EMPRESA SB SAS año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Descripción del Proyecto: Inversión en una franquicia Subway para un punto de venta ubicado en el sector de Quinta Paredes.

SUPUESTOS BASICOS 12

Inflación Estimada 7.0% 6.0% 5.0% 5.0% 5.0%

Tarifa Impuesto de Renta 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0%
Tarifa Impuesto de ICA 1.380% 1.380% 1.380% 1.380% 1.380%
Royalty 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0%
Canon Publicidad 4.5% 4.5% 4.5% 4.5% 4.5%
Incremento Salario Mínimo 7.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%
Salario Mínimo $1,000,000 $1,050,000 $1,102,500 $1,157,625 $1,215,506
Incremento anual precio de ventas 0.0% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%
Incremento anual Cantidades Vendidas 0.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%
Limite para pagar comisiones mensual $20,000,000 $20,000,000 $20,000,000 $20,000,000 $20,000,000
Porcentaje de comision 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

Otros Valores Básicos

Auxilio de Transporte $117,172 $124,202 $130,412 $136,933 $143,780
Auxilio de Cesantías 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%
Intereses de Cesantías 12% 12% 12% 12% 12%
Prima Legal 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%
Vacaciones 4.17% 4.17% 4.17% 4.17% 4.17%
Aporte Salud 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Aporte Pensión 12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%
Seguro Riesgo Laboral ARL 4.35% 4.35% 4.35% 4.35% 4.35%
Aporte Caja de Compensación 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
Aporte ICBF 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Aporte SENA 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 EMPRESA SB SAS año 0

Descripción del Proyecto: Inversión en una franquicia Subway para un punto de venta ubicado en el sector
de Quinta Paredes.

PRESUPUESTO DE INVERSION

Estudio de Mercado 0
Estudios de Ingenieria detallada 0
Honorarios Legales de Constitución $2,000,000
Registro Mercantil $3,150,000
Matrícula Mercantil $1,700,000
Licencias, Franquicias, Marcas
Canon de Apertura unico $37,375,000
Adecuación unico $150,000,000

Equivalentes de Efectivo $5,000,000

Capital de Trabajo
Inventario $20,000,000
Recursos para gastos fijos $110,000,000
Equipo de Cocina $75,500,000
Vehículos $0
Herramientas $0
Equipo de Cómputo $5,750,000

TOTAL INVERSION INICAL (ACTIVO) $410,475,000

Aportes Accionistas 100% $410,475,000

Deuda 0% $0
TOTAL FINANCIACION (PASIVO) $410,475,000
 EMPRESA SB SAS Supuestos año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Descripción del Proyecto: Inversión en una franquicia Subway para un punto de venta ubicado en el sector de Quinta Paredes.

ANALISIS VALOR HORA COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Número de Trabajadores 1 1 1 1 1
Salario Promedio Unitario (en SMMLV) 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5
Salario Básico $1,500,000 $1,575,000 $1,653,750 $1,736,438 $1,823,259
Auxilio de Transporte $117,172 $124,202 $130,412 $136,933 $143,780
Horas Extras $0 $0 $0 $0 $0
Recargos $0 $0 $0 $0 $0
Dotaciones $50,000 $53,000 $55,650 $58,433 $61,354
Cesantías $125,000 $131,250 $137,813 $144,703 $151,938
Intereses Cesantías $15,000 $15,750 $16,538 $17,364 $18,233
Vacaciones $62,500 $65,625 $68,906 $72,352 $75,969
Prima de Servicios $125,000 $131,250 $137,813 $144,703 $151,938
Aportes Salud $0 $0 $0 $0 $0
Aportes Pensión $180,000 $189,000 $198,450 $208,373 $218,791
Aportes ARL $65,250 $68,513 $71,938 $75,535 $79,312
Aportes CCF $60,000 $63,000 $66,150 $69,458 $72,930
Aportes SENA $0 $0 $0 $0 $0
Aportes ICBF $0 $0 $0 $0 $0
Total Mano de Obra Directa $2,299,922 $2,416,590 $2,537,419 $2,664,290 $2,797,505
Factor Prestacional 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53
Horas en el mes 240 240 240 240 240
Valor Hora MOD $6,250.00 $6,562.50 $6,890.63 $7,235.16 $7,596.91
 Supuesto
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
EMPRESA SB SAS Inicial

Incremento Cantidades 0.0% 5.0% 3.0% 2.0% 2.0%

Incremento Precio de venta 0.0% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%

PRESUPUESTO DE VENTAS diario mes

Cantidad Vendida Articulo 1 50 1,500 18,000 18,900 19,467 19,856 20,253
Cantidad Vendida Articulo 2 40 1,200 14,400 15,120 15,574 15,885 16,203

Precio Unitario de Venta Articulo 1 $14,500 $14,500 $14,718 $14,938 $15,162 $15,390
Precio Unitario de Venta Articulo 2 $12,500 $12,500 $12,688 $12,878 $13,071 $13,267

Ventas Artículo 1 $261,000,000 $278,160,750 $290,803,156 $301,068,507 $311,696,226

Ventas Artículo 2 $180,000,000 $182,700,000 $185,440,500 $188,222,108 $191,045,439
Total Ventas 441,000,000 460,860,750 476,243,656 489,290,615 502,741,665

Comisión de Ventas 6,030,000 6,625,823 7,087,310 7,478,718 7,882,250

Impuesto de Industria y Comercio 6,085,800 6,359,878 6,572,162 6,752,210 6,937,835

 Supuesto
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
EMPRESA SB SAS Inicial

PRESUPUESTO DE COSTOS
Cantidad Vendida Artículo 1 por año 18,000 18,900 19,467 19,856 20,253
Cantidad Vendida Artículo 2 por año 14,400 15,120 15,574 15,885 16,203

Horas Valor Unitario Valor Unitario Valor Unitario Valor Unitario Valor Unitario Valor Unitario
Costo Unitario Materiales Artículo 1 $5,250.00 $5,250.00 $5,565.00 $5,843.25 $6,135.41 $6,442.18
Tiempo de producción Artículo 1 (Hora) 0.160 0.160 0.160 0.160 0.160
Costo Unitario Mano de Obra Artículo 1 Valor $1,000.00 $1,050.00 $1,102.50 $1,157.63 $1,215.51
Costo Unitario Indirectos Artículo 1 10% $525.00 $525.00 $556.50 $584.33 $613.54 $644.22
Total Costo Unitario Artículo 1 $ 6,775.00 $ 7,171.50 $ 7,530.08 $ 7,906.58 $ 8,301.91

Costo Unitario Materiales Artículo 2 $3,250.00 $3,250.00 $3,298.75 $3,348.23 $3,398.45 $3,449.43
Tiempo de producción Artículo 2 (Hora) 0.180 0.180 0.180 0.180 0.180
Costo Unitario Mano de Obra Artículo 2 Valor $1,125.00 $1,181.25 $1,240.31 $1,302.33 $1,367.44
Costo Unitario Indirectos Artículo 2 8% $260.00 $260.00 $263.90 $267.86 $271.88 $275.95
Total Costo Unitario Artículo 1 $ 4,635.00 $ 4,743.90 $ 4,856.40 $ 4,972.66 $ 5,092.83

Total horas año usadas en MOD 5,472 5,746 5,918 6,036 6,157
Total horas mes 456 479 493 503 513
Total empleados 1.90 2.00 2.05 2.10 2.14

Costo de Ventas Artículo 1 $121,950,000 $135,541,350 $146,587,970 $156,995,716 $168,142,412

Costo de Ventas Artículo 2 $66,744,000 $71,727,768 $75,631,666 $78,991,050 $82,517,980
Total Costo de Ventas $188,694,000 $207,269,118 $222,219,636 $235,986,766 $250,660,392
 EMPRESA SB SAS Supuestos Basico año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Inflación 7% 6% 5% 5% 5%

mes 1 mes 1 mes 1 mes 1 mes 1

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Número de Trabajadores 1 1 1 1 1
Salario Promedio Unitario (en SMMLV) 2 2 2 2 2
Salario Básico MESES 12 $24,000,000 $25,200,000 $26,460,000 $27,783,000 $29,172,150
Auxilio de Transporte $1,406,064 $1,490,428 $1,564,949 $1,643,197 $1,725,357
Comisiones de Ventas $6,030,000 $6,625,823 $7,087,310 $7,478,718 $7,882,250
Recargos $0 $0 $0 $0 $0
Dotaciones $0 $0 $0 $0 $0
Cesantías $2,502,500 $2,652,152 $2,795,609 $2,938,477 $3,087,867
Intereses Cesantías $300,300 $318,258 $335,473 $352,617 $370,544
Prima de Servicios $2,502,500 $2,652,152 $2,795,609 $2,938,477 $3,087,867
Vacaciones $1,251,250 $1,326,076 $1,397,805 $1,469,238 $1,543,933
Aportes Salud $0 $0 $0 $0 $0
Aportes Pensión $3,603,600 $3,819,099 $4,025,677 $4,231,406 $4,446,528
Aportes ARL $1,306,305 $1,384,423 $1,459,308 $1,533,885 $1,611,866
Aportes CCF $1,201,200 $1,273,033 $1,341,892 $1,410,469 $1,482,176
Aportes SENA $0 $0 $0 $0 $0
Aportes ICBF $0 $0 $0 $0 $0
Total Nómina de Administración y Ventas $44,103,719 $46,741,446 $49,263,635 $51,779,486 $54,410,541

Honorarios $500,000 12 $6,000,000 $6,360,000 $6,678,000 $7,011,900 $7,362,495

Arrendamientos $8,500,000 12 $102,000,000 $108,120,000 $113,526,000 $119,202,300 $125,162,415
Servicios Técnicos $175,000 12 $2,100,000 $2,226,000 $2,337,300 $2,454,165 $2,576,873
Servicios Públicos $1,250,000 12 $15,000,000 $15,900,000 $16,695,000 $17,529,750 $18,406,238
Seguros $50,000 12 $600,000 $636,000 $667,800 $701,190 $736,250
Mantenimientos y Reparaciones $75,000 12 $900,000 $954,000 $1,001,700 $1,051,785 $1,104,374
Gastos de Tansporte $105,000 12 $1,260,000 $1,335,600 $1,402,380 $1,472,499 $1,546,124
Otros Gastos $850,000 12 $10,200,000 $10,812,000 $11,352,600 $11,920,230 $12,516,242
Subtotal Gastos de Administración $138,060,000 $146,343,600 $153,660,780 $161,343,819 $169,411,010

Total Gastos de Administración $182,163,719 $193,085,046 $202,924,415 $213,123,305 $223,821,550

 año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 Acumulado

ESTADO DE RESULTADOS
Peso
Ventas 441,000,000 460,860,750 476,243,656 489,290,615 502,741,665 2,370,136,686
Costo de ventas 188,694,000 207,269,118 222,219,636 235,986,766 250,660,392 1,104,829,912 46.6%
Utilidad Bruta 252,306,000 253,591,632 254,024,020 253,303,849 252,081,273 1,265,306,774 53.4%
0
Comisiones sobre ventas 6,030,000 6,625,823 7,087,310 7,478,718 7,882,250 35,104,101 1.5%
Impuesto de Industria y Comercio 6,085,800 6,359,878 6,572,162 6,752,210 6,937,835 32,707,886 1.4%
Royalty 35,280,000 36,868,860 38,099,492 39,143,249 40,219,333 189,610,935 8.0%
Canon Publicidad 19,845,000 20,738,734 21,430,965 22,018,078 22,623,375 106,656,151 4.5%
Total Gastos de Ventas 67,240,800 70,593,295 73,189,929 75,392,256 77,662,793 364,079,073 15.4%
0
Gastos de Administracion 138,060,000 146,343,600 153,660,780 161,343,819 169,411,010 768,819,209 32.4%
0
Utilidad Operacional (UAII) 47,005,200 36,654,737 27,173,311 16,567,775 5,007,470 132,408,493 5.6%
Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0
Utilidad Antes de Impuestos (UAI) 47,005,200 36,654,737 27,173,311 16,567,775 5,007,470 132,408,493 5.6%
Gasto por Impuesto 16,451,820 12,829,158 9,510,659 5,798,721 1,752,614 46,342,972 2.0%
Utilidad Neta 30,553,380 23,825,579 17,662,652 10,769,053 3,254,855 86,065,520 3.6%

FCL PROYECTO
Inversiones -$410,475,000
Flujo de Caja del Proyecto 30,553,380 23,825,579 17,662,652 10,769,053 3,254,855
Valor Terminal 21,699,036
FCL DEL PROYECTO EN SI -410,475,000 30,553,380 23,825,579 17,662,652 10,769,053 24,953,892

TIO 20%
g 5%
VPN del Proyecto en Si -$343,025,048
TIR del Proyecto en Si -33.66%