PLAN DE VIABILIDAD FINANCIERA http://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/15-P-plannegocios.

htm

¿Qué vamos a aprender?

- En esta hoja aprenderemos a realizar un Plan de Negocios, con especial énfasis en la viabilidad económico-financiera
- Como ejemplo plantearemos el caso de una tienda virtual que vende jamones por Internet
- Se inicia con un análisis de mercado, siendo importante la información financiera de los competidores
- A partir de las inversiones requeridas se determinan las necesidades de financiación
- Se calcula el número de jamones mínimo que hay que vender para que el negocio sea viable o umbral de rentabilidad.
- Se analiza el proyecto en términos de Rentabilidad, Riesgo y Liquidez
- El plan finaliza con un análisis DAFO de Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades

Ingredientes:
- La función AMORTIZ.LIN permite calcular las amortizaciones
- La función PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN para calcular el cuadro de amortización de un préstamo
- Gráficos de burbuja y dispersión
- Insertar Barra de Desplazamiento para realizar simulaciones
- Formato condicional para mostrar semáforos que visualizan alertas
- La función VNA y TIR permiten calcular el Valor Actual Neto y Tasa de Retorno de una inversión
- Funciones condicionales anidadas permiten modelizar situaciones complejas

Enunciado
- Se presenta un caso de un proyecto de viabilidad empresarial. Unos socios que están planteando montar una tienda virtual
- Han calculado una serie de gastos e inversiones necesarios para la puesta en marcha
- Cuentan con algo de financiación propia y una subvención. Y el resto piensan completarlo mediante un préstamo a 5 años.
- La tienda online no maneja stock, compra a plazo y vende al contado

ANÁLISIS DE MERCADO

Analizaremos mediante dos gráficos los principales competidores de la empresa, a modo de estudio sectorial o de mercado introducto
Necesitamos: las ventas de dos años, el beneficio y la cifra de activo de las empresas más importantes del sector
Estudiaremos la cuota de mercado de cada empresa y el crecimiento de sus ventas
El esquema Dupont descompone la rentabilidad en sus dos componentes: margen y rotación
Se podría completar con otros ratios financieros del sector, que permitirían estimar los gastos de personal, la solvencia, productividad o
=D45/D$51

EMPRESAS Ventas N Ventas N-1 Beneficio Activo

Jamones Online
Jamon777.com
J de jamón
Ham&Jam
JJJ
PROMEDIO: #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL: $ - $ - $ - $ -

=PROMEDIO(D45:D49) =SUMA(D45:D49)
Análisis de la Competencia
* Seleccionamos los rangos: empresas, ventas, crecimiento y cuota
* Insertar - Gráfico de Burbuja. El área es proporcional a las ventas de cada empresa
* Hay que editar los datos e introducir uno a uno los datos de cada empresa
* Presentacion - Etiquetas - Nombre de la serie
* Presentacion - Rótulos de eje
* Presentación: añadir título del gráfico
C re cim ie n to

60%
Análisis de la Competencia
50%

40%

30%

20%

10%

0%
80% 100% 120% 140% 160% 180% 200%

-10% Cuota Mercado

 0%
80% 100% 120% 140% 160% 180% 200%

-10% Cuota Mercado

El eje de las "x" es la cuota de mercado y el "y" el crecimiento de cada empresa.

El área es proporcional a las ventas de cada empresa
Se obtienen varios cuadrantes que identifican:
- Empresa líderes con gran crecimiento y alta participación en el mercado.
- Empresas con poco crecimiento pero gran participación
- Empresas de poco crecimiento y poca participación.
- Empresas interrogante con Gran crecimiento y poca participación.

Por ejemplo, "J de Jamón" es la empresa más rentable, con un elevado margen y rotación... pero está decreciendo y tiene poca cuota d
Permite conocer márgenes y rotaciones promedios del sector, y ayudarnos a estimar las ventas y la rentabilidad que podemos esperar

Se recomienda completar la búsqueda con Google Trends

INVERSIONES Y GASTOS NECESARIOS ----> $ 170,000.00 =E108+E118+E128

En este apartado se cuantifica la inversión necesaria para que el negocio funcione.

Hemos distinguido entre: gastos anteriores a la puesta en marcha de la empresa, la puesta en marcha propiamente y los necesarios pa

Gastos previos a la puesta en marcha de la empresa $ - =SUMA(D110:D116)

Asesoría legal $ - * Vease un ejemplo de costes reales creación empresa en

 Asesoría fiscal y contable $ - --> http://www.fomento.es/NR/rdonlyres/3A63E803-2604-4F00-8B8
Estudio de mercado $ -
Oficina, libros, imprenta $ -
Viajes $ -
Desarrollo de prototipos $ -
Otros $ -

Puesta en marcha de la empresa $ 20,000.00 =SUMA(D120:D126)

Certificación negativa del nombre $ - * El Plan General de Contabilidad distingue entre los "gastos de constitución" que se im
Redacción Estatutos, notario $ - y "gastos de primer establecimiento", que se contabilizan como gastos del ejercicio, es
Registro Mercantil: inscripción, actas $ - Vamos a considerar que los de este apartado son "gastos de constitucion" y los que hay
Nombres de dominio en Internet $ -
Impuestos $ -
Acondicionamiento del local $ 20,000.00
Otros $ -

Otras inversiones $ 150,000.00 =SUMA(D131:D135)

=D131/E131
Plazo amortiz Amortiz. Año AMORTIZ.LIN
Mobiliario $ 150,000.00 3 años $ 50,000.00 #ADDIN?
Equipos informáticos $ - 4 años $ - #ADDIN?
Software $ - 4 años $ - #ADDIN?
Elementos de transporte $ - 14 años $ - #ADDIN?
Derechos de traspaso, patentes y marcas $ - 10 años $ - #ADDIN?
FINANCIACIÓN NECESARIA ----> $ 70,000.00 =E148+E153+E157

Tras identificar la inversión necesaria para que el negocio funcione debemos proponer las fuentes de financiación, es decir, de dónde v
Calcularemos la financiación ajena como diferencia entre la inversión necesaria y la suma de los fondos propios y subvenciones.
Otra opción es endeudarse al máximo que nos deje el banco y el resto cubrirlo con recursos propios

Financiación propia $ 70,000.00 =SUMA(D150:D151)

Aportaciones monetarias $ 70,000.00

Aportaciones de bienes y derechos $ - * Los equipos informáticos y el software los pone un socio

Ayudas recibidas $ - =SUMA(D155)

Subvenciones del Estado, CCAA y otras $ -

Financiación ajena necesaria $ - =SUMA(D159)

Créditos y préstamos bancarios * Diferencia entre lo que tenemos y lo que necesitamos

Duración 5 años
Tipo interés 10.00% =SI(E103>SUMA(D150:D155);ABS(E103-SUMA(D150:D155));"no e

Consideramos que los pagos son anuales, no mensuales

Delante de la función PAGO hemos puesto signo menos
Cuadro de amortización del préstamo

Año 0 1 2 3
Anualidad $ - $ - $ -
Intereses $ - $ - $ -
 Amortización $ - $ - $ -
Total amortizado $ - $ - $ -
Saldo $ - $ - $ - $ -
=D159 =D172-E170

GASTOS MENSUALES ----> $ - =SUMA(D180:D195)

Publicidad mensual $ -
Mensualidad de alquiler local $ -
Mensualidad de luz $ -
Mensualidad de agua $ -
Mensualidad de telecomunicaciones $ -
Mensualidad de transporte $ -
Mensualidad de seguros $ -
Mensualidad de hosting $ -
Mensualidad por sueldos brutos personal
Seguridad Social del personal (32%) $ - =0.32*D188
Mensualidad por sueldos brutos emprendedores $ -
Seguridad Social del emprendedor (32%) $ - =0.32*D190
Otros gastos mensuales $ -

Existencias habituales en el almacén $ - * El modelo de negocio de la tienda online es "dropshipping", es decir, vender sin stoc
Otras necesidades del fondo de rotación $ - * Cobra al contado y paga a proveedores a crédito. Pero normalmente habrá que conta
UMBRAL DE RENTABILIDAD

Número mínimo de productos que debe vender la empresa para ser rentable, es decir que los ingresos superen a los costes.

Precio de compra por unidad $ 10.00

Precio de venta por unidad $ 12.00
Costes fijos mensuales $ 4,500.00 =SUMA(F131:F135)/12+SUMA(D180:D192)+E168/12+(E108+E118)/60
* Se han sumado los costes fijos mensuales, la amortización mensual y los gastos financ
Umbral de rentabilidad (unidades mensuales) 2250 unidades =D211/(D210-D209) ---->

Barra desplazamiento
Programador -> Insertar -> Barra de desplazamiento. Vincula
Simulación Si no está la pestaña programador: Archivo-> Opciones->Personal
=C220*$D$210 =$D$211 =C220*$D$209 =E220+F220
Ventas Ingresos Coste fijo Coste variable Coste total
0 $ - $ 4,500.00 $ - $ 4,500.00
500 $ 6,000.00 $ 4,500.00 $ 5,000.00 $ 9,500.00
1000 $ 12,000.00 $ 4,500.00 $ 10,000.00 $ 14,500.00
1500 $ 18,000.00 $ 4,500.00 $ 15,000.00 $ 19,500.00
2000 $ 24,000.00 $ 4,500.00 $ 20,000.00 $ 24,500.00
2500 $ 30,000.00 $ 4,500.00 $ 25,000.00 $ 29,500.00
3000 $ 36,000.00 $ 4,500.00 $ 30,000.00 $ 34,500.00
3500 $ 42,000.00 $ 4,500.00 $ 35,000.00 $ 39,500.00
4000 $ 48,000.00 $ 4,500.00 $ 40,000.00 $ 44,500.00
 4500 $ 54,000.00 $ 4,500.00 $ 45,000.00 $ 49,500.00
5000 $ 60,000.00 $ 4,500.00 $ 50,000.00 $ 54,500.00
5500 $ 66,000.00 $ 4,500.00 $ 55,000.00 $ 59,500.00
6000 $ 72,000.00 $ 4,500.00 $ 60,000.00 $ 64,500.00
6500 $ 78,000.00 $ 4,500.00 $ 65,000.00 $ 69,500.00

RENTABILIDAD ESPERADA

A partir de las hipótesis sobre la evolución de las ventas y otras partidas se calcula la rentabilidad, medida por la actualización de los flu
Pon las ventas
Ventas mensuales previstas primer año 3000 unidades ----> 100 kilos al día

D Año 2 D Año 3 D Año 4 D Año 5

Crecimiento previsto de las ventas 1.0% 2.0% 4.0% 7.0%
Crecimiento previsto de aprovisionamientos 1.0% 2.0% 3.0% 6.0%
Crecimiento previsto gastos personal 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
Crecimiento previsto de gastos explotación 4.0% 3.0% 2.0% 1.0%

Flujos de Caja Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Cobros Previstos $ - $ 432,000.00 $ 436,320.00 $ 445,046.40
Por ventas a clientes $ 432,000.00 $ 436,320.00 $ 445,046.40
Por subvenciones $ -
Financieros $ -
 Pagos Previstos $ 170,000.00 $ 360,600.00 $ 370,416.00 $ 378,124.32
Por compras a proveedores $ 360,000.00 $ 363,600.00 $ 370,872.00
Salarios $ - $ - $ -
Seguridad Social $ - $ - $ -
Publicidad y comercialización $ - $ - $ -
Seguros $ - $ - $ -
Suministros (luz, agua) $ - $ - $ -
Arrendamientos $ - $ - $ -
Transporte $ - $ - $ -
Otros gastos mensuales $ - $ - $ -
Inversiones previstas $ 150,000.00
Intereses $ - $ - $ -
Devolución principal $ - $ - $ -
Pagos iniciales $ 20,000.00
Impuesto Sociedades $ 600.00 $ 6,816.00 $ 7,252.32

Flujos de caja
Desembolso inicial -$ 170,000.00 $ 71,400.00 $ 65,904.00 $ 66,922.08
=D254-D259

Tasa para el cálculo del VAN 6.00% * VAN se calcula mediante =VNA(tasa;flujos)+desembolso inicial
Valor Actual Neto (VAN) $ 127,370.42 =VNA(D280;E276:I276)+D276

* El desembolso es ahora y los cobros dentro de un año

Si no, sería: $ 120,160.77 =VNA(D280;D276:I276)

=TIR(valores; [estimar])
 Tasa Interna de Retorno (TIR) 30.16% =TIR(D276:I276) * La fórmula TIR y VAN necesita signo menos e

* El TIR y VAN no periódico da más juego ya que se puede simular con las fechas

=HOY() =D293+365
5/12/2022 5/12/2023 5/11/2024 5/11/2025
=D276 -$ 170,000.00 $ 71,400.00 $ 65,904.00 $ 66,922.08

TIR no periódico #ADDIN? =TIR.NO.PER(D294:I294;D293:I293)

VAN no periódico #ADDIN? =VNA.NO.PER(D280;D294:I294;D293:I293)

RIESGO

Este apartado se basa en el cálculo de la matriz de riesgos. Se tienen en cuenta los diferentes escenarios a los que se enfrenta el proyec
1) El analista determina los posibles riesgos, a partir de un listado que se puede ampliar.
2) Asigna una probabilidad de ocurrencia (1, 2, 3, 4, y 5), correspondiendo 1 a un suceso excepcional y 5 a la máxima probabilidad
3) Asigna el impacto (1, 2, 3, 4 y 5), siendo 1 un impacto insignificante y 5 una catástrofe
El modelo calcula el riesgo (bajo, medio, alto y muy alto) de acuerdo con la matriz de riesgos.

IMPACTO

PROBABILIDAD 1–Insignificante 2–Pequeño 3–Moderado 4–Grande

5- Casi seguro que sucede Medio (5) Alto (10) Alto (15) Muy alto (20)

4- Muy probable Medio (4) Medio (6) Alto (12) Alto (16)

3- Es posible Bajo (3) Medio (5) Medio (9) Alto (12)

 2- Es raro que suceda Bajo (2) Bajo (4) Medio (6) Medio (8)

1- Sería excepcional Bajo (1) Bajo (2) Bajo (3) Bajo (4)

Datos-Validación de datos Datos-Validación de datos

Permitir lista. Origen: =$C$314:$C$318
Tipo de riesgo Probabilidad X Impacto
Competencia jamones extranjeros 2- Es raro que suceda 2–Pequeño
Nuevos competidores online 4- Muy probable 4–Grande
Dejamos de ser competitivos en precio 2- Es raro que suceda 4–Grande
Dependencia excesiva de un cliente 1- Sería excepcional 2–Pequeño
Clientes dejen de pagar 3- Es posible 3–Moderado
Dependencia excesiva proveedores 3- Es posible 4–Grande
Riesgo desabastecerse jamones 2- Es raro que suceda 5–Catastrofe
Suben tipos de interés 3- Es posible 2–Pequeño
Cambio político 3- Es posible 1–Insignificante
Fuga cerebros y empleados 2- Es raro que suceda 3–Moderado
Crisis alimentaria tipo vacas locas 5- Casi seguro que sucede 5–Catastrofe
Cambios en legislación perjudican 4- Muy probable 3–Moderado
Grupos de presión pongan dificultades 1- Sería excepcional 1–Insignificante

Gráfico Mapa de Riesgos

Grafico Dispersión [solo marcadores].

120
Diseño -> Seleccionar datos -> Agregar. Añadir nombre,X, e Y. De cada uno!!!
Se elimina la leyenda

100
 120

Presentación -> etiquetas de datos -> Encima

Presentación -> etiquetas de datos -> Mas opciones -> Nombre de la serie (uno a uno...)
Click en cada eje (o en presentacion eje) y ponerlo entre 0 y 120 100

Nombre del titulo y de los ejes

Formato del área de gráfico
Relleno degradado. Negro (0), Rojo (33), Verde claro (66), Verde oscuro (100)

Impacto
Formato lineas division. Sin linea
80

=EXTRAE(D323;1;1)*20
Gráfico Mapa de riesgos
Tipo de riesgo Probabilidad Impacto
Competencia jamones extranjeros 40 40 60
Nuevos competidores online 80 80
Dejamos de ser competitivos en precio 40 80
Dependencia excesiva de un cliente 20 40
Clientes dejen de pagar 60 60
60 80 40
Dependencia excesiva proveedores
Riesgo desabastecerse jamones 40 100
Suben tipos de interés 60 40
Cambio político 60 20
Fuga cerebros y empleados 40 60
20
Crisis alimentaria tipo vacas locas 100 100
Cambios en legislación perjudican 80 60
Grupos de presión pongan dificultades 20 20

0
0 20
 0
0 20

LIQUIDEZ

Este apartado calcula el Pay back o plazo de recuperación de una inversión en un proyecto.
Es el número de años en que se recupera la inversión
Cuanto menor sea el tiempo en que se recupera la inversión, mejor.

Financiación $ 150,000.00 =-D276

Tasa para el cálculo del VAN 6.00% =D280

Años Flujos caja Flujos actualiz Suma

1 $ 71,400.00 $ 67,358.49 $ 67,358.49
2 $ 65,904.00 $ 58,654.33 $ 126,012.82
3 $ 66,922.08 $ 56,189.07 $ 182,201.88
4 $ 71,595.07 $ 56,710.00 $ 238,911.88
5 $ 78,230.71 $ 58,458.54 $ 297,370.42

PayBack 2.43 años =SI(I390="Más de 5 años";"Más de 5 años";DECIMAL(I390/365;2)&" años")

 Posibilidad de vender el negocio Complicada Fácil venta Normal

Datos-Validación de datos
Permitir lista. Origen: $F$395:$I$395
Mensaje de entrada: ¿Cree que este negocio en marcha sería fácil de vender?

MATRIZ DAFO
Teniendo en cuenta los factores internos y externos que afectan positiva o negativamente al proyecto se obtienen las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas de

Aspectos positivos para el proyecto 6

Fortalezas
Interno 4 Alta calidad de la materia prima
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación
......

Oportunidades
Externo 4 Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de
Gusto por el buen jamón de los extranjeros
..........
 Combinaciones 6
Potencialidades (FO) 4 =E412&" y "&E418 Alta calidad de la materia prima y Ayudas del programa de Gestores
Alta calidad de la materia prima y Gusto por el buen jamón de los ex
Alta calidad de la materia prima y ..........
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
...... y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cáma
...... y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
...... y ..........

Riesgos (FA) 4 Alta calidad de la materia prima y El jamón italiano de Parma

Alta calidad de la materia prima y Crisis alimentarias (vacas locas, pe
Alta calidad de la materia prima y ..........
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y
...... y El jamón italiano de Parma
...... y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
...... y ..........

Desafíos (DO) 4 Falta de cultura empresarial en exportación y Ayudas del programa d

Falta de cultura empresarial en exportación y Gusto por el buen jam
Falta de cultura empresarial en exportación y ..........
 No sabemos idiomas y Ayudas del programa de Gestores de Exporta
No sabemos idiomas y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
No sabemos idiomas y ..........
........ y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cám
........ y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
........ y ..........

Limitaciones (DA) 4 Falta de cultura empresarial en exportación y El jamón italiano de Pa

Falta de cultura empresarial en exportación y Crisis alimentarias (vac
Falta de cultura empresarial en exportación y ..........
No sabemos idiomas y El jamón italiano de Parma
No sabemos idiomas y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
No sabemos idiomas y ..........
........ y El jamón italiano de Parma
........ y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
........ y ..........
15-P-plannegocios.htm

económico-financiera

mbral de rentabilidad.
 montar una tienda virtual de jamones

nte un préstamo a 5 años.

rial o de mercado introductorio

, la solvencia, productividad o la eficiencia, entre otros.

=(D45-E45)/E45 =F45/D45 =D45/G45 =F45/G45
Análisis Competencia Esquema Dupont
Cuota Mercado Crecimiento EMPRESAS Margen Rotación Rentabilidad
#DIV/0! #DIV/0! Jamones Online #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Jamon777.com #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! J de jamón #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Ham&Jam #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! JJJ #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! PROMEDIO: #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! =PROMEDIO(L45:L49)
#DIV/0!
Esquema Dupont de la Rentabilidad
* Seleccionamos los rangos: empresas, margen, rotación y rentabilidad
* Insertar - Gráfico de Burbuja. El área es proporcional a la rentabilidad de cada empresa
* Hay que editar los datos e introducir uno a uno los datos de cada empresa
* Presentacion - Etiquetas - Nombre de la serie
* Presentacion - Rótulos de eje
* Presentación: añadir título del gráfico
R otación

Esquema Dupont de la Rentabilidad

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00
80.0% 100.0% 120.0% 140.0% 160.0% Margen
180.0% 200.0%
 2.00

0.00
80.0% 100.0% 120.0% 140.0% 160.0% Margen
180.0% 200.0%

El eje de las "x" es el margen y el "y" la rotación

El área es proporcional a la rentabilidad de cada empresa
Se obtienen varios cuadrantes que identifican:
- Empresas con alta rotación y margen
- Empresas con alta rotación y bajo margen: compiten en precios
- Empresas con baja rotación y margen elevado: compiten en calidad
- Empresas con baja rotación y margen ajustado: poco rentables

reciendo y tiene poca cuota de mercado

bilidad que podemos esperar, necesaria para el resto del Plan de Negocios

piamente y los necesarios para que la empresa funcione cada mes.

rdonlyres/3A63E803-2604-4F00-8B8E-F020FB8A0626/2007/tramitescostes.pdf

os "gastos de constitución" que se imputan directamente al patrimonio neto de la empresa

abilizan como gastos del ejercicio, es decir en la cuenta de pérdidas y ganancias
"gastos de constitucion" y los que hay en el resto de apartados son de "primer establecimiento"

'=AMORTIZ.LIN(costo; fecha_compra; primer_período; costo_residual; período; tasa; [base])

=AMORTIZ.LIN(D131;FECHA(2012;1;1);FECHA(2012;12;31);0;1;1/E131)
* La fórmula AMORTIZ.LIN pide el porcentaje de amortización; hemos puesto 1/plazo
* Hay unas tablas de amortización máxima y mínima http://www.boe.es/boe/dias/2004/08/06/pdfs/A28377-28429.pdf y http://www.gabilos.com/leyes/rd1777-2004.t7.html#a
* Tanto los equipos informáticos como el software los aporta uno de los socios
nciación, es decir, de dónde va a salir el dinero
opios y subvenciones.

;ABS(E103-SUMA(D150:D155));"no es necesario préstamo")

son anuales, no mensuales

hemos puesto signo menos

4 5
$ - $ - =-PAGO($D$161;$D$160;$D$159) =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
$ - $ - =-PAGOINT($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOINT(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
 $ - $ - =-PAGOPRIN($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOPRIN(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
$ - $ - =D171+E170
$ - $ -

opshipping", es decir, vender sin stock

. Pero normalmente habrá que contar con un colchón financiero para estos gastos
peren a los costes.

12+(E108+E118)/60
ortización mensual y los gastos financieros Gráfico umbral rentabilidad
75 kilos cada día * Seleccionamos los rangos desde Ventas a Beneficio
=REDONDEAR(D213/30;1)&" jamones cada día" * Insertar - Gráfico de dispersión - Dispersión líneas rectas
* Presentación: añadir título del gráfico
Barra de desplazamiento. Vincular celda C220
mador: Archivo-> Opciones->Personalizar cinta opciones
=D220-G220
$90,000.00
Beneficio UMBRAL DE RENTABILIDAD
-$ 4,500.00 $80,000.00
-$ 3,500.00
$70,000.00
-$ 2,500.00
-$ 1,500.00 $60,000.00
Ingresos
-$ 500.00 Linear (In-
$50,000.00
$ 500.00 gresos)
$ 1,500.00 $40,000.00 Coste total
$ 2,500.00 Linear (Coste
$30,000.00 total)
$ 3,500.00
Coste variable
$20,000.00

$10,000.00
 gresos)
$40,000.00 Coste total
Linear (Coste
$30,000.00 total)
Coste variable
$ 4,500.00 $20,000.00
$ 5,500.00
$ 6,500.00 $10,000.00

$ 7,500.00 $-
$ 8,500.00 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000
-$10,000.00

por la actualización de los flujos de caja estimados y la tasa interna de retorno (TIR).

=REDONDEAR(D243/30;1)&" jamones al día"

=REDONDEAR(número; núm_decimales)

* El comercio electrónico sigue creciendo...

* Conforme aumenta el volumen se espera conseguir mejores precios...
* Seremos más productivos...
* Seremos más eficientes...

Año 4 Año 5
$ 462,848.26 $ 495,247.63 =SUMA(D255:D258)
$ 462,848.26 $ 495,247.63
 $ 391,253.19 $ 417,016.92 =SUMA(D260:D273)
$ 381,998.16 $ 404,918.05
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
* Los de la puesta en marcha
$ 9,255.03 $ 12,098.88 * No se tiene en cuenta el préstamo ni su devolucion. Solo intereses. Y amortización máquinas.

de caja
$ 71,595.07 $ 78,230.71 '---> faltaría añadir el valor residual pasados estos años, que también habría de actualizar

Flujos descontados
-170,000.0 =D276
mbolso inicial 67,358.5 =E276/(1+D280)
58,654.3 =F276/(1+D280)^2
56,189.1 =G276/(1+D280)^3
56,710.0 =H276/(1+D280)^4
58,458.5 =I276/(1+D280)^5

VAN 127,370.4 =SUMA(K279:K284)

ula TIR y VAN necesita signo menos en la inversión inicial
Comprobación: $ - =VNA(TIR(D276:I276);D276:I276)

5/11/2026 5/11/2027
$ 71,595.07 $ 78,230.71

=TIR.NO.PER(valores; fechas; [estimar])

* Es diferente la sintaxis de VNA y de VNA.NO.PER pues incluye el desembolso inicial

=VNA.NO.PER(tasa; valores; fechas)

los que se enfrenta el proyecto y su impacto.

a la máxima probabilidad

5–Catastrofe Semáforos que alertan

Muy alto (25) * Seleccionamos los datos. Formato condicional
Muy alto (20) * Una opción es Barra de datos
Alto (15) * Conjunto de iconos, 4 iconos negro, rojo, naranja y verde
 Alto (10) * O bien con una condicional anidada
Medio (5) * O usando la función =REPETIR("|";)
=SI(J323>=20;"Muy alto";SI(J323>=10;"Alto";SI(J323>=5;"Medio";"Bajo
idación de datos =EXTRAE(D323;1;1)*EXTRAE(G323;1;1) y poner el número en color gris para que no se vea

Impacto = Riesgo
ño 4 4 Bajo |||| =REPETIR("|";J323)
e 16 16 Alto ||||||||||||||||
e 8 8 Medio ||||||||
ño 2 2 Bajo ||
ado 9 9 Medio |||||||||
e 12 12 Alto ||||||||||||
rofe 10 10 Alto ||||||||||
ño 6 6 Medio ||||||
ficante 3 3 Bajo |||
ado 6 6 Medio ||||||
rofe 25 25 Muy alto |||||||||||||||||||||||||
ado 12 12 Alto ||||||||||||
ficante 1 1 Bajo |

Gráfico Mapa de riesgos

 Gráfico Mapa de riesgos

60

20 40
Probabilidad
60 80 100
 20 40
Probabilidad
60 80 100

Diferencia Días se recupera

$ 82,641.51 -
$ 23,987.18 -
-$ 32,201.88 885.8189584066
-$ 88,911.88 -
-$ 147,370.42 -
Suma de días --> 886

AL(I390/365;2)&" años")
 Complicada SIN DATOS

unidades, debilidades y amenazas del proyecto. Y de ahí se derivan potencialidades, riesgos, desafíos y limitaciones sobre las que hay que proponer acciones.

a el proyecto 6 Aspectos negativos para conseguir el

Debilidades
Falta de cultura empresarial en exportación
deros de última generación No sabemos idiomas
........

Amenazas
xportación de las Cámaras de Comercio El jamón italiano de Parma
Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
..........
as del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio
o por el buen jamón de los extranjeros

deros de última generación y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio
deros de última generación y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
deros de última generación y ..........
s de Exportación de las Cámaras de Comercio
xtranjeros

món italiano de Parma

alimentarias (vacas locas, pepino...)

deros de última generación y El jamón italiano de Parma

deros de última generación y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
deros de última generación y ..........

ción y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio

ción y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
ción y ..........
rama de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio
n jamón de los extranjeros

es de Exportación de las Cámaras de Comercio

extranjeros

ción y El jamón italiano de Parma

ción y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
ción y ..........
de Parma
as (vacas locas, pepino...)

pepino...)
eyes/rd1777-2004.t7.html#anexo
o";SI(J323>=5;"Medio";"Bajo")))
100 120
100 120
conseguir el proyecto 6
dades

nazas
 ¿Qué hacer? 6
->
-> Gran potencial para la exportación
->
->
->
->
->
->
->

->
->
->
->
-> Convendría tener listo un plan B para almacenar el exceso de producción o dar salida a
->
->
->
->

-> Tendremos que aprender de su mano

->
->
->
->
->
->
->
->

-> Contratar al personal adecuado y completar formación con cursos especializados

->
->
->
->
->
->
->
->
o de producción o dar salida al stock
on cursos especializados
 Corrida F
Rubro

Mano de Obra

Masa

Renta

Gas

Luz

Agua
Indirectos y Gastos
Administrativos

Scrap

Total Gastos
COSTO

Total Venta

Utilidad antes de
Impuestos

Corrida
Rubro

Mano de Obra

Masa

Renta

Gas
 Gas

Luz

Agua

Indirectos y Gastos
Administrativos

Scrap

Total Gastos
COSTO

Total Venta

Utilidad antes de
Impuestos

Corrida F
Rubro
 Rubro

Mano de Obra

Masa

Renta

Gas

Luz

Agua

Indirectos y Gastos
Administrativos
 Scrap

Total Gastos
COSTO

Total Venta

Utilidad antes de
Impuestos
 Corrida Financiera de Un negocio de Tortillería + Molino con una
Cantidad Ud Concepto

8400 KG

2 Pers Operadores Sueldo $7,800 c/u

Mezcla 70% (A) Maíz y 30% (B)
11000 kg/mes
Harina de Maiz
Maiz $5/kg (Al nixtamalizar
4300 kg/mes aumenta 1.8 veces el peso)
Harina$21,500
de Maiz/ 7740
$12.00/kg
kg (Al
mezclarlo con agua aumenta
1900 kg/mes
1.75 veces el peso) $ 22,800 /
3325 kg
1 loc Local 28 m2
Gas para Máquina Tortilladora
600 lts
(rel 1ltsGas/15kg Tortillas)
Gas para Paila (rel 1ltGas/28
240 lts
ltAgua)
180 kw Máquina Tortilladora

60 kw Amasadora

600 kw Molino

9000 lts Agua

 6 % Indirectos

5 % Mantenimiento

4 % Mermas o Pérdidas

1 UNI TORTILLA

8400 kg Tortilla al mes @$13 / Kg

Corrida Financiera de Un negocio de Tortillería + Molino con una

Cantidad Ud Concepto
30 KG

2 Pers Operadores Sueldo $7,800 c/u

Mezcla 70% (A) Maíz y 30% (B)

11000 kg/mes
Harina de Maiz
Maiz $5/kg (Al nixtamalizar
4300 kg/mes aumenta 1.8 veces el peso)
Harina$21,500
de Maiz/ 7740 kg (Al
$12.00/kg
mezclarlo con agua aumenta
1900 kg/mes
1.75 veces el peso) $ 22,800 /
3325 kg
1 loc Local 28 m2

Gas para Máquina Tortilladora

600 lts
(rel 1ltsGas/15kg Tortillas)
 Gas para Máquina Tortilladora
600 lts
(rel 1ltsGas/15kg Tortillas)
Gas para Paila (rel 1ltGas/28
240 lts
ltAgua)

180 kw Máquina Tortilladora

60 kw Amasadora

600 kw Molino

9000 lts Agua

6 % Indirectos

5 % Mantenimiento

4 % Mermas o Pérdidas

1 UNI TORTILLA

8400 kg Tortilla al mes @$13 / Kg

Corrida Financiera de Un negocio de Tortillería + Molino con una

Cantidad Ud Concepto
 Cantidad Ud Concepto
280 KG

2 Pers Operadores Sueldo $7,800 c/u

Mezcla 70% (A) Maíz y 30% (B)

366.666667 kg/mes
Harina de Maiz
Maiz $5/kg (Al nixtamalizar
143.333333 kg/mes aumenta 1.8 veces el peso)
Harina$21,500
de Maiz/ 7740 kg (Al
$12.00/kg
mezclarlo con agua aumenta
63.3333333 kg/mes
1.75 veces el peso) $ 22,800 /
3325 kg
1 loc Local 28 m2

Gas para Máquina Tortilladora

20 lts
(rel 1ltsGas/15kg Tortillas)
Gas para Paila (rel 1ltGas/28
8 lts
ltAgua)

6 kw Máquina Tortilladora

2 kw Amasadora

20 kw Molino

300 lts Agua

6 % Indirectos

5 % Mantenimiento
 4 % Mermas o Pérdidas

1 UNI TORTILLA

280 kg Tortilla al mes @$13 / Kg

lería + Molino con una venta promedio de 280 kg de Tortilla/día

KG al dia 280

$ 7,800.00

$ 5.00

$ 12.00

$ 10.00

$ 10.00

SUB-TOTAL
 6%

5%

4%

$ 13.00

llería + Molino con una venta promedio de 30 kg de Tortilla/día

KG al dia 280
$ 7,800.00

$ 5.00

$ 12.00
 $ 10.00

$ 10.00

SUB-TOTAL

6%

5%

4%

$ 12.00

lería + Molino con una venta promedio de 280 kg de Tortilla/día

 1 KG 280
$ 260.00

1.30952380952381

$ 5.00
0.511904761904762

$ 12.00
0.226190476190476

0.0714285714285714
$ 10.00

0.0285714285714286
$ 10.00
$ 27.00
0.0214285714285714

$ 9.00
0.00714285714285714

$ 90.00
0.0714285714285714

$ 30.00
1.07142857142857

SUB-TOTAL

6%

5%
 4%

$ 12.00
a/día
 Subtotal Mensual

$ 15,600.00 $ 1,560.00
$ -
$ -
$ -
$ 21,500.00 $ 2,150.00
$ -
$ 22,800.00 $ 2,280.00
$ -
 $6,000 $ 600.00
$ -
$ 6,000.00 $ 600.00
$ -
$ 2,400.00 $ 240.00
$ -
$ 810.00 $ 81.00
$ -
$ 270.00 $ 27.00
$ -
$ 2,700.00 $ 270.00
$ -
$ 900.00 $ 90.00
$ -

$ 72,980.00 $ 7,298.00
 $ 4,378.80 $ 437.88
$ -
$ 3,649.00 $ 364.90
$ -
$ 2,919.20 $ 291.92
$ -
$ 83,927.00 $ 8,392.70
$ -

$ 9.99 $ 1.00
$ 109,200.00 $ 10,920.00
$ -

$ -
$ 25,273.00 $ 2,527.30

$ -

/día
 Subtotal Mensual

$ 15,600.00

$ 21,500.00

$ 22,800.00

 $6,000

$ 6,000.00
 $ 2,400.00

$ 810.00

$ 270.00

$ 2,700.00

$ 900.00

$ 72,980.00
$ 4,378.80

$ 3,649.00

$ 2,919.20

$ 83,927.00

$ 9.99
$ 100,800.00

$ 16,873.00

a/día
 Subtotal al dia
  Subtotal al dia

$ 520.00 $ 21.67

$ 716.67 $ 366.87
$ -
$ 760.00 $ 171.90
$ -
$ 200.00
$ -
$ 200.00 $ 14.29
$ -
$ 80.00 $ 2.29
$ -
$ 27.00 $ 0.58
$ -
$ 9.00 $ 0.06
$ -
$ 90.00 $ 6.43
$ -
$ 30.00 $ 32.14

$ 2,632.67 $ 616.22
$ 157.96 $ 36.97

$ 131.63 $ 30.81
$ 105.31 $ 24.65

$ 3,027.57 $ 708.66

$ 10.81 $ 2.53
$ 3,360.00 $ -

$ 332.43 -$ 708.66
 PRECIOS
EQUIPO NECESARIO EQUIPOS
NORMALES PRECIOS EQUIPOS VERDUZCO
Maquina Tortilladora $ 94,435.00 $ 104,060.00
Amasadora $ 9,417.00 13,310
Molino Tortimex $ 41,481.00

Paila cocedora 200 kg

Mostrador Inox

Báscula $ 1,266.00 1266

TOTAL $ 146,599.00 $ 118,636.00

$ 137,617.76
QUIPOS VERDUZCO
TV30

MUMERO 3 MONOPIEDRA