FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS

Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ASIGNATURA:
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

INTEGRANTE:
· ZILKER BRILLITE FLORES PEREZ
· VANESSA OCHOA ENCISO
· YESSICA BELEN SILUPU ARCA
· NATHALY CRIS TARAZONA GONZALES
· KELLY LISBET VELIZ CASTILLO
· WILMER VIDAL ASTUDILLO

CICLO: 9°
2021
 LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO

Aguirre (2015) nos dice que: El crecimiento alcanzado por la economía peruana en la
última década y el buen entorno de negocios han llevado a las cajas municipales de ahorro
y crédito (CMAC) a convertirse en los agentes económicos protagonistas del sector micro
financiero. Ello se debe a que las cajas municipales —y en general el sistema micro
financiero— apoyan al Estado en la tarea de encarar problemas sociales, tales como la
generación de puestos de trabajo, la creación de riqueza, la distribución del poder
económico, la promoción de la iniciativa y de la innovación. Se convierten, de esta
manera, en uno de los factores más importantes en la disminución de la desigualdad
económica y social en el Perú.

Asimismo, las CMAC contribuyen a la inclusión financiera con múltiples programas.

Aumentan, de esta manera, el nivel de bancarización y desarrollan una cultura de pago
que potencia las economías locales y regionales, sobre todo las del interior del país. En
vista del importante rol y de la relevancia de las CMAC tanto en la economía nacional
como en el desarrollo del sector micro finanzas en el Perú, y con la finalidad de asegurar
el crecimiento sostenible en el largo plazo de dichas instituciones micro financieras
(IMF), la presente investigación se ha trazado como objetivo principal identificar los
principales factores cuantitativos y cualitativos que inciden en su rentabilidad.

 El sistema de las cajas municipales de ahorro y crédito y su evolución

Las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC) cumplen un rol importante en la

descentralización y democratización del sistema financiero en el Perú. El acceso al
crédito, el fomento del ahorro y de la inversión hacen que el circuito financiero dentro de
la producción regional muestre un gran potencial.

Según la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC), el

éxito de las CMAC se fundamenta en los siguientes principios institucionales básicos:

• Autonomía.
• Cobertura de sus costos totales.
• Orientación local y regional.
• Gradual desarrollo institucional.
• Tecnología financiera y crediticia propia.
Con el fin de reforzar la gestión administrativa y financiera de los gobiernos locales, en
mayo de 1980 se promulgó la Ley 23039, que regula la creación y funcionamiento de las
cajas municipales de ahorro y crédito fuera del ámbito de Lima y Callao.
El objetivo era fomentar el ahorro comunal y apoyar, de esta manera, las actividades de
las pequeñas y medianas empresas dentro de su jurisdicción, al atender el crédito local
otorgando préstamos con garantía prendaria.
Cooperativas de ahorro y créditos: son aquellas Supervisadas por la Fenacrep (Federación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú). Se encuentran autorizadas a
recibir depósitos y a hacer todo tipo de préstamos a sus miembros. las municipalidades
son dueñas de las cajas municipales, estas instituciones financieras no se financian con
presupuesto del sector público y, por el contrario, el 50% de sus utilidades anuales la
entregan a los municipios para obras de impacto social
¿Cuál es la mejor caja municipal en el Perú?

Según la Superintendencia de Banca y Seguros en el 2019, las cajas municipales de ahorro

y crédito que han mantenido un ritmo creciente son Caja Arequipa, Cusco, Huancayo y
Piura. Son líderes, habiendo acumulado utilidades Caja Arequipa 42 millones de soles; le
sigue Caja Cusco con 26 millones, Caja Huancayo con casi 25 millones de soles, en tanto
que Caja Piura logra un resultado positivo de 16 millones.

 las cajas municipales son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguro

(SBS) y están afiliadas al Fondo de Seguros de Depósitos (FSD).
 Entre los servicios que ofrecen las CMAC se encuentra captaciones (CTS, Plazo
Fijo y Ahorros) y otorgar créditos a la Mype, préstamos hipotecarios, de consumo,
prendarios, entre otros.
Una caja de ahorro es un fondo integrado por aportaciones periódicas de una persona y
con éste se puedan ofrecer créditos con una tasa menor que en instituciones financieras
tradicionales, además, proporciona a los participantes un rendimiento de sus recursos,
regularmente superior a la inflación. Así, la caja de ahorros ofrece a los trabajadores
rendimientos de 7.50%, y en si necesitan un crédito, cobran 14.3% de interés.
Entonces, para realizar el cálculo correspondiente debe hacerse lo siguiente: Saca tu
sueldo anual. Posteriormente, calcula tus aportaciones correspondientes del 3% y las de
la empresa por el 7%. Luego de esto, se sumarán las gratificaciones.
LAS CAJAS MUNICIPALES DE CRÉDITO
Las cajas municipales deben operar bajo un sólido y bien definido criterio de concesión
de créditos. Estos créditos deben incluir un entendimiento completo del prestatario o
contraparte, así como del propósito y estructura del crédito y su fuente de repago.
 Es esencial establecer criterios sólidos y bien definidos para la concesión de
créditos en una forma sana y sólida (política de crédito). El criterio debe establecer
quién es elegible para crédito y por cuánto, qué tipos de crédito están disponibles
y bajo qué plazos y condiciones pueden ser otorgados.
 Los bancos deben recibir información suficiente que les permita une evaluación
comprensiva del verdadero perfil de riesgo del prestatario o contraparte. Como
mínimo, los factores a ser considerados y documentados en la aprobación de
créditos incluyen:
 El propósito del crédito y la fuente de repago.

 La integridad y reputación del prestatario o contraparte.

 El perfil actual de riesgo del prestatario o contraparte y su sensibilidad a

los desarrollos de la economía y del mercado (incluyendo la naturaleza y
montos agregados de riesgo)

 La capacidad histórica y actual de repago del prestatario, que se base en

tendencias financieras históricas y proyecciones de flujo de efectivo.
 Un análisis viendo al futuro sobre la capacidad de repago, que se base en
varios escenarios.

 La capacidad legal del prestatario o contraparte para asumir la obligación.

 Para créditos comerciales, el conocimiento de negocios y el estado del

sector económico del prestatario y su posición dentro del sector.

 Los plazos propuestos y las condiciones del crédito, incluyendo contratos

diseñados para limitar cambios en el perfil futuro de riesgos del
prestatario.

 Cuando sea aplicable, la adecuación y la viabilidad de ejecución legal de

las colaterales o garantías, incluyendo bajo varios escenarios.

Una vez que el criterio de concesión de crédito ha sido establecido, es esencial para el
banco asegurarse que la información que recibe sea suficiente para tomar decisiones
apropiadas en dicha concesión.
Esta información también servirá como base para calificar el crédito de acuerdo con el
sistema de calificación interna del banco.
  Los bancos necesitan entender a quienes están concediendo crédito. Por lo
tanto, previo a entrar en una relación crediticia nueva, el banco debe
familiarizarse con el prestatario o contraparte y tener la confianza de que
está tratando con un individuo u organización de sólida reputación y
confiabilidad crediticia. En particular, debe haber estrictas políticas para
evitar la asociación con individuos involucrados en actividades
fraudulentas y otros crímenes. Esto puede alcanzarse a través de varias
formas, incluyendo la solicitud de referencias de partes conocidas, por el
acceso a registros de créditos y familiarizarse con los individuos
responsables del manejo de la compañía y de la revisión de las referencias
personales y condición financiera. Sin embargo, un banco no debe otorgar
el crédito simplemente porque el prestatario o contraparte es familiar para
el banco o porque se perciba que tiene una gran reputación.

 La concesión de créditos involucra el aceptar riesgos, así como producir

rentabilidad. Los bancos deben evaluar la relación riesgo-beneficio en
cualquier crédito, así como la rentabilidad general de la relación de cuenta.
Los créditos deben ser tasados de tal forma que cubran todos los costos
implícitos y que compensen al banco por el riesgo incurrido. En la
evaluación de concesión de créditos y a que términos, los bancos necesitan
evaluar los riesgos contra el retorno esperado, reflejar en términos de
precio y no precio, hasta donde sea posible, (por ejemplo, colaterales,
coberturas restrictivas, etc.). Cuando evalúen el riesgo, los bancos también
deben evaluar la probabilidad de malos escenarios y su posible impacto en
los prestatarios o contrapartes. Un problema común entre los bancos es la
tendencia a no tasar un crédito o la relación general, en forma adecuada y
por lo tanto, no reciben una compensación adecuada por los riesgos en que
incurren.

 Los bancos pueden utilizar las colaterales y garantías como ayuda para
mitigar los riesgos inherentes en los créditos individuales, pero las
transacciones deben ser efectuadas primariamente considerando la
fortaleza de la capacidad de repago del prestatario. La colateral no puede ser el sustituto
de una evaluación comprensiva del prestatario o contraparte, ni tampoco puede
compensar información insuficiente.
Los bancos deben establecer límites generales de crédito a nivel individual de prestatarios
y contrapartes, así como de grupos de contrapartes vinculadas que agreguen en una
manera comparable y de mucho significado los diferentes tipos de exposiciones, tanto en
el libro bancario como en el de negociación de valores y dentro y fuera del balance.
Los bancos deben tener un proceso claramente establecido para la aprobación de créditos
nuevos, así como para la extensión de los existentes.
 Muchos individuos en el banco están involucrados en el proceso de
concesión de crédito. Estos incluyen individuos de la función de
originación de negocios, de la función de análisis de crédito y de la función
de aprobación de créditos. En adición, la misma contraparte puede estar
acercándose a varias áreas del banco en diferentes formas; sin embargo,
es importe que el proceso de concesión de créditos coordine los esfuerzos
de todos los individuos diferentes, en orden para asegurar que se tomen
sólidas decisiones crediticias.

 En orden para mantener una cartera sólida de créditos, un banco debe tener
establecido un proceso formal de evaluación y de aprobación para la
concesión de créditos. Las aprobaciones deben ser hechas de acuerdo con
los lineamientos escritos del banco y deben ser otorgados por el nivel
apropiado de la administración. Debe haber un claro rastro documental de
auditoría de que se cumplió con el proceso de aprobación, identificando
aquellos individuos y/o comités que proporcionaron datos, así como los
que tomaron la decisión de crédito. Los bancos se benefician comúnmente
del establecimiento de grupos especialistas en análisis y aprobación de
créditos relacionados con líneas significativas de productos, con tipos de
créditos por sector de industria y de geografía. Los bancos deben invertir
en recursos adecuados para la toma de decisiones, de tal forma que sean
capaces de tomar sólidas decisiones de crédito, consistentes con su
estrategia crediticia y para que cumplan con presiones competitivas de
tiempo y de estructuración.

 Cada propuesta de crédito debe estar sujeta a un análisis cuidadoso por

parte de un analista de crédito que tenga un conocimiento conmensurado
con el tamaño y complejidad de la transacción. Un proceso efectivo de
evaluación establece requerimientos mínimos para la información sobre
los que tiene que basarse el análisis. Debe haber políticas vigentes relativas
a la información y a la documentación necesaria para aprobar.
CONCLUSIONES
 Los factores cuantitativos que afectan de manera negativa la rentabilidad de las
CMAC son: el número de agencias y/o oficinas, el número de empleados y los
gastos administrativos. Debido a que en los últimos nueve años dichos factores se
han incrementado en busca de mejorar los ingresos financieros y de lograr una
mayor participación de mercado, sin embargo, el ROE ha disminuido.
Adicionalmente se tiene que la rotación de activos tiene una relación directamente
proporcional con el ROE.

 Dentro del gobierno corporativo, el factor de equipo gerencial afecta

negativamente la rentabilidad de las CMAC. La conformación de un directorio
formado por tres representantes del Concejo Provincial (dos de la mayoría del
gobierno municipal y uno de la minoría), un representante del clero, un
representante de la Cámara de Comercio, un representante de los
microempresarios y un representante de Cofide la convierten en un ente con
interferencia política y con escasez de nivel técnico. El crecimiento de las CMAC
en los últimos años, la complejidad de productos financieros que últimamente
vienen ofertando, las exigencias de parte del ente supervisor en cuanto a
adecuación institucional alineada con el Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II
demandan que se tenga un directorio con capacidades técnicas y consultivas.

 El factor de toma de decisiones resulta afectado por la alta rotación de directores

y la plana gerencial, pues no permite el cumplimiento de los planes estratégicos
de largo plazo. El factor de gestión de desarrollo humano evidencia una deficiente
política de admisión y de competencias del recurso humano en todos los niveles
de la institución; de igual manera, una carencia de políticas y estrategias de
retención y fidelización del capital humano, sobre todo de quienes vienen
aportando y generando valor a la institución.

 El factor de eficiencia operativa evidencia la descentralización que han tenido las

CMAC; sin embargo, la expansión no ha sido adecuada debido a que la mayoría
de CMAC ha migrado a zonas urbanas, con lo cual han saturado el mercado, y
copado sus colocaciones y captaciones. Por el lado de las colocaciones, se ha
generado sobreendeudamiento, con el consiguiente incremento de la cartera
vencida y del nivel de provisiones; y por el lado de las captaciones, el asumir altos
gastos financieros
 CASO PRACTICO

S/.
UTILIDAD 16,970.00
RESULTADOS -848,5
Deducciones 16.121.50
1. Partic. Trabaj: 5% (4,755,84)
2. IR: 29:% 11.365,66
-1.136,57
3. Reserva Legal:
10% 10.229.09

REGISTRACIÓN
4511,08
2515,02

69
4.755,84 16.121,50
11.365,66

39
1.136 11.365,66
10.229,09
 CUENTA DEBE HABER
4511,08 848,5
2515,02 848,5
Por provisión P/T.
xxxxxxxx
51 INGRESOS FINANCIEROS 25.510
56 OTROS INGRESOS 510
41 GASTOS FINANCIEROS 3.400
45 GASTOS DE ADMINISTRACION 5.450
46 OTROS GASTOS 200
4511,08 seguridad y prevision social 16970

Para saldar rubros clase 4 y 5, determinando el resultado

antes de IR.
xxxxxxxx
66 16.121,50
69 16.121,50
Transferencia a Resultado neto del ejercio
xxxxxxxx
69 4.755,84
68 4.755,84
Por IR. Al final ejercicio económico
xxxxxxxx
68 4755,84
2517,03 4755,84
Provisión del IR. Al final del ejrcicio econ+omico.
xxxxxxxx
69 11.365,66
39 11.365,66
Por transferencia a Resultado neto del
Ejerccio en situación financiera.
xxxxxxxx
39 1136
33 1136
Creación de Reserva Legal al final del ejercucio
Económico.
21 32000
24 60000
25 24700
31 653000
32 3500
11 124110
14 589160
18 76900
81 58000
74970
TOTALES 913173,34 913173,34
 SALDOS DEL
SUMAS DEL MAYOR MAYOR INVENTARIOS RESULTADOS
RUBRO DESCRIPCION DE RUBROS
DEBE HABER DEUDOR ACREDEDOR ACTIVO PERDIDA GANANCIA

S/ 124.110,00
11 DISPONIBLE S/ 185.510,00 S/ 61.400,00 S/ 0,00 S/ 124.110,00

14 CREDITOS S/ 614.000,00 S/ 25.000,00 S/ 589.000,00 S/ 0,00 S/ 589.000,00

15 CUENTAS POR COBRAR S/ 510,00 S/ 510,00 S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 0,00

18 INM.MAQ Y EQUIPO S/ 83.900,00 S/ 7.000,00 S/ 76.900,00 S/ 0,00 S/ 76.900,00

21 OBLIG. CON EL PUBLICO S/ 8.000,00 S/ 40.000,00 S/ 0,00 S/ 32.000,00 S/ 0,00

24 ADEU. Y OBLIG. FIN. A C/P S/ 10.000,00 S/ 70.000,00 S/ 0,00 S/ 60.000,00 S/ 0,00

25 CUENTAS POR PAGAR S/ 7.350,00 S/ 30.950,00 S/ 0,00 S/ 23.600,00 S/ 0,00

31 CAPITAL SOCIAL S/ 0,00 S/ 653.000,00 S/ 0,00 S/ 653.000,00 S/ 0,00

32 CAPITAL ADICIONAL S/ 0,00 S/ 3.500,00 S/ 0,00 S/ 3.500,00 S/ 0,00

38 RESULTADOS ACUMUL. S/ 32.000,00 S/ 32.000,00 S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 0,00

39 RESULT. NETO DEL EJER. S/ 32.000,00 S/ 32.000,00 S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 0,00

41 GASTOS FINANCIEROS S/ 3.400,00 S/ 0,00 S/ 3.400,00 S/ 0,00 S/ 3.400,00

45 GASTOS DE ADMIN. S/ 5.450,00 S/ 1.100,00 S/ 4.350,00 S/ 0,00 S/ 4.350,00

46 OTROS GASTOS S/ 200,00 S/ 0,00 S/ 200,00 S/ 0,00 S/ 200,00

51 INGRESOS FINANC. S/ 0,00 S/ 25.350,00 S/ 0,00 S/ 25.350,00 S/ 25.350,00

56 OTROS INGRESOS S/ 0,00 S/ 510,00 S/ 0,00 S/ 510,00 S/ 510,00

81 CTA DE ORDEN DEUDORA S/ 50.000,00 S/ 0,00 S/ 50.000,00 S/ 0,00

82 CONTRA CUENTA DE ORDEN S/ 8.000,00 S/ 58.000,00 S/ 0,00 S/ 50.000,00

CTA DE ORDEN
83 S/ 70.000,00 S/ 0,00 S/ 70.000,00 S/ 0,00
ACREDEDORA

84 CTA ACREDEDORA S/ 0,00 S/ 70.000,00 S/ 0,00 S/ 70.000,00

88 FIDECOMISO ACREDEDORES S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 0,00 S/ 17.910,00

TOTAL S/ 1.110.320,00 S/ 1.110.320,00 S/ 917.960,00 S/ 971.960,00 S/ 790.010,00 S/ 7.950,00 S/ 25.860,00

 FORMATO "A"
FINANCIERA "FUTURO SEGURO"
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2021
(EXPRESADO EN SOLES)

ACTIVO
Disponible 124.110,00
Créditos 589.160,00
Inm. Mob y Equipos 76.900,00

TOTAL ACTIVO 790.170,00

PASIVO
Obligaciones con el público 32.000,00
Adeudos y Oblig. Financieras 60.000,00
Cuentas por pagar 24.700,00

TOTAL PASIVO 116.700,00

PATRIMONIO
Capital social 653.000,00
3.500,00
TOTAL PATRIMONIO 656.500,00
UTILIDAD NETA 133.670,00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 790.170,00
REFERENCIA:
Maldonado, M. & Vintimilla, O. (2009) en su tesis “Diseño de un sistema de crédito y
cobranzas eficaz, para la gestión efectiva de la empresa “Luis f. Espinoza Ferretería
mundial c. a.” en la ciudad de Guayaquil en el año 2007” Universidad Técnica Particular
de Loja, Ecuador.
SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP). (2009). La regulación para las IMFs
en aplicación de Basilea II frente a la crisis financiera. Lima, Perú: SBS.
SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP). (2013a). Perú: indicadores de
inclusión financiera de los sistemas financieros, de seguros y de pensiones. Lima, Perú:
SBS.
SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP). (2013b). Evolución del sistema
financiero. Lima, Perú: SBS.
CMAC de Arequipa (Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa). (2014). Memoria
institucional y los estados financieros del ejercicio 2013 de Caja Arequipa. Recuperado
de http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/Memoria_2013.pdf

CMAC del Santa (Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa). (2014). Memoria anual
2013 de CMAC Santa S.A. Recuperado de http://www.cajadelsanta.pe/
Aguirre, A. 2015. Caja municipal de ahorro y crédito. Recuperado de:
https://www.esan.edu.pe