ACTIVOS

LV ‒ PATIO RENTA INMOBILIARIA FONDO DE INVERSIÓN INFORME FEB-18

Informacion del Fondo NOTICIAS DEL FONDO

Fecha de Inicio1 01-Abr-2009
Fecha de Vencimiento 16-Dic-2027
Duración2 18 años REFINANCIAMIENTO: Con fecha 27 de noviembre se cursó un pagaré a nivel de una de nuestras filiales, cuyo objetivo fue el prepago de la deuda a nivel
Código Bolsa CFILVPARI1 de Fondo. Dado lo anterior, durante los meses de diciembre y enero se pudo verificar un efecto de duplicación de deuda a nivel consolidado, en el
Bloomberg LVPARI:CI entendido que desde la fecha de curse y hasta mediados de enero de 2018 se gestinaron las incripciones de hipoteca de los distintos inmuebles
Núm. Cuotas Suscritas 3.071.719 involucrados en los respectivos conservadores de bienes raices. Finalmente el prepago de deuda a nivel de fondo quedó contabilizado con fecha 19 de
Aportes Pagados3 UF 3.354.395 enero de 2018.
Valor Libro CLP (cierre Ene-18) $ 28.708,40
Valor Libro UF (cierre Ene-18) UF 1,0702 PAGO DE DIVIDENDOS: Con fecha 31 de Enero se pagó el dividendo N°76 por un monto de $120/Cuota, esto según lo informado en el Hecho Esencial
Precio Bolsa CLP (cierre Ene-18) $ 31.150 de fecha 25 de Enero de 2018. De esta forma el fondo continúa con el reparto de dividendos periódicos, con el objetivo de entregar a sus aportantes una
AUM Consolidado CLP (cierre Ene-18)4 $ 228.780.925.810 renta estable sobre su inversión.
AUM Consolidado UF (cierre Ene-18)4 UF 8.528.665
Market Maker Sí RENTABILIDAD ACUMULADA AL CIERRE DE ENE-18: La rentabilidad nominal del dividendo al cierre del año (Dic-17 a Ene-18) alcanzó un 0,4%,
Clasificación Feller Rate 1ª Clase Nivel 2 mientras que la rentabilidad nominal de la cuota más dividendos en igual período alcanzó un 0,4%. (Rentabilidades en base a Valor Libro).

RENTABILIDAD NOMINAL BASE PRECIO BOLSA7 BASE VALOR LIBRO7

Período DY P.Bolsa + Div DY V.Libro + Div
YTD 2018 (Al cierre de Ene-18) 0,4% 5,5% 0,4% 0,4%
Últimos 3 Meses (Oct-17 a Ene-18) 2,2% 10,0% 2,2% 1,9%
Últimos 6 Meses (Jul-17 a Ene-18) 3,4% 10,8% 3,4% 3,3%
Últimos 12 Meses (Ene-17 a Ene-18) 6,5% 26,8% 5,9% 6,4%
Objeto del Fondo
El Fondo tiene por objeto principal la inversión a través de Evolución Precio Bolsa (Base 100) Evolución Valor Libro (Base 100)
sociedades y fondos de inversión en activos inmobiliarios que 220 220
Precio Bolsa con reinversión de Dividendos (Eje Izq) Valor Cuota con reinversión de Dividendos
210 210
cumplan con la condición de generar renta periódica y estable. Precio Bolsa sin reinversión de Dividendos (Eje Izq) Valor Cuota sin reinversión de Dividendos
200 200
El Fondo disminuye su riesgo atomizando la base de 190 190
Rentabilidad (Base 100)

Rentabilidad (Base 100)

arrendatarios y diversificando en distintos tipos de clases de 180 180
activos inmobiliarios. 170 170
160 160
150 150
140 140
130 130
120 120
110 110
100 100
Información de la Administradora 90 90
80 80
Nombre Larrain Vial Activos S.A. AGF 70 70
Gerente General Claudio Yáñez Fregonara
dic.-11
jun.-12
dic.-12
jun.-13
dic.-13
jun.-14
dic.-14
jun.-15
dic.-15
jun.-16
dic.-16
jun.-17
dic.-17

dic.-08
jun.-09
dic.-09
jun.-10
dic.-10
jun.-11
dic.-11
jun.-12
dic.-12
jun.-13
dic.-13
jun.-14
dic.-14
jun.-15
dic.-15
jun.-16
dic.-16
jun.-17
dic.-17
[email protected]
Portfolio Manager José Viegas Duarte
[email protected] REPARTO DE DIVIDENDOS AÑO 2014 - 2018
Dirección Av. El Bosque Norte 0177 Dividendos Recurrentes #77 Div N° Reparto Tipo $/cuota
122 Div. Aprobado - No pagado
Piso 3, Las Condes, Santiago 120 58 29-jul-16 Recurrente $ 114,00
118 Div. Pagado
Teléfono +56 2 2339 8500 116 59 31-ago-16 Recurrente $ 114,00
$/Cuota

Web www.larrainvial.com 114

112 60 30-sept-16 Recurrente $ 114,00
110 61 28-oct-16 Recurrente $ 115,00
108
Comisión de Administración: 106 62 30-nov-16 Recurrente $ 115,00
Fee Fijo5 : 1%+IVA de aportes suscritos y pagados 104 63 28-dic-16 Recurrente $ 115,00
102
Fee Variable6 : 20%+IVA del exceso sobre un 100 64 31-ene-17 Recurrente $ 116,00
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18

dividend yield del 5% real 65 28-feb-17 Recurrente $ 116,00

66 31-mar-17 Recurrente $ 116,00
Dividendos No Recurrentes 67 28-abr-17 Recurrente $ 117,00
900 68 31-may-17 Recurrente $ 117,00
69 30-jun-17 Recurrente $ 117,00
700 70 31-jul-17 Recurrente $ 118,00
$/Cuota

Glosario 71 31-ago-17 Recurrente $ 118,00

500
Wi : Peso relativo del activo i en la cartera 72 29-sept-17 Recurrente $ 118,00
DY : Dividend yield del periodo 300 73 31-oct-17 Recurrente $ 119,00
74 30-nov-17 Recurrente $ 119,00
100 75 29-dic-17 Recurrente $ 119,00
ene.-14

jul.-14
oct.-14
ene.-15

jul.-15
oct.-15
ene.-16

jul.-16
oct.-16
ene.-17

jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-14

abr.-15

abr.-16

abr.-17

75 29-dic-17 No Recurrente $ 277,32

76 31-ene-18 Recurrente $ 120,00
Nota 1: La fecha de inicio corresponde a la fecha de inicio de operaciones cuando el Fondo era un Fondo Privado
Nota 2: La duración será de 18 años a partir del 01 de Abril del 2009, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo.
Nota 3: Considera la sumatoria de los aportes valorizados en UF del día del aporte, deduciendo las recompras de cuotas efectuadas desde el mes de sep-15.
Nota 4: Corresponde al total de activos consolidados del fondo y sus filiales en pesos y unidades de fomento.
Nota 5: Lo establecido en el Reglamento Interno es un doceavo del 1,19% del valor total de los aportes suscritos y pagados mensualmente, lo que corresponde a un 1%+IVA al año.
Nota 6: La Administradora tendrá derecho a una remuneración variable anual equivalente al 23,8% del monto que exceda a una rentabilidad del dividendo real sobre el 5%
anual. El monto es calculado sobre el 100% de los aportes suscritos y pagados de acuerdo a lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo
Nota 7: Rentabilidad calculada como el cuociente entre la sumatoria de precio al final de periodo más dividendos percibidos, y el precio al inicio del periodo.
El presente documento no constituye una oferta de inversión o de suscripción de valores. La rentabilidad pasada del fondo de inversión, no garantiza la rentabilidad futura. La
información contenida en este documento está basada en resultados preliminares y parciales. La única información definitiva y oficial es la publicada en la Superintendencia
de Valores y Seguros (www.svs.cl).
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 ACTIVOS

CARTERA DE INVERSIÓN

Superficie Inicio % Part.

Inmueble Comuna Wi
Arrendable Renta Fondo
18%
30% Ed. Oficinas 74.032 m2 64%
Of. Birmann 24 Las Condes 23.293 m2 dic-12 100% 29%
Aportantes Of. Torre París Providencia 13.472 m2 dic-12 100% 15%
Of. Terrazas Huechuraba 9.813 m2 jun-14 50% 0%
Of. Xerox Huechuraba 5.534 m2 dic-12 100% 4%
52% Of. Horizonte Huechuraba 4.774 m2 ene-12 100% 3%
Of. Esmeralda Iquique 4.643 m2 jun-10 100% 3%
Of. Málaga Las Condes 4.487 m2 dic-17 100% 5% IQUIQUE
Privados Of. Teatinos Stgo. Centro 4.448 m2 dic-12 100% 3% 3,6%
Corredoras Of. Puerto Montt Puerto Montt 3.568 m2 may-14 50% 2%
CALAMA
Cías. de Seguros 0,2%
Bod. y Centros Empresariales 57.574 m2 13%
CD Cencosud Quilicura 26.983 m2 jun-12 100% 7% COPIAPÓ
Talcahuano Talcahuano 10.240 m2 nov-11 100% 2% 3,6%
Plaza Comercio I Copiapó 7.639 m2 ago-10 100% 2%
Puerto Montt Puerto Montt 7.037 m2 may-14 50% 2%
Plaza Comercio II Copiapó 5.674 m2 may-12 100% 1%
REÑACA SANTIAGO
Arauco Express - Centros Comerciales 33.240 m2 6% 0,2% 85,4%
16%
SC Antofagasta Antofagasta 5.944 m2 dic-15 47% 1%
6% SC Pajaritos Maipú 5.715 m2 abr-12 47% 1% TALCAHUANO
Tipos de SC Ciudad Empresarial 2 Huechuraba 4.789 m2 dic-15 47% 1% 1,9% TEMUCO
13% Activos SC Las Brujas La Reina 3.614 m2 may-14 47% 1% 0,4%
64% SC Recoleta Recoleta 3.524 m2 feb-16 47% 1% PTO. MONTT
SC Irarrázabal Ñunoa 2.000 m2 ene-10 47% 0% 4,0%
SC Ciudad Empresarial Huechuraba 2.101 m2 feb-13 37% 0%
SC Luis Pasteur Vitacura 985 m2 ene-10 47% 0%
Edificios SC Colón Las Condes 944 m2 sept-10 47% 0%
Bodegas SC Manuel Montt Providencia 963 m2 may-14 47% 0%
Centros Comerciales SC Calama Calama 802 m2 ene-10 47% 0%
Terrenos, Caja y Otros SC Palmares Reñaca 699 m2 ene-10 47% 0%
SC La Reina La Reina 617 m2 ene-10 47% 0%
SC Carmen de Huechuraba Huechuraba 543 m2 dic-14 47% 0%

Futuro Desarrollo para Renta 44.865 m2 4%

Terr. Ciudad Empresarial Huechuraba 24.000 m2 - 50% 2%
Proyecto El Juncal Quilicura 10.920 m2 - 100% 1%
Duración Promedio Contratos Proyecto Temuco Temuco 9.945 m2 - 100% 0%

C. Comer. 90
Bodegas 29 BALANCE CONSOLIDADO8 Ene-18
Ed. Oficinas 36 Total Activos MM$ 228.781
Caja MM$ 9.146
Cartera 43 Otros Activos Corrientes MM$ 19.285
Activos No Corrientes MM$ 200.350
0 50 100
Meses
Total Pasivo + Patrimonio MM$ 228.781
Pasivos Corrientes MM$ 20.297
Deuda Financiera MM$ 108.448
Otros Pasivos No Corrientes MM$ 9.838
Patrimonio MM$ 90.198

5 Principales Arrendatarios % UTILIDAD REALIZADA CONSOLIDADA8 Ene-18

Cencosud Retail S.A. 7,4% Estado de Resultado Realizado MM$ 118
Hewlett Packard Chile Comercial Ltda. 6,0% Ingresos MM$ 1.038
Sigdo Koppers S.A. 5,7% Fee Administradora MM$ (75)
Merck Sharp & Dohme 5,5% Gastos Operacionales MM$ (324)
Universidad Andres Bello 5,2% Gastos No Operacionales MM$ (521)
29,9%

Nota 8: La presente información financiera corresponde a Balance Consolidado al cierre de Ene-18, sin perjuicio de la obligación que establece la Superintendencia de
Valores y Seguros de presentar Balances Individuales conforme lo establecen las normas legales y aquellas emitidas por dicha entidad.
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futura. La información contenida en este documento está basada en resultados preliminares y parciales. La única información definitiva y oficial es la publicada en la Pág. 2 de 2
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