INGENIERIA EN GESTION

EMPRESARIAL
Financiamiento para
Pymes
Febrero de 2023
I.G.E. Luis Daniel Saucedo Delgado

Ingeniero en Gestión Empresarial

egresado del Instituto Tecnológico
de Durango.

Miembro del Colegio de

Profesionistas de Ingeniería en
Gestión Empresarial de México
(ONAIGE).

Gerente de Refaccionaria del Tope

S.A. de C.V. sucursal Zaragoza y
40 Batallón.
¿Qué expectativas tienes de la
materia, Financiamiento para
Pymes?
Caracterización de la asignatura:

Esta asignatura aporta al perfil del Ingeniero en Gestión

Empresarial la habilidad de identificar las posibles fuentes de
financiamiento para obtener los recursos financieros necesario
para la apertura de un negocio, ya sea propio o como gestor de
negocios. Para integrarla se revisaron los programas de
finanzas de diversas instituciones y comparando con los temas
que la materia “Finanzas en las organizaciones” le aportará y
que permiten dar habilidades financieras al Ingeniero en
Gestión Empresarial. También da la capacidad de establecer
una planeación de los recursos y obligaciones de la entidad,
aplicar las normas de información que contribuyan al correcto
y oportuno funcionamiento de la misma.
 Tema 1: Planeación financiera

1.1. Concepto de Planeación Financiera.

1.2. Importancia de la Planeación financiera.
1.3. Bases para proyecciones en la planeación.
1.3.1 Preparación del pronóstico.
1.4. Importancia de las ventas proyectadas.
1.5. Importancia de los estados financieros proyectados o proforma.
1.6 Capacidad instalada.
 1.1 Concepto de Planeación
financiera:

 La planificación financiera consiste en la

elaboración de un presupuesto
empresarial global, teniendo en cuenta
los recursos existentes de una empresa
y enfocado a garantizar su viabilidad
económica y conseguir los objetivos
financieros de rentabilidad a largo plazo,
establecidos de antemano.
 Presupuesto:

• El presupuesto es el cálculo, planificación y

formulación anticipada de
los ingresos y gastos de una actividad económica.
Es un plan de acción dirigido a cumplir con un
objetivo previsto, expresado en términos
financieros, el cual debe cumplirse en
determinado tiempo, por lo general anual o
mensual y en ciertas condiciones. Este concepto
se aplica a todos y cada uno de los centros de
responsabilidad de una organización.
Elaborar un presupuesto permite a • En economía, hace referencia a la cantidad
las empresas, autoridades, entidades de dinero que se necesita para hacer frente a
privadas o familias establecer prioridades cierto número de gastos necesarios para
y evaluar la consecución de sus objetivos. acometer un proyecto. De tal manera, se
Para alcanzar estos fines puede ser puede definir como una cifra anticipada que
estima el coste que va a suponer la
necesario incurrir en déficit (que los realización de dicho objetivo.
gastos superen a los ingresos) o, por el
contrario, puede ser posible ahorrar, en
cuyo caso el presupuesto presentará
un superávit (los ingresos superan a los
gastos).
 Una empresa sin planificación y objetivos es una
empresa sin éxito en el largo plazo. Los negocios deben
identificar dónde se ve la empresa en el corto, medio y
largo plazo.
Para ello, deberán marcarse objetivos intermedios y
estos deberán estar sustentados, a su vez, sobre
estrategias. Los detalles económico financieros de las
estrategias ideadas con el fin de alcanzar los objetivos
vienen recogidos en el plan financiero de la organización.
• El fruto de la planificación financiera es el plan
financiero. Este es un documento muy extenso y
elaborado que permite controlar que el negocio
cumple con las condiciones de liquidez,
rentabilidad y solvencia que necesita para
sobrevivir a largo plazo.
• Así, parte de los objetivos establecidos
previamente y va de la mano del plan estratégico
o plan de negocio de la compañía. Es un
documento clave para garantizar su viabilidad
económico financiera.
Objetivo:

Permite analizar la rentabilidad económica y financiera del plan de

negocio, determinando:

 La inversión inicial, en caso de tratarse de un negocio de nueva

creación, así como los recursos económicos necesarios para
cumplir el plan estratégico.
 Los costes reales para que el negocio funcione.
 La necesidad de financiación del negocio y el abanico de
opciones para elegir la más eficiente.
 También, permite proyectar los estados financieros.
 La planificación financiera,
además, faculta a los
accionistas para
determinar el momento
temporal en que podrán
recuperar su inversión, así
como aproximar la
rentabilidad que podrán
obtener de su negocio.
Fases: 1.- Análisis de la situación actual:
Debe responder a preguntas como cuál es
la situación financiera de la empresa. Para
ello, partimos de los estados
financieros, cuenta de
resultados, estado de flujos de
efectivo, estado de cambios en el
patrimonio neto y balance general.
Debemos identificar cuáles son los
ingresos, gastos, costes fijos y variables,
activos (fijos, corrientes, intangibles…) y
medios de financiación. Por último,
obtener conclusiones como determinar la
rentabilidad por líneas de negocio.
2.- Definición de objetivos en el medio plazo: Respondiendo a la
pregunta clave. ¿Dónde se encontrará la empresa en cinco años? Los
objetivos deben suponer un reto, pero tienen que ser específicos, medibles,
alcanzables y realistas. Partiendo de la meta final, estableceremos metas
intermedias a plazos de tiempo más cortos:
• Objetivos a corto plazo, para este año, • Objetivos de largo plazo, para un
que permitirán establecer el presupuesto horizonte a partir de los 5 años.
anual para su cumplimiento. Suponen los cambios más significativos
• Objetivos a medio plazo, para los para la organización respecto a la
situación de partida y tienen en cuenta la
siguientes entre 2 y 5 años y parten de
visión y misión de la compañía.
la base del cumplimiento de los de corto.
Por lo tanto, son metas que pueden
marcar un punto de inflexión en la
ejecución global del plan.
3.- Definición de las estrategias: Las estrategias deben ir encaminadas a
conseguir los objetivos intermedios y el objetivo final. A corto plazo es
importante asegurar la viabilidad financiera. Por lo que será primordial
poner el foco en la liquidez, con políticas de costes ajustados y evitando un
endeudamiento elevado que financie aspectos no relevantes.
4.- Evaluación de los
resultados obtenidos: Con el
objetivo de determinar si estamos
cumpliendo con los objetivos
marcados o si nos estamos
desviando del plan. Es importante
revisar la estrategia cada cierto
tiempo, por ejemplo, cada
trimestre, semestre o de forma
anual, como máximo. También
realizaremos los ajustes
necesarios, introduciendo nuevos
inputs que se produzcan en la
organización.
1.3. Bases para proyecciones
en la planeación

Las proyecciones financieras permiten examinar

con anticipación los efectos financieros de
políticas nuevas o cambiantes, así como también
establecer las necesidades futuras de fondos.
Además, ayudan a la administración de la
empresa en la revisión de planes y programas y
de su impacto sobre las finanzas de la compañía.
Para la elaboración de una proyección financiera se
requieren como mínimo la siguiente información:
Información financiera histórica o balance inicial
Bases para las proyecciones.
Formulación de las bases para la proyección.
Se deben dar las bases para la proyección, como
mínimo de las siguientes cuentas:
Ventas.
Costo de ventas.
Gastos de administración y ventas.
Gastos financieros.
Otros ingresos y egresos.
Provisión para impuesto de renta.
Distribución de utilidades.
Saldo mínimo de caja.
Inversión de activos fijos.
Provisión deudas malas.
Capital.
Reservas.
 1.3.1 Preparación del pronóstico.

Un pronóstico, en el plano empresarial, es la

predicción de lo que sucederá con un
elemento determinado dentro del marco de un
conjunto dado de condiciones. Se diferencia
del presupuesto porque este último es el
resultado de decisiones encaminadas a
generar las condiciones que propiciarán un
nivel deseado de dicho elemento.
  El objetivo básico de un
Objetivo: pronóstico consiste en
reducir el rango de
incertidumbre dentro del
cual se toman las
decisiones que afectan
el futuro del negocio y
con él a todas las partes
involucradas. Aunque, el
pronóstico no sustituye
el juicio administrativo
en la toma de
decisiones, simplemente
es una ayuda en ese
proceso.
Los pronósticos se emplean
dentro del proceso de
planeación, como una
herramienta de soporte, para el
establecimiento de objetivos
tanto de largo como de corto
plazo, constituyéndose así en
la base para el desarrollo de
planes, a nivel general y en las
distintas áreas o unidades. La
planeación basada en dichos
pronósticos, no solo atenderá a
ellos, sino que establecerá
estrategias y acciones que los
puedan contrarrestar, corregir o
impulsar otras
 Por ejemplo, si el pronóstico de
ventas para el siguiente ejercicio fiscal
muestra una tendencia desfavorable,
¿entonces cual seria plan estratégico
de ventas?
 Usos de los pronósticos en las
empresas:
Todas las organizaciones que planifican las condiciones de su futuro,
el cual no conocen a ciencia cierta, emplean pronósticos en sus
diferentes áreas funcionales. Algunos casos de uso de pronósticos en
la empresa son:
 Marketing pronostica cómo va a crecer el mercado, cuál va a ser la
participación propia y de los competidores, cuál será la tendencia de
precios, cuáles serán los nuevos productos que sacudirán el
mercado
• El área de producción hace pronósticos sobre
el costo y la disponibilidad de la materia
prima, el costo y la disponibilidad de la mano
de obra, cuándo se requerirá mantenimiento
para los equipos, cuál será la capacidad de
planta necesaria para atender la demanda.
• En el área financiera se pronostica cuál será la
tasa de interés de referencia para los créditos,
cuál será el nivel de cuentas incobrables,
cuánto capital se requerirá para ampliar la
capacidad propia.
• Recursos Humanos requiere pronósticos
sobre el número de trabajadores, la rotación
de personal, las tendencias de ausentismo, las
necesidades de capacitación.
• En el plano estratégico se pronostica acerca
de factores económicos, cambios de precios,
costos, crecimiento de líneas de producto.
Características del pronóstico
empresarial
 Es consistente con las demás áreas del negocio. Si marketing
pronosticó un crecimiento del 25 % de las unidades vendidas, entonces
producción y recursos humanos deben estar en capacidad de cumplir.
 Se basa en el conocimiento adecuado del pasado relevante. Aunque
hay excepciones, la regla es que comportamientos ocurridos en el
pasado son fuente de predicción del futuro.
 Tiene en cuenta el entorno político y económico. Un cambio en las
condiciones de estos factores puede traer consecuencias enormes en
cualquier sector económico.
 Es oportuno. Ya sea para ganar cuota de mercado introduciendo un
nuevo producto o para retirar otro y evitar una crisis, el más preciso de
los pronósticos pierde toda su utilidad si se ha dejado pasar la
oportunidad correcta de aplicarlo en la planeación.
Métodos cualitativos:

Las técnicas cualitativas se

emplean cuando los datos
son escasos, por ejemplo,
cuando se introduce un
producto nuevo al mercado.
Estas técnicas usan el criterio
de la persona y ciertas
relaciones para transformar
información cualitativa en
estimados cuantitativos.
Algunos son:
 Jurado de opinión
ejecutiva. Un grupo de
ejecutivos corporativos se
reúnen, sus opiniones se
promedian para generar el
pronóstico.
 Composición de la fuerza
de ventas. Combina
estimaciones de los
vendedores sobre las
compras esperadas de los
clientes.
• Encuestas de opinión. Permiten identificar
cambios en las tendencias, se llevan a cabo en
muestras de la población.
• Investigación de mercado. Se aplica para
evaluar y probar hipótesis acerca de mercados
reales.
• Evaluación de clientes. Combina estimaciones
de los clientes habituales.
 Métodos cuantitativos

Se basan en procedimientos mecánicos o modelos

matemáticos que se apoyan en datos históricos o
en variables causales para producir resultados
cuantitativos. Algunos son:
• Análisis de series temporales. Establece una
ecuación para una tendencia y la proyecta al
futuro
• Modelos de regresión. Pronostica una variable a
partir de lo que se sabe o supone de otras.
• Modelos econométricos. Simula con
ecuaciones de regresión segmentos de la
economía.
• Indicadores económicos. Pronostica con
uno o más indicadores el estado futuro de la
economía.
• Efecto de sustitución. Predice con una
fórmula matemática cómo, cuándo y en qué
circunstancias un nuevo producto o
tecnología sustituirá al actual.
¿Por qué se necesita un
pronóstico?
¿Quién utilizará el pronóstico?
¿Cuáles son las características
de los datos disponibles?
¿Qué periodo debe
pronosticarse?
¿Cuáles son los requisitos
mínimos de datos?
¿Qué tanta precisión se desea?
¿Cuánto costará el pronóstico?
I.G.E. Luis Daniel Saucedo Delgado
Cel. 6181683239
E-mail: [email protected]