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    Grupo 02 - Solucion de Plan de Accion B

    Cargado por

    José Luis Rabanal Huacchillo
    La compañía ABC no estaba manejando sus indicadores financieros de acuerdo a sus políticas establecidas, pagando a sus clientes y proveedores más allá de los plazos acordados y manteniendo existencias excesivas. Para 2020, los directivos de ABC planean corregir estos indicadores y realizar previsiones trimestrales para determinar si habrá déficit o superávit.

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    Grupo 02 - Solucion de Plan de Accion B

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    José Luis Rabanal Huacchillo
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    La compañía ABC no estaba manejando sus indicadores financieros de acuerdo a sus políticas establecidas, pagando a sus clientes y proveedores más allá de los plazos acordados y manteniendo existencias excesivas. Para 2020, los directivos de ABC planean corregir estos indicadores y realizar previsiones trimestrales para determinar si habrá déficit o superávit.

    Título original

    Grupo 02 - Solucion de Plan de Accion b

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    La compañía ABC no estaba manejando sus indicadores financieros de acuerdo a sus políticas establecidas, pagando a sus clientes y proveedores más allá de los plazos acordados y manteniendo existencias excesivas. Para 2020, los directivos de ABC planean corregir estos indicadores y realizar previsiones trimestrales para determinar si habrá déficit o superávit.

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    Grupo 02 - Solucion de Plan de Accion B

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    José Luis Rabanal Huacchillo
    La compañía ABC no estaba manejando sus indicadores financieros de acuerdo a sus políticas establecidas, pagando a sus clientes y proveedores más allá de los plazos acordados y manteniendo existencias excesivas. Para 2020, los directivos de ABC planean corregir estos indicadores y realizar previsiones trimestrales para determinar si habrá déficit o superávit.

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    de 17

    Compañía ABC

    Cía ABC tenía como política dar un plazo para pagar de 30 días a sus clientes; sin embargo, en la realidad los clientes le
    pagaban a los 57.6 días

    ABC consideraba que bastaba con tener existencias suficientes para 60 días de ventas; pero, actualmente tenía existencias
    para 156 días de ventas.

    Los proveedores le daban a ABC un plazo para pagar de 30 días; no obstante, en la realidad ABC les pagaba a sus
    proveedores a los 59.3 días

    Al analizar sus proyecciones para el año 2020, se nota que los directivos de ABC tienen la intención de corregir los
    indicadores financieros, los mismos que actualmente no están manejando de acuerdo a sus políticas establecidas.

    Con el apoyo de los estados financieros de ABC, correspondientes a los años 2018 y 2019, se desea hacer previsiones
    trimestrales de los estados de situación financiera y de los estados de resultados para el año 2020, según los siguientes
    supuestos y consideraciones, a fin de determinar a cuánto ascenderá el déficit o superávit de esta empresa:

    A Las previsiones de ventas por trimestre son las siguientes:

    Ventas previstas:
    Primer trimestre 2020 2,300,000
    Segundo trimestre 2020 3,000,000
    Tercer trimestre 2020 1,800,000
    Cuarto trimestre 2020 1,500,000
    Primer trimestre 2021 2,200,000
    Se asume que el precio de venta por unidad es de S/1.00

    B El margen bruto sobre ventas se espera que se sitúe en torno a un 22%

    C Los gastos generales y administrativos trimestrales se prevé que serán de en torno a S/100,000 por trimestre

    D La depreciación trimestral será de S/50,000 y no estaba incluída en los gastos generales y administrativos

    E Los gastos financieros se calculan en base a las obligaciones financieras de corto y de largo plazo y asumiendo una
    tasa de interés trimestral del 3%

    F
    El impuesto a la renta será del 30% y se supone que los del año anterior se pagaron este y los demás impuestos
    en su totalidad. Para proyectar el ESF se supone que los impuestos sobre las utilidades se cancelan al final de
    cada trimestre

    G Dentro del plan expansivo de ventas, se había contemplado estirar el plazo promedio de cobro hasta 45 días,
    durante todo el año 2020.

    H Se esperaba cancelar todas las deudas vencidas durante el primer trimestre del año 2020
    I
    Se intentará por todos los medios rebajar las existencias a través de un plan de racionalización de compras. Las
    existencias se calculaban en función de las ventas del siguiente trimestre y se esperaba que equivalieran a 120
    días en el primer y segundo trimestre; a 100 días en el tercer trimestre, y a 75 días a partir del cuarto trimestre

    J Durante el año 2020 no se esperaba hacer nuevas inversiones en activos propiedad, planta ni equipo

    K Se esperaba pagar las cuentas por pagar comerciales dentro del plazo pactado de 30 días, a partir del primer
    trimestre del año 2020. Los proveedores no ofrecían descuento por pronto pago

    L
    Se esperaba incrementar la deuda bancaria (obligaciones financieras de corto plazo), en el concepto de
    documentos por pagar a bancos, hasta S/760,000. Por otro lado, se había previsto que la cifra del descuento
    bancario disponible no excedería los S/800,000, ni tampoco podría exceder nunca el 60% de la cifra de clientes

    M Los pasivos de largo plazo (obligaciones financieras) se mantendrían en S/164,000

    N Se acordó no hacer nuevos aportes de capital en el año 2020, y repartir dividendos en efectivo por S/160,000
    durante el segundo trimestre y por S/180,000 al final del cuarto trimestre

    O Se deseaba tener en caja una cantidad de dinero que equivaliese al 8% de la cifra de descuento bancario utilizado
    en ese momento

    P El IGV es del 18% y todas las compras y ventas son al crédito


    en la realidad los clientes le

    o, actualmente tenía existencias

    d ABC les pagaba a sus

    ntención de corregir los


    s políticas establecidas.

    se desea hacer previsiones


    ño 2020, según los siguientes
    de esta empresa:

    o a S/100,000 por trimestre

    erales y administrativos

    de largo plazo y asumiendo una

    n este y los demás impuestos


    ades se cancelan al final de

    dio de cobro hasta 45 días,


    cionalización de compras. Las
    eraba que equivalieran a 120
    a partir del cuarto trimestre

    d, planta ni equipo

    30 días, a partir del primer

    o), en el concepto de
    que la cifra del descuento
    el 60% de la cifra de clientes

    s en efectivo por S/160,000

    de descuento bancario utilizado


    Cía ABC
    Estado de Situación Financiera
    ACTIVOS 12/31/2018 12/31/2019
    Efectivo y equivalente de efectivo 166,550 32,500
    Cuentas por cobrar comerciales 661,000 1,331,950
    Existencias 1,213,150 2,453,050
    Total activos corrientes 2,040,700 3,817,500
    Propiedad planta y equipo (bruto) 2,300,100 2,694,000
    Depreciación acumulada - 486,500 - 685,000
    Propiedad planta y equipo (neto) 1,813,600 2,009,000

    Total activos no corrientes 1,813,600 2,009,000


    Total activos 3,854,300 5,826,500

    PASIVOS 12/31/2018 12/31/2019


    Remuneraciones por pagar - 35,000
    Cuentas por pagar comerciales 448,050 1,341,100
    Cuentas por pagar a terceros 30,000 60,000
    Obligaciones financieras:
    Documentos por pagar a bancos 324,900 689,350
    Descuento bancario utilizado 542,250 842,550
    Total pasivos corrientes 1,345,200 2,968,000
    Pasivos a largo plazo 39,000 164,000
    Total pasivos 1,384,200 3,132,000 a)
    Capital social 820,000 820,000
    Resultados acumulados 1,000,277 1,626,068 b)
    Resultado del periodo 649,824 248,430
    Patrimonio 2,470,101 2,694,498
    Total pasivos + patrimonio 3,854,301 5,826,498
    Cía ABC
    Estado de Resultados
    12/31/2018 12/31/2019
    Ingresos por ventas 4,750,000 7,050,000
    Compras 3,866,450 6,900,000
    Más: existencias iniciales 612,500 1,213,150
    Menos: existencias finales - 1,213,150 - 2,453,050
    Costo mercaderías vendidas 3,265,800 5,660,100
    Utilidad bruta 1,484,200 1,389,900
    Gastos administración y ventas 153,980 350,100
    Depreciación 121,400 198,500
    Utilidad operativa (UAIT) 1,208,820 841,300
    Gastos financieros 280,500 486,400
    Utilidad antes de impuestos 928,320 354,900
    Impuesto a la renta (30%) 278,496 106,470
    Utilidad neta 649,824 248,430

    Con la información alcanzada por el contador general, se necesita lo siguiente:

    Determinar a cuanto ascendería el déficit de financiación de la empresa utilizando el método del


    estado de situación financiera proyectado
    Analizar qué medidas correctivas tendría que incorporar, de acuerdo a las proyecciones
    trimestrales efectuadas, que correspondían al año 2020
    Datos básicos 2019 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020
    Ventas trimestrales 2,300,000 3,000,000 1,800,000
    Costo ventas 78% 78% 78%
    DATOS MODIFICABLES
    Ventas modificadas 2,300,000 3,000,000 1,800,000
    Costo de ventas 78% 78% 78%
    Gastos generales y administrativos 100,000 100,000 100,000
    Depreciación del periodo 50,000 50,000 50,000
    Depreción acumulada 735,000 785,000 835,000
    Gastos financieros 43,680 48,537 40,210
    Tasa del impuesto a la renta 30% 30% 30%
    Impuesto a la renta
    IGV 18% 18% 18%
    Tasa de interés bancario 3% 3% 3%
    Días de cobro a clientes (PPC) 45 45 45
    Otras cuentas por cobrar - - -
    Días de existencias 120 120 100
    Nuevas inversiones en AF - - -
    Días de pago a proveedores (PPP) 30 30 30
    Obligaciones financieras
    Documentos por pagar 760,000 760,000 760,000
    Límite descuento bancario 531,998 693,911 416,346
    Porcentaje de descuento bancario 60% 60% 60%
    Obligaciones financ. A LP 164,000 164,000 164,000
    Nuevos aportes de capital - - -
    Capital social acumulado 820,000 820,000 820,000 820,000
    Utilidad del periodo 248,430 202,524 302,024 131,453
    Utilidad del perido anterior 248,430 202,524 302,024
    Dividendos 160,000
    Resultados acumulados 1,626,068 1,874,498 1,917,022 2,219,046
    Límite de efectivo 8% 8% 8% 8%
    Estimación de efectivo 42,560 55,513 33,308
    Cálculo de compras
    Existencias finales 2,453,050 3,120,000 1,872,000 1,300,000
    Costo de ventas 1,794,000 2,340,000 1,404,000
    Existencias al inicio 2,453,050 3,120,000 1,872,000
    Compras de existencias 2,460,950 1,092,000 832,000
    12/31/2020 3/31/2021
    1,500,000
    78%

    1,500,000 -
    78% 0%
    100,000
    50,000
    885,000 Obligaciones financieras 31-Mar 30-Jun 30-Sep
    38,129 Aumento de documentos por pagar 760,000 760,000 760,000
    30% Límite del descuento bancario 531,998 693,911 416,346
    Pasivo a LP 164,000 164,000 164,000
    18% 1,455,998 1,617,911 1,340,346
    3%
    45
    -
    75
    -
    30

    760,000
    346,955
    60%
    164,000
    -
    820,000
    88,810
    131,453
    180,000
    2,170,499
    8%
    27,756

    1,430,000
    1,170,000 -
    1,300,000
    1,300,000
    31-Dec
    760,000
    346,955
    164,000
    1,270,955
    Estado de resultados
    3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020
    Ventas 2,277,000 2,970,000 1,782,000 1,485,000
    Costo de mercadería vendida (78%) 1,794,000 2,340,000 1,404,000 1,170,000
    Utilidad bruta (22%) 483,000 630,000 378,000 315,000
    Gastos generales y administrativos 100,000 100,000 100,000 100,000
    Depreciación 50,000 50,000 50,000 50,000
    Utilidad operativa (UAIT) 333,000 480,000 228,000 165,000
    Gastos financieros 43,680 48,537 40,210 38,129
    Utilidad antes de impuestos 289,320 431,463 187,790 126,871
    Impuesto a la renta 86,796 129,439 56,337 38,061
    Utilidad neta 202,524 302,024 131,453 88,810
    Utilidad acumulada en el año 202,524 504,548 636,001 724,811
    Estado de situación financiera
    Activos 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020
    Efectivo y equiv. (nivel deseado) 42,560 55,513 33,308 27,756
    Cuentas por cobrar comerciales 886,664 1,156,518 693,911 578,259
    Existencias 3,120,000 1,872,000 1,300,000 1,430,000
    Total activos circulantes 4,049,224 3,084,031 2,027,219 2,036,015
    Propiedad, planta y equipo (bruto) 2,694,000 2,694,000 2,694,000 2,694,000
    (-) depreciación acumulada 735,000 785,000 835,000 885,000
    Propiedad, planta y equipo (neto) 1,959,000 1,909,000 1,859,000 1,809,000
    Total activo 6,008,224 4,993,031 3,886,219 3,845,015

    Pasivos 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020


    Cuentas por pagar comerciales (deseado) 967,974 429,520 327,253 511,333
    Obligaciones financieras de CP
    Documentos por pagar a bancos 760,000 760,000 760,000 760,000
    Descuento bancario utilizado 531,998 693,911 416,346 346,955
    Total pasivos circulantes 2,259,972 1,883,431 1,503,600 1,618,289
    Obligaciones financieras a LP 164,000 164,000 164,000 164,000
    Patrimonio
    Capital social 820,000 820,000 820,000 820,000
    Resultados acumulados 1,874,498 2,077,022 2,379,046 2,510,499
    Resultado del periodo 202,524 302,024 131,453 88,810
    Total patrimonio 2,897,022 3,199,046 3,330,499 3,419,309
    Total pasivo + patrimonio 5,320,994 5,246,477 4,998,098 5,201,597
    Clientes PPC = (Clientes/1.18)/Ventas al crédito diarias
    Clientes = PPC*Ventas al cred.diarias*1.18
    Clientes = 45* (2,300,000/90)*1.18

    Existencias días de exist. = Existencias / costo de venta diario


    120 = Existencias / (2,340,000/90)
    existencias = 120*(2,340,000/90)

    PPE PPE neto = PPE bruto - Dep. acum


    PPE neto = 2,694,000 (685,000+50,000)

    3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020


    Ventas proyectadas 2,254,230 2,940,300 1,764,180 1,470,150
    Costo de ventas 1,794,000 2,340,000 1,404,000 1,170,000
    PPC 30 30 30 30
    Clientes 886,664 1,156,518 693,911 578,259
    Límite descuento bco 60% 531,998 693,911 416,346 346,955
    Días de existencias 120 120 100 75
    Existencias 3,120,000 1,872,000 1,300,000 1,430,000
    PPE neto 1,959,000
    PPP 30 30 30 30
    Proveedores 967,974 429,520 327,253 511,333

    Proveedores PPP = (Proveedores/1.18)/Compras al crédito diarias


    Proveedores = PPP*compras al crédito diarias*1.18
    Proveedores = 967,974
    2021
    2,200,000
    1,716,000
    Resumen de proyecciones:

    3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020


    Total activo 6,008,224 4,993,031 3,886,219 3,845,015
    Total pasivo + patrimonio 5,320,994 5,246,477 4,998,098 5,201,597
    Superavit /deficit - 687,230 253,446 1,111,880 1,356,582
    Deficit Superavit Superavit Superavit

    Las proyecciones muestran que, bajo estos supuestos y luego de incorporar las medidas
    correctivas sugeridas en el diagnóstico financiero, La Compañía tendría déficit de
    financiación los dos primeros trimestres del año 2020 y que tendría superávit los dos
    últimos trimestres del mismo año

    Plan de acción:

    A. Reducción agresiva de las existencias: a 105 días en el 1er trimestre, a 90 días en el 2do
    trimestre y a 75 días en el 3er y 4to trimestre

    B. Reducción de inversión en clientes. Se ofrecerá un descuento por pronto pago del 3% y se


    estima que la tercera parte de los clientes actuales se acogeran a dicho descuento

    C. Reducción del plazo para pagar a proveedores de manera más gradual:


    50 días en el primer trimestre, a 45 días en el 2do trimestre, a 40 días en el 3er trimestre y
    a 35 días en el último trimestre

    D. Reducir las ventas, por ejemplo S/ 1,800,000 en el 1er trimestre y S/2,200,000 en el 2do trimestre

    E. Subir el precio de mis productos en un 7%, asumiendo que como consecuencia de esta
    medida, las ventas caerán en un 15%
    COMPARACION DEL CASO ANTERIOR
    3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020
    Total activo 6500000 5615000 4271976 4166480
    Total pasivo + patrimonio 5599467.67 5381810 5256158.13 5429483.13
    Superavit /deficit -900532.333 -233190 984182.133 1263003.13
    Deficit Deficit Superavit Superavit

    CONCLUSION
    Con el nuevo plan de acción la compañía tendria deficit solo en el
    primer trimestre y en el segundo, tercero y cuarto superavit

    el 2do trimestre

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