INFORMACION GENERAL

DESCRIPCION \ AÑO 1 2 3
Cantidad de Alcohol IsoPropilico [TM] 1,696 1,696 2,424
Produccion de Acetona [TM] 2,079.0 2,079.0 2,970
PRECIO DE LA MATERIA PRIMA ($us/Kg) 1.6
PRECIO DE ACETONA($us/Kg) 2.5

COSTO DE FABRIACIÓN POR LOTE DE ACETONA

(En Su$)
DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD PRECIO COSTO CARGA
UNITARIO EXTRACCION
1. COSTO MATERIA PRIMA 8,000
Alcohol Isopropilico 88% 5000 Kg 1.60 8,000
2. COSTO DE SUMINISTROS 462
Gas 50 m3 1.75 88
Agua 28.0 m3 0.50 14
Energía eléctrica 450 KWh 0.80 360
Envases 390 Unid 0.50 195
Etiquetas 390 Unid 0.10 39
3. MANO DE OBRA DIRECTA 200
Operarios (4) 20 Jornales 10.00 200
4. GASTOS GENERALES 60
- Control calidad 2 Analisis 15.00 30
- Gastos mantenimiento 1 Global 23.00 5
- Otros 1 Global 25.00 25
COSTO DE FABRICA TOTAL 8,722
COSTO UNITARIO DE 1 Kg ACETONA 2.35

Cantidad de Acetona 88% Producida 3713.9 Kg => R = 74.3%

COSTO EN MILES DE $us

COSTO DE FABRICA TOTAL 8.72
 4 5
2,424 2,424
2,970 2,970

2423.52

1
1
1

485
1
1
1
1
1
1
1
1
1
INGRESOS POR VENTA DE ACETONA
(En $us)
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
Produccion de Acetona 5,197.5 5,197.5 7,425.0 7,425.0 7,425.0
TOTAL 5,197.5 5,197.5 7,425.0 7,425.0 7,425.0

TOTAL INGRESOS DEL PROYECTO

(En $us)
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
Produccion de Acetona 5,197.5 5,197.5 7,425.0 7,425.0 7,425.0
- Recuperación de Capital de Trabajo 1,587.3
- Valor Residual 1,162.1
TOTAL 5,197.5 5,197.5 7,425.0 7,425.0 10,174.3
 COSTO DE FABRICA PARA EL EXTRACTO CRUDO AL 20%
(En $us)
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4
1.1 Materia Prima 2,714.3 2,714.3 3,877.6 3,877.6
- Alcohol Isopropilico 88% C.V. 2,714.3 2,714.3 3,877.6 3,877.6
1.2. Costo de Suministros 250.5 250.5 337.1 337.1
- Gas C.V. 31.5 31.5 42.4 42.4
- Agua C.V. 5.0 5.0 6.8 6.8
- Energía eléctrica C.V. 129.6 129.6 174.5 174.5
- Envase C.V. 70.2 70.2 94.5 94.5
- Etiqueta C.V. 14.0 14.0 18.9 18.9
2. Mano de Obra Directa 67.9 67.9 96.9 96.9
- Operarios C.V. 67.9 67.9 96.9 96.9
3. Gastos Generales 20.4 20.4 29.1 29.1
- Control Calidad M.P. y Producto C.V. 10.2 10.2 14.5 14.5
- Gastos mantenimiento C.V. 1.7 1.7 2.4 2.4
- Deshechos y otros C.V. 8.5 8.5 12.1 12.1
TOTAL (1 + 2 + 3 ) 3,053.0 3,053.0 4,341 4,340.8

COSTO DE ADMINISTRACION
(En miles de $us)
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4
1. Materiales y suministros de adm. 3.0 3.0 5.3 5.3
- Material de Escritorio C.F. 1.0 1.0 2.0 2.0
- Papel C.F. 1.0 1.0 1.8 1.8
- Material de limpieza C.F. 0.5 0.5 1.0 1.0
- Otros C.F. 0.5 0.5 0.5 0.5
2. Mano de Obra Indirecta 282.95 282.95 283.10 283.10
- Personal a plazo fijo y planta C.F. 282.95 282.95 283.10 283.10
3. Gastos Generales de Admin. 3.0 3.0 4.4 4.4
- Energía eléctrica C.F. 0.5 0.5 1.0 1.0
- Agua C.F. 0.5 0.5 1.4 1.4
- Teléfono y otros C.F. 2.0 2.0 2.0 2.0
TOTAL (1+2+3) 289.0 289.0 292.8 292.8

COSTO DE VENTAS
(En miles de $us)
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4
1. Materiales y suministros de adm. 4.0 4.0 8.0 8.0
- Material para ventas C.F. 2.0 2.0 3.0 3.0
- Folletería C.F. 1.0 1.0 2.5 2.5
- Material de limpieza C.F. 0.5 0.5 1.0 1.0
- Otros C.F. 0.5 0.5 1.5 1.5
2. Gastos Generales de Admin. 40.0 40.0 43.0 43.0
- Publicidad C.F. 25.0 25.0 25.0 25.0
- Promoción C.F. 12.0 12.0 12.0 12.0
- Energía eléctrica C.F. 1.0 1.0 2.0 2.0
- Agua C.F. 1.5 1.5 3.0 3.0
- Otros C.F. 0.5 0.5 1.0 1.0
TOTAL (1+2) 44.0 44.0 51.0 51.0

COSTO DE PRODUCCION
(En miles de $us)
DESCRIPCION T. COSTO 1 2 3 4
1.- Costo de Fábrica C.V. 3,053.0 3,053.0 4,340.8 4,340.8
2.- Costo de Administración C.F. 289.0 289.0 292.8 292.8
3.- Costo de Ventas C.F. 44.0 44.0 51.0 51.0
COSTO DE OPERACIÓN (1+2+3) 3,386.0 3,386.0 4,684.6 4,684.6
4.- Depreciaciones y castigos C.F.
5.- Costo financiero (intereses + amortizacion) C.F.
TOTAL (1+2+3+4+5) 3,386.0 3,386.0 4,684.6 4,684.6

TOTAL COSTO VARIABLE 3,053.0 3,053.0 4,340.8 4,340.8

TOTAL COSTO FIJO 333.0 333.0 343.8 343.8
COSTO TOTAL 3,386.0 3,386.0 4,684.6 4,684.6

COSTO VARIBLE UNITARIO ($US/Kg) 1.5 1.5 1.5 1.5

 5
3,877.6
3,877.6
337.1
42.4
6.8
174.5
94.5
18.9
96.9
96.9
29.1
14.5
2.4
12.1
4,340.8

5
5.3
2.0
1.8
1.0
0.5
283.10
283.10
4.4
1.0
1.4
2.0
292.8

5
8.0
3.0
2.5
1.0
1.5
43.0
25.0
12.0
2.0
3.0
 1.0
51.0

5
4,340.8
292.8
51.0
4,684.6

4,684.6

4,340.8
343.8
4,684.6

1.5
 INVERSIONES FIJAS
(En miles $us)
DESCRIPCION VIDA CANTIDAD COSTO TOTAL
UTIL UNITARIO
1. OBRAS CIVILES Y TERRENO 615
- Construcción de obras civiles 40 1 290 290
- Terreno 30x50 m2 -- 1 325 325
2. EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION 1125
- Tanques de Almacenamiento 25 6 85 510
- Horno 10 1 58 65
- Intercambiador de Calor 5 2 60 120
- Reactor 10 1 115 115
- Absorbedor 7 1 75 75
- Columna de Destilacion 5 1 85 85
- Separador Flash 5 1 80 80
- Otros equipos 8 1 75 75
3. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA 45
- Muebles 10 2 20 40
- Computador 4 5 1 5
4. VEHICULOS 375
- Camion de transporte 5 5 75 375
TOTAL (1+2+3+4) 2160

CALCULO DE NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO

(En miles de $us)
DESCRIPCION DIAS COEF. DE

COBERTURA RENOVACION 1 2 3 4
A.- ACTIVO CORRIENTE 1235.3 1235.3 1634.9 1634.9
1.- Existencias 520.1 520.1 734.0 734.0
.. Materia Prima 45 8 339.3 339.3 484.7 484.7
.. Materiales (suministros) 30 12 20.9 20.9 28.1 28.1
.. Productos en proceso 2 180 18.8 18.8 26.0 26.0
.. Productos terminados 15 24 141.1 141.1 195.2 195.2
2.- Exigibles 433.1 433.1 618.8 618.8
.. Adelantos a proveed. - Crédito de proveed. 15 24 216.6 216.6 309.4 309.4
.. Créditos a clientes - Pagos adelant. de clientes 15 24 216.6 216.6 309.4 309.4
3.- Disponible en efectivo 282.2 282.2 282.2 282.2
.. Caja y Bancos 30 12 282.2 282.2 282.2 282.2
B.- PASIVO CORRIENTE 41.0 41.0 47.6 47.6
4.- Obligaciones a corto plazo 41.0 41.0 47.6 47.6
.. Cuentas por pagar 30 12 41.0 41.0 47.6 47.6
CAPITAL DE TRABAJO 1194.4 1194.4 1587.3 1587.3
INCREMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO 1194.4 0.0 392.9 0.0

RESUMEN DE INVERSIONES
(En miles de $us)
 DESCRIPCION 0 1 2 3 4 5
1.- Inversiones Fijas 2160.0 0.0 0.0 0.0 5.0 285.0
2.- Incremento de capital de trabajo 1194.4 0.0 392.9 0.0 0.0
3.- Activo diferido (gastos de k previos a la prod.) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
TOTAL 2160.0 1194.4 0.0 392.9 5.0 285.0
 INVERSIONES Y REPOSICIONES
(En miles $us)
DESCRIPCION VIDA COSTO AÑO
UTIL AÑO 0 1
1. OBRAS CIVILES Y TERRENO 615 0
- Construcción de obras civiles 40 290
- Terreno 130x180 m2 -- 325
2. EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION 1125 0
- Tanque de IPA 10 255
- Horno 10 65
- Intercambiador de Calor 5 120
- Reactor 10 115
- Absorbedor 7 75
- Columna de Destilacion 5 85
- Separador Flash 5 80
- Otros equipos 8 75
3. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA 45 0
- Muebles 10 10
- Computador 4 5
4. VEHICULOS 375 0
- Camion de transporte 10 375
TOTAL (1+2+3+4) 2160 0

ACTIVO DIFERIDO
(En miles de $us)
DESCRIPCION MONTO
5 - Estudio de preinversión 15
1634.9 - Gestión del proyecto 2
734.0 - Gestion legal 1
484.7 - Gestión de financiamiento 1
28.1 - Adquisicón terreno y construcción obras civiles 2
26.0 - Diseño final y adqui. Maq., Equipos y vehículo 3
195.2 - Instalación y montaje 2
618.8 - Contratación y capacitación 1
309.4 - Puesta en marcha 1
309.4 - Organización comercial 2
282.2 TOTAL 30
282.2
47.6
47.6
47.6
1587.3
0.0
CIONES DEPRECIACIONES Y CASTIGOS
(En Su$)
AÑO DESCRIPCION VIDA
2 3 4 5 UTIL
0 0 0 0 A.- INVERSION FIJA (1+2+3+4)
1. OBRAS CIVILES Y TERRENO
- Construcción de obras civiles 40
0 0 0 285 - Terreno 20x100 m2 --
2. EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION
- Bateria de extractores de acero 10
120 - Caldero 10
- Equipo de recuperación de solvente 5
- Tanque de solvente 10
85
80
- Equipo de producción de hielo 7
0 0 5 0 - Otros equipos 8
3. MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA
5 - Muebles 10
0 0 0 - Computador 4
4. VEHICULOS
0 0 5 285 - Camion de transporte 10
B.- ACTIVO DIFERIDO
- Gastos de capital previos a la producción 5
TOTAL (A+B)
Y CASTIGOS (AMORTIZACION DE ACTIVO DIFERIDO)
(En Su$)
COSTO AÑO VALOR
TOTAL 1 2 3 4 5 RESIDUAL
2160 134.589 134.589 134.589 134.589 134.589 1162.0536
615 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 578.75
290 7.25 7.25 7.25 7.25 7.25 253.75
325 0 0 0 0 0 325
1125 87.5893 87.5893 87.5893 87.5893 87.5893 387.05357
255 25.5 25.5 25.5 25.5 25.5 127.5
65 6.5 6.5 6.5 6.5 6.5 32.5
120 24 24 24 24 24 120
115 11.5 11.5 11.5 11.5 11.5 57.5

75 10.7143 10.7143 10.7143 10.7143 10.7143 21.428571

75 9.375 9.375 9.375 9.375 9.375 28.125
45 2.25 2.25 2.25 2.25 2.25 8.75
10 1 1 1 1 1 5
5 1.25 1.25 1.25 1.25 1.25 3.75
375 37.5 37.5 37.5 37.5 37.5 187.5
375 37.5 37.5 37.5 37.5 37.5 187.5
30 6 6 6 6 6 0
30 6 6 6 6 6 0
2190 140.589 140.589 140.589 140.589 140.589 1162.0536
Cálculo del IVA
(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2
A.- COMPRAS con IVA 2,160.0 #REF! #REF!
1.- Costo de Inversiones 2,160.0 - -
- Inveriones Fijas 2,160.0 - -
- Activo diferio - - -

2.- Costo de Operación #REF! #REF!

- Alcohol Isopropilico 88% 2,714.3 ###
#REF! #REF! #REF!
- Gas 31.5 31.5
#REF! #REF! #REF!
- Agua 5.0 5.0
- Energía eléctrica 129.6 129.6
- Envase 70.2 70.2
- Etiqueta 14.0 14.0
- Control Calidad M.P. y Producto 10.2 10.2
- Gastos mantenimiento 1.7 1.7
- Deshechos y otros 8.5 8.5
- Material de Escritorio 1.0 1.0
- Papel 1.0 1.0
- Material de limpieza 0.5 0.5
- Otros 0.5 0.5
- Energía eléctrica 0.5 0.5
- Agua 0.5 0.5
- Teléfono y otros 2.0 2.0
- Material para ventas 2.0 2.0
- Folletería 1.0 1.0
- Material de limpieza 0.5 0.5
- Otros 0.5 0.5
- Publicidad 25.0 25.0
- Promoción 12.0 12.0
- Energía eléctrica 1.0 1.0
- Agua 1.5 1.5
- Otros 0.5 0.5
Crédito Fiscal (13%) 280.8 #REF! #REF!
B.- VENTAS con IVA - 5,197.5 ###
- Ventas de productos 5,197.5 ###
- Recuperación de K trabajo - -
Debito fiscal (13%) - 675.7 675.7
Crédito Fiscal - Debito Fiscal 280.8 #REF! #REF!
ACUMULADO 280.8 #REF! #REF!
PAGO IVA - #REF! #REF!

Cálculo del IT
(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2
- Ventas - 5,197.5 ###
- Recuperación de K trabajo - - -
- Impuesto IT (3% sobre ventas) - 155.9 155.9
IT sobre ventas - 155.9 155.9

Cálculo del IT e IUE

(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2
1.- Utilidad Bruta - 966.8 968.7
2.- Utilidad Bruta Acumulada - 966.8 ###
3.- Impuesto IT pagado (IT sobre ventas -IEU pagado) - 155.9 -
4.- Utilidad Imponible - 810.8 968.7
5.- Impuesto IUE (25% de Utilidad Imponible) - 202.7 242.2
PAGO IUE - 202.7 242.2

IMPUESTOS TOTALES POR PAGAR

(En miles $us)
DESCRIPCION 0 1 2
1.- Impuesto al Valor Agregado (IVA) - #REF! #REF!
2.- Impuesto a las Transacciones (IT) - 155.9 -
3.- Impuesto a la Utilidad de Empresas (IUE) - 202.7 242.2
PAGO TOTAL - #REF! #REF!
 3 4 5
#REF! #REF! #REF!
- 5.0 285.0
- 5.0 285.0
- - -

#REF! #REF! #REF!

3,877.6 ### ###
#REF! #REF! #REF!
42.4 42.4 42.4
#REF! #REF! #REF!
6.8 6.8 6.8
174.5 174.5 174.5
94.5 94.5 94.5
18.9 18.9 18.9
14.5 14.5 14.5
2.4 2.4 2.4
12.1 12.1 12.1
2.0 2.0 2.0
1.8 1.8 1.8
1.0 1.0 1.0
0.5 0.5 0.5
1.0 1.0 1.0
1.4 1.4 1.4
2.0 2.0 2.0
3.0 3.0 3.0
2.5 2.5 2.5
1.0 1.0 1.0
1.5 1.5 1.5
25.0 25.0 25.0
12.0 12.0 12.0
2.0 2.0 2.0
3.0 3.0 3.0
1.0 1.0 1.0
#REF! #REF! #REF!
7,425.0 ### ###
7,425.0 ### ###
- - ###
965.3 965.3 ###
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!

3 4 5
7,425.0 ### ###
 - - ###
222.8 222.8 270.4
222.8 222.8 270.4

3 4 5
1,609.9 ### ###
3,545.3 ### ###
- - -
1,609.9 ### ###
402.5 402.9 748.7
402.5 402.9 748.7

3 4 5
#REF! #REF! #REF!
- - -
402.5 402.9 748.7
#REF! #REF! #REF!
COSTOS DE MANO DE OBRA
(En $us)
No. DESCRIPCION NUMERO SUELDO COSTO APORTES PATRONALES
EMPLEADOS GANADO/MES MENSUAL S. SALUD (10%)
1 Gerente 1 2,000.0 2,000.0 200.0
2 Jefe de Producción 1 1,500.0 1,500.0 150.0
3 Jefe de Administración 1 700.0 700.0 70.0
4 Jefe de Comercialización 1 700.0 700.0 70.0
5 Operario de Planta 14 350.0 4,900.0 490.0
6 Asistente Administrativo 1 400.0 400.0 40.0
7 Asistente de Ventas 1 400.0 400.0 40.0
8 Contador 1 400.0 400.0 40.0
9 Secretaria 4 350.0 1,400.0 140.0
10 Portero -Mensajero 1 250.0 250.0 25.0
TOTAL 26 7,050.0 12,650.0 1,265.0

COSTO TOTAL DE MANO DE OBRA

(En $us)
No. DESCRIPCION TOTAL TOTAL + BONO DE ANTIGÜEDAD
AÑO 1 2 3
1 Gerente 55,360.0 55,360.0 55,360.0 55,365.7
2 Jefe de Producción 41,520.0 41,520.0 41,520.0 41,525.7
3 Jefe de Administración 19,376.0 19,376.0 19,376.0 19,381.7
4 Jefe de Comercialización 19,376.0 19,376.0 19,376.0 19,381.7
5 Operario de Planta 81,032.0 81,032.0 81,032.0 81,112.2
6 Asistente Administrativo 11,072.0 11,072.0 11,072.0 11,077.7
7 Asistente de Ventas 11,072.0 11,072.0 11,072.0 11,077.7
8 Contador 11,072.0 11,072.0 11,072.0 11,077.7
9 Secretaria 26,152.0 26,152.0 26,152.0 26,174.9
10 Portero -Mensajero 6,920.0 6,920.0 6,920.0 6,925.7
TOTAL 282,951.9 282,951.9 282,951.9 283,100.9

Bono de Antigüedad---> 0% 0% 5%
Salario Mínimo Nacional 114.6 $us
550 Bs
 APORTES PATRONALES PREVISIONES SOCIALES TOTAL TOTAL
A.F.P. (2%) A.R.P.(2%) Aguinaldo B. Sociales MES AÑO
40.0 40.0 166.7 166.7 4,613.3 55,360.0
30.0 30.0 125.0 125.0 3,460.0 41,520.0
14.0 14.0 58.3 58.3 1,614.7 19,376.0
14.0 14.0 58.3 58.3 1,614.7 19,376.0
98.0 98.0 408.3 408.3 6,752.7 81,032.0
8.0 8.0 33.3 33.3 922.7 11,072.0
8.0 8.0 33.3 33.3 922.7 11,072.0
8.0 8.0 33.3 33.3 922.7 11,072.0
28.0 28.0 116.7 116.7 2,179.3 26,152.0
5.0 5.0 20.8 20.8 576.7 6,920.0
253.0 253.0 1,054.2 1,054.2 23,579.3 282,951.9

NO DE ANTIGÜEDAD
4 5
55,365.7 55,365.7
41,525.7 41,525.7
19,381.7 19,381.7
19,381.7 19,381.7
81,112.2 81,112.2
11,077.7 11,077.7
11,077.7 11,077.7
11,077.7 11,077.7
26,174.9 26,174.9
6,925.7 6,925.7
283,100.9 283,100.9

5% 5% 11%
ESTADO DE RESULTADOS
(En miles US$)
DESCRIPCION 1 2 3 4
INGRESOS 4,521.8 4,521.8 6,459.8 6,459.8
- Ventas Netas (ventas brutas -IVA) 4,521.8 4,521.8 6,459.8 6,459.8
- Recuperación de K trabajo - - - -
EGRESOS 3,555.1 3,553.2 4,849.9 4,848.0
- Costo de Operación total 3,386.0 3,386.0 4,684.6 4,684.6
- Intereses 9.5 7.6 5.7 3.8
- Amortización 19.0 19.0 19.0 19.0
- Depreciaciones y castigos 140.6 140.6 140.6 140.6
UTILIDAD BRUTA 966.8 968.7 1,609.9 1,611.8
- Impuestos (IT + IUE) 358.6 242.2 402.5 402.9
UTILIDAD NETA (- PERDIDA) 608.1 726.5 1,207.4 1,208.8

FLUJO DE CAJA PARA EL CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS (PROYECTO PURO)

(En miles de $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3
1. INGRESOS - 5,197.5 5,197.5 7,425.0
- Ventas Extracto Crudo 5,197.5 5,197.5 7,425.0
- Recuperación de K trabajo - - -
- Valor Residual - - -
2. EGRESOS 2,160.0 5,360.0 4,165.6 6,191.2
- Inversiones Totales 2,160.0 1,194.4 - 392.9
- Costo de Operación Total - 3,386.0 3,386.0 4,684.6
- Impuestos - 779.6 779.6 1,113.8
FLUJO NETO (1-2) - 2,160.0 - 162.5 1,031.9 1,233.8

VAN (10%)= 1412.7

TIR = 26.72%
B/C = 1.06

CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA LA PLANIFICACION FINANCIERA

(En miles de $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3
1. FUENTES 295.0 5,197.5 5,197.5 7,425.0
- Aporte Propio 200.0
- Crédito 95.0
- Ventas Totales - 5,197.5 5,197.5 7,425.0
2. USOS 2,160.0 5,388.5 4,192.2 6,215.9
- Inversiones 2,160.0 1,194.4 - 392.9
- Costo de Operación Total - 3,386.0 3,386.0 4,684.6
- Intereses - 9.5 7.6 5.7
- Amortización - 19.0 19.0 19.0
- Impuestos - 779.6 779.6 1,113.8
EXCEDENTE / DEFICIT - 1,865.0 - 191.0 1,005.3 1,209.1
ACUMULADO - 1,865.0 - 2,056.0 - 1,050.7 158.4
RENATIBILIDAD AL CAPITAL SOCIAL (RENTABILIDAD PARA EL INVERSIONISTA)
(En miles de $us)
DESCRIPCION 0 1 2 3
1. INGRESOS - 5,198 5,198 7,425
- Ventas Extracto Crudo - 5,198 5,198 7,425
- Recuperación de K trabajo - - - -
- Valor Residual - - - -
2. EGRESOS 200 4,194 4,192 5,823
- Aporte de Capital Social 200 - - -
- Costo de Operación Total - 3,386 3,386 4,685
- Intereses - 10 8 6
- Amortización - 19 19 19
- Impuestos - 780 780 1,114
FLUJO NETO - 200 1,003 1,005 1,602

VANf (10%)= 4839.1

TIRf = 509.78%
Bf/Cf = 1.25

PUNTO DE EQUILIBRIO
DESCRIPCION 1 2 3 4
1. COSTO VARIABLE [Miles $] 3,053.0 3,053.0 4,340.8 4,340.8
2. COSTO FIJO [Miles $] 333.0 333.0 343.8 343.8
3.- VOLUMEN DE PRODUCCION [TM] 175.0 175.0 250.0 250.0
4.- COSTO VARIABLE UNITARIO [Miles $/TM] 17.4 17.4 17.4 17.4
5.- PRECIO UNITARIO [Miles $/TM] (- IVA – IT) 4.2 4.2 4.2 4.2
CANTIDAD DE EQUILIBRIO (Q.E.) [TM] - 25.1 - 25.1 - 26.1 - 26.1
VALOR DE EQUILIBRIO (V.E.) [Miles $] - 105.6 - 105.6 - 109.7 - 109.7
PORCENTAJE DE LA PRODUCCION [%] -14.4% -14.4% -10.4% -10.4%
 ESTADO DE RESULTADOS
(En miles US$)
5 No. DESCRIPCION
7,840.7 1. Ingresos Totales
6,459.8 - Ingresos netos por venta de productos
1,380.9 - Ingresos por recuperación de K trabajo
4,846.1 2. Costo Total (a+b)
4,684.6 a) Costo Fijo
1.9 - Costo de administración
19.0 - Costo de comercialización
140.6 - Costo financiero (interés del crédito)
2,994.6 - Amortización crédito
748.7 - Amortización diferida (activo diferido)
2,246.0 - Depreciación
b) Costo Variable
- Costo materia prima
- Costo de materiales y suministros
- Costo de mano de obra directa
4 5 - Gastos generales de fábrica
7,425.0 7,425.0 3. UTILIDA BRUTA (1-2)
7,425.0 7,425.0 4. UTILIAD (PERDIDA) ACUMULADA
- 5. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT)
- 6. UTILIDAD IMPONIBLE (4-5)
5,803.3 6,083.3 7. IMPUESTO A LA UTILIDAD DE EMPRESAS (IUE)
5.0 285.0 8. UTILIAD NETA (3-5)
4,684.6 4,684.6
1,113.8 1,113.8
1,621.7 1,341.7
OTRAS FORMAS DE EVALUACION
a) Suma Aritmética
b) Periodo de Recupración de Capital
c) Rentabilidad Contable
d) Renatbilidad Inmediata
e) Costo Actual Equivalente (CAN)
f) Valor Anual Equivalente (VAE)
4 5 g) Costo Anual Equivalente (CAE)
7,425.0 10,174.3 h) Periodo de Recupración de Capital Descontado
i) Indice del VAN

7,425.0 10,174.3
5,826.1 6,104.2
5.0 285.0
4,684.6 4,684.6
3.8 1.9
19.0 19.0
1,113.8 1,113.8
1,598.9 4,070.1
1,757.3 5,827.4
 4 5
7,425 7,425
7,425 7,425
- -
- -
5,821 5,819
- -
4,685 4,685
4 2
19 19
1,114 1,114
1,604 1,606

5
4,340.8
343.8
250.0
17.4
4.2
- 26.1
- 109.7
-10.4%
ESTADO DE RESULTADOS
(En miles US$)
1 2 3 4 5
4,521.8 4,521.8 6,459.8 6,459.8 7,840.7
4,521.8 4,521.8 6,459.8 6,459.8 6,459.8
- - - - 1,380.9
3,420.5 3,418.6 4,715.3 4,713.4 4,711.5
367.5 365.6 374.5 372.6 370.7
289.0 289.0 292.8 292.8 292.8
44.0 44.0 51.0 51.0 51.0
9.5 7.6 5.7 3.8 1.9
19.0 19.0 19.0 19.0 19.0
6.0 6.0 6.0 6.0 6.0

3,053.0 3,053.0 4,340.8 4,340.8 4,340.8

2,714.3 2,714.3 3,877.6 3,877.6 3,877.6
250.5 250.5 337.1 337.1 337.1
67.9 67.9 96.9 96.9 96.9
20.4 20.4 29.1 29.1 29.1
1,101.3 1,103.2 1,744.5 1,746.4 3,129.2
1,101.3 2,204.6 3,949.1 5,695.4 8,824.7
155.9 - - - -
- 2,204.6 1,744.5 1,746.4 3,129.2
- 551.1 436.1 436.6 782.3
945.4 552.1 1,308.4 1,309.8 2,346.9

2,906.5
4 años 1,564.9
46.9%
-7.5%
22,867.9
372.7
6,032.5
5 años 1412.7
0.654
Requermiento de Capital = 95.0
Condiciones del Crédito:
K= 95.0
n= 5
i= 10%

SERVICIO A LA DEUDA:
Sistema de cuota variable
No. 0 1 2 3 4 5
SALDO DE CAPITAL 95.0 76.0 57.0 38.0 19.0 -
AMORTIZACION - 19.0 19.0 19.0 19.0 19.0
INTERES - 9.5 7.6 5.7 3.8 1.9
CUOTA - 28.5 26.6 24.7 22.8 20.9
Nota: A= K/n

Sistema de cuota constante

No. 0 1 2 3 4 5
SALDO DE CAPITAL 95.0 79.4 62.3 43.5 22.8 0.0
AMORTIZACION - 15.6 17.1 18.8 20.7 22.8
INTERES - 9.5 7.9 6.2 4.3 2.3
CUOTA - 25.1 25.1 25.1 25.1 25.1
Nota: . C= K*((i*(1+i)^n)/((1+i)^n-1)

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

(En miles de $us)
FUENTE MONTO %
- Aporte Propio 200 67.8% ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
- Crédito 95 32.2%
TOTAL 295 100.0%

1
DEL FINANCIAMIENTO