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UNIDAD

El sistema financiero español

Actividades

1. Analiza tu situación financiera actual. ¿Dirías que se trata de una situación de déficit o
de superávit?
Respuesta libre del alumno según su situación financiera.

2. Identifica de qué tipo de unidades económicas se trata:

a) La familia Ruiz tiene unos ingresos anuales de 35 000 € y unos gastos anuales de 34
700 €.
b) El Ayuntamiento de una determinada localidad cuenta con unos gastos anuales de 1
000 millones de euros y unos ingresos anuales de 850 millones de euros.
a) Unidad económica con superávit.
b) Unidad económica con déficit.

3. Busca en Internet los ingresos y gastos del Ayuntamiento de tu localidad e identifica

de qué tipo de unidad económica se trata y explica por qué.
Respuesta libre.

4. Este año, Mercedes Gil ha trabajado y ha percibido una renta de 54 000 € que ha
destinado a comprarse una casa con jardín por 120 000 €. En la operación de adquisición
ha pagado 20 000 € con el dinero que tenía ahorrado y ha solicitado un préstamo
hipotecario para poder pagar el resto.
a) ¿Qué tipo de unidad económica es Mercedes?
b) ¿Es excedentaria o deficitaria antes y después de comprar la casa con jardín?
a) Es una economía doméstica.
b) Tiene superávit antes de la compra y déficit después de esta.

5. ¿Qué significa analizar la viabilidad de los proyectos y destinar financiación a aquellos

considerados rentables?
Averiguar si aportarán beneficio en un futuro y, si es así, dotarlos de dinero para poder llevarlos a
cabo.

6. Explica con un ejemplo qué significa que el sistema financiero fomenta el ahorro de las
unidades económicas con superávit.
Que ofrece, por ejemplo, depósitos bancarios para que las unidades con superávit pongan su
dinero a cambio de obtener una rentabilidad por él.

7. ¿Por qué crees que es importante el sistema de pagos saneado en el funcionamiento

de un sistema financiero?
Para que este funcione con transparencia.

8. Relaciona a qué tipo de mercado financiero pertenecen los siguientes productos:

a) Mercado de valores.
b) Mercado de deuda pública.
c) Mercado de divisas.

1. Divisas.
2. Letras del tesoro.
3. Acciones.

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UNIDAD

a) 3; b) 2; c) 1.
Tipos de mercados
Forma de clasificación Nombre del mercado Concepto
Es posible la participación directa
Según la estructura del Mercados directos
sin intermediario.
mercado y su forma de
funcionamiento Es necesaria la intervención de
Mercados intermediados
un intermediario.
Activos a corto plazo, bajo riesgo
Mercados monetarios
y liquidez alta.
Mercados de capitales: renta
Activos a largo plazo.
fija y renta variable
Mercados interbancarios Activos bancarios.
Según el tipo de activos
financieros que se Mercados de divisas Monedas de diferentes países.
negocian Es un mercado de renta fija
Mercados de deuda pública pública: se negocian valores
anotada representados mediante
anotaciones en cuenta.
Mercados de futuros y Productos derivados: futuros,
opciones opciones.

Según la intervención del No regulados No intervenidos.

mercado Regulados Intervenidos.
Al contado o spot El plazo de liquidez es muy corto.
Según el plazo de las Los activos se compran y se
operaciones A plazos y de futuros venden en un momento concreto
en el futuro.
Centralizados En una única institución.
Según el grado de
concentración Las órdenes se realizan desde
Descentralizados
diferentes instituciones.
Según la fase de Primarios Primera emisión de activos.
negociación de los
activos Secundarios Se negocian títulos ya emitidos.

Los activos se negocian según

Según el grado de Organizados
unas normas establecidas.
formalización de los
mercados Las transacciones no se producen
No organizados u OTC
según unas normas prefijadas.

9. Explica con tus palabras qué es la AIAF.

Es el mercado donde se negocian valores de renta fija.

10. Copia en tu cuaderno la siguiente tabla y rellénala para estudiar los tipos de mercado
y su clasificación.

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11. Entra en las siguientes páginas web:

 www.bolsamadrid.es
 www.bolsavalencia.es
 www.bolsabilbao.es
 www.borsabcn.es
a) Busca las tarifas que aplican a las diversas operaciones bursátiles según los euros
invertidos y anota en tu cuaderno las diferencias que existen entre las distintas bolsas
de valores.
b) Extrae conclusiones de este estudio y coméntalas con tus compañeros.
Respuesta libre.

12. Expón un ejemplo de la amplitud del mercado financiero.

Mercado donde se negocien muchos títulos.

13. Cita un ejemplo de un mercado financiero caracterizado por una gran profundidad.
La Bolsa de valores.

14. Explica con tus palabras a qué se refiere la expresión «el mercado de valores no es
tan transparente como el de deuda pública».
Significa que en el de deuda los precios se publican, mientras que en el de valores, no.

15. Explica con un ejemplo cómo sería un mercado perfecto teniendo en cuenta:
a) La transparencia.
b) La profundidad.
c) La libertad.
Un mercado con toda la información disponible para todos, con gran número de oferentes y
demandantes, y sin barreras de entrada y salida.

16. Visiona el siguiente vídeo del Banco Central Europeo y contesta a las preguntas:
https://goo.gl/WrnN7f
a) ¿Cuál es el significado de las siglas MUS?
b) ¿Pueden participar países que no pertenezcan a la zona euro?
c) ¿Cuáles son los objetivos del Mecanismo Único de Resolución?
a) Mecanismo Único de Supervisión.
b) Solo participan los de la zona euro.
c) Velar por la seguridad y la solidez del sistema bancario europeo y aumentar la integración y la
estabilidad financieras en Europa.

17. Explica las ventajas y los inconvenientes de realizar operaciones con intermediarios
financieros.
 Ventajas: canalizan los recursos y facilitan el acceso de los particulares a estos recursos.
 Inconvenientes: aumentan el coste de las transacciones.

18. Expón un ejemplo de una operación financiera realizada con un intermediario

financiero bancario y otro de una operación con un intermediario financiero no bancario.
Respuesta libre.
Posible respuesta:
 Operación realizada con un intermediario financiero bancario: préstamo bancario.
 Operación realizada con un intermediario financiero no bancario: contratación de un seguro.

19. Explica con tus palabras y con un ejemplo qué significa que los intermediarios
financieros reducen el riesgo de los activos financieros diversificando las carteras de
inversión.
Respuesta libre.

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20. Relaciona en tu cuaderno el tipo de intermediario financiero con el órgano que lo

supervisa:
a) Compañías aseguradoras.
b) Cajas de ahorro.
c) ICO.
d) Establecimientos financieros de crédito.
e) Sociedades de leasing.
f) Bancos.
g) Cooperativas de crédito.
h) Sociedades de inversión.

1. Banco de España.
2. Dirección General de Seguros y FP.
3. CNMV.
1. b), c), d), e), f), g).
2. a).
3. h).

21. ¿Qué es el margen de intermediación?

Es una comisión derivada de las labores de mediación entre los ahorradores y los inversores.

22. ¿Cuál es la finalidad del supervisor bancario único?

Reforzar la confianza en el sector bancario.

23. ¿Cuáles son las garantías que ofrecen los intermediarios financieros a los oferentes y
a los demandantes?
Ofrecen garantías a los oferentes de fondos (por ejemplo, en el caso de los depósitos bancarios, el
tipo de rentabilidad ofrecida) y a los demandantes de fondos, como en el caso de los préstamos.

24. ¿Cuántos países forman parte del Eurosistema? ¿Y cuántos forman parte del Sistema
Europeo de Bancos Centrales?
El Eurosistema lo forman 19 países. Del SEBC forman parte 29 bancos nacionales junto al BCE.

25. ¿Cuál es la razón de la existencia del Eurosistema y del Sistema Europeo de Bancos
Centrales?
En un principio se pensaba que todos los países adoptarían el euro, pero como no ha sido así
ambos organismos conviven.

26. Explica qué significa promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago en la
zona euro.
Significa que se asegura que los movimientos de pago se realizan con transparencia.

27. Explica las labores de mediación y de transformación que se le atribuyen a los bancos
privados.
 Labores de mediación: poner en contacto a dos partes para que intercambien el instrumento
financiero.
 Labores de transformación: el activo financiero que reciben los que buscan financiación no es el
mismo que venden a los que depositan su dinero.

28. Busca información sobre la desaparición de las cajas de ahorro y su fusión con los
bancos comerciales.
Respuesta libre.

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29. Cita dos ejemplos de bancos actuales que antes eran cajas de ahorro.
Caixabank, Bankia.

30. ¿Cuál es la principal diferencia entre las cajas y los bancos?

La diferencia es que las cajas de ahorro no tienen ánimo de lucro como los bancos.

31. ¿Cuántos bancos existen actualmente en España? Para responder a la pregunta,

puedes consultar la página web del Banco de España.
Hay 61 según la página web del Banco de España: www.bde.es

32. ¿Cuál es el ámbito de actuación de una caja de ahorros? ¿A qué crees que se debe
esta limitación en el ámbito de actuación?
No excederá del territorio de una comunidad autónoma.
Esta limitación en el ámbito de actuación se debe a que la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de
cajas de ahorros y fundaciones bancarias establece en su artículo 2 que su ámbito de actuación no
excederá el territorio de una comunidad autónoma.

33. Copia en tu cuaderno el siguiente esquema y completa los huecos que faltan:

Bancos

Cajas de ahorro
ICO

Cooperativas de crédito
EDE

EFE

34. Explica para qué sirven las cooperativas de crédito.

Asistir en las necesidades financieras de sus socios y de terceros en el ejercicio de sus actividades.

35. Averigua cuántas cooperativas de crédito hay en tu localidad. ¿Cómo se llaman?

Hay 64 en España según la página web: www.bde.es; los alumnos tienen que buscar en su
localidad.

36. Indica las diferencias que encuentras entre:

 Caja rural.
 Caja profesional.
 Caja popular.
 Caja rural: sociedades cooperativas de crédito que están vinculadas a determinadas actividades
rurales.
 Caja profesional: sociedades cooperativas de crédito que están vinculadas a determinadas
actividades profesionales como ingenieros.
 Caja popular: sociedades cooperativas de crédito que están vinculadas a determinadas
actividades empresariales y profesionales.

37. ¿Puede acceder a los servicios de la Caja de Ingenieros cualquier ciudadano o para
poder acceder se necesita ser ingeniero?
Puede acceder cualquier ciudadano.

38. ¿Cuál es el origen de Cajamar?

Surge como resultado de la fusión de cajas rurales de Andalucía, Madrid, Castilla y León, Baleares,
Comunidad Valenciana y Canarias.

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39. Actualmente estamos en la revolución financiera y tecnológica.

Averigua las revolucionarias formas de pagar que están surgiendo cada día y si, por
ejemplo, Facebook puede operar como entidad de dinero electrónico.
Respuesta libre.

40. Averigua más líneas de financiación ICO en https://www.ico.es/web/ico/empresas-

y-emprendedores.
 ICO empresas y emprendedores 2017: con tipos de interés TAE más beneficiosos que en
cualquier entidad bancaria.
 ICO garantía SGR/SAECA 2017: para autónomos y empresas que cuenten con el aval de una
SGR o SAECA y necesiten liquidez.
 ICO crédito comercial 2017: para autónomos y empresas con domicilio social en España y que
quieran obtener liquidez mediante el anticipo de sus facturas procedentes de la actividad comercial.

41. Explica cuál es para ti la finalidad del ICO y qué aplicaciones puede tener en tu vida.
Facilitar el acceso de las empresas a financiación.
Respuesta libre.

42. Busca la diferencia que hay entre brókeres y dealers. Cita un ejemplo de cada uno.
Los brókeres actúan solo por cuenta ajena. Los dealers actúan por cuenta propia y ajena.

43. ¿Hasta qué límite máximo garantiza el Fondo de Garantía de Depósitos los depósitos
de los clientes de las entidades financieras?
100 000 € para los depósitos en dinero.

44. Explica qué significa para los establecimientos financieros de crédito cubrir el
coeficiente de garantía.
Significa que asegura la solvencia de las entidades a las que se aplica según la inversión realizada
y el riesgo asumido.

45. En relación con la actividad aseguradora, define tomador del seguro, prima e
indemnización.
 El tomador del seguro es la persona que lo contrata y paga una determinada cantidad.
 La prima es la cantidad que paga el tomador del seguro.
 La indemnización es la cantidad acordada que le pagarán al beneficiario del seguro si se
materializa el riesgo y ocurre el siniestro.

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Síntesis

Promueve el buen funcionamiento del sistema financiero. Bancos.

Son S.A. y tienen ánimo de lucro.

No tienen ánimo de lucro, sus fines son sociales.

Son sociedades cooperativas sin ánimo de lucro.

Entidades que emiten dinero electrónico; este es admitido como medio de pago por entidades diferentes a l

Entre sus objetivos figura el de garantizar los depósitos en dinero con un límite de 100 000 €.

Necesitan una entidad depositaria que custodie los valores de la cartera de inversión.

Se pueden dedicar a realizar operaciones de crédito en un ámbito muy específico, como leasing, confirm

Su objetivo es facilitar a las pymes el acceso a la financiación bancaria.

Cubren los riesgos a los que se ven expuestas las cosas y las personas.

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Test de repaso
1. El sistema financiero es:
a) El conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo objetivo es canalizar el ahorro a
la inversión.
b) El conjunto de entidades encargadas de asesorar al Gobierno.
c) El conjunto de bancos y cajas que forman un país.
d) El conjunto de instituciones bancarias del país.

2. Las unidades económicas cuyos ingresos superan los gastos se llaman unidades
económicas con:
a) Déficit.
b) Superávit.
c) Financiación.
d) Inversión.

3. ¿Quiénes pueden crear dinero?

a) Los intermediarios financieros no bancarios.
b) Los intermediarios financieros bancarios.
c) Todos los intermediarios financieros.
d) Ningún intermediario financiero.

4. ¿Cuáles de las siguientes son sociedades que tienen por objeto social servir a los
intereses y necesidades financieras de sus socios mediante el ejercicio de las actividades
propias de las entidades de crédito?
a) Sociedades cooperativas.
b) Cajas de ahorro.
c) Bancos comerciales.
d) Sociedades de valores.

5. Son entidades de crédito:

a) El ICO.
b) Las compañías de seguros.
c) Las sociedades de valores.
d) Las agencias de valores.

6. Son establecimientos financieros de crédito:

a) Las cajas de ahorro.
b) Las sociedades de arrendamiento financiero (leasing).
c) Las agencias gestoras de fondos de inversión.
d) Las compañías de seguros.

7. ¿Qué es el SEBC?
a) Sistema Europeo del Banco Central.
b) Sistema Español del Banco Central.
c) Sistema Europeo de Bancos Centrales.
d) Sistema Estatal del Banco Central.

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8. El mercado directo es aquel en el que uno de los participantes en la operación de

compraventa es un intermediario financiero, que pone en contacto a oferentes y
demandantes de fondos y que cobra una comisión:
a) Verdadero.
b) Falso, es un mercado indirecto.
c) Falso, es un mercado intermediado.
d) Falso, no cumple las condiciones de mercado.

9. Es una función de un mercado financiero:

a) Ofertar los productos que consigan adaptarse a las necesidades de los ahorradores e inversores
en cada momento.
b) Lograr la estabilidad monetaria y financiera del sistema financiero mediante las políticas
expansivas de los mercados organizados.
c) Poner en contacto a los agentes económicos que intervienen en las operaciones
financieras.
d) Ninguna es correcta.

10. Son fondos de garantía de depósitos:

a) Las instituciones que nacen para garantizar a los clientes de las entidades financieras
la restitución de los depósitos o la indemnización de las inversiones que hayan efectuado
en ellas con un límite máximo de 100 000 €.
b) Las instituciones que nacen para garantizar a los clientes de las entidades financieras la
restitución de los depósitos o la indemnización de las inversiones que hayan efectuado en ellas con
un límite máximo de 150 000 €.
c) Las instituciones que nacen para garantizar a los clientes de las entidades financieras la
restitución de los depósitos o la indemnización de las inversiones que hayan efectuado en ellas con
un límite máximo de 120 000 €.
d) Los que no garantizan más de 50 000 €.

11. ¿Cuál es la máxima autoridad en España en política monetaria, con autonomía

financiera en relación con el Gobierno y que está integrado en el SEBC con los bancos
centrales nacionales de los países de la UE y el BCE?
a) El Banco de España.
b) El Ministerio de Economía y Competitividad.
c) El Ministerio de Hacienda y Función Pública.
d) El Presidente del Gobierno.

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Comprueba tu aprendizaje

Identifica las organizaciones, las entidades y los tipos de empresas que operan en el
sistema financiero.

1. Clasifica los siguientes elementos en instituciones, mercados, instrumentos o

intermediarios financieros:
a) Comisión Nacional del Mercado de Valores.
b) Empresas de servicios de inversión.
c) Cuenta de ahorro.
d) Banco de España.
e) Caixa d’Ontinyent.
f) Cajamar.
g) Banco Central Europeo.
h) Agencias de valores.
i) BBVA.
j) Bolsa de valores.
k) Compañías de seguros.
La clasificación queda de la siguiente manera:
 Instituciones: Banco Central Europeo.
 Mercados: Bolsa de valores.
 Instrumentos: cuenta de ahorro.
 Intermediarios financieros: Comisión Nacional del Mercado de Valores, empresas de servicios de
inversión, Banco de España, Caixa d’Ontinyent, Cajamar, agencias de valores, BBVA y compañías
seguros.

2. ¿Quién otorga la autorización para la creación de nuevos bancos comerciales?

El Banco Central Europeo desde el 1 enero de 2014.

3. De las siguientes entidades de crédito, identifica las que son entidades de depósito:
a) Bancos.
b) Sociedades de garantía recíproca.
c) Instituto de Crédito Oficial.
d) Entidades de dinero electrónico.
e) Cajas de ahorro.
f) Establecimientos financieros de crédito.
g) Cooperativas de crédito.
a) Bancos.
e) Cajas de ahorro.
g) Cooperativas de crédito.

4. ¿Se puede considerar PayPal una entidad de dinero electrónico? ¿Por qué?
Sí, porque es admitida como entidad de medio de pago.

5. ¿Conoces algún establecimiento financiero de crédito? Nombra al menos dos.

Ejemplos: Cetelem, Caixabank consumer.

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Reconoce las instituciones financieras bancarias y no bancarias y describe sus

principales características.

6. Identifica una institución financiera bancaria y otra no bancaria. Explica qué

características las diferencian.
 Institución financiera bancaria: banco comercial.
 Institución financiera no bancaria: sociedad de crédito hipotecaria (es entidad financiera pero no
bancaria, concede préstamos pero no puede captar depósitos).

7. Indica los intermediarios financieros bancarios y no bancarios que conozcas.

Los intermediarios financieros pueden ser:
Bancarios:
 Banco de España.
 Bancos privados.
 Cajas de ahorro.
 Cooperativas de crédito.
 Instituto de Crédito Oficial.
 Entidades de dinero electrónico.
 Fondo de Garantía de Depósitos.
No bancarios:
 Fondos de inversión.
 Sociedades de inversión.
 EFC.
 SGR.
 Instituciones aseguradoras.

8. ¿Cuántas bolsas de valores conoces? Nómbralas.

Respuesta libre. Posible respuesta: en España hay cuatro bolsas de valores. Son las de Madrid,
Barcelona, Valencia y Bilbao.

9. ¿Qué función tienen las instituciones llamadas supervisores en el sistema financiero

español? ¿Qué es lo que supervisan y con qué objetivo?
 Velar por la seguridad y la solidez del sistema bancario europeo y aumentar la integración y la
estabilidad financieras en Europa.
 Supervisan la acción de los intermediarios financieros con el objetivo de reforzar la confianza en
el sector bancario.

10. ¿Cuáles de las siguientes instituciones están supervisadas por el Banco de España?
• Compañías de seguros.
• Banca privada.
• Sociedades de valores.
• Sociedad de garantía recíproca.
• Instituto de Crédito Oficial.
• Cajas de ahorro.
• Entidades de leasing.
• Entidades gestoras de fondos de pensiones.
• Sociedades gestoras de carteras.
• Instituciones de inversión colectiva.
Banca privada, SGR, ICO, cajas de ahorro, entidades de leasing.

11. De las siguientes instituciones, señala las que sean no bancarias:

a) Sociedades de tasación.
b) Cajas de ahorro.
c) Entidades de factoring.

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d) Entidades de leasing.
e) Bancos.
f) Compañías aseguradoras.
Instituciones no bancarias: sociedades de tasación, entidades de factoring, entidades de leasing,
compañías aseguradoras.

Detalla los aspectos específicos de los productos y servicios existentes en el mercado.

12. La empresa Helado y Turrón, S. A., se dedica a la venta de helados y turrones a nivel
nacional. Ha tenido una campaña muy favorable y se encuentra al final de la temporada
estival, ultimando los pedidos. Al hacer balance, comprueba que ha obtenido unos
recursos de 125 000 €, de los que puede disponer para invertirlos donde considere con el
fin de obtener la máxima rentabilidad en 100 días.
Por otra parte, Run&Fun, S. A., es una empresa dedicada a eventos deportivos que,
debido al gran éxito cosechado en las últimas ediciones de sus eventos, quiere expandir
su actividad y, para ello, necesita recursos dinerarios. Su objetivo es conseguir
100 000 € a devolver en el largo plazo para organizar un evento, que le llevará a
posicionarse estratégicamente como líder de su sector.
a) ¿Qué necesidades financieras tienen estas dos empresas?
b) ¿Qué productos o servicios financieros crees que le conviene a cada una de ellas?
Elige al menos dos para cada una.
c) ¿Hay alguna manera de que las necesidades de ambas se complementen entre sí?
d) Establece las ventajas e inconvenientes de cada producto o servicio elegido.
a) La empresa Helado y Turrón, S.A., tiene necesidades de financiación; y la empresa Run&Fun,
S.A., necesidades de inversión.
b) Respuesta libre. Pueden, por ejemplo, elegir depósitos para la primera y un préstamo para la
segunda.
c) Respuesta libre. Por ejemplo, pueden acudir al sistema financiero a buscar financiación.
d) Respuesta libre.

Reconoce las variables que intervienen en las operaciones realizadas con un producto o
servicio financiero.

13. En los mercados libres, ¿cómo se fija el precio de los activos que se intercambian?
Estos mercados, también llamados no regulados, fijan el precio por la libre acción de la oferta y la
demanda.

14. En una emisión de letras del tesoro, ¿actúan activos financieros nuevos o
secundarios?, ¿a qué mercado pertenecen?
Actúan activos financieros nuevos o primarios, y pertenecen al mercado primario.

15. ¿Cuáles deben ser las características de un mercado para acercarse a un mercado
perfecto?
En cuanto a la amplitud , debería existir un volumen muy grande de activos que se intercambiaran
en el mercado; en cuanto a la transparencia: que la información fuera fácil de conseguir y sin
contraprestación económica; por lo que respecta a la libertad: que no hubiera restricciones en el
acceso o salida del mercado; en lo relativo a la profundidad: que existiera un número elevado de
órdenes de compra y venta; y, por último, respecto a la flexibilidad: que permitiera a los operarios
del mercado tener una reacción rápida ante los cambios.

16. Explica las características de un producto o servicio financiero que te ofrezcan en una
gran superficie para facilitar el acceso a la financiación.
Respuesta libre. Por ejemplo, pueden explicar cómo financiar un ordenador en El Corte Inglés o en
Carrefour.

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Identifica los sujetos que intervienen en las operaciones que se realizan con cada
producto o servicio financiero.

17. Visita la siguiente web: www.finanzasparatodos.es y busca un artículo llamado

«Diferencias entre créditos y préstamos». Cuando lo hayas leído, responde a las
siguientes cuestiones:
a) ¿Qué sujetos intervienen en cada una de las operaciones?
b) ¿Cómo funciona cada uno de estos productos financieros?
a) Prestamista y prestatario o entidad y cliente.
b) En el préstamo se entrega la totalidad del dinero al principio de la operación, y en el crédito, la
entidad pone a disposición del cliente la cantidad. En los dos casos se cobran a cambio unos
intereses.

18. Imagínate que vas a estudiar los siguientes productos y servicios financieros. ¿Qué
sujetos intervienen?
• Fondo de inversión.
• Préstamo en el ICO.
• Compra de acciones.
• Préstamo hipotecario.
• Leasing.
• Confirming.
Por una parte una entidad financiera, bancaria o no, y por otra, el cliente.

19. ¿Qué es una sicav? ¿Y una SII?

 La sicav es una figura de inversión colectiva, son sociedades anónimas que tributan al 1 %.
 La SII es una sociedad de inversión inmobiliaria en bienes urbanos para su arrendamiento.

20. Explica cómo funciona un fondo de inversión y los sujetos que intervienen en él.
Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectiva y están formados por aportaciones
de varios ahorradores, y gestionadas por expertos que las invierten conjuntamente donde
consideran que van a tener la máxima rentabilidad.

21. ¿Necesitan las sociedades de inversión una sociedad gestora? ¿Y una sociedad
depositaria?
Las sociedades de inversión no necesitan sociedad gestora; la sociedad depositaria, sí.

22. ¿Qué diferencia hay entre sociedad de valores y agencia de valores?

La sociedad de valores puede operar por cuenta propia y ajena; la agencia de valores, solo por
cuenta ajena.

23. ¿Son las compañías de seguros intermediarios financieros?

Son intermediarios no bancarios.

24. ¿Qué sujetos intervienen en las entidades aseguradoras y cuál es su función?

Tomador, asegurado, beneficiario y asegurador. Las funciones son:
 Tomador: firma la póliza y asume las obligaciones que figuran en esta.
 Asegurado: es la persona sobre la que recaen las consecuencias del siniestro.
 Beneficiario: recibe la indemnización si ocurre la contingencia asegurada.
 Asegurador: persona jurídica que a cambio de una prima asume el riesgo que se cubre.

Relaciona las ventajas e inconvenientes de los distintos productos y servicios.

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25. En caso de necesitar financiación a corto plazo, ¿qué productos o servicios

financieros te ofrece tu entidad bancaria?
Respuesta libre. La entidad bancaria puede ofrecer créditos, descuento de efectos, etc.

26. Explica la diferencia entre productos financieros de activo y de pasivo. Expón un

ejemplo de cada uno.
Los préstamos son un activo para la entidad, ya que al haber prestado dinero al cliente, para la
entidad constituye un derecho de cobro de dicho dinero.
Los depósitos son productos financieros de pasivo para la entidad. En un depósito, el cliente
entrega una cantidad de dinero que la entidad bancaria le tendrá que devolver al cabo de cierto
tiempo, junto con unos intereses. Constituye una obligación para la entidad, por eso decimos que
un depósito es un producto financiero de pasivo.

27. ¿Qué es el arrendamiento financiero? ¿Qué ventaja tiene frente a una compra?
Es el alquiler con opción de compra. La ventaja es que al final de la operación el sujeto puede
adquirir el bien.

28. Entra en la página web de ING: www.ingdirect.es. Elige dos productos financieros
para ahorrar y elabora una lista de las ventajas e inconvenientes que tiene cada
producto.
Respuesta libre.

29. Imagina que vas a comprarte un piso. Para ello, has decidido solicitar una hipoteca.
Busca tres entidades en las que puedas pedir esa hipoteca y explica cuál te ofrece las
condiciones más ventajosas en cuanto a:
• Tipo de interés.
• Comisión de apertura.
• Comisión de cancelación parcial.
Copia en tu cuaderno y completa la siguiente tabla:

Respuesta libre.

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30. ¿Es la Caja de Ingenieros una caja de ahorro? ¿Y Cajamar?

Es una cooperativa de crédito. Cajamar también es cooperativa de crédito.

31. Realiza un estudio de estas dos entidades para saber de qué tipo son y cuál es el
origen de su aparición.
La Caja de Ingenieros surgió para apoyar los proyectos de ingenieros; y Cajamar nace como una
cooperativa agrícola.

32. Lee el siguiente artículo y responde a la pregunta.

¿Cuáles son las ventajas de pagar mediante una entidad de dinero electrónico?
Las principales ventajas son su facilidad de pago desde el domicilio del cliente y la seguridad en las
transacciones.

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