PRESENTACIÓN CORPORATIVA

AGUAS ANDINAS

Noviembre 2015
01 NUESTRA EMPRESA
AGUAS ANDINAS
La Empresa Sanitaria Más Grande de Chile
TARIFAS
(Agua Potable, Alcantarillado y Tratamiento de Aguas Servidas US$/m3)
Coyhaique 3,17
Antofagasta 2,94
Copiapó 2,69
2.145.122 clientes Iquique 2,38
100% de cobertura en agua Representando el Punta Arenas 2,30
potable y aguas servidas 43% de clientes de Puerto Montt 2,26
la industria Arica 2,05
Valparaíso 2,02
Temuco 1,95
Valdivia 1,95
Talca 1,92
La Serena 1,90
50,4% de la
facturación de agua Una de las tarifas más bajas Rancagua 1,64
de Chile Concepción 1,55
potable de la
Gran Santiago 1,34
industria
Maipú 1,06
Fuente: Reporte de Gestión SISS 2014. Tarifas a Diciembre 2014 considerando US $1= $607,38

3
ESTRUCTURA CORPORATIVA
Controladores de Renombre Mundial
AFP
CORFO 2,4%
5,0%
SUEZ es un líder global en servicios de Corredores de
100%
agua potable y tratamiento de aguas servidas Bolsa
8,4%
AGBAR es un referente internacional con Composición
presencia en 11 países y más de 145 años de 56,6%
Otros al 31 de IAM
experiencia en el sector sanitaria 9,9% octubre 50,1%
2015
50,1%

Internacional
24,2%

100% 100% 53,5% 100% 100% 100% 100%

COMPAÑÍAS REGULADAS COMPAÑÍAS NO-REGULADAS

4
MANEJO INTEGRAL DEL CICLO DEL AGUA
100% Cobertura De Agua Potable, Alcantarillado Y Aguas Servidas
Fuentes superficiales y
15.218 kilómetros de red Devolución del 100%
subterráneas

100% de cobertura 12.348 kilómetros de red Saneamiento del 100%

5
RATIOS OPERACIONALES
Altos Estándares De Productividad Y Calidad Del Servicio
CLIENTES/EMPLEADOS FACTURACIÓN/EMPLEADOS
MILES M3
146
583

364 81

AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA

ROTURAS X 100 KMS. ROTURAS X 1.000 CLIENTES

1,9

19,5

7,9 0,5

AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA

Fuente: Reporte de Gestión de la SISS 2014 6

02 NUESTRA INDUSTRIA Y MARCO REGULATORIO
INDUSTRIA SANITARIA CHILENA XV y I Region / Iquique
Aguas Del Altiplano

Ejemplo De Una Alianza Público-Privada

II Region / Antofagasta
Aguas De Antofagasta

III Region / Copiapó

Aguas De Chañar

IV Region / La Serena
Aguas Del Valle
DOS MODELOS
1998 CONCESIONARIOS V Region / Valparaíso
Esval R.M. / Santiago
Comienza el VI Region / Rancagua Aguas Andinas
proceso de Concesión indefinida Essel
VII Region / Talca
privatización Aguas Nuevo Sur
VIII Region / Concepción
Concesión por Essbio
IX Region / Temuco
30 años Aguas Araucania
Los Ríos / Valdivia X Region de Los Lagos y XIV Region
AGBAR SUEZ 43,0% Aguas Décima de Los Ríos / Pto.Montt
Essal
ONTARIO TEACHERS PP 31,1%
Concesión Indefinida 6
MARUBENI 9,2%
Xi Region / Coyhaique
INV. AGUAS RIO CLARO 5,1% Aguas Patagonia Concesión por 30 años 8
SMAPA 3,9%
EPM 3,3%
HIDROSAN-ICAFAL-VECTA 2,6%
96% de los clientes son Xii Region / Pta.Arenas
OTROS 1,8%
abastecidos por empresas Aguas Magallanes

privatizadas
8
INDUSTRIA SANITARIA ALTAMENTE REGULADA
Marco Regulatorio Probado, Estable Y Transparente
Marco regulatorio definido por ley hace más de 25 años COMPAÑÍA MODELO VS. COMPAÑÍA REAL

La Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) actúa como contraparte

COMPAÑÍA MODELO AGUAS ANDINAS
regulatoria en el proceso de fijación de tarifas, que dura aproximadamente 1 año
Nueva Compañía Infraestructura existente
Las tarifas se actualizan cada cinco años, mediante un modelo objetivo y técnico:
– Se utiliza el costo total de largo plazo de una compañía modelo Tecnología de punta Combinación de tecnología
nueva y existente
– Eventuales discrepancias son resueltas por un comité independiente de
expertos Eficiencia en costos Costos reales
– Se garantiza un retorno mínimo anual sobre activos de 7% después de
impuestos 100% de cobertura en
Cobertura real
todos los servicios
– Ajustes permitidos entre actualizaciones, vinculados a polinomios
indexados al IPC y al IPP Autofinanciamiento por Autofinanciamiento por
medio de tarifas medio de tarifas

Subsidios del Gobierno para clientes de bajos ingresos Posibilidad de utilizar deuda
Retorno mínimo sobre para financiar inversiones,
activos aumentado el retorno sobre
El marco regulatorio de la industria sanitaria chilena ha sido fundamental para el el capital
desarrollo del sector

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ETAPAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIÓN TARIFARIA
Desde Parámetros Generales Hasta El Tamaño De La Empresa Modelo
PROPUESTA SISS Publicación de Parametros y Metodología para el Proceso Tarifario

Aguas Andinas provee información sobre la empresa “real” a la SISS

Estudio de la SISS sobre Estudio de Aguas Andinas sobre

Empresa Modelo Empresa Modelo
Aguas Andinas presenta discrepancias

Negociación

Acuerdo?
No Si
Comité de Expertos

Decisión del Comité Decreto Tarifario

10
PROCESO TARIFARIO DE AGUAS ANDINAS
Proceso Técnico Y De Negociación Durante Un Año

Se determina
la lista de
candidatos
de común Bases
acuerdo para Definitivas
el Comité de
Expertos

Respuesta
Respuesta Presentación SISS a la SISS
Publicación de Entrega de Inter- Comisión SISS fija
Se realizan SISS a las de Reposición convoca Vencimiento
Metodología y cambio Empresa nuevas
observaciones Observa- de las antecedentes informa Tarifas
Parámetros Reposición a Estudios presenta Comisión fórmulas
sobre los ciones Bases para Estudio Dictamen
las Bases Tarifarios Discre- de tarifarias
parámetros Definitivas Tarifario
Definitivas pancias Expertos

21 MAR 2014
30 OCT 2013 30 DIC 2013 13 FEB 2014 26 FEB 2014 12 MAR 2014 01 OCT 2014 31 OCT 2014 17 NOV 2014 07 ENE 2015 30 ENE 2015 28 FEB 2015
13 MAY 2014

30 días 16 días 46 días 30 días

11
RESOLUCIÓN DEL SEXTO PROCESO TARIFARIO
Se Llegó A Un Acuerdo Con La SISS

Mantener las tarifas actuales de Aguas Andinas y Aguas Cordillera al 31 de

diciembre de 2013.
Con fecha 14 de noviembre 2014,
Aguas Andinas, Aguas Cordillera y
Aguas Manquehue y la – Los nuevos decretos tarifarios se aplican a partir del 1 de marzo y
30 de junio de 2015 respectivamente.
Superintendencia de Servicios
Sanitarios alcanzaron un acuerdo
Reducir en 5% las tarifas de Aguas Manquehue al 31 de diciembre de
respecto a las tarifas del quinquenio
2013.
2015 - 2020 en los siguientes
términos:
– El nuevo decreto tarifario se aplica a partir del 19 de mayo de 2015.

Los polinomios de indexación serán los vigentes.

12
RESOLUCIÓN DEL SEXTO PROCESO TARIFARIO
Cambios En Tarifas Cuando Entren En Operación Nuevos Servicios

Tarifas Adicionales cuando entren en operación las obras adicionales

Además del polinomio de indexación,
durante los próximos cinco años, las
tarifas cambiarán cuando entren en Obras seguridad producción turbiedad extrema: +1,1% en 2018
operación nuevos servicios que han
sido previamente negociados con la Obras de Tratamiento de Nitrogeno en retornos de PTAS La Farfana y Trebal -
Mapocho: +1,4% en 2018
SISS.
Descuento a tarifas por Negocios No Regulados

Proyecto Alto Maipo : -1,2% en 2018 (estimado)

13
03 INVERSIONES
PLAN DE INVERSIONES PRÓXIMOS 5 AÑOS
Asegurando La Continuidad Del Servicio
INVERSIONES 2015- 2020 USD
OBJETIVO: Garantizar la continuidad de nuestro servicio incluso
Planes reposición y planes de mejora operativa.
en situaciones adversas y que nuestros clientes confíen en eso.
Obras asociadas al crecimiento, seguridad y 900 MILLONES
calidad de servicio.
PLAN DE DESARROLLO COMPROMETIDO ANTE LA SISS PARA INVERSIONES 2015 200 MILLONES
EL PERÍODO 2014-2024 (UF)
2.036.305
PRINCIPALES PROYECTOS 2015-2020 USD MM
Ampliación Planta Tratamiento Aguas Servidas Mapocho 120
Obras de Seguridad de Abastecimiento Agua Potable
100
950.122 Gran Santiago
650.147
Renovación Preventiva Agua Potable y Aguas Servidas 80
Refuerzo Sistema de Abastecimiento Agua Potable
30
Chicureo - Chamisero
UPGRADE Planta Las Vizcachas 50
Agua Potable Alcantarillado Disposición y Tratamiento
Plan Director de Eficiencia Hidráulica 30

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PLAN DE OBRAS DE SEGURIDAD
Aumentando Las Reservas De Agua Potable
Contempla un Plan de Obras en 2 fases que fortalecen la continuidad del servicio

Obras de Seguridad - Fase I (finalizada):

7 nuevos pozos (500 litros por segundo)
6 estanques de almacenamiento de agua potable con un volumen de 225.000 m3
Ducto de 4 m3/s que permite conectar embalse El Yeso con Planta Las Vizcachas
Incremento de tarifa de 1,2% a partir del 1 de marzo de 2014

Obras de Seguridad - Fase II:

Contempla la construcción de un estanque agua cruda de 1.500.000 m3
Permitirá aumentar la autonomía del sistema a 32 horas
Fecha de término prevista para 2018
El aumento de tarifa esperado asociado a esta inversión es de 1,1%

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PLAN SEQUÍA
Garantizando El Suministro Por Quinto Año Consecutivo
VOLUMEN EMBALSE EL YESO
Contempla inversiones destinadas a aumentar la captación y 120%
acuerdos para una gestión conjunta del recurso con los
100%
principales usuarios del río Maipo.

Volumen (% de capacidad)
80%
El Plan Sequía ha garantizado el suministro de agua en los últimos
60%
5 años y su misión es asegurar la oferta de agua potable en calidad
y cantidad 40% 42%
20%
PRINCIPALES INICIATIVAS:
Habilitación nuevos pozos 0%
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Compra de agua cruda
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Arriendos de derechos de agua
Acuerdos con las organizaciones de usuarios
Vigilancia y fiscalización de extracciones ilegales Para garantizar el suministro para el verano 2015-2016, al
31 de octubre 2015, el Embalse El Yeso deberá tener un
volumen mínimo de 90hm3 (40% de capacidad).

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PLAN DE EFICIENCIA HIDRÁULICA
Disminuir Pérdidas De 30% A 20% En Cinco Años

Para la compañía el uso y distribución eficiente del agua es un valor superior

En la actualidad el Grupo Aguas tiene que involucra aspectos relevantes en la gestión del ciclo del agua en sus
una pérdida de agua del 30%, cifra que diferentes etapas:
está bajo el promedio del país (que
alcanza un 34% de acuerdo al informe Promover la gestión sustentable y de calidad del recurso agua en el
mediano y largo plazo.
de Gestión de la SISS 2013).
Mejorar la precisión de la medición de nuestros clientes haciendo más
eficientes nuestro parque de medidores.

Optimizar los recursos operativos, de mantenimiento y la gestión de

inversiones.

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EXPANSIÓN PLANTA MAPOCHO 2017
Asegurar La Respuesta Al Crecimiento De La Demanda
Cuarta Etapa Planta Mapocho-Trebal

Entrada en operación: 2017

Elevará de 6,6 m3 a 8,8 m3 la capacidad de tratamiento del

complejo Trebal-Mapocho.

Mayores beneficios:

Dar respuesta al crecimiento de la demanda.

Fortalece la seguridad de las operaciones en la cuenca del

Gran Santiago.

Previene la necesidad de enviar agua no tratada de regreso

al río.

19
04 INFORMACIÓN FINANCIERA
 DESEMPEÑO FINANCIERO AL 30 DE JUNIO
Crecimiento Compuesto Anual De Ingresos Y EBITDA De 7,6%*
Cifras en millones de pesos

INGRESOS EBITDA & Margen EBITDA

500.000 300.000 70%
273.637
440.734
450.000
402.624 242.404 247.277 60%
382.886 250.000 227.658
400.000 363.733
328.964 204.358 50%
350.000
200.000
300.000
148.051 40%
243.290 140.382
250.000 222.168 150.000
30%
200.000
100.000
150.000 20%
100.000
50.000 10%
50.000

0 0 0%
2010 2011 2012 2013 2014 jun-14 jun-15 2010 2011 2012 2013 2014 jun-14 jun-15

EBITDA MARGEN EBITDA

Política de dividendos: 100%

*Contempla Periodo 2010-2014

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ESTRUCTURA FINANCIERA AL 30 DE JUNIO 2015
Manteniendo Un Ratio De Deuda Neta /EBITDA Menor A 3
120000
Milliones de Pesos

100000
80000
60000
40000
20000
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038

AFR Bonos Préstamos Bancarios

Leverage: 1,43x AFRs
21%
Fija
Cobertura de gastos financieros anualizados: 6,32x 86%

ESTRUCTURA
ESTRUCTURA Bancos Variable
Clasificación de riesgo local: AA+ POR TIPO DE
14%
POR TIPO DE
14%
TASA
DEUDA
JUNIO 2015
JUNIO 2015
Total Deuda Financiera Neta: CLP 788.019 millones

Ratio Deuda Financiera/EBITDA: 2,8 Bonos

65%

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