido también se encontraban entre las víctimas. HSBC Holdings
anunció que perdió alrededor de US$1.000 millones. 
Otras víctimas corporativas fueron Royal Bank of Scotland y Man Group y Nomura
Holdings de Japón. 
Pero no solo la élite y las grandes empresas fueron víctimas del fraude. Maestros de
escuela, agricultores, mecánicos y muchos otros también perdieron mucho dinero. 
Un fideicomiso creado por el tribunal que lo juzgó logró recuperar más de US$13.000
millones.
El 11 de diciembre del año 2008, los hijos de Madoff lo denunciaban por el fraude que
durante tantos años llevaba cometiendo. Madoff fue declarado culpable por 11 cargos
relacionados con “fraude, lavado de dinero, perjurio y robo, por los que la fiscalía pedía
150 años de cárcel, su abogado solicitaba un máximo de 12 y el departamento federal de
Prisiones recomendaba 50 años” (El Mundo 2009). 
En cuanto a su entorno personal, sus hijos no resultaron imputados pero sí fueron
sometidos a una revisión de su patrimonio. Tal fue la presión que éstos soportaron, que
justo dos años después de la detención de Madoff su hijo mayor se suicidó, apareció
ahorcado en su apartamento de Manhattan. 
3. En términos de Responsabilidad Social Empresarial, ¿Cuáles fueron los
aspectos más relevantes de la crisis que genero Enron?

En el escándalo de Bahala se cuestionó mucho la integridad de la empresa. El presidente

y algunos operadores tenían sus dineros en paraíso fiscales y libros con documentos
falsos, se habían desviados beneficios de la compañía a cuentas personales.

Existieron reuniones con auditores, donde estos mencionaron que se estaban

manipulando ingresos y destruyendo documentos. A pesar de aquello el fundador
Kenneth Lay no cambió nada en lo que respecta operaciones y no se despidió ni a los
operadores ni se abrió un expediente de ellos, en lugar de eso él envió un mensaje al
presidente diciendo: “por favor sigue haciéndonos ganar millones.” En vez de reducir el
riesgo de tener problemas legales Lay alentaba a los operadores a seguir jugando de esta
manera.

Poco después los operadores habían especulado con todas las reservas de Enron y Lay
supo de este fraude todo el tiempo.

Los auditores anunciaron públicamente de este escandalo y el fundador prefirió seguir

ganando corruptamente a perder los operadores que le hacían ganar millones. De aquí se
da a notar el principal problema que es la ética, la arrogancia y la avaricia.

Enron, fue uno de los más grandes escándalos que conmociono al mundo entero, ya que:

 Se engaño a todos los inversionistas que creyeron en la empresa.

 La empresa, obstruyó a la justicia y engañaron a sus empleados, accionistas y a
sus clientes.
 Falsificaron documentos y abusaron de la confianza y el poder que gozaban por su
condición de ser dueños y lideres organizacionales.
 Los ejecutivos de esta compañía ocultaron y manipularon información contable y
financiera, obtenían altas ganancias a través de mantener el valor más altos
posible del precio de las acciones, cuando en realidad las utilidades eran bajas.
 Enron creo compañías especiales para ocultar las deudas y rellenar los agujeros
financieros, con el fin de mantener las cotizaciones de acciones en alza.
Sin duda el caso de Enron, son consecuencia directa de las conductas no éticas por parte
de sus altos directivos y su falta de honestidad y transparencia, que es crucial para la
confianza que sustenta las operaciones en el mercado de capital.

El error fatídico de Enron fue el orgullo, la arrogancia, la intolerancia y la avaricia, de lo

cual fueron víctimas sus propios ejecutivos.

El caso Enron sobrepasa todos los principios de la ética profesional donde :

 los altos ejecutivos de la empresa faltaron a su integridad, al actuar de forma

deshonesta mostrando resultados alterados que no reflejaban la realidad
económica de la empresa
 actuaron contra el principio de objetividad, al dictaminar estados financieros con
información falsa, inflando el valor de sus activos y escondiendo sus pasivos.
 Actuaron sin responsabilidad y sin lealtad con los usuarios del servicio y con los
empleados de bajo mando, ya que los incentivaron a invertir sus ahorros y sus
fondos de vejez en la misma empresa, conociendo la realidad de esta.
 Para el caso de la firma auditora el criterio de independencia del auditor fue nulo,
ya que involucro sus intereses personales y económicos en todo , hasta del punto
de encubrir los valores reales de la contabilidad que tenía la empresa.
 La falta de independencia contribuyó a la caída de la empresa por omitir
información y por perder la objetividad que debe regir a todo auditor.

Sobre los esenciales de una Empresa Socialmente Responsable

la rendición de cuentas consistente en que toda organización debe hacerse

responsable, ante su Junta Directiva y la sociedad en general, por sus decisiones y por
los impactos que estas últimas puedan generar en entornos sociales, ambientales y
económicos a raíz de su operación.

Claramente Enron no ejecutó esta responsabilidad, además de rendir y presentar cuentas

falsas, también este escandalo revela los estrechos lazos de la política estado unidense
con el mundo de los negocios , en efectos el lazo de Enron con la clase política
principalmente la actual administración revelados por enormes contribuciones financieras
a la campaña electoral del presidente George Walker Bush y del vicepresidente Dick
Cheney, incluido al principal consejero económico de Bush , quien era empleado de Enron
en la campaña presidencial. El caso Enron arroja dudas sobre los objetivos de la nueva
política energética de la casa blanca , quien busca la expansión energética para asegurar
el progreso de los Estados Unidos , dejando de lado las políticas del control del medio
ambiente.

Con respecto a la transparencia, que se refiere a la claridad y honestidad de la

organización al referirse a los impactos en la economía, la sociedad y el ambiente que
genera producto de su operación diaria. Esto implica que la información relacionada a
estos impactos esté siempre disponible para las partes interesadas.

Los directivos de la empresa presenciaron desde un comienzo el crecimiento

desmesurado de las operaciones y sabían que esto traería consigo flujos de dinero
considerable, inicialmente el problema fue que aunque tenían este conocimiento, no
tomaron prevención para que todas las operaciones de la empresa fueran
transparentes.

el comportamiento ético define las acciones de la organización con base en valores

fundamentales como la honestidad, la integridad y la equidad, con el fin de promover un
comportamiento responsable en todos los niveles de la empresa.

 El auditor de la firma Andersen, no dio las señales de alerta oportunas para evitar el
endeudamiento desaforado de Enron, el principio de independencia del auditor no
se dio ya que se involucró con los directivos de Enron en la estafa y el ocultamiento
de información.

Se compromete el prestigio y la credibilidad, la ética profesional, la honestidad y la

responsabilidad ya que se dice que quemaron papeles que involucraron a la
compañía.

El respeto a los intereses de las partes interesadas, que se definiría como la escucha
activa de la organización sobre las necesidades y la importancia que tienen sus relaciones
comerciales en los diferentes niveles de la estructura, es el principio que busca lograr
acuerdos y suplir los requerimientos de los involucrados de manera armoniosa y eficiente.
Por el crecimiento acelerado de la Enron , la opción de realizar una auditoria era muy
reducida pues la empresa ya tenía múltiples sucursales con múltiples contratos y flujos de
efectivo. Con esta forma de operación eran evidentes los problemas que se iban a
presentar ya que los balances financieros no mostraban datos positivos.

Ante esta situación los directivos optaron por comenzar a modificar los estados
financieros de forma que mostraran una gran prosperidad en la empresa. Esto lo
hicieron porque esta empresa cotiza en la bolsa de valores de Nueva York y
necesitaban que sus inversionistas siguieran confiando en la solidez financiera de la
empresa. Este problema de Enron solo era conocido por la alta gerencia y por la
firma consultora Arthur Andersen, es aquí donde también se pierde el derecho a todas las
partes interesas .
Tenemos el principio de legalidad el cual se basa en el respeto a las leyes y normas
que aplican sobre las diferentes aristas donde opera una empresa. Toda organización
debe conocer las leyes que aplican en su operación, respetarlas, cumplirlas y revisar que
ese cumplimiento sea constante en el tiempo. En la misma línea, el respeto a la
normativa internacional de comportamiento implica, por ejemplo, que cuando por
motivos geográficos de la operación no haya leyes que amparen algunos aspectos que sí
se contemplen en la normativa internacional de comportamiento, la organización deberá
ver qué entidad ofrece mayor y mejor cobertura legal y actuar de acuerdo con esa
propuesta.
Claramente esta empresa trabajaba fuera de las normas legales , fue por esto que el caso
Enron fue la principal causa de la creación de la Ley Sarbanes-Oxley, denominada SOA
(Sarbanes Oxley Act), la cual buscó el endurecimiento de los controles internos de las
empresas que cotizan en bolsa y cambiar el funcionamiento de las auditoras. Esta ley se
aplica a todas las empresas que coticen en el NYSE (New York Stock Exchange), así
como el NASDAQ, sean nacionales o extranjeras, y está bajo la supervisión de la SEC.
Sobre el principio de respeto a los derechos humanos, donde los Derechos Humanos
Universales deben ser debidamente reconocidos, respetados, protegidos, promovidos y
garantizados por toda organización, aún en caso de que no se cumplan en el lugar donde
está ubicada su operación.
empezaron a descubrirse los grandes problemas financieros que tenía esta empresa
y dejando por el suelo el prestigio de la firma auditora que colaboró con ellos(cabe
anotar que esto sucedió por el auditor que manejaba la cuenta de Enron pues la
firma auditora como tal se vio involucrada en el caso por los actos de este sujeto).
Con la quiebra de la compañía miles de empleados perdieron su trabajo y las
acciones que habían comprado de esta , claramente aquí no hubo ningún respeto a los
que con esfuerzo trabajaron años y quedaron sin ningún beneficio económico .
Además con el suicidio de Clifford Baxter ,uno de los testigos mas importantes de este
caso, nos puede llevar a pensar que trabajaba en Enron con presión y bajo amenazas.
 BIBLIOGRAFIA

https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-56750779
https://repositorio.comillas.edu/rest/bitstreams/371/retrieve
https://es.wikipedia.org/wiki/Corrupción_en_Chile#cite_note-terra20100701-73
https://www.piranirisk.com/es/blog/estudio-del-caso-enron-uno-de-los-peores-
fraudes-de-la-historia

1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos
financieros en la
1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos
financieros en la
1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos
financieros en la
1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos
financieros en la
1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos
financieros en la
1. INTRODUCCIÓN:
En este ensayo realizaremos un
análisis critico del fracaso de una
de las empresas
mas grandes de América llamada
“ENRON”, quienes estafaron a
todo el continente
americano, dicho caso fue unos
de los mayores escándalos