Evidencia de

aprendizaje.
Diagnóstico
Análisis e financiero de la
Empresa

interpretación
financiera
Alumno: Carlos Quiroga Lemarroy
Matricula: ES1921013063
Profesor: Martín Rodríguez Vázquez
Semestre: 4to

Universidad Abierta y a Distancia de México

Lic. Gestión y Administración de PyME 14 de junio de 2021
 DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA.

“La Comercial, S.A. de C.V. “dedicada a la compraventa de artículos domésticos de los años
2019 y 2020

Diagnostico financiero es una herramienta de análisis que permite conocer la estructura y situación
financiera de la empresa, mediante la interpretación y comportamiento de sus cuentas a través del
tiempo (UnAD México, 2021, pág. 6).

El análisis financiero consiste en el estudio de la información contenida en los estados financieros

básicos a través de indicadores y metodologías que están plenamente aceptados por la comunidad
financiera, con el objetivo de tener una base sólida para la toma de decisiones (Guajardo & Andrade
, 2005, pág. 348).

Objetivos del diagnostico

El principal objetivo de diagnóstico financiero de la empresa es determinar su situación, tomando

como referencia los indicadores de liquidez, rentabilidad y endeudamiento para la adecuada toma de
decisiones.

Los indicadores

Para dar estructura al diagnóstico financiero se utilizan indicadores que determinan diferentes
aspectos de la empresa, como la rentabilidad, la liquidez y el endeudamiento. En este análisis
financiero se compararán los estados financieros de dos años consecutivos para entender como ha
sido su evolución con respecto a los indicadores ya mencionados.

Estados financieros
 L A C O M E R C I A L, S . A . D E C . V .
B A L A N C E G E N E R A L A L 31 D E D I C I E M B R E 2 0 1 9 Y 2 0 2 0 .

2019 2020 2019 2020

A C T I V O PASI VO Y CAPITAL

ACTIVO CIRCULANTE : PASIVO CORTO PLAZO :

BANCOS 5,200.00 3,500.00 PRESTAMO BANCARIO A CORTO PLAZO 2,500.00 1,500.00

CUENTAS POR COBRAR 18,500.00 7,800.00 PROVEEDORES 17,800.00 25,000.00
INVENTARIOS 19,120.00 25,000.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,650.00 2,640.00

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE : 42,820.00 36,300.00 TOTAL DE PASIVO CORTO PLAZO : 23,950.00 29,140.00

ACTIVO FIJO :
PASIVO LARGO PLAZO :
EDIFICIO 180,000.00 170,000.00
EQUIPO DE TRANSPORTE 150,000.00 140,000.00 CREDITOS HIPOTECARIOS 158,000.00 120,000.00
EQUIPO DE OFICINA 35,240.00 30,200.00
EQUIPO DE COMPUTO 15,200.00 13,200.00 TOTAL DE PASIVO CORTO PLAZO : 158,000.00 120,000.00

TOTAL DE ACTIVO FIJO : 380,440.00 353,400.00 TOTAL DE PASIVO : 181,950.00 149,140.00

CAPITAL

CAPITAL SOCIAL 75,940.00 75,940.00

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTER. 98,500.00 42,790.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 66,870.00 121,830.00

TOTAL DE CAPITAL : 241,310.00 240,560.00

TOTAL DE ACTIVO 423,260.00 389,700.00 TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 423,260.00 389,700.00

Elaboró Autorizó
 L A C O M E R C I A L, S . A . D E C . V .
ES TADO DE RES ULTADOS DEL
1o. D E E N E R O A L 3 1 D E DICIEMBRE D E 2 0 1 9 y 2 0 2 0.

2019 2020
IMPORTES IMPORTES
INGRESOS

VENTAS TOTALES 228,000.00 301,000.00

DEVOLUCIONES Y REBAJAS SOBRE VENTAS 6,500.00 5,000.00
TOTAL DE VENTAS NETAS : 221,500.00 296,000.00

COSTOS

INVENTARIO INICIAL 12,500.00 19,120.00

COMPRAS 35,000.00 48,500.00
INVENTARIO FINAL 19,120.00 25,000.00
COSTO DE VENTA 28,380.00 42,620.00

UTILIDAD BRUTA 193,120.00 253,380.00

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACION 35,050.00 34,850.00

PAGO DE SERVICIO TELEFONICO 3,500.00 4,500.00
COMPRA DE PAPELERIA 5,750.00 3,650.00
PAGO DE SERVICIOS DIVERSOS 9,800.00 8,700.00
SUELDOS DE PERSONAL DE OFICINA 16,000.00 18,000.00

GASTOS DE VENTA 84,100.00 90,850.00

SUELDOS DE VENDEDORES 6,000.00 6,000.00
UNIFORMES ALMACENISTAS 8,000.00 500.00
FLETES Y ACARREOS 8,500.00 2,850.00
PUBLICIDAD Y PROMOCION 25,800.00 35,000.00
COMISIONES POR VENTAS 35,800.00 46,500.00

TOTAL DE GASTOS DE OPERACION : 119,150.00 125,700.00

UTILIDAD DE OPERACIÓN 73,970.00 127,680.00

OTROS INGRESOS Y GASTOS

GASTOS FINANCIEROS -7,100.00 -5,850.00

COMISIONES BANCARIAS -2,500.00 -1,000.00
INTERESERS PAGADOS -4,600.00 -4,850.00

TOTAL DE OTROS INGRESOS Y GASTOS: -7,100.00 -5,850.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Y PTU: 66,870.00 121,830.00

Elaboró Autorizó
INDICADORES DE RENTABILIDAD

 Margen de utilidad
Este indicador financiero mide el porcentaje de las ventas que logran convertirse en utilidad
disponible para los accionistas (Guajardo & Andrade , 2005, pág. 385).
2019
Utilidad neta 66 , 870
= =0.2932=29.32 %
Ventas netas 228,000
En este caso, la utilidad correspondiente al año 2019 equivale al 29.32% de las ventas
realizadas en el mismo periodo.
2020
Utilidad neta 121,830
= =0.4047=40.47 %
Ventas netas 301,000
En este caso, la utilidad correspondiente al año 2020 equivale al 40.47% de las ventas
realizadas en el mismo periodo.

Como se puede observar en el año 2020 se obtuvo un margen de utilidad mayor que en el
año anterior, es decir, que por cada peso generado por las ventas en 2020 se obtenía de
utilidad 40 centavos, en cambio, en 2019 solo se obtenían 29 centavos por cada peso.

 Rendimiento sobre la inversión

Este indicador financiero refleja la efectividad de la administración para obtener el máximo
rendimiento sobre la inversión, la cual está integrada por los activos totales.
2019
Utilidad neta 66,870
= =0.1579=15.79 %
Total de activos 423,260
En este caso, la utilidad neta del año representó el 15.79% del total de activos de la
compañía al 31 de diciembre de 2019.
2020
Utilidad neta 121,830
= =0.3126=31.26 %
Total de activos 389,700
En este caso, la utilidad neta del año representó el 31.26% del total de activos de la
compañía al 31 de diciembre de 2020.
 En 2020 se obtuvieron mayores rendimientos sobre los activos, es decir, en 2020 por cada
peso invertido en activos genero 31 centavos de utilidad neta, que en comparación con el
año anterior se aumentó un 50%.
 Rendimiento sobre el capital contable
Este indicador financiero mide el rendimiento de la inversión neta, es decir, del capital
contable. En este indicador se relaciona la utilidad neta que ha generado una organización
durante un periodo y se compara con la inversión que corresponde a los accionistas. El
rendimiento sobre el capital contable es un indicador fundamental que determina en qué
medida una compañía ha generado rendimientos sobre los fondos que los accionistas han
confiado a la administración (Guajardo & Andrade , 2005, pág. 386).
2019
Utilidad neta 66,870
= =0.2771=27.71 %
Capital contable 241,310
En este caso, la utilidad neta obtenida en el año equivale a 27.71% del capital contable de la
compañía al 31 de diciembre de 2019.
2020
Utilidad neta 121,830
= =0.5064=50.64 %
Capital contable 240,560
En este caso, la utilidad neta obtenida en el año equivale al 50.64% del capital contable de
la compañía al 31 de diciembre de 2020.
Como se puede observar la comparación de los años 2019 y 2020, el rendimiento de sobre
en capital contable tuvo un aumento del 23% sobre el año anterior, es decir, de haber
generado 27 centavos de utilidad por cada peso de capital aumento a 50 centavos.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

 Razón circulante
Este indicador financiero trata de reflejar la relación que existe entre los recursos
financieros de que dispone una empresa en el corto plazo para hacer frente a las
obligaciones de pago contraídas en el mismo periodo, y así visualizar si cuenta con los
recursos suficientes para lograr cubrir sus compromisos. En cuanto mayor sea el resultado
de la razón circulante, existe mayor posibilidad de que los pasivos sean pagados, ya que hay
activos suficientes para convertirse en efectivo cuando así se requiera (Guajardo & Andrade
, 2005, págs. 386-387).
2019
 Activo circulante 42,820
= =1.78 veces
Pasivo a corto plazo 23,950
Los activos circulantes al 31 de diciembre de 2019 equivalen a 1.78 veces los pasivos
circulantes de la compañía a la misma fecha.
2020
Activo circulante 36,300
= =1.24 veces
Pasivo a corto plazo 29,140
Los activos circulantes al 31 de diciembre de 2020 equivalen a 1.24 veces los pasivos
circulantes de la compañía a la misma fecha.
 Prueba de liquidez (o prueba del ácido)
En este indicador financiero se incluyen sólo las partidas cuya conversión en efectivo es
inmediata; por eso los inventarios no se consideran, ya que requieren de más tiempo y
esfuerzo para convertirse en efectivo. En la sección de activos circulante pueden existir
otras partidas que no sean tan fáciles de convertir en efectivo o que no representarán flujo
como el caso de los pagos anticipados. Estas partidas también pueden ser consideradas para
el análisis de la liquidez. Lo importante es mantener los mismos criterios al analizar y
comparar esta información con el de otras entidades.
2019
Activo circulante−inventario 42,820−19,120
= =.98 veces
Pasivo a corto plazo 23,950
En la prueba de liquidez, se observa que la empresa por cada peso que se debía a corto
plazo se contaba con 98 centavos, es decir, la empresa no podía cumplir con sus
obligaciones si no vendía su inventario.
2020
Activo circulante−inventario 36,300−25,000
= =.38 veces
Pasivo a corto plazo 29,140
En la prueba de liquidez, se observa que la empresa por cada peso que se debía a corto
plazo se contaba con 38 centavos, es decir, la empresa no podía cumplir con sus
obligaciones si no vendía su inventario.

INDICADORES RELACIONADOS CON UTILIZACIÓN DE PASIVOS

 Relación de pasivo total a activo total

Este indicador muestra la proporción en que el total de recursos existentes en la empresa
han sido financiados por personas o instituciones ajenas a la entidad, o sea, los acreedores.
2019
Pasivo total 181,950
= =0.4298=42.98 %
Activo total 423,260
Al comparar el pasivo total registrado al 31 de diciembre de 2019 con el activo total
registrado a la misma fecha arroja una proporción de 42.98%. Es decir, que de cada peso
que se tienen de activos, se adeudan 43 centavos.
2020
Pasivo total 149,140
= =0.3827=38,27 %
Activo total 389,700

Al comparar el pasivo total registrado al 31 de diciembre de 2020 con el activo total

registrado a la misma fecha arroja una proporción de 38.27%. Es decir, que de cada peso
que se tienen de activos, se adeudan 38 centavos.
La Comercial, S.A. de C.V. “dedicada a la compraventa de artículos domésticos, es una
empresa que ha tenido una evolución donde ha podido aumentar sus ventas y generar
mayores utilidades con respecto al año anterior, al ser una empresa que se dedica a la
compra venta, su liquidez depende mucho de sus inventarios ya que necesita tener producto
para poner a la venta, es por eso que su en adeudamiento a corto plazo está comprometido
con sus proveedores. En cuestión de rentabilidad, su margen de utilidad ha aumentado un
11% con respecto al año anterior.

Conclusiones
¿Cómo consideras el diagnóstico financiero realizado a la empresa?
Considero que el diagnostico a la empresa “La Comercial” ha sido adecuado, ya que ha
dejado ver que es una empresa que va en crecimiento, y que por su giro comercial depende
del endeudamiento con sus proveedores.
¿Cuál es la importancia y finalidad de hacer un adecuado análisis e interpretación financiera
de las empresas?
La importancia de hacer un análisis e interpretación financiera es que permite identificar
mediante los indicadores los aspectos económicos de la empresa, tomando en cuenta, por su
puesto, su naturaleza, para poder facilitar y tener una base sólida para la toma de daciones.
Bibliografía
Guajardo, G., & Andrade , N. (2005). CONTABILIDAD PARA NO CONTADORES. México:
McGRAW-HILL. Obtenido de
https://www.auditorlider.com/wp-content/uploads/2019/06/Contabilidad-para-no-
contadores-2ed-Gerardo-Guajardo-Cantu-y-Nora-E-Andrade.pdf

UnAD México. (2021). Análisis e interpretación financiera. Unidad 3. Diagnóstico financiero.

Obtenido de
https://campus.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/BLOQUE2/GAP/04/GAIF/U3/
descargables/GAIF_U3_Contenido.pdf