Unidad 1.

Interés simple e Interés compuesto

Matemáticas financieras

1. 1 Interés Simple.1

Si somos ahorradores, es importante fijarse en la tasa que paga cada instrumento de inversión, las cuentas de
ahorro pagan una tasa de interés muy, muy baja, mientras que los pagarés bancarios pagan un poco más. En
el caso de solicitar algún financiamiento de cualquier tipo, será necesario tomar en cuenta la tasa de interés
que te cobran. Por supuesto, entra en juego otra variable, y es la aportación de capital o en su caso, la
cantidad que te preste el banco. Para comprender cómo crece el dinero.

Para comprender cómo crece el dinero, es conveniente empezar por definir los términos financieros básicos
que frecuentemente utilizan las personas y empresas en sus operaciones financieras tales como ahorro,
inversión, préstamos, deudas, compras a crédito. Estos términos se refieren al interés, tasa de interés,capital,
tiempo o plazo.

Cuando se calcula el interés hay que considerar tres factores: capital, tasa de interés y tiempo.

¿Qué es el interés?. El interés tiene un doble significado:

A) Es la ganancia o beneficio por prestar, ahorrar o invertir cierta cantidad de dinero.
B) Es el costo que se paga por el uso del dinero ajeno cuando se toma en préstamo.

Una persona o empresa que coloca recursos financieros en un banco lo hace con el propósito de que su
dinero crezca.El ahorro e inversión hacen que el dinero crezca a través del tiempo. ¿Cuánto puede crecer?,
eso depende de la tasa de interés y del plazo al que coloques la inversión.

¿Qué es la tasa de interés? Es el interés expresado en porcentaje (%) que se paga o se cobra (según sea el
caso) por cada 100 pesos, que se invierten o se solicitan en préstamo. Por ejemplo si la tasa de interés que
ofrece un banco es de 5% anual, significa que pagará 5 pesos de interés porcada 100 pesos. Si la tasa de
interés es de 18% anual, entonces pagará 18 pesos de interés por cada 100 pesos.

Así que no es lo mismo interés que tasa de interés, ¿cuál es la diferencia?. El interés se expresa en términos
monetarios, en pesos ( $ ), mientras que la tasa de interés se expresa en porcentaje ( % ).

Las tasas de interés son muy diversas. En general, se clasifican en dos grandes rubros:

1 Recurso elaborado por la maestra Lidia Verónica Castañeda Jiménez:

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Matemáticas financieras

Tasas Activas: es la que cobran las instituciones financieras por otorgar financiamiento. Por ejemplo, las
tasas de interés de financiamiento automotriz, las tasas de interés a tarjeta de crédito, las tasas de interés
para créditos de vivienda.
Tasas Pasivas: es la que pagan las instituciones financieras a sus ahorradores o inversionistas. Por ejemplo,
las tasas de interés de las cuentas de ahorro, de los pagarés bancarios o las tasas de interés que pagan los
fondos de inversión.
Si bien, encontramos una diversidad y niveles de tasas de interés, todas ellas siguen la tendencia de la tasa
de referencia, llamada tasa líder. En nuestro país la tasa líder es la tasa de interés de CETES (certificados de
la tesorería) y la TIIE (Tasa de interés interbancaria de Equilibrio).

¿Qué es el capital?. Es la cantidad inicial de dinero que se invierte o se presta. Se representa con la letra C.
El capital también se conoce como Principal o Valor Actual, representa la base sobre la cual se genera el
interés.

¿Qué es el plazo o tiempo?. Es el lapso que transcurre entre el momento en que se inicia la operación
financiera (inversión o préstamo) y el momento en que concluye (retiro o pago). O bien, es el número de
periodos que dura una inversión o préstamo. Puede ser expresado en cualquier unidad de tiempo: meses,
trimestres, semestres,años. Para efectos de cálculo debe expresarse en la misma unidad de tiempo que la
tasa de interés.

Si bien, existen dos formas para considerar el tiempo transcurrido durante una inversió, estas son: tiempo real
y tiempo aproximado. En este curso utilizaremos el tiempo aproximado, conocido como comercial, se calcula
considerando meses de 30 días, y años de 360 días.

Ejemplo 1. Una cuenta de ahorros ofrece pagar 24% sobre el capital inicial anualmente. Imaginemos que tu
inversión inicial es de $25,000 y tu cuenta permaneció en el banco durante 6 meses. Tu decides cada mes
retirar el interés. ¿Qué cantidad retirarías mensualmente por concepto de intereses?

Dado que el banco ofrece 24% anual, entonces el interés mensual es de (24/100)=.02
Si tu capital inicial es de $25,000, entonces el interés mensual que genera el capital inicial es:
$25,000(0.02) = $500
Es decir, puedes retirar $500 de intereses mensualmente durante el tiempo que dure tu inversión.
La siguiente tabla muestra el comportamiento de la cuenta durante los seis meses.

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Tiempo en Interés Interés

Capital
Meses mensual Acumulado
$25,000 1 $500 $500
$25,000 2 $500 $1,000
$25,000 3 $500 $1,500
$25,000 4 $500 $2,000
$25,000 5 $500 $2,500
$25,000 6 $500 $3,000

Es de observar que, el capital inicial, permanece constante durante todo el tiempo que dure la inversión. Así
también el interés que se genera cada periodo, en este caso, cada mes, también es constante. A este tipo de
interés se le conoce como interés simple y es una forma en que crece el dinero.

Interés Simple. Es el interés que se paga sobre el capital original en un plazo determinado, no se acumulan
al capital los intereses devengados en periodos anteriores.

La fórmua que se utiliza para calcular el interés simple ( I ), generado por un Capital ( C ), colocado a una tasa
de interés ( i ), durante cierto tiempo ( t) es:

Interés Simple.

Donde:
I = Interés simple
C = Capital
i = tasa de interés (expresada en decimales)
t = tiempo de la operación (expresado en la misma unidad de tiempo de la tasa de interés)

La aplicación de las fórmulas financieras requieren:

 Expresar la tasa de interés en forma decimal.

Si la tasa es de 5% se expresará así : 0.05

Si la tasa es de 16% se expresará así: 0.16

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 Homologar la tasa de interés y el tiempo. Esto significa expresar la tasa de interés y el tiempo en la
misma unidad. Si la tasa de interés la expresas en meses, el tiempo también debes expresarlo en meses, si la
tasa la expresas anualmente, el tiempo se expresará en años.
 Considerar que cuando la tasa de interés no se expresa en una unidad de tiempo específica se asume
que se trata de una tasa de interés anual.
 Redondear a dos decimales para el caso del dinero, a seis cifras para el caso de tasa de interés,y el
tiempo, redondenado el resultado final a dos decimales. Esto, con el propósito de evitar graves errores y evitar
aproximaciones por resultados parciales. Si es posible considerar todos los decimales, sería conveniente a fin
de obtener resultados más exactos y evitar el sesgo del resultado.

2. Cálculo de Interés Simple

Ejemplo 2. Una persona coloca $250,00 a 7% anual de interés simple durante dos años 8 meses, ¿cuánto
recibirá por concepto de intereses?
Identificación de Datos
Para sustituir los datos en la fórmula I = Cit, es
C= $250,000
necesario convertir el tiempo a las mismas
i = 7% = 7/100= 0.07 unidades que la tasa de interés, en este caso
años. Se aplica regla de 3.
t = 2 años 8 meses =2.666667 años

Un año___________________12 meses
x años ____________________8 meses

Se sustituyen los datos en la fórmula: X= 8 ( 1) = 0.6667 se dejan 4 decimales

12
I = Cit Por tanto, 2 años 8 meses = 2.6667
I = 250,000( .07) (2.6667)
I = $46,666.67

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3. Cálculo del Monto de Interés Simple

Cuando se suma el capital y el interés, da como resultado el monto, también llamado valor futuro.

Monto de Interés Simple. M = C + I

Si se tiene que el I = Cit, sustituimos este valor en la fórmula de Monto y tenemos:

M = C + ( Cit )
En esta fórmula el factor común es C, al realizar la factorización tenemos:

Monto de Interés Simple. M = C (1 + it)

Donde:
M = Monto
C = Capital
i = tasa de interés (expresada en decimales)
t = tiempo de la operación (expresado en la misma unidad de tiempo de la tasa de interés)

Ejemplo 3. ¿Cuál es el monto de $100,000 que generaron $2,500 durante 4 años?

Identificación de Datos
C = $100,000
I = $2,500

Se sustituyen los datos en la fórmula:

M=C+I
M = 100,000 + 2,500 = 102,500
El Monto es igual a $102,500

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Ejemplo 4. ¿Cuál es el monto que producen $90,000 a una tasa de 9% de interés simple durante 3 años 6
meses?
Identificación de Datos
C= $90,000 Se convierte el tiempo a las mismas unidades
que la tasa de interés. Se aplica regla de 3.
i = 9% = 9/100= 0.09 Un año ___________________12 meses
t = 3 años 6 meses =3.5 años X años____________________ 6 meses

Se sustituyen los datos en la fórmula:

M = C ( 1 + it) X= 6 ( 1) = 0.5
12
M = 90,000 [ 1+ 0.09 (3.5)] Por tanto, 3 años 6 meses = 3+0.5 = 3.5 años
M = 90,000 [ 1+ 0.315]
M = 90,000 (1.315) = 118, 350
El Monto es de $ 118, 350

4. Valor Actual

El Capital es denominado también Valor Actual o Valor Presente. El Capital es un témino que generalmente
se aplica a inversiones, ahorros, depósitos bancarios, mientras que el Valor Actual o Valor Presente se refiere
a deudas, préstamos, financiamientos, compras a crédito.

Ejemplo 5. Una persona solicita un préstamo a una caja de ahorros que se liquida dentro de 90 días con
$90,000. Calcular el valor actual de la deuda, si la tasa de interés simple es de 45% anual.

Capital o Valor Actual.

Identificación de Datos
M= $90,000 Se convierte el tiempo a las mismas unidades
que la tasa de interés. Se aplica regla de 3.
i = 45% = 45/100= 0.45 Un año ___________________365 días
t = 90 días X años____________________ 90 días

Se sustituyen los datos en la fórmula:

X= 90 ( 1) = 0.2465
365
Por tanto, 90 días equivalea a 0.2465 años

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C= 90,000
[(1+ (0.45) (0. 2465)]
M = 90,000
(1.11095)
M= 81,011.0974
El Valor Actual es de $81,011.0974

Ejemplo 6.
¿Cuál es el capital que produce un interés de $24,000, a una tasa de interés de 6% semestral, durante 5
años?

Capital C= I
it

Identificación de Datos
I = $24,000 Se convierte el tiempo a semestres para
homologar con la unidad de tiempo de la
i = 6% = 0.06 interés.
t = 5 años = 10 semestres Un año ___________________2 semestres
5 años____________________ X semestres
Se sustituyen los datos en la fórmula:
C= I 5 (2) = 10 semestres
it
C = 24,000
(0.06)(10)
C = 24,000
0.60
C= 40,000
El capital invertido es de $40,000

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Matemáticas financieras

5. Tasa de interés.

A veces necesitamos saber la tasa de interés que estamos pagando por cierto capital que hemos solicitado en
préstamo, o bien, requerimos ubicar que tasa nos está pagando el banco por el ahorro de dinero o alguna
inversión que hemos hecho.
La tasa de interés se despejarpa de la fórmula I = Cit
Interés Simple. i= I
Ct

Ejemplo 7. ¿A qué tasa de interés simple anual se invirtieron $150,000 durante 3 años 9 meses para
Convertirse en un monto de $175,000
Identificación de Datos
C = $150,000
M = $175,000
t = 3 años 9 meses =3.75 años
Para aplicar la fórmula, es necesario calcular cuánto se ganaron de intereses:
I=M–C
I = 175,000 -150,000 = 25,000
Se sustituyen los datos en la fórmula:
i= I
Ct
i= 25,000
150,000(3.75)

i = 25,000
562,500

i = 0.04444

La tasa de interés anual es de 4.44%