RESUMEN

El presente trabajo tiene como objetivo describir el proceso crediticio cualitativo en la caja
municipal de ahorro y de crédito Arequipa agencia Túpac Amaru 2017-2021. Tomando como
referencia el manual de créditos la cual contempla todo el proceso crediticio, normativa,
restricción y aspectos cuantitativos respecto a la evaluación financiera. Tal es el motivo que este
trabajo solo contemplara aspectos cualitativos de los puntos principales en el otorgamiento de
créditos. Caja Arequipa se constituyó como asociación sin fines de lucro por Resolución
Municipal Nº 1529 del 15 de julio de 1985 y fue autorizado por Resolución de la
Superintendencia de Banca y Seguros Nro. 042-86 del 23 de enero de 1986, la misma que le
confiere como ámbito geográfico de acción las provincias del departamento de Arequipa,
además de comprender todo el territorio nacional. En ese sentido se toma como referencia de
estudio y caso práctico la agencia Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca los periodos del 2017 y
2021 años en los cuales se tuvo la oportunidad de laborar, aprender y contribuir en su desarrollo.

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 INTRODUCCIÓN

El presente informe tiene como punto de estudio y análisis el proceso crediticio en la agencia
Túpac Amaru de la caja municipal de ahorro y de crédito Arequipa. La cual tiene más de 20
años funcionado, colocándola como unas de las principales agencias del departamento de Puno.
En este sentido se comienza a laborar desde el 2017 comenzando un periodo de prueba de un
mes en el cual te asignan a un funcionario de créditos el cual te ayudará en este proceso y
remitirá un informe de visto bueno para continuar con la segunda etapa que es la capacitación
en un programa denominado escuela de analistas, que tiene como fin adiestrar y formar al nuevo
personal. Este proceso consta de dos etapas las cuales son la reglamento-normativa de créditos-
proceso crediticio y evaluación de casos prácticos in situ-recuperación de créditos.
Una vez que apruebas este programa se te es asignado una agencia en la cual laboraras teniendo
como principales funciones la de promoción, evaluación y seguimiento de la colocación de
créditos.
Con este contexto surge la necesidad de sistematizar las experiencias propias y la de
funcionarios con mayor antigüedad en la evaluación cualitativa que en gran medida es la
determinante de la recuperación de los créditos. Que en la experiencia propia es la etapa más
crítica de todo el proceso ya que no solo limita la colocación de nuevos créditos, sino que
reduce las posibilidades de la obtención de comisiones.
En ese sentido surge la necesidad de realizar un análisis a los aspectos cualitativos del proceso
crediticio que ayude como referencia en la toma de decisiones en el otorgamiento de créditos.

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 1. DESCRIPCIÓN Y FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

El Perú en estos últimos 20 años ha experimentado un crecimiento de la economía informal,

producto de ello surge la necesidad de financiamiento de estos, donde la banca tradicional no
puede atenderlos porque carecen de documentación formal, no declaran a la SUNAT entre otros
aspectos, es en este escenario donde las cajas municipales, cajas rurales, financieras, Edpymes y
cooperativas actúan como intermediarios financieros, asumiendo un riesgo de no retorno en sus
préstamos. Cabe resaltar que todas estas instituciones cuentan con planes de estratégicos,
operativos y de riesgo crediticio. Aun así, se manifiesta un alto crecimiento en la cartera morosa
de estos llegando al punto de ser liquidadas por la SBS (Superintendencia de banca y seguros
del Perú) caso de ellos es la absorción de Mibanco por parte de CREDICORP holding que
maneja diferentes portafolios como el BCP, en ese entonces EDYFICAR, este último con un
manejo optimo en la gestión de cartera crediticia. Casos hay muchos la cuestión recae en donde
radica o donde es el punto de quiebre donde comienza manifestarse la morosidad.
Si bien es cierto se cuenta con políticas y manuales estrictos para la evaluación crediticia que
contemplan la parte financiera y contable en la evaluación de créditos. Un punto vacío recae en
la evaluación cualitativa la cual contempla una serie de variables las cuales no pueden ser
cuantificadas y predecidas en proyecciones o flujos financieros.
Con este panorama se tiene una experiencia propia en el trabajo o colocación de créditos donde
se puede observar los puntos vacíos donde el funcionario o analista deja de lado por considerar
irrelevantes (evaluación Cualitativa) en el proceso crediticio. Este descuido se refleja en las
cosechas (periodo de tiempo en el cual se refleja el no pago del prestatario) en la cartera del
analista. Para ello comenzaremos describiendo los aspectos claves del proceso crediticio de la
caja municipal de ahorro y de crédito Arequipa agencia Túpac Amaru.

2. PLANIFICACIÓN Y OBJETIVO

2.1 CONCEPTOS Y PRINCIPIOS GENERALES DEL OTORGAMIENTO DE

CRÉDITOS

Los conceptos y principios generales del otorgamiento de créditos de la caja municipal de

ahorro y crédito Arequipa específicamente la agencia Túpac Amaru cuenta con un manual de
créditos el cual es la pauta de otorgamiento de crédito, este manual describe todas las
características tanto cuantitativas y cualitativas del proceso, su fin es minimizar el riesgo
crediticio el cual y que se entiende el no regreso del crédito otorgado a la institución financiera.

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LOS SOLICITANTES

Hace referencia a como es el perfil de los solicitantes en la Caja Arequipa, este considera tres:
nuevo, recurrente y preferencial.

a. Nuevo: Cliente que para la caja son atendidos por primera vez, quiere decir que no tiene
ningún crédito con otra institución bancaria que sea regulada por la SBS hay casos en
los que clientes tienen créditos con otras instituciones ya sean ONGs cooperativas otras
entidades estas no tienen valor significativo el análisis crediticio.

b. Recurrentes: Son considerados recurrentes, aquellos qué que ya cuentan con un historial
crediticio con la institución, para la caja municipal mínimo se requiere cuatro a seis
meses este es un aspecto importante ya que al ser un cliente recurrente tiene mayores
posibilidades de acceder a otros tipos de productos como capital de trabajo, activo fijo o
para la construcción de vivienda entre otros.

c. Preferencial: La característica principal de este tipo de clientes es la puntualidad el buen

récord crediticio en este punto la caja tiene mayor preferencia a este segmento de
clientes ya que son los clientes que tienen la ventaja de tener productos más atractivos
en el mercado a esto me refiero reducción de tasa, periodo de gracia frecuencia de
pagos.

Otro punto de vista que toma la caja para clasificar a sus clientes son los siguientes: el
historial crediticio en el sistema financiero, esto quiere decir cómo está el
comportamiento de pagos tanto internamente y que externamente si bien es cierto que
en el mercado existen varias entidades que ofrecen el mismo producto depende de la
puntualidad de pagos en el cierre de mes. El promedio de atraso en las cuotas de pago
esto de manera interna es un indicador objetivo del cual se pueden desprender varias
cuestiones subjetivas del por qué del no pago en la fecha para ello el analista debe de
realizar visitas periódicas o cuando surjan las primeras alertas.

El manual también indica el número de instituciones que debe de tener el cliente, esto
quiere decir cuántas son las entidades bancarias trabaja. Hay casos que clientes sólo son
exclusivos de cada de la caja Arequipa y otros que tienen créditos por decir con caja
Huancayo, caja Cusco y compartamos financiera con esto serían cuatro entidades. Al
momento de realizar una evaluación son determinantes puesto que lanzan alertas para

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 para saber si efectivamente se han invertido en el negocio o han tenido desviaciones a
otros usos.
2.2 REQUISITOS CRÉDITO MICROEMPRESA

Ser persona natural con mayoría de edad y pleno ejercicio civil, de ser persona jurídica es decir
que son empresas éste debe estar legalmente constituido y los representantes deben cumplir las
mismas características de una persona natural.
No estar inmerso en normas internas externas que restringen el acceso al crédito dentro de este
punto podemos ver que todas las entidades reguladas por la SBS cumplen con estas condiciones
ya que son básicas, se podría decir que para acceder a un crédito se deben de cumplir esas
características-

- Experiencia mínima en los últimos 06 meses en el negocio.

- Presentar RUC u otro documento que acredite la actividad económica
- Presentar tres últimos pagos a la SUNAT o documentos sustento de los ingresos de los
últimos tres meses.
- Documento que acredite antigüedad del negocio a evaluar.
- En el caso de personas naturales, deudores y garantes, se deberá contar con la
Declaración Jurada de bienes respectiva. Así mismo, se deberá registrar el ingreso
promedio mensual del garante.
Se producirán algunas restricciones como: Cuando el cliente sea el único quien genere ingresos
sólo podrá acceder como máximo a tres entidades financieras (no incluye la Caja, ni créditos
hipotecarios). En caso el cónyuge genere ingresos, se permite tener hasta 04 entidades
financieras. Si se supera esta cantidad de entidades, así se presente los comprobantes de
cancelación, no se podrá financiar, con excepción de una sola compra. El cliente sólo podrá
acceder como máximo a tres financiamientos dentro de la institución (no están considerados los
créditos de campañas o paralelos) según plan de inversión.

2.3 PRODUCTOS CREDITICIOS

- Producto: crédito para capital de trabajo, otorgado a personas naturales y jurídicas,

que desarrollan una actividad económica de comercio, producción o servicios y que
tengan necesidad de capital de trabajo.

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 - Producto: crédito para activo fijo de maquinaria y equipo, Otorgado a personas
naturales y jurídicas, que desarrollan una actividad económica de comercio, producción
o servicios y que tengan necesidad de adquirir maquinarias o equipos o ambos.

- Producto: crédito micropymes puntualito, dirigido a clientes que no cuentan con

vivienda propia o stand propio, desarrollan su actividad en locales que aún no cuentan
con la documentación formal de propiedad de su stand, no son propietarios, pero
cuentan con derechos de uso. Cuentan con locales alquilados con periodos de
permanencia en el centro comercial.

- Producto: crédito paralelo, otorgado a personas naturales y jurídicas, que desarrollan

una actividad económica de comercio, producción o servicio, que tengan necesidad de
capital y que cuenten con historial crediticio en la Caja, presentando un crédito vigente
de capital de trabajo.

- Producto: crédito caja construye, otorgado a personas naturales y/o jurídicas que
tengan necesidad de construir, ampliar, remodelar o mejorar su vivienda y/o local
comercial, con montos menores de inversión, sin necesidad de constituir una garantía
hipotecaria sobre el inmueble.

- Producto: línea de crédito, otorgado a personas naturales y jurídicas, que desarrollan

una actividad económica de comercio, producción o servicios, que tengan necesidad de
capital y cuenten con un buen historial crediticio en el sistema financiero.

- Producto: credi oficios, otorgado a personas naturales que generen un ingreso diario
con registro informal o sin registro alguno y además que no acceden al financiamiento
formal. En muchos casos estas personas están utilizando crédito de usureros.

- Crédito para la mujer de zona rurales “supérate mujer, el crédito se orienta a la

mujer que vive en la zona rural y que tiene una actividad micro empresarial propia
generando ingresos y contribuyendo a los ingresos familiares.

3. PROCEDIMIENTO METODOLÓGICO

3.1 EVALUACIÓN CREDITICIA DEL DEUDOR

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 El otorgamiento del crédito está determinado por:
- Capacidad de pago.
- Voluntad de pago del solicitante.
- Garantías como elemento complementario a la evaluación crediticia.
- Respaldo patrimonial del solicitante.
- Condiciones generales del entorno: Plan de inversión, clientes, proveedores,
competencia, mercado, riesgo único o común.

La evaluación crediticia del cliente o deudor cómo primer punto toma la capacidad de pago,
son aspectos más cuantitativos que hace referencia a la evaluación financiera ese aspecto no
se tomará en cuenta. La voluntad de pago representa la parte cualitativa de la unidad
económica contemplan aspectos que analizaremos más adelante.

Las garantías del crédito se refieren a la propiedad que cubrirá como garante hasta que dure
el crédito. Esta puede estar inscrita en registros públicos la cual sería legalmente una
garantía real con la cual podría acceder a mejores productos financieros. Pero la cuestión es
que gran parte del mercado en la región de Puno específicamente en Juliaca es de una
economía informal por ende tanto la dinámica de su economía, sus propiedades no cuentan
o carecen de una legalidad formal es decir no están registrados, en este punto se puede decir
que las garantías al momento de otorgar un crédito en este segmento son nulas, claro que al
momento del otorgamiento se firma una serie de documentos los cuales solo sirven de
presión psicológica puesto que en la práctica no pueden ser ejecutados para cubrir el
préstamo.

El respaldo patrimonial tiene carácter cuantitativo, se refiere a los bienes que tiene el cliente
su vivienda, lotes de terreno, vehículos, mercadería, activo fijo o maquinarias y locales
comerciales entre otros. como se mencionaba el anterior apartado la gran mayoría de sus
propiedades no tienen carácter formal en específico los inmuebles.
El plan de inversión es otro de los lineamientos estos pueden ser para capital de trabajo es
decir para compra de mercadería, para la adquisición de un activo fijo es decir vehículos,
camiones maquinaria pero que estén relacionados con la actividad que el cliente realiza.

3.2 COLATERALES AL PROCESO CREDITICIO

Los colaterales al proceso crediticio son:

a. Garantías.

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 - Garantías personales, se asume la obligación mediante la suscripción de un
documento. No son susceptibles de inscripción en Registro Públicos. Se extinguen por
cancelación de la obligación (crédito) y otras causales establecidas en la legislación
nacional vigente.
- Garantías reales, se trata de dinero o de bienes que permiten su conversión en dinero,
con el cual se puede cancelar la obligación garantizada, sin costos significativos.
- Garantías preferidas, es la hipoteca sobre inmuebles, garantía mobiliaria sobre joyas y
metales preciosos con desposesión del bien. Si dichas garantías no se encuentran
inscritas en los registros correspondientes se aplicará un descuento del 1% sobre el
valor de dichas garantías.
- Garantías preferidas autoliquidables, depósitos en efectivo en moneda nacional y
moneda extranjera efectuados en la Caja y sujetos a garantía mobiliaria constituida
conforme a Ley. En caso que dichos depósitos no se encuentren inscritos, se aplicará un
descuento del 5% sobre el valor de tales depósitos.

b. Bienes Declarados.
En este rubro se considera lo siguiente:
- Artefactos.
- Maquinarias y equipos.
- Mercaderías.
- Bienes inmuebles.

c. Seguros.
- Seguro de desgravamen: Este seguro es una modalidad de seguro de vida, en virtud
del cual, a la muerte del asegurado, la empresa de seguros con la que se ha contratado
esta clase de seguro, se hará cargo de la liquidación de los créditos vencidos y no
vencidos del asegurado, frente a su acreedor, al momento de su muerte. Todos los
créditos otorgados a personas naturales deberán contar con este seguro. Está normado
estrictamente por la SBS es el seguro desgravamen el cual tiene cobertura de un 100%
del crédito otorgado en casos de muerte de invalidez total y un porcentaje en invalidez
permanente. Que beneficia a la entidad crediticia. Existe otro tipo de seguros en los
cuales las entidades también ofrecen, pero son seguros contra incendios, robos los
cuales es gran mayoría desconoce el cliente por falta de explicación de los funcionarios
o analistas.

3.3 PARA LOS CRÉDITOS MICROEMPRESA

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Se deberá realizar nueva evaluación económica financiera, en caso el cliente presente
calificación diferente al 100% Normal durante los últimos seis (06) meses; dado que su
evaluación crediticia tiene una validez de un (01) año. Se evaluará las clasificaciones crediticias
asignadas por las otras empresas del sistema financiero.

La capacidad de pago del solicitante, será determinado por: Ingresos del solicitante y del
cónyuge de ser el caso, determinado a través de su flujo de caja e ingresos realizado por el
analista de créditos. Flujo de Caja e Ingresos Mensuales del Negocio. Refleja el movimiento de
efectivo de la microempresa durante un mes, es decir muestra la dinámica de los movimientos
de caja de la empresa. Las cuentas a evaluar son: Ingresos por ventas, egresos por compras,
margen bruto de caja, otros egresos, ingreso neto mensual del negocio.
El analista de créditos realizará la evaluación económica in situ en la unidad económica y a
la unidad familiar.
La evaluación in situ constituye la primera fase del análisis del crédito y tiene como objetivo
general conseguir las informaciones para el análisis de la voluntad y capacidad de pago del
solicitante y al mismo tiempo busca minimizar el riesgo crediticio; con el fin de:
- Apoyar la potencialidad económica del solicitante, estrechando los vínculos con el
cliente, conocer a los empleados, cónyuge y a los demás miembros de la familia
respectivamente.
- Apreciar la importancia verdadera del negocio dentro de la unidad económica del
solicitante y sus interrelaciones financieras, la amplitud del local, cantidad y calidad de
inventarios, de los activos fijos, de las instalaciones, el orden y limpieza que revela el
cuidado que se pone en la administración del negocio.
- Identificar los problemas potenciales de la moral de pago (denominada también
voluntad de pago).
- Identificar las dificultades que tienen para las ventas, la fabricación, modos de
distribución, vacíos de la unidad familiar, donde se descubren problemas potenciales de
repago.
- Conocer las proyecciones del negocio y detectar las probables dificultades para su
crecimiento futuro.
- Obtener la información mínima necesaria, tanto en el domicilio como también en el
lugar del negocio.
- Buscar referencias del cliente.
- Buscar que el prestatario cumpla las condiciones pactadas de mutuo acuerdo,
especialmente el pago de las cuotas según el plan de pagos.

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- Explicar el compromiso que contraerá con el otorgamiento del crédito, y los beneficios
a los que puede tener acceso si tiene un buen record crediticio.
- La evaluación del destino del crédito es importante tenerla en cuenta, más no es
determinante para la decisión de otorgamiento del crédito. Importará indudablemente si
se financia un activo fijo, capital de trabajo o si se reemplaza una deuda, pero se
analizará la aplicación del crédito en función no solamente de esa operación, sino de sus
repercusiones en la empresa e incluso en el contexto de la unidad económica familiar en
forma integral.
- Independientemente del monto a financiar, el analista de créditos está en la obligación
de evaluar el 100% de los negocios vigentes del cliente, a efectos de no tener problemas
con la política de escalonamiento.
- Documentos sustento de la actividad que desarrolla el cliente, pudiendo ser RUC,
Licencia de Funcionamiento u otros que prueben su actividad económica.
- Documento que acredite la antigüedad del (los) negocio(s) evaluado(s), según lo
requerido en el punto 1 del presente tipo de crédito.
- En el caso de personas naturales: deudores y garantes, se deberá contar con la
Declaración Jurada de bienes respectiva. Así mismo, se deberá registrar el ingreso
promedio mensual del garante.
- Cada vez que el cliente solicite un crédito en un periodo menor o igual a 1 año, el
monto del nuevo otorgamiento podrá incrementar máximo en 50% del monto último
crédito del mismo plan de inversión; caso contrario deberá ser aprobado por el comité
superior.
- Para el caso de los créditos cuyo Resultado Neto o Patrimonio exceda del 50% con
respecto a la evaluación anterior en un periodo menor o igual a 1 año, deberá pasar al
comité inmediato superior.
- Cuando el cliente sea el único quien genere ingresos sólo podrá acceder como máximo
tres (03) entidades financieras (no incluye la Caja, ni créditos hipotecarios). En caso el
cónyuge genere ingresos, se permite tener hasta 04 entidades financieras. Si se supere
esta cantidad de entidades, así se presente los comprobantes de cancelación, no se podrá
financiar, con excepción de una sola compra.
- El cliente sólo podrá acceder como máximo a dos (2) financiamientos dentro de la
institución (no están considerados los créditos de campañas o paralelos) según plan de
inversión, previa evaluación de los cinco (05) criterios básicos de evaluación e
indistintamente del tipo de producto crediticio.
- Además de las detalladas en el Título V del presente reglamento: “Restricciones para el
Otorgamiento de Créditos”, se considerará causal de rechazo superable cuando:

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 - El promedio de días de atraso de las cuotas pagadas en los últimos 12 meses de la
Deuda total exceptuando la Deuda hipotecaria es mayor a 30 días.
- El nivel de endeudamiento del Solicitante es mayor al 100% de su Patrimonio.
- No deberá estar posiblemente expuesto a Sobreendeudamiento, de acuerdo al
procedimiento de Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores
Minoristas.

3.4 RESTRICCIONES PARA EL OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS

Se rechazan definitivamente los créditos donde los clientes y fiadores, sean personas naturales,
jurídicas, empresas pertenecientes a un grupo económico o representantes legales, presenten las
siguientes características:
a. Para el caso de personas jurídicas, si en SUNAT el estado del contribuyente es diferente
de ACTIVO.
En la evaluación de créditos bajo personería jurídica es muy importante qué en el filtro
SUNAT esté activo hay otros reportes como baja temporal baja definitiva o suspensión
definitiva automáticamente el sistema rechaza. Esto se debe a muchos factores ya sea la
quiebra de la empresa pérdida de patrimonio reducción de ventas

b. El reporte crediticio consolidado o RCC es la historia o imagen de los clientes en esta se

pueden conocer todo el historial crediticio o calificación que el cliente tuvo un periodo
de 12 a 24 meses dependiendo de los tiempos a evaluar, pero generalmente se toma en
cuenta estos periodos además se aprecia la evolución el crecimiento, el nivel de
endeudamiento, el punto más alto o la reducción progresiva de endeudamiento es
susceptible a varias interpretaciones qué el funcionario considere que es la más acertada
al ser un reporte exclusivamente de uso confidencial de la institución se toma como una
radiografía al crédito a evaluar en el campo. De ahí se hace el cruce de información
puesto que se puede interrogar al cliente y preguntarle si tuvo retrasos hay casos en los
cuales el cliente manifiesta que siempre está pagando puntual y no nota que en algún
mes pago con retraso.
Tiene relación con el sistema de clasificación crediticia del deudor el cual está
conformado por cinco categorías:
La primera categoría Normal son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago
de sus créditos de acuerdo al plan de pagos que firmaron, tienen como máximo hasta
ocho días de atraso calendario es decir que pueden realizar sus pagos hasta los ocho días
si lo hacen antes estarán en la categoría normal para el sistema financiero son clientes
aptos para Financiamiento.

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Categoría o con problemas potenciales conocidos como CPP, el rango máximo de atraso
es de nueve a 30 días este tipo de clientes todavía pueden ser atendidos pero necesitan
autorización o un sustento que evidencia el porqué de su retraso usualmente no son
atendidos por tener alto grado de riesgo crediticio.
Categoría deficiente son los deudores que registran atraso en el pago de sus créditos
estos desde un rango de 31 a 60 días calendario y en definitiva tampoco son
considerados para financiamiento.
Categoría dudoso son aquellos deudores que registran atraso de pago desde un rango de
61 días a ciento 120 días calendario tampoco son considerados para financiamiento.
Categoría pérdida son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de sus créditos
por atrasos de más de 120 días calendario este tipo de clientes son rechazados
automáticamente por el sistema y no son causal para otorgamiento de crédito.
Si en el Reporte Crediticio Consolidado (RCC) presenta alguna de las siguientes
características:
- Calificación Pérdida mayor a 10% en alguno de los 6 últimos períodos.
- Calificación Pérdida menor o igual a 10% y presenta calificación Normal menor a
- 80% en alguno de los 6 últimos períodos.
- Calificación Dudosa o Deficiente mayor a 20% en alguno de los 6 últimos períodos.
- Calificación Dudoso o deficiente menor o igual a 20% y presenta calificación
Normal menor a 80% en alguno de los 6 últimos períodos.
- Tiene deuda judicial vigente o cancelada en alguno de los 6 últimos períodos.
- Tiene créditos Castigados en alguno de los 6 últimos períodos.

En síntesis, estas cinco categorías de calificación son utilizados por las entidades
financieras, son de carácter cuantitativo, pero pueden ser explicados de manera
cualitativa puesto que hay muchos factores en los cuales una unidad económica puede
estar en categoría normal, CPP, deficiente, dudoso o pérdida estos están en relación al
funcionamiento de la empresa o negocio familiar, nivel de ventas, perdidas por mala
inversión, accidentes, enfermedad y robos.

Las variables descritas deberían ser las causas principales, pero hay otros causales más
subjetivos que tienen que ver con aspectos de moralidad, educación, contacto social,
influencias y hasta puntos éticos con ello quiero decir y llegar a la categoría que
usualmente se utiliza en toda entidad financiera ´´conchudo´´ esta categoría hace
alusión a lo descrito Y engloba muchos más aspectos porque el conchudo siempre busca
beneficiarse de las entidades financieras para su propio fin es un tipo de cliente que

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 siempre va a buscar la manera de sacar un crédito y se vale de muchas artimañas
escaramuzas estrategias que van desde la invención de negocios adulteración de
documentos Ventas ficticias traspaso de propiedades Ocultación de información
personal es decir la negación si tiene cónyuge hijos padres que perjudiquen su solicitud
de crédito.

Una vez que el cliente entra a la categoría de perdida, entra a una etapa de cobranza
judicial el cual pasa por una primera transacción y luego a una venta de cartera es decir
que la entidad que dio el préstamo hace la venta de su crédito moroso a otra entidad
especializada en cobranzas en conclusión el crédito nunca desaparece hasta la
cancelación definitiva y por ello no pueden ser atendidos. Estos clientes entran en una
base negativa que toda entidad financiera tiene. Si bien es cierto que ha pasado cinco o
diez años estas deudas no reportan directamente en la central de riesgos descritas
anteriormente, pero si a la entidad que originalmente debía y es por eso que la base
negativa de toda entidad es vital al momento de la evaluación de un cliente y su unidad
económica.

4. RESOLUCIÓN DEL CASO

4.1 CONTROL Y SEGUIMIENTO DE CRÉDITOS

- El Analista de Crédito asume la responsabilidad de la gestión integral del proceso

crediticio, es decir desde la promoción del crédito hasta la recuperación total del mismo.
Si bien es cierto que el analista asume la responsabilidad y la gestión integral del crédito
la cuestión radica en cómo el funcionario puede recuperar dicho préstamo ya que el
cliente siempre se evitará algún contacto con la entidad financiera.
Tiene su origen por varios factores cualitativos no depende de una evaluación
cuantitativa financiera ya qué la evaluación que realizó el analista no sirve y si tendría
alguna validez el crédito estaría en la categoría normal es decir puntual.

La Caja Arequipa toma bastante preocupación en este aspecto y por esa necesidad de
evitar créditos mal colocados forma a sus nuevos colaboradores en escuelas de
funcionarios o analistas incidiendo en la experiencia y la práctica de los buenos
colaboradores o con indicadores bajos de morosidad como los que capaciten a este
nuevo personal ya que ellos conocen el contexto donde surge este tipo de crédito.

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- El analista debe anticiparse a los atrasos de los clientes esto a través de visitas de
manera periódica o momentos donde surgen alertas es decir cuando pasen a la categoría
de normal a CPP es un punto clave ya que permite al funcionario anticiparse y lograr
saber cuál es el motivo del no pago, al determinar esta acción tendrá la posibilidad de
ayudar asesorar al cliente sobre cuál sería las acciones que debería tomar. Por ejemplo,
liquidar algunas líneas del negocio del cliente que no le son rentables, si se ha hecho
una inversión en un activo fijo y éste no está dando los ingresos esperados venderlo, si
el cliente tiene varios préstamos en otras entidades podría sugerirle la compra de deuda
en una sola entidad con una tasa de interés más baja o si la inversión que realizó
necesita otra inyección de capital para lograr reactivarse, entre otros aspectos que estén
relacionados con el negocio

- El Analista de Créditos deberá continuar insistentemente y de manera firme en sus

gestiones de cobro, aun cuando se haya iniciado un juicio, asistiendo en todo momento
a las instancias correspondientes con su especial conocimiento del cliente moroso. Es
un proceso que no acaba si bien el crédito ha pasado de las cinco categorías al estado de
judicial. Siempre estará en la cartera del analista y este siempre estará predispuesto a
trabajar con el área legal para coordinar cobros direcciones referencias personales del
cliente o en el peor de los casos buscar al cliente Moroso

- El Analista debe buscar una relación crediticia duradera en el largo plazo con el cliente.

- El Analista deberá cumplir con las metas establecidas anualmente en relación al

crecimiento en saldo, crecimiento en clientes e índice de morosidad. Las metas que
establece la Caja Arequipa en cada una de sus agencias y colaboradores en relación a
crecimiento en saldo y crecimiento de clientes marcan un inicio de la mala colocación
de créditos, ya que es cierto que se tiene que lograr estos indicadores qué estan
planteados desde la gerencia central de negocios y son replicados a través de sus
diferentes lineamientos que son gerencia regional, zonal y de agencia y en última
instancia analistas o funcionarios de crédito. Lo cierto es que se tiene que vender un
producto el cual en ciertas ocasiones no pasa por el proceso correcto o normal. En el
camino se omite o descuida aspectos que son esenciales para reducir el riesgo, esto a la
presión de llegar a la meta en colocación de saldos y crecimiento ya que es un ciclo que
se replica día a día Desembolsos de créditos

- El Analista de Créditos para atender en forma oportuna y ágil una solicitud de crédito,
deberá estar actualizado con la normativa vigente.

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4.2 COMITÉ DE CRÉDITOS

- El comité de créditos estará integrado de acuerdo a los distintos niveles de aprobación

señalados y es el órgano institucional autorizado para tomar decisiones respecto a la
aprobación o denegatoria de las solicitudes de crédito.
- Los créditos se aprobarán según las disposiciones establecidas en los niveles aprobados
por Directorio.
- Las aprobaciones de las solicitudes de créditos se efectuarán en comité de créditos o
utilizando medios electrónicos necesarios para el envío de las solicitudes de créditos,
con la participación o propuesta de no menor de dos Analistas de Créditos.
- Todo crédito será aprobado por el comité correspondiente o un comité superior, en el
caso que el responsable de la aprobación del comité respectivo no pueda participar en
un momento determinado.
- Para la aprobación correspondiente de un crédito siempre será necesario la de las
personas indicadas en los niveles de aprobación, no significando que deban dar opinión
el total de los integrantes que conforman dicho comité; la revisión y aprobación final
será dada por el responsable del Comité, independientemente de la opinión de los
participantes quienes deberán dejar constancia de su opinión en la solicitud del crédito.
- Para la aprobación de un crédito por los Comités 3, 4, 5, 6 ó 7, deberá en forma
obligatoria, contar como mínimo con la revisión y opinión de los Comités 1 y 2,
pudiendo un comité superior solicitar opinión adicional de cualquier otro comité
inferior.
- Los analistas de crédito con propuesta de crédito, participan con voz en los comités de
- crédito sustentando las propuestas de financiamiento planteadas correctamente
documentadas, basadas en la información cuantitativa y cualitativa del solicitante, y a lo
normado en el Reglamento de Créditos.
- Para el caso de reconsideraciones, previa solicitud del cliente, se elevará el expediente a
un Comité Superior con la propuesta del comité de origen, si ésta resultase favorable.
- Si el responsable de la aprobación de un comité respectivo no puede participar en un
momento determinado, el responsable de un comité con mayor jerarquía puede dar
resolución al crédito.
- En el caso de créditos mediana empresa, corporativos, grande empresa e hipotecarios,
antes de enviar al comité de créditos final deberá ser revisado por los jefes de producto
respectivos.

15
 4.3 COMITÉ DE MOROSIDAD

El objetivo del comité de morosidad es examinar en forma particular los casos de morosidad
crítica y establecer las acciones oportunas para la recuperación de los créditos, así como
determinar el impacto de la morosidad de la cartera de cada analista en relación a la cartera total
de la institución.
Los participantes del comité de morosidad serán los analistas de créditos y los funcionarios
responsables de la aprobación de los créditos. En este comité se sugiere que cada analista
exponga brevemente las causas de la morosidad de sus clientes. Después de ellos, los asistentes
formularán las preguntas correspondientes del caso, que deberán ser resueltas por el analista de
créditos. Es importante que el responsable del comité tome nota de los acuerdos o sugerencias
del comité de morosidad con la finalidad de verificar si las acciones se concretaron en los plazos
previstos.
Para un eficaz trabajo, el comité de morosidad debe contar con la lista de morosos actualizada al
cierre del día y los expedientes de los clientes morosos. Este comité no deberá tener un carácter
burocrático, solamente debe concebirse como una herramienta de gestión crediticia de la
gerencia de créditos con la finalidad de anticiparse a los futuros problemas que implican tener
una cartera morosa.

5. SISTEMATIZACIÓN Y EXPERIENCIAS Y TRABAJOS

Las microfinanzas tienen como propósito la prestación de servicios de origen financiero y no

financiero principalmente a las personas que no pueden ingresar fácilmente al sistema bancario
habitual, es decir, población o microempresas que no pueden acceder fácilmente al sistema
financiero por tener escasos recursos. También pueden definirse como intentos de proporcionar
servicios financieros a los hogares y microempresas que están excluidas de los servicios
bancarios comerciales tradicionales. Por lo general, se trata de personas de bajos ingresos,
autónomos o empleados de manera informal, sin títulos de propiedad formalizados sobre sus
activos y con documentos de identificación formales limitados”

Bajo ese contexto, existe un claro consenso de que las microfinanzas han sido concebidas como
un instrumento para mejorar las condiciones socio-económicas de la población en situación de
vulnerabilidad social a la que alcanza, generalmente insertas en estrategias de sobrevivencia
basadas en el autoempleo precario e informal.

Ventajas y desventajas de las microfinanzas

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Ventajas de las microfinanzas

- Permiten la inclusión en el sistema financiero de las personas con menos ingresos,

tradicionalmente marginadas de aquel.
- Hacen posible que personas con pocos medios económicos puedan realizar proyectos,
más allá de sus posibilidades, lo que permite su desarrollo.
- Están especialmente dirigidas a ayudar a las personas más desfavorecidas.
- Implican desarrollos de negocios, ya que los desembolsos de los préstamos son para
usos específicos.
- Los entes prestatarios que ofrecen microcréditos pertenecen a la comunidad local,
conocen su ambiente y están cerca para apoyar.
- Las microfinanzas brindan una mejor alternativa al más desfavorecido, en comparación
con los agiotistas y/o prestamistas informales.

Desventajas de las microfinanzas

- Sobreendeudamiento. Las personas que obtienen un microcrédito y pagan
oportunamente quedan registradas como clientes con buen historial crediticio. Pero
utilizan luego esta información para obtener al mismo tiempo más microcréditos en
otras entidades.
- Debido a lo competitivo del mercado, existen instituciones que, en su afán de alcanzar
metas de colocaciones, no miden la capacidad de endeudamiento del cliente.
- El destino del principal producto de las microfinanzas (el microcrédito) no cumple con
el propósito para el cual se otorga, es decir, invertir en la fuente de ingresos del cliente
y, por lo tanto, tener y generar más ingresos.
- No abastece la necesidad del cliente, puesto que al emprendedor solo le prestarán lo que
su capacidad de pago permita y no lo que requiera para crecer.
- Migración de clientes a la banca tradicional, debido a la falta de productos y servicios
crediticios.
Cobertura geográfica y plataforma web limitadas.

Evaluación del crédito en entidades microfinancieras peruanas

Una buena evaluación crediticia en las instituciones financieras minimiza la posibilidad del no
pago del dinero prestado, por ello, estas buscan mejorar su sistema de evaluación, debiendo
contar con políticas crediticias claras; la no aplicación de estas políticas dejaría sin respaldo el
crédito otorgado.

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En el mundo del sistema financiero, las evaluaciones crediticias se realizan a todo nivel usando
diferentes técnicas; en el caso de empresas o sociedades comerciales y países se usa la técnica
del Rating, que cuenta con un indicador de solvencia elaborado por empresas especializadas que
muestra la calidad de la cartera de crédito, la cual se publica.

Algunas empresas, realizan las evaluaciones siguiendo el modelo credit scoring, el cual
mediante el análisis de variables cuantitativas y cualitativas otorga un puntaje crediticio a una
persona, para saber si es merecedor de un crédito o no. Otras empresas, que cuentan con gran
cantidad de clientes e información hacen uso del Big Data, para ello deben cumplir con las
características que exige este como son el volumen, velocidad, variedad y valor de la
información.

Las instituciones financieras que pueden construir un modelo matemático realizan una mejor
evaluación de la situación crediticia de sus clientes, permitiendo que la evaluación del crédito
sea más razonable y que en la toma de decisiones se mitigue el riesgo.

El desarrollo del estudio utilizó el método deductivo, fue de tipo básica, con un diseño no
experimental explicativa. La población estuvo constituida por 29 trabajadores de la entidad
Asociación para el Desarrollo Empresarial Apurímac – ADEA, entidad microfinanciera que
cuenta con cinco agencias que se ubican en las ciudades de Andahuaylas, Uripa, Huancaray,
Huancarama y Abancay pertenecientes al departamento de Apurímac - Perú; asimismo, la
población estuvo integrada por 5 307 créditos asignados que forman la cartera de crédito de los
tipos de crédito pequeñas empresas, microempresas y consumo no revolvente.

El muestreo usado fue intencional y la muestra estuvo integrada por 18 trabajadores con los
cargos de analistas de crédito y administradores de las cinco agencias de la Asociación para el
Desarrollo Empresarial Apurímac – ADEA y por 358 expedientes de evaluación de créditos, de
los tipos de crédito a pequeñas empresas, microempresas y consumo no revolvente.

La validez del cuestionario se realizó mediante el juicio de expertos y para la confiabilidad se

utilizó el estadístico denominado Alfa de Cronbach. Respecto de los reportes emitidos por la
institución; se alinearon a lo establecido por el ente regulador del sistema financiero,
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, en la Resolución SBS N° 11356-2008.

Para la variable evaluación de crédito la recolección de la información se realizó con la revisión

de los expedientes de crédito y se obtuvo información de acuerdo al instrumento del reporte del

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sistema informático. Asimismo, se aplicó un cuestionario a los analistas y jefes de crédito de
cada una de las agencias sobre la evaluación de los créditos. Para la variable cartera de crédito
se solicitó un reporte sobre los créditos a pequeñas empresas, microempresas y consumo no
revolvente conteniendo la información de cada uno de estos tipos de crédito con su respectiva
categoría de riesgo de deudor, información obtenida al mes de febrero de 2020.

Teniendo claro que para las microfinanzas es muy importante el manejo de la cartera de crédito
se buscó evaluar en la investigación la incidencia de la evaluación de crédito en la calidad de
una cartera de crédito de microfinanzas.

Evaluación del crédito en las microfinanzas

Li et al, estudiaron dos modelos individuales sobre la calificación crediticia de una persona y se
estableció un puntaje de crédito con la combinación de ambos modelos. En el modelo de
calificación crediticia se apreció que tiene sus propias ventajas y desventajas, pero ninguno de
ellos pudo mejorar la unidad perfecta entre la estabilidad, la precisión en la predicción y la
interpretabilidad. En Sudamérica, el Perú, país con mayor desarrollado en las microfinanzas, las
financieras también usan técnicas de evaluación como el crédit scoring, como es el caso de la
financiera Edpyme Proempres. Sin embargo, es importante que no todo sea automatizado, sino
que el analista de crédito realice una evaluación sobre la capacidad de pago, pues de no hacerlo
se expone al cliente a un sobreendeudamiento así también, se evaluó el historial crediticio pues
ello coadyuva a tener niveles de morosidad aceptables. Es importante que en la evaluación se
cuente con información del prestamista y se realice un buen tratamiento de esta reduciendo el
riesgo de no pago de deuda.

En la evaluación de un crédito, el analista e crédito debe en primer término cumplir con las
políticas y procedimientos que establecen sus manuales, específicamente en el proceso de
evaluación crediticia. Adicionalmente a las políticas de los manuales se debe incluir y cumplir
los procedimientos para evaluar, otorgar, realizar el seguimiento, el control y recuperar un
crédito.

La evaluación cualitativa y cuantitativa de un crédito en microfinanzas

La tecnología microcrediticia establece que se debe realizar una evaluación cualitativa

sustentada en tres aspectos; la evaluación del carácter del cliente, análisis de la gestión del
negocio y la situación familiar, y una evaluación cuantitativa que principalmente evalúe la
capacidad de pago del cliente. Esta tecnología permite que se otorgue los créditos minimizando

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sus riesgos; al respecto Frankiewic argumenta que el negocio de las microfinanzas es riesgoso y
vulnerable amenazando con dañar a las microfinancieras. Sin embargo, deben tener
procedimientos simples pero que garanticen el acceso de los préstamos a los clientes ya que
estas resultan ser importantes para financiarlos en la adquisición de maquinaria o de materia
prima principalmente.

La evaluación cualitativa evalúa el nivel de educación, el número de personas de una familia, el

tipo de préstamo que se va a obtener, la duración del cronograma de pagos, el tiempo de vida
del negocio, que es un factor preponderante para determinar la sobrevivencia del mismo, y la
forma como el cliente clasifica el interés que se cobra en el crédito, estos aspectos son
importantes para determinar el cumplimiento de pago del crédito.

En lo que respecta a la cartera de crédito está compuesta por los créditos otorgados a los
clientes; precisando que una cartera también está compuesta por préstamos interbancarios,
préstamos extranjeros netos y posición de los valores. Las empresas financieras subdividen la
cartera de crédito con la finalidad de dar más importancia a la cartera de mayor desembolso;
debido a que, una gran pérdida económica en esta cartera es más probable que en una cartera
pequeña. El buen manejo de una cartera es vital para la rentabilidad, esto incluye tener siempre
presente las políticas gubernamentales, dictadas por el organismo regulador, ya que pueden
moderar la relación que hay entre los microcréditos y la calidad de la cartera. También, el
acuerdo de Basilea II, aplicable a las instituciones financieras ha permitido que estas tengan un
mejor manejo de su cartera de créditos y por ende una cartera de calidad.

Una institución financiera utiliza dos criterios; el manejo de la cartera de crédito y la tasa de
morosidad, precisando que estas se relacionan en forma inversa. La tasa de morosidad está
relacionada con variables como: El empleo, el producto bruto interno (PBI), la actividad
económica y las colocaciones realizadas. En ese sentido, una entidad debe enfocar la colocación
de sus créditos en sectores productivos con auge económico, asegurando el retorno del dinero y
gozar de una buena calidad en la cartera de crédito.

Las entidades financieras, dentro de su estructura orgánica, deben contar con una oficina de
riesgos con la finalidad de emitir las políticas de créditos, gestionar el riesgo de crédito, así
como sus lineamientos, asimismo, se debe analizar los créditos por segmento, por tipo de
crédito y por tipo de cliente como por ejemplo el cliente perteneciente a la banca corporativa, a
la microempresa o al cliente como persona natural. Para ello, se debe realizar un análisis de los
diversos elementos en cada tipo de crédito como el ingreso del cliente, el nivel de
endeudamiento, el destino del crédito y las garantías que entregará para dar cobertura al crédito,

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debiendo realizar métricas como los ratios o indicadores que se elaboran con la información de
los estados financieros. Igualmente, es importante evaluar el carácter del cliente, pues esto
define si tiene predisposición para pagar la deuda; en caso se evalúe a una empresa, este análisis
se debe realizar al representante legal y a los altos funcionarios. Finalmente, se debe incorporar
al análisis cualitativo y cuantitativo del cliente, el estudio de las variables macroeconómicas del
sector económico de la empresa o negocio del cliente.

Bacigalupo y Bacigalupo señalaron que el comportamiento de los créditos en el sistema

bancario es pro cíclico, presentando un crecimiento importante en la fase expansiva; es decir, la
cartera de crédito crece y con la característica que presenta bajos índices de mora. En esta etapa
se debe tener un mayor cuidado, pues para hacer crecer más la cartera se reducen los controles
de gestión de riesgo de crédito, otorgándose créditos que en una situación económica normal no
se les otorgaría por su falta de solvencia.

Los clientes de la cartera de banca pequeña y mediana empresa tienen problemas en el

incumplimiento de sus pagos debido a que no hacen una adecuada planificación financiera, no
gestionan la liquidez de la empresa y la administración del negocio depende básicamente de una
sola persona. La evaluación de crédito de estos clientes se realiza mediante un análisis
cualitativo y cuantitativo; en lo cualitativo se analiza el historial crediticio y referencias
personales del cliente, así como los clientes y proveedores de su empresa; en el aspecto
cuantitativo se analiza fundamentalmente los estados financieros como el balance general,
estado de ganancias y pérdidas y flujo de efectivo.

La gestión de una cartera de crédito en una institución de microfinanzas es importante, ya que

una inadecuada gestión conllevaría a la quiebra de la institución. Danstun y Harun argumentan
que la gestión de la cartera de crédito en las microfinanzas es la pieza clave para que la
institución tenga un desempeño financiero sostenible. Ello implica hacer un seguimiento de los
créditos que no se están pagando conforme al cronograma de pagos, cayendo en morosidad. A
su vez, se debe realizar el seguimiento al proceso de cobranza que realizan los analistas de
crédito, en especial de aquellos que presentan un mayor ratio de mora en su cartera.

Dentro de la gestión de una cartera de crédito se pone atención en componentes como el

incumplimiento de pago de un deudor y que los deudores no cuenten con deudas en otras
instituciones financieras, en el caso de no hacerlo se podría materializar el riesgo de crédito y
conllevaría a que la cartera de crédito incremente sus índices de morosidad. Asimismo, la
cartera de microcréditos debe contener créditos con diferentes montos, pero no muy altos, el
otorgamiento de estos créditos perjudicaría enormemente la cartera de crédito, ya que si uno de

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estos deudores no cumple con su obligación de pago elevaría la morosidad considerablemente.
Chikalipah argumenta que los créditos con montos pequeños tienen un menor riesgo en
comparación con los créditos con montos altos.

Si la institución microcrediticia ya cuenta con una gran cantidad de créditos otorgados puede
acudir a sistemas de puntajes crediticios como el credit scoring que ayuda a realizar una mejor
evaluación al crédito; pero queda en las instituciones decidir si es apropiado emitir nuevos
préstamos a los solicitantes con referencia a las calificaciones y puntajes crediticios existentes.

El impacto de una inadecuada gestión de una cartera es que los créditos no serán pagados y
estos deberán ser provisionadas. Las provisiones, a su vez, tiene un impacto inverso y directo
sobre las ganancias de la entidad; quiere decir que a mayor provisión menor ganancia y a menor
provisión mayor ganancia. El no pago de un gran número de deudores tiene un impacto directo
en las ganancias y pérdidas de una entidad y potencialmente también puede perjudicar su
capital.

En situaciones donde la cartera de crédito es pesada la probabilidad que exista muchos créditos
impagos es alta, la entidad debe castigar los créditos de la cartera. El castigo de crédito es
reconocer la imposibilidad de poder cobrar los créditos impagos. Para ello los créditos deben
tener la clasificación de pérdida y estar provisionado en su totalidad; adicionalmente se debe
contar con evidencias de su irrecuperabilidad o el saldo del crédito no sea un monto
considerable para iniciar una acción judicial o de arbitraje.

Las microfinanzas desde hace más de cuatro décadas han ido creciendo, estableciendo
programas de microfinanzas en forma progresiva en muchos países proveyendo a personas y
micro y pequeñas empresas, en un inicio de financiamiento, servicio que fue ampliándose a
transferencia de dinero, ahorros, préstamos, servicios de pago hasta seguros, a un sector de la
población que se pensaba que no tenía la capacidad de cumplir las obligaciones de un préstamo
ni mucho menos ahorrar.

Las microfinanzas buscan dinamizar la economía, existiendo una relación positiva entre las
microfinanzas y la expansión o crecimiento de los negocios, menciona que la principal razón de
un microcrédito es fomentar el autoempleo en los grupos que son excluidos socialmente.
Asimismo, mencionaron que el microcrédito se debe usar como una estrategia de política social
para reducir la pobreza. Por otro lado, Ariful et al, señalan que el microcrédito tiene un impacto
positivo en la reducción de la pobreza y ayuda a los hogares con menos posibilidades,
permitiendo que estos mejoren su calidad de vida debido a los mayores ingresos que se genera.

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Adicionalmente, las microfinanzas promueven la reducción de las brechas de acceso a recursos
para las pequeñas empresas.

Para un buen funcionamiento del sector de las microfinanzas se debe establecer políticas de
microcréditos buscando dar un mayor acceso a sus usuarios, su desarrollo sostenible y
concientizándolos que deben reembolsar el crédito obtenido a tiempo.

En Nigeria los créditos otorgados por las microfinancieras coadyuvaron a la expansión de los
micro y medianos empresarios y según Mohamed en Somalia las microfinanzas tuvieron un
impacto positivo para las personas pobres. Aunque, en pocos países como en Malasia o en
Eslovenia para los microempresarios es difícil obtener un financiamiento debido a las estrictas
evaluaciones que realizan las instituciones microfinancieras.

Sin embargo, no se debe dejar de lado la sostenibilidad de una entidad microfinanciera que
depende mucho de poder cobrar efectivamente los créditos que otorga, caso contrario, las
instituciones microfinancieras quebrarían. Existen informes de las instituciones de
microcréditos donde se demostró que hay un fuerte impacto en aspectos sociales como la
mejora de los ingresos en las microempresas, acceso al mercado, aumento en el número de
empleados, entre otros Pero no se debe dejar de lado la educación, es importante que las
instituciones de microfinanzas tengan técnicas de capacitación para educar a sus clientes.

La gestión del cobro en las empresas se inicia en la calidad del crédito otorgado. Si usted otorgó
un crédito sin criterios y sin políticas adecuadas, no podrá ejercer un proceso de cobros efectivo,
fomentando en consecuencia la morosidad de la cartera y por ende resultados financieros
adversos.

Tradicionalmente se le da mayor peso a los aspectos cuantitativos del análisis de crédito que
están relacionados a la capacidad de pago. En el caso de las personas físicas, se realiza el
cálculo en base a sus ingresos netos demostrables versus sus gastos para determinar si la
persona cuenta con la holgura suficiente para asumir un nuevo compromiso financiero.

En el caso de las personas jurídicas, el análisis se realiza a través de la interpretación de los

estados financieros, y otras evidencias como los flujos proyectados y los estados de cuentas
bancarios.

La capacidad de pago, no es más que la capacidad de un deudor de generar flujos de efectivo

que le permitan atender de manera oportuna sus compromisos financieros en los términos

23
establecidos. La capacidad de pago debe ser el eje central en la decisión del otorgamiento del
crédito, ya sea para un crédito comercial o para un préstamo.

No obstante, la capacidad de pago no es (ni debe ser), el único elemento de referencia para
tomar decisiones de crédito, debe complementarse con otras más. En tal sentido, han estado
tomando mucha incidencia aquellos factores cualitativos, que de alguna manera pueden afectar
o alterar la capacidad de pago de un deudor.

En relación a las personas físicas, es sumamente importante su estabilidad laboral. Factores

como el tiempo que una persona lleva en la empresa, el clima laboral, su cargo o posición,
además de la sostenibilidad de la empresa en el tiempo, son elementos fundamentales a tomar
en cuenta para tomar mejores decisiones de crédito. Así mismo debe contemplarse la solvencia
moral del deudor, su historial crediticio, su integridad, nobleza, honestidad, en sí, su deseo
pleno de repagar el compromiso.

En relación a las empresas, hay otros factores además de los cuantitativos que deben tomarse en
cuenta. Es más, la última modificación del Reglamento de Evaluación de Activos (REA) que
rige en el sector bancario estipula el análisis de varios factores de riesgo cualitativos.

El artículo 19 del REA, contempla que se analicen a profundidad el entorno económico de la

empresa y la calidad de la gestión administrativa.

En relación al entorno económico, el reglamento exige un minucioso análisis del sector de la

economía al que pertenece la empresa solicitante de un préstamo, además de los participantes
actuales y potenciales de su mercado, las nuevas tecnologías, probabilidad de fluctuaciones
estacionales, presencia de productos sustitutos y perspectivas de futuro del sector.

Desde el punto de vista de la calidad de la gerencia, se exige un estudio de la formación

académica, competencias profesionales y experiencia de los principales ejecutivos de la
compañía que se está evaluando. También sus compromisos fuera de la entidad, las líneas de
rendición de cuentas y de toma decisiones, y la instauración de planes de sucesión.

Como podemos observar el análisis de crédito debe fundamentarse dentro de un balance entre
los aspectos cuantitativos y los factores de riesgos de procedencia cualitativa, con el objeto de
tener un mejor panorama antes del otorgamiento de un crédito.
En términos generales, toda entidad financiera debe considerar lo siguiente, como punto de
partida:

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Todo crédito debe ser sometido a una etapa de evaluación previa, por simple y rápida que esta
sea. Todo crédito tiene riesgo, así parezca fácil, bueno y bien garantizado.
El hecho de someter un crédito a un análisis previo no tiene como objetivo acabar con el 100%
de la incertidumbre del futuro, sino que dicha incertidumbre disminuya.
Es importante que el analista de crédito, además de las herramientas metodológicas que tiene a
su alcance, tenga buen criterio y sentido común.
Los criterios para el otorgamiento de créditos son claves para que este proceso pueda
concretarse de una forma segura y que no implique un incremento del riesgo de la entidad
financiera. Además, deben estar de acuerdo al segmento de mercado al que se dirige la entidad,
que forma parte además de la política de créditos y que responde a la estrategia definida por la
dirección.

Aspectos clave
Entre los criterios que toma en cuenta una entidad financiera se encuentra el perfil completo del
solicitante del crédito, plenamente identificado y que incluye su información de riesgo. Esta
última se encuentra directamente relacionada con los créditos anteriores o su historial de pagos.

Se incluye también el propósito de la solicitud, acotado por el tipo de producto ofrecido por la
entidad financiera. La situación económica del solicitante es importante para determinar si es
posible que incumpla con sus pagos. Los criterios también pueden variar dependiendo del
origen de los ingresos del solicitante, si es independiente o dependiente.

En general, las entidades financieras necesitan saber a quién están por darle un crédito, y deben
establecer los procedimientos para obtener la información necesaria que les permita construir un
perfil del solicitante. El acceso a centrales de riesgo, por ejemplo, es clave para conocer el
historial crediticio del solicitante y su verdadero nivel de riesgo.

25
6. CONCLUSIONES
- La evaluación cualitativa tiene un aspecto relevante al momento de la toma de
decisiones en la evaluación crediticia ya que con ella se puede minimizar riesgos.
- El entorno donde se realiza la evaluación de créditos tiene que ver mucho con aspectos
económicos, social, cultural de la unidad familiar. Puesto que no se puede tomar una

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 sola dimensión ya sea cuantitativa puesto que carece de significado al momento de
realizar un diagnóstico efectivo de las causas del no pago de créditos.
- Todo el proceso de evaluación que contempla el manual de créditos tiene que estar en
continua relación con aspectos subjetivos, los cuales deben ser analizados a tiempo. Un
claro ejemplo son los primeros días de atraso, donde el cliente no tiene que pasar de la
categoría normal a otras categorías que deterioren su calificación crediticia
- Todos los estudios e informes dan relevancia al aspecto cualitativo ya que son
indicadores subjetivos los cuales nos permiten estudiar y analizar futuros escenarios
posibles. Ayuda a tener como antecedente al momento de realizar un nuevo
financiamiento con características similares ya que los créditos están en función al
mismo entorno donde se desenvuelven los grupos económicos.

7. BIBLIOGRAFÍA

27
Aguirre Landa, J. P.-A. (2022). Evaluación del crédito en entidades microfinancieras peruanas.
Revista Venezolana de Gerencia (RVG), 634-648.

Caja Arequipa-Gerencia de creditos. (17 de mayo de 2016). Reglamento de creditos.

Reglamento de creditos. Arequipa, Arequipa, Peru.

Conexión Esan. (12 de Diciembre de 2016). Conexión Esan. Obtenido de Conexión Esan:
https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/criterios-de-evaluacion-para-el-
otorgamiento-de-creditos

Fernández, M. A. (5 de julio de 2018). ABONAP gente de valores. Obtenido de Asociacion

Bonao de ahorros y prestamos: https://abonap.com.do/factores-cualitativos-en-el-
analisis-crediticio/

Superintendente de Banca, Seguros. (2008). Resolucion SBS Nro 11356. Lima.

8. ANEXOS

28
Cliente dedicado a la venta de gas, con más de 6 años trabajando con la caja Arequipa.

29
Cliente en su puesto del riel premium único con 5 años trabajando con la caja Arequipa

Cliente recurrente dedicado al servicio de construcción, con amplia experiencia.

30
Evaluación de cliente nuevo con presencia de compañero en capacitación en campo.

Vivienda de cliente dedicado al alquiler de maquinaria en la mina rinconada.

31
Cliente nuevo en verificación domiciliaria, cliente dedicado a la venta de mercería.

Visita con Gerente de agencia de puesto comercial en el mercado de San José

32
Verificación en Ananea, cliente Premium dedicado a la venta de combustible.

Cliente solicito ampliación de crédito para la compra de maquinaria pesada.

33
Evaluación de cliente nuevo dedicado a la producción de chompas de artesanía.

Evaluación de actividad de transporte de carga, cliente recurrente con voluntad de pago.

34
Evaluación de venta de productos para la industria alimentaria, cliente Premium.

Cliente Premium único con más de 12 años trabajando con la institución.

35
Evaluación con Analista de Calidad de admisión, actividad producción de chompas.

Visita post desembolso a cliente Premium. Dedicado al rubro de ferretería.

36