UNIVERSIDAD NACIONAL DE

CAJAMARCA.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA.

CURSO:
Seminario sobre Créditos y finanza.

DOCENTE:
Vigo Valera Renato Manuel.

INTEGRANTES:

 Aguilar Bueno Eycol.

 Guarniz Mendoza Fanny.
 Moreno Adrianzén Carmen Lizbeth.
 Vásquez Marín Iván.

CICLO:
IX.

Cajamarca, Octubre 2019.

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

INDICE.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

Capítulo I:
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN.
1.1 Contextualización del problema:

“PRINCIPALES INDICADORES DE MEDICIÓN DE LA CALIDAD DE LA CARTERA DE

LA CAJA PIURA EN EL PERIODO 2015-2017”.

1.2 Problema general:

¿Cuál han sido los principales indicadores de MEDICIÓN DE LA CALIDAD DE LA

CARTERA DE LA CAJA PIURA EN EL PERIODO 2015-2017”.

1.2.2 Problemas derivados:

 ¿Cuál ha sido la cobertura de riesgo de la caja Piura en el periodo 2015-2017?

 ¿Cuáles han sido los créditos castigados de la caja Piura en el periodo 2015-2017?
 ¿Cuáles han sido los gastos de provisión de la caja Piura en los periodos 2015-2017?
 ¿Cuál ha sido la cartera en riesgo de la caja Piura en el periodo 2015-2017?

1.2.3 Justificación:

1.2.3.1 Justificación teórico científica:

El presente trabajo es importante y significativo porque contribuirá a que la Caja Piura alcance
niveles de gestión de calidad de cartera óptimos y eficientes para poder competir con empresas
líderes del sector. Los principales indicadores de medición de la calidad de la cartera es un
factor importante para la sostenibilidad a largo plazo, porque la mayor fuente de riesgo está en
sus carteras de créditos. La cartera de créditos es el mayor activo de las empresas micro
financieras, y la calidad y el riesgo que representa pueden resultar muy difíciles de medir.

1.2.3.1 Justificación Metodológica:

La presente investigación tiene carácter explicativo ya que busca explicar las causas de la
calidad de cartera de la caja Piura durante el periodo 2015-2017.

1.2.4 Delimitación del problema:

Nuestro trabajo de investigación se llevará a cabo en el distrito de Cajamarca tomando como

referencia a la caja Piura y las variables que interfieren en la calidad de cartera durante el
periodo 2015-2017.

1.3 Objetivos de investigación:

1.3.1 Objetivo general:

Determinar los principales indicadores de medición de la calidad de la cartera de la caja Piura

en el periodo 2015-2018”

1.3.2 Objetivos Específicos:

 Explicar cuál ha sido la cobertura de riesgo de la caja Piura en el periodo 2015-2018.

 Cuál ha sido la calidad y la morosidad de la cartera de la caja Piura en el periodo 2015-
2018.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

1.4.-Metodología:

1.4.1 TIPO Y MÉTODO DE INVESTIGACIÓN.

1.4.1.1 Tipo de investigación:
Según la naturaleza, profundidad y alcance del propósito de la monografía, ya
que se utilizó metodologías, procedimientos y estrategias para la recolección de
datos suficientes que ayude para el logro del objetivo de estudio de la presente
monografía.
1.4.1.2 Método de investigación:
El método empleado que hemos utilizado como equipo de trabajo es el método
Descriptivo - No Experimental por ser una investigación en donde, no se
manipulan variables, las variables se observan los fenómenos tal y como se dan
en su contexto natural para después analizarlos en este caso la Caja Piura.
Además, hemos aplicado una metodología inductiva y deductiva teniendo en cuenta
como base la investigación bibliográfica, e informacion documentaria.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

Capitulo II.

MARCO TEÓRICO.

2.1 Antecedentes:
2.1.1 A Nivel Internacional:
(ASOBANCARIA, 2019) Balance y perspectivas crediticias 2018-2019, (Colombia)
se afirma que:

a. En materia de calidad de cartera, el indicador tradicional de

morosidad, en línea con lo anticipado, dado el ciclo económico, habría
aumentado 0,3 pp frente a 2017, ubicándose a cierre de 2018 en 4,6%. El
sector bancario, en este contexto, continuó fortaleciendo los mecanismos de
monitoreo y gestión de riesgos, lo que permitió acotar las probabilidades de
un mayor deterioro y mantener un nivel de provisiones holgado, con una
cobertura que alcanza hasta 1,3 veces el saldo de cartera vencida.

b. Para 2019, En Colombia, las estimaciones plantean un mejor

panorama macroeconómico y, en consecuencia, un desempeño más
dinámico de la cartera bancaria. En efecto, (i) la reactivación de los canales
de inversión, (ii) el fortalecimiento de la demanda interna, particularmente el
consumo privado, (iii) una mayor ejecución de proyectos 4G, (iv) la
reducción de la carga tributaria empresarial y (v) unas condiciones de
liquidez favorables, soportan nuestras perspectivas de un crecimiento real
anual de la cartera cercano a 4,5% en 2019. La cartera comercial y de
consumo serán la principal fuente de impulso, mientras que el segmento de
vivienda empezaría a desacelerarse. En materia de vencimientos, esperamos
que el indicador de calidad de la cartera mejore y cierre el año en 4,1%.

2.1.2 A Nivel Nacional:

(Zapata, 2017). la calidad de cartera del analista de créditos de las entidades microfinancieras
de la región Lambayeque. (Tesis de Maestría) Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo,
concluye:

 los factores que inciden en la calidad de cartera, tienen que ver con las tres
condiciones mencionadas; esto es, con las condiciones: (1) económicas, (2) las
sociales y (3) las demográficas. Estos indicadores que se resumen en seis, son
estadísticamente significativos e influyen en conjunto en un 11% en la morosidad
(R2=0.11).
 Se alcanzó identificar y analizar los factores demográficos del analista de créditos y su
incidencia en la calidad de su cartera. En el análisis parcial de los indicadores
demográficos y la morosidad, indican la influencia del número de hijos y el lugar de
vivienda del analista.
 También se logró identificar y analizar los factores sociales del analista de créditos y
su incidencia en la calidad de su cartera. En la regresión parcial, los indicadores
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

sociales y la morosidad, se logró precisar que además del indicador universidad del
título y la propiedad de la vivienda, también influye el grado máximo y el lugar donde
se ubica la agencia.
(Babilonia, 2019). La calidad de la cartera de las cajas municipales en
función de los ciclos económicos en el Perú para el periodo 2006-2016.
(Tesis de Titulación) Universidad Nacional de Trujillo, concluye:

 El incremento del PBI genera efecto positivo en la calidad de cartera dado que reduce
el nivel de provisiones, esto se genera ya que en las épocas en cuales el ciclo
económico se encuentra en expansión, los agentes económicos disponen de liquidez
para poder asumir sus obligaciones en el corto plazo lo cual reduce los tiempos de
mora y permite a los agentes económicos que están atrasados en sus fechas cancelarlos
con la liquidez que cuentan en ese momento. Pero el efecto es por corto tiempo, lo
cual es de esperarse dado que, al tener mayores niveles de ingreso, también incentiva a
querer asumir un mayor nivel de deuda, debido a tal vez una falsa esperanza de que
este incremento en los flujos es permanente.

2.1.2 A Nivel Local:

(Cruz, 2008). Caracteristicas del acceso crediticio para
microempresarios de Trujillo y Cajamarca-Peru

El trabajo de investigación nos muestra que el crecimiento del microcrédito

en el Perú, se ha dado aún en condiciones económicas adversas, toda vez
que el PBI nacional tuvo retrocesos en el año 2001 con sólo 0.2% de
crecimiento, mientras que la expansión del microcrédito en ese año llegó a
35%. El sector microfinanciero ha tenido un crecimiento particular, Cajas
Municipales como la de Piura o Trujillo en el norte y Arequipa en el sur,
fueron desarrollando el mercado en sus respectivas regiones y sus vecinos
geográficos, para luego dar el salto a tomar el mercado financiero que
representa Lima, la capital peruana.

En conclusión este trabajo buscó determinar las características del acceso

al crédito de los microempresarios de Trujillo y Cajamarca. Para ello se
hicieron 567 encuestas en las dos ciudades con variables relacionadas al
crédito. Los resultados indican que el acceso al crédito no responde al
género o al nivel educativo básico. El acceso es mayor en los
microempresarios con estudios superiores y depende de la dotación de
activos, la gestión de procesos del negocio, las ventas existentes y el
volumen operativo medido con el número de trabajadores, estas dos
variables finales también definen el tamaño del crédito. La mayor parte de
microempresarios se auto racionan, por ello el tamaño de la demanda
insatisfecha ajustada es de 6.6% en Cajamarca y 18% en Trujillo.

(Flores E. R., junio 2014) Incidencia de las Microfinanzas de la CMAC

Piura S.A.C. en el Crecimiento Económico de las Microempresas de la
Provincia de Cajabamba en los periodos 2011 – 2012.

Las micro finanzas en Perú se han desarrollado a partir del trabajo

realizado por las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs);
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

entidades que pertenecen a los gobiernos locales, las mismas que captan
recursos del público y se han especializado en el desarrollo de operaciones
de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro empresas y al
público en general.

La presencia de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura, en el

departamento de Cajamarca y específicamente dentro del ámbito de la
provincia de Cajabamba, mediante el otorgamiento de microcréditos, ha
conllevado al crecimiento económico de los microempresarios en los
diversos sectores económicos, quienes hace algunos años no tenían acceso
a la banca tradicional.

En este sector también existen otras entidades quienes atienden el mismo

sector que atiende la Caja Municipal de ahorro y Crédito de Piura S.A.C. y
de acuerdo a la información oficial de la SBS, a diciembre del 2012 existen
09 EDPYMEs, quienes otorgan créditos similares a los otorgados por la
Caja Piura (crédito a microempresas, crédito de consumo, así como
comerciales e hipotecarios para fines de vivienda. Una característica
distintiva de las EDPYME es que no captan ahorros del público. Su
financiamiento proviene de otras fuentes.

2.2.- BASES TEORICAS:

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

(Keynes, 1998). La "Teoría general" de Keynes argumenta que el nivel de

empleo en la economía moderna estaba determinado por tres factores: la
propensión marginal a consumir (el porcentaje de cualquier incremento en la
renta que la gente destina para gastos en bienes y servicios), la eficiencia
marginal del capital (dependiente de los incrementos en las tasas de retorno) y la
tasa de interés.
El argumento clave en el pensamiento keynesiano es que ante una economía
debilitada por la baja demanda (como, por ejemplo, en una depresión), donde
hay un problema desencadenante (dificultad en conseguir una economía que
crezca vigorosamente), el gobierno (más genéricamente: el sector público)
puede incrementar la demanda agregada incrementando sus gastos (aunque
incurra en déficit público), sin que el sector público incremente la tasa de
interés lo suficiente como para minar la eficacia de esta política.
Keynes previó en su "Teoría general" que su libro probablemente iba a liderar
una revolución en la forma que los empresarios pensarían sobre los temas de
interés público. El pensamiento keynesiano (los intentos del gobierno
intentando influir en la demanda a través de los impuestos, el gasto público, y la
política monetaria) fue muy influyente en la época de la postguerra tras la
Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, la estanflación de la década de 1970
hizo que el enfoque intervencionista keynesiano perdiera su atracción en los
círculos políticos y de los teóricos económicos.
Esta teoría servirá para comprender los fundamentos del crédito y
del interés en la temática de la investigación y de esta forma poder
gestionarlos adecuadamente

2.3.- BASES CONCEPTUALES:

 Caja Municipal:
Institución financiera municipal, autorizada a capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeñas y micro empresas de su ciudad. Conforme el artículo 72° de la Ley N° 27972
o Ley Orgánica de Municipalidades (27 de mayo de 2003), las cajas municipales de
ahorro y crédito no pueden concertar créditos con ninguna de las municipalidades del
país. (PERÚ, 2011).

 Crédito:
Cantidad de dinero u otro medio de pago que una persona o entidad especialmente
bancaria, presta a otro bajo determinadas condiciones de devolución.

 Política de créditos:
Las políticas de crédito son los lineamientos técnicos de los que dispone el gerente
financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar facilidades de pago a un
determinado cliente. La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar
si debe concederse crédito a un cliente y el monto de éste. (Flores, 2009).
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

 Rentabilidad:
Capacidad de un activo para generar utilidad. Relación entre el importe de determinada
inversión y los beneficios obtenidos una vez deducidos comisiones e impuestos. La
rentabilidad, a diferencia de magnitudes como la renta o el beneficio, se expresa
siempre en términos relativos. (PERÚ, 2011).

 Cartera:
La cartera es un grupo de activos que tiene un inversor o una sociedad de inversión. Los
activos de una cartera de inversión pueden ser de varios tipos: por ejemplo, acciones,
bonos, materias primas o derivados.

Por regla general, una cartera reflejará el perfil del inversor que la ha creado, en cuanto
a su tolerancia al riesgo y a los componentes clave de estrategia de inversión que la
forman.

CAPÍTULO III:

DESCRIPCIÓN DE LA CAJA MUNICIPAL PIURA.

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

MISIÓN: Impulsar la inclusión financiera innovadora para mejorar la calidad de vida de

nuestros clientes.

VISIÓN: Líder en soluciones financieras innovadoras, accesibles y de calidad a nuestros

clientes.

VALORES:

 Compromiso en el desarrollo de nuestros colaboradores.

 Innovación y calidad continua.
 Respeto, integridad y honradez.
 Fiabilidad a nuestros clientes.
 Mejoramiento Continuo.- Contribuir a mejorar nuestros procesos y servicios
financieros, en búsqueda de una mejor atención a nuestros clientes con tecnología de
punta.

Código de ética:

 Cumplir las leyes vigentes en los países en donde opera caja pira.

 Evitar colocarse o colocar a caja Piura en una situación de conflicto de intereses.

 Comportarse con honestidad e integridad.

 Respetar la confidencialidad y proteger la integridad y la seguridad de

los activos, comunicaciones, información y transacciones.

 Tratar con justicia, equidad y profesionalismo a todas las personas que tengan

relaciones con caja Piura ya sean clientes, proveedores, empleados u otros.

 Respetar nuestros compromisos con las comunidades donde operamos.

DETERMINACIÓN DE DIMENSIONES
• Busca generar mayor rentabilidad entre sus asociados; además de mantener
satisfechos a sus clientes con respecto a las expectativas que tienen acerca de sus
ahorros o prestamos

DIAGNÓSTICO ESTRATEGICO.
FORTALEZAS:
 Adecuados indicadores de solvencia patrimonial.
 Buen posicionamiento en la zona norte del país.
 Adecuados indicadores de liquidez.
DEBILIDADES:
 Limitado respaldo patrimonial del accionista, lo que conlleva a que la caja dependa de
su propia generación.
 Deterioro de la cartera de créditos.
 Deterioro de sus indicadores de rentabilidad producto de la división de su generación.
OPORTUNIDADES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

 Alianzas estratégicas con otras instituciones.

 Reducido nivel de bancarización a nivel nacional.
 Desarrollo de nuevos productos y servicios para atender nuevos mercados.
AMENAZAS
 Injerencias políticas en las decisiones de la caja.
 Incremento de la competencia en la colocación de créditos a pequeñas y medianas
empresas por la incursión de otras entidades financieras.
 Sobreendeudamiento de los clientes.
 Mayor desaceleración de la economía local.
.
DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO

El direccionamiento de la empresa está relacionado con el empleo de diversas tácticas que

permitan lograr el posicionamiento de la empresa.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

OPERATIVIZAR EL PLANTEAMIENTO ESTRATEGICO

- OBJETIVOS ESTRATEGICOS
1. Mejora de las Colocaciones MES
2. Incremento de los clientes nuevos Crédito PYME
3. Mejora de la Misión por la Rentabilidad Patrimonial
Mejora del Uso de los Recursos

- META :
Mejorar la estructura de los depósitos, otorgando mayores atributos a determinados
productos, así como reformular los tarifarios, en referencia a los tramos y plazos que
actualmente cuentan.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

CALIDAD CREDITICIA:

Destacan las siguientes actividades, desplegadas en el 2016, que contribuyeron a controlar la

calidad de la cartera de créditos:

 Potenciar la base de clientes de microcrédito.

 Desarrollar una nueva metodología para créditos de bajo monto (microempresa).
 Simplicar requisitos y dinamizar del proceso crediticio.
 Mejorar la tecnología para el registro de información de clientes.
 Aplicar un nuevo esquema de medición de las agencias.
 Transferir (vender) cartera castigada judicial y vencida.

Asimismo, para la mejora de la calidad crediticia, se ha iniciado el desarrollo de la

segmentación de la cartera de créditos y la implementación de metodologías diferenciadas para
la evaluación de créditos, así como la implementación de aplicativos que permitirán realizar
evaluación en el campo con más facilidad y monitorear el historial de ingreso de información.
Las provisiones sobre cartera atrasada (o nivel de cobertura) han disminuido de 113,02 % al 31
de diciembre del 2015 a 107,91 % al 31 de diciembre del 2016.

Las provisiones, que son deducciones de los ingresos o gastos a cargo de Caja Piura, cubren
posibles impagos de los créditos morosos.

Las provisiones acumuladas para la cartera vencida y en riesgo ascienden a S/ 182,6 millones al
31 de diciembre del 2016, las mismas que son razonables y cubren en 107,91 % la cartera
atrasada (incluye vencida más judicial). Dicho porcentaje es inferior al del Sistema CMAC
(135,93 %) al 31.12.16, inferior al del Sistema CRAC (124,67 %) e inferior al alcanzado por la
banca múltiple (160,60 %) al 31.12.16. Así, Caja Piura cubre adecuadamente su riesgo
crediticio.

Con la finalidad de reducir los niveles de morosidad se utilizan los métodos estadísticos
creditscoring, que ayudan a evaluar a los clientes y optimizar las cobranzas para prevenir la
morosidad.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

CAPITULO IV.
OBJETIVO N°1 (Explicar cuál ha sido la cobertura de riesgo de la caja Piura en el
periodo 2015-2018.)
GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO:

Caja Piura utiliza como herramienta complementaria al análisis de riesgo crediticio el Modelo
Scoring para calificar las variables críticas de la solicitud de crédito a partir del perfil socio
demográfico, evaluando el riesgo crediticio de los potenciales clientes al momento de su
primer crédito, con lo cual se proyecta su comportamiento crediticio (probabilidad de
incumplimiento) durante el desarrollo de esta primera operación, así como también para
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

clientes recurrentes, de ese modo se contribuye a la reducción de costos operativos con un

adecuado control de riesgos.

Se han incorporado en el sistema de gestión de créditos el Scoring de Evaluación (Evaluation)

para el otorgamiento de créditos teniendo en cuenta la tipología de créditos contemplada en la
Res. SBS N° 11356-2008, pero orientada solo a los créditos pequeña y microempresa hasta
US$ 5000 para renovaciones y para clientes nuevos hasta US$ 2000 con aprobación
automática.

Asimismo, se ha incorporado en el Sistema de Gestión de Créditos el Scoring de Seguimiento

(targeting), el cual es utilizado para clasificar y segmentar la cartera de créditos existente
(clientes recurrentes u operaciones de re préstamo) con la finalidad de ofrecer nuevamente los
servicios actuales o nuevos, así como para orientar las estrategias de mercadeo a partir de los
perles de riesgo. Y también se cuenta con el modelo de Scoring de recuperación (Stratega), o
modelo de cobranza que genera de manera automática estrategias de cobranza, según las
puntuaciones o score de cada cliente; asimismo los Asesores de negocio y Administradores de
Agencias cuentan con una plataforma web que indica el tipo de estrategia de cobranza para
aplicar a la cartera que tienen bajo su responsabilidad, dichas estrategias van desde la cobranza
preventiva hasta la cobranza fuerte. Estos lineamientos permitirán a Caja Piura hacer más
efectiva su gestión de Cobranza cumpliendo con su objetivo estratégico de morosidad.

En cuanto al requerimiento patrimonial asignado a riesgo crediticio en un inicio se está

utilizando el modelo estándar, asimismo se está desarrollando en el sistema SOFIA el software
de cálculo de pérdida esperada mediante el modelo Scoring Provision.

1.-GESTIÓN DEL RIESGO DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITOS:

La gestión del riesgo de crédito en Caja Piura se lleva a cabo mediante el enfoque del cliente,
por el cual se agrupan todos los riesgos relativos al contrayente individual o grupo económico,
cualesquiera que sean las áreas de actividad con el que se relacionen. En este sentido Caja
Piura destina sus esfuerzos a la mejora de sistemas internos que proporcionen la posición
global de riesgo con el cliente y a garantizar una adecuada calidad del riesgo de crédito
mediante el seguimiento de los límites tanto individual y global y de los objetivos establecidos
en la materia de riesgos.

La identificación y medición de los riesgos se realiza a través del conocimiento que se

desarrolle del cliente sea éste persona natural o jurídica, teniendo en cuenta el sector
económico al que pertenecen, el nivel de endeudamiento en el sistema financiero y la califi-
cación de riesgo. En la medición también tiene gran importancia elementos cualitativos como
son su experiencia en el negocio y su nivel de gestión. Se tiene en cuenta la posición de riesgo
individual y global con la institución cuando se trata de personas vinculadas por riesgo único o
grupos económicos con la finalidad de conocer el impacto sectorial y si la rentabilidad global
es adecuada al riesgo asumido por el cliente o con el grupo al que pertenece.

Asimismo, se tienen en cuenta las políticas de crédito establecidas para cada servicio o
producto, se valoran aspectos cualitativos del cliente y del sector y se consideran otros
aspectos como estructura de endeudamiento y la naturaleza de las operaciones, importe, plazo,
inversión y riesgo comercial o financiero.

a) Gestión y valoración de carteras:

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

Con el fin de efectuar una gestión dinámica de los riesgos, mensualmente se lleva a
cabo un análisis y valoración de las carteras, en el que tiene lugar una revisión de la
situación económica y financiera, de los sectores económicos y de la morosidad.

Con la finalidad de minimizar el riesgo crediticio, Caja Piura ha implementado

políticas de crédito para sus distintos productos, donde se establecen las pautas básicas
para evaluar eficientemente a un cliente, prevaleciendo el criterio de la capacidad de
pago del cliente medido a través de su flujo de caja, de tal manera que se asegure la
recuperación del crédito. Por otro lado, se estipulan los distintos tipos de garantías a
considerar, dependiendo del monto, destino y plazo del crédito, que asegura la
recuperación del mismo en caso de contingencias no previstas en la evaluación del
crédito.

b) Riesgo crediticio cambiario:

El manejo del Riesgo Cambiario Crediticio se realiza con la finalidad de minimizar los
efectos negativos sobre la calidad de la cartera crediticia, ante cualquier eventualidad
de una depreciación importante de la moneda nacional frente a la moneda extranjera,
como consecuencia de posibles efectos financieros relacionados a los descalces en
moneda de clientes que serán financiados o mantienen créditos en moneda extranjera.

Para tal efecto se identifica a los clientes que se encuentran expuestos o no expuestos a
riesgo cambiario crediticio de los diferentes servicios: Créditos corporativos, gran
empresa, mediana empresa, microempresa, pequeña empresa, consumo e hipotecarios.
Para la administración y control del riesgo cambiario crediticio se ha implementado
una metodología apoyada en modelos econométricos para cada tipo de crédito.

c) Diversificación de la Cartera de Créditos:

Con la finalidad de minimizar el riesgo se efectúa una adecuada diversificación de la
cartera de colocaciones por sectores económicos, zonas geográficas, por productos y
por monedas, de tal manera que el problema específico de un sector, un hecho
económico o un hecho político importante que afecta el ámbito nacional, o un
fenómeno climatológico no deteriore de manera signicativa la calidad de la cartera de
colocaciones en caso exista concentración en los lugares afectados, asimismo se
efectúan permanentemente evaluaciones de concentración de cartera por dichos
criterios.

d) Clasificación de la cartera de créditos:

Esta actividad la tiene a cargo la Unidad de Riesgos como órgano independiente y al
31.12.2016, la participación de los créditos directos clasificados en categoría
“Normal” sobre el total de créditos se ha incrementado en 1,71 % con relación al año
anterior, es preciso indicar que el 93,25 % de la cartera de la Caja Piura son créditos
empresariales, el 5,02 % créditos de consumo y el 1,73 % son créditos hipotecarios.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

Por otro lado, la participación de la cartera criticada en 2016 (créditos en categorías

CPP, deciente, dudoso y pérdida) resultó en 12,77 % importe inferior al año anterior
que fue de 14,48 % del total de créditos.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

e) Recuperación:
El ciclo de la gestión del riesgo de crédito se completa con la actividad de
recuperación de aquellas obligaciones que resulten impagas, el estrecho seguimiento y
control de las operaciones permite monitorear con detalle los indicadores de
morosidad, anticipando la resolución de problemas potenciales.

Se debe tener en cuenta que las CMACs tienen como grupo objetivo a las micro y
pequeñas empresas, las mismas que son de alto riesgo, y normalmente solo presentan
garantías blandas de difícil realización, es por ello que en este caso el principal
objetivo de Caja Piura es la creación de empleo y la mejora de sus economías
familiares, otorgando créditos escalonados para evaluar la moral de pago del cliente
emprendedor en el transcurso del tiempo.

f) Venta de cartera:
Es preciso indicar que al 31.12.2016, Caja Piura, ha transferido al Focmac el importe

de S/ 58,91 millones, tal como se muestra a continuación:

Caja Piura cuenta con un Comité de riesgo de Créditos, en el cual se identican y se

tratan estos riesgos, y se encarga de proponer las políticas y estrategias adecuadas para
la gestión y administración de los riesgos de créditos en el marco de las políticas y
organización para la gestión integral de riesgos, para lo cual se ha identi cado los
riesgos alineados a los objetivos estratégicos de la institución, asimismo se ha
establecido indicadores de seguimiento.

2.-GESTIÓN DEL RIESGO ESTRATÉGICO:

El Riesgo Estratégico está relacionado a la posibilidad de pérdidas por decisiones de alto nivel
asociadas a la creación de ventajas competitivas sostenibles, se encuentra relacionado a fallas
o debilidades en el análisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias
claves de la empresa y en el proceso de generación e incremento de valor.

Nuestro Comité de Gestión Integral de Riesgos identifica y trata estos riesgos proponiendo
políticas y estrategias adecuadas para la gestión y administración de los riesgos estratégicos en
el marco de las políticas y organización para la gestión integral de riesgos. Para eso, identifi ca
los riesgos alineados a los objetivos estratégicos de la institución y establece indicadores de
seguimiento.

3. GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ:

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar los compromisos

adquiridos a precios de mercado razonables y utilizar fuentes de financiamiento estables.

Caja Piura continuamente evalúa los indicadores de liquidez velando que se cumpla con los
límites internos y legales exigidos por la normatividad vigente, además mantiene coberturas de
encaje acorde con las operaciones de la institución, y busca un calce razonable de sus
operaciones activas y pasivas, tanto en plazos como en monedas. Como parte de la gestión se
pronostica, mediante metodología interna, los indicadores de liquidez para los siguientes 7
días. Durante el 2016 CAJA PIURA presentó superávit tanto en los índices de liquidez como
en la posición de encaje. Además, contamos con un Plan de Contingencia de Liquidez, cuyo
objetivo es brindar cobertura por el riesgo de liquidez que pudiera surgir debido a alguna crisis
sistémica o específica.

Esto garantiza el normal desarrollo de las operaciones de intermediación financiera, así como
el desembolso de los gastos corrientes. También tenemos vigentes líneas de créditos con
entidades financieras locales, además de otros instrumentos financieros como CD (certificados
de depósitos) del BCRP.

4.-GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO:

La Unidad de Riesgos tiene como función controlar y realizar el seguimiento de las posiciones
con riesgo de mercado. El riesgo de mercado se entiende como la pérdida potencial por causa
de movimientos adversos en los precios de los instrumentos financieros, es preciso indicar que
Caja Piura no opera con instrumentos financieros derivados, por lo que su riesgo se
circunscribe al riesgo de tasa de interés, tipo de cambio y del precio de oro.

Actualmente el cálculo del requerimiento patrimonial se efectúa mediante el método estándar

para el riesgo de mercado, sin embargo, se cuenta con modelos internos para el cálculo de los
riesgos de mercado, los cuales han sido validados por empresas externas. Dentro de los riesgos
de mercado a los que está expuesta Caja Piura tenemos:

 Gestión del Riesgo de tasa de interés:

Las tasas de interés de Caja Piura han evolucionado acorde con el mercado financiero,
teniendo siempre en cuenta la plena cobertura de costos y buscando calzar los plazos
de los activos rentables con respecto a los pasivos costeables. Asimismo, se busca un
calce razonable de plazos y monedas en sus operaciones activas y pasivas, mediante el
crecimiento auto sostenido de los depósitos del público a través de la lealtad de los
clientes, brindándoles un servicio de calidad y tasas competitivas en los diferentes
mercados: altamente competitivos con participación activa de la banca múltiple o poco
competitivos en zonas alejadas.

Actualmente Caja Piura, cuenta con Bonos Soberanos como instrumento financiero
dentro de su libro de negociación y Certicados de depósitos del Banco Central de
Reserva del Perú (CDBRCP), por lo cual se encuentra expuesta a riesgo de tasa de
interés, y de acuerdo a su valoración de dicho instrumento mediante valor razonable,
Caja Piura mantiene alrededor de 35 100 Bonos de tipo Soberano 2017, cuyo valor de
mercado al 31.12.2016 asciende a S/ 37 148 882,1, bajo una tasa Pip de 4,3726 %.
Asimismo, la CMAC PIURA SAC participó de la subasta de Certificados de
Depósitos del Banco Central de Reserva del Perú (CDBCRP) adjudicando 200 certi-
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

cados a un valor nominal de S/ 100 000,00, y cuyo valor razonable al 31.12.2016

asciende a S/ 19 588 066,21.

Esta colocación de recursos financieros en bonos o certicados se realizan cuando

existen excesos de liquidez que deben ser rentabilizados. En terminos generales Caja
Piura busca orientar los recursos captados de los ahorristas a créditos otorgados a la
pequeña y micro empresa que normalmente no tienen acceso financiero a la banca
múltiple, siendo estas colocaciones a tasas de mercado.

 Gestión del Riesgo de Precio:

I. Tipo de cambio:
Caja Piura tiene límites internos para la posición global, tanto de sobrecompra
como de sobreventa. Durante el año 2016 se tuvo posiciones de sobrecompra
y de sobreventa, pero siempre dentro de los límites tanto internos como de los
límites legales vigentes considerando que el 17,35 % de las captaciones
provienen de moneda extranjera y que el 5,55 % de las colocaciones se
realizan en esa misma moneda, por lo que el efecto del riesgo cambiario es
menor. Es preciso indicar que en el año 2016 se han obtenido resultados
positivos por operaciones de compra - venta (spot) de moneda extranjera.

II. Gestión del Riesgo del Precio de Oro:

Para determinar el valor de tasación de las garantías de crédito prendario Caja
Piura toma como referencia el valor promedio del oro en el mercado
internacional y en las joyerías de la localidad.

Actualmente el valor de tasación de Caja Piura se encuentra dentro de los

promedios del precio internacional y el precio del mercado local. El precio
promedio del oro durante el período Sep-16 a Dic-16 ha tenido una tendencia
a la baja, sin embargo, entre Dic-15 y Dic-16 el precio del oro ha
experimentado un crecimiento de 8,10 %, con una volatilidad de 0,0278 % en
el período de análisis.

III. Riesgo de inversiones en valores:

El riesgo de precio se define como la posibilidad de pérdidas derivadas de
fluctuaciones de los precios de los valores representativos en la cartera de
negociación de Caja Piura, la cual está afecta a un requerimiento de
patrimonio efectivo por el riesgo de precio, esto es aplicable a las posiciones
en valores representativos de capital, deuda y a todos aquellos instrumentos
que generen exposición a riesgo de precio, incluyendo los productos
financieros derivados, que formen parte de la cartera de negociación.

Para ello Caja Piura cuenta con una metodología interna que calcula la
volatilidad de dichos precios en los valores representativos de capital de la
cartera de negociación, como podrían ser las acciones y/o Fondos Mutuos. La
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

metodología interna considera que el estimador de la volatilidad es necesario

porque toma en cuenta la información histórica de los rendimientos del activo,
ponderando la información exponencialmente de tal manera que se da más
peso al pasado reciente que al pasado lejano.

Al 31.12.2016 Caja Piura no cuenta con este tipo de inversiones. Los excesos
de liquidez se invierten diariamente en el BCR en depósitos Overnight y
depósitos a plazo fijo por subasta, los cuales generan en promedio 3 % anual
de interés en Overnigth, los mismos que están exentos de riesgo alguno. La
gestión de riesgos de mercado es tratada en el Comité de gestión de activos y
pasivos y en el Comité de gestión integral de riesgos.

5.- GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL:

El riesgo operacional, de acuerdo a la definición de la Superintendencia de Banca, Seguros y

AFP, es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del
personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo
legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.

Dada la naturaleza de este riesgo, que plantea la dificultad adicional de que está en todos y en
todo, tanto dentro como fuera de la organización, es que, Caja Piura ha desarrollado una
cultura basada en la gestión integral de riesgos, para lo cual se han implementado los
siguientes aspectos:

- Combina el modelo de apoyo metodológico y de seguimiento centralizado mediante la Sub

Unidad de Riesgo Operacional (SUROP), la cual es dependiente de la Unidad de Riesgos, con
la responsabilidad de gestión mediante los denominados "Gestores de Riesgo Operacional"
distribuidos a nivel de las áreas de negocio y apoyo, quienes como parte de sus funciones
informan, replican, gestionan, reportan eventos así como los planes de mitigación, de riesgos y
eventos a la Sub Unidad de Riesgo Operacional, quien realiza el seguimiento y mejoras a la
normativa referente a este riesgo.

- Gestión basada en indicadores claves de riesgo, los cuales se han desarrollado por procesos,
y permiten una gestión del riesgo operacional de manera proactiva, es decir antes que el riesgo
se materialice, se efectúe su mitigación y control. Estos indicadores se reportan mensualmente
para su seguimiento a la Sub Unidad de Riesgo Operacional de forma mensual. La Sub Unidad
solicita, evalúa y coordina la realización de planes de mitigación a n de reducir la
materialización de los riesgos identificados

. - Seguimiento y conciliación de los eventos de pérdida por riesgo operacional, para lo cual se
han identificado las cuentas contables donde se afecta al balance, con la finalidad de cruzarlos
con los eventos reportados mediante el software interno denominado Sistema de Gestión de
Riesgos Operacionales. Al respecto la Sub Unidad de ROP realiza un cruce de información al
cierre contable mensual contra el balance integrador, a n de detectar y de ser el caso solicitar a
la Gerencia que corresponde el reporte, así como adopte las medidas de mitigación o
correctivas de los eventos de pérdida sucedidos.

- Identificación y evaluación de la matriz de riesgos operacionales, la cual se encuentra

organizada por macro procesos, la misma que se elaboró mediante la realización de talleres de
autoevaluación con la participación de los gestores de las unidades de negocio y apoyo, se
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

efectuó su evaluación y anualmente se realiza una revisión, siendo función de los gestores
comunicar a la SUROP la identificación de un nuevo riesgo o el cambio de nivel de
exposición de alguno ya existente.

- Identificación y evaluación de nuevas iniciativas y cambios importante, para lo cual se

cuenta con el procedimiento y formatos de reporte por parte de las unidades de negocio, a n de
realizar la evaluación correspondiente, y evitar exponer a la institución a riesgos que no se
encuentren controlados en la medida de lo posible.

6.- GESTIÓN DEL RIESGO DE REPUTACIÓN:

El riesgo de reputación está relacionado a la posibilidad de pérdidas por la disminución en la

confianza o en la integridad de la institución que surge cuando el buen nombre de la empresa
es afectado, éste riesgo puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las
actividades de una organización.

Caja Piura cuenta con un Comité de gestión integral de Riesgos, en el cual se identi fican y se
tratan estos riesgos, el cual se encarga de proponer las políticas y estrategias adecuadas para
la gestión y administración de los riesgos de reputación en el marco de las políticas y
organización para la gestión integral de riesgos, para lo cual se ha identificado los riesgos
alineados a los objetivos estratégicos de la institución, asimismo se ha establecido
indicadores de seguimiento, los que son evaluados permanentemente por la Gerencia.

CAPITULO V.
OBJETIVO N°2: Cuál ha sido la cartera en riesgo de la caja Piura en el periodo
2015-2018.
1. Crecimiento y estructura de la cartera de créditos

En el 2018, la cartera de créditos de la banca múltiple creció 10.23 %, acumulando un

crecimiento del 14.99 % en los dos últimos años, siendo los créditos corporativos los de
mayor crecimiento con 13.95 %, seguido de los créditos de consumo con 12.57 % y los
créditos a las grandes empresas con 10.4 %. Sin embargo, la cartera de las microempresa y
pequeña empresa fueron las de menor crecimiento con 2.8 % y 2.23 %, respectivamente.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

La Banca Múltiple concentra sus mayores esfuerzos en los créditos corporativos con 26.21 %,
seguido de los créditos de consumo con 18.36 % e hipotecarios con 16,73 %; siendo los
créditos a la microempresa (1.3 %) y pequeña empresa (5.6 %) los de menor participación.

2. Calidad de la Cartera por Productos

Hasta el mes de agosto del año 2016, Caja Piura concentraba el 95 % de su cartera en
créditos empresariales. A partir de setiembre del 2016 el Directorio, a propuesta de la
Gerencia, aprobó la nueva estructura de la cartera para darle un mayor dinamismo a los
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

créditos de Consumo e Hipotecarios hasta un 15 % y disminuir progresivamente la

participación de los créditos No Minoristas. Estos nuevos créditos han sido dirigidos a los
clientes micro y pequeños empresarios, a clientes trabajadores dependientes e
independiente. Esta estrategia le ha permitido a la Caja Piura un mayor crecimiento en los 2
ultimo años de 40.61 %, que supera al crecimiento de las IMF (24.57 %), al del sistema de
CMAC (24.40 %) y a la Banca Múltiple (14.99 %).

El crecimiento de las colocaciones en el año 2018 ha sido impulsado por el mayor

crecimiento de la cartera pequeña empresa con S/ 134.93 millones que representa el 9.74 %
de incremento, le sigue los créditos de consumo con S/ 116.59 millones (44.63 %) y en tercer
lugar la cartera microempresa con S/ 54.66 millones que representa el 9.18 %. En línea con la
nueva estructura de la cartera, la mediana empresa y la gran empresa registraron el menor
crecimiento de S/ 33.49 millones (4.40 %) y S/ 14.54 millones (29.69 %). Es importante
resaltar que a diferencia de la Banca Múltiple y de algunas Cajas Municipales, Caja Piura no
invierte en créditos corporativos, por cuanto implicaría concentrar el riesgo crediticio en muy
pocos clientes.

 Diversificación de la cartera de créditos:

La cartera de créditos está expuesta al riesgo crediticio, éste no se puede eliminar,
pero se puede minimizar a través de una adecuada evaluación basada en la
capacidad de pago del cliente “todo crédito se tiene que recuperar”, si a futuro falla
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

la capacidad de pago por motivos no contemplados en la evaluación será necesario

negociar una solución con el cliente, por ello es necesario evaluar como segundo
criterio su solvencia moral. Si por razones ajenas al cliente no es posible recuperar la
normalidad del crédito se requiere de una garantía para recuperar el saldo
adeudado, consecuentemente, el tercer componente de la evaluación serán las
garantías que respaldan al crédito.
El riesgo crediticio puede ser impactado por sobreendeudamiento del cliente,
recesión de la economía que limita la oferta y demanda de productos y servicios en
determinadas actividades económicas, por la inflación que altera los precios de los
productos, por la devaluación de la moneda y por fenómenos climatológicos. Estos
riesgos escapan a la gestión del asesor de finanzas y no es factible transferir este
riesgo a una compañía de seguros; sin embargo, existe una forma de minimizar el
impacto de estos eventos a través de una adecuada diversificación por tipo de
crédito, por actividades económicas, por zonas geográficas, por moneda y por plazo,
de tal manera que si sucede un evento no previsto no habría motivo para que Caja
Piura tenga problemas financieros serios.
 Diversificación por Tipo de Crédito: Saldo y Número de Cliente
La cartera de créditos se encuentra diversificada en 06 de 07 tipos de crédito
considerando el saldo y el número de clientes. Así tenemos, que por saldo la máxima
exposición de riesgo crediticio está dada por la cartera pequeña empresa con S/ 1
520.35 millones que representa el 43 %; sin embargo, por número de clientes la
mayor exposición está dada por la cartera microempresa con 133 488 clientes que
representa el 49 %.
La cartera total de S/ 3 566.36 millones está diversificada en 269 364 clientes que
hacen un ticket promedio de S/ 13 240 por cliente. La gran empresa tiene un ticket
promedio de S/ 9.07 millones, la mediana empresa de S/ 519 810, la pequeña
empresa S/ 45 190, la micro empresa S/ 4 870, los créditos de consumo de S/ 3 830
(aquí se incluye a los 18 507 clientes de crédito prendario que poseen un saldo de S/
28.53 millones y tienen un ticket promedio de S/ 1541) y los créditos hipotecarios S/
82 110.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

 Diversificación de la Cartera Empresarial por Actividades Económicas:

Por actividades económicas la cartera de créditos empresarial está concentrada el
40.56 % en comercio con un saldo de S/ 1229 millones, seguida de transporte 17 %
con S/ 529 millones y Agricultura 10.11 % con S/ 306 millones.

 Diversificación de la Cartera por Departamentos:

Por departamentos la cartera de créditos empresarial tiene su máxima exposición en
el departamento de Piura 18.68 % con un saldo de S/ 666 millones, seguido de Lima
13.25 % con S/ 473 millones y en tercer lugar Lambayeque 12.01 % con S/ 428
millones.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

 Diversificación de la Cartera por Monedas:

El 96.81 % de la cartera de créditos está concentrada en moneda nacional y el 3.19 %
en moneda extranjera. Esta estructura responde principalmente al grupo objetivo de
Caja Pira, los clientes minoristas que transan principalmente en moneda local.
Diríamos que prácticamente la cartera de créditos está des dolarizada. Esta situación
al mismo tiempo le permite a Caja Piura una menor exposición al riesgo cambiario.

 Diversificación de la Cartera Vigente por Plazo:

El 27.82 % de la cartera de créditos Vigente está concentrada en el corto plazo y el
72.18 % a largo plazo. Esta estructura se corresponde con la estructura de las fuentes
de financiamiento conformada los depósitos de ahorro corriente, depósitos a plazo,
depósitos CTS, adeudados y patrimonio neto. La diversificación por plazos le permite
a Caja Piura un adecuado calce de plazo; sin embargo, obsérvese que a nivel de
sistema de CMAC solamente el 12.76 % está colocado a corto plazo y el 87.24 % a
largo plazo; además, existen Cajas Municipales que tienen una fuerte exposición de
calce de plazos al concentrar el 96.55 % de sus colocaciones a largo plazo.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

 Diversificación de la Cartera por Generación:

Caja Piura viene adaptando sus productos y servicios a las nuevas tecnologías,
teniendo en cuenta que la generación de los
millenial (nacidos entre los años 1979 y 1996)
representan el 44.29 % de sus clientes y poseen
S/ 959 millones. La generación X (nacidos entre
los años 1965 y 1978) representan el 32.05 %
(S/ 1068 millones), y los baby boomers
representan el 20.28 % (S/ 680 millones). Hay
que tener en cuenta que la generación Z
(nacidos a partir del año 1997) ya aparecen con
el 2.47 % (S/ 14.26 millones), mientras que la
generación de clientes nacidos antes del año 46
se empieza a diluir, pues apenas representa el
0.90 %. Si bien es cierto los millennials son los más representativos en número de
clientes por saldo de colocación, los boomers son los más representativos.

3.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

BIBLIOGRAFIA:

Babilonia, A. (2019). LA CALIDAD DE LAS CARTERA DE LAS CAJAS MUNICIPALES

EN FUNCION DE LOS CICLOS ECONOMICOS EN EL PERU PARA EL PERIODO
2006-2016. (TESIS DE TITULACION). UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO,
TRUJILLO.
Zapata, M. (2017). LA CALIDAD DE CARTERA DEL ANALISTA DE CRÉDITOS DE LAS
ENTIDADES MICROFINANCIERAS DE LA REGION LAMBAYEQUE. TESIS
PARA MAESTRIA. UNIVERSIDAD NACIONAL "PEDRO RUIZ GALLO",
LAMBAYEQUE.

ASOBANCARIA. (2019). Balance y perspectivas crediticias 2018-2019. SEMANA

ECONOMICA, 1169, 15.
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS