FISA - Dictamen - 2020

ESTADOS FINANCIEROS
Filamentos Industriales S.A.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019
Firmado Digitalmente por:

CESAR AUGUSTO CARRION SANTOS
Fecha: 31/03/2021 04:14:58 p.m.
Filamentos Industriales S.A..
Contenido
Página
Dictamen de los auditores independientes 3
Estados de situación financiera 5
Estados de resultados integrales 6
Estados de cambios en el patrimonio 7
Estados de flujos de efectivo 8
Notas a los estados financieros 9

Filamentos Industriales S.A. 3
Av. Emilio Cavenecia 264 oficina 701 San Isidro. Lima – Perú
+51 1 615 6868
[email protected]
Dictamen de los auditores independientes
A los accionistas de:

Filamentos Industriales S.A.
Introducción
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Filamentos Industriales S.A. que comprenden los estados
de situación financiera al 31 de diciembre del 2020 y 2019, los estados de resultados, de cambios en el
patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas
contables significativas y otras notas explicativas de la 1 a la 28.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros
consolidados de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el
International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario
para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude
o error.
Responsabilidad del auditor

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras
auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del
Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la
auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales.
4. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los
importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en
consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los
estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con
el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno. Una auditoría también comprende
la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables
realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos
una base para nuestra opinión de auditoría.
TGS Sarrio & Asociados es un miembro independiente de TGS. Como entidad legal separada e independiente de TGS, TGS Sarrio & Asociados es el único
responsable del trabajo que realiza y de los servicios que brinda a sus clientes. TGS Sarrio & Asociados no tiene responsabilidad por los actos u omisiones de
otras firmas miembro.
www.tgs-sarrio.pe
Av. Emilio Cavenecia 264 oficina 701 San Isidro. Lima – Perú
+51 1 615 6868
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Opinión
6. En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de Filamentos Industriales S.A. al 31 de diciembre del 2020 y 2019, así
como su desempeño financiero, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por los años
terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board.
Lima – Perú, 29 de marzo del 2021
Refrendado por:
José Luis Sarrio Abad (Socio)

Contador Público Colegiado
Matrícula N° 37729
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Estados de situación financiera

(Expresado en miles de Soles)
Nota 31.12.2020 31.12.2019

Activo
Activo corriente
Efectivo 4 850 631
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 13,762 14,976
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 6 568 35
Otras cuentas por cobrar 7 1,227 1,075
Inventarios, neto 8 10,620 14,291
Gastos pagados por anticipado 143 276
Total activo corriente 27,170 31,284
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar 7 0 1,117
Activo mantenidos para la venta 124 0
Inversión en asociada 9 23,097 23,054
Inversiones inmobiliarias, neto 10 55,869 18,881
Terreno, edificaciones y equipos, neto 11 4,513 42,658
Intangibles, neto 100 206
Total activo no corriente 83,703 85,916
Total activo 110,873 117,200
Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 12 10,494 16,353
Cuentas por pagar comerciales 13 503 153
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 6 492 1,311
Otras cuentas por pagar 14 1,577 2,140
Beneficios a los trabajadores 15 109 128
Total pasivo corriente 13,175 20,085
Pasivo no corriente
Otras cuentas por pagar 14 199 392
Impuesto a la renta diferido 16 13,904 13,983
Total pasivo no corriente 14,103 14,375
Total pasivo 27,278 34,460
Patrimonio neto
Capital social 17 23,502 23,502
Acciones de inversión 18 11,751 11,751
Reserva legal 19 4,924 4,924
Resultados acumulados 43,418 42,563
Total patrimonio neto 83,595 82,740
Total pasivo y patrimonio neto 110,873 117,200
Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros.

Estados de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
Nota 2020 2019
Ventas netas 31,700 45,083

Servicio de Alquiler 3,545 3,417
Costo de ventas 20 (28,137) (39,389)
Costo del Servicio (1,733) (794)
Utilidad bruta 5,375 8,317
Gastos de ventas 21 (1,487) (2,022)

Gastos de administración 22 (2,529) (4,891)
Participación en asociada 9 43 (3,185)
Diversos, neto 221 101
Utilidad (pérdida) operativa 1,623 (1,680)
Ingresos por intereses 318 304

Gastos por intereses (595) (928)
Diferencia de cambio neta 7 (93)
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta 1,353 (2,397)
Impuesto a la renta 24a. (498) (628)

Utilidad (pérdida) neta 855 (3,025)
Utilidad (pérdida) básica por acción 23 0.0243 (0.0858)

Estados de cambios en el patrimonio

Capital Acciones de Reserva Resultados Total

social inversión legal acumulados patrimonio
Saldos al 31 de diciembre de 2018 23,502 11,751 4,924 49,681 89,858
Distribución de utilidades 0 0 0 (4,093) (4,093)

Pérdida neta 0 0 0 (3,025) (3,025)
Utilidad neta 0 0 0 855 855


Estados de flujos de efectivo

31.12.2020 31.12.2019
Actividades de operación
Utilidad (pérdida) neta 855 (3,025)
Más (menos) ajustes a la utilidad neta:
Estimación para deterioro de cuentas por cobrar 0 1,541
Recupero de deterioro de cuentas por cobrar (134) 0
Participación en asociada (43) 3,185
Depreciación de inversiones inmobiliarias 919 62
Depreciación de activos fijos 258 1,066
Estimación para desvalorización de existencias 0 377
Amortización 106 105
Impuesto a la renta diferido (78) 121
Distribución de utilidades 0 (1,679)
Ajustes 306 0
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo:

Disminución de cuentas por cobrar comerciales 1,284 4,189
(Aumento) disminución de cuentas por cobrar a partes relacionadas (533) 193
Disminución (aumento) de otras cuentas por cobrar 965 (1,101)
Disminución de inventarios 3,711 4,649
Disminución (aumento) de gastos pagados por anticipado 133 (136)
Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales 350 (145)
(Disminución) aumento de cuentas por pagar a partes relacionadas (819) 18
(Disminución) aumento de otras cuentas por pagar (1,163) 1,982
(Disminución) de beneficios a los trabajadores (19) (39)
Flujo neto proveniente de actividades de operación 6,098 11,363
Actividades de inversión
Desembolsos por nuevas obras en proceso (13) (78)
Desembolsos por compra de activos fijos (7) (158)
Flujo neto utilizado en las actividades de inversión (20) (236)
Actividades de financiamiento
Préstamos recibidos 10,900 13,900
Pagos por préstamos (16,759) (22,333)
Desembolsos por distribución de utilidades 0 (2,414)
Flujo utilizado en actividades de financiamiento (5,859) (10,847)
Aumento neto de efectivo 219 280

Efectivo al inicio del año 631 351
Saldo de efectivo al final del año 850 631

Notas a los estados financieros

1. Identificación y actividad económica
a. Identificación
Filamentos Industriales S.A. (en adelante, la Compañía) se constituyó en Perú el 03 de julio de 1974. Su
domicilio legal y oficinas administrativas se encuentran ubicadas Av. Manuel Olguín N° 335, oficina 1501,
Santiago de Surco - Lima. Su almacén se encuentra ubicado en Jr. Los Hornos Nº 353, Urbanización Infanta,
Los Olivos - Lima.
b. Actividad económica
La Compañía se dedica a la importación, comercialización, exportación, distribución, intermediación al por
mayor y/o al menudeo de bienes de y para la industria textil a nivel nacional e internacional, pudiendo
dedicarse a otras actividades afines, conexas y/o complementarias a la actividad empresarial. Asimismo,
arrienda bienes inmuebles.
Asimismo, la Compañía podrá dedicarse a actividades inmobiliarias relacionadas con la construcción,

adquisición, compra, venta y, en general, transferencia de bienes, así como su administración en cualquiera
de sus actividades y modalidades. Podrá permutar, hipotecar los bienes de los inmuebles de la Sociedad y
determinar la aplicación o inversión de los recursos de la Compañía.
COVID-19
Como consecuencia de la pandemia relacionada con el virus Covid-19, el Estado Peruano, desde el 16 de
marzo de 2020, declaró en emergencia nacional al país imponiendo el aislamiento social, cierre de
fronteras, la suspensión de labores y el cierre de negocios considerados no esenciales, excluyendo a los
sectores alimenticio y afines, farmacéuticos, servicios de salud, servicios financieros y algunos otros
adicionales.
Estas restricciones han venido paulatinamente modificándose, de acuerdo con el plan de fases de
reactivación económica dada por el Gobierno Peruano, y los sectores que estuvieron operando de manera
limitada han ido reactivando sus negocios, siendo el sector textil, donde opera la Compañía, uno de los
afectados. La Compañía realizó esfuerzos por seguir realizando la venta de sus productos en los meses
críticos del estado de emergencia, volviendo a operar de forma regular en el mes de Julio del 2020.
La Compañía no ha visto afectada su situación como empresa en marcha, no obstante que tuvo menores
ingresos por ventas de S/ 13’383,000 aproximadamente y se optó por planes de reducción de gastos
operativos y financieros. No se refinanciaron las obligaciones financieras, las cuales son de vencimiento
corriente.
c. Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por Junta General de Accionistas el
31 de julio de 2020.
Los estados financieros del ejercicio 2020 han sido autorizados y aprobados por la Gerencia el 22 de marzo
de 2021 y serán presentados a la Junta General de Accionistas para su aprobación. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros del presente ejercicio serán aprobados por la Junta General de Accionistas
sin modificaciones.
2. Principales políticas contables
Las principales políticas contables adoptadas por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados
financieros se señalan a continuación y han sido aplicadas en forma consistente por los años presentados:
a. Base de preparación y cambios contables
. En la preparación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha optado por

cumplir con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB), las que comprenden las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), las interpretaciones de las NIIF (CINIIF o IFRIC por sus siglas en inglés), las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y las interpretaciones de las NIC (SIC por sus siglas en inglés),
oficializadas por el Concejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en el Perú.
. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compañía
que manifiestan expresamente que en su preparación se han aplicado todos los principios y criterios
incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el IASB.
. Los estados financieros han sido preparados en términos de costos históricos, a partir de los registros
de contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto por los activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado integral.
b. Uso de estimaciones contables

El proceso de preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia de la Compañía lleve a cabo
estimaciones y supuestos para la determinación de los saldos de los activos, pasivos, montos de ingresos,
gastos y para la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Si estas
estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados
financieros, se modificaran con respecto a las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los estados
financieros se corrigen en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produce.
Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros son:
. Determinación de la moneda funcional y registro de transacciones en moneda extranjera.

. Pérdida crediticia esperada.
. Estimación para desvalorización de inventarios.
. Vida útil y valor recuperable de los terrenos, edificios y equipos.
. Reconocimiento de ingresos.
. Clasificación y riesgos de los activos y pasivos financieros.
. Impuesto a la renta corriente y diferido.
. Determinación de la tasa de interés incremental utilizada para medir los pasivos por arrendamiento.
. Deterioro de activos.
c. Moneda funcional y moneda de presentación

La Compañía prepara y presenta sus estados financieros en Soles, que es la moneda funcional que le
corresponde. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una
entidad. Los estados financieros se presentan en Soles, moneda funcional y de presentación de la
Compañía. Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional, por ende, moneda extranjera es
toda aquella distinta a la funcional.
d. Transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran en soles al tipo de cambio fijado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS) al cierre de cada mes utilizando el tipo de
cambio fijado por la SBS a esa fecha. Las ganancias o pérdidas que se generen entre el tipo de cambio de
liquidación de las transacciones o de cierre del Estado de situación financiera y el tipo de cambio con el
que fueron inicialmente registradas las operaciones, son reconocidas en el estado de resultados integrales
en el período en que se generan y presentadas como "Diferencia en cambio, neta".
e. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultáneamente un activo
financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los
activos y pasivos financieros son reconocidos cuando la Compañía se transforma en una parte de los
acuerdos contractuales del instrumento correspondiente.
Los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de
transacción directamente atribuibles a la compra o emisión de estos, excepto para aquellos clasificados a
su valor razonable con cambios en resultados, los cuales son inicialmente reconocidos a su valor razonable
y cuyos costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición o emisión, son reconocidos
inmediatamente en la ganancia o pérdida del año.
Activos financieros
Los activos financieros se clasifican en el reconocimiento inicial como medidos a costo amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado integral y a valor razonable con cambios en resultados.
La clasificación de los activos financieros en el reconocimiento inicial depende de las características del
flujo de efectivo contractual del activo financiero y del modelo de negocio de la Compañía para
administrarlos.
El modelo de negocio de la Compañía para la gestión de activos financieros se refiere a cómo gestiona sus
activos financieros para generar flujos de efectivo. El modelo de negocio determina si los flujos de efectivo
resultarán de la cobranza de flujos de efectivo contractuales, la venta de los activos financieros o ambos.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro de un periodo de
tiempo establecido por regulación o convención en el mercado (operaciones regulares) se reconocen en
la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican en el reconocimiento inicial como pasivos financieros a valor razonable
con cambios en resultados, préstamos y créditos, cuentas por pagar o como derivados designados como
instrumentos de cobertura en una cobertura efectiva, según corresponda.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y, en el caso de los préstamos
y créditos y cuentas por pagar, netos de los costos de transacción directamente atribuibles.
Clasificación de activos financieros

Todos los activos financieros reconocidos se miden posteriormente en su totalidad ya sea a costo
amortizado o valor razonable, según la clasificación de los activos financieros.
Los instrumentos de deuda que cumplen con las siguientes condiciones se miden posteriormente al costo
amortizado:
. El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos
financieros para cobrar flujos de efectivo contractuales; y
. Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo
que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el monto del capital pendiente.
Los instrumentos de deuda que cumplen con las siguientes condiciones se miden posteriormente a valor
razonable reconocido en otro resultado integral:
. El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra mediante la
recopilación de flujos de efectivo contractuales y la venta de los activos financieros; y
. Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo
que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen:

Activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros designados en el reconocimiento inicial
a valor razonable con cambios en resultados o activos financieros obligatoriamente requeridos para ser
medidos a valor razonable. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se
adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en el corto plazo.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía mantiene:
Activos financieros a valor razonable: Esta categoría incluye el efectivo. El efectivo es un activo financiero
porque es un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y se reconocen todas las
transacciones en los estados financieros.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de
situación financiera a valor razonable con cambios netos en el valor razonable reconocidos en el estado
de resultados integrales.
Activos financieros al costo amortizado: Esta categoría incluye las cuentas por cobrar comerciales, cuentas
por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar del estado de situación financiera. Estos activos
financieros a costo amortizado se miden posteriormente utilizando el método de la tasa de interés efectiva
y están sujetos a deterioro. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando el activo es dado
de baja en cuentas, se modifica o se deteriora.
Clasificación de pasivos financieros

Para fines de medición posterior, los pasivos financieros se clasifican en dos categorías:
. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados

. Préstamos y cuentas por pagar
Al 31 de diciembre 2020 y 2019, la Compañía mantiene:
Préstamos y cuentas por pagar

Esta es la categoría más relevante para la Compañía. Después del reconocimiento inicial, los préstamos y
créditos que devengan intereses se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de la
tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando los pasivos se dan de
baja en cuentas, así como por el proceso de amortización de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y

honorarios o costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de
interés efectiva se incluye como gastos financieros en el estado de resultados integrales.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, esta categoría incluye obligaciones financieras, las cuentas por pagar
comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas por pagar del estado de situación
financiera.
Compensación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.
Baja de instrumentos financieros

Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han
terminado, (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido
una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte
bajo un acuerdo de traspaso o (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
del activo, ha transferido su control.
Un pasivo es dado de baja cuando la obligación relacionada con el pasivo es cancelada o expira.
f. Deterioro de activos financieros

La Compañía reconoce una estimación para pérdidas crediticias esperadas para todos los instrumentos de
deuda que no se mantienen a valor razonable con cambios en resultados. Las pérdidas crediticias
esperadas se basan en la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales de conformidad con el
contrato y todos los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir, descontados a la tasa de interés
efectiva original. Los flujos de efectivo esperados incluirán los flujos de efectivo procedentes de la venta
de garantías mantenidas u otras mejoras crediticias que sean parte integrante de los términos
contractuales.
Las pérdidas crediticias esperadas se reconocen en dos etapas. Para exposiciones crediticias para las cuales
no ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, las pérdidas
crediticias esperadas se reconocen para eventos de incumplimiento que son posibles dentro de los
próximos 12 meses (una pérdida crediticia esperada de 12 meses). Para aquellas exposiciones crediticias
para las cuales ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial,
se requiere una provisión por pérdida crediticia esperada durante la vida restante de la exposición,
independientemente del momento del incumplimiento (una pérdida crediticia esperada de por vida).
Cuentas por cobrar

Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica un enfoque simplificado al calcular las pérdidas
crediticias esperadas a cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales que no contienen un
componente de financiamiento significativo y cuentas por cobrar por arrendamiento. Por lo tanto, la
Compañía no realiza un seguimiento de los cambios en el riesgo de crédito, sino que reconoce una
provisión basada en la pérdida crediticia esperada de por vida en cada fecha de presentación.
Para las otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a partes relacionadas, la Compañía aplica el método
general. El modelo general definido en la NIIF 9 se basa en el análisis de la calidad crediticia del deudor. A
diferencia de la NIC 39, exige provisionar las PCE antes de que exista evidencia objetiva de deterioro. El
modelo general se estructura a través de 3 fases que se basan en el grado de riesgo crediticio y en la
circunstancia que se haya producido un incremento significativo del mismo.
g. Inventarios
Los inventarios se valúan al costo o valor neto de realización, el menor siguiendo el método de costo
promedio, excepto en el caso de inventarios por recibir que se valúan a su costo específico. El valor neto
de realización es el precio de venta normal menos los costos para efectuar la venta, incluyendo los gastos
de comercialización y distribución. Por reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto
realizable, se constituye una estimación por desvalorización de inventarios con cargo a resultados del
ejercicio en que ocurren tales reducciones.
Los inventarios son registrados en los resultados cuando son consumidos y/o vendidos y se presentan en
el rubro Costo de Ventas del estado de resultados integrales.
h. Activos no corrientes mantenidos para la venta

La Compañía clasifica los activos no corrientes como mantenidos para la venta, si su importe en libros se
recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Tales
activos se miden al menor valor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta.
Los costos de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la venta, excluidos los costos
financieros y el gasto por impuesto a las ganancias.
i. Inversión en asociada
Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativa pero no
control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se mantiene una participación de entre 20%
y 50% de los derechos a voto. Las inversiones en asociadas se registran por el método de participación
patrimonial. Bajo este método, la inversión se reconoce inicialmente al costo y el valor en libros se
incrementa o disminuye para reconocer la participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas
obtenidas por la asociada después de la fecha de adquisición.
La participación de la Compañía en las utilidades o pérdidas de las asociadas, posteriores a la adquisición,

se reconoce en resultados. Los dividendos recibidos en efectivo se acreditan al saldo de la inversión.
Cuando la participación de la Compañía en las pérdidas de una asociada es igual o excede su participación
en ésta, incluyendo cualquier cuenta por cobrar no garantizada, la Compañía no reconoce mayor pérdida
a menos que posea una obligación legal o implícita o haya efectuado pagos a nombre de la asociada.
j. Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias están valuadas al costo de adquisición más los costos directos relacionados
con su adquisición menos su depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valor
acumulado.
La depreciación se reconoce como gasto y se calcula siguiendo el método de línea recta utilizando la vida
útil estimada de 25 años.
k. Terreno, edificaciones y equipos

Los terrenos, edificaciones y equipos se registran al costo de adquisición menos su depreciación acumulada
y cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida. El costo inicial de los inmuebles, maquinarias y
equipos comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables
y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los
gastos incurridos después de que los terrenos, edificaciones y equipos se hayan puesto en operación, tales
como reparaciones y costos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan normalmente a los
resultados del período en que se incurran los costos. En el caso en que se demuestre claramente que los
gastos resultarán en beneficios futuros por el uso de los inmuebles, maquinarias y equipos, más allá de su
estándar de performance original, los gastos serán capitalizados como un costo adicional de los terrenos,
edificaciones y equipos.
La depreciación se reconoce como gasto y se calcula siguiendo el método de línea recta utilizando las
siguientes vidas útiles estimadas:
Rubro Años
Edificaciones e instalaciones Entre 25 y 60
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Equipos diversos Entre 4, 10 y 40
El costo y la depreciación acumulada de bienes retirados o vendidos son eliminados de las cuentas de
activo y la ganancia o pérdida resultante es aplicada a los resultados de las operaciones.
La estimación de la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que
sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de instalaciones,
mobiliario y equipo. Las ganancias o pérdidas originadas por ventas o retiros de activos se incluyen en el
rubro “Diversos, neto” del estado de resultados integrales.
l. Arrendamientos
Como arrendador:
Arrendamientos en los que la Compañía participa como arrendador y no transfiere sustancialmente todos
los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos
operativos. Los ingresos por rentas que surgen se contabilizan linealmente sobre el plazo de arrendamiento
y se incluye en los ingresos en el estado de resultados debido a su naturaleza operativa. Los costos
incurridos en la negociación y organización de un arrendamiento operativo se reconocen como gastos
pagados por anticipados y se reconocen en resultados durante el plazo del arrendamiento sobre la misma
base que los ingresos por alquiler.
Como arrendatario:
Activos por derecho de uso
Los activos por derecho de uso se miden inicialmente por el monto del pasivo por arrendamiento, reducido
por cualquier arrendamiento o incentivos recibidos y aumentados por:
. Pagos de arrendamiento realizados al inicio del arrendamiento o antes;

. Costos directos iniciales incurridos; y
. El monto de cualquier provisión reconocida cuando la Compañía está obligada contractualmente a
desmantelar, eliminar o restaurar el activo arrendado.
El activo por derecho de uso por arrendamiento se amortiza linealmente durante el plazo restante del
arrendamiento o durante el resto vida económica del activo si se considera que es más corto que el plazo
del arrendamiento de 8 años.
m. Intangibles, neto
Los intangibles se registran inicialmente al costo e incluyen principalmente los costos de adquisición de
programas informáticos. Después del reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la
amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. Los intangibles se amortizan bajo
el método de línea recta, sobre la base de una vida útil de 10 años. El período y el método de amortización
se revisan cada año.
n. Deterioro del valor de los activos de larga duración

La Compañía evalúa, en cada fecha de reporte, si existe algún indicio de que un activo pudiera estar
deteriorado en su valor. Si existe algún indicio o cuando la prueba anual de deterioro de un activo es
requerida, se estima el valor recuperable del activo. El valor recuperable de un activo es el valor más alto
entre el valor del activo o de la unidad generadora de efectivo (UGE) menos los costos de venta y su valor
en uso y es determinado por cada activo individualmente a menos que el activo no genere flujos de
efectivo que sean largamente independientes de aquellos flujos de otros activos o grupo de activos. Si
luego de este análisis resulta que su valor en libros excede a su valor recuperable, se reconoce una pérdida
por deterioro en el estado de resultados por un monto equivalente al exceso del valor en libros o una
disminución hasta el límite del excedente de revaluación si dichos activos han sido revaluados previamente.
Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posibles, para cada unidad generadora
de efectivo.
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo es el mayor valor
entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos los costos
de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo es el importe que se puede
obtener al venderlo, en una transacción efectuada en condiciones de independencia mutua entre las partes
bien informadas, menos los correspondientes costos de ventas. El valor de uso es el valor presente de los
flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de
efectivo.
Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora
de efectivo que haya sido identificada. De existir una disminución de las pérdidas por desvalorización,
determinada en años anteriores, se registra un ingreso en el estado de resultado o se aumenta el excedente
de revaluación rebajado en años anteriores.
o. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar y representa
montos por cobrar por la venta de bienes, neto de descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas. La
Compañía reconoce sus ingresos cuando transfiere el control de los bienes y no existen obligaciones
pendientes de ser satisfechas que pudieran afectar que el cliente acepte el producto, situación que se da
tal como se describe a continuación:
Los ingresos por venta de bienes se reconocen como una cuenta por cobrar cuando los productos son
entregados al cliente y cuando la contraprestación es incondicional y no se requiere el paso del tiempo
para que se realice el pago. Se considera entregado el producto cuando se envían a la locación especificada
por el cliente, los riesgos de obsolescencia y de pérdida han sido transferidos al cliente y el cliente ha
aceptado los productos de acuerdo con los términos contractuales o a las condiciones de aceptación han
expirado o la Compañía tiene evidencia objetiva que todos los criterios de aceptación han sido satisfechos.
Los ingresos por intereses, diferencias de cambio, enajenación de activo fijo y otros ingresos se reconocen,
según sea el caso, cuando:
. Los intereses son reconocidos conforme se devengan, utilizando el método de la tasa de interés efectiva
consistente en igualar la tasa de descuento con el importe en libros del activo financiero.
. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en
moneda extranjera que sean favorables para la Compañía son reconocidas como un ingreso financiero
cuando se devengan.
. Los ingresos por enajenación de activo fijo son reconocidos cuando se transfiere la propiedad del bien
enajenado.
. Los otros ingresos se reconocen a medida que se realizan y devengan y se registran en los períodos
con los cuales se relacionan.
p. Reconocimiento de costos y gastos

El costo de ventas corresponde al costo de producción (o de adquisición) de los productos que
comercializa la Compañía y se registra cuando estos son entregados al cliente.
Los gastos por intereses, diferencias de cambio y otros gastos se reconocen, según sea el caso, cuando:
. Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido de manera que reflejen el costo
efectivo del instrumento financiero.
. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en
moneda extranjera que sean desfavorables para la Compañía son reconocidas como un gasto
financiero cuando se devengan.
. Los otros gastos se reconocen a medida que se realizan y devengan y se registran en los periodos con
los cuales se relacionan.
q. Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados incluyen, entre otros, beneficios a los empleados a corto plazo, tales como
sueldos y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas anuales, ausencias remuneradas por
enfermedad e incentivos, si se pagan dentro de los doce meses siguientes al final del periodo. Estos
beneficios se reconocen contra los resultados del periodo cuando el trabajador ha desarrollado los
servicios que les otorgan el derecho a recibirlos.
r. Impuesto a la renta corriente y diferido

El impuesto a la renta incluye un componente corriente y diferido.
Corriente. -
El Impuesto a la Renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad tributaria. Es
calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios.
Diferido. -
El Impuesto a la Renta diferido se calcula bajo el método del pasivo que consiste en determinar las
diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias la
tasa del impuesto a la renta.
Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y pérdidas tributarias
arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar
las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación financiera y es
reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda
compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son
reevaluados en cada fecha del estado de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea
probable que la utilidad imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se
reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el año en el que
el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o
sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situación financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe un derecho legal de compensar los impuestos
corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la
misma autoridad tributaria.
Posiciones inciertas -
La Compañía evalúa en cada cierre de estados financieros si cada tratamiento fiscal incierto es considerado
por separado o junto con uno o más otros tratamientos fiscales inciertos y utiliza el enfoque que predice
mejor la resolución de la incertidumbre.
La Compañía aplica un juicio significativo al identificar incertidumbres sobre los tratamientos del impuesto
a la renta.
La Gerencia ha informado que durante los años 2020 y 2019 no se han tomado decisiones que podrían
relacionarse a una posición fiscal incierta.
s. Contingentes
Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raíz de sucesos pasados cuya existencia quedará
confirmada sólo si llegan a ocurrir sucesos futuros que no están enteramente bajo el control de la
Compañía.
Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su
grado de contingencia es probable.
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable
que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados, en caso contrario, sólo se
revelan en notas a los estados financieros. Las provisiones se registran en cada ejercicio y se ajustan para
reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del
valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos
que se espera incurrir para cancelarla.
t. Modificaciones y Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas
i. Las normas que entraron en vigencia en el 2020 y aplican a la Compañía, pero no tuvieron efecto en
los estados financieros se indica a continuación:
- Modificaciones a la NIC 1 y la NIC 8 Definición de materialidad.- Proporcionan una nueva

definición de materialidad que establece, "la información es material si es que al omitirla,
presentarla erróneamente u ocultarla, se puede esperar razonablemente que influya en las
decisiones que los usuarios principales de los estados financieros de propósito general, toman
sobre la base de esos estados financieros, que proporcionan información financiera de una
entidad específica que informa". Las enmiendas aclaran que la materialidad dependerá de la
naturaleza o magnitud de información, ya sea individualmente o en combinación con otra
información, en el contexto de los estados financieros.
- Marco Conceptual para la Información Financiera emitido el 29 de marzo de 2018: El Marco

Conceptual no es un estándar y ninguno de los conceptos contenidos en él prevalece sobre los
conceptos o requisitos de ninguna norma. El propósito del Marco Conceptual es ayudar al IASB
en el desarrollo de normas, ayudar a los preparadores a desarrollar políticas contables
consistentes donde no exista una norma aplicable en su lugar y ayudar a todas las partes a
comprender e interpretar las normas. Esto afectará a aquellas entidades que desarrollaron sus
políticas contables con base en el Marco Conceptual. El Marco Conceptual revisado incluye
algunos conceptos nuevos, definiciones actualizadas y criterios de reconocimiento para activos y
pasivos.
- Enmienda a la NIIF 16, Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19.- El 28 de mayo de 2020
el IASB emitió las enmiendas a la NIIF 16 Arrendamientos, las cuales proporcionan una solución
práctica a los arrendatarios para que no consideren modificaciones a los arrendamientos que
surjan como consecuencia directa de la pandemia Covid-19. La enmienda es efectiva a partir del
1 de junio de 2020.
ii. Modificaciones y nuevas NIIF emitidas que no son efectivas a la fecha de los estados financieros
Las normas e interpretaciones nuevas y modificadas que han sido emitidas, pero que aún no están
vigentes hasta la fecha de emisión de los estados financieros de la Compañía, se describen a
continuación:
- Enmiendas a la NIC 1: Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes: En enero de 2020,

el IASB emitió modificaciones a los párrafos 69 a 76 de la NIC 1 para clasificar los pasivos en
corrientes o no corrientes. Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2023 y deben ser aplicadas retrospectivamente.
- NIIF 9 Instrumentos financieros: Comisiones en la prueba del “10%” para la baja en cuentas de
pasivos financieros. - Como parte de su proceso de mejoras anuales 2018-2020, el IASB emitió
una enmienda que aclara las tasas que una entidad incluye al evaluar si los términos de un pasivo
financiero nuevo o modificado son sustancialmente diferentes de los términos del pasivo
financiero original. Estas tasas incluyen sólo las pagadas o recibidas por el prestatario o el
prestamista. La enmienda es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2022 y se permite adopción anticipada.
- Enmiendas a la NIC 1 y a la Declaración de prácticas NIIF 2 “Emitir juicios de importancia relativa
y NIC 8: En febrero de 2021, el IASB emitió enmiendas con respecto a NIC 1 requieren que las
empresas revelen su información material de política contable en lugar de sus políticas contables
significativas, declaración de prácticas NIIF 2 que proporcionen orientación sobre cómo aplicar el
concepto de importancia relativa a las revelaciones de políticas contables y NIC 8 aclaran como
las empresas deben distinguir los cambios en las políticas contables de los cambios en las
estimaciones contables. Estas enmiendas entrarán en vigencia para los períodos que comiencen
a partir del 1 de enero de 2023 y se permitirá la aplicación anticipada.
Se desconoce el impacto que su aplicación inicial tendrá en los estados financieros debido a que su
importe no se puede estimar de manera razonable. La Compañía tiene la intención de adoptar estas
normas e interpretaciones nuevas y modificadas, si corresponde, cuando entren en vigencia.
3. Instrumentos y riesgos financieros
3.1. Categorías de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros de la Compañía son los siguientes (expresado en miles de Soles):
Activos financieros 31.12.2020 31.12.2019

A valor razonable con efecto en resultados 850 631
Al costo amortizado 13,836 15,119
14,686 15,750
Pasivos financieros
Al costo amortizado 12,366 18,950
12,366 18,950
3.2. Riesgos financieros
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: de cambio, de crédito,
de tasas de interés, de liquidez. La gestión de riesgo de la Compañía es coordinada por el Gerente General
que se enfoca en asegurar los flujos de caja de corto y mediano plazo, minimizando la exposición de
riesgos a los que la Compañía está expuesta:
a. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones del estado de situación financiera
derivadas de movimientos en los precios de mercado. Estos precios comprenden tres tipos de riesgo:
tipo de cambio, tasas de interés y precios y otros. Las operaciones de la Compañía están afectadas por
estos riesgos.
Riesgo del tipo de cambio

La Compañía adquiere y vende sus productos y obtiene financiamiento para capital de trabajo en
dólares estadounidenses. En el estado de situación financiera, estos conceptos son presentados al tipo
de cambio de fin de periodo.
Para mitigar la exposición de la Compañía al riesgo cambiario, los flujos de caja en moneda no funcional
son revisados continuamente. Por lo general, cuando los importes a pagar por compras en dólares
superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de moneda.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda
en el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de diciembre de 2020, el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en Dólares Estadounidenses era de S/ 3.618 para
la compra y S/ 3.624 para la venta (S/ 3.311 y S/ 3.317 al 31 de diciembre de 2019, respectivamente).
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2020 y 2019 se resumen como sigue (expresado
en miles de Dólares Estadounidenses):
31.12.2020 31.12.2019
Activos monetarios
Efectivo 155 125
Cuentas por cobrar comerciales 4,786 4,989
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 150 6
Otras cuentas por cobrar 0 519
5,091 5,639
Pasivos monetarios
Obligaciones financieras (2,901) (4,900)
Cuentas por pagar comerciales (83) (15)
Cuentas por pagar a partes relacionadas (134) (56)
Otras cuentas por pagar (407) (577)
(3,525) (5,548)
Posición activa (pasiva), neta 1,566 91
Durante el ejercicio 2020, la Compañía registró ganancias y pérdidas por diferencia de cambio por S/
2,046 mil y S/ 2,039 mil (S/ 1,124 mil y S/ 1,217 mil, respectivamente, al 31 de diciembre de 2019).
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, en sus activos y
pasivos monetarios y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación
razonablemente posible del tipo de cambio del dólar estadounidense, manteniendo las demás
variables constantes en el estado de resultados integrales y pérdidas antes del impuesto a la renta. Un
monto negativo muestra una pérdida potencial neta en el estado de resultados integrales, mientras
que un monto positivo refleja una ganancia potencial neta.
Revaluación / Devaluación en Efecto en el resultado

Años
tipo de cambio antes de impuesto
S/ 000
2020 +2 113
-2% (113)
2019 +2 6
-2% (6)
La Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posición en

moneda extranjera.
Riesgo de tasa de interés

La Compañía no tiene activos significativos que generan intereses, los ingresos y los flujos de efectivo
operativos de la Compañía son independientes de los cambios en las tasas de interés en el mercado.
La Compañía administra su riesgo de tasa de interés mediante la obtención de obligaciones financieras

principalmente a tasa de interés fija. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, todas las tasas de interés son
fijas. En ese sentido, la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de tasa de
interés.
Concentración y riesgo de crédito

Los activos financieros de la Compañía potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo
crediticio consisten principalmente en depósitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con
respecto a los depósitos en bancos, el riesgo se reduce porque los fondos se encuentran depositados
en varias instituciones financieras de primera categoría y limita el monto de la exposición al riesgo de
crédito en cualquiera de las instituciones financieras.
Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, las concentraciones significativas de riesgo de
crédito, individual o de grupo, están limitadas debido a su amplia base de clientes y a la política de la
historia de crédito de sus clientes y su condición financiera para cumplir con sus obligaciones. Por
consiguiente, la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito.
b. Riesgo de liquidez
La administración prudente del riesgo de liquidez implica disponer de suficiente efectivo y la posibilidad
de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a través de una adecuada cantidad de
fuentes de crédito. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, la Gerencia de la Compañía considera que
cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a líneas de crédito en entidades
financieras locales de primer orden, en condiciones razonables.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los pasivos financieros de la Compañía tienen vencimiento corriente.
La Compañía controla los riesgos de liquidez asociados con los montos incluidos en cada una de las
categorías de pasivos financieros, mediante la evaluación periódica de la viabilidad financiera de los
clientes, la obtención de líneas de crédito con instituciones financieras y una adecuada gestión de los
activos y pasivos de tal forma que logre el calce entre los flujos de ingresos y pagos futuros. Para ello,
busca mantener buenas relaciones con las instituciones financieras con la finalidad de asegurar el
financiamiento necesario para cumplir sus obligaciones, así como también solventar su capital de
trabajo con los flujos de efectivo provenientes de sus actividades de operación.
c. Administración de riesgo de capital

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar su capacidad de continuar
como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros
grupos de interés y mantener una estructura de capital óptimo para reducir el costo de capital.
Consistente con la industria, la Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de
apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el total patrimonio. La deuda neta
corresponde al total del endeudamiento financiero (incluyendo el endeudamiento corriente y no
corriente) menos el efectivo. El total patrimonio corresponde tal y como se muestra en el estado de
situación financiera.
El ratio de apalancamiento fue como sigue (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Obligaciones financieras 10,494 16,353
(-) Efectivo (850) (631)
Total deuda neta 9,644 15,722
Total patrimonio 84,002 82,740
Ratio deuda no comercial / patrimonio 11.48% 19.00%
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, la Compañía mantiene una deuda neta desfavorable pues sus
saldos de efectivo y equivalente de efectivo no superan el endeudamiento contraído con instituciones
financieras, sin embargo, la Gerencia considera que no existe un riesgo significativo por este concepto
debido a su capacidad de cubrir sus obligaciones financieras en el curso normal de sus operaciones.
4. Efectivo
La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales en moneda nacional y extranjera y son de
libre disponibilidad. De acuerdo con la información de la clasificadora de riesgo, Apoyo & Asociados
Internacionales S.A.C., la calidad de los bancos locales en las que la Compañía deposita su efectivo y
equivalentes de efectivo es de A+.
5. Cuentas por cobrar comerciales, neto
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Facturas 2,588 4,379
Letras en cartera 9,546 7,196
Letras en descuento (Nota 12) 5,047 6,890
17,181 18,465
Estimación para deterioro de cuentas por cobrar (3,419) (3,489)
Total 13,762 14,976
Las cuentas por cobrar comerciales se encuentran denominadas principalmente en dólares estadounidenses,
son de vencimiento corriente. La tasa de interés de las letras por cobrar fue de 16% al 31 de diciembre de 2020
y 2019.
Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía ha transferido a bancos locales letras por cobrar por S/ 5,046 mil (S/
6,890 mil al 31 de diciembre de 2019), recibiendo en contraprestación efectivo, la transacción se reconoció
como una obligación financiera (Nota 11). En el caso se presenten incumplimientos en la cobranza de las
cuentas, el banco tiene derecho a recibir los flujos de efectivo de la Compañía.
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales fue la siguiente
(expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Por vencer 13,566 14,117
Vencidos:
De 0 a 60 días 383 1,196
De 61 a 120 días 84 563
De 121 a 360 días 418 645
Más de 360 días 2,730 1,944
Total 17,181 18,465
El movimiento de la estimación para deterioro de cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2020 y 2019, fue
el siguiente (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Saldo inicial 3,489 2,010
Adición (Nota 22) 0 1,541
Recupero (134) 0
Ajuste 64 (62)
Saldo final 3,419 3,489
En opinión de la Gerencia, la estimación para deterioro de cuentas por cobrar cubre adecuadamente el riesgo
de deterioro.
6. Saldos y transacciones con partes relacionadas, neto
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):
Naturaleza de
31.12.2020 31.12.2019
relación
Cuentas por cobrar
Industrial Cromotex S.A. Accionista común 55 7
Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. Asociada 11 25
Empresa Algodonera S.A. Accionista común 502 3
Total 568 35
Por pagar comerciales

Industrial Cromotex S.A. Accionista común 479 174
Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. Asociada 11 12
Empresa Algodonera S.A. Accionista común 2 3
Accionistas 1,122
Total 492 1,311
En opinión de la Gerencia, las transacciones con sus partes relacionadas han sido efectuadas en condiciones
similares a las realizadas con empresas no relacionadas. Las principales transacciones con sus relacionadas en
el 2020 y 2019 fueron las siguientes (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Amcor Rigid Plastics del Perú S.A.
Arrendamientos 2,954 2,587
Industrial Cromotex S.A.
Arrendamiento 91 89
Reembolsos y gastos 50 35
Empresa Algodonera S.A.
Reembolsos y gastos 74 49
Remuneraciones al personal clave:

La Compañía ha definido como personal clave a aquellos funcionarios con autoridad y responsabilidad de
planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía. El total de remuneraciones y beneficios de ley
recibidos por el personal clave de la Compañía durante el año 2020 fueron de S/ 1,087mil (S/ 985 mil durante
el año 2019).
7. Otras cuentas por cobrar
31.12.2020 31.12.2019
Impuesto Temporal a los Activos Netos a. 423 1,108
Saldo a favor del Impuesto a la Renta, porción corriente b. 753 0
Préstamos al personal 76 91
Diversas 21 17
Estimación para deterioro de otras cuentas por cobrar (46) (141)
Total corriente 1,227 1,075
Saldo a favor del Impuesto a la Renta, porción no corriente b. 0 1,117
Total no corriente 1,227 2,192
a. Corresponde al saldo de Impuesto Temporal a los Activos Netos de los periodos 2019 y 2020, para el cual
se solicitará la devolución durante el periodo 2021, teniendo en cuenta el plazo de prescripción para no
perder los derechos de devolución.
b. Corresponde al saldo de crédito de Impuesto Renta de la Compañía que proviene de pagos a cuenta
acumulados hasta el periodo 2014, fecha donde la Compañía obtuvo pérdidas. Las perdidas tributarias se
compensaron hasta el ejercicio 2019. La Gerencia espera aplicar dicho saldo en los periodos siguientes
hasta que sea compensado en su totalidad.
8. Inventarios, neto
31.12.2020 31.12.2019
Mercadería (Nota 20) 6,317 11,236
Inventario proveniente de operaciones descontinuadas 2,354 2,354
Productos terminados (Nota 20) 153 469
Inventarios por recibir 4,497 2,973
13,321 17,032
Estimación para desvalorización de inventarios (2,701) (2,741)
Total 10,620 14,291
En opinión de la Gerencia, la estimación por desvalorización de existencias al 31 de diciembre del 2020 y 2019,
cubre adecuadamente el riesgo de desvalorización de existencias.
9. Inversión en asociada
Comprende la inversión realizada en Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. en la cual la Compañía es propietaria
de 15,437,332 acciones comunes de valor nominal de S/ 1 cada una, que representa el 39% del capital emitido
en dicha empresa.
a. El movimiento de la inversión en asociada es como sigue (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Saldo inicial 23,054 26,239
Participación en resultados 43 (3,185)
Saldo final 23,097 23,054
b. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los datos financieros más importantes de los estados financieros de la
asociada son las siguientes:
2020 2019
Total activo 111,113 122,122
Total pasivo 51,890 63,009
Patrimonio neto 59,223 59,113
Utilidad (Pérdida) neta 109 (8,166)
10. Inversiones inmobiliarias, neto
A continuación, se presenta el movimiento y la composición del rubro es el siguiente (expresado en miles de

Soles):
Saldos al Saldos al
Adiciones Transferencias
2020 31.12.2019 31.12.2020
Costo
Terreno 15,839 0 21,087 36,926
Edificaciones e instalaciones 3,845 0 33,524 37,369
Obras en curso 0 13 0 13
19,684 13 54,611 74,308
Depreciación acumulada
Edificaciones e instalaciones (803) (919) (16,717) (18,439)
(803) (919) (16,717) (18,439)
Costo neto 18,881 55,869
Saldos al Saldos al
Adiciones
31.12.2018 31.12.2019
Costo 19,606 78 19,684

Depreciación (741) (62) (803)
Costo neto 18,865 18,881
Corresponde al inmueble ubicado en Calle Los Hornos N° 353, Mz I, lotes N° 5, 6, 7 y 8 de la Urbanización

Infantas del distrito de Los Olivos, con un área de 30,932.32 m2 (15,486.8 m2 al 31 de diciembre de 2019), el
cual es arrendado a su parte relacionada Amcor Rigid Plastics del Perú S.A. por US$ 75 mil mensuales en
promedio (US$ 61 mil en 2019) y a la compañía Lipesa del Perú por US$ 24 mil mensuales. El periodo máximo
de vigencia de los contratos de alquiler es de 8 años y concluirán el 01 de julio del 2022.
Al 31 de diciembre de 2020, las transferencias refieren a que la Gerencia decidió incrementar los metros
cuadrados para arredramiento a terceros y entidades relacionadas.
El ingreso durante el periodo 2020 por este concepto ascendió a S/ 3,545 (S/ 3,417 en el 2019). Durante el
2020 y 2019, la depreciación fue de S/ 919 mil (S/ 900mil en el 2019) y forma parte del costo de servicio del
Estado de Resultados.
Valor Razonable
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el valor razonable ha sido determinado por un perito independiente
teniendo en consideración el estudio del mercado inmobiliario de la zona en donde se ubica el predio basado
el Reglamento Nacional de Tasaciones del Perú. El valor razonable de las inversiones inmobiliarias al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 asciende a US$ 23,394,481 (US$ 10,034,804 al 31 de diciembre de 2019) equivalente
a US$ 755 mts2, el mismo que fue determinado mediante tasación.
11. Terreno, edificaciones y equipo, neto
Saldos al Saldos al
Adiciones Transferencias Bajas
31.12.2019 31.12.2020
Costo
Terreno 23,276 0 (21,087) 0 2,189
Edificaciones e Instalaciones 35,944 0 (33,524) 0 2,421
Activo por derecho a uso 1,185 0 0 0 1,185
Unidades de transporte 701 0 0 (45) 656
Muebles y enseres 701 0 0 0 701
Equipos diversos 271 7 0 0 277
Obras en curso 33 0 0 0 33
62,111 7 (54,611) (45) 7,462
Depreciación acumulada
Edificaciones e instalaciones (17,258) (65) 16,717 0 (606)
Activo por derecho a uso (741) (148) 0 0 (889)
Unidades de transporte (550) (31) 0 45 (535)
Muebles y enseres (682) (6) 0 0 (689)
Equipos diversos (222) (8) 0 0 (230)
(19,453) (258) 16,717 45 (2,949)
Costo neto 42,658 4,513
Saldos al Saldos al
Adiciones
31.12.2019 31.12.2020
Costo 61,953 158 62,111

Depreciación (18,387) (1,066) (19,453)
Costo neto 43,566 42,658
A continuación, se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en miles de Soles):
a. El gasto por depreciación ha sido distribuido de la siguiente manera (expresado en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Gastos de venta (Nota 21) 56 53
Gastos de administración (Nota 22) 202 1,013
Saldo final 258 1,066
b. Al 31 de diciembre de 2020, algunos activos se encuentran totalmente depreciados, cuyo importe asciende
a S/ 1,280 mil (S/ 8,519 al 31 de diciembre de 2019).
c. La Compañía mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por
la Gerencia. Asimismo, sus políticas de seguros son consistentes y el riesgo de eventuales pérdidas por
siniestros considerados en la póliza de seguros es razonable considerando el tipo de activos que posee.
d. La Gerencia estima que el valor recuperable de su terreno, edificaciones y equipos, al 31 de diciembre del
2020 y 2019, es mayor a sus respectivos valores en libros por lo que no considera necesario reconocer
pérdidas por desvalorización adicionales para esos activos a esa fecha.
12. Obligaciones financieras
Este rubro comprende lo siguiente:
Moneda Extranjera
Acreedor 2020 2019 31.12.2020 31.12.2019
Moneda Tasa Vencimiento
US$ US$ S/ S/
Pagarés
Banco Internacional del Perú – Interbank Dólar 3.73% Enero 2020 0 509 0 1,689
Banco Internacional del Perú – Interbank Dólar 2.50% Marzo 2021 503 0 1,822
Enero y Febrero
BBVA Banco Continental S.A. 3.70% y 3.80% 0 2,039 0 6,763
Dólar 2020
BBVA Banco Continental S.A. Dólar 1.42% Mayo 2021 1,002 0 3,626
Scotiabank del Perú S.A.A. Dólar 3.30% Mayo 2020 0 305 0 1,011
1,505 2,853 5,448 9,463
Letras en descuento
Banco Internacional del Perú – Interbank Dólar 1.80% - 14 0 49 0
Banco de Crédito del Perú Dólar 1.85% 817 0 2,955 0
Banco de Crédito del Perú Dólar 2.50% y 3.60% 91 días 0 901 0 2,987
BBVA Banco Continental S.A. Dólar 1.82% 565 0 2,042 0
BBVA Banco Continental S.A. Dólar 2.50% y 3.70% 91 días 0 1,177 0 3,903
1,396 2,078 5,046 6,890
Total 2,901 4,931 10,494 16,353

Los pagarés con el Banco de Crédito del Perú, Scotiabank, Interbank y el BBVA Continental se encuentran
denominados en dólares estadounidenses y están destinados para capital de trabajo, cuentan con vencimiento
entre 31 a 150 días hasta mayo del 2021 y no tienen garantías específicas.
13. Cuentas por pagar comerciales
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019 este rubro comprende facturas por pagar por la adquisición de mercadería
para la actividad de comercialización de hilado poliéster, son de vencimiento corriente, no devengan intereses,
no cuentan con garantías específicas y están siendo canceladas en 2021 y 2020, respectivamente.
14. Otras cuentas por pagar
31.12.2020 31.12.2019
Impuestos varios 717 729
Dividendos por pagar 407 557
Pasivo por arrendamiento, porción corriente 191 184
Diversas 262 670
Total porción corriente 1,577 2,140
Pasivo por arrendamiento, porción no corriente 199 392
Total 1,776 2,532
15. Beneficios sociales a los trabajadores
31.12.2020 31.12.2019
Vacaciones y participaciones por pagar 77 65
Compensación por tiempo de servicios 20 52
Contribuciones sociales 12 11
Total 109 128
16. Impuesto a la renta diferido
La Compañía ha determinado al 31 de diciembre de 2020 un activo diferido por S/ 1,519 mil (S/ 1,460 mil en
el 2019) y pasivo diferido por S/ 15,423 mil (S/ 15,443 mil en el 2019).
A continuación, se presenta el movimiento del activo y pasivo diferido al 31 de diciembre del 2020 y 2019
(expresado en miles de Soles):
Abono (cargo) al
Saldo al Saldo al
estado de resultados Transferencias
31.12.2019 31.12.2020
integrales
Activo diferido
Estimación para deterioro de
622 59 0 681
cuentas por cobrar
Vacaciones devengadas y no
19 0 0 19
pagadas
Estimación para desvalorización de
805 0 0 805
existencias
Otros 14 0 0 14
Total activo diferido 1,460 59 0 1,519
Abono (cargo) al
Saldo al Saldo al
estado de resultados Transferencias
31.12.2019 31.12.2020
integrales
Pasivo diferido
Pasivo por arrendamiento (36) 7 0 (28)
Costo atribuido de inmueble,
(10,661) 45 9,860 (756)
maquinaria y equipo
Costo atribuido de inversiones
(4,734) (35) (9,860) (14,629)
inmobiliarias
Otras partidas temporarias (12) 2 0 (10)
Total pasivo diferido (15,443) 19 0 (15,423)
Efecto neto (13,983) 78 0 (13,904)
Abono (cargo)
Saldo al al estado de Saldo al
31.12.2018 resultados 31.12.2019
integrales
Activo diferido
Estimación para deterioro de cuentas por cobrar 188 434 622
Vacaciones devengadas y no pagadas 25 (6) 19
Estimación para desvalorización de existencias 694 111 805
Otros 14 0 14
Total activo diferido 921 539 1,460
Pasivo diferido
Pasivo por arrendamiento (48) 12 (36)
Costo atribuido de inmueble, maquinaria y
equipo (10,706) 45 (10,661)
Costo atribuido de inversiones inmobiliarias (4,698) (36) (4,734)
Otras partidas temporarias 669 (681) (12)
Total pasivo diferido (14,783) (660) (15,443)
Efecto neto (13,862) (121) (13,983)
17. Capital social
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, el capital social está representado por 23,502,270 acciones comunes cuyo
valor nominal es de S/ 1.00 cada una, íntegramente suscritas y pagadas.
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, la estructura de participación accionaria de la Compañía es la siguiente:
Porcentaje de participación Número de Porcentaje total

Individual de capital emitido accionistas de participación
De 10.01 al 20.00 2 30.33
Mayor al 20.00 2 69.67
Total 4 100.00
Mediante sesiones del Directorio, con fechas 14 de febrero del 2019, 03 de junio de 2019 y 19 de diciembre
del 2019, se aprobaron distribuir dividendos correspondientes a los resultados acumulados obtenidos al 31
de diciembre de 2014 por la suma de S/ 1,335 mil, S/ 1,418 mil y S/ 1,340 mil, respectivamente.
En el ejercicio 2020 no se distribuyeron dividendos.

18. Acciones de inversión
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, este rubro comprende 11,751,082 acciones de inversión cuyo valor
nominal es de S/ 1 cada una. De acuerdo con la Ley N° 27028, las acciones de inversión atribuyen a sus titulares
derecho a participar en la distribución de dividendos, efectuar aportes a fin de mantener proporción existente
en la cuenta de acciones de inversión en caso de aumento de capital por nuevos aportes, incrementar la cuenta
acciones de inversión por capitalización de cuentas patrimoniales, redimir sus acciones en cualquiera de los
casos previstos en la Ley y participar en la distribución del saldo del patrimonio en caso de liquidación de la
Compañía. Las acciones de inversión no confieren acceso al Directorio ni a las Juntas Generales de Accionistas.
Estas acciones se mantendrán hasta que la Compañía convenga con sus titulares la redención de las mismas.
La cotización bursátil de estas acciones, al finalizar los años 2020 y 2019, fue de S/ 0.70 y S/ 0.60 por acción,
respectivamente.
19. Reserva legal
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10% de la utilidad distribuible
de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20% del capital. La reserva legal
puede ser usada únicamente para absorber pérdidas, debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como
dividendos, salvo el caso de liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la Nueva Ley de Sociedades, la
Compañía puede capitalizar la reserva legal, pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato
posterior en que se obtenga utilidades. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía ha alcanzado el límite
exigido por la Ley.
20. Costo de venta
2020 2019
Inventario inicial de mercaderías y productos terminados (Nota 8) 11,705 15,513
Compra de mercadería 22,330 34,342
Otros costos de adquisición 572 1,239
Inventario final de mercadería y productos terminados (Nota 8) (6,470) (11,705)
Total 28,137 39,389
21. Gastos de venta
2020 2019
Cargas de personal 675 791
Servicios prestados por terceros 659 715
Cargas diversas de gestión 97 496
Depreciación (Nota 11) 56 20
Total 1,487 2,022
22. Gastos de administración
2020 2019
Estimación para cobranza dudosa (Nota 5) 0 1,541
Servicios prestados por terceros a. 959 1,135
Depreciación (Nota 11) 202 1,046
Cargas de personal 650 665
Cargas diversas de gestión 586 380
Tributos 24 20
Otras provisiones 108 104
Total 2,529 4,891
a. Corresponde principalmente a servicios de asesoría legal, contable y tributaria por S/ 146 mil (S/ 149 mil
en el 2019), servicios administrativos a empresas relacionadas por S/ 645 mil (S/ 671 mil en el 2019) y
consumo de servicios básicos por S/ 86 mil (S/ 100 mil en el 2019).
23. Ganancia (pérdida) básica por acción
La ganancia (pérdida) básica por acción y de inversión ha sido calculada dividiendo el resultado del ejercicio
atribuible a los accionistas comunes y los titulares de las acciones de inversión, entre el promedio ponderado
y el número de acciones comunes y de inversión en circulación durante el ejercicio. No hay efectos diluyentes
en las acciones de la Compañía.
2020 2019
Utilidad (pérdida) neta (en miles de S/) 855 (3,025)
Acciones comunes (Nota 17) 23,502,270 23,502,270
Acciones de inversión (Nota 18) 11,751,082 11,751,082
Total de acciones 35,253,352 35.253,352
Ganancia (pérdida) básica por acción 0.0243 (0.0858)
24. Situación tributaria
a. Al 31 de diciembre 2020 y 2019, la Compañía está sujeta al régimen general tributario peruano. La tasa del
Impuesto a la Renta aplicable a las empresas durante los ejercicios 2020 y 2019 es del 29.5% sobre la
utilidad gravable después de compensar las pérdidas arrastrables, según Decreto Legislativo N°1261
publicado el 10 de diciembre del 2016.
A continuación, se presenta la conciliación entre la utilidad contable y la renta neta imponible (expresado
en miles de Soles):
31.12.2020 31.12.2019
Utilidad antes de impuesto a la renta 1,353 (2,397)
Adiciones 1,441 6,028
Deducciones (842) (407)
Base imponible del impuesto a la renta 1,952 3,224
Pérdidas tributarias de años anteriores 0 (1,504)
Base imponible 1,952 1,720
Impuesto a la renta (29.5%) 576 507
A continuación, se presenta la determinación del gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de
resultados integrales por los años 2020 y 2019 (expresado en miles de Soles):
2020 2019
Corriente 576 507
Diferido (Nota 16) (78) 121
Total 498 628
b. La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el Impuesto a la Renta y el
Impuesto General a las Ventas calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación
de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de los años 2016 al 2019
y la que será presentada por el año 2020 e Impuesto General a las Ventas de los años 2016 al 2019 y la
que será presentada por el 2020, están sujetas a fiscalización por parte de la administración tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la autoridad tributaria puede dar a las normas legales vigentes,
no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la
Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de revisiones
fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine.
En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional
de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
c. A las distribuciones de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades que se efectúen
sobre los resultados acumulados obtenidos hasta el 31 de diciembre de 2016, se les aplicará la tasa del
6.8% sobre el monto distribuido, impuesto que es de cargo de los accionistas en tanto sean personas
naturales o sean personas jurídicas no domiciliadas en el país. Según Decreto Legislativo N° 1261,
publicado el 10 de diciembre del 2016, los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades
que perciban las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades conyugales, que optaron por
tributar como tales domiciliadas y no domiciliadas en el país, se aplicará la tasa del 5% desde el periodo
2017 en adelante.
El impuesto con la tasa del 5% será de cargo de la empresa por toda suma o entrega en especie que resulte
renta gravable de la tercera categoría que represente una disposición indirecta de renta no susceptible de
posterior control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
La Gerencia de la Compañía opina que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán
contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre 2020 y 2019. En todo caso, cualquier
acotación al respecto por las autoridades tributarias se reconocería en el ejercicio que ocurra.
d. Precios de transferencia
A partir del año 2016, para los efectos del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia por
transacciones con empresas vinculadas económicamente y con residencia en territorio no cooperante o de
baja o nula imposición o con sujetos o establecimientos permanentes cuyas rentas, ingresos o ganancias
provenientes de dichas transacciones se encuentren sujetos a régimen fiscal preferencial, deberán cumplir
con el test de beneficio, así como estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación mediante la presentación de
una Declaración Jurada Informativa denominada “Reporte Local” si el monto de las operaciones intragrupo
superan el importe de S/ 9,890,000 (2,300 UIT), una Declaración Informativa denominada “Reporte
Maestro” si las operaciones superan el importe de S/ 86,000,000 (20,000 UIT) o una Declaración Informativa
denominada “Reporte País por País” si la empresa local pertenece a un grupo multinacional.
La Gerencia de la Compañía considera que para propósitos del Impuesto a la Renta se ha tomado en cuenta
lo establecido en la legislación tributaria sobre precios de transferencia para las transacciones entre
empresas vinculadas económicamente y con residencia en territorio de baja o nula imposición, por lo que
no surgirán pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
g. A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, el mismo que se calcula
sobre el valor de sus activos netos. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos que
exceden S/ 1 millón. El citado impuesto puede ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales
sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del
impuesto a la renta del año.
h. Se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia técnica

prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el
servicio, siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.
i. En julio 2018, mediante Ley No 30823 que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en diversos
temas, incluyendo en materia tributaria y financiera, las principales normas fiscales fueron las siguientes:
. Mediante Decreto Legislativo No 1369 se incorpora la condición de deducibilidad de la regalías y

retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de abonar el monto
equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o gasto, debiendo ahora deducirse
y retenerse el Impuesto a la Renta cuando se paga o acredite la retribución.
. Mediante Decreto Legislativo N°1372, publicado el 1 de agosto de 2018, se establece la obligación que
las personas jurídicas domiciliadas en el país, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 7° de la Ley
del Impuesto a la Renta, y los entes constituidos en el país revelen la identidad del beneficiario final y
brindar sus datos como: número de identidad y lugar de residencia. La obligación alcanza a las personas
jurídicas no domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero, en tanto: a) cuenten con
sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país, b) la persona natural o jurídica que
gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior o la persona natural o jurídica
que tiene la calidad de protector o administrador esté domiciliado en el país, c) Cuando cualquiera de
las partes del consorcio esté domiciliada en el país, de acuerdo a las normas que rigen el impuesto a la
renta.
Además, es deber del contribuyente mantener disponible y actualizada la información que sustente la
debida diligencia de la identificación del beneficiario final, mediante los métodos graduales de test de
propiedad y cadena de control. Cuando no se identifique a ninguna persona natural bajos los criterios
anteriores, será el personal administrativo superior. Esta obligación será cumplida con la presentación
de una declaración jurada informativa ante la autoridad tributaria, de acuerdo con las normas
reglamentarias y dentro de los plazos que el fisco establezca mediante Resolución de Superintendencia.
. Mediante Decreto Legislativo N° 1422, publicado el 13 de setiembre de 2018, se modifica el Código

Tributario con el objeto de brindar mayores garantías a los contribuyentes en la aplicación de la Norma
XVI del Título Preliminar (Norma Antielusiva General), así como dotar a la Administración Tributaria de
herramientas para su efectiva implementación. Como parte de esta modificación, se prevé un nuevo
supuesto de responsabilidad solidaria cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de las
medidas dispuestas por la Norma XVI, en caso se detecten supuestos de elusión de normas tributarias.
En tal caso, la responsabilidad solidaria se atribuirá a los representantes legales siempre que hubieren
colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o relaciones económicas
previstas como elusivas en la Norma XVI.
Tratándose de sociedades que tengan Directorio, corresponde a este órgano societario definir la
estrategia tributaria de la sociedad debiendo decidir sobre la aprobación o no de actos, situaciones o
relaciones económicas a realizarse en el marco de la planificación fiscal, siendo esta facultad
indelegable (Tercera Disposición Complementaria Final del Decreto Legislativo N°1422).
Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados en el marco de planificaciones fiscales e

implementados a la fecha de entrada en vigencia del Decreto Legislativo N° 1422 (14 de setiembre de
2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser evaluados por el Directorio de la entidad para efecto de
su ratificación o modificación hasta el 29 de marzo de 2019. Asimismo, se ha establecido que la
recaracterización de los actos fiscalizados como elusión tributaria, se efectuará previa opinión favorable
de un Comité Revisor respecto a los procedimientos de fiscalización definitiva en los que se revisen
actos, hechos o situaciones producidos desde el 19 de julio de 2012.
. Mediante Decreto Legislativo N° 1424, la deducción de gastos por intereses para la determinación del
Impuesto a la Renta empresarial. A tal efecto, se establecieron límites tanto a préstamos con partes
vinculadas como a préstamos con terceros contraídos a partir del 14 de setiembre de 2018, sobre la
base del patrimonio neto al 31 de diciembre del año anterior. A partir del 1 de enero de 2021, el límite
de la deducibilidad de los gastos por intereses de financiamiento será el 30% del EBITDA tributario del
ejercicio precedente, la parte excedente podrá ser adicionado hasta el límite de 4 años posteriores a la
declaración.
. Mediante Decreto Legislativo N° 1425, se introduce el concepto de devengo de ingresos y gastos para
fines tributarios aplicable a partir del 1 de enero de 2019. Hasta el año 2018, no se contaba con una
definición normativa de este concepto, por lo que en muchos casos se recurría a las normas contables
para su interpretación. En términos generales, con el nuevo criterio, para fines de la determinación del
Impuesto a la Renta, ahora importará si se han producido los hechos sustanciales para la generación
del ingreso o gasto acordados por las partes que no estén sujetos a una condición suspensiva, en cuyo
caso el reconocimiento se dará cuando ésta se cumpla y no se tendrá en cuenta la oportunidad de
cobro o pago establecida.
j. En el contexto de la declaratoria de emergencia sanitaria establecido por el Estado Peruano como medida
de prevención y control del COVID-19, se delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en diversos
temas, incluyendo en materia tributaria y financiera, mediante Ley No 31011, estableciendo los siguientes
dispositivos legales:
. Mediante Decreto Legislativo N° 1471, los contribuyentes podrán modificar o suspender sus pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta 2020 por los meses de abril, mayo, junio y julio, para lo cual deberán
comparar sus ingresos netos mensuales del ejercicio gravables 2019 con los del período fiscal 2020, de
forma mensual. En el supuesto de tener una disminución de los ingresos en más del 30%, el
contribuyente podrá suspender por dicho mes el pago a cuenta. Si ha disminuido hasta el 30%, se
multiplicará en el cálculo del pago a cuenta del mes el factor del 0.5846.
. Mediante Decreto Legislativo N° 1481, los contribuyentes que registren pérdidas de fuente peruana en
el ejercicio 2020 y opten por compensar su pérdida bajo el sistema A, podrán imputarlas hasta en los
5 ejercicios inmediatos posteriores computados a partir del ejercicio 2021. El saldo que no resulte
compensado no podrá computarse en los ejercicios siguientes.
. Mediante Decreto Legislativo N° 1488 se establece el régimen especial de depreciación para los
contribuyentes del régimen general, donde se incrementa los porcentajes de depreciación para
determinados bienes, aplicable a partir del 1 de enero de 2021. Respecto al rubro de edificaciones y
construcciones, es optativo para el contribuyente acogerse a las tasas de depreciación acelerada,
debiendo manifestar su opción con la presentación de la declaración jurada anual, no pudiendo
modificarlo. Por otro lado, se excluye a las máquinas tragamonedas como bienes sujetos a depreciación
acelerada del 50%.
k. Mediante Ley N° 31106, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2023 la vigencia de las exoneraciones
contenidas en el artículo 19° de la Ley del Impuesto a la Renta. Cabe indicar que, mediante la primera
disposición complementaria final de la norma, se establece un régimen de transparencia en la cual la
administración tributaria publicará la lista de las sociedades o instituciones exoneradas dentro del alcance
del inciso a) y b) del artículo 19° de la Ley, respecto de los ejercicios 2021 al 2023.
l. Incertidumbre sobre los tratamientos del Impuesto a la Renta

La determinación del impuesto a la renta corriente y diferido requiere de un juicio significativo de la
Compañía. En el curso normal de los negocios, hay transacciones y cálculos para los cuales la determinación
fiscal final es incierta. Tras la adopción de la CINIIF 23 “La incertidumbre frente a los tratamientos del
impuesto a la renta”, la Compañía determinó que no tiene posiciones fiscales inciertas.
25. Contingencias
En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, no existen juicios ni demandas importantes
pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la Compañía al 31 de diciembre del 2020 y 2019.
26. Hechos posteriores
No se tiene conocimiento de hechos posteriores ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros
y la fecha de este informe que puedan afectarlos significativamente.

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FISA - Dictamen - 2020

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ESTADOS FINANCIEROS

Filamentos Industriales S.A.

Firmado Digitalmente por:

Dictamen de los auditores independientes 3

Estados de situación financiera 5

Estados de resultados integrales 6

Estados de cambios en el patrimonio 7

Estados de flujos de efectivo 8

Notas a los estados financieros 9

Dictamen de los auditores independientes

A los accionistas de:

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

Responsabilidad del auditor

Lima – Perú, 29 de marzo del 2021

José Luis Sarrio Abad (Socio)

Estados de situación financiera

Nota 31.12.2020 31.12.2019

Total activo 110,873 117,200

Total pasivo 27,278 34,460

Total pasivo y patrimonio neto 110,873 117,200

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros.

Estados de resultados integrales

Nota 2020 2019

Ventas netas 31,700 45,083

Gastos de ventas 21 (1,487) (2,022)

Ingresos por intereses 318 304

Impuesto a la renta 24a. (498) (628)

Utilidad (pérdida) básica por acción 23 0.0243 (0.0858)

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros.

Estados de cambios en el patrimonio

Capital Acciones de Reserva Resultados Total

Saldos al 31 de diciembre de 2018 23,502 11,751 4,924 49,681 89,858

Distribución de utilidades 0 0 0 (4,093) (4,093)

Utilidad neta 0 0 0 855 855

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros.

Estados de flujos de efectivo

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo:

Aumento neto de efectivo 219 280

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros.

Notas a los estados financieros

1. Identificación y actividad económica

Asimismo, la Compañía podrá dedicarse a actividades inmobiliarias relacionadas con la construcción,

c. Aprobación de los estados financieros

2. Principales políticas contables

a. Base de preparación y cambios contables

. En la preparación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha optado por

b. Uso de estimaciones contables

Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros son:

. Determinación de la moneda funcional y registro de transacciones en moneda extranjera.

c. Moneda funcional y moneda de presentación

d. Transacciones en moneda extranjera

Clasificación de activos financieros

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía mantiene:

Clasificación de pasivos financieros

. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Al 31 de diciembre 2020 y 2019, la Compañía mantiene:

Préstamos y cuentas por pagar

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y